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7/25/2019 expo finanzas (1).pptx

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ESTADOS FINANCIEROS BASICOS


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Los estados fnancieros sonlos documentos que debe

preparar la empresa alterminar el eercicio contable!con el fn de conocer lasituaci"n fnanciera # los

resultados econ"micosobtenidos en sus acti$idadesa lo lar%o del per&odo'


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Los estados fnancieros b(sson)

Balance general Estado de resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situacin fnanciera (orige

y aplicacin de ondos) Estado de ujos de eectivo


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Balance General


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El balance general, tambin conocido combalance de situacin o estado de situac

patrimonial es un inorme fnanciero contable !reeja la situacin econmica y fnanciera de uempresa en un momento determinado"

El estado de situacin fnanciera se estructuratravs de tres conceptos patrimoniales, el actiel pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cauno de ellos en grupos de cuentas !ue representlos dierentes elementos patrimoniales"


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El activo incluye todas a!uellas cuentas !

reejan los valores de los !ue dispone la entid#odos los elementos del activo son susceptibde traer dinero a la empresa en el uturo, bsea mediante su uso, su venta o su cambio"

$or el contrario, el pasivo% muestra todas obligaciones ciertas del ente y las contingenc!ue deben registrarse" Estas obligaciones snaturalmente, econmicas% prstamos, compcon pago dierido, etc"


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El patrimonio neto puede calcularse como el activo menospasivo y representa los aportes de los propietarios o accionism&s los resultados no distribuidos" 'el mismo modo, cuando

producen resultados negativos (prdidas), ar&n disminuir$atrimonio eto" El patrimonio neto o capital contable muestra tambin

capacidad !ue tiene la empresa de autofnanciarse"

*a ecuacin b&sica de la contabilidad relaciona estos tconceptos%

*atrimonio neto + Acti$o , *asi$oque dic-o de manera sencilla es)

Lo que se es = Lo que se tiene - Lo que se debe


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+tros componentes de las cuentas anuales son%

Estado de resultados ntegral (tambidenominado Estado de $rdidas y Ganancias cuenta de prdidas y ganancias)

Estado de evolucin de patrimonio net(tambin denominado Estado de -ambios e

el $atrimonio eto) Estado de ujos de eectivo *a memoria


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Estado'

e.es

ultado


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-+-E$#+"El estado de resultados, tambin conocido com

de ganancias y prdidas es un reporte fnanmuestra la utilidad o perdida neta resultantelos ingresos, costos y gastos reali/ados por ldurante el periodo"


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+B0E#1+ 'E* E2#3'+ 'E .E24*5 Evaluar la rentabilidad de la empresa"5 Estimar su potencial de crdito"5 Estimar la cantidad, el tiempo y la certiduun ujo de eectivo"5 Evaluar el desempe6o de la empresa"

5 .epartir dividendos"


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*a evaluacin de la rentabilidad proporcbase para !ue los diversos inverdeterminen la viabilidad de depositar sus en la organi/acin al percibir los rendimisus aportaciones"


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*a estimacin de potencial de crdito es u!ue determina la autori/acin de provee

instituciones fnancieras para otorgar o l7neas de crdito !ue aciliten la opere8pansin de la entidad"


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Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumun ujo de eectivo, permite tomar decisi

re!uerimientos de eectivo y en caso de aplanear uentes de fnanciamiento y, en e8cedentes, determinar las alternativinversin, lo cual permite medir la li!uide/"


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Evaluar el desempe6o de la empresa ecu&nto est&s invirtiendo por cada peso !

ganando"


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+btener un mejor conocimiento para deterreparticin de los dividendos ya !ue

dependen de las utilidades generadas duperiodo"


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El estado de resultado se principia el encabe/ado, cuerpo y por 9ltimo el pie" 3 como se mcontinuacin"

ENCABE.ADO

ombre de la entidad o empresa"ombre del documento, !ue en este caso es estado

:eca de elaboracin, !ue en este caso es determinado (mes, trimestre, etc")

C/ER*Ongresos (ventas)-ostosGastos4tilidad o prdida

*IE:irma de la persona !ue lo elabor:irma de la persona !ue lo reviso:irma de la persona !ue lo autori/


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ENCABE.ADO

*IE'


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E2#3'+ 'E :*40+ 'E:E-#1+


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El estado de flujos de efectivo est incluido en lo

financieros bsicos que deben preparar las empresas pa

con la normatividad y reglamentos institucionales de Este provee informacin importante para los administr

negocio y surge como respuesta a la necesidad de de

salida de recursos en un momento determinado, como t

anlisis proyectivo para sustentar la toma de decision

actividades financieras, operacionales, administrcomerciales.


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Elementosinte%rantesdel 0uo de

e1ecti$o

:lujo de eectivo generado por

destinado a la operacin

:lujo de eectivo destinado oproveniente de actividades de inve

:lujo de eectivo destinado oproveniente de actividades de

fnanciamiento


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ELABORACION DEL

ESTADO DEFL/2O

EFECTI3O

;


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4etodolo%&apara la

elaboraci"n delestado de 0uo

e1ecti$o

'eterminar el incremento o decreto de e

'eterminar el incremento y decremento d

una de las cuentas del estado de situafnanciera

3nali/ar cada uno de los incrementodecrementos de las partidas del estad

situacin fnanciera

-lasifcar los incrementos y disminucin deectivo

ntegrar con dica inormacin el estado eectivo


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Estado de Flujo de Efectivo.


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Estado de Fluo de e1ecti$El Estado de :lujo de eectivo, o en su caso el cambios en la situacin fnanciera, es emitido tan

entidades lucrativas, como por las !ue tienen prolucrativos= ambos estados se conorman por los elementos b&sicos% origen y aplicacin de recursos>


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Estado de Cambios en la Situacin Financiera

Estado de Cambios en la Situaci


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Estado de Cambios en la SituaciFinanciera

Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones

que tenga la empresa, pero su objetivo principal est centrutilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilizacin

en el largo plazo, este conocimiento permite que el adminis

financiero plane mejor los requerimientos de fondos futuro

mediano y largo plazo.


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Ori%en de recursos?2on aumentos de eectivo durante un periodo provocados por la disminucin de cual!uier o

distinto al eectivo, el incremento de pasivoincrementos al capital contable o patrimonio conparte de los propietarios o en su caso patrocinadentidad>

Tipos de ori%en de recursos


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Tipos de ori%en de recursos

?$ueden distinguirse esencialmente los siguientes tipos de origen drecursos%

a) 'e operacin @ue son los !ue se obtienen como consecuencia de llevar

cabo las actividades !ue representan la principal uente dingresos de la entidad"

b) 'e inversin @ue son los !ue se obtienen por la disposicin de activos d

larga duracin y representan la recuperacin del valo

econmico de los mismos>c) ?'e fnanciamiento

@ue son los !ue se obtienen de los acreedores fnancieros, en su caso, de los propietarios de la entidad, para suragalas actividades de operacin e inversin">


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Aplicaci"n de recursos

?2on disminuciones de eectivo durante un periodo contable,

por el incremento de cual!uier otro activo distinto al disminucin de pasivos o por la disposicin de capital patrimonio contable por parte de los propietarios de una entida


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*as ra/ones fnancie

efcientes erramienanali/ar la situacinempresa, sin embargo

tienen serias limitacionservir como una pant

se6alar a a!uellas &

ortale/a o debilidad pocomo indicar a!uellas se re!uiere mayor inve2in embargo no son pr

.a/ones :inancieras


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.a/ones de li!uide/%2on las !ue miden la capacidad de la empresa para identifcar sus necesidades de eect

Capital neto de trabao'2e determina restando los activos corrientes A pasivocorriente" 2e supone !ue en la medida en !ue los pasivoscorrientes sean menores a los activos corrientes la saludfnanciera de la empresa para acer rente a las obligacionesal corto pla/o es mayor"

6ndice de sol$encia o liquide7'2e determina de acuerdo con la siguiente rmula% *i!uide/ 3ctivo -irculante C $asivo -irculante

Estos dos grupos del balance incluyen los siguientesconceptos%

Este 7ndice permite conocer con cu&nto se dispone para acer

rente a las obligaciones de corto pla/o"

3ctivo circulante

'inero en caja'inero en bancosnversiones en valode inmediatareali/acin-uentas por cobrar(clientes)nventario de mateprima, produccin e

proceso y producto


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*rueba (cida' Es un 7ndice de solvencia m&s e8igente en la medida en !ue s

e8cluyen los inventarios del activo corriente" 3ctivo circulanteinventariosC$asivo a corto pla/o .a/n de prueba &cida

$or cada peso !ue la empresa adeuda a corto pla/o, cuenta sol"F pesos para acerles rente considerando los activos circulacorto pla/o e8cepto inventarios"Rotaci"n de in$entarios'ndicador !ue mide cu&nto tiempo le toma a la empresa rotar sinventarios" .ecordemos !ue los inventarios son recursos !ue laempresa tiene inmovili/ados y !ue representan un costo de opo

3ctivo circulante (HH,") D inventarios

(I,")

(C) $asivo circulante

() Jndice de solvencia


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Rotaci"n de cartera'Es el mismo indicador conocido como rotacin d

cuentas por cobrar !ue busca identifcar el tiem!ue le toma a la empresa convertir en eectivo cuentas por cobrar !ue acen parte del activocorriente"

Rotaci"n de cuentas por pa%ar'dentifca el n9mero de veces !ue en un periodempresa debe dedicar su eectivo en pagar dicpasivos (-ompras anuales a crditoC$romedio d

cuentas por pagar)

. d d d i t


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.a/ones de endeudamiento$ermiten identifcar el grado de endeudamiento !ue tiene la empresa y sucapacidad para asumir sus pasivos" Entre los indicadores !ue se utili/an tenem

Ra7"n de endeudamiento';ide la proporcin de los activos !ue est&n fnanciados por terceros" .ecordemosactivos de una empresa son fnanciados o bien por los socios o bien por terceros(proveedores o acreedores)" 2e determina dividiendo el pasivo total entre el activ

*a orma en !ue se encuentran fnanciados los activos de una empresa, se de termediante las dos ra/ones fnancieras !ue se detallan a continuacin%

$asivo total 3ctivo total

2u resultado nos muestra la proprecursos ajenos o de terceros !uencuentran fnanciando los activempresa"

-apital contable3ctivo total

ndica el porcentaje de recursos de los accionistas, en los activos

del negocio"

. d d d i t


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.a/ones de endeudamiento

$asivo totalC3ctivo total .a/n de deuda

'el total de la inversin de la empresa, "KF pesos est&n siendo fnanciados po

$asivo total H,"

(C) 3ctivo total IL,"

() Jndice de ra/n de deuda "KF

. d t bilid d


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.a/ones de rentabilidad"%

-on estas ra/ones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad !ueobtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al mont

de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios"

!as razones que se plantean son las siguientes"La rentabilidad en relacin con las ventas

La rentabilidad en relacin con las inversiones

Anlisis Dupont


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LA RENA!"L"DAD EN RELAC"#N C$N LAS %EN

&ar'en de utilidad bruta(

&ar'en de utilidad operativa

&ar'en de utilidad neta


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)*.+,

-.,


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LA RENA!"L"DAD EN RELAC"#N C$N LAS "N%E

Ra/n de rendimiento de los activos 0R$A1

Ra/n de rendimiento del capital 0R$E1


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+.),

).+,


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EL S"SE&A D23$N

#esume el estado de prdidas y ganancias y el balance ge

medidas de rentabilidad" el rendimiento sobre los activos to

y el rendimiento sobre el capital $#%E'.

El sistema (u)ont relaciona primero el margen de utilidad

rotacin de activos totales. En la frmula Du3ont, el produdos razones da como resultado el rendimiento sobre los ac

(ROA).

#%& * +argen de utilidad neta #otacin de activos tota

R$A


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.a/ones de cobertura%


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.a/ones de cobertura%*as ra/ones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir suobligaciones o determinados cargos !ue pueden comprometer la saludfnanciera de la empresa" Entre los indicadores a utili/ar tenemos%

Cobertura total del pasi$o''etermina la capacidad !ue tiene la empresa para cubrir el costo fnande sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y sedetermina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre lintereses y abonos a capital del pasivo"Ra7"n de cobertura total'Este indicador busca determinar la capacidad !ue tiene la empresa pacubrir con las utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastosarrendamientos" $ara ello se divide la utilidad antes de intereses impueotra erogacin importante !ue se !uiera incluir entre los intereses, abocapital y el monto de la erogacin sustra7da del dividendo, como por ejel arrendamiento"


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Esta frmula relaciona el rendimiento sobre lo

totales de la empresa $ROA' con su rendimientcapital (ROE). Este -ltimo se calcula al mul

rendimiento sobre los activos totales por el mu

de apalancamiento financiero $+&'.

#/) * #/& +&

RS3

.a/ones de efciencia y operac


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.a/ones de efciencia y operac*as ra/ones !ue conorman este grupo tienen como objetivo medir elaprovecamiento !ue de sus activos est& aciendo la empresa"

.otacin del 3ctivo #otal .otacin de nventarios .otacin de -uentas por -obrar .otacin de $roveedores -iclo :inanciero

Rotaci"n del acti$o total


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Este 7ndice reeja la efciencia con la !ue est&n siendo utili/ados los ade la empresa para generar ventas" ndica las ventas !ue genera cad!ue se encuentra invertido en el activo" Es una ra/n !ue ay !ue trama8imi/ar, ya !ue una mayor rotacin del activo signifca un mejoraprovecamiento del mismo" 2e calcula mediante la siguiente rmul

.otacin de activo total 1entas netas C 3ctivo #otalRotaci"n de in$entariosEste 7ndice nos indica el n9mero de d7as !ue en promedio, el inventapermanece en la empresa= se calcula mediante la siguiente rmula%

.otacin de inventarios -osto de ventasCnventario*a rotacin resultante slo es signifcativa cuando se compara con la empresas de la misma industria o con una rotacin de inventarios anla empresa"

Rotaci"n de cuentas por cobrar


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pndica el n9mero de d7as !ue en promedio, la empresa tarda en los adeudos de clientes por ventas a crdito".otacin cuentas por cobrar -lientes C 1entas 8 o" 'Mas CEdo".esultados

Rotaci"n de pro$eedoresEl resultado !ue se obtiene nos indica el pla/o promedio !ue losproveedores conceden a la empresa para !ue li!uide sus cuentaconcepto de compra de materia prima e insumos".otacin proveedores $roveedoresC-osto 1entas 8 o"

'7asCEdo".esutados

Ciclo fnancieroEl ciclo fnanciero de una empresa comprende la ad!uisicin de primas, su transormacin en productos terminados, la reali/aciventa, la documentacin en su caso de una cuenta por cobrar, yobtencin de eectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea e


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;edidas de efciencia en la oper


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En toda actividadempresarial esindispensable conocer laefciencia con la !ue seutili/an los insumos, los

activos y se gestionan los

procesos=

por ello es destacar !ue lest& reerida a!ue e8iste entdel producto glos actores de

utili/ados para o

E8isten indicadores de efciencia !ue miden el nivel de eje


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! jproceso productivo, centr&ndose en el cmo se reactividades y en el rendimiento generado por los recursos

A' Administraci"n de acti$os e in$ersiones) mide la las decisiones de inversin de la empresa y la utili/acrecursos"

a) .otacin de inventarios%9mero de veces%

Costo de Ventas/ Inventarios

9mero de d7as !ue los productospermanecen en inventarios%

Das en el ao/Rotacin de inventarios(Nveces)

b) .otacin cuentas po9mero de vec

Ventas anuales a crdito/ Cu

9mero de d7as o periodo prde las cuentas

Das del ao/Rotacin cuentade veces)

o su e!uivalentCuentas por cobrar/Ve

c) -iclo operativo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalo de


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c) -iclo operativo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalo derecaudacin))

Rotacin de inventario en das + Rotacin de cuentas por cobrar

d) .otacin cuentas por pagar%roveedores/ (a!os a proveedores/ N das del ao)

e) -iclo eectivo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalmenos intervalo de apla/amiento de las cuentas por pagar))

Ciclo operativo " Rotacin de cuentas por pa!ar en das

) $roporcin de los ingresos !ue se destina al pago de

a!o a proveedores/Recaudo deudores por ve


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g) $roporcin de losingresos !ue se destina a

pagar personal%

a!o a personal/Recaudo deudores por

venta

) :actor derecuperabilidad de lasventas en el periodo%Recaudo deudores por

venta/ Ventas

i) .otaac

Ventas/

Ventas/ Venta&pe

j) .otacin del capitaltotal%

Ventas/ Capital total

N) #asa de inversin%Variacin en el capital

total/ Capital total

B' Administraci"n de costos) mide la orma en !ue


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B' Administraci"n de costos) mide la orma en !uecontrolan los elementos individuales de los costos"

a) ;argen de utilidadbruta%'tilidad bruta/ Ventas

b) .a/n del gasto de

administracin yventas%astos de

adinistracin *ventas/ Ventas

c) .a/nmano

Costos obra/

d) #asa de crecimiento delos empleados%

Variacin en el nero deepleados

e) .a/n del gasto eninvestigacin y desarrollo%

asto en investi!acin *desarrollo/ Ventas

Bibliogra7a


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Bibliogra7a ttp%CCOOO"gestiopolis"comCestadosAfnancierosAbasicosC :uente% ormas de normacin :inanciera D ;-$ -ontabilidad fnanciera Lta" Edicin autor Guajardo cant9 Gerardo (

;cgraOAill" *ara :lores" Q$rimer curso de contabilidadR, Ida edicin, editorial #
http://www.gestiopolis.com/estados-financieros-basicos/http://www.gestiopolis.com/estados-financieros-basicos/

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