EJERCICIO 7.2

Ventas pronosticadas para 2002

Ventas 2002:ENERO $ 140,000 FEBRERO $ 140,000 MARZO $ 160,000 ABRIL $ 200,000

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2001:

Balance General 2001:EFECTIVO $ 10,000 CLIENTES De ventas de noviembre $ 36,000 De ventas de diciembre $ 80,000 INVENTARIO DE MERCANCÍAS $ 52,000 PROVEEDORES (MERC.) $ 45,000

INFORMACIÓN ADICIONAL:

a) Las ventas son a crédito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transacción ; el 40% restante al segundo mes después de las ventas

Cobro Ventas:% que se cobra tras la transacción

1er mes 60%2do mes 40%

Ventas 2002:FEBRERO MARZO TOTAL

ENERO $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000

MARZO ABRIL TOTALFEBRERO $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000

ABRIL MAYO TOTALMARZO $ 160,000 $ 96,000 $ 64,000 $ 160,000

MAYO JUNIO TOTALABRIL $ 200,000 $ 120,000 $ 80,000 $ 200,000

2) La empresa Comercial del Sur S.A, prepara sus presupuestos para 2002. A continuación se ofrece algunos datos de la empresa:

b) El costo de ventas es el 50% de las ventas

COSTO DE VENTAS = 50% VENTAS

Ventas 2002: Costo de Ventas 2002:ENERO $ 140,000 ENERO $ 70,000 FEBRERO $ 140,000 FEBRERO $ 70,000 MARZO $ 160,000 MARZO $ 80,000 ABRIL $ 200,000 ABRIL $ 100,000

OTROS GASTOS VARIAB = 10% VENTAS

Ventas 2002: Otros gastos variables 2002:ENERO $ 140,000 ENERO $ 14,000 FEBRERO $ 140,000 FEBRERO $ 14,000 MARZO $ 160,000 MARZO $ 16,000 ABRIL $ 200,000 ABRIL $ 20,000

Inventario Final = 150% VENTAS SIGUIENTE MES

Costo de Ventas 2002: Inventario Final 2002:ENERO $ 70,000 FEBRERO $ 70,000 ENERO $ 105,000 MARZO $ 80,000 FEBRERO $ 120,000 ABRIL $ 100,000 MARZO $ 150,000

Los inventarios Finales se hacen iniciales para el siguiente mes

Inventario Final 2002: Inventario Inicial 2002:Diciembre $ 52,000 ENERO $ 105,000 ENERO $ 52,000 FEBRERO $ 120,000 FEBRERO $ 105,000 MARZO $ 150,000 MARZO $ 120,000

ABRIL $ 150,000

GASTOS FIJOS CON DEP = $ 15,000 DEPRECIACIÓN = $ 5,000 GASTOS FIJOS SIN DEP = $ 10,000

Se pide:

c) Otros gastos variables son el 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren.

d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.

e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadasf) Los gastos fijos son de $15000 mensuales. Incluyen $5000 de gastos de depreciación

g) La dirección general pondrá en práctica en 2001 una nueva política en relación con el efectivo

1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los 4 primeros meses

Saldo efectivo = $ 30,000 Saldo final en caja = $ 10,000

SOLUCIÓN EJERCICIO 7.2PRESUPUESTO DE COMPRAS

Comercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ENERO FEBRERO MARZOCosto de Ventas $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 (+) Inventario Final $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000 (-) Inventario Inicial $ (52,000) $ (105,000) $ (120,000)

Compras $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000

ESTADO DE RESULTADOSComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ENERO FEBRERO MARZOVentas $ 140,000 $ 140,000 $ 160,000 (-) Costo de Ventas $ (70,000) $ (70,000) $ (80,000)(=) Utilidad Bruta en Ventas $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 (-) Gastos fijos $ (15,000) $ (15,000) $ (15,000)(-) Otros gastos variables $ (14,000) $ (14,000) $ (16,000)(=) Utilidad en Operaciones $ 41,000 $ 41,000 $ 49,000

Cobro Ventas:% que se cobra tras la transacción

1er mes 60%2do mes 40%

CÉDULA DE COBRANZAComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final

4) Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes del financiamiento de $30000 ¿Qué respondería acerca de la nueva política de la dirección general sobre el saldo mínimo de efectivo?

VENTAS ENERO FEBRERO MARZO ABRILNoviembre $ 36,000 $ 36,000 Diciembre $ 80,000 $ 48,000 $ 32,000 Enero $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 Febrero $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 Marzo $ 160,000 $ 96,000 TOTAL $ 556,000 $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000

CÉDULA DE PAGO A PROVEEDORESComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

COMPRAS ENERO FEBRERO MARZODiciembre $ 45,000 $ 45,000 Enero $ 123,000 $ 123,000 Febrero $ 85,000 $ 85,000 Marzo $ 110,000 TOTAL $ 363,000 $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVOComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ENERO FEBRERO MARZOSaldo Inicial de Efectivo $ 10,000 $ 25,000 $ 14,000 (+) Entradas de Efectivo

Cobro de clientes $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 (=) Disponible de Efectivo $ 94,000 $ 141,000 $ 154,000 (-) Salidas de Efectivo

Pago a proveedores $ (45,000) $ (123,000) $ (85,000)Gastos fijos $ (10,000) $ (10,000) $ (10,000)Gastos variables $ (14,000) $ (14,000) $ (16,000)

(=) Entradas - Salidas $ 25,000 $ (6,000) $ 43,000 Sobrante o faltante $ (15,000) $ 16,000 $ (33,000)(=) SALDO FINAL EN CAJA $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 Préstamo $ 20,000 Pago préstamo $ 20,000 Pago Interés $ 400

$ 12,600

NOTA:Préstamo múltiplo de 5 = $ 20,000 (-) Déficit= $ (6,000)

$ 14,000

EXERCISE 7.2

Sales forecast for 2002

Sales 2002:JANUARY $ 140,000 FEBRUARY $ 140,000 MARCH $ 160,000 APRIL $ 200,000

Some balance sheet data at December 31, 2001:

Balance Sheet 2001:CASH $ 10,000 CUSTOMERS November sales $ 36,000 December sales $ 80,000 INVENTORY OF GOODS $ 52,000 SUPPLIERS (GOODS) $ 45,000

ADDITIONAL INFORMATION:

Sales Charge:% charged after the transaction

1er month 60%2do month 40%

Sales 2002:FEBRUARY MARCH TOTAL

JANUARY $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000

2) The company " Comercial del Sur SA", prepare their budgets for 2002. Here is some data from the company:

a) The sales are on credit. The 60% of sales is charged for the following month of the transaction, 40% to the second month after sales

MARCH APRIL TOTALFEBRUARY $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000

APRIL MAY TOTALMARCH $ 160,000 $ 96,000 $ 64,000 $ 160,000

MAY JUNE TOTALAPRIL $ 200,000 $ 120,000 $ 80,000 $ 200,000

COST OF SALES = 50% SALES

Sales 2002: Cost of Sales 2002:JANUARY $ 140,000 JANUARY $ 70,000 FEBRUARY $ 140,000 FEBRUARY $ 70,000 MARCH $ 160,000 MARCH $ 80,000 APRIL $ 200,000 APRIL $ 100,000

OTHER EXPENSES VAR = 10% SALES

Sales 2002: Other Expenses variables 2002:JANUARY $ 140,000 JANUARY $ 14,000 FEBRUARY $ 140,000 FEBRUARY $ 14,000 MARCH $ 160,000 MARCH $ 16,000 APRIL $ 200,000 APRIL $ 20,000

Inventory Final = 150% SALES NEXT MONTH

Cost of Sales 2002: Inventory Final 2002:JANUARY $ 70,000 FEBRUARY $ 70,000 JANUARY $ 105,000 MARCH $ 80,000 FEBRUARY $ 120,000 APRIL $ 100,000 MARCH $ 150,000

The Finals are made initial inventory for the next month

Inventory Final 2002: Inventory Initial 2002:December $ 52,000 JANUARY $ 105,000 JANUARY $ 52,000 FEBRUARY $ 120,000 FEBRUARY $ 105,000 MARCH $ 150,000 MARCH $ 120,000

b) The cost of sales is 50% of sales

c) Other variable costs are 10% of sales, you pay the same month in which they are incurred.

d) The final inventory is 150% of what is required for sales the following month.

APRIL $ 150,000

WITH FIXED EXPENSES D= $ 15,000 DEPRECIATION = $ 5,000 NO FIXED EXPENSES DEP = $ 10,000

Perform:

Cash balance = $ 30,000 Ending balance in cash = $ 10,000

EXERCISE SOLUTION 7.2SHOPPING BUDGETComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

JANUARY FEBRUARY MARCHCost of Sales $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 (+) Inventory Final $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000 (-) Inventory Initial $ (52,000) $ (105,000) $ (120,000)

SHOPPING $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000

STATE OF RESULTSComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

JANUARY FEBRUARY MARCHSales $ 140,000 $ 140,000 $ 160,000 (-) Cost of sales $ (70,000) $ (70,000) $ (80,000)(=) Utility gross in sales $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 (-) Fixed Expenses $ (15,000) $ (15,000) $ (15,000)(-) Other variable costs $ (14,000) $ (14,000) $ (16,000)(=) Utility in operations $ 41,000 $ 41,000 $ 49,000

e) Purchases are paid the following month madef) Fixed expenses are $ 15,000 per month. Includes $ 5,000 of depreciation expense

g) Top management will implement in 2001 a new policy on cash

1) Prepare a purchases budget for each of the first three months of 2002 and describe your procedure2) Prepare an income statement for each of the first 4 months3) Prepare a cash budget for each of the first four months of 2002, showing the balance before interest and ending balance

4) It is assumed that May was a cash balance before financing of $ 30,000 How would you respond about the new policy from the general direction of the minimum cash balance?

Sales Charge% charged after the transaction

1er month 60%2do month 40%

COLLECTION SCHEDULEComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

SALES JANUARY FEBRUARY MARCH APRILNovember $ 36,000 $ 36,000 December $ 80,000 $ 48,000 $ 32,000 January $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 February $ 140,000 $ 84,000 $ 56,000 March $ 160,000 $ 96,000 TOTAL $ 556,000 $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000

SCHEDULE OF PAYMENT A SUPPLIERSComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

SHOPPING JANUARY FEBRUARY MARCHDecember $ 45,000 $ 45,000 January $ 123,000 $ 123,000 February $ 85,000 $ 85,000 March $ 110,000 TOTAL $ 363,000 $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000

BUDGET OF FLOW OF CASHComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

JANUARY FEBRERO MARCHBeginning Cash Balance $ 10,000 $ 25,000 $ 14,000 (+) Cash Check

Customer Billing $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 (=) Available Cash $ 94,000 $ 141,000 $ 154,000 (-) Cash Outputs

Payments to suppliers $ (45,000) $ (123,000) $ (85,000)

Fixed Expense $ (10,000) $ (10,000) $ (10,000)Variable Expenses $ (14,000) $ (14,000) $ (16,000)

(=) Inputs - Outputs $ 25,000 $ (6,000) $ 43,000 Surplus or missing $ (15,000) $ 16,000 $ (33,000)(=) FINAL BALANCE IN BOX $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 loan $ 20,000 Loan Payment $ 20,000 Interest Payment $ 400

$ 12,600

NOTE:Loan multiple of 5 = $ 20,000 (-) Déficit= $ (6,000)

$ 14,000

EJERCICIO 7.2

a) Las ventas son a crédito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transacción ; el 40% restante al segundo mes después de las ventas

) La empresa Comercial del Sur S.A, prepara sus presupuestos para 2002. A continuación se ofrece algunos datos de la empresa:

) Otros gastos variables son el 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren.

) La dirección general pondrá en práctica en 2001 una nueva política en relación con el efectivo

) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento

SOLUCIÓN EJERCICIO 7.2PRESUPUESTO DE COMPRAS

Comercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ABRIL $ 100,000

$ 100,000

ESTADO DE RESULTADOSComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ABRIL $ 200,000 $ (100,000) $ 100,000 $ (15,000) $ (20,000) $ 65,000

CÉDULA DE COBRANZAComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final

) Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes del financiamiento de $30000 ¿Qué respondería acerca de la nueva política de la dirección

MAYO

$ 64,000 $ 64,000

CÉDULA DE PAGO A PROVEEDORESComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ABRIL

$ 110,000 $ 110,000

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVOComercial del Sur S.Aal 31 de Diciembre 2002

ABRIL $ 10,000

$ 152,000 $ 162,000

$ (110,000) $ (10,000) $ (20,000) $ 22,000 $ (12,000) $ 10,000

EXERCISE 7.2

) The company " Comercial del Sur SA", prepare their budgets for 2002. Here is some data from the company:

) The sales are on credit. The 60% of sales is charged for the following month of the transaction, 40% to the second month after sales

EXERCISE SOLUTION 7.2SHOPPING BUDGETComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

APRIL $ 100,000

$ 100,000

STATE OF RESULTSComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

APRIL $ 200,000 $ (100,000) $ 100,000 $ (15,000) $ (20,000) $ 65,000

) Prepare a cash budget for each of the first four months of 2002, showing the balance before interest and ending balance

) It is assumed that May was a cash balance before financing of $ 30,000 How would you respond about the new policy from the general

COLLECTION SCHEDULEComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

MAY

$ 64,000 $ 64,000

SCHEDULE OF PAYMENT A SUPPLIERSComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

APRIL

$ 110,000 $ 110,000

BUDGET OF FLOW OF CASHComercial del Sur S.Ato December 31, 2002

APRIL $ 10,000

$ 152,000 $ 162,000

$ (110,000)

$ (10,000) $ (20,000) $ 22,000 $ (12,000) $ 10,000