1

Experiencias de reformas estructurales y Experiencias de reformas estructurales y perspectivas de la integración en perspectivas de la integración en

América LatinaAmérica Latina

René A. HernándezRené A. HernándezDDPE/CEPALDDPE/CEPAL

19 de Octubre de 200619 de Octubre de 2006

2

Estructura de la presentación

1. Reformas estructurales y políticas públicas– El contenido de las reformas– Reformadores Cautos vrs. Reformadores radicales

2. La integración regional:– Apertura y comercio intrarregional– La integración hemisférica

3. El reto internacional– Desafíos post Consenso de Washington

4. Reflexiones finales

3

Contenido de las reformas

• Liberalización de las importaciones

• La liberalización del sistema financiero nacional

• La apertura de la cuenta de capital de la balanza de pagos

• Las privatizaciones

• La reforma tributaria

4

Contenido de las reformas

• El elemento común a todas las reformas anteriores fue una mayor dependencia de los mecanismos de mercado, tanto a nivel nacional como internacional

5

Arancel promedio Arancel promedio NMF NMF

El arancel promedio regional en relación con los acuerdos preferenciales disminuyó a 5%

Caída de los aranceles en América Latina

010

20

30

40

50

60

7080

90

100

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Méx

ico

Bra

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1980s 1990 2003

Average Tariff Average Tariff NMF NMF

> 100%

29%

10%

6

Centroamérica: caída de aranceles 1995-2002

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

1 2 3 4 5 6 72000 20011998 19991995

1997 2002

7

Coeficiente de apertura comercial

Ar

Bo

Br

Cl

Co

Cr

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Pr

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0

10

20

30

40

50

60

70

0 10 20 30 40 50 60 70

1980-1983

20

00

-20

03

Promedio ponderado

Promedio ponderado

Promedio simple

Promedio simple

Apertura Comercial

8Fuente: CEPAL, con base de datos IFS (FMI)

Las exportaciones regionales tuvieron un fuerte desempeño entre 1990 y 2003

Export Volume Growth (annual rate)(Export Value was deflacted by Export Price Index, 2000 =100)

4.1

6.6

4.54.2

5.2

2.3 2.6

8.5

6.2

10.6

6.5

11.5

0.0

4.0

8.0

12.0

1950-1980 1980-1990 1990-2003

MUNDO

PAISES INDUTRIALIZADOS

LAC

ASIA

9

Ar

Bo

Br

Cl

Co

Cr

Ec

Sv

Gt

Ht Hn

Mx

Ni

Pa

Py

Pe

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0

2

4

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10

12

14

16

18

-1 0 1 2 3 4 5 6

Crecimiento del PIB, promedio 1990-2003

Cre

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199

0-2

003

América Latina y el Caribe: Crecimiento económico y exportaciones

10

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

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0.30

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Bra

sil

1986-1989 1999-2002

Per

ú

Méx

ico

Promedio 1986-1989 = 0.16

ALC: Diversificación de exportaciones por producto

FUENTE: CEPAL, sobre datos de COMTRADE

HHI 1 (Concentrado)

Índice Hirschman Index (HHI)

Promedio1999-2002 = 0.09

Promedio UE 1999-2002 = 0.01

11

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

Méx

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Uru

gu

ay

Bra

sil

Ch

ile

1986-1989 1999-2002

1986-1989 = 0.19

1999-2002 = 0.20

ALC: Diversificación de Exportaciones por destino

HHI 1 (Concentrado)

Índice Herfindahl Hirschman (HHI)

12

Mexico and Central America

0.0

20.0

40.0

60.0

1985-19871999-2002

South America

0.0

20.0

40.0

60.0

1985-19871999-2002

CARICOM

0.0

20.0

40.0

60.0

1985-19871999-2002

LAC

0.0

20.0

40.0

60.0

1985-19871999-2002

ALC: Exportaciones por intensidad tecnológica

13

Centroamérica: Exportaciones por intensidad tecnológica

0.010.020.030.040.050.060.070.080.0

Prim

ary

Prod

ucts

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-RR

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Low

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Tech

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h Te

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1995 1997 2000

Central America: Exports by technology intensity

14

27.1 30.626.47.4

31.2

54.5

21.6

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Australia Canada Sweden Finland Mexico China USA

High technology Medium technology

Low technology NN.RR. based Manufactures

Primary products

2003

Sin embargo, si un país exporta productos de alta tecnología no implica que tiene la capacidad

de desarrollarlos

Source: ECLAC, on the basis of COMTRADE Data Base

15

US Total Imports

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Millo

ns

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Mexico China

El reto de China: su cuota de mercado en EEUU ha aumentado

US: imports of textiles and accessories

12

13

14

15

16

17

18

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Sh

are

in

%

ChinaCentral America and Caribbean

16

Crecimiento de Exportaciones Mundiales por Region

18,0

13,710,2 9,1

3,85,6

29,4

1,51,3

10,7

1,9

14,3

-5,0

5,0

15,0

25,0

35,0

2002 2003

MéxicoMCCASur América

1990-2001Tasa anual

1S 04* vs. 1S 03

(*) Datos Preliminares

EEUU: Importaciones de Manufacturas (1S 04 vs. 1S 03)

14.1

10.1

4.2

0.0

5.0

10.0

15.0

MCCA México Mundo

Las exportaciones de México y Centroaméricana crecen entre 1990-2001, pero…

17

Terms of Trade (1995=100)

75

85

95

105

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(e)

South America MCCA

Términos de Intercambio por Sub-Regiones

18

VARIACION DEL TIPO DE CAMBIO REAL

Tipo de cambio efectivo y respecto del dólar. Junio 2004.Variación relativa al promedio de Enero 1992-Deciembre 1998

-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Honduras

El Salvador

Guatemala

Jamaica

Venezuela

Mexico

Ecuador

CostaRica

Panama

Peru

Nicaragua

Colombia

Chile

Bolivia

Paraguay

Uruguay

Brazil

Argentina

Real dollar exchange rate Real effective exchange rate

19

Estructura de la presentación

1. Desempeño comercial de América Latina

2. La integración regional:2.1. La integración hemisférica2.2. La integración centroamericana2.3. Hacia dónde va la integración centroamericana

3. El reto internacional

20

El contexto actual del ALCA

• Diferencias en desmantelamiento de subsidios agrícolas y en servicios, inversiones, derechos de propiedad intelectual, entre otros, llevó a un modelo de geometría flexible:

• Un acuerdo fundamental• Acuerdos plurilaterales más profundos

Estas diferencias han contribuido a la parálisis de las negociaciones del ALCA

La salida ha sido la proliferación de acuerdos bilaterales

21

Crecimiento del Regionalismo en el Crecimiento del Regionalismo en el mundomundo

0

50

100

150

200

19

48

19

51

19

54

19

57

19

60

19

63

19

66

19

69

19

72

19

75

19

78

19

81

19

84

19

87

19

90

19

93

19

96

19

99

20

02

Mundo

ALCGATT

WTO

Número de Acuerdos Regionales notificados ante la OMC y en vigencia

22

Exportaciones por Acuerdos Comerciales Preferenciales, 1991

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Latin America (18)

Venezuela

Uruguay

Dominican Rep.

Peru

Paraguay

Panama

Nicaragua

Mexico

Honduras

Guatemala

El Salvador

Ecuador

Costa Rica

Colombia

Chile

Brazil

Bolivia

Argentina

bilateral IPTAs bilateral EPTAs plurilateral IPTAs plurilateral EPTAs without PTAs

23

Exportaciones por Acuerdos Comerciales Preferenciales, 2004

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Latin America (18)

Venezuela

Uruguay

Dom. Republic

Peru

Paraguay

Panama

Nicaragua

Mexico

Honduras

Guatemala

El Salvador

Ecuador

Costa Rica

Colombia

Chile

Brazil

Bolivia

Argentina

bilateral IPTAs bilateral EPTAs plurilateral IPTAs plurilateral EPTAs without PTAs

24

Ventajas de los acuerdos bilaterales

• Acceso a mercados más grandes

• Consolidación y expansión de acuerdos preferenciales

• Derechos y obligaciones mutuas (mecanismos de resolución de controversias)

• “Amarrar “ (Lock-in) los esfuerzos liberalizadores

• Modernización institucional (?)

25

Costos de los Múltiples Acuerdos Bilaterales

• Desviación del comercio intra regional• Reglas de origen:

– Costos de administración: “spaghetti bowl” – Especialización por acuerdos y mercados

• Reducido poder de negociación de economías pequeñas (especialmente en temas no comerciales)

• Incorporación de temas que van más allá de las cuestiones comerciales (precedente para futuras negociaciones hemisféricas o multilaterales)

• Debilita voluntad de Acuerdos: – Hemisféricos– Globales

26

¿Se están sobreestimando los beneficios de los acuerdos

comerciales bilaterales?

• Se debe tener en cuenta que el desempeño macroeconómico y una mejor institucionalidad son áreas que requieren importantes esfuerzos internos.

Cuidado: TLC (y ALCA) no son la “panacea” como no lo fueron las reformas

estructurales de los 90’s

Se requiere una agenda que vaya más allá Se requiere una agenda que vaya más allá del comercio del comercio

27

Estructura de la presentación

1. Desempeño comercial de América Latina

2. La integración regional:2.1. La integración hemisférica2.2. La integración centroamericana2.3. Hacia dónde va la integración centroamericana

3. El reto internacional

28

La integración centroamericana

• Pasa de un acuerdo comercial a uno más amplio, con una mayor institucionalidad

• Mayor cobertura en lo geográfico y en temas de interés socio-político y ambientales

• Dinamismo del comercio intra-regional

En el 2003, el comercio intrarregional de América Latina y el Caribe creció alrededor

del 13,7%, recuperándose del mal bienio 2001-2002

0

10000

20000

30000

40000

50000

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70000

1990

1991

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1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

Comercio Intrarregional % Comercio Intra en total

El comercio intragrupo en el MCCA continuó creciendo, con una mayor aceleración durante el

último trimestre de 2003

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

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98

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98

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IVT

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00

IIIT

-00

IVT

-00

IT -

01

IIT -

01

IIIT

-01

IV -

01

IT -

02

IIT -

02

IIIT

-02

IV -

02

IT -

03

IIT -

03

IIIT

-03

IV -

03

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

Comercio Intragrupo % Comercio Intra en total

31

Principales productos de exportación de Centroamérica

A los EE.UU.

20 principales rubros concentran 73% de las exportaciones

59% del total de exportaciones son textiles

Tipología: 13 de los 20 principales rubros son estrellas nacientes (inserción dinámica en mercados dinámicos)

A Europa Occidental

20 principales rubros concentran 92% de las exportaciones

Más del 68% del total de exportaciones son agrícolas.

Café y banano aportan más del 50% del total de exportaciones.

Tipología: 14 de los 20 principales rubros son poco dinámicos (estrellas menguantes o retrocesos)

Al MCCA

20 principales rubros concentran 41.4% de las exportaciones

Productos agrícolas son 3% del total de exportaciones. Textiles no están presentes. Mayoría son productos industriales.

Tipología: 15 de los 20 principales rubros son dinámicos (estrellas nacientes u oportunidades perdidas)

32

Estructura de la presentación

1. Desempeño comercial de América Latina

2. La integración regional:2.1. La integración hemisférica2.2. La integración centroamericana2.3. Hacia dónde va la integración centroamericana

3. El reto internacional

33

Hacia dónde va la integración Centroamericana ?

Unión Aduanera

CAFTA

Coordinación Macroeconómica

La Infraestructura Regional: el

Corredor Logístico

Las Instituciones

34

Beneficios de la Unión Aduanera

INCREMENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO POR PAÍSEscenarios dinámicos

0

1

1

2

2

3

3Nicaragua

El Salvador

GuatemalaHonduras

Costa Rica

US-CAFTA United States-CACM FTA

37

CAFTA

• Todos los países se benefician

• El aumento del PIB regional es 2.5%

($1600 millones) en el período

• Reducción de la pobreza entre 2% y 6%

• Favorece la convergencia de Guatemala y El Salvador con Costa Rica y Panamá, siendo el mayor reto Nicaragua y Honduras

38

MCCA: convergencia entre socios

Fuente: Elaboración con datos de CEPAL, Istmo Centroamericano - Medio Siglo de Estadísticas Macroeconómicas 1950-2000

Evolución del PIB per cápita en Centroamérica(Costa Rica = 100)

0

20

40

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80

100

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El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua

39

CAFTA

• Todos los países se benefician

• El aumento del PIB regional es 2.5%

($1600 millones) en el período

• Reducción de la pobreza entre 2% y 6%

• Favorece la convergencia de Guatemala y El Salvador con Costa Rica y Panamá, siendo el mayor reto Nicaragua y Honduras

• Los costos de transición: gradualidad, selectividad y cooperación ante la asimetría

41

• Iniciativa Política

• Falta de Incentivos

Coordinación Macroeconómica:Una visión para ALC

Problemas

• Políticas contracíclicas

• Incentivos Internos: cumplimiento de acuerdos, Comité de Expertos, etc.

• Incentivos Externos: fondos de estabilización, préstamos vinculados al proceso de integración, financiamiento regional

Qué hacer ?

42

La infraestructura regional

• Elemento fundamental en el marco de un regionalismo abierto para posibilitar un crecimiento significativo de la producción tal como fue planteado ante el Grupo Consultivo Regional, Madrid, 8-9 marzo 2001

• Se calcula que hacer realidad el corredor logístico mesoamericano traería beneficios por $2800 millones en 10 años

43

Las instituciones de la integración

La necesidad de un marco institucional y de políticas fuerte:

• Más allá de las cumbres y la coyuntura: seguridad jurídica

• Instituciones bien definidas y financiadas

• Sistemas de control y seguimiento (garantizar la persistencia y consistencia en las políticas)

44

Estructura de la presentación

1. Desempeño comercial de América Latina

2. La integración regional:2.1. La integración hemisférica2.2. La integración centroamericana2.3. Hacia dónde va la integración centroamericana

3. El reto internacional

45

Fortalecer acuerdos Sub-Regionales

Crear TLC para ALC Acuerdos Inter-Regionales

ALCA (bien negociado es una forma superior de regionalismo)

El reto internacional para Centro América y América Latina y el Caribe

46

ALCA: Alguna reflexiones

• Un acuerdo profundo es mejor que una red de acuerdos regionales y bilaterales como los que ya caracterizan al hemisferio

• Liberalización comercial ambiciosa de bienes y servicios

• Reformas en temas no comerciales que no siempre mejoran “el bienestar”

• Reconocimiento de tamaño y desarrollo relativo

• Un ALCA profundo es congruente con las negociaciones multilaterales y puede permitir acuerdos hemisféricos

47

Fortalecer acuerdos Sub-Regionales

Crear TLC para ALC Acuerdos Inter-Regionales

ALCA (bien negociado es una forma superior de regionalismo)

Ronda de Doha Pero volviendo a los orígenes

Agenda de desarrollo

Con trato diferenciado por desarrollo relativo y tamaño de las economías

El reto internacional para Centro América y América Latina y el Caribe

48

Unilateral

BilateralSur-Sur

Multilateral

Agotado

Fracaso de Cancún, Escepticismo sobre

Doha

ALC: alternativas de integración al mundoALC: alternativas de integración al mundo

Limitado

BilateralNorte-Sur

En aumento

Intra

RegionalSur-Sur

RegionalNorte-Sur

Estancado

ALCA??

Extra

RegionalSur-SurNorte-Sur

En camino!En camino!

49

Los Tratados Comerciales son sólo Los Tratados Comerciales son sólo una oportunidaduna oportunidad

Nuevas políticas productivas, se Nuevas políticas productivas, se necesitan distintas a las aplicadas necesitan distintas a las aplicadas

en el pasadoen el pasado

Se pueden encontrar ejemplos en:Se pueden encontrar ejemplos en:– CEPAL (2004) CEPAL (2004) “Desarrollo Productivo en “Desarrollo Productivo en

Economías Abiertas”Economías Abiertas”

50

http://www.eclac.cl

La Integración como instrumento de La Integración como instrumento de desarrollodesarrollo

- Fin de la Presentación -- Fin de la Presentación -