Evolución de la cotización de AC vs IBEX 35 - Ajram … · Biotecnologia: 0,74% Liquidez: 45,65%...
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Fuente: MAB y BME (Evolución de precios desde el 10 de mayo de 2016) Informe mensual / Agosto 2016 + 0,25% + 4,08% Estrategia de inversión de Ajram Capital Comentario de los consejeros Evolución de la cotización de AC vs IBEX 35 Colocación de activos Distribución de mayores sectores Ficha técnica Paseo de Gracia, 19 (Barcelona) Email: [email protected] Teléfono: 93 401 36 87 Rentabilidad por meses Del 10 de mayo del 31 de agosto AJRAM CAPITAL SICAV SA es una sociedad de autor con alta vinculación con el gestor Josef Ajram Tarés, cuya sustitución supondría un cambio en la política de gestión de la SICAV. La SICAV no utiliza ningún Benchmark de referencia (índice o ponderación de índices) con el que comparar su comportamiento. Los gráficos que se presentan solo pretenden mostrar la evolución de los índices y de la SICAV de forma individual, sin que se pueda comparar los comportamientos y rendimientos de los índices o valores presentados. Rendimientos pasados NO garantizan rendimientos futuros. La información contenida en el presente documento tiene únicamente carácter informativo, y en ningún caso representa una recomendación u oferta de compra, ni tampoco proyección, promesa o garantía alguna de rendimiento por parte de los gestores o de la propia SICAV. GESCONSULT SGIIC es una sociedad gestora de IIC registrada con el nº57 y supervisada por la CNMV con domicilio en Plaza Marqués de Salamanca 11 Madrid 28006 (www.gesconsult.com). Link Securities SV, S.A es una sociedad de valores registrada con el nº 141 y supervisada por la CNMV con domicilio en Juan Esplandiu 15, Bajo (www. Linksecurities.com). La entidad depositaria Santander Securities Services (S3) es una entidad registrada con el nº 238 y supervisada por la CNMV con domicilio en Avda. de Cantabria s/n - 28660 Boadilla del Monte (Madrid) (www.santandersecuritiesservices.com) Acciones: 54 3 Liquidez: 45,65 Acero / Hierro: 10,44% Inmobiliario: 10,00% Telecomunicaciones: 7,85% Financiero: 5,83% Ingeniería y Construcción: 5,13% Aerolínea: 4,67% Farmacéutico: 4,64% Papelera: 2,82% Energía Renovable: 2,23% Biotecnologia: 0,74% Liquidez: 45,65% PERFIL DE RIESGO Nivel 7 de indicador sintético (SRRI) La categoría "1" no significa que la inversión esté libre de riesgo. Este dato es indicativo del riesgo de la sociedad y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo de la sociedad. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. ¿Por qué Ajram Capital está en esta categoría? Porque se han tenido en cuenta las inversiones más arriesgadas que pueda realizar la sociedad, aunque podría invertir en activos de menos riesgo, estando en una categoría inferior. Rentabilidad acumulada Del 10 al 31 de mayo + 8,68% Este mes de agosto ha transcurrido sin sobresaltos con muy poco volumen en la renta variable y el IBEX35 continúa sin lograr cerrar el GAP del Brexit, retrocediendo cada vez que se acerca a los 8.800 puntos. A pesar de ello, termina el mes muy cerca de este nivel. Algunos de los grandes valores se sitúan en la línea de tendencia bajista de medio plazo, como Telefónica. Las small caps y medium caps han sido protagonistas y beneficiadas en estas fechas. Es el caso de la inmobiliaria, Renta Corporación, que ha roto durante este mes la zona de 1,90 euros con fuerza y marca máximos de los últimos 3 años tras la vuelta del concurso de acreedores. Estudiamos fundamentales de las empresas como el EBITDA, la generación de caja, el beneficio neto, etc. Prestamos especial atención a las compañías con bajo endeudamiento y/o que estén reduciendo deudas. Las operaciones se realizan a partir de las señales de entrada dadas por un sistema de cruces medias entre una media móvil de un corto periodo de tiempo y otra que utiliza más periodos, identificando así las tendencias a medio plazo del valor, así como aquellas situaciones que ofrecen una menor ratio riesgo/beneficio. Principales posiciones en la cartera 8,18% Renta Corporación 6,57% Tubos Reunidos 5,20% Mediaset Esp 4,67% IAG 4,64% Reig Jofre 4,03% BBVA 3,87% Duro Fleguera 3,33% FCC Inicio (nuevo Consejo): 0,09% hasta 10 millones €. Resto escalado. Consultar folleto. 10 de mayo de 2016 EUR MAB 4.158.631€ a /08/2016 ES0175229006 S3740 Gestora: Depositario: 2% Global Ámbito: Auditor: Autoridad supervisora: Comisión de gestión: Comisión depositaria: LINK SECURITIES SV SA por delegación de GESCONSULT SGIIC SA Santander Securities Services AUREN AUDITORES MAD SLP CNMV Divisa: Patrimonio: ISIN: Ticker: Liquidez: + ,60% Del 1 al 30 de junio Del 1 al 31 de agosto + 1,95% Del 1 al 31 de julio 2,73% ENCE 2,64% Vocento 2,23% Solaria 1,82% Quabit 1,81% Liberbank 1,80% OHL
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Fuente: MAB y BME (Evolución de precios desde el 10 de mayo de 2016)
Informe mensual / Agosto 2016
+ 0,25%+ 4,08%
Estrategia de inversión de Ajram Capital Comentario de los consejeros
Evolución de la cotización de AC vs IBEX 35
Colocación de activos Distribución de mayores sectores
Ficha técnica
Paseo de Gracia, 19 (Barcelona) Email: [email protected] Teléfono: 93 401 36 87
Rentabilidad por meses
Del 10 de mayo del 31 de agosto
AJRAM CAPITAL SICAV SA es una sociedad de autor con alta vinculación con el gestor Josef Ajram Tarés, cuya sustitución supondría un cambio en la política de gestión de la SICAV. La SICAV no utiliza ningún Benchmark de referencia (índice o ponderación de índices) con el que comparar su comportamiento. Los gráficos que se presentan solo pretenden mostrar la evolución de los índices y de la SICAV de forma individual, sin que se pueda comparar los comportamientos y rendimientos de los índices o valores
presentados. Rendimientos pasados NO garantizan rendimientos futuros. La información contenida en el presente documento tiene únicamente carácter informativo, y en ningún caso representa una recomendación u oferta de compra, ni tampoco proyección, promesa o garantía alguna de rendimiento por parte de los gestores o de la propia SICAV. GESCONSULT SGIIC es una sociedad gestora de IIC registrada con el nº57 y supervisada por la CNMV con domicilio en Plaza Marqués de Salamanca 11 Madrid 28006
(www.gesconsult.com). Link Securities SV, S.A es una sociedad de valores registrada con el nº 141 y supervisada por la CNMV con domicilio en Juan Esplandiu 15, Bajo (www. Linksecurities.com). La entidad depositaria Santander Securities Services (S3) es una entidad registrada con el nº 238 y supervisada por la CNMV con domicilio en Avda. de Cantabria s/n - 28660 Boadilla del Monte (Madrid) (www.santandersecuritiesservices.com)
Acciones: 54Σ3р҈Liquidez: 45,65҈
Acero / Hierro: 10,44%Inmobiliario: 10,00%Telecomunicaciones: 7,85%Financiero: 5,83%Ingeniería y Construcción: 5,13%Aerolínea: 4,67%Farmacéutico: 4,64%Papelera: 2,82%Energía Renovable: 2,23%Biotecnologia: 0,74%Liquidez: 45,65%
PERFIL DE RIESGONivel 7 de indicador sintético (SRRI)
La categoría "1" no significa que la inversión esté libre de riesgo. Este dato es indicativo del riesgo de la sociedad y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo de la sociedad. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. ¿Por qué Ajram Capital está en esta categoría? Porque se han tenido en cuenta las inversiones más arriesgadas que pueda realizar la sociedad, aunque podría invertir en activos de menos riesgo, estando en una categoría inferior.
Rentabilidad acumulada
Del 10 al 31 de mayo
+ 8,68%
Este mes de agosto ha transcurrido sin sobresaltos con muy poco volumen en la renta variable y el IBEX35 continúa sin lograr cerrar el GAP del Brexit, retrocediendo cada vez que se acerca a los 8.800 puntos. A pesar de ello, termina el mes muy cerca de este nivel. Algunos de los grandes valores se sitúan en la línea de tendencia bajista de medio plazo, como Telefónica. Las small caps y medium caps han sido protagonistas y beneficiadas en estas fechas. Es el caso de la inmobiliaria, Renta Corporación, que ha roto durante este mes la zona de 1,90 euros con fuerza y marca máximos de los últimos 3 años tras la vuelta del concurso de acreedores.
Estudiamos fundamentales de las empresas como el EBITDA, la generación de caja, el beneficio neto, etc. Prestamos especial atención a las compañías con bajo endeudamiento y/o que estén reduciendo deudas. Las operaciones se realizan a partir de las señales de entrada dadas por un sistema de cruces medias entre una media móvil de un corto periodo de tiempo y otra que utiliza más periodos, identificando así las tendencias a medio plazo del valor, así como aquellas situaciones que ofrecen una menor ratio riesgo/beneficio.
Principales posiciones en la cartera 8,18% Renta Corporación6,57% Tubos Reunidos5,20% Mediaset Esp4,67% IAG4,64% Reig Jofre4,03% BBVA3,87% Duro Fleguera3,33% FCC
Inicio (nuevo Consejo):
0,09% hasta 10 millones €. Resto escalado. Consultar folleto.10 de mayo de 2016EURMAB4.158.631€ a ом/08/2016ES0175229006S3740
Gestora:
Depositario:
2%
GlobalÁmbito:
Auditor:Autoridad supervisora: Comisión de gestión: Comisión depositaria:
LINK SECURITIES SV SA por delegación de GESCONSULT SGIIC SA Santander Securities Services AUREN AUDITORES MAD SLPCNMV
Divisa:
Patrimonio: ISIN:Ticker:
Liquidez:
+ н,60%Del 1 al 30 de junio
Del 1 al 31 de agosto + 1,95%Del 1 al 31 de julio
2,73% ENCE2,64% Vocento2,23% Solaria1,82% Quabit1,81% Liberbank1,80% OHL
