SEMINARIO DE ELABORACIÓN DE EE.FF

EJERCICIO 01:

Leonard Industries desea elaborar un Balance general pro forma para el 31 de Diciembre de 2013. La empresa espera que las ventas de 2013 asciendan a $3 millones. Se ha reunido la siguiente información:

1. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $50,000.2. Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.3. Las cuentas por cobrar representan 10% de las ventas.4. Los inventarios representan el 12% de las ventas.5. Durante 2013 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La

depreciación total del año será de $32,000.6. Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.7. Se espera que las deudas acumuladas, otros pasivos corriente, la deuda a largo plazo y

las acciones comunes permanezcan sin cambios.8. El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar $70,000 de

dividendos en efectivo durante 2013.9. A continuación se presenta el balance general del31 de diciembre de 2012.

BALANCE GENERAL DE LEONARD INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($)ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Efectivo 45,000 Cuentas por pagar 395,000Valores negociable 15,000 Deudas acumuladas 60,000Cuentas por Cobrar 255,000 Otros pasivos corrientes 30,000Inventarios 340,000 Total de pasivos Corrientes 485,000 Total de Activos corrientes 655,000 Deuda a largo Plazo 350,000Activo fijos netos 600,000 Total Pasivos 835,000 TOTAL DE ACTIVOS 1,255,000 Acciones comunes 200,000

Ganancias retenidas 220,000 Total de Pasivos y Patrimonio 1,255,000

a) Elabore un balance general Proforma para Leonard Industries al 31 de diciembre de 2013.

b) ¿Cuánto financiamiento adicional requerirá Leonard Industries en 2013 , (si al caso requiere alguno). Analice su respuesta.

c) ¿Podría Leonard Industries ajustar su dividendo planeado para 2013 con la finalidad de evitar la situación descrita en el enciso b)? Explique Cómo.

EJERCICIO 02Peabody & Peabody tiene ventas en 2012 de $10 millones.Desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2014, es decir, dentro de 2 años. 1. Los Porcentajes de los rubros que varían directamente con las ventas son los

siguientes:Cuentas por cobrar, 125Inventarios, 18%Cuentas por pagar, 14%

2. Se espera que los valores negociables y otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios.

3. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $489,000.4. En 2013 se adquirirá una nueva máquina a un costo de $650,000 y en 2014 se

comprará equipo aún costo de $850,000. Se pronostica que la depreciación total será de $290,000 en 2013 y $390,000 en 2014.

5. Se espera que las deudas acumuladas asciendan a $500,000para finales del 2014.6. No se espera ninguna venta ni retiro de deuda a largo plazo.7. No se espera ninguna venta ni readquisición de acciones comunes.8. Se espera que continúe el pago de dividendos del 50% de la utilidad neta.9. Se espera que las ventas sean de $11 millones en 2013 y de 12 Millones en 2014.10. A continuación se presenta el balance general al 31 de diciembre de 2012.

BALANCE GENERAL DE PEABODY&PEABODY AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($) ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo 400,000 Cuentas por pagar1,400,00

0Valores negociable 200,000 Deudas acumuladas 400,000

Cuentas por Cobrar1,200,00

0 Otros pasivos corrientes 80,000

Inventarios1,800,00

0 Total de pasivos Corrientes1,880,00

0

Total de Activos corrientes3,600,00

0 Deuda a largo Plazo2,000,00

0

Activo fijos netos4,000,00

0 Total Pasivos3,880,00

0

TOTAL DE ACTIVOS7,600,00

0 Acciones comunes3,720,00

0

Total de Pasivos y Patrimonio7,600,00

0

A. Elabore un balance general proforma con fecha 31 de diciembre de 2014.B. Analice los cambios en el financiamiento que sugiere el estado elaborado en el enciso

anterior.

EJERCICIO 03Red Queen Restaurants desea elaborar planes financieros.Utilice los estados financieros y la información que se presenta a continuación para elaborar los planes financieros.Se dispone de los siguientes datos financieros:

1. L empresa calculó que sus ventas para 2013 serán de $900,0002. La empresa espera pagar $35,000 de dividendos en efectivo en 2013.3. La empresa espera mantener un saldo de efectivo mínimo de $30,000.4. Las cuentas por cobrar representan aproximadamente el 18% de las ventas anuales.5. El inventario final de la empresa se modificará de manera directa con los cambios en

las ventas de 2013.6. Se adquirirá una nueva máquina a un costo de $42,000 en 2013 . La depreciación total

para 2013 será de $17,000.7. Las cuentas por pagar se modificarán directamente en respuesta a los cambios en las

ventas de 2013.8. Los impuestos por pagar serán igual a una cuarta parte de los pasivos fiscales

registrados en el estado de resultados pro forma.9. Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las acciones

comunes permanecerán sin cambios.a) Elabore un estado de resultados pro forma para el año que termina el 31/12/2013.b) Elabore un balance general Pro forma al 31 de diciembre de 2013 . Analice estos

estados y comente el financiamiento externo requerido resultante.

ESTADO DE RESULTADOS(EN $) DE RED QUEEN RESTAURANTS AL AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE DE 2012Ingreso por Ventas 800,000 Menos.Costo de los bienes vendidos 600,000 Utilidad Bruta 200,000 Menos: Gastos operativos 100,000Utilidad Neta antes de impuestos 100,000 Menos: Impuestos(40%) 40,000Utilidad neta después de Impuestos 60,000 Menos: Dividendos en efectivo 20,000Ganancias retenidas 40,000

BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE DICIEMBRE 2012($) ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo 32,000 Cuentas por pagar100,00

0

Valores negociable 18,000 Impuestos por pagar 20,000Cuentas por Cobrar 150,000 Otros pasivos corrientes 5,000

Inventarios 100,000 Total de pasivos Corr.125,00

0

Total de Activos Corr. 300,000 Deuda a largo Plazo200,00

0

Activo fijos netos 350,000 Total Pasivos325,00

0

TOTAL DE ACTIVOS 650,000 Acciones comunes150,00

0

Ganancias retenidas175,00

0

Total de Pasivos y Patrim.650,00

0

EJERCICIO 04Coulson Indusries, un contratista de la Industria de la defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas de Coulson en agosto y setiembre fueron de $100,000 y $200,000 respectivamente.Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y $200,000 para octubre, noviembre y diciembre respectivamente. Según lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 50% generó cuentas por cobrar recaudadas después de un mes y el 30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 2 meses.Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En Diciembre la empresa recibirá un dividendo de $30,000 de las acciones que tiene en una subsidiaria .Coulson Industries reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración el programa de desembolsos en efectivo para octubre, Noviembre y diciembre.COMPRAS: Las compras de la empresa representan el 70 % de las ventas. De este monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato posterior al de la compra, y el 20% restante se paga dos meses después de la compra.PAGOS DE RENTASe pagará cada mes una renta de $5,000SUELDOS Y SALARIOSEl costo de los salarios Fijos para este año es de $96,000. Es decir, es decir $8,000 mensuales. Además se calcula que los sueldos corresponden al 10% de las ventas mensuales.PAGOS DE IMPUESTOSDeben pagarse $25,000 de impuestos en Diciembre.DESEMBOLSOS EN ACTIVO FIJOSe adquirirá una nueva maquinaria a un costo de $130,000, los cuales se pagarán en Noviembre.PAGO DE INTERESESSe realizará un pago de interés de $10,000 en DiciembrePAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVOSe pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en octubrePAGOS DEL PRINCIPAL (PRESTAMOS)Se realizará un pago del principal de $20,000 en diciembre.READQUISICION O RETIRO DE ACCIONESNo se espera ninguna readquisición o retiro de acciones entre octubre y diciembre.La empresa desea mantener como reserva para necesidades inesperadas un saldo de efectivo mínimo de $25,000. Para el mes de agosto se tiene una caja inicial de $50,000

Desarrollar un presupuesto de caja para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre así como las necesidades de financiamiento para mantener los niveles de efectivo mínimo.