Silvia Barahona Gómez

Mª del Mar Felipe Naranjo

Isabel del Fresno Huertas

Rosa Mª González Cózar

María Naranjo Flores

Matías Mecinas Sáez

INFORME 8

FICHA RESUMEN

Análisis de costes.

Tipos de costes e imputación de los costes indirectos

Costes fijos indirectos:

Alquiler del local…………………………….…Imputación a todos los servicios al 100%.

Gastos de notaría…………………………………... Imputación a todos los servicios al 100%.

Prima de seguros……………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Publicidad y propaganda…………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.

Teléfono + adsl + teléfono móvil……………………Imputación a todos los servicios al 50%

Sello de confianza online……………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.

Coste dominio página web…………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.

Protección de datos………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Material de oficina…………………………...……… Imputación a todos los servicios al 100%.

Impuesto de tracción mecánica........................................ Imputación a todos los servicios al 100%.

Retribuciones salariales y no salariales………......….. Imputación a todos los servicios al 100%.

SS.SS a cargo de la empresa………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Cursos de formación……………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización propiedad industrial…………... Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización aplicaciones informáticas……...Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización de equipos para procesos de información…. Imputación a todos los

servicios al 100%.

Cuota amortización para elementos de transporte……… Imputación a todos los servicios

al 100%.

Cuotas de amortización para inmovilizado material……… Imputación a todos los

servicios al 100%.

Costes fijos directos:

No tenemos ningún coste fijo directo.

Costes variables indirectos:

Comisión por pasarela de pago. Imputación a todos los servicios al 100%.

Comisiones c/c (mantenimiento y descubierto). Imputación a todos los servicios al

100%.

Intereses de los préstamos. Imputación a todos los servicios al 100%.

Intereses descubierto c/c. Imputación a todos los servicios al 100%.

Teléfono + adsl + teléfono móvil. Imputación a todos los servicios al 50%.

Costes variables directos:

Gasoil de la furgoneta. Imputables al 100%.

Disfraces. Imputables al 100%.

Costes imputados a cada unidad de venta.

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Análisis económico-financiero.

Parámetros escenario normal:

Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,52%

Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 71.650,83 €

VAN:

VAN

ESCENARIO NORMAL 19.311,44 €

ESCENARIO OPTIMISTA 23.530,64 €

ESCENARIO PESIMISTA 9.883,57 €

TIR:

TIR

ESCENARIO NORMAL 10,98%

ESCENARIO OPTIMISTA 12,55%

ESCENARIO PESIMISTA 9,46%

€0,00

€5.000,00

€10.000,00

€15.000,00

€20.000,00

€25.000,00

ESCENARIO

NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO

PESIMISTA

VAN

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Pay back descontado:

PLAY BACK DESCONTADO

ESCENARIO NORMAL 60

ESCENARIO OPTIMISTA 60

ESCENARIO PESIMISTA 60

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

ESCENARIO

NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO

PESIMISTA

TIR

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0

10

20

30

40

50

60

ESCENARIO

NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO

PESIMISTA

PLAY BACK DESCONTADO

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Fondo de maniobra:

FONDO DE MANIOBRA

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL 11.752,72 € 397,74 € 4.805,18 € 11.971,89 € 20.832,21 €

ESCENARIO OPTIMISTA 11.901,29 € 989,52 € 6.258,83 € 14.042,33 € 22.327,37 €

ESCENARIO PESIMISTA 32.517,71 € 18.835,38 € 19.607,49 € 22.362,42 € 26.599,20 €

Ratio de liquidez:

RATIO DE LIQUIDEZ

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL 1,652 1,021 1,705 2,696 3,537

ESCENARIO OPTIMISTA 1,635 1,050 1,823 2,729 3,418

ESCENARIO PESIMISTA 3,131 2,180 6,224 6,752 7,602

€-

€5.000,00

€10.000,00

€15.000,00

€20.000,00

€25.000,00

€30.000,00

€35.000,00

2013 2014 2015 2016 2017

FONDO DE MANIOBRA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2013 2014 2015 2016 2017

RATIO DE LIQUIDEZ

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

VALOR MEDIO

ÓPTIMO

Ratio de endeudamiento:

Ratio de garantía:

RATIO DE GARANTIA

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO

NORMAL

1,763

2,189

4,578

5,086

5,362

ESCENARIO

OPTIMISTA

1,750

2,166

4,349

4,806

5,041

ESCENARIO

PESIMISTA

1,861

2,411

7,094

7,355

7,930

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO

NORMAL

0,567

0,457

0,218

0,197

0,186

ESCENARIO

OPTIMISTA

0,572

0,462

0,230

0,208

0,198

ESCENARIO

PESIMISTA

0,537

0,415

0,141

0,136

0,126

-

0,100

0,200

0,300

0,400

0,500

0,600

0,700

2013 2014 2015 2016 2017

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Coste medio de la financiación:

COSTE MEDIO FINANCIACIÓN

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL 2,494% 1,774% 0,841% 0,000% 0,000%

ESCENARIO OPTIMISTA 2,457% 1,724% 0,794% 0,000% 4,101%

ESCENARIO PESIMISTA 2,601% 1,909% 0,986% 0,000% 0,000%

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2013 2014 2015 2016 2017

RATIO DE GARANTÍA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0,000%

0,500%

1,000%

1,500%

2,000%

2,500%

3,000%

3,500%

4,000%

4,500%

2013 2014 2015 2016 2017

COSTE MEDIO FINANCIACIÓN

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO

OPTIMISTA

ESCENARIO

PESIMISTA

Período medio de maduración (media de los cinco años):

Periodo Medio de

maduración Económica

Periodo Medio de

maduración Financiera

Escenario Normal 35,85 35,85

Escenario

Optimista 36,93 36,93

Escenario Pesimista 37,25 37,25

Umbral de rentabilidad general:

UMBRAL DE RENTABILIDAD

2013 2014 2015 2016 2017 MEDIA

ESCENARIO NORMAL 87.567,95 € 87.190,56 € 87.713,70 € 88.505,41 € 89.588,52 € 88.113,23 €

ESCENARIO OPTIMISTA 98.744,15 € 98.604,93 € 99.259,36 € 100.183,29 € 101.399,96 € 99.638,34 €

ESCENARIO PESIMISTA 54.857,94 € 54.466,13 € 54.647,06 € 55.145,61 € 55.937,74 € 55.010,90 €

35,00

35,50

36,00

36,50

37,00

37,50

Escenario

Normal

Escenario

Optimista

Escenario

Pesimista

Periodo Medio de

maduración Económica

Periodo Medio de

maduración Financiera

Rentabilidad económica:

RENTABILIDAD ECONOMICA

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL -6,691% -0,424% 8,931% 16,553% 21,126%

ESCENARIO OPTIMISTA -6,317% 0,628% 11,029% 18,572% 23,804%

ESCENARIO PESIMISTA -5,456% -2,403% 2,742% 8,569% 13,406%

0,00 €

20.000,00 €

40.000,00 €

60.000,00 €

80.000,00 €

100.000,00 €

120.000,00 €

2013 2014 2015 2016 2017

Umbral de Rentabilidad

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

-10,000%

-5,000%

0,000%

5,000%

10,000%

15,000%

20,000%

25,000%

30,000%

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Ratio ideal del

sector (0,00)

Rentabilidad financiera:

RENTABILIDAD FINANCIERA

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL -15,915% -3,034% 7,763% 15,453% 19,476%

ESCENARIO OPTIMISTA -15,360% -1,526% 9,968% 17,589% 22,271%

ESCENARIO PESIMISTA -13,057% -5,526% 1,533% 7,438% 11,506%

Dividendo por participación:

DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €

ESCENARIO OPTIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,85 €

ESCENARIO PESIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €

-20,000%

-15,000%

-10,000%

-5,000%

0,000%

5,000%

10,000%

15,000%

20,000%

25,000%

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Ratio ideal del

sector (0,01)

€0,00

€0,10

€0,20

€0,30

€0,40

€0,50

€0,60

€0,70

€0,80

€0,90

2013 2014 2015 2016 2017

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA