FATCA: DESAFÍOS DESCONOCIDOS PARA TODAS LAS INSTITUCIONES

EXTRANJERAS Y PARA LOS RO

Lic. Zenón A. BIAGOSCH

PresidenteFIDESnet S.A.

Argentina

FATCA – Evolución de un año de inscripciones

FECHA / JURISDICCIÓN

PRIMER LISTA DE

INSCRIPTOS02-06-2014

LISTA ACTUALIZADA

09-2014

LISTA ACTUALIZADA

11-2014

LISTA ACTUALIZADA

04-2015

LISTA ACTUALIZADA

05-2015

Mundo 77.353 99.861 116.104 160.010 165.461

Argentina 270 449 477 550 562

Brasil 2.259 2.451 2.841 5.183 5.325

Colombia 173 194 206 238 245

Paraguay 17 24 31 39 41

Chile 325 357 365 382 355

Uruguay 132 151 153 169 172

Perú 165 174 176 205 221

Bolivia 29 34 36 39 41

China 212 577 609 1.021 1.025

Australia 1.865 2.261 2.507 3.235 3.317

UK 6.264 7.861 14.280 22.741 23.256

Alemania 2.555 3.064 3.178 3.917 4.016

FATCA – Balance de un año de Acuerdos Firmados Estado de situación al 1-6-2015

Model 2 IGA= 7

•Austria (4-29-2014)•Bermuda (12-19-2013)•Chile (3-5-2014)

•Hong Kong (11-13-2014)•Japan (6-11-2013)•Moldova (11-26-2014)•Switzerland (2-14-2013)

Model 1 IGA = 43

•Algeria (6-30-2014)•Angola (11-30-2014)•Anguilla (6-30-2014)•Antigua and Barbuda (6-3-2014)•Azerbaijan (5-16-2014)•Bahrain (6-30-2014)•Cabo Verde (6-30-2014)•Cambodia (11-30-2014)•China (6-26-2014)•Dominica (6-19-2014)•Dominican Republic (6-30-2014)•Georgia (6-12-2014)•Greece (11-30-2014)•Greenland (6-29-2014)•Grenada (6-16-2014)•Guyana (6-24-2014)•Haiti (6-30-2014)•Holy See (11-30-2014)•India (4-11-2014)•Indonesia (5-4-2014)•Kazakhstan (11-30-2014)•Malaysia (6-30-2014)•Montenegro (6-30-2014)•Montserrat (11-30-2014)•Panama (5-1-2014)•Perú (5-1-2014)•Philippines (11-30-2014)•Portugal (4-2-2014)•St. Kitts and Nevis (6-4-2014)

•St. Lucia (6-12-2014)•St. Vincent and the Grenadines (6-2-2014)•Saudi Arabia (6-24-14)•Serbia (6-30-2014)•Seychelles (5-28-2014)•Slovak Republic (4-11-2014)•South Korea (4-2-2014)•Thailand (6-24-2014)•Trinidad and Tobago (11-30-2014)•Tunisia (11-30-2014)•Turkey (6-3-2014)•Turkmenistan (6-3-2014)•Ukraine (6-26-2014)•United Arab Emirates (5-21-2014)

Jurisdicciones que han llegado a un acuerdo, pero aún no lo firmaron:

Jurisdicciones que firmaron el acuerdo:

Model 1 IGA = 55

•Australia (4-28-2014)•Bahamas (11-3-2014)•Barbados (11-17-2014)•Belarus (3-18-2015)•Belgium (4-23-2014)•Brazil (9-23-2014)•British Virgin Islands (6-30-2014)•Bulgaria (12-5-2014)•Canadá (2-5-2014)•Cayman Islands (11-29-2013)•Colombia (5-20-2015)•Croatia (3-20-2015)•Costa Rica (11-26-2013)•Curacao (12-16-2014)•Cyprus (12-2-2014)•Czech Republic (8-4-2014)•Denmark (11-19-2012)•Estonia (4-11-2014)•Finland (3-5-2014)•France (11-14-2013)•Germany (5-31-2013)•Gibraltar (5-8-2014)•Guernsey (12-13-2013)•Hungary (2-4-2014)•Honduras (3-31-2014)•Iceland (5-26-2015)•Ireland (1-23-2013)•Isle of Man (12-13-2013)

•Israel (6-30-2014)•Italy (1-10-2014)•Jamaica (5-1-2014)•Jersey (12-13-2013)•Kosovo (2-26-2015)•Kuwait (4-29-2015)•Latvia (6-27-2014)•Liechtenstein (5-19-2014)•Lithuania (8-26-2014)•Luxembourg (3-28-2014)•Malta (12-16-2013)•Mauritius (12-27-2013)•Mexico (4-9-2014)•Netherlands (12-18-2013)•New Zealand (6-12-2014)•Norway (4-15-2013)•Poland (10-7-2014)•Qatar (1-7-2015)•Romania (5-28-2015)•Singapore (12-9-2014)•South Africa (6-9-2014)•Spain (5-14-2013)•Slovenia (6-2-2014)•Sweden (8-8-2014)•United Kingdom (9-12-2012)•Uzbekistan (4-3-2015)•Turks and Caicos Islands (12-1-2014)

Model 2 IGA = 7

•Armenia (5-8-2014)•Iraq (6-30-2014)•Macao (11-30-2014)•Nicaragua (6-30-2014)•Paraguay (6-6-2014)•San Marino (6-30-2014)•Taiwan (6-23-2014)

Jurisdicciones con joint statements:

•Japan (6-11-2013)•France, Germany, Italy, Spain, UK (7-25-2012)•Japan (6-21-2012)•Switzerland (6-21-2012)•France, Germany, Italy, Spain, UK (2-7-2012)

Próximos Pasos - Hoja de Ruta FATCA

30 de septiembre de 2015: Régimen informativo para las FFIs que poseen una IGA 1

30 de junio de 2015: Finalización de la revisión de cuentas de PF > U$S 1 M, a efectos de determinar existencia de recalcitrantes. Completamiento de la revisión al 30.6.2016. Identificación de FFI recalcitrantes.

29 de junio de 2015: Fecha de vencimiento del reporte utilizando la opción de prórroga automática de 90 días.

31 de marzo de 2015: Inicio del régimen informativo para las FFIs incluidas en jurisdicciones que no firmaron IGA y para FFIs que poseen un IGA 2.

31 de marzo de 2016: Segundo régimen informativo para las FFIs incluidas en jurisdicciones que no firmaron IGA y para FFIs que poseen un IGA 2.

30 de junio de 2016: Fecha límite para identificación de toda la clientela.

FULL COMPLIANCE CON FATCA

FATCA - Aspectos susceptibles de definición

• ¿Cuáles son las sanciones por incumplimiento del régimen informativo al 30 de junio de 2015?

• ¿El IRS sancionará a las FFI por no reportar un cliente recalcitrante?

• ¿El IRS sancionará a las FFI no inscriptas?• ¿En qué consistirá el proceso de Supervisión por parte del IRS y

cuál será su alcance?• ¿Se exigirá el total cumplimento en 2016? ¿FATCA Full

Compliance?• ¿El IRS emitirá una nueva “Notificación 2014-33”?• ¿Cuál será el status de los países que aún no han firmado un IGA?• ¿ Cual es el status de los países que han llegado a un acuerdo,

pero aún no firmaron un IGA? En algunos casos ha transcurrido más de un año.

2009

17.9.2009Lanzamiento

del Global Forum

2.4.2009Reunión del

G-20 en Londres

2010Inicio del

Proceso de Peer Review

18.3.2010Ley FATCA de EEUU

2010 2011 2012

Feb´2012Nuevas 40 R

2013

22-11-2013Peer Review -Publicación

evaluación de 50 países

1.6.2011OCDE –

Modificación Convención

Multilateral de Asistencia Mutua en Materia Fiscal

de 1988

2015

Dic´2015Finaliza mandato

Global ForumFinaliza Período de

Transición de FATCA.

30.6.2015Primer Régimen

Informativo FATCA.

2016

2da Ronda Peer Review

2014

6.5.2014OCDE -

Declaración sobre Intercambio

Automático de Información

1.7.2014Inicio de FATCA

8-2014Early Adopters Group de AEOI.

21.9.2014Roadmap para la participación de países en vías de

desarrollo.

• Fin de la era del secreto bancario.

• Tomar medidas contra las jurisdicciones no

cooperativas, incluidos los paraísos fiscales.

Tax Inspector Without Border

Hoja de Ruta – Transparencia Fiscal

Hacia la transparencia fiscal: Ratings de la OCDE – 22/11/201350 Países

18 jurisdicciones.Australia, Belgium, Canada, China, Denmark, Finland, France, Iceland, India, Ireland, Isle of Man, Japan,

Korea, New Zealand, Norway, South Africa, Spain and Sweden.

26 jurisdicciones.Argentina, The Bahamas, Bahrain, Bermuda, Brazil, Cayman Islands, Estonia, Germany, Greece, Guernsey, Hong Kong, Italy, Jamaica, Jersey, Macao, Malta, Mauritius, Monaco, the Netherlands, Philippines, Qatar, San Marino,

Singapore, Turks and Caicos, United Kingdom, United States

2 jurisdicciones.Austria and Turkey

4 jurisdicciones.British Virgin Islands, Cyprus, Luxembourg and the Seychelles.

Cumplido

Mayormente Cumplido

Parcialmente Cumplido

No Cumplido

AEOI – Roadmap para países en vías de desarrollo

Año 2016: “Desktop Review” de los marcos legales.Año 2019: Revisión de su efectiva implementación.

Adquirir la Membresía del Global Forum.

Obtener Soporte Político de Alto Nivel.

Selección de Países Voluntarios para participar en Proyecto Piloto.

Transitar las etapas de implementación sugeridas.

Implementación y posterior “Peer Review”.

Roadmap: Pasos a seguir

Objetivo: establecer un enfoque escalonado que ayude a los países en

vías de desarrollo en el proceso de transición hacia la aplicación del

estándar de AEOI.

-Comprensión del estándar.-Consulta con el sist. financiero.-Revisión del marco legal y los acuerdos internacionales.-Soporte tecnológico y de sistemas.-Entrenamiento de AFIP y Sistema Financiero.

Relación con FACTCA: aprovechar los avances alcanzados y no duplicar

esfuerzos.

Argentina, Belgium, Bulgaria, Colombia, Croatia, Cyprus, the Czech Republic, Denmark, Estonia, the Faroe Islands, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Iceland, India, Ireland, Italy, Latvia, Liechtenstein, Lithuania, Malta, Mexico, the Netherlands, Norway, Poland, Portugal, Romania, Seychelles, Slovakia, Slovenia,

South Africa, Spain, Sweden, and the United Kingdom; the UK's Crown Dependencies of Isle of Man, Guernsey and Jersey; and the UK's Overseas

Territories of Anguilla, Bermuda, the British Virgin Islands, the Cayman Islands, Gibraltar, Montserrat, and the Turks & Caicos Islands.

Early Adopters Group

Grupo de 45 jurisdicciones

Cronograma de Implementación

Cuentas pre-existentes son las abiertas hasta el 31-12-2015 y las nuevas cuentas son las abiertas a partir del 1-1-2016.

Hasta31-12-2016

Aplicación de procedimientos de DDC para identificar cuentas de personas físicas de alto valor (> USD 1 Millón).

Hasta31-12-2017

Aplicación de procedimientos de DDC para identificar cuentas de personas físicas de bajo valor, así como las cuentas de personas jurídicas.

Sept´2017Realización del primer intercambio de información, que incluirá las nuevas cuentas y las cuentas pre-existentes de personas físicas de alto valor.

Sept´2017 oSept´2018

Realización del intercambio de información en relación a las cuentas pre-existentes de personas físicas de bajo valor y las cuentas de personas jurídicas, en una u otra fecha dependiendo de cuando sean identificados por las entidades financieras.

“Standard for Automatic Exchange of FinancialAccount Information- Common Reporting Standard”

PERSONAS FISICAS Información a presentar:

• Nombre, dirección, país de residencia, número de identificación tributaria, fecha y lugar de nacimiento, número decuenta, saldo de cuenta.

• En el caso de cuentas de custodia y/o depositarias: monto de intereses pagados / acreditados. Debida Diligencia para el stock:

• Cuentas de bajo valor <= U$S 1 millón: verificar dirección de residencia mediante prueba documental o búsquedaelectrónica.

• Cuentas de alto valor > U$S 1 millón: búsqueda electrónica de indicios, búsqueda de registros en papel, consulta algerente de relaciones con la clientela.

Debida Diligencia para cuentas nuevas:• Obtención de DDJJ.

PERSONAS JURIDICAS Cuentas sujetas a revisión: > U$S 250.000 Cuentas no sujetas a revisión: <= U$S 250.000

Debida Diligencia para el stock:• Revisión de la información del titular de la cuenta. Si es positivo, se la considera residente en jurisdicción declarable.• Uso de DDJJ.• Revisión de accionistas: si un accionista es persona declarable, entonces la PJ también.• Se habilita a utilizar los procedimientos de AML/CFT para determinar a los controlantes.

Debida Diligencia para cuentas nuevas: Obtención de DDJJ. Se habilita a utilizar los procedimientos de AML/CFT para determinar a los controlantes.

GAFI

40 Recomendaciones

Foreign Account Tax Compliance

ActFATCA

Intercambio Automático de

Información Fiscal

Nivel Multilateral => 2017

¿Fin de la Era del Secreto Bancario

para fines Fiscales?

GATCA

Global Account Tax Compliance ActGATCA

Respuesta Internacional

• Iniciativas del G-20 y G 8.

• Foro global de la OCDE – 120 países:

• Transparencia fiscal.

• Proceso “Peer Review”.

• Automatic Exchange of Information.

• Tax Inspector Without Border

• FATF/GAFI - Nuevas Recomendaciones

• Delitos fiscales.

• Risk Based Approach

• Corrupción - PEP´s

• Proliferación de armas de destrucción masiva.

• Ley FATCA – Año 2010.

Doble Discurso

• Leyes de Blanqueo de Capitales:

• Establecimiento de subsidiarias en zonas de baja tributación.

• Mecanismos de Financiación vía centros Off Shore.

• FATF/GAFI

• Recaudos para Exteriorización de Activos –Voluntary Tax Compliance Programs –VTCs.

Algunas Contradicciones

Fraude

U$S 3,7 billones

5% del PBI

Mundial

Fuente:Report to the Nations 2014 ACFE

Lavado de Activos

(Narcotráfico, corrupción y “otros delitos graves”)

U$S 3,5 billones Fuente: www.fatf-gafi.org

Evasión Impositiva

U$S 3,2 billones

Fuente: www.taxjustice.net

Principales Orígenes del Dinero Subterráneo

Fraude

Lavado

Evasión

Top 10Países

Evasión Impositiva Estimada

U$S millones

PBI U$S

billones

Endeud.Público

(% s/PBI país)

Endeud.Privado

(% s/PBI país)

Total Endeud. Públ + Priv.

U$S billones

EEUU 337.349 16,7 96,1 192 48,11

Brasil 280.111 2,2 n/d 70,7 1,56

Italia 238.723 2,1 126,2 117 5,11

Rusia 221.023 2,1 9,4 52,5 1,30

Alemania 214.996 3,7 196 188 14,21

Francia 171.264 2,8 100,9 111 5,93

Japón 171.147 4,9 196 188 18,82

China 134.385 9,2 n/d 140 12,88

Reino Unido 109.216 2,6 97,2 156 6,58

España 107.350 1,4 65,9 172 169,93

TOTAL 1.985.564 47,7 284,42

Porcentaje del PBI total 64 % (Fuente: “The Cost of Tax Abuse” www.taxjustice.net)

Contexto Internacional

Fuente: http://datos.bancomundial.org/indicador

Mínimo 3,8 veces

PBI mundial

PBI mundial

U$S 75 billones

¿Cómo se financia?

¿DINERO NEGRO,

SI?

¿DINERO SUCIO,

NO?

Muchas Gracias

Lic. Zenón A. BIAGOSCH