ESTRATEGIAS GLOBALES DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

EN PAÍSES EMERGENTES:Lecciones para Bolivia

Jimy Cruz

1. Realizar un análisis contemporánea en el momento en que se lleva a cabo la operación

2. Establecer mecanismos de información que permitan un control que permitan un control e identificación de las operaciones antes de llevarse a cabo

3. Vigilar y contar con los aspectos relevantes de cada operación (tipo de operación, monto, contraparte, precio sugerido, etc.)

4. Revisar si existen operaciones similares con terceros para establecer precios mediante el método de Precio Comparable no Controlado

5. Si el PC no aplica establecer los elementos suficientes para rechazarlo.

6. Vigilar que la información de los conceptos y montos de operaciones coincidan entre las partes relacionadas.

7. Cuando aplique, vigilar que la información financiera sementada coincida con la información global.

8. Establecer un mecanismo adecuado para segmentar la información financiera, sobretodo a nivel gastos de administración y ventas. Por ejemplo asignar gastos conforme a ventas ($), unidades vendidas, empleados en cada segmento, metros cuadrados, etc.

9. Eliminar la documentación redundante y para operaciones nacionales adoptar el "Reporte Maestro."

10.Confirmar los resultados por tipo de operación y de manera global (en caso de aplicar) antes del cierre del ejercicio (30 de noviembre)

11.Tener un soporte adecuado de las funciones, activos y riesgos por cada operación y por empresa del Grupo.

1. Prestación de Servicios

o Administrativos

• Oficinas y "Clerical"

• Accounting & Bookeeping

• Ejecutivos y Directivos

o Marketing & Advertising

o Servicios de Mediación Mercantil o Comercial (Broker &

Dealers, "Comisionista")

o Técnicos y de Ingeniería

o Warranty contracts

o Servicios de Consultoría y Estrategia

1. Prestación de Servicios

o Información recomendable a obtener y/o conservar • Contar con papel de trabajo que documente

apropiadamente la existencia del servicio, el monto y la base de costos y gastos.

• Opcional (en caso de aplicar) mantener reporte de tiempos que documente el esfuerzo incurrido en la prestación de los servicios.

• Sustentar quién es el beneficiario efectivo de los servicios.

1. Prestación de Servicios

o Método Ideal:• Método de Precio Comparable no Controlado

• Método de Costo Adicionado

• Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad de Operación

¿Cómo se debe determinar el monto de contraprestación por la prestación de servicios?

Costo Adicional Neto

Utilidad Operativa(Costos + Gastos)

CAN =

Utilidad BrutaCosto de Ventas

CA =

1. Prestación de Servicioso Determinación de ingresos por prestación de

servicios

Donde:Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones comparables

∑ Costos y Gastos totales por los servicios prestados

X (1+ mark up (%)) = Ingresos a facturar

2. Compra de Producto terminado para distribución

o Información recomendable a obtener y/o conservar • Identificar el producto o tipos de producto adquiridos a las

partes relacionadas.

• Contar con un papel de trabajo que documente plenamente el costo de ventas de los productos adquiridos

por tipo de producto.

• Contar con un organigrama del tráfico de las mercancías entre las partes relacionadas y las funciones que

desempeña cada entidad al momento de realizar sus

operaciones (opcional).

2. Compra de Producto terminado para distribución

o Método Ideal• Método de Precio de Reventa

Donde:PM = Precio de mercado al que deben pactar las empresas relacionadas la operaciónPR = Precio de reventa pactado entre dos empresas independientes

PM = PR (1 – mb)

Utilidad BrutaVentas Netas

Margen Bruto (mb) =

3. Venta de Producto Terminado (Manufactura)

o Información recomendable a obtener y/o

conservar

• Identificar el producto o productos manufacturados en las

plantas productoras.

• Contar con un papel de trabajo que identifique

plenamente el costo de ventas de los productos

manufacturados por lote o por unidad producida.

3. Venta de Producto Terminado (Manufactura)

o Método Ideal:• Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad de

OperaciónCosto Adicional Neto

Utilidad Operativa(Costos + Gastos)

CAN =

3. Venta de Producto Terminado (Manufactura)

o Determinación de ingresos por manufactura

Donde:Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones comparables

∑ Costos y Gastos totales por manufactura

X (1+ mark up (%)) = Ingresos a facturar

4. Operaciones Financieras

Préstamos (Análisis de Riesgos)

Servicios Financieros. (Mediación Financiera)

Cash Pooling

Tesorería Centralizada

Garantía de Crédito

4. Operaciones Financieras

o Información recomendable a obtener y/o conservar

• Contratos de préstamos que documenten el flujo de efectivo

entre partes relacionadas los cuales deberán mostrar los

derechos, obligaciones, penalizaciones, etc. (de cada entidad).

• Integración de los intereses devengados a cargo y/o a favor

por periodo.

• Papel de trabajo que contenga el cálculo de los intereses

mostrando monto del principal, tasa de interés, moneda,

plazo.

5. Operaciones de Arrendamiento

A. Inmuebles B. Maquinaria, equipo y autos C. Equipo de oficina (cómputo, copiadoras, etc.)

5. Operaciones de Arrendamiento

o Consideraciones.1. ¿Qué tipo de bien inmueble?

• Bodega comercial y/o industrial;

• Oficina comercial y/o industrial;

• Terreno;

• Nave industrial, etc.

2. Ubicación del bien inmueble y metros cuadrados.

3. Contar con un papel de trabajo que contenga datosfinancieros de los bienes inmuebles y/o activos fijos comofecha de adquisición, MOI, valor en libros a la fecha deanálisis, depreciación y gastos asociados a los inmueblesy/o activos fijos como son: predial, agua, energía eléctrica,etc.

5. Operaciones de Arrendamiento

o Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad

de Operación.

Donde:Promedio de Activos Operativos = Total de Activos operados menos efectivo e inversiones temporales.

Retorno sobre Activos Operativos

Utilidad de OperaciónPromedio de Activos

ROA =

5. Operaciones de Arrendamiento

o Determinación de ingresos por arrendamiento

Donde:ROA = Retorno sobre activos operativos para operaciones comparables

Valor en libros de los activos operativosX ROA (%)= Subtotal+ Costos y gastos asociados a los activos

(depreciación, predial, etc.)= Ingresos a facturar

6. Regalías

Uso de Marca Know-how (Transferencia de Tecnología)

6. Regalíaso Información recomendable a obtener y/o conservar

• Documentación comprobatoria de la existencia plena del activo

intangible y su registro ante la institución correspondiente en

México o el extranjero.

• Contratos por uso de intangibles como son uso de marca, know-

how, patentes, etc. el cual deberá mencionar la tasa de regalía,

periodos de pago, base de determinación del monto de regalía.

• Se recomienda tener un papel de trabajo que muestre la

determinación de los montos de regalía a cargo o a favor y la base

establecida como pudiera ser: ventas netas, utilidad bruta, utilidad

operativa, etc.

7. Operaciones de Maquilao Información recomendable a obtener y/o conservar

• Identificar el producto o productos maquilados en las plantas

manufactureras.

• Contar con un papel de trabajo que identifique plenamente el

costo de ventas de los productos maquilados por lote o por

unidad producida.

• Contar con un papel de trabajo que identifique los activos del

residente en el extranjero utilizados en el proceso de maquila

que se encuentran en México e identificando su valor en su

libros a la fecha de análisis de la operación.

7. Operaciones de Maquilao Determinación de ingresos por maquila

Donde:Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones comparables

Costos de ventas de los productos maquilados+ Gastos de administración y venta asociados a maquila= Base de costos y gastos totalesX (1+ mark up (%))

= Ingresos a facturar

8. Valuación de Intangibles

Marcas Patentes Know-How

Errores Comunes en los Estudios de Precios de Transferencia1. Inconsistencia de la información financiera presentada en la

documentación con la del Dictamen Fiscal, declaraciones y papeles

de trabajo.

2. Falta de claridad en la caracterización de las transacciones y/o

aparente duplicidad de deducciones con partes relacionadas bajo

diferentes conceptos.

3. Información irrelevante que contradice conclusiones del análisis

(análisis de industria, análisis funcional).

4. Falta de consideración de aspectos de mercado o de negocio

específicos (posición en la industria, estructura, términos de

competencia, apalancamiento, location savings, etc.)

Errores Comunes en los Estudios de Precios de Transferencia5. Análisis agregado de operaciones a pesar de que existen

elementos suficientes para elaborar un análisis segmentado.

6. Documentación inadecuada de los aspectos relevantes para

establecer comparabilidad.

7. Omisión de comparables internos (operaciones de la misma

empresa con 
terceros).

8. Análisis de políticas o de términos establecidos en

contratos, ignorando circunstancias reales de las

operaciones (forma sobre sustancia).

Errores Comunes en los Estudios de Precios de Transferencia9. Incorrecta aplicación de métodos de precios de transferencia

e indicadores de rentabilidad en el análisis.

10. Aplicación automática e inadecuada de ajustes, tales como

cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventarios.

11. Consideración unilateral de la operación, ignorando la

cadena de abastecimiento y los generadores de valor a lo

largo de dicha cadena.

12. Consideración inadecuada de los ciclos de negocio.

Errores Comunes en los Estudios de Precios de Transferenciao Algunas entidades no son comparables, ya que (i) pertenecen a

un sector industrial diferente o (ii) no existe información financiera disponible.

o Dos comparables se utilizan en 2012 y se excluyen sin justificación alguna en el estudio del 2013.

o No se considera la información de las entidades comparables para los ejercicios en revisión.

o Se descuenta sin justificación alguna de la utilidad bruta de las empresas comparables las cuentas de depreciación y amortización.

o Se aplicaron ajustes improcedentes a la información de empresas independientes para forzar compatibilidad…