Estructura de Inversión y Financiamiento.pdf

7/21/2019 Estructura de Inversin y Financiamiento.pdf

1/47

Captulo:TEMADEINVESTIGACIN

1


2/47


2

ContenidoINTRODUCCIN ............................................................................................................................. 3

GENERALIDADES ............................................................................................................................ 6

TEMA DE INVESTIGACIN ............................................................................................................ 7

ANTECEDENTES ............................................................................................................................. 8

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .............................................................................................. 13

DESCRIPCIN DEL PROBLEMA: ............................................................................................... 13

PREGUNTA DE INVESTIGACIN: .............................................................................................. 14

JUSTIFICACIN ............................................................................................................................ 15

MARCO TERICO ......................................................................................................................... 16

HIPTESIS .................................................................................................................................... 25

OBJETIVOS ................................................................................................................................... 26

Generales ................................................................................................................................ 26

Especficos ............................................................................................................................... 26

CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 27

RECOMENDACIONES ................................................................................................................... 28

ANEXOS ....................................................................................................................................... 29

BIBLIOGRAFA .............................................................................................................................. 47


3/47


3

INTRODUCCIN

El tema a tratar tambin debe ser

ubicado en su contexto histrico, pues,

este sistema aparece cuando el dinero se

convierte en un instrumento de

transaccin mercantil, en los distintos

factores productivos (produccin,

comercio y circulacin), en las

sociedades que ahora se les denomina como altamente desarrolladas y queluego de la revolucin industrial el dinero se transforma en capital al

someterse al mercado y se hace imprescindible la bsqueda de medios que

como correas de transmisin orienten esta circulacin monetaria

transformada en capital; en este momento aparece como necesidad la

estructura bancaria y el grupo de bancos que crean el sistema financiero.

El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun

ensistemas econmicos primitivos. Los metales ms acuados eran

apreciados para propsitos religiosos y de ornamentacin, as como por su

durabilidad y altovalor para usos monetarios y no monetarios. Los lingotes

(barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentan serias desventajas

como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar

lacalidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la

adulteracin del peso y la calidad introdujeron uncosto implcito de

transaccin. Sin embargo la acuacin

de monedas representaba una solucinpara losproblemas que significaba

utilizar los lingotes como dinero (este

hecho tambin marco el ingreso

delgobierno en asuntos monetarios y

este papel ha continuado para bien o

para mal). El sello real era impreso sobre un trozo de metal certificaba un

determinado peso o pureza del metal. (F. Montas, 2008. Historia de la banca,

Monografas.com)
http://www.monografias.com/trabajos11/teosis/teosis.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/conge/conge.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/coad/coad.shtml#costohttp://www.monografias.com/trabajos15/calidad-serv/calidad-serv.shtml#PLANThttp://www.monografias.com/trabajos4/derpub/derpub.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/derpub/derpub.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos15/calidad-serv/calidad-serv.shtml#PLANThttp://www.monografias.com/trabajos7/coad/coad.shtml#costohttp://www.monografias.com/trabajos11/conge/conge.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/teosis/teosis.shtml


4/47


4

La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consisti en el descubrimiento

que hicieron los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bvedas

todas las monedas depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran

la confianza de que podran convertir en especie sus recibos de depsitos, se

sentiran satisfechos de hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en

depsito.(dem).

A nivel internacional ocurri que: Desde mediados del siglo XIX hasta la fecha

el sistema financiero occidental ha experimentado cuatro principales tipos de

sistemas financieros internacionales: el patrn de oro, el patrn de Bretton

Woods, los tipos de cambio flexibles y la intervencin cooperativa.

(HTTP://CATARINA.UDLAP.MX/U_DL_A/TALES/DOCUMENTOS/LRI/MONTANO_C_CP/CAPITULO1.PDF)

En el caso de Ecuador, el sistema bancario fue creado en 1831 donde nace la

posibilidad de crear los bancos privados en el Ecuador, esto fue promulgado

por el Presidente que en ese entonces fue el General Juan Jos Flores, que a

travs de un decreto dispuso: El crdito considerado como dinero sonante o

efectivo, se amortizar en un banco que se establecer con este

objetivo.(HTTP://DSPACE.UPS.EDU.EC/BITSTREAM/123456789/687/2/CAPITULO%20I.PDF)

Este fue el proceso que tanto a nivel internacional como a nivel de nuestro

pas apareci la banca como parte fundamental del sistema financiero, cuya

finalidad fue la de captar el dinero circulante que como consecuencia de su

actividad se lo denomin capital.

En el caso del Banco de Pichincha este

aparece luego de la revolucin liberal

cuando en Ecuador se desarrollan

insipientemente relaciones de tipo

mercantil capitalista y

consecuentemente los recursos

generados requeran de la custodia y la

inversin futura; segn Leonela C.

Moreira NeiraUn 11 de abril de 1906, nace en Ecuador la compaa annima

Banco Pichincha. Constituida entonces como un banco de emisin, circulacin

y descuento, la entidad fij desde sus inicios su prioridad: trabajar en el

mercado de divisas. Gracias a las gestiones del entonces vicepresidente, la

institucin consigui colocar fondos en el extranjero por un capital inicial de

600 mil sucres, lo que marc el comienzo de la vida legal del Banco Pichincha
http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lri/montano_c_cp/capitulo1.pdf


5/47


5

y el inicio de la presencia mundial que lo caracteriza (Identificacin del riesgo

dentro de la estructura de capital de las instituciones bancarias del ecuador

que operan en el mercado de valores en el periodo 2004 2008, Trabajo de

Titulacin, Politcnica del Ejrcito)

De ah que, este tema de estudio pretende enfocar la estructura de inversin y

financiamiento del Banco de Pichincha tomando en consideracin el enfoque

correlacional con el funcionamiento de otro banco, que no perteneciendo al

sistema financiero nacional busca entregar una idea bsica sobre los

problemas operacin y diferencias entre ambos bancos.


6/47


6

GENERALIDADES

De lo expresado en lneas anteriores

(parte introductoria) la estructura de

inversin y financiamiento del sistema

financiero observada a travs del

estudio del proceso operativo del

banco Pichincha llevar a la

identificacin de las caractersticas

sustanciales de cmo se produce lainversin para el sostenimiento

bancario y cmo se regula el financiamiento para sostener sus operaciones y

la conservacin del banco y consecuentemente del sistema financiero

nacional.

Indudablemente el aparecimiento del Banco de Pichincha en el Ecuador aport

a la revolucionarizacin del sistema financiero nacional, desde el punto de

vista de que ya ste medira el comportamiento desde la perspectiva de la

interrelacin y competitividad bancaria que signific la dinmica del

movimiento de dinero y de capitales para otras reas de inversin. De ah que,

cuando se habla de la estructura de inversin, hay que tener presente su

conformacin originaria y las incidencias de esta estructura en el

comportamiento del aparato productivo y en las relaciones de circulacin

monetaria.


7/47


7

TEMA DE INVESTIGACIN

Anlisis correlativo de la estructura de inversin y financiamiento del Banco

Pichincha vs. Bank of Amrica.

Este tema obedece a la necesidad de determinar las caractersticas y

condiciones en las que se expresa la inversin y financiamiento del Banco

Pichincha correlacionndolo con otras dimensionalidades que implican

funcionamientos similares, en este caso se ha tomado como elemento

referencial al Bank of Amrica con la finalidad de demostrar similitudes,

apariencias y componentes que reflejan los comportamientos a nivel nacional

e internacional.


8/47

Captulo:ANTECEDENTES

8

ANTECEDENTES

El tema de estudio aparece en razn del anlisis que en la asignatura de

Administracin Financiera, se est planteando como uno de los aspectos delfuncionamiento del Sistema Financiero referido a las inversiones y operaciones

del mismo, para lo cual se ha considerado un conjunto de ejemplos concretos

del sistema bancario nacional.

Estos aspectos de carcter acadmico incidieron en la construccin del tema a

tratar toda vez que, ubicar la correspondencia de funcionamiento entre los dos

bancos puede producir una idea ms global u holstica como para diferenciar

las divergencias y encontrar las convergencias en los sistemas operativos del

anlisis bancario.

BREVE HISTORIA DEL BANCO PICHINCHA

El17 de marzo de1906, 52 quiteos se reunieron en la Casa Municipal de

Quito. Veinticuatro das despus, el11 de abril de1906,Manuel Jijn Larrea

(el principal gestor de la iniciativa) estaba frente al escribano Fernando Avils,

ante quien qued establecido "un banco de emisin, circulacin y descuento,

sobre las bases contenidas en el estatuto", y se fund la Compaa AnnimaBanco Pichincha.

Ese da, la escritura pblica de

establecimiento de la compaa se

suscribi en acto solemne realizado

en el saln municipal de Quito,

el11 de abril de1906.Manuel

Jijn Larrea fue designado

presidente de la institucin, ya que

haba sido el eje de la iniciativa. Era un gran hacendado y tambin productor

textil. Fue uno de los empresarios ms innovadores de su tiempo. Fue tambin

el propulsor de la Cmara de Comercio, Agricultura e Industrias de Quito,

escribi el historiadorEnrique Ayala Mora.

El23 de abril de1906 se integr el primer Directorio, en la casa deFernando

Prez Quiones.En esa ocasin, se encarg la Gerencia a Ignacio Fernndez

Salvador, el que fue sucedido porCarlos Prez Quiones

en1907; Manuel

Freile Donoso consta tambin como gerente fundador.
http://es.wikipedia.org/wiki/17_de_marzohttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/11_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/11_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=manuel;n=jijon;oc=2http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=manuel;n=jijon;oc=2http://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Enrique_Ayala_Mora&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/wiki/23_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=fernando;n=perez;oc=1http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=fernando;n=perez;oc=1http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=carlos;n=perezhttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=carlos;n=perezhttp://es.wikipedia.org/wiki/1907http://es.wikipedia.org/wiki/1907http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=carlos;n=perezhttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=fernando;n=perez;oc=1http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=fernando;n=perez;oc=1http://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/23_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Enrique_Ayala_Mora&action=edit&redlink=1http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=manuel;n=jijon;oc=2http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=manuel;n=jijon;oc=2http://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/11_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/11_de_abrilhttp://es.wikipedia.org/wiki/1906http://es.wikipedia.org/wiki/17_de_marzo


9/47


9

Constituida de esta manera, la entidad fij desde sus inicios su prioridad:

trabajar en el mercado de divisas. Gracias a las gestiones del entonces

vicepresidente, la institucin consigui colocar fondos en el extranjero por un

capital inicial de 600 mil sucres, lo que marc el comienzo de la vida legal del

Banco Pichincha.

Reunido en sesin del4 de junio de 1906, este directorio aprob el primer

pedido de billetes por un valor representativo de un milln de sucres. El dinero

lleg en febrero del ao siguiente y comenz a circular inmediatamente, en

virtud de las emisiones que se hacan de acuerdo a la ley y las exigencias

comerciales vigentes. Junto con los billetes, llegaron tambin ttulos de

acciones, cheques, letras de cambio, libretas para los estados de cuentas

corrientes, tiles de escritorio, y otras herramientas necesarias para el trabajobancario.

La primera agencia bancaria se

estableci en la interseccin de las

calles Venezuela y Sucre, en la

propiedad deJuan Francisco

Freile. En ella, se daba empleo a

siete personas. "Los primeros

empleados eran escogidos

primordialmente, por su excelente

caligrafa", dice un documento consultado. Aunque tambin contaba su

habilidad para el clculo y las matemticas, porque no haban mquinas para

los contadores. La primera lleg al pas recin en1930.

En sus inicios, la entidad dio mucha importancia al comercio con el exterior,

por eso trabaj muy de cerca con la firma Glyn Mills Currie, "una de las ms

reconocidas deLondres". Y fue clave para financiar gran parte de la

pavimentacin y canalizacin de Quito y los ltimos rieles del

ferrocarrilGuayaquil-Quito. La nueva institucin logr acumular el 60% del

capital sin esfuerzo alguno. Esto haba sido posible dentro de un tiempo

rcord de 30 das, dado el tipo de acciones de bajo valor que haban sido

emitidas, lo cual permiti la participacin de un amplio grupo de gentes de

fortuna mediana, segn relataAyala Mora.

Carlos Prez Quiones fue reemplazado en1927 porAlberto Acosta Sobern,justo el ao en el que aparece en Quito elBanco Central, encargado de la

emisin de la moneda nacional. Acosta Sobern haba fundado en1920 la
http://es.wikipedia.org/wiki/4_de_juniohttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=juan+francisco;n=freilehttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=juan+francisco;n=freilehttp://es.wikipedia.org/wiki/1930http://es.wikipedia.org/wiki/Londreshttp://es.wikipedia.org/wiki/Guayaquilhttp://es.wikipedia.org/wiki/Quitohttp://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Enrique_Ayala_Mora&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/wiki/1927http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=alberto;n=acosta;oc=2http://www.bcn.fin.ec/http://es.wikipedia.org/wiki/1920http://es.wikipedia.org/wiki/1920http://www.bcn.fin.ec/http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=alberto;n=acosta;oc=2http://es.wikipedia.org/wiki/1927http://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Enrique_Ayala_Mora&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/wiki/Quitohttp://es.wikipedia.org/wiki/Guayaquilhttp://es.wikipedia.org/wiki/Londreshttp://es.wikipedia.org/wiki/1930http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=juan+francisco;n=freilehttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=juan+francisco;n=freilehttp://es.wikipedia.org/wiki/4_de_junio


10/47


10

Compaa de Abastos Comercial y Prstamos, la que luego se convirti en el

Banco de Abasto. Fue el primero de los Acosta en ser llamado a la Gerencia

del Banco Pichincha.

En los siguientes aos, y debido al rpido y creciente desarrollo del pas, se

comenz a pensar en un aumento de capital. Este se materializ en1928,

cuando qued fijado en la considerable suma de 3,2 millones de dlares.

Acosta Sobern entreg el bastn de mando a su hijoJaime Acosta

Velasco en1972,luego de haber permanecido durante 44 aos en la Gerencia

General. Acosta Velasco haba entrado al banco en1937,como ayudante de

contador. (http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichincha)

Misin

Somos un equipo lder que contribuimos al desarrollo sostenible y responsable

del Ecuador y los pases donde tenga presencia, apoyando las necesidades

financieras de las personas, de sus instituciones y de sus empresas.

(http://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Vision )

Visin

Ser el Banco lder de su mercado en imagen, participacin, productos y

calidad de servicios enfocando su esfuerzo hacia el cliente, anticipndose a

sus necesidades, desarrollando a su personal y otorgando rentabilidad

sostenible a sus accionistas. (dem)
http://es.wikipedia.org/wiki/1928http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=jaime;n=acostahttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=jaime;n=acostahttp://es.wikipedia.org/wiki/1972http://es.wikipedia.org/wiki/1937http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichinchahttp://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichinchahttp://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichinchahttp://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Visionhttp://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Visionhttp://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Visionhttp://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Visionhttp://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichinchahttp://es.wikipedia.org/wiki/1937http://es.wikipedia.org/wiki/1972http://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=jaime;n=acostahttp://gw1.geneanet.org/index.php3?b=ecuadorgen&lang=es;p=jaime;n=acostahttp://es.wikipedia.org/wiki/1928


11/47


11

BREVE HISTORIA DEL BANK OF AMRICA

El Bank of America que existe hoy result de la adquisicin del antiguo Bank

of America, por el Nations Bank que se encarga de recibir informacin

monetaria. ste fue fundado en1874 en Charlotte, Carolina del

Norte, como Commercial Nation

Bank, el cual tras adquirir

American Trust, en 1957, pas

a llamarse North Carolina

Nation Bank y en 1991 adopt

el nombre de Nations Bank. En

1998, el Nations Bank absorbiel Bank of America de San Francisco (California), y tom su nombre.

La historia del antiguo Bank of America antes de 1998 naci a partir del Bank

of Italy, fundado en 1904 por Amadeo Giannini, en San Francisco. Durante el

terremoto de San Francisco de 1906, Giannini fue capaz de salvar del incendio

el dinero depositado en el edificio bancario. Al contrario que otros bancos,

conserv la estabilidad de sus depositarios y prest dinero para los afectados

por el desastre. Desde entonces se extendi por todo el pas mediante lacompra de numerosos bancos. En 1997 las dificultades financieras obligaron a

su venta, que se concret al ser adquirido por NationsBank.

A finales de 2007 Bank of America compr los activos estadounidenses del

banco holands ABN Amro, incluyendo LaSalle Bank, LaSalle Bank Midwest y

ABN Amro North America, lo que le permiti aumentar su presencia en zonas

del pas donde no estaba representado. En septiembre de 2008 adquiri el

banco de inversin, Merrill Lynch, por 44.000 millones de dlares tras elcolapso de Lehman Brothers. El presidente de la Reserva Federal, Ben

Bernanke, y Henry Paulson, presionaron a Bank of America para que no

divulgara las prdidas, que llegaron a US$15.840 millones en el cuarto

trimestre. Los reguladores intentaban prevenir un pnico sistmico.


12/47


12

El 30 de marzo del 2009, Bank of

America anunci que integrar su

filial Premier Banking dentro de la

divisin Merrill Lynch Global Wealth

Management lo que ocasionar el

despido de cientos de empleados.

Este cambio se produce para

mejorar la posicin del Banco como

administradores de clientes

acaudalados que poseen fondos de $100 000 y $3 millones de dlares. Los

administradores de clientes de Premier Banking que estaban a cargo de las

relaciones a nivel personal con los clientes dejarn ese rol para convertirse en

"especialistas de banca", que asistirn a los 18000 asesores financieros de la

compaa con recomendaciones de productos de banca. Los asesores, 16.000

de los cuales llegaron de Merrill Lynch & Co. se harn cargo del trato con los

clientes. En abril de 2009, los fondos de pensin, que representan 1% de las

acciones de la empresa, se opusieron a la reeleccin de Kenneth Lewis,

presidente de Bank of America. Los fondos alegan que los directores del banco

nunca explic los beneficios de la compra de Merril Lynch para los acciones.

El 29 de abril, los accionistas designaron a Walter E. Massey como presidentedel directorio; y a Ken Lewis permanecer como director general y presidente

ejecutivo.

Los reguladores de Estados Unidos anunciaron, luego de la prueba de

resistencia de los bancos, en mayo de 2009, que el banco tena un dficit de

US$34 mil millones, en ese momento el valor de las acciones del banco era de

US$70 mil millones. (http://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America)
http://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Americahttp://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Americahttp://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Americahttp://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America


13/47

Captulo:PLANTEAMIENTODELPROBLEMA

13

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

DESCRIPCIN DEL PROBLEMA:

Es importante tener presente que al

ubicar la contabilidad bancaria se

debe observar los indicadores de

capital como componentes que

producen la dinmica de su

sostenimiento, esto significa que

cuando estos indicadores muestran

irregularidades o desperfectos quepueden desequilibrar su rendimiento financiero, implica que puede tener

dificultades el banco que se observa, sea desde el punto de vista de la iliquidez

como del movimiento de capital y su fluidez hacia el mercado de su cobertura.

En el caso del Banco de Pichincha, se podr observar que al relacionarlo con

el Bank of Amrica, existe un ejercicio de operaciones porcentualmente ms

alto que este ltimo, que desde ya implica la necesidad de analizar sus

condiciones operativas, sin embargo al hablar de activos fijos como que

significa una dificultad distinguir o apreciar que stos son sumamente bajos

porcentualmente, en relacin a su efectivo. El estudio nos dar las razones por

las cuales existe esta aparente dificultad as como lo que ocurre en el factor de

cuentas por pagar entre los dos bancos.

En cuanto a la Corporacin Bank of Amrica, se caracteriza por ser una

empresaestadounidense de tipobancarioy deservicios financieros

multinacional consede central enCharlotte,Carolina del Norte, pero adems

se ha convertido en el segundo mayorholding bancario en los Estados Unidos

poractivos. A partir de 2010, Bank of Amrica es la quinta compaa ms

grande de Estados Unidos poringresos totales,y la tercera no-petrolera

(despus deWal-MartyGeneral Electric). En 2010, la revistaForbes en list a

Bank of Amrica como la tercera empresa ms grande del mundo. (Wikipedia,

2014)

Con la adquisicin deMerrill Lynch en 2008 hizo a Bank of Amrica la mayor

empresa de gestin de riqueza del mundo y juega un rol importante en el

mercado de labanca de inversin y obtuvo el 12,2% de todos los depsitos
http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_Unidoshttp://es.wikipedia.org/wiki/Bancohttp://es.wikipedia.org/wiki/Servicios_financieroshttp://es.wikipedia.org/wiki/Multinacionalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Cuartel_generalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Charlottehttp://es.wikipedia.org/wiki/Carolina_del_Nortehttp://es.wikipedia.org/wiki/Holdinghttp://es.wikipedia.org/wiki/Activohttp://es.wikipedia.org/wiki/Ingresohttp://es.wikipedia.org/wiki/Walmarthttp://es.wikipedia.org/wiki/General_Electrichttp://es.wikipedia.org/wiki/Forbeshttp://es.wikipedia.org/wiki/Merrill_Lynchhttp://es.wikipedia.org/wiki/Banca_de_inversi%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Banca_de_inversi%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Merrill_Lynchhttp://es.wikipedia.org/wiki/Forbeshttp://es.wikipedia.org/wiki/General_Electrichttp://es.wikipedia.org/wiki/Walmarthttp://es.wikipedia.org/wiki/Ingresohttp://es.wikipedia.org/wiki/Activohttp://es.wikipedia.org/wiki/Holdinghttp://es.wikipedia.org/wiki/Carolina_del_Nortehttp://es.wikipedia.org/wiki/Charlottehttp://es.wikipedia.org/wiki/Cuartel_generalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Multinacionalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Servicios_financieroshttp://es.wikipedia.org/wiki/Bancohttp://es.wikipedia.org/wiki/Estados_Unidos


14/47

Captulo:

14

bancarios en los Estados Unidos en agosto de 2009, y es uno de los cuatro

grandes bancos de Estados Unidos. (dem, 2014)

PREGUNTA DE INVESTIGACIN:

En el estudio se determinar la relacin de los sistemas operativos del banco

de pichincha con el Banco de Amrica con la finalidad de apreciar los

indicadores de correspondencia y las caractersticas operacionales que

diferencian el funcionamiento y de manera prctica la forma de financiamiento

que los bancos tienen y con las que operan. Por lo tanto, se busca en el

anlisis ubicar adecuadamente las condiciones y tipologas que presentan los

bancos en su proceso operacional local e internacional.

El problema fundamental radica en resolversi Ser el sistema de inversin del Banco

Pichincha similar al Banco de Amrica?

Responder la forma de financiamiento del

mismo banco a las condiciones de su

sostenimiento y desarrollo? De igual manera

vale la repuesta a la inquietud si El Banco

de Pichincha visibiliza un sistema de

financiamiento similar al Banco de Amrica o a otro banco similar de

caractersticas semejantes? Esto determinar apuntalar adecuadamente las

ideas sobre lo que implica el sistema operacional de dos bancos

representativos de Ecuador y de Estados Unidos, tomando en consideracin el

momento histrico de sus flujos financieros y de las caractersticas del

comportamiento.


15/47

Captulo:JUSTIFICACIN

15

JUSTIFICACIN

El tema objeto de estudio, implica la

posibilidad de demostrar la relacin delfuncionamiento financiero y la relacin del

Banco de Amrica correlacionndolo con el

funcionamiento del banco de Amrica, lo

que implica desde ya una posibilidad de

identificar sus semejanzas y de ubicar la

importancia de visualizar el funcionamiento referido con la finalidad de

conocer lo que hasta ahora ha sido un enigma en la sociedad civil ecuatoriana.

De ah su importancia, en la necesidad de

conocer, desde este punto vista, en el juego

financiero, cules han sido las tasas de inters

con los que han aplicado los crditos tanto en la

Banca nacional como internacional, si para ese

procedimiento tiene incidencia directa las

normas y comportamientos que rigen en los

estados o es una actitud arbitraria de los bancos

al sistema financiero nacional en s. Es decir,

tanto el problema como el tema planteado ya se

presentan a ms de factibles de conocer, como una posibilidad necesaria de

comprensin hacia la sociedad civil en la que el sistema financiero est

insertada.


16/47

Captulo:MARCOTERICO

16

MARCO TERICO

Con el aparecimiento de la repblica, en sus primeros aos, se empez a notar

incipientes sistemas financieros sin un marco legal que los normalizara,creando sus respectivas complicaciones para el desarrollo socioeconmico de

la poca. Esto determino la necesidad; en aos posteriores, de buscar

mecanismos que acorrale, absorba y centralice el circulante de intercambio,

con la finalidad de garantizarle seguridad a los propietarios de los recursos y

convencerlo de la necesidad de no guardar el dinero debajo el colchn, sino

ponindolo a buen recaudo, garantizndoles utilidades a bajas tasas de

inters, pero este custodio tenia la potestad de movilizar los recursos con

jugosas tasas de inters para su propio beneficio.

Sobre esta situacin, se seala que:

En 1868 aparecen los bancos en el Ecuador, en la ciudad de Quito se di en

el ao de 1871 con el Banco Nacional, en el siglo XX en la Costa y Sierra, los

ms importantes fueron el Banco Pichincha en el ao de 1906, Banco la

Previsora, y Banco de Descuento en el ao 1920.

La evolucin de los Bancos como de la moneda en el Ecuador fue decayendoen un proceso donde primaba el poder el poder econmico y poltico por lo

cual: Los Bancos se desarrollaron en el ms completo albedro; determinaban

libremente la cotizacin de la moneda nacional y sobre todo emitan el papel

moneda en una proporcin mucho mayor que sus reservas de oro y plata

Este escenario no era tan prometedor para el pas ya que el banco al tener

libre albedro no se desenvolvan en actividades basadas en reglas para evitar

el conflicto de poderes entre los bancos.

Esta caracterstica por parte de los bancos se dio durante casi setenta aos,

pero paulatinamente el enorme podero econmico que exista fue

detenindose ya que el Banco Comercial y Agrcola que era el depositario de

las cuentas pblicas, siendo los propietarios de estas cuentas los altos

funcionarios del Estado, por lo que prcticamente en ese poca controlaba la

poltica econmica del pas.

(http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdf)
http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdfhttp://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdf


17/47

Captulo:MARCOTERICO

17

Segn E. Marshall R., los bancos se financian normalmente con su capital,

con depsitos en cuenta corriente y con depsitos a plazo. Los depsitos en

cuenta corriente, por lo general,

no estn afectos a intereses. Los

cuentacorrentistas reciben a

cambio de sus depsitos slo el

servicio de administracin de sus

respectivas cuentas, que puede ser de mayor o menor calidad. Los depsitos a

plazo, en cambio, estn afectos al pago de intereses, segn sus modalidades y

plazos. As, uno y otro tipo de depsitos se diferencian en cuanto a los costos

que suponen para el banco y en cuanto a los beneficios percibidos por sus

tenedores. Los depsitos en cuenta corriente tienen slo un costo de

produccin. Los depsitos a plazo tienen tanto un costo de produccin como

un costo por concepto de intereses. (E. Marshall R., 1987. Cuaderno de

economa, N73, Siglo XXI).

Este sistema operativo es el que ha determinado el que la banca privada,

especialmente haya desarrollado la capacidad de controlar el mercado con el

criterio de custodiar el dinero salvaguardndolo para supuesto beneficio para

el cuentacorrentista y cuenta ahorrista, y que ha permitido a los propietariosde esta obtener pingues ganancias.

Ms adelante el mismo autor, reafirma el criterio aqu sealado en cuanto a

que Los cuentacorrentistas perciben como beneficio un servicio, en tanto que

los tenedores de depsitos a plazo obtienen como recompensa un pago

monetario. La actividad bancaria es conceptualizada muchas veces slo en su

dimensin financiera. En ese marco de referencia los bancos aparecen

utilizando los fondos provenientes de sus depsitos y produciendo

colocaciones e inversiones financieras. As, sus costos son los intereses

pagados a los depositantes y sus ingresos los intereses cobrados a sus clientes

o percibidos por sus inversiones. Pero la actividad bancaria tiene, adems de

esta dimensin financiera, una dimensin real. Los bancos utilizan tambin

factores de produccin, como capital y trabajo, al igual que otras empresas.

Los depsitos y las colocaciones suponen la prestacin de un servicio material.

En este sentido las instituciones bancarias aparecen consumiendo factores

reales y produciendo servicios materiales. (dem, 1987)


18/47

Captulo:MARCOTERICO

18

Debe tenerse presente lo que brevemente se estableci ya, en lneas anteriores,

que la funcin del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que

generan las unidades econmicas con supervit hacia el gasto de las unidades

econmicas con dficit. Este gasto puede materializarse en inversiones o en

actividades de mero consumo.

La forma de consecucin de fondos que financien su exceso de gasto, consiste

en que las unidades econmicas deficitarias emiten pasivos, que son

adquiridos por las unidades econmicas superavitarias para colocar sus

excedentes de ingresos; de este modo, los pasivos de las primeras constituyen

activos para las segundas.

En el documento Sistemas Financieros e Intermediarios Bancarios se determina

que Todo sistema financiero se compone de tres elementos bsicos: activos y

pasivos financieros, instituciones y mercados:

Los activos y pasivos son los productos financieros que emiten las unidades

econmicas con dficit y adquieren quienes tienen fondos excedentarios con el

fin de invertir sus ahorros. Estos productos se colocan y adquieren en

mercados, donde intervienen diversas instituciones financieras que actan

con libertad, aunque dentro del marco normativo establecido por los poderes

pblicos y bajo el control de instituciones y autoridades competentes.

(http://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdf)

Se debe mencionar que en el 2005, Bank of Amrica adquiri una

participacin del 9% en elBanco de Construccin de China , uno de los cuatro

grandes bancos de China, por USD 3 000 millones. Eso representa la mayor

incursin de la compaa en el creciente sector bancario chino. Bank of

Amrica cuenta con oficinas enHong Kong,ShanghiyGuangzhou, y busca

ampliar considerablemente su negocio en ese pas. (Wikipedia, 2014)

En el caso de Ecuador el sistema financiero ha operado en similares

condiciones, lo que significa que las regulaciones de movimiento de dinero han

estado sujetas inclusive a la normatividad del sistema financiero

internacional, por las caractersticas de similitudes que ambos presentan.

El Banco Pichincha C.A., cuenta con una trayectoria de 108 aos en el

sistema financiero ecuatoriano y es la cabeza del Grupo Financiero Pichincha,el mismo que es el mayor y ms importante grupo del Ecuador por sus niveles

de solvencia y su slida estructura financiera. En la actualidad es el Banco
http://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdfhttp://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdfhttp://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdfhttp://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Construcci%C3%B3n_de_Chinahttp://es.wikipedia.org/wiki/Hong_Konghttp://es.wikipedia.org/wiki/Shangh%C3%A1ihttp://es.wikipedia.org/wiki/Cant%C3%B3n_(China)http://es.wikipedia.org/wiki/Cant%C3%B3n_(China)http://es.wikipedia.org/wiki/Shangh%C3%A1ihttp://es.wikipedia.org/wiki/Hong_Konghttp://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Construcci%C3%B3n_de_Chinahttp://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdf


19/47

Captulo:MARCOTERICO

19

ms grande del pas con el 29,32% de los activos del sistema de bancos

privados, superando en ms de 17 puntos de participacin a sus competidores

ms cercanos.

(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p

ichincha.pdf)

En el informe anual del Banco de Pichincha, en el ao 2012 se determin la

venta de Seguros del Pichincha S. A., la Administradora de Fondos del

Pichincha S. A., Pichincha Casa de Valores Picaval S. A. y Consorcio del

Pichincha Condelpi S. A.debido a que la Ley de Regulacin y Control del Poder

del mercado expedida en el ao 2011, dispuso la desinversin en algunas

reas vinculadas a la banca que de acuerdo al criterio de la ley no constituan

parte o relacin con el sistema financiero, lo que se produjo en razn de la

crisis mundial que afect a la mayora de pases, a travs de diferentes

factores como la desaceleracin econmica en China, la situacin fiscal de

Estados Unidos y la recesin de la zona euro causaron, entre otras razones,

una disminucin del PIB mundial al 3,1% frente al 4,3% de 2011; en

consecuencia, se disminuyeron tambin las exportaciones procedentes de

Amrica Latina y el Caribe.

Segn el reporte del 2013 de Pacific Credit Rating, el Banco de Pichincha ha

disminuido sus niveles de liquidez, la relacin fondos disponibles/total de

depsitos a corto plazo pas de 21,36% a 14,00% entre septiembre de 2012 y

septiembre de 2013, como consecuencia de una desaceleracin de los

depsitos y la utilizacin de los fondos disponibles para el crecimiento de

cartera e inversiones. Este indicador se ubica en niveles inferiores respecto al

sistema de bancos privados (24,63%), debido a la alta concentracin de los

depsitos a la vista.

Cabe indicar que esta estructura de fondeo de bajo costo y estable a travs de

su amplia base de clientes, le ayuda a mejorar su margen de intermediacin.

Al considerar las inversiones en este ndice, la relacin aumenta hasta

41,15%.

La intermediacin de cartera es la principal actividad financiera de esta

institucin. La cartera bruta de la misma constituye el 56,57% del balance y

sta ha crecido en 11,36% entre septiembre 2012 y septiembre 2013. Lacartera se encuentra diversificada en los diferentes segmentos de riesgo y por

deudor. El segmento comercial, concentrado en corporativo y empresarial,
http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdf


20/47

Captulo:MARCOTERICO

20

lidera el portafolio de la Institucin (41,16%), seguido por la cartera de

consumo (36,98%), dirigida a financiar vehculos y tarjetas de crdito

principalmente. El restante se divide entre la cartera de microcrditos

(11,51%) y la cartera hipotecaria (10,35%). El crecimiento de la cartera de

crditos de la Institucin es sustentado en modelos de scoring para cada

producto de crdito.

Banco Pichincha C.A., al ser un Banco de tipo universal, administra una

morosidad de cartera (4,38%) por encima del promedio del sistema de bancos

privados (3,18%). El incremento de este indicador en septiembre de 2013,respecto a perodo similar del ao anterior, se atribuye a condiciones del

entorno, ya que el sistema financiero en general est presentando mayor

morosidad. Al considerar la cartera en riesgo ms la cartera reestructura y

refinanciada por vencer, el indicador de morosidad pasa de 4,51% a 4,97%

entre septiembre de 2012 y septiembre de 2013, debido al crecimiento de la

cartera calificada como CDE, y a la presencia de cartera refinanciada. La

presin en la morosidad de la Institucin proviene de las tarjetas de crdito y

los microcrditos.

Banco Pichincha C.A., ha manejado una poltica prudente y conservadora en

la constitucin de provisiones, la cual est definida de acuerdo a su perfil de

riesgo. A pesar del incremento de la cartera deteriorada, los niveles de

cobertura de provisiones son suficientes (261,27% para la cartera en riesgo;

231,51% para la cartera en riesgo ms reestructurada por vencer), superando

el promedio de cobertura del resto del sistema bancario.

Al igual que el resto del sistema financiero, la rentabilidad de Banco Pichincha

C.A., se vio reducida por los menores niveles de utilidad, dadas las


21/47

Captulo:MARCOTERICO

21

regulaciones estatales en el ltimo ao. A pesar de esto, la entidad present

un crecimiento de sus ingresos financieros atados a la expansin de su cartera

de crdito, manteniendo eficiencia de costos financieros y operacionales. El

ROE alcanz 7,44%, mientras que el ROA fue de 0,68%, niveles por debajo del

promedio del sistema de bancos privados.

Banco Pichincha C.A., presenta un ndice de eficiencia (Gastos de Operacin /

Margen Financiero Bruto) de 69,65% a septiembre de 2013. Dicho ndice si

bien creci, se encuentra similar al sistema de bancos privados (69,14%), lo

cual indica que la Institucin mantiene buenas posiciones de eficiencia,

optimiza sus recursos y logra productividad. Luego sumando al gasto de

operacin las provisiones, la relacin se desluce hasta llegar a 95,02%, dada

su poltica conservadora de provisiones (88,77% sistema de bancos privados).

Banco Pichincha C.A., no ha presentado incumplimientos con respecto a la

liquidez por estructuras, y no presenta posiciones de liquidez en riesgo. Las

obligaciones con el pblico se encuentran diversificadas, apenas el 4,92%

corresponde a los 25 mayores depositantes. Comparado con la liquidez, la

cobertura de los 25 mayores depositantes es de 381,69%.

A septiembre de 2013 el ndice de solvencia que relaciona patrimonio tcnico

constituido sobre los activos ponderados por riesgo fue de 10,16%%, lo cual

supera el mnimo legal fijado por el organismo de control (9,00%). La calidad

del patrimonio tcnico se sustenta en un 96,90% en patrimonio primario,

como resultado de la poltica de capitalizar parte de los resultados anuales.

Sin embargo, la depreciacin de monedas extranjeras donde la entidad tiene

inversiones frente al dlar, y el cambio de la normativa al permitir slo las

provisiones genricas por tecnologa crediticia y genricas voluntarias en el

clculo del patrimonio tcnico, ha hecho que el excedente del patrimoniotcnico disminuya de US$ 126,54 millones a US$ 73,79 millones, y que el

indicador de solvencia pase de 11,21% a 10,16% entre septiembre de 2012 y

septiembre de 2013. Si bien este ndice se considera ajustado, la entidad

mitiga este riesgo con la diversificacin del fondeo y colocacin, y con su

poltica conservadora de provisiones. Los riesgos evidenciados del balance

estn bien cubiertos con patrimonio y provisiones en 2,23 veces.

De acuerdo a la informacin entregada a la Superintendencia de Bancos aseptiembre de 2013 por parte de la Institucin, se observa que la sensibilidad

del margen financiero ante un cambio de 1% en la tasa de inters es de US$


22/47

Captulo:MARCOTERICO

22

25,62 millones, equivalente a 3,96% de su patrimonio tcnico. Con respecto al

valor patrimonial ante la misma variacin, la sensibilidad es de US$ 42,19

millones, equivalente a 6,51% del patrimonio tcnico. Se evidencia una mayor

sensibilidad al valor patrimonial respecto al perodo similar del ao anterior

(5,98% del patrimonio tcnico), sin embargo la sensibilidad del margen

financiero es menor a la registrada en el mismo perodo anterior (4,03% del

patrimonio tcnico).

Banco Pichincha C.A., ha identificado sus principales fuentes de riesgo

operativo, es as que la mayor concentracin se ubica en la ejecucin, entrega

y gestin de procesos con una participacin del 51,2% del total, seguido por el

riesgo legal (16,3%), fraude externo (13,2%), fraude interno (9,1%), e

incidencias en el negocio y fallos en el sistema (7,6%). Uno de sus avances

ms recientes en cuestiones de riesgo operativo consiste en el cambio de las

tarjetas de dbito a sistema de chip para evitar el fraude ms comn como es

el de tarjetas de dbito y crdito. El cambio de las tarjetas de crditos a este

sistema se encuentra en proceso.

El Banco presenta buenas prcticas de gobierno corporativo, sustentadas en

comits donde participan miembros del Directorio y funcionarios de la

administracin, y cuyo propsito es evaluar el cumplimiento de las polticasestablecidas en la entidad y velar por la eficacia de los controles establecidos.

(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p

ichincha.pdf)

Para la comprensin adecuada del significado de la estructura de inversin y

financiamiento se parte de entender qu es la inversin y qu es la banca.

Respecto a la inversin, se determina que sta es un concepto econmico

vinculado a la colocacin de capital para conseguir una ganancia futura. Esto

quiere decir que el inversor resigna un beneficio inmediato por uno futuro que

resulta improbable pero que, en principio, debera ser mayor al actual.

(http://definicion.de/banca-de-inversion/)

Sobre la banca, segn la misma fuente se determina que sta se refiere a

entidades que se dedican a solventar la financiacin de recursos para

inversiones de desarrollo, con la finalidad de madurar posibilidades de

crecimiento y productividad.
http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://definicion.de/banca-de-inversion/http://definicion.de/banca-de-inversion/http://definicion.de/banca-de-inversion/http://definicion.de/banca-de-inversion/http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdfhttp://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_pichincha.pdf


23/47

Captulo:MARCOTERICO

23

Este proceso aparece como una razn de ser de la banca que se ha convertido

en un comportamiento permanente orientado hacia la motivacin y

funcionamiento de empresas que estn en la posibilidad de ser alternativas de

desarrollo de la sociedad en la que acta el sistema financiero y bancario.

ANLISIS CORRELACIONAL DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIN YFINANCIAMIENTO

Las ideas hasta ahora expresadas han determinado la observacin de un

sistema de comportamiento de los bancos objeto de estudio que lleva a la

identificacin de varios componentes que operan para la estructura de

inversin y el financiamiento.

Si se observa el cuadro anterior se podr establecer que existe una similitud

de funcionalidad entre el Banco de Pichincha y el Bank of Amrica respecto al

efectivo y valores comerciables toda vez que el Banco de Pichincha refleja el

32,88% de movilidad de la variable sealada el Bank of Amrica no se

encuentra lejos de este comportamiento, pues su factor visibilizado se maneja

en el mismo rubro en aproximadamente en 32%. Esto significa que es

saludable para una entidad financiera nacional, tener un alto porcentaje en

efectivo y valores comerciables ya que le representa una referencia operativa,

alrededor de la banca internacional; pues, este ltimo banco posee una

inversin grande en efectivo y valores comerciables de gran rendimiento, lo

que significa que Banco Pichincha es competitivo en relacin a la banca

internacional.

Efectivo y valores comerciables 32% 32,88%Cuentas por cobrar 65,7% 65,49%Inventarios 0,3% 0,43%Activo Fijo 2% 1,19%

TOTAL DE ACTIVOS 100% 100%

PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONITAS

Cuentas por pagar 75,8% 83,22%

Otra deuda a corto plazo 7,4% 2,93%Deuda a largo plazo 7,6% 5,20%Capital de los accionistas 9,2% 8,64%

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 100% 100%

BANCO DE

AMRICA

BANCO

PICHINCHAACTIVOS


24/47

Captulo:MARCOTERICO

24

Si se observa cuentas por cobrar, Banco Pichincha, desde este rubro tiene un

movimiento de cartera que bordea el 65,49%, lo que significa que tiene una

positiva agresividad en prstamos bancarios, lo que es aproximadamente

similar a la cartera de Bank of Amrica que presenta un movimiento del

65,7%.

Un aspecto de apreciacin positiva es que su activo fijo de 1,19% y sus

inventarios de 0,43% hacen percibir la agilidad de su sistema operacional, por

cuanto su acometida est orientada fundamentalmente a la obtencin de

recursos mediante la colocacin de crdito y no en sostener inventarios y

activos fijos que multiplicaran sus gastos por cuanto la naturaleza de su

negocio no radica en invertir en activos que significara inversin de baja

recuperacin.

De otra parte, tngase presente que las cuentas por pagar para Banco de

Pichincha (83,22%) relativamente superior a Bank of Amrica (75,8%), pudiera

reflejar que se est produciendo un desequilibrio operacional en el primero,

sin embargo lo que se percibe la naturaleza de los depsitos e inversiones de

los clientes a los que debe atender el banco, pero que de fondo es la expresin

de fortalecimiento y credibilidad que el banco posee, al igual que lo quepudiere ser con Bank of Amrica.

Se debe percibir tambin que tanto la deuda de corto plazo (2,93%) del Banco

de Pichincha como su deuda a largo plazo (5,2%), le significan rubros de

fortalecimiento operacional por cuanto su preocupacin seguramente es de

baja intensidad como para estar pensando en lo que necesita cancelar en

relacin de sus ingresos e inversiones. Pues, Bank of Amrica posee deudas a

corto plazo del (7,4%) y de largo plazo del (7,6%).

Obsrvese tambin que el capital de los accionistas de ambos bancos es bajo

en relacin a su rendimiento: Banco Pichincha (8,64%), Bank of Amrica

(9,2%), lo que significa que su financiamiento est determinado en gran

medida por emprstitos del cliente.


25/47

Captulo:HIPTESIS

25

HIPTESIS

En lneas anteriores se haba recurrido a la incertidumbre de sealar la

relacin de inversin entre los bancos as como la forma de financiamiento

como condicin de sostenimiento para el desarrollo de stos y otras

inquietudes que visibilizaran las caractersticas operacionales de ambos

bancos en este anlisis correlacional, de tal manera que aparece en este

aspecto una posible cuestin que lleva a orientar la hiptesis:

Sus inversiones estarn determinadas por el funcionamiento operativo de su

financiacin?

HIPTESIS OPERATIVAEl alto nivel de las cuentas por pagar han generado en el Banco de Pichincha

un rendimiento positivo de efectivos y valores comerciables.

VARIABLES DE LA HIPTESIS

Independiente:

El alto nivel de las cuentas por pagar

Indicadores:

Altos porcentajes en los estados financieros.

Mayor captacin de cuentacorrentistas y de cuenta ahorristas.

Dependiente:

Rendimiento positivo de efectivos y valores comerciables.

Indicadores:

Altos porcentajes en los estados financieros.

Aumento de crditos a clientes.

Calificacin de la cartera de riesgo.


26/47

Captulo:OBJETIVOS

26

OBJETIVOS

Generales

Demostrar las caractersticas de funcionamiento respecto a la

estructura de inversin y financiamiento del Banco Pichincha vs. Bank

of Amrica

Especficos

Identificar el funcionamiento positivo del financiamiento del Banco

Pichincha.

Identificar las caractersticas de operacin de las inversiones del BancoPichincha.


27/47

Captulo:CONCLUSIONES

27

CONCLUSIONES

De todo lo observado se puede concluir en lo siguiente:

I. Con el aparecimiento de la repblica, en sus primeros aos, se empez

a notar incipientes sistemas financieros sin un marco legal que los

normalizara, creando sus respectivas complicaciones para el desarrollo

socioeconmico de la poca.

II. Los bancos se financian normalmente con su capital, con depsitos en

cuenta corriente y con depsitos a plazo.

III. El aparecimiento del Banco de Pichincha en el Ecuador aport a la

revolucionarizacin del sistema financiero nacional, desde el punto de

vista de que ya ste medira el comportamiento desde la perspectiva de

la interrelacin y competitividad bancaria que signific la dinmica del

movimiento de dinero y de capitales para otras reas de inversin.

IV. Al ubicar la contabilidad bancaria se debe observar los indicadores de

capital como componentes que producen la dinmica de su

sostenimiento, esto significa que cuando estos indicadores muestran

irregularidades o desperfectos que pueden desequilibrar su rendimiento

financiero, implica que puede tener dificultades el banco que se

observa, sea desde el punto de vista de la iliquidez como del movimiento

de capital y su fluidez hacia el mercado de su cobertura.

V. La funcin del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que

generan las unidades econmicas con supervit hacia el gasto de las

unidades econmicas con dficit.

VI. La banca, normalmente se dedica a solventar la financiacin de

recursos para inversiones de desarrollo, con la finalidad de madurar

posibilidades de crecimiento y productividad.

VII.

La banca que se ha convertido en un comportamiento permanenteorientado hacia la motivacin y funcionamiento de empresas que estn


28/47

Captulo:RECOMENDACIONES

28

en la posibilidad de ser alternativas de desarrollo de la sociedad en la

que acta el sistema financiero y bancario.

RECOMENDACIONES

Es importante que el sistema financiero

ample sus posibilidades de riesgo para

facilitar la inversin de los clientes en el

desarrollo.

La banca necesita determinar las reas de

inversin masiva que le permita captar y

atender a los sectores de menores ingresos

para mejorar su calidad de vida a travs de la inversin.


29/47

Captulo:ANEXOS

29

ANEXOS

NOMBRE:

FECHA DEL

BALANCE:

Cdigo Nombre de la Cuenta Saldo

1 ACTIVO 9,023,580,587.58

11 FONDOS DISPONIBLES 1,376,839,928.97

1101 Caja 318,674,411.13

110105 Efectivo 318,654,118.02

110110 Caja chica 20,293.11

1102 Depsitos para encaje 818,083,752.06

110205 Banco Central del Ecuador 818,083,752.06110210 Banco Nacional de Fomento 0.00110215 Bancos locales 0.00

1103 Bancos y otras instituciones financieras 154,299,541.01110310 Bancos e instituciones financieras locales 9,191,390.27

110315 Bancos e instituciones financieras del exterior 145,108,150.74

1104 Efectos de cobro inmediato 85,782,224.77

1105 Remesas en trnsito 0.00

110505 Del pas 0.00

110510 Del exterior 0.00

12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0.00

1201 Fondos interbancarios vendidos 0.00

120105 Bancos 0.00

120110 Otras instituciones del sistema financiero 0.00

1202 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00

120205 Instituciones financieras pblicas 0.00

120210 Bancos 0.00

120215 Otras instituciones del sistema financiero 0.00

1299(Provisin para operaciones interbancarias y de reporto) 0.00

129905 (Provisin fondos interbancarios vendidos) 0.00

129910(Provisin para operaciones de reporto con institucionesfinancieras) 0.00

13 INVERSIONES 1,589,864,366.18

1301A valor razonable con cambios en el estado de resultadosde entidades del sector privado 0.00

130105 De 1 a 30 das 0.00

130110 De 31 a 90 das 0.00

130115 De 91 a 180 das 0.00

130120 De 181 a 360 das 0.00

130125 De ms de 360 das 0.00

1302Avalor razonable con cambios en el estado de resultadosdel Estado o de entidades del sector pblico 0.00

130205 De 1 a 30 das 0.00130210 De 31 a 90 das 0.00

130215 De 91 a 180 das 0.00130220 De 181 a 360 das 0.00

130225 De ms de 360 das 0.00

BP PICHINCHA

31-DEC-13


30/47

Captulo:ANEXOS

30

1303Disponibles para la venta de entidades del sector privado 517,836,285.73

130305 De 1 a 30 das 26,515,245.32

130310 De 31 a 90 das 38,009,090.51

130315 De 91 a 180 das 27,523,193.33

130320 De 181 a 360 das 42,031,514.15130325 De ms de 360 das 383,757,242.42

1304Disponibles para la venta del Estado o de entidades delsector pblico 1,116,565,908.38

130405 De 1 a 30 das 209,824,577.51

130410 De 31 a 90 das 398,724,363.02

130415 De 91 a 180 das 277,355,780.68

130420 De 181 a 360 das 99,769,251.46

130425 De ms de 360 das 130,891,935.71

1305Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sectorprivado 0.00

130505 De 1 a 30 das 0.00130510 De 31 a 90 das 0.00

130515 De 91 a 180 das 0.00

130520 De 181 das a 1 ao 0.00

130525 De 1 a 3 aos 0.00

130530 De 3 a 5 aos 0.00

130535 De 5 a 10 aos 0.00

130540 De ms de 10 aos 0.00

1306Mantenidas hasta su vencimiento del Estado o deentidades del sector pblico 5,028,026.39

130605 De 1 a 30 das 0.00

130610 De 31 a 90 das 0.00130615 De 91 a 180 das 0.00

130620 De 181 das a 1 ao 0.00

130625 De 1 a 3 aos 0.00

130630 De 3 a 5 aos 0.00

130635 De 5 a 10 aos 5,028,026.39

130640 De ms de 10 aos 0.00

1307 De disponibilidad restringida 39,486,843.99

130705 Entregadas para operaciones de reporto 0.00

130710 Depsitos sujetos a restriccin 39,486,843.99130715 Ttulos valores para encaje 0.00

130720 Entregados en garanta 0.00130790 Otros 0.001399 (Provisin para inversiones) -89,052,698.31

139905 (Provisin para valuacin de inversiones) -4,708,450.48

139910 (Provisin general para inversiones) -84,344,247.83

14 CARTERA DE CREDITOS 4,801,548,721.91

1401 Cartera de crditos comercial por vencer 2,183,763,934.51

140105 De 1 a 30 das 296,350,492.37

140110 De 31 a 90 das 396,896,015.20

140115 De 91 a 180 das 384,119,259.78

140120 De 181 a 360 das 450,655,999.94

140125 De ms de 360 das 655,742,167.22


31/47

Captulo:ANEXOS

31

1402 Cartera de crditos de consumo por vencer 1,841,021,358.28140205 De 1 a 30 das 464,627,646.66140210 De 31 a 90 das 144,879,037.16

140215 De 91 a 180 das 166,753,360.73


1403 Cartera de crditos de vivienda por vencer 554,001,235.21

140305 De 1 a 30 das 5,194,330.20

140310 De 31 a 90 das 10,835,507.28

140315 De 91 a 180 das 12,901,054.88

140320 De 181 a 360 das 26,063,144.61

140325 De ms de 360 das 499,007,198.24

1404 Cartera de crditos para la microempresa por vencer 573,203,772.07

140405 De 1 a 30 das 49,884,703.32

140410 De 31 a 90 das 81,868,641.41

140415 De 91 a 180 das 107,847,574.50140420 De 181 a 360 das 157,388,096.61

140425 De ms de 360 das 176,214,756.23

1405 Cartera de crdito educativo por vencer 0.00

140505 De 1 a 30 das 0.00

140510 De 31 a 90 das 0.00

140515 De 91 a 180 das 0.00

140520 De 181 a 360 das 0.00

140525 De ms de 360 das 0.00

1409 Cartera de crditos comercial refinanciada por vencer 0.00

140905 De 1 a 30 das 0.00

140910 De 31 a 90 das 0.00140915 De 91 a 180 das 0.00

140920 De 181 a 360 das 0.00

140925 De ms de 360 das 0.00

1410Cartera de crditos de consumo refinanciada por vencer 0.00

141005 De 1 a 30 das 0.00

141010 De 31 a 90 das 0.00

141015 De 91 a 180 das 0.00

141020 De 181 a 360 das 0.00

141025 De ms de 360 das 0.00

1411Cartera de crditos de vivienda refinanciada por vencer 0.00

141105 De 1 a 30 das 0.00

141110 De 31 a 90 das 0.00

141115 De 91 a 180 das 0.00

141120 De 181 a 360 das 0.00

141125 De ms de 360 das 0.00

1412Cartera de crditos para la microempresa refinanciada porvencer 11,671,622.23

141205 De 1 a 30 das 856,765.82

141210 De 31 a 90 das 1,594,177.08

141215 De 91 a 180 das 2,185,113.96141220 De 181 a 360 das 3,123,956.62


32/47

Captulo:ANEXOS

32

141225 De ms de 360 das 3,911,608.751413 Cartera de crdito educativo refinanciada por vencer 0.00

141305 De 1 a 30 das 0.00

141310 De 31 a 90 das 0.00141315 De 91 a 180 das 0.00

141320 De 181 a 360 das 0.00141325 De ms de 360 das 0.00

1417Cartera de crditos comercial reestructurada por vencer 17,511,486.77

141705 De 1 a 30 das 1,044,213.14

141710 De 31 a 90 das 5,079,070.46

141715 De 91 a 180 das 1,359,414.46

141720 De 181 a 360 das 2,753,683.64

141725 De ms de 360 das 7,275,105.07

1418Cartera de crditos de consumo reestructurada porvencer 6,175,032.86

141805 De 1 a 30 das 222,599.13141810 De 31 a 90 das 458,023.70

141815 De 91 a 180 das 609,598.25

141820 De 181 a 360 das 897,367.03

141825 De ms de 360 das 3,987,444.75

1419Cartera de crditos de vivienda reestructurada por vencer 4,892,361.37

141905 De 1 a 30 das 241,755.55

141910 De 31 a 90 das 187,434.66

141915 De 91 a 180 das 119,935.37

141920 De 181 a 360 das 241,076.23

141925 De ms de 360 das 4,102,159.561420

Cartera de crditos para la microempresa reestructuradapor vencer 2,604,933.92

142005 De 1 a 30 das 77,475.65

142010 De 31 a 90 das 142,090.53142015 De 91 a 180 das 209,490.34142020 De 181 a 360 das 437,093.36142025 De ms de 360 das 1,738,784.04

1421Cartera de crdito educativo reestructurada por vencer 0.00

142105 De 1 a 30 das 0.00

142110 De 31 a 90 das 0.00142115 De 91 a 180 das 0.00

142120 De 181 a 360 das 0.00

142125 De ms de 360 das 0.00

1425Cartera de crditos comercial que no devenga intereses 3,659,669.67

142505 De 1 a 30 das 704,325.33

142510 De 31 a 90 das 570,296.89

142515 De 91 a 180 das 518,212.47

142520 De 181 a 360 das 681,453.53

142525 De ms de 360 das 1,185,381.45


33/47

Captulo:ANEXOS

33

1426Cartera de crditos de consumo que no devenga intereses 62,201,138.23

142605 De 1 a 30 das 11,676,567.81

142610 De 31 a 90 das 5,278,349.24

142615 De 91 a 180 das 6,984,560.16142620 De 181 a 360 das 11,629,007.01

142625 De ms de 360 das 26,632,654.01

1427Cartera de crditos de vivienda que no devenga intereses 7,107,698.48

142705 De 1 a 30 das 150,631.81

142710 De 31 a 90 das 187,993.64

142715 De 91 a 180 das 196,552.13

142720 De 181 a 360 das 393,319.52

142725 De ms de 360 das 6,179,201.38

1428

Cartera de crditos para la microempresa que no devenga

intereses 16,454,143.35142805 De 1 a 30 das 2,967,903.51

142810 De 31 a 90 das 3,472,610.24

142815 De 91 a 180 das 3,619,946.78

142820 De 181 a 360 das 3,899,149.05

142825 De ms de 360 das 2,494,533.77

1429Cartera de crdito educativo que no devenga intereses 0.00

142905 De 1 a 30 das 0.00142910 De 31 a 90 das 0.00142915 De 91 a 180 das 0.00


1433Cartera de crditos comercial refinanciada que nodevenga intereses 0.00

143305 De 1 a 30 das 0.00

143310 De 31 a 90 das 0.00

143315 De 91 a 180 das 0.00

143320 De 181 a 360 das 0.00

143325 De ms de 360 das 0.00

1434Cartera de crditos de consumo refinanciada que nodevenga intereses 0.00

143405 De 1 a 30 das 0.00143410 De 31 a 90 das 0.00

143415 De 91 a 180 das 0.00

143420 De 181 a 360 das 0.00

143425 De ms de 360 das 0.00

1435Cartera de crditos de vivienda refinanciada que nodevenga intereses 0.00

143505 De 1 a 30 das 0.00

143510 De 31 a 90 das 0.00

143515 De 91 a 180 das 0.00

143520 De 181 a 360 das 0.00

143525 De ms de 360 das 0.00


34/47

Captulo:ANEXOS

34

1436Cartera de crditos para la microempresa refinanciadaque no devenga intereses 426,856.60

143605 De 1 a 30 das 44,642.37

143610 De 31 a 90 das 66,038.97

143615 De 91 a 180 das 79,105.44

143620 De 181 a 360 das 108,828.98143625 De ms de 360 das 128,240.84

1437Cartera de crdito educativo refinanciada que no devengaintereses 0.00

143705 De 1 a 30 das 0.00

143710 De 31 a 90 das 0.00

143715 De 91 a 180 das 0.00

143720 De 181 a 360 das 0.00

143725 De ms de 360 das 0.00

1441Cartera de crditos comercial reestructurada que nodevenga intereses 665,542.13

144105 De 1 a 30 das 164,931.89144110 De 31 a 90 das 20,758.79

144115 De 91 a 180 das 26,884.54

144120 De 181 a 360 das 61,066.81

144125 De ms de 360 das 391,900.10

1442Cartera de crditos de consumo reestructurada que nodevenga intereses 821,774.39

144205 De 1 a 30 das 42,364.38

144210 De 31 a 90 das 52,785.72

144215 De 91 a 180 das 74,047.55

144220 De 181 a 360 das 134,328.36

144225 De ms de 360 das 518,248.381443

Cartera de crditos de vivienda reestructurada que nodevenga intereses 397,627.58

144305 De 1 a 30 das 9,045.92

144310 De 31 a 90 das 6,258.46

144315 De 91 a 180 das 9,511.58

144320 De 181 a 360 das 19,189.17

144325 De ms de 360 das 353,622.45

1444Cartera de crditos para la microempresa reestructuradaque no devenga intereses 727,593.39

144405 De 1 a 30 das 29,254.47

144410 De 31 a 90 das 43,836.70144415 De 91 a 180 das 66,911.95144420 De 181 a 360 das 139,828.37144425 De ms de 360 das 447,761.90

1445Cartera de crdito educativo reestructurada que nodevenga intereses 0.00

144505 De 1 a 30 das 0.00

144510 De 31 a 90 das 0.00

144515 De 91 a 180 das 0.00

144520 De 181 a 360 das 0.00

144525 De ms de 360 das 0.00

1449 Cartera de crditos comercial vencida 16,499,511.78


35/47

Captulo:ANEXOS

35

144905 De 1 a 30 das 357,141.35144910 De 31 a 90 das 2,016,189.05144915 De 91 a 180 das 2,268,742.65


1450 Cartera de crditos de consumo vencida 46,552,696.48145005 De 1 a 30 das 4,117,251.77145010 De 31 a 90 das 8,150,050.96

145015 De 91 a 180 das 6,818,106.48

145020 De 181 a 270 das 1,123,174.10

145025 De ms de 270 das 26,344,113.17

1451 Cartera de crditos de vivienda vencida 7,585,235.32

145105 De 1 a 30 das 734,013.35

145110 De 31 a 90 das 744,557.72

145115 De 91 a 270 das 2,408,347.30

145120 De 271 a 360 das 1,005,170.82

145125 De 361 a 720 das 1,818,668.54145130 De ms de 720 das 874,477.59

1452 Cartera de crditos para la microempresa vencida 15,563,191.31

145205 De 1 a 30 das 1,983,290.75

145210 De 31 a 90 das 3,849,021.15

145215 De 91 a 180 das 4,114,662.15

145220 De 181 a 360 das 3,364,530.28

145225 De ms de 360 das 2,251,686.98

1453 Cartera de crdito educativo vencida 0.00

145305 De 1 a 30 das 0.00

145310 De 31 a 90 das 0.00

145315 De 91 a 180 das 0.00145320 De 181 a 360 das 0.00

145325 De ms de 360 das 0.00

1457 Cartera de crditos comercial refinanciada vencida 0.00

145705 De 1 a 30 das 0.00145710 De 31 a 90 das 0.00145715 De 91 a 180 das 0.00145720 De 181 a 360 das 0.00145725 De ms de 360 das 0.00

1458 Cartera de crditos de consumo refinanciada vencida 0.00145805 De 1 a 30 das 0.00

145810 De 31 a 90 das 0.00145815 De 91 a 180 das 0.00

145820 De 181 a 270 das 0.00

145825 De ms de 270 das 0.00

1459 Cartera de crditos de vivienda refinanciada vencida 0.00

145905 De 1 a 30 das 0.00

145910 De 31 a 90 das 0.00

145915 De 91 a 270 das 0.00

145920 De 271 a 360 das 0.00

145925 De 361 a 720 das 0.00

145930 De ms de 720 das 0.00


36/47

Captulo:ANEXOS

36

1460Cartera de crditos para la microempresa refinanciadavencida 84,721.42

146005 De 1 a 30 das 26,473.20

146010 De 31 a 90 das 41,189.40

146015 De 91 a 180 das 16,846.79146020 De 181 a 360 das 212.03

146025 De ms de 360 das 0.00

1461 Cartera de crdito educativo refinanciada vencida 0.00

146105 De 1 a 30 das 0.00

146110 De 31 a 90 das 0.00

146115 De 91 a 180 das 0.00


1465 Cartera de crditos comercial reestructurada vencida 6,019,688.34

146505 De 1 a 30 das 1.00

146510 De 31 a 90 das 40,552.18146515 De 91 a 180 das 12,423.68

146520 De 181 a 360 das 5,929,634.50

146525 De ms de 360 das 37,076.98

1466Cartera de crditos de consumo reestructurada vencida 404,695.77

146605 De 1 a 30 das 12,134.30

146610 De 31 a 90 das 214,234.11

146615 De 91 a 180 das 6,836.91

146620 De 181 a 270 das 134,983.21

146625 De ms de 270 das 36,507.24

1467 Cartera de crditos de vivienda reestructurada vencida 166,272.96146705 De 1 a 30 das 26,623.54

146710 De 31 a 90 das 3,121.92

146715 De 91 a 270 das 61,904.69

146720 De 271 a 360 das 74,124.64

146725 De 361 a 720 das 486.17

146730 De ms de 720 das 12.00

1468Cartera de crditos para la microempresa reestructuradavencida 49,284.90

146805 De 1 a 30 das 9,748.50146810 De 31 a 90 das 28,503.33

146815 De 91 a 180 das 7,851.45146820 De 181 a 360 das 3,131.62

146825 De ms de 360 das 50.00

1469 Cartera de crdito educativo reestructurada vencida 0.00

146905 De 1 a 30 das 0.00

146910 De 31 a 90 das 0.00

146915 De 91 a 180 das 0.00

146920 De 181 a 360 das 0.00

146925 De ms de 360 das 0.00

1499 (Provisiones para crditos incobrables) -578,684,357.41

149905 (Cartera de crditos comercial) -180,368,876.90

149910 (Cartera de crditos de consumo) -88,679,327.07149915 (Cartera de crditos de vivienda) -16,347,451.48


37/47

Captulo:ANEXOS

37

149920 (Cartera de crditos para la microempresa) -30,824,423.56

149925 (Cartera de crdito educativo) 0.00

149945 (Cartera de crditos refinanciada) 0.00

149950 (Cartera de crditos reestructurada) -21,796,941.97

149980

PROVISION GNERICA POR TECNOLOGA CREDITICIA -51,559,256.30149985 PROVISION ANTICICLICAS -171,611,827.13

149987(PROVISIONES NO REVERSADAS POR REQUERIMIENTONORMATIVO) -17,496,253.00

149989 (PROVISION GENERICA VOLUNTARIA) 0.00

15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 1,818,900.00

1501 Dentro del plazo 1,818,900.00

1502 Despus del plazo 0.00

16 CUENTAS POR COBRAR 111,037,050.60

1601 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0.00

160105 Interbancarios vendidos 0.00

160110 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.001602 Intereses por cobrar inversiones 11,803,579.88

160205A valor razonable con cambios en el estado de resultados 0.00

160210 Disponibles para la venta 10,809,104.36

160215 Mantenidas hasta el vencimiento 78,576.39

160220 De disponibilidad restringida 915,899.13

1603 Intereses por cobrar de cartera de crditos 51,298,738.84

160305 Cartera de crditos comercial 23,612,341.88

160310 Cartera de crditos de consumo 10,673,684.24

160315 Cartera de crditos de vivienda 5,819,714.07

160320 Cartera de crditos para la microempresa 10,654,621.33160325 Cartera de crdito educativo 0.00

160345 Cartera de crditos refinanciada 168,526.31

160350 Cartera de crditos reestructurada 369,851.01

1604 Otros intereses por cobrar 7.78

1605 Comisiones por cobrar 0.00

160505 Cartera de crditos 0.00

160510 Deudores por aceptacin 0.00

160515 Operaciones contingentes 0.00

160590 Otras 0.001606 Rendimientos por cobrar de fideicomisos mercantiles 0.00

1611 Anticipo para adquisicin de acciones 0.001612 Inversiones vencidas 0.001613 Dividendos pagados por anticipado 0.001614 Pagos por cuenta de clientes 5,520,739.51

161405 Intereses 0.00

161410 Comisiones 0.00

161415 Gastos por operaciones contingentes 0.00

161420 Seguros 1,027,636.41

161425 Impuestos 1,263.22

161430 Gastos judiciales 2,264,503.70

161490 Otros 2,227,336.18

1615 Intereses reestructurados por cobrar 974,275.15


38/47

Captulo:ANEXOS

38

161505 Intereses de cartera de crditos comercial 548,655.25

161510 Intereses de cartera de crditos de consumo 127,034.57

161515 Intereses de cartera de crditos de vivienda 100,264.73

161520 Intereses de cartera de crditos para la microempresa 198,320.60

161525 Intereses de cartera de crdito educativo 0.00

1690 Cuentas por cobrar varias 68,405,355.34169005 Anticipos al personal 235,108.03

169010 Prstamos de fondo de reserva 0.00

169020 Arrendamientos 0.00

169025 Establecimientos afiliados 6,318,144.56

169030 Por venta de bienes y acciones 21,128,098.20

169035 Juicios ejecutivos en proceso 0.00

169040 Emisin y renovacin de tarjetas de crdito 2,437,110.07

169090 Otras 38,286,894.48

1699 (Provisin para cuentas por cobrar) -26,965,645.90

169905 (Provisin para intereses y comisiones por cobrar) -976,915.01

169910 (Provisin para otras cuentas por cobrar) -25,988,730.89

17

BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DEARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LAINSTITUCION 38,789,460.91

1702 Bienes adjudicados por pago 26,117,568.29

170205 Terrenos 5,451,625.41

170210 Edificios y otros locales 13,520,138.91

170215 Mobiliario, maquinaria y equipo 698,302.73

170220 Unidades de transporte 388,723.18

170225 Derechos fiduciarios 5,564,331.57

170230 Otros ttulos valores 308,028.22

170235 Mercaderas 0.00170240 Acciones por acuerdos concordatorios 0.00

170245 Participaciones por acuerdos concordatorios 0.00

170290 Otros 186,418.27

1703 Bienes por arrendar 0.00

170305 Adquiridos 0.00

170310 Importaciones en trnsito 0.00

1704 Bienes recuperados 316,492.68

170405 Inmuebles 115,393.53

170410 Muebles, enseres y equipos de oficina 79,386.79

170415 Equipos de computacin 0.00

170420 Unidades de transporte 0.00170425 Equipos de construccin 0.00

170430 Equipo de ensilaje 0.00

170490 Otros 121,712.36

1705 Bienes arrendados 11,237,199.66

170505 Inmuebles 13,829,794.40

170510 Muebles, enseres y equipos de oficina 159,319.24

170515 Equipos de computacin 5,978.62

170520 Unidades de transporte 0.00

170590 Otros 0.00

170599 (Depreciacin de bienes arrendados) -2,757,892.60

1706 Bienes no utilizados por la institucin 16,746,584.21


39/47

Captulo:ANEXOS

39

170605 Terrenos 14,069,030.88

170610 Edificios 7,566,929.55

170620 Remodelaciones en curso 0.00

170690 Otros 0.00

170699

(Depreciacin de bienes no utilizados por la institucin) -4,889,376.221799

(Provisin para bienes realizables, adjudicados por pago yrecuperados) -15,628,383.93

179910 (Provisin para bienes adjudicados) -15,506,778.33

179915 (Provisin para bienes recuperados) -121,605.60

179920 (Provisin para bienes por acuerdos concordatorios) 0.00

18 PROPIEDADES Y EQUIPO 107,927,361.88

1801 Terrenos 28,022,581.12

1802 Edificios 142,085,175.35

1803 Construcciones y remodelaciones en curso 571,263.20

1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 26,455,657.69

1806 Equipos de computacin 32,753,757.571807 Unidades de transporte 820,238.03

1890 Otros 695,835.00

1899 (Depreciacin acumulada) -123,477,146.08

189905 (Edificios) -95,111,703.38

189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -11,816,953.28

189920 (Equipos de computacin) -15,862,315.81

189925 (Unidades de transporte) -598,709.33

189940 (Otros) -87,464.28

19 OTROS ACTIVOS 995,754,797.13

1901 Inversiones en acciones y participaciones 298,214,245.91

190105 En subsidiarias y afiliadas 286,087,739.64190110 En otras instituciones financieras 11,300,234.85

190115 En compaas 68,944.07

190120En compaas de servicios auxiliares del sistemafinanciero 757,327.35

1902 Derechos fiduciarios 663,209,859.59

190205 Inversiones 0.00

190210 Cartera de crditos por vencer 113,874,999.87

190215 Cartera de crditos refinanciada por vencer 0.00

190220 Cartera de crditos reestructurada por vencer 0.00

190221 Cartera de crditos que no devenga intereses 865,401.85

190225 Cartera de crditos refinanciada que no devenga intereses 0.00

190226Cartera de crditos reestructurada que no devengaintereses 0.00

190230 Cartera de crditos vencida 131,584.35

190231 Cartera de crditos refinanciada vencida 0.00190235 Cartera de crditos reestructurada vencida 0.00190240 Deudores por aceptacin 0.00190245 Cuentas por cobrar 0.00190255 Bienes adjudicados por pago 111,835.39190260 Bienes recuperados 0.00

190265 Bienes no utilizados por la institucin 0.00


40/47

Captulo:ANEXOS

40

190270 Propiedades y equipo 70,877,057.08

190275 Otros activos 32,291,734.79

190280 Inversiones en acciones y participaciones 2,685,199.12

190285 Fondos disponibles 0.00

190286 Fondos de liquidez 442,372,047.14

1904 Gastos y pagos anticipados 44,689,269.54190405 Intereses 0.00

190410 Anticipos a terceros 31,499,916.03

190490 Otros 17,822,254.14

190499 (Amortizacin de gastos anticipados) -4,632,900.63

1905 Gastos diferidos 4,969,314.31

190505 Gastos de constitucin y organizacin 0.00

190510 Gastos de instalacin 0.00

190515 Estudios 0.00

190520 Programas de computacin 0.00

190525 Gastos de adecuacin 6,391,476.88

190530 Plusvala mercantil 0.00190590 Otros 3,859,947.36

190599 (Amortizacin acumulada gastos diferidos) -5,282,109.93

1906 Materiales, mercaderas e insumos 0.00

190615 Provedura 0.00

1908 Transferencias internas 0.00

1909Derechos Fiduciarios recibidos por resolucin bancaria 0.00

190905 De activos de instituciones financieras inviables 0.00

190910 De recursos provenientes de la COSEDE 0.00

Estructura de Inversión y Financiamiento.pdf

Documents

Transcript of Estructura de Inversión y Financiamiento.pdf