ANALISIS COSTO - BENEFICIOPROYECTO: PLANTA DE CARBON ACTIVADO

CUADRO I: CAPACIDAD DE PRODUCCION Y PREMISAS BASICAS

CRITERIO CANTIDAD UNIDADESCAPACIDAD INSTALADA 900 TM/AÑO

CONDICIONES DE OPERACIONES 24 h/dia12 mes/año

PRECIO DE VENTA 2.8 $/KgUSO DE CAPACIDAD INSTALADA 675 TM/AÑO

10% TM/AÑODEL USO

CUADRO II: PLAN DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

CONCEPTO INVERSION DEUDAINVERSION FIJA $ 1,245,600 $ 747,360 CAPITAL DE TRABAJO $ 252,630 $ - INTERESES PRE-OPERATIVOS (IPO) $ 44,842 $ - TOTAL $ 1,543,072 $ 747,360 RELACION DEUDA/CAPITAL 100% 48%

CUADRO III: PLAN DE INVERSION FIJA

PLAN DE INVERSION FIJACONCEPTO MONTO

TERRENO $ 80,000 TANGIBLESEDIFICACIONES $ 100,000 TANGIBLESEQUIPOS Y MAQUINARIAS $ 900,000 TANGIBLESFLETE Y SEGURO (0.5% IF DEPRECIABLE) $ 5,600 TANGIBLESGASTOS PRE-OPERATIVOS $ 40,000 INTANGIBLESINSTALACION Y MONTAJE $ 120,000 TANGIBLESTOTAL $ 1,245,600 INVERSION TANGIBLE $ 1,205,600 INVERSION INTANGIBLE $ 40,000

CUADRO IV: PROGRAMA DE PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIONES PRINCIPALESCONDICIONESMONTO DE PRESTAMO 60% DE IFPLAZO HASTA 5 AÑOSPLAZO INCLUYE:TASA DE INTERES 12% LIQUIDABLE SEMESTRALMENTETASA SEMESTRAL 4 SEMESTRES DE GRACIAFORMA DE DESEMBOLSO 100% AL INICIO DE LA OBRADURACION DE LA OBRA 1 AÑOTASA EFECTIVA 12.68%

CALENDARIO DE PAGOSSEMESTRE CAPITAL ADEUDADO PAGO DE INTERESES

0 $ 747,360 1 $ 747,360 $ 44,842 2 $ 747,360 $ 44,842 3 $ 747,360 $ 44,842 4 $ 747,360 $ 44,842 5 $ 622,800 $ 44,842 6 $ 498,240 $ 37,368 7 $ 373,680 $ 29,894 8 $ 249,120 $ 22,421 9 $ 124,560 $ 14,947

10 $ - $ 7,474

CUADRO V: CALCULO DE CAPITAL DE TRABAJOBASE 2 MESESPRODUCCION 113 TM/AÑO

NECESIDAD DE FONDOS $COSTOS VARIABLES $ 163,013 COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES $ 89,618 CAPITAL DE TRABAJO $ 252,630

CUADRO VI: CALCULO CVUCOMPUTO DE CVU

INSUMO UNIDAD

COSTO DE FABRICACIONCASCARA DE CAFÉ Kg 2.2ACIDO FOSFORICO Kg 1.1COMBUSTIBLE Gal 0.5OTROS COSTOS VARIABLESSUBTOTAL COSTO DE MANUFACTURAGASTOS DE VENTAS 5%PTOTAL CVU

CUADRO VII: CALCULO DE CFO

CONCEPTO $/MES $/AÑOCOSTO DE MANUFACTURA

$ 11,640 $ 162,960

GASTO INDIRECTO DE FABRICACION (GIF)

MANO DE OBRA INDIRECTA (MOI): 20% MOD $ 2,328 $ 32,592 SUPERVISION DIRECTA: 20% DE (MOD + MOI) $ 2,794 $ 39,110 SUMINISTROS: (1% DEL COSTO DE PLANTA) $ 10,200

MANTENIMIENTO Y REPARACION: (6% COSTO DE PLANTA) $ 61,200

CONTROL DE CALIDAD (15% DE MOD) $ 24,444 DEPRECIACIÓN: (10% INV. FIJA DEPRECIABLE) $ 112,000 SEGURO DE FABRICA (3% INV. DEPRECIABLE) $ 33,600

$ 5,600

SUB TOTAL COSTO DE MANUFACTURA FIJA $ 481,706

$ 12,000 $ 168,000

GASTOS DE VENTA $ - TOTAL COSTOS FIJOS $ 649,706

$ 537,706

CUADRO VIII: RESUMEN COSTOS UNITARIOS (AÑO 1, AÑO2)COSTOS UNITARIOS PARA EL AÑO 1 ($/Kg)PRODUCCION: AÑO 1 675 TMRUBRO CVU CFUCMU 1.31 0.71GVU 0.14 0.00GAU 0.00 0.25CPU 1.45 0.96

COSTOS UNITARIOS PARA EL AÑO 2 ($/Kg)

CONSUMO POR Kg DE PRODUCTO

MANO DE OBRA DIRECTA (MOD): 14 SUELDOS AL AÑO (24 OPERADORES) ($485/MES)

GASTOS GENERALES DE PLANTA (0.5% INV. FIJA DEPRECIABLE)

GASTOS ADMINISTRATIVOS (PAGO DE 14 MESES)

TOTAL COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES (SIN DEPRECIACION)

PRODUCCION: AÑO 2 743 TMRUBRO CVU CFU

CMU 1.31 0.65GVU 0.14 0.00GAU 0.00 0.23CPU 1.45 0.88

CUADRO IX: PUNTO DE EQUILIBRIO

CAPACIDAD 900 TM/AÑOPRECIO 2800 $/TM

PUNTO DE EQUILIBRIO: Pe=CF totales/(Precio-CVU)

Uso (%)

0% 0 $ 650 10% 90 $ 650 20% 180 $ 650 30% 270 $ 650 40% 360 $ 650 50% 450 $ 650 60% 540 $ 650 70% 630 $ 650 80% 720 $ 650 90% 810 $ 650

100% 900 $ 650

Producción(TM)

Costos Fijos (miles $)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% $-

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos (miles $)Costos Variables (miles $)Costo Producto (miles $)Venta (miles $)

CUADRO X: EPG PROYECTADO 10 AÑOSESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EPG (MILES DE $)

CONCEPTO/AÑO 1 2PRODUCCION 675 743VENTAS 1890 2079

978 1076COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES 650 650DEPRECIACION 93 93TOTAL DE COSTOS OPERATIVOS 1721 1819UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 169 260INTERESES 90 82UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (UAI) 79 178IMPUESTOS A LA RENTA (30%) 24 53UTILIDAD NETA 55 125

CUADRO XI: FLUJO DE CAJAFLUJO DE CAJA

CONCEPTO/AÑO 1 2INGRESO POR VENTAS 1890 2079EGRESOS OPERATIVOSCOSTOS VARIABLES 978 1076COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES 650 650IMPUESTOS A LA RENTA (30%) 24 53TOTAL EGRESOS OPERATIVOS 1652 1779SALDO DE CAJA I (FLUJO ECONOMICO) 238 300SERVICIO DE DEUDA 90 331SALDO DE CAJA II (FLUJO FINANCIERO) 149 -31

ESTADO DE FLUJO DE CAJA (ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS) ( EN MILES DE $)CONCEPTOS/AÑOS 0 1UTILIDAD NETA 55DEPRECIACION 93INTERESES 90SALDO DE CAJA 238INVERSION FIJA -1246CAPITAL DE TRABAJO -253INTERES PRE OPERATIVO -90VALOR RECUPERADO 0FLUJO DE CAJA -1588 238

COSTOS : COSTOS VARIABLES (CV)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% $-

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos (miles $)Costos Variables (miles $)Costo Producto (miles $)Venta (miles $)

CUADRO XII: CALCULO DEL COSTO DE CAPITAL PROMEDIO

FUENTE VALOR DE DINERO (%)

DEUDA 12.68% 48%CAPITAL PROPIO 16% 52%

COSTO DE CAPITAL DE PROYECTO

costo de capital del accionista:COK 16% fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

CUADRO XIII: EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA

CALCULO DEL VANE Y TIRESi VANE>0 ACEPTARSi VANE<0 RECHAZAR

VANE

AÑOS FLUJO ECONOMICO

0 -1543 1.001 238 0.872 300 0.763 355 0.684 410 0.595 424 0.526 424 0.467 424 0.398 424 0.359 424 0.31

10 424 0.27VANE

VANE

TIRE

AñosR=fd

0 -1543 1.001 238 0.912 300 0.833 355 0.754 410 0.685 424 0.626 424 0.567 424 0.51

PARTICIPACION EN LA ESTRUCTURA

FINANCIERA (%)

FACTOR DE DESCUENTO

Flujo Económico

8 424 0.479 424 0.42

10 424 0.39TIRE

EL PROMEDIO POR INTERPOLACIÓN APROX. 19%

RESUMEN VANE= 284TIRE= 19%

CALCULO DEL VANF Y TIRF

costo de capital del accionista:COK 16% fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

VANF

AÑOS

0 -796 1.001 149 0.862 -31 0.743 53 0.644 138 0.555 424 0.476 424 0.417 424 0.358 424 0.309 424 0.26

10 424 0.22VANF

VANF

TIRF 22% *VALOR MAS EXACTO CALCULADO POR FUNCION EN EXCEL

RESUMEN VANF= 244TIRF= 22%

Flujo Financiero

Factor de descuento

ANALISIS COSTO - BENEFICIOPROYECTO: PLANTA DE CARBON ACTIVADO

AÑO 1AÑO 2

CAPITAL $ 498,240 $ 252,630 $ 44,842 $ 795,712

52%

INVERSION FIJACONCEPTO MONTO

TERRENO $ 80,000 EDIFICACIONES $ 100,000 MAQUINARIAS/EQUIPOS $ 900,000 INSTALACION Y MONTAJE $ 120,000 GASTOS PRE-OPERATIVOS $ 40,000 PRE-ARRANQUE $ - TOTAL IF $ 1,240,000

$ 747,360

LIQUIDABLE SEMESTRALMENTE

CALENDARIO DE PAGOSAMORTIZACION SERVICIO DE DEUDA

$ 44,842 PRE OPERATIVO $ 44,842 PRE OPERATIVO $ 44,842 AÑO 1 $ 44,842 AÑO 1

$ 124,560 $ 169,402 AÑO 2 $ 124,560 $ 161,928 AÑO 2 $ 124,560 $ 154,454 AÑO 3 $ 124,560 $ 146,981 AÑO 3 $ 124,560 $ 139,507 AÑO 4 $ 124,560 $ 132,034 AÑO 4

COMPUTO DE CVU

PRECIO $/INSUMO CVU $/Kg

0.06 $ 0.13 0.42 $ 0.46 0.83 $ 0.42

$ 0.30 $ 1.31 $ 0.14 $ 1.45

DATO DEL PROBLEMA

CPU2.0230.1400.2492.412

CPU1.9580.1400.2262.324

PUNTO DE EQUILIBRIO: Pe=CF totales/(Precio-CVU)

$ - $ 650 $ - $ -650 $ 130 $ 780 $ 252 $ -528 $ 261 $ 911 $ 504 $ -407 $ 391 $ 1,041 $ 756 $ -285 $ 522 $ 1,171 $ 1,008 $ -163 $ 652 $ 1,302 $ 1,260 $ -42 $ 782 $ 1,432 $ 1,512 $ 80 $ 913 $ 1,563 $ 1,764 $ 201 $ 1,043 $ 1,693 $ 2,016 $ 323 $ 1,174 $ 1,823 $ 2,268 $ 445 $ 1,304 $ 1,954 $ 2,520 $ 566

Pe = 481% Pe = 53%

Costos Variables (miles $)

Costo Producto (miles $)

Venta (miles $)

Utilidad (miles $)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% $-

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos (miles $)Costos Variables (miles $)Costo Producto (miles $)Venta (miles $)

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EPG (MILES DE $)3 4 5 6

810 878 900 9002268 2457 2520 2520

1174 1271 1304 1304650 650 650 650

93 93 93 931917 2015 2047 2047

351 442 473 47352 22 0 0

299 420 473 47390 126 142 142

209 294 331 331

FLUJO DE CAJA3 4 5 6

2268 2457 2520 2520

1174 1271 1304 1304650 650 650 650

90 126 142 1421913 2047 2096 2096

355 410 424 424301 272 0 0

53 138 424 424

ESTADO DE FLUJO DE CAJA (ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS) ( EN MILES DE $)2 3 4 5

125 209 294 33193 93 93 9382 52 22 0

300 355 410 424

300 355 410 424

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% $-

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos (miles $)Costos Variables (miles $)Costo Producto (miles $)Venta (miles $)

6.14%8.25%

14.39% Tasa mínima aceptable

fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

VANE

-1543207228241242221195165149132115352 SE ACEPTA284 *VALOR MAS EXACTO CALCULADO POR FUNCION EN EXCEL

TIRE10.0% R= 20.00% R=

VA fd VA fd-1543 1.00 -1543 1.00

217 0.83 198 0.78249 0.69 207 0.61266 0.58 206 0.48279 0.48 197 0.37263 0.40 170 0.29238 0.33 140 0.23216 0.28 119 0.18

PROMEDIO PONDERADO

(%)

VAN (MILES $)

199 0.23 98 0.14178 0.19 81 0.11165 0.16 68 0.08728 -61

*VALOR MAS EXACTO CALCULADO POR FUNCION EN EXCEL

Miles $

fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

VANF

VANF (Miles $)

-796128-233476

199174149127110

93272244 *VALOR MAS EXACTO CALCULADO POR FUNCION EN EXCEL

*VALOR MAS EXACTO CALCULADO POR FUNCION EN EXCEL

Miles $

COSTO DE PLANTA INVERSION FIJA DEPRECIABLECONCEPTO MONTO CONCEPTO

MAQUINARIAS $ 900,000 EDIFICACIONESINSTALACION Y MONTAJE $ 120,000 MAQUINARIASTOTAL COSTO DE PLANTA $ 1,020,000 INSTALACION Y MONTAJE

TOTAL IF DEPRECIABLE

TM

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EPG (MILES DE $)7 8 9 10

900 900 900 9002520 2520 2520 2520

1304 1304 1304 1304650 650 650 650

93 93 93 932047 2047 2047 2047

473 473 473 4730 0 0 0

473 473 473 473142 142 142 142331 331 331 331

FLUJO DE CAJA7 8 9 10

2520 2520 2520 2520

1304 1304 1304 1304650 650 650 650142 142 142 142

2096 2096 2096 2096424 424 424 424

0 0 0 0424 424 424 424

ESTADO DE FLUJO DE CAJA (ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS) ( EN MILES DE $)6 7 8 9

331 331 331 33193 93 93 93

0 0 0 0424 424 424 424

424 424 424 424

fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

TIRE28.0%

VA-1543

186183169153123

9675

594636

-416

fuente: pag.02 articulo "fundamento de la evaluacion empresarial"

INVERSION FIJA DEPRECIABLEMONTO

$ 100,000 $ 900,000 $ 120,000 $ 1,120,000

ESTADO DE FLUJO DE CAJA (ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS) ( EN MILES DE $)10

33193

0424

253

182859