Exposición sistema pensiones en cr (agosto 2013)

Regímenes de Pensión de Regímenes de Pensión de Costa RicaCosta Rica

(Aspectos Generales)(Aspectos Generales)

Junta de Pensiones y JubilacionesJunta de Pensiones y Jubilacionesdel Magisterio Nacionaldel Magisterio Nacional

Por: Róger Porras RojasPor: Róger Porras RojasDirector Ejecutivo JUPEMADirector Ejecutivo JUPEMA

San José, Costa Rica Octubre 2013San José, Costa Rica Octubre 2013

Información general de Costa Rica

• Población total (Censo 2011) : 4,661,836

• Fuerza ocupada: 1,950,266

• Tasa de desempleo abierto: 9.8%

• Trabajadores que no cotizan para ningún régimen: 626,074 (32% de la fuerza ocupacional)

• Aproximadamente el 60% de los informales son inmigrantes

Información general de Costa Rica

Extensión territorial: 51.100 km2

Esperanza de vida al nacer – Mujeres: 81.45 años Hombres:76.51 años

Alfabetización: 98% Mortalidad infantil x 1000 nacimientos: 8.51 Población de más de 65 años: 9.68% Población en condición de pobreza: 20.6%

Historia... Historia...

1886 Ley de Pensiones para Maestros Titulados

1933 - 1967 17 Regímenes de Pensiones

1939 Fondo de las Jubilaciones y Pensiones Judiciales

1947 Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte


1958 Ley de Pensiones Magisterio Nacional

Ley 2248

por medio

modifica

Financiamiento

Cotización tripartita5% Obrero5% Patrono5% Estado

Historia...Historia...

Problema principal de los regímenes públicos creados en las décadas de los 50 y 60.

No se conformaron los fondos previsionales establecidos en las diversas leyes.

Las cotizaciones obreras se utilizaron para otros fines por parte de los gobiernos.

A fines de los 80 el peso de los regímenes en el Presupuesto se hizo bastante fuerte.


1990 Reforma: Ley de Pensiones Magisterio

Ley 7268

por medio

modifica

• Financiamiento

• Forma de cálculo de pensiones

Cotización Trip. del 21%

Salarios en educación


1992 LEY MARCO DE PENSIONES (7302)

Regímenes con cargo al Presupuesto

Nacional

cierra

creaRégimen de Capitalización

Colectiva (RCC) del Magisterio

Aspectos del RTR del Magisterio

Cantidad de pensionados: 39,000 Trabajadores activos: 13,300 Costo Anual ($): 500 millones Tasa de reemplazo promedio: 95% Último beneficiario del Régimen: 2064 Cotización Art 70 y Art 71 (Ley 7531)

Ley de Protección al Ley de Protección al Trabajador 2000Trabajador 2000

1

• CCSS• Magisterio• Poder Judicial•(Colectivos, cotización tripartita)

Operadoras de Pensiones Obligatorias(Cuentas indiv.)

Pensiones Complementarias Voluntarias(Cuentas indiv.)

2 3

Ley de Protección Ley de Protección al Trabajador 2000al Trabajador 2000

Cuarto pilar: Régimen no contributivo del Seguro Social

Datos estadísticosDatos estadísticos 1

IVMIVM FJPPJFJPPJ RCCRCC

Cotización

Edad por vejez

Años cotizados

Salario de referencia

4.92% Patrono2.67% Trabajador0.41% Estado

11.75% Patrono9% Trab. y Pens0.41% Estado

6.75% Patrono8% Trabajador0.41% Estado

61 a 11 m (H) 59 a 11 m (M)

30 años

55 años

38 a 6 m (H) 37 a 6 m (M)

60 años

33 años

Promedio últimos 240 meses, a valor presente

Promedio de los últimos 24 meses

Promedio de toda su carrera laboral a valor presente

Datos estadísticosDatos estadísticos 1

IVMIVM FJPPJFJPPJ RCCRCC

Monto Pensión

Cotizantes

Pensionados

Monto pensión promedio

50% SR, más un 0,0833% desp 240 cot.

100% del salario de referencia

1,379,961

2,961

74,000

255,000

13,156

631

₡ 170,000 ₡ 945,000 ₡ 185,000

60% SR, más un 0,1% desp 240 cot.

Aspectos importantes del Aspectos importantes del RCC RCC

Ámbito de Cobertura

Cotización

Obligatorio con ingreso a partir del 15-Jul-1992. Primeros pensionados por vejez: 2025

Cotización tripartita5.75% Obrero5.75% Patrono0.25% Estado

8% Obrero6.75% Patrono0.25% Estado

pasa a(1999)

pasa a (2010)

8% Obrero6.75% Patrono0.41% Estado

Aspectos importantes del Aspectos importantes del RCCRCC

Fiscalización Superintendencia de Pensiones

(SUPEN)

AdministraciónJunta de Pensiones del MagisterioRecaudación e inversión, inspección de patronos, otorgamiento y pago de beneficios, revaloración de pensiones, estudios actuariales

corresponde a

Contexto EconómicoContexto Económico

Inflación vs Tasa Básica Promedio

Cuadro 1 JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL

Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial

Serie de Tiempo: Inflación y Tasa Básica Promedio Marzo 2004 a Marzo 2013

Año Inflación Acumulada Tasa Básica Promedio

2004 3.49% 13.58%

2005 3.94% 14.65%

2006 2.24% 15.25%

2007 2.04% 9.86%

2008 2.25% 6.25%

2009 0.83% 11.75%

2010 2.57% 8.08%

2011 1.37% 7.55%

2012 0.86% 8.83%

2013 2.46% 7.18%

Fuente: Banco Central de Costa Rica

Inflación Acumulada vs Tasa Básica Promedio

Contexto DemográficoContexto Demográfico

Tasa de mortalidad general

Tasa de mortalidad infantil

Caída importante en los sesentas y setentas: de 85 a 25 muertes por mil nacidos vivos

Esperanza de Vida

Variable que afecta directamente a los sistemas de pensiones en el mundo.

En Costa Rica la esperanza de vida al nacer en los últimos 40 años, ha pasado de 57.3 en los años 50’s a 79.1 en el quinquenio del año 2010.

La tendencia al alza se mantendrá en el futuro, como se muestra en el siguiente cuadro:

Esperanza de Vida



COSTA RICA: INDICADORES DEL CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO ESTIMADOS Y PROYECTADOS

POR QUINQUENIOS SELECCIONADOS 1950-2100

Quinquenio Tasa global de

fecundidad Tasa bruta de

mortalidad (Por 1000) Esperanza de Vida al Nacer

Esperanza de vida a los 60 años

1950-1955 6.72 13.5 57.3 15.8 1960-1965 7.23 10.2 63.0 17.5 1970-1975 4.35 6.7 68.0 18.3 1980-1985 3.53 4.7 73.7 19.7 1990-1995 2.95 4.1 76.2 21.4 2000-2005 2.25 4.0 78.2 22.7 2010-2015 1.73 4.5 79.1 23.4 2015-2020 1.62 4.8 79.6 23.8 2020-2025 1.61 5.4 80.0 24.0 2030-2035 1.66 6.7 80.8 24.6 2040-2045 1.71 8.6 81.7 25.3 2050-2055 1.76 10.5 82.4 25.8 2060-2065 1.81 12.2 83.1 26.3 2070-2075 1.85 13.8 83.8 26.8 2080-2085 1.90 14.9 84.4 27.2 2090-2095 1.94 14.8 84.9 27.6 2095-2100 1.95 14.5 85.2 27.8

Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de la CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011.

Esperanza de Vida

Tres grandes grupos de edades de la población. Costa Rica 1950-2060

60+ años

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 20600.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

7-12 años

Millones

de p

erso

nas

18-22 años

Transición demográfica

Índice de Envejecimiento

Índice que tenderá a crecer de forma importante, el fenómeno de que las personas cada vez viven más, conjuntamente que los índices de fecundidad han venido decreciendo, provoca que la población tendrá menos gente joven con respecto a personas de edad avanzada.




COSTA RICA: INDICADORES DEL PROCESO DE ENVEJECIMIENTO DE LA POBLACIÓN ESTIMADOS Y PROYECTADOS POR AÑOS SELECCIONADOS

1950-2100 AÑO Población (Miles) Edad Media Índice de Envejecimiento* 1950 966 21.6 19.8 1960 1,334 18.0 16.2 1970 1,822 17.4 15.3 1980 2,348 20.0 19.1 1990 3,079 22.6 20.0 2000 3,930 24.8 24.0 2010 4,669 28.4 38.0 2015 4,978 30.7 50.6 2020 5,239 33.1 67.7 2030 5,639 37.8 107.5 2040 5,872 42.0 146.6 2050 5,933 45.4 198.4 2060 5,851 47.5 236.3 2070 5,661 48.5 254.6 2080 5,398 48.7 254.1 2090 5,119 48.1 244.0 2100 4,885 47.4 232.0 Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de la CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011. (*): Índice de envejecimiento = (población de 60 años y más / población de 0 a 14 años)*100.


Situación que no solo presionaría a los regímenes de pensiones en general, sino que presionaría a los sistemas de salud y a la economía, de ahí que no solo para conveniencia de los regímenes de pensiones sino para el sostenimiento de la economía, un grupo importante de personas deberán mantenerse económicamente activas.

Análisis Financiero del RCCAnálisis Financiero del RCC

Evolución Financiera del RCC



Rendimientos de la Reserva Matemática del Régimen de Capitalización Colectiva 2004 - 2012

(Montos en Millones de Colones)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Año Reserva inicio de período

Reserva fin de período

Rendimientos Netos

Rendimiento del Fondo

Inflación al final del período

Tasa básica Pasiva

Promedio

Tasa Real de

Rendimiento

2004 87,233.36 120,823.92 15,537.25 16.14% 13.13% 13.83% 2.66%

2005 120,823.92 165,922.17 22,969.47 17.42% 14.07% 15.23% 2.93%

2006 165,922.17 219,531.33 29,027.98 16.29% 9.43% 13.88% 6.27%

2007 219,531.33 281,535.56 28,536.95 12.08% 10.81% 7.89% 1.14%

2008 281,535.56 351,123.96 34,878.36 11.67% 13.90% 7.38% -1.96%

2009 351,123.96 449,435.97 49,497.99 13.18% 4.05% 11.05% 8.78%

2010 467,809.43 583,201.87 57,460.83 11.57% 5.82% 7.93% 5.43%

2011 583,201.87 722,091.89 60,204.75 9.67% 4.74% 7.50% 4.71%

2012 722,091.89 891,123.29 76,927.01 10.01% 4.55% 9.67% 5.23% (1): Reserva Técnica al principio del periodo. Fuente: Departamento de Inversiones (2): Reserva al final del período señalado en la columna "Año". Fuente: Departamento de Inversiones. (3) = Rendimientos Netos de la Reserva al final del Período. Fuente: Departamento Financiero Contable (4) = (2*(3))/((2)+(1)-(3)) (5): Índice de Precios al consumidor acumulada al final del período indicado. Fuente: Banco Central de Costa Rica (6): Promedio de la tasa básica pasiva diaria del periodo indicado. Fuente: Banco Central de Costa Rica (7) = ((4) -(5))/(1+(5))

Tasa Real del RCC

Composición de la cartera

Tabla 6b Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional


Composición total de cartera por tipo de inversión De Enero a Marzo 2013

(Montos absolutos en millones de colones)

POR TIPO DE INVERSIÓN Enero Febrero Marzo

Monto % Monto % Monto %

Inversiones Valores

862,451.99 92.8% 882,497.65 94.9% 870,411.15 93.6%

Préstamos 36,512.19 3.9% 37,614.25 4.0% 38,860.99 4.2% Disponibilidades 8,416.75 0.9% 595.37 0.1% 39,413.17 4.2% Otros * 22,118.66 2.4% 29,169.66 3.1% 19,412.46 2.1% ACTIVO TOTAL 929,499.58 100% 920,707.27 100% 968,097.761 100%

(*): Cuentas por cobrar sobre aportes, inversiones y préstamos Fuente: Departamento Inversiones y Departamento Financiero

Contable

1 Este monto contempla lo que se trasladó en abril al Ministerio de Hacienda, cuya cifra fue de ¢65,200 millones.

Método de FinanciamientoMétodo de Financiamiento

Sistema de Financiamiento

Prima Media General

Años

Prima “fija”

En el largo plazo, los rendimientos de la reserva se utilizan para financiar parte delas prestaciones

Cálculo de Prima

PSFPVRaFBPV

.......

Donde:

V.P.B.F.= Valor Presente de los Beneficios Actuales y Futuros. Ra = Monto de la reserva acumulada. V.P.S.P.F.= Valor Presente de los Salarios Probables Futuros.

Ecuación ClaveINGRESOS = EGRESOS

En un sistema saludable de pensiones, no se pretende crear ganancias ni deudas, sino establecer el equilibrio de esta ecuación.

Sostenibilidad de los regímenes de pensiones.

Mercado de Capitales poco desarrollado.

Ausencia de modelo de desarrollo económico inclusivo, que articule la dinámica social con la económica.

Falta de recursos para el desarrollo nacional, inversión en infraestructura pública y privada.

Limitaciones del Régimen:

Oportunidades:

• Importante ahorro nacional concentrado en los fondos de pensiones, aproximadamente el 25% del PIB.

• Instrumentos legales necesarios para crear esquemas de financiamiento, fideicomisos, gestión interesada, concesión de obra pública.

• Voluntad política para canalizar recursos hacia el desarrollo de obra pública.

Esquema de Trabajo

Fondo de Pensiones Magisterio Nacional

Infraestructura Pública

Retorno, rendimiento

Regulación

Administración de Riesgos

Conclusiones Conclusiones

El sistema multipilar de Costa Rica permite:El sistema multipilar de Costa Rica permite:

• El Estado sea el organizador de la seguridad social

• Actores no públicos, participen en la administración de recursos de la seguridad social

• Opción de administración para los trabajadores

• Se mantenga el sistema básico obligatorio como piedra angular de la seguridad social, con lo que se garantiza una pensión básica suficiente.

Conclusiones Conclusiones

• Superintendencia de Pensiones, se busca una mayor transparencia , rendición de cuentas y certeza de acceder a los beneficios ofrecidos

• Que al haber más ahorro, los recursos se utilicen para el desarrollo económico y social del país

• Que existe una garantía jurídica sobre las reglas, en cuanto a los requisitos y beneficios

¡¡ MUCHAS GRACIAS !!¡¡ MUCHAS GRACIAS !!

Exposición sistema pensiones en cr (agosto 2013)

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