UNIVERSIDAD SANTIAGO ANTUNZ DE MAYOLO

UNIVERSIDAD SANTIAGO ANTUNZ DE MAYOLO

UNIVERSIDAD NACIONAL SANTIAGO ANTNEZ DE MAYOLO

FACULTAD: Economa y Contabilidad.ESCUELA: Economa.CICLO: VIIICURSO: Evaluacin de ProyectosDOCENTE: ALVA GARRO Concepcin E.TEMA: PROYECTO JUGUERAESTUDIANTE : Flores Salazar Jessica.

HUARAZ 2015

NDICE DE CONTENIDO

CAPTULO I: INVERSIN DEL PROYECTO1.1. Inversin Tangible.1.2. Inversin Intangible.1.3. Capital trabajo.1.4. Estructura de Inversin.1.5. Financiamiento.1.6. Servicio de la Deuda.1.7. Depreciacin y Amortizacin.

CAPTULO II: ESTUDIO ECONMICO DEL PROYECTO2.1. Presupuesto de Ingresos.2.2. Presupuesto de Costos.2.3. Punto de Equilibrio.2.4. Estados Financieros.

CAPTULO III: ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL3.1. Diagnstico Ambiental.3.2. Medidas de Control

CAPTULO IV: EVALUACIN DEL PROYECTO4.1. Evaluacin Privada.4.2. Evaluacin Social.

CAPTULO V: ANLISIS DE SENSIBILIDAD E INCERTIDUMBRE5.1. Anlisis de Sensibilidad.5.2. Anlisis de Incertidumbre.

CAPTULO VI: SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO

Pg.

2346778

10111112

1314

1517

1920

22

CAPTULO I: INVERSIN DEL PROYECTO

1.1. TIPOS DE INVERSINEl proyecto es de una juguera cubriendo con la necesidad de alimentacin funcional para los estudiantes universitarios del Santiago Antnez de Mayolo, por lo que el tipo de inversin del proyecto es la inversin de implementacin y al cabo de 2 aos se realizar la inversin de ampliacin, pues de acuerdo con el anlisis realizado sobre la brecha de mercado se tiene una tendencia creciente en los prximos aos.1.2. ESTRUTURA DE INVERSIN

1.2.1. INVERSIN TANGIBLE: A continuacin se presenta para el proyecto los activos fijos, recursos que van a estar permanentemente en la planta para el buen funcionamiento de la misma.1.2.1.1. Equipos:De acuerdo al equipamiento y ordenamiento del proyecto de la Juguera a continuacin se presenta sus costos y presupuestos:EQUIPOSCARACTERSTICASCANTIDADPRECIO UNITARIO S/.VALOR ADQUISITIVO S/.

LicuadorasDe 2 velocidades.2230,00460,00

Extractor De 2 velocidades.1190,00190,00

RefrigeradoraCapacidad de hasta 400lts.11 100,001 100,00

Cafetera De capacidad mnima de 1lt.1100,00100,00

CocinaDe cuatro hornillas, tamao mediano.1800,00800,00

Microondas1300,00300,00

ComputadorasPentium IV pantalla plana.16 000,006 000,00

Equipo de sonidoCon cuatro partes grandes.11 300,001 300,00

TelevisorPantalla plana 1800,00800,00

TOTAL11 050,00

Elaboracin propia.

1.2.1.2. Mobiliario:A continuacin, en el siguiente cuadro se presenta los mobiliarios necesarios para el proyecto de acuerdo a las diferentes reas identificadas en el proceso productivo:MOBILIARIOCARACTERSTICASCANTIDADPRECIO UNITARIO S/.VALOR DE ADQUISICIN S/.

EscritorioDe madera 2300,00600,00

VitrinasTamao estndar y de vidrio.11 000,001 000,00

ReposterosDe madera 2500,001 000,00

SillasGiratorias.30100,003 000,00

MesasCirculantes y con patas de metal.6150,00900,00

TOTAL6 500,00

Elaboracin propia.1.2.1.3. Herramientas:HERRAMIENTACARACTERSTICASCANTIDADPRECIO UNITARIO S/.VALOR ADQUISITIVO S/.

Utensilios de cocinaJuego de ollas, de cuchillos, cucharones, tablas.1500,00500,00

JarrasCapacidad de 1lt y de vidrio.246,00144,00

VasosMedianos y vidrios365,00180,00

Juego de Tazas6 tazas con platillo de porcelana.625,00150,00

PlatosDe porcelana y medianos243,0072,00

TOTAL1046,00

Elaboracin propia1.2.2. INVERSIN INTANGIBLE:A continuacin se detalla las inversiones intangibles necesarias para el proyecto de la juguera durante la inversin de implementacin:RUBROVALOR ADQUISITIVO S/.

Licencia de funcionamiento.300.00

Certificado de salubridad.40.00

Permisos Municipales200.00

SUB TOTAL 540.00

Elaboracin propia.RUBROVALOR ADQUISITIVO S/.

Constitucin42.00

Capacitacin400.00

SUB TOTAL 442.00

TOTAL INTANGIBLES 982.00

Elaboracin propia.1.2.3. CAPITAL DE TRABAJO:El proyecto de la juguera tiene como producto principal los jugos, de las cuales los interfaces productivos estn en funcin de vasos a consumirse durante un ao que se trabajarn slo los das hbiles a causa de que mis demandantes son los estudiantes de la Universidad Santiago Antnez de Mayolo.

A continuacin se detalla el valor del capital trabajo en funcin de 200 vasos diarios, que es la demanda diaria de consumo de jugos: PLANILLA: El conjunto de los recursos humanos necesarios para llevar a cabo el proyecto son los siguientes:RECURSOS HUMANOSCANTIDADSALDO MENSUALSALDO DIARIO

Cocinero180036,40

Ayudante175034,10

Meseros175034,10

Administrador1120054,50

PLANILLA TOTAL159,00

Elaboracin propia. BIENES:Los recursos para la produccin de jugos diarios son los siguientes, considerando en el precio de la papaya que es una fruta con respectiva estacionalidad por la que se obtiene un promedio de los precios para determinar la totalidad de los bienes:MESESPRECIOVALOR ECONMICO

ALTO61,509,00

BAJO63,0018,00

PRECIO PROMEDIO27/12=2.25

INSUMOSCANTIDADVALOR UNITARIOVALOR ADQUISITIVO

Papaya400 gr.0,002250,90

Pltanos3 unid.0,200,60

Azcar50 gr.0,0030,15

Leche1 unid.2,002,00

Huevo1 unid.0,200,20

TOTAL DE INSUMOS POR JARRA3,85

TOTAL DE PRODUCCIN60

TOTAL DE BIENES231.00

SERVICIOS:Los servicios necesarios para la produccin de jugos diarios segn el lote de produccin son:SERVICIOSVALOR MENSUAL S/.VALOR DIARIO S/.

Energa80.003.60

Agua40.001.40

TOTAL120.005.00

Elaboracin propia. LOCAL:Para mi proyecto de acuerdo a mi diseo de planta, se necesitar un local que estar ubicada al frente de la puerta principal de la universidad Santiago Antnez de Mayolo.De acuerdo a las normas tcnicas publicadas en el Diario El Peruano para lograr la licencia de funcionamiento del establecimiento en el giro de negocio de la juguera, ste establecimiento no debe de exceder un rea de 50 m2.GASTOS DEL LOCALVALOR MENSUALVALOR ANUAL

ALQUILER600.007 200.00

MEJORA DEL LOCAL-1 200.00

TOTAL8 400.00

Elaboracin propia. DISPONIBLES:Para el proyecto de la juguera se necesitar de medios privados en el ciclo productivo, que en este caso ser la publicidad que se dar bsicamente por las redes sociales en el internet pues son estos a los que acuden ms los jvenes universitarios.DISPONIBLEVALOR ANUAL

PUBLICIDAD300

Por lo tanto, el total de capital de trabajo para operar el proyecto son:CAPITAL TRABAJOVALOR TOTAL S/.

PLANILLA159,00

BIENES231,00

SERVICIOS5,00

LOCAL8 400,00

PUBLICIDAD300

TOTAL9 095,00

Elaboracin propia. ESTRUTURA DE INVERSIN DE IMPLEMENTACIN:A continuacin se presenta la estructura de inversin de implementacin para el proyecto de la juguera en el ao 0, debido a tener una gran demanda de jugos as como una creciente brecha de mercado despus de un perodo de 3 aos se realiza una inversin de ampliacin para cubrir de manera satisfactoria la demanda creciente de jugos.En cuanto a la inversin tangible en la ampliacin, se incrementarn las mquinas principalmente las licuadoras, cafeteras, extractores; de la misma manera se incrementarn los utensilios y herramientas de cocina. En la inversin intangible se incrementar el monto de la capacitacin de los trabajadores del establecimiento.Se incrementar en el capital trabajo; la mano de obra en cuanto a los cocineros y meseros; as como los insumos para la elaboracin de jugos.ESTRUTURA DE INVERSINAO 0AO 3

A. INVERSIN TANGIBLEEquipoMobiliarioHerramienta18 596,0011 050,006 500,001 046,004 800,004 000,00-800,00

B. INVERSIN INTANGIBLELicenciaCapacitacinConstitucin982,00540,00400,0042,00600,00-600,00-

C. CAPITAL TRABAJOPlanillasBienesServiciosLocalMejora del localPublicidad 9 095,00159,00231,005,007 200,001 200,00300,00170,0070,00100,00---

TOTAL DE INVERSIN28 673,005 570,00

Elaboracin propia.

1.2.4. DIAGRAMA DE GANT:

INVERSIN DE IMPLEMENTACIN (S/.)ACTIVIDADMES 1MES 2MES 3

1.11.21.31.42.12.22.32.43.13.23.33.4

Equipos3 6803 6803 690

Mobiliarios3 250 3 250

Herramienta1 046

Licencia540

Constitucin42

Capacitacin 400

Capital trabajo995

Alquiler y mejoramiento del local750

750

750

750

750

750

750

750

750

750

300

600

TOTAL7501 2907507505 5184 4307 6904 0007507503001 995

Elaboracin propia.1.3. FINANCIAMIENTO DE INVERSINPara la inversin del proyecto de la Juguera se contar con un prstamo del banco sobre el valor de las mquinas y de los mobiliarios pues son stas las que necesitan de una mayor inversin, de los cuales la propietaria no puede cubrir de manera completa a diferencia de las dems requerimientos.INVERSINMONTOAPORTEPRSTAMO

TANGIBLE18 596,006 596,0012 000,00

INTANGIBLE982,00982,00-

CAPITAL TRABAJO9 095,009 095,00-

TOTAL28 673,0016 673,0012 000,00

%100%58,15%41,85%

Elaboracin propia.1.4. SERVICIO DE LA DEUDAEl prstamo del banco para la adquisicin de maquinarias y mobiliarios, se negocia un saldo de la deuda en gradientes decreciente pues, el proyecto de la juguera tiene una gran liquidacin desde el inicio an ms cuando el proyecto es de rpida maduracin.Para le presente prstamo en la Microfinanciera Scotiabank, considerando se tiene las siguientes caractersticas:

TRIMESTREPRSTAMOINTERESESAMORTIZACINSERVICIO DE LA DEUDASALDO

1234512000,009600,007200,004800,002400,005174143102071032400240024002400240029172813,762710,322606,882503,449600,007200,004800,002400,000,00

TOTAL-1551,601200013551,60

Elaboracin propia.1.5. DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN1.5.1. DEPRECIACIN De acuerdo al proyecto se realizar la depreciacin de activos por la carga productiva, de acuerdo a la programacin de produccin, pues la produccin de jugos varia no es constante.PROGRAMACIN PRODUCTIVAAOInterfaceTurnoPP/daPP/ao

2016264110026400

2017264112031680

2018264114036960

2019264118047520

2020264122058080

Elaboracin propia. En cuanto a los equipos necesarios para el proyecto se tomar en cuenta el menor ao de vida til de los equipos, pues si elegimos el mayor se estara dejando de lado el funcionamiento de los dems equipos:

GRUPO 1VIDA TILVALOR DE ADQUISICIN

EQUIPOSLicuadoras10 aos

11 050.00

Televisor10 aos.

Refrigeradora10 aos

Cafetera 5 aos

Microondas5 aos

Computadoras5 aos.

Impresoras5 aos

Caja registradora5 aos

Equipo de sonido5 aos

Extractor5 aos

Cocina15 aos

Por lo tanto para depreciacin de los equipos se tomara como referencia la vida til de 5 aos durante el proyecto. A continuacin se presenta al grupo 2 conformada por los mobiliarios que tendrn un valor residual del 5%, pues los mobiliarios pueden realizar otros usos diferentes al de la juguera como vender las mesas y sillas para restaurantes:GRUPO 2VIDA TILVALOR DE ADQUISICIN

MOBILIARIOSEscritorio4 aos

6 500.00

Vitrina4 aos

Reposteros4 aos

Sillas4 aos

Mesas4 aos

Por lo tanto para depreciacin de los mobiliarios se tomara como referencia la vida til de 5 aos durante el proyecto. A continuacin se presenta al grupo 3 conformada por las herramientas que tendrn una vida til para su depreciacin de 5 aos.GRUPO 3VIDA TILVALOR DE ADQUISISCIN

HERRAMIENTASUtensilio de cocina5 aos1 056.00

Jarras5 aos

Vasos 5 aos

Juego de tazas5 aos

Platos5 aos

A continuacin se detalla la depreciacin unitaria de cada uno de los activos: Grupo 1:

Grupo 2:

Grupo 3:

DEPRECIACIN DE LOS ACTIVOS EN T0AOPRODUCCINDEPRECIACIN G1DEPRECIACIN G2DEPRECIACIN G3TOTAL

126.4001453,951143,52137,632735,10

231.6801744,741372,22165,163282,12

336.9602035,531600,93192,683829,14

447.5202617,112058,33247,744923,18

558.0803198,680,00302,793501,47

SUMA20064011050,006175,001046,0018271,00

Elaboracin propia.

1.5.2. AMORTIZACIN:De acuerdo al proyecto se realizar la amortizacin del valor del total de la inversin intangible, con valor de vigencia de 5 aos durante el proyecto:AOAMORTIZACIN

1196.40

2196.40

3196.40

4196.40

5196.40

SUMA982.00

Elaboracin propia.CAPTULO II: ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO DEL PROYECTO2.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS:Teniendo en cuenta el programa productivo del proyecto en su ciclo productivo que es diario se tiene los siguientes ingresos proyectados para los 5 aos futuros en un mercado de competencia imperfecta, considerando que en un futuro los precios del producto van a disminuir por la competencia del establecimiento, as tambin para el presupuesto de ingresos se est utilizando los precios deflactados:PRODUCTOCANTIDAD DE VENTA (Jarras)PRECIO DE VENTA

1234512345

Jugos26.40031.68036.96047.52058.0804,904,904,904,504,50

PRESUPUESTO DE INGRESOSINGRESO PROYECTADO

12345

129.888155.866181.843214.315261.941

2.2. PRESUPUESTO DE COSTOS:A continuacin se presenta la estimacin peridica de los recursos empleados en la produccin de jugos en relacin de su costo de fabricacin, costo de operacin y otros costos que estn vinculados con el desarrollo del proyecto:PRESUPUESTO DE COSTOSCOSTOS12345

COSTOS DE FABRICACIN89.904,00100.986,20110.945,20130.863,20146.675,20

Costos directos71.904,082.986,2092.945,20112.863,20128.675,20

Costos indirectos18.000,0018.000,0018.000,0018.000,0018.000,00

COSTOS DE OPERACIN23.100,0021.950,0022.000,0022.050,0022.100,00

Costos de administracin14.400,0014.400,0014.400,0014.400,0014.400,00

Costos de comercializacin300,00350,00400,00450,00500,00

Costo del local7.200,007.200,007.200,007.200,007.200,00

Costo de mejora del local1.200,00----

OTROS COSTOS4.379,663.581,964.025,545.119,583.697,87

Depreciacin2.735,103.282,123.829,144.923,183.501,47

Amortizacin196,40196,40196,40196,40196,40

Intereses1.448,16103,44---

SUMA117.383,66126.518,16136.970,74158.032,78172.473,07

Elaboracin propia2.3. PUNTO DE EQUILIBRIO:Teniendo en cuenta los costos establecidos para la produccin de jugos, se realiza el punto de equilibrio que reflejara el nivel de produccin en el que el proyecto cubre sus costos con sus ingresos determinados, para cual se realizar el clculo de los costos fijos y costos variables unitarios para la produccin de los prximos 5 aos, detallados de la siguiente manera:AO12345

COSTOS FIJO39.796,4039.796,4039.796,4039.796,4039.796,40

COSTOS VARIABLES77.587,2686.721,7697.174,34118.236,38132.676,67

CANTIDAD DE PRODUCCIN26.400,0031.680,0036.960,0047.520,0058.080,00

COSTO VARIABLE MEDIO2,942,742,632,492,28

PRECIO4,924,924,924,514,51

CANTIDAD DE EQUILIBRIO20.08818.23417.37219.68317.881

Como se puede apreciar en el cuadro la cantidad de equilibrio para el ao 1 es de 20 088 unidades de produccin, en el ao 2 es de 18 234 unidades, en el ao 3 es de 17 372 unidades, en el ao 4 es de 19 683 unidades y en el ao 5 es de 17881; producciones anuales que permitirn cubrir sus costos con sus ingresos obtenidos.As mismo tenemos los presentes datos que no permitirn analizar la situacin del proyecto en cuanto a cumplir la cantidad de equilibrio se refiere:P.E (%)76%58%47%41%31%

COSTO UNITARIO4,453,993,713,332,97

El proyecto en el transcurso de los aos alivia su exigencia de cubrir costos reducindose el porcentaje inicial de 76% a 31% en el lapso del horizonte de vida. De la misma manera esta holgura y mejora econmica se refleja tambin en la reduccin del costo unitario de 4.45 a 2.97 durante los 5 aos, lo cual se traducir en una mayor rentabilidad del proyecto.2.4. ESTADOS FINANCIEROS:Con el anlisis de los estados financieros del proyecto nos permitirn observar los resultados econmicos y financieros de operacin y de los objetivos del proyecto; que nos sern tiles para determinar matemticamente la viabilidad econmica y financiera del proyecto.A) ESTADO DE RESULTADOSCON PRSTAMO

ITEMSAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

INGRESOS129.888,00155.865,60181.843,20214.315,20261.940,80

COSTOS117.383,66126.518,16136.970,74158.032,78172.473,07

UTILIDAD BRUTA12.504,3429.347,4444.872,4656.282,4289.467,73

Impuesto a la renta (30%)3.751,308.804,2313.461,7416.884,7326.840,32

UTILIDAD NETA c/p8.753,0420.543,2131.410,7239.397,7062.627,41

SIN PRSTAMO

ITEMSAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

INGRESOS129.888,00155.865,60181.843,20214.315,20261.940,80

COSTOS115.935,50126.414,72136.970,74158.032,78172.473,07

UTILIDAD BRUTA13.952,5029.450,8844.872,4656.282,4289.467,73

Impuesto a la renta (30%)4.185,758.835,2613.461,7416.884,7326.840,32

UTILIDAD NETA s/p9.766,7520.615,6231.410,7239.397,7062.627,41

ESCUDO FISCAL1.013,7172,41---

Elaboracin propia.Las utilidades netas que ofrece el proyecto de la juguera en los cinco aos proyectados son crecientes con o sin prstamos. B) FLUJO DE CAJA:A continuacin se realizar un registro financiero de slo los movimientos monetarios que realizar el proyecto en cada periodo de operacin y de inversin:ITEMPRE OPERATIVOAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

INGRESO129.888155.866181.843214.315261.941

COSTO28.673,00116.755131.740151.977169.798195.616

Inversin Fija28.673,005570,00

C. Fabricacin89.904100.986110.945130.863146.675

C. Operacin23.10021.95022.00022.05022.100

Imp. Renta3.7518.80413.46216.88526.840

FLUJO ECONMICO-28.673,0013.13324.12529.86644.51766.325

Prstamo12000,00

Amortizacin96002400---

Intereses1448103---

Escudo Fiscal101472---

FLUJO FINANCIERO-16673,00309821694298664451766325

Aporte16673,00

Elaboracin propia.

CAPTULO III: ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTALTeniendo en cuenta la responsabilidad social que se encuentra referido a la conservacin de medio ambiente, por lo que a continuacin se realiza el anlisis del impacto ambiental de los componentes que son afectados por mi proyecto realizando el diagnstico ambiental y las medidas de control ambiental.3.1. DIAGNSTICO AMBIENTAL:A continuacin se resume los posibles impactos ambientales como otros aspectos saltantes de la interaccin con su medio ambiente:MEDIO FSICO AFECTADO1. AIREContaminara el aire?CAUSASINOFUENTEINTENSIDAD

AltaMediaBaja

Con Partculas (polvo)

X

Con Mal olorX

Con GasesX

Con RuidosXCantidad de decibelios emitidos por las licuadoras.X

Otros (especificar)

2. AGUA

Existen evidencias de contaminacin porSINOFUENTEINTENSIDAD

AltaMediaBaja

Microorganismos, (bacterias y otros)XCantidad de bacterias por el lavado de frutas.X

Detergentes

X

Metales pesadosX

Residuos slidos (domsticos y otros)XCantidad de restos de fruta.X

AgroqumicosX

3.2. MEDIDAS DE CONTROL AMBIENTAL:Para el caso de mi proyecto de la Juguera que tiene un efecto directo de contaminacin al aire y agua, se realizaran medidas de prevencin con el objetivo de evitar daos futuros que no se puedan corregir o se dificulte hacerlo.FACTOR AMBIENTALMEDIDAS PREVENTIVAS

AIRE Utilizar el nivel de ruino necesario para la produccin, teniendo en cuenta los niveles lmites de decibelio (Db)

AGUA Evitar botar los restos de frutas.

CAPTULO IV: EVALUACIN DE PROYECTOSLa evaluacin de mi proyecto se realiza con el fin de poner medir su bondad econmica financiera que ofrecer mi proyecto y tomar frente a los resultados decisiones futuras para el proyecto.4.1. EVALUACIN PRIVADA:La evaluacin privada del proyecto nos permitir determinar el valor agregado econmico y/o financiero que le ofrece al inversionista, basado en el costo del capital exigido por el inversor. Este como consecuencia directa de optimizar las utilidades netas por la buena gestin de beneficios y reduccin de los costos.Por lo que para la presente evaluacin se utilizara el flujo de caja proyectado para determinar el VAN, TIR y PRI para lo cual es indispensable determinar previamente el costo de oportunidad de capital (COK) COK (Costo de oportunidad de capital): Es aquel indicador que nos indica el mejor beneficio esperado por la inversin, la cual se estimar en funcin de la industria y del proyecto.

A. Estimacin del COK en la industria:Para mi proyecto, se tomar como referencia a 2 jugueras de Huaraz pues son las que presentan mayor productividad y rentabilidad, as como se tomaran en cuenta de acuerdo a mi anlisis de mercado mis 3 competencias directas ubicadas dentro de mi mercado objetivo de Shancayn.La rentabilidad de cada una de las jugueras se realiza en funcin de su costo unitario y precio de mercado que es de 6 nuevos soles.JUGUERIASCANTIDADCOSTO UNITARIOUTILIDADRENTABILIDADRENTABILIDAD INDUSTRIAL

Shancayn33.502.500.712.14

Huaraz23.003.001.002.00

TOTAL5---0.83

Como se observa se tiene una rentabilidad industrial de 0.83 = 83%B. Estimacin del COK del proyecto:Para el presente anlisis se toma en cuenta el promedio del COK de la industria con el costo del capital prestado para la implementacin del proyecto.INVERSIN%RENTABILIDADCOK PROYECTO

Aporte0,58150,830,48

Prstamo0,41850,18390,08

TOTAL156%

Por la que tenemos un COK del proyecto equivalente a un 56%.4.1.1. INDICADORES DE EVALUACIN PRIVADA:A. VAN (Valor actual/presente neto): Es aquel indicador que nos indica el valor de ser del proyecto, que reflejan los resultados totales del proyecto en un momento determinado. Para el anlisis del VAN se requieren de los siguientes datos:

Se utiliza el COK promedio o COK de proyecto porque se est incursionando en la banca por el prstamo del proyecto.Luego de establecer los datos necesarios se aplica la siguiente frmula:

Se tiene un VANF > 0, la cual nos indica que el proyecto es muy bueno pues est rentabilizando ms de lo que se est pidiendo. En el caso de mi proyecto se toma el valor actual neto financiero pues el proyecto est incursionando en las entidades bancarias por el prstamo requerido, por lo que mi proyecto estara rentabilizando 10 763 nuevos soles adicionales al COK de 56% exigido.B. TIR (Tasa Interna de Retorno):La tasa interna de retorno nos indica el porcentaje total de rentabilidad que ofrece el proyecto a los inversores, vale decir, el COK exigido ms la utilidad adicional registrada en el tipo de VAN.Por la que toma como frmula de la suma del flujo de fondos actualizado igual a cero, es decir:

Teniendo en cuenta la inversin inicial y los flujos netos (beneficios y costos) del proyecto para obtener:

Para el proyecto se tiene una tasa interna de retorno de 95% que hace que el VAN sea igual a cero, se tiene un TIR>COK, el proyecto es excelente por cuanto tiene una rentabilidad superior a la exigida, se elige la tasa interna de retorno financiera por el prstamo que tiene el proyecto con el banco, la cual nos representa la ganancia real del proyecto que indica que por cada sol invertido se ganar 0.95 centavos.C. PRI (Periodo de Recuperacin de la Inversin):El presente indicador nos permitir evaluar la inversin que est sometida a riesgos externos que puedan desestabilizar su permanencia en la industria. Con este anlisis conoceremos el tiempo mnimo que el inversor recupera su inversin.AOFLUJO FINANCIEROVANFDEDUCCIN SALDOPRI

0-16673,00-16673,00-16673,00

1309819361936-14736,59

22169484748474-6262,32

329866729262620,000,14

4445176793

5663256325

Como observados en el cuadro el tiempo mnimo de recuperacin de la inversin ser en:

Por lo tanto, el tiempo mnimo que la empresa necesita operar es de aproximadamente 2 ao + 1 mes + 15 das para que pueda recuperar su inversin, donde su VAN se igualar a cero.4.2. EVALUACIN SOCIAL:La evaluacin social nos permitir medir los beneficios que reporta el proyecto a nuestros clientes as como a su entorno social. Los beneficios que se analizaran en la presente evaluacin son:a) LABORAL:El presente beneficio nos permitir conocer los puestos de trabajo resultantes de un volumen de inversin del proyecto.

un s de trabajo que resultan por un volumen de inversimadamente 5 meses + 16 dia.El proyecto es intensivo en mano de obra, para un puesto de trabajo el proyecto de juguera deber de invertir 7 168 nuevos soles.b) CALIDAD:El beneficio que da a la sociedad al otorgar caractersticas diferenciales a las ya existentes en el producto.

Los jugos sern hechos al instante en presencia de los consumidores y al gusto de ellos; las frutas sern frescas compradas el mismo da para evitar que pierda su caracterstica de origen y poder, para brindarles un producto natural, nutritivo y saludable, es decir, brindar a nuestros clientes una alimentacin funcional.

En cuanto a su aroma tendr de la fruta natural del jugo requerido por el cliente, el color de la misma manera correspondiente al de la fruta para que no le genere desconfianza de la preparacin al cliente. La consistencia que debe de alcanzar es de lquida para que le d la satisfaccin de frescura al cliente. As mismo en las combinaciones de las frutas se har un buen balance en los azcares, aroma y acidez de cada fruta.

En cuanto al protocolo de preparacin se cortarn las frutas necesarias para la preparacin de jugos al instante justo al tiempo en que el cliente hizo su pedido de los respectivos jugos para evitar la oxidacin de las frutas que es perjudicial para la salud de los clientes.

Se ofrecer una gran variedad de combinaciones de jugos, desde los ms simples hasta los ms sofisticados, sin conservantes ni aditivos, manteniendo siempre el sabor nico y preparacin de pura pulpa de fruta fresca, como hecho en casa que har que los clientes sientan la presencia de la pulpa de la fruta generndoles frescura como si estuvieran consumiendo la propia fruta.

Para la presentacin de nuestro producto principal que son los jugos se utilizarn para la atencin de mesas, vaso de vidrio con variedad de presentaciones de acuerdo a los sabores de jugos que pidan los clientes. Para el caso de los jugos vendidos que son para llevar, el empaque elegido es de plstico transparente biodegradable que no contamine el ambiente en donde se vern la marca y el logo, en la parte lateral se encontrar la etiqueta con toda la informacin nutricional del jugo.c) CONSERVACIN AMBIENTAL:El proyecto de juguera nos permitir conservar los recursos o recuperar recursos a travs de:El reciclaje orgnico, pues se puede utilizar el reciclaje orgnico como abono para las plantas. La forma idnea para no tener malos olores por la descomposicin de esta basura orgnica, es enterrar los restos de frutas, que tienen un proceso de descomposicin ms rpido.Sin duda es una forma barata y ecolgica de cuidar nuestras plantas con un sustrato de mayor calidad y sobre todo ms ecolgico para tener un ambiente limpio en beneficio de la sociedad que facilitara las polticas de las municipalidades en conservacin del medio ambiente.CAPTULO V: ANLISIS DE SENSIBILIDAD E INCERTIDUMBREEl presente capitulo nos ayudar a analizar la consistencia del proyecto ante cambios futuros del entorno.5.1. ANLISIS DE SENSIBILIDAD:Consiste en observar la consistencia del proyecto de la Juguera ante posibles cambios de sus variables de resultados como pueden ser los precios o los costos.En cuanto a los costos de produccin, para mi proyecto tienden a incrementarse debido a que las frutas que son necesarias para la preparacin de jugos, muchas de ellas tienen la caracterstica de estacionalidad como son las fresas, papayas, meln entre otras. Para el anlisis de sensibilidad tomar en cuenta los precios de las papayas que estarn en representacin de las dems frutas, por ser una de las frutas banderas en la preparacin de jugos.Para realizar dicho anlisis tendr en cuenta primero el anlisis de los precios de la papaya segn su estacionalidad y operaciones necesarias para establecer en cunto se incrementar el consto de mi insumo, de la siguiente manera:MESESPRECIOVALOR ECONMICO

ALTO61,509,00

BAJO63,0018,00

PRECIO PROMEDIO27/12=2.25

Se tiene un precio promedio de 2.25 nuevos soles entre la estacionalidad pero en el peor de los casos al estar en su estacionalidad de baja produccin los precios de la papaya se incrementarn a 3 nuevos soles, teniendo esto en consideracin se realiza la operacin de en cunto se incrementar el costo de los insumos:

Lo cual nos representa que el costo de los insumos para la produccin de jugos se incrementar en un 33% en los periodos de baja produccin de papaya por su estacionalidad.Realizando las operaciones necesarias para determinar la fragilidad o solidez del proyecto, despus del incremento de los costos de los insumos de produccin de un 33% se tiene los siguientes resultados en el flujo de caja:ITEMPRE OPERATIVOAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5

INGRESO129.888155.866181.843214.315261.941

COSTO28.690,82120.048134.334154.570172.251198.209

Inversin Fija28.690,825570,00

C. Fabricacin94.608105.691115.650135.568151.380

C. Operacin23.10021.95022.00022.05022.100

Imp. Renta2.3407.39312.05015.47325.429

FLUJO ECONMICO-28.690,829.84020.83226.57341.22463.032

Prstamo12000,00

Amortizacin96002400000

Intereses1448103000

Escudo Fiscal101472000

FLUJO FINANCIERO-16690,82-19518401265734122463032

Aporte16690,82

Como se puede observar en el flujo de caja con un incremento del 33% de los insumos, tanto los flujos econmicos como financieros han disminuido en comparacin al anterior flujo de caja, sin embargo se tiene el siguiente resultado del VANF y el TIRF:VANF7 832TIRF83.71%

Lo cual nos est dando como resultado un VAN >0, la cual nos indica que el proyecto es bueno, se reconfirma lo hallado en el VAN inicial y ante los cambios de su variable no sufre marginalidad. As mismo nos muestra un TIRF favorable superior al COK del proyecto de 56%, la que nos muestra que por cada inversin de un nuevo sol se est ganado 0.84 centavos. 5.2. ANLISIS DE INCERTIDUMBRE:A. En cuanto al problema de la comprensin de la calidad del producto por parte de los cliente. El proyecto plantea las siguientes soluciones en beneficio de la sostenibilidad de ste:

Presentar reportes en el establecimiento a cerca de las bondades del consumo de jugos que es un aspecto importante de la nutricin cotidiana. Realizar afiches que sern colocados en las mesas de consumo en manera de distraccin en la espera de su pedido, que contendrn razones por las que se debe de consumir los jugos como por ejemplo:

Son bebidas hidratantes por excelencia. Contienen 90% de agua. Al ser lquidos alcalinos, sirven para mantener el equilibrio del organismo. No contienen grasas, pero aportan azcares simples que brindan energa saludable. Sus nutrientes son absorbidos por el cuerpo humano en un 95%. Contienen vitaminas A, C y E, que combaten toda clase de enfermedades. Elementos como el hierro, el calcio y el fsforo mejoran el sistema inmunolgico. Estos jugos son perfectos para prevenir infecciones respiratorias y ayudar al crecimiento. La fructosa tiene hidratos de carbono y cidos orgnicos que son esenciales para la salud. Al beberlos, se genera una sensacin de saciedad que ayuda a atenuar el apetito. Limpian y purifican el organismo de toda clase de toxinas y elementos negativos. Reconstruyen los tejidos daados del sistema mediante las clulas de sus nutrientes. Tienen propiedades revitalizantes, diurticas, remineralizantes y depurativas.Con el fin de que el cliente conozca la calidad que se le est brindando en la Juguera pensando en su salud con una alimentacin funcional necesaria para el bienestar fsico y mental.B. En el problema de la baja productividad por el desconocimiento de los empleadores en relacin a las capacidades de los empleados, para el proyecto de la juguera se plantean las siguientes soluciones:

Se le brindarn incentivos a los trabajadores como un aumento de salario por el incremento de su productividad durante el da de trabajo en funcin de los resultados obtenidos.

Motivar a los trabajadores en la participacin de concursos de innovacin de preparacin de jugos que se realizan en el entorno.

C. En el problema de pensar en una rentabilidad inmediata por porte de los inversores en vez de pensar en un rentabilidad sostenida, se plantean las siguientes soluciones:

Actualizar las tecnologas e innovadores instrumentos de produccin de jugos para incrementar la calidad del producto, as como su productividad generando menores costos de produccin y mayores ingresos que sern sostenibles en el largo plazo.

CAPTULO VI: SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTOComo el presente captulo se analizar los logros permanentes de metas y de resultados programados.

6.1. MECANISMOS DE SOSTENIBILIDAD:

A. GESTIN DE FACTORES DE PRODUCCINPara el proyecto de la juguera se presenta los factores de sostenibilidad como se presenta en el cuadro adjunto:PRODUCTOPRESUPUESTOTECNOLOGACADENA DE VALORVIGENCIA DEL PRODUTO

JUGOSFlujo de Caja sin riesgo de VAN y marginalidad.Simbiosis de proceso moderno e innovador para la preparacin de los alimentos funcionales en favor de los clientes.Ambiente limpio, reconfortante y amplio que otorga ventaja competitiva para el servicio de juguera.No existe incertidumbre en la calidad de los jugos que afecten su vigencia por ser saludables y contener grandes nutrientes.

B. IMPLEMENTACIN PARA LA OPERACINPara cumplir con ste mecanismo, se tendr en cuenta la seleccin y ubicacin del capital humano idneo, la disposicin y uso de institucin de gestin, fortalecimiento de competencias humanas y el seguimiento y evaluacin de metas y objetivos logrados, las cuales se detallan a continuacin:PRODUCTOCAPITAL HUMANOINSTITUCIN DE GESTIN

JUGOSPreparador de jugos calificado con calidez humana y con experiencia en realizar jugos novedosos y saludables.Se tendr en consideracin el Anlisis de riesgo y puntos crticos de control (HACCP) y la gestin de procesos de negocio (BPM), as como el plan estratgico empresarial que se realizara de la Juguera para preparacin y presentacin de los jugos.

En cuanto al fortalecimiento de competencias del capital humano se tiene como objetivo tenerlos motivados en la carrera laboral de modo que respondan a sus intereses individuales y del proyecto:ACTIVIDADINDICADORTIEMPOESTRATGIAIMPACTO

Capacitacin en temas de preparacin de jugos y relaciones humanasTodo el personal en la preparacin de jugos son innovadores y creativos.Un curso taller por trimestre.Servicios de consultores prestigiados en la ciudad.Posicionamiento creciente, creacin e innovacin jugos de diferentes frutas

Con lo que respecta al control y la evaluacin de metas y objetivos planteados, para dicha accin se tendr en consideracin los siguientes objetivos, metas y medios de verificacin:OBJETIVOSINDICADORESMEDIOS VERIFICABLES

Lograr el posicionamiento de la juguera en el mercado.Incrementar las ventas anuales en un 50% Registro de ventas. Incremento de los ingresos.

Jugos de calidad, con ventajas competitivas ante los dems.Lograr la fidelizacin de los clientes Encuestas de preferencia de consumo en el establecimiento.

EVALUACIN DE PROYECTOS - JUGUERAPgina 22