Estimación Calendario de Indicadores Económicos (del 09 al 13 de abril de … · 2018. 4. 13. ·...
6
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018 Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1 13 de abril, 2018 /1 Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, con los inversionistas atentos a los reportes corporativos trimestrales, sobre todo en EUA, con los grandes bancos publicando sus resultados correspondientes al primer tri- mestre del año. Por lo pronto, JP Morgan, Wells Fargo y Citigroup superaron las expectativas del mercado. En China de forma sorpresiva las exportaciones cayeron en marzo en -2.7%, su primer descenso desde febrero de 2017 (vs +11.8% esperado). Esta reducción puede ser interpretada como una pérdida de confianza debido a la dis- cusión y eventual aplicación de aranceles por parte de EUA. En EUA, el presidente Trump estuvo ayer muy activo en temas comerciales. Por un lado, pidió a su administración que evalúen volver a sumarse al Acuerdo Transpacífico, mejor conocido como TPP, del que se retiró a poco de tiem- po de asumir la presidencia. Por otro, comentó que EUA y China podrían alcanzar un acuerdo que permita revertir la posible aplicación de aranceles bilaterales. Con respecto al TLCAN, Trump amenazó con influir en el freno de fuertes inversiones estadounidenses dirigidas a México a través de una renegociación indefinida del TLCAN. Por lo pronto, en las reuniones técnicas que se están llevando a cabo esta semana en Washington, parece que una vez más el equipo negociador estadounidense pre- sentó una nueva propuesta de contenido regional para el sector automotriz. La propuesta ahora disminuye el pedido de cinco categorías de autopartes a sólo tres. Los componentes de mayor volumen (motores, transmisiones) ten- drían que cumplir con una regla de origen de 75%, por debajo de 85% que se buscaba anteriormente. En México, ayer el Banxico mantuvo sin cambios su tasa de fondeo en 7.50%. La justificación detrás de esta deci- sión es la tendencia reciente a la baja en los niveles de inflación y el buen comportamiento del peso mexicano. Sin embargo, la autoridad monetaria expresó que estará muy atenta a la evolución del tipo de cambio en el corto plazo y su posible repercusión en precios al consumidor, debido a los riesgos que aún enfrenta el entorno económico y fi- nanciero del país (renegociación del TLCAN y elecciones presidenciales). El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $18.10 spot, todavía beneficiado de la inercia del optimismo sobre una renegociación en el corto plazo del TLCAN, la mejora en el panorama crediticio de México por parte de la agen- cia Moody’s y el precio internacional del petróleo (WTI) por arriba de los 67 dólares por barril. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.04 y $18.20 spot (el euro entre $1.229 y $1.236). Hora País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 9-abr. 1:00 Alem Exportaciones (Var. % mensual) Feb -3.20 0.40 -0.50 9-abr. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Mar 0.32 0.40 0.38 9-abr. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Mar 5.04 5.11 5.34 10-abr. 7:30 EUA Precios al Productor (Var. % mensual) Mar 0.30 0.10 0.20 10-abr. 20:30 China Inflación (Var % anual) Mar 2.10 2.60 2.90 11-abr. 7:30 EUA Inflación (Var % mensual) Mar -0.10 0.00 0.20 11-abr. 7:30 EUA Inflación (Var % anual) Mar 2.40 2.40 2.20 11-abr. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Feb 0.70 1.20 0.90 11-abr. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 04-abr 3.31 -1.25 -4.62 11-abr. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED 21-mar -- -- -- 12-abr. 4:00 Euro Producción Industrial (Var % mensual) Feb -0.80 0.10 -1.00 12-abr. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 07-abr 230 233 242 12-abr. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) 12-abr 7.50 7.50 12-abr. 20:30 China Exportaciones (Var. % anual) Mar 11.80 44.50 13-abr. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Abr 100.50 101.40 Calendario de Indicadores Económicos (del 09 al 13 de abril de 2018) Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
Transcript of Estimación Calendario de Indicadores Económicos (del 09 al 13 de abril de … · 2018. 4. 13. ·...
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
13 de abril, 2018
/1
Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, con los inversionistas atentos a los reportes corporativos trimestrales, sobre todo en EUA, con los grandes bancos publicando sus resultados correspondientes al primer tri-mestre del año. Por lo pronto, JP Morgan, Wells Fargo y Citigroup superaron las expectativas del mercado.
En China de forma sorpresiva las exportaciones cayeron en marzo en -2.7%, su primer descenso desde febrero de 2017 (vs +11.8% esperado). Esta reducción puede ser interpretada como una pérdida de confianza debido a la dis-cusión y eventual aplicación de aranceles por parte de EUA.
En EUA, el presidente Trump estuvo ayer muy activo en temas comerciales. Por un lado, pidió a su administración que evalúen volver a sumarse al Acuerdo Transpacífico, mejor conocido como TPP, del que se retiró a poco de tiem-po de asumir la presidencia. Por otro, comentó que EUA y China podrían alcanzar un acuerdo que permita revertir la posible aplicación de aranceles bilaterales.
Con respecto al TLCAN, Trump amenazó con influir en el freno de fuertes inversiones estadounidenses dirigidas a México a través de una renegociación indefinida del TLCAN. Por lo pronto, en las reuniones técnicas que se están llevando a cabo esta semana en Washington, parece que una vez más el equipo negociador estadounidense pre-sentó una nueva propuesta de contenido regional para el sector automotriz. La propuesta ahora disminuye el pedido de cinco categorías de autopartes a sólo tres. Los componentes de mayor volumen (motores, transmisiones) ten-drían que cumplir con una regla de origen de 75%, por debajo de 85% que se buscaba anteriormente.
En México, ayer el Banxico mantuvo sin cambios su tasa de fondeo en 7.50%. La justificación detrás de esta deci-sión es la tendencia reciente a la baja en los niveles de inflación y el buen comportamiento del peso mexicano. Sin embargo, la autoridad monetaria expresó que estará muy atenta a la evolución del tipo de cambio en el corto plazo y su posible repercusión en precios al consumidor, debido a los riesgos que aún enfrenta el entorno económico y fi-nanciero del país (renegociación del TLCAN y elecciones presidenciales).
El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $18.10 spot, todavía beneficiado de la inercia del optimismo sobre una renegociación en el corto plazo del TLCAN, la mejora en el panorama crediticio de México por parte de la agen-cia Moody’s y el precio internacional del petróleo (WTI) por arriba de los 67 dólares por barril.
Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.04 y $18.20 spot (el euro entre $1.229 y $1.236).
HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
9-abr. 1:00 Alem Exportaciones (Var. % mensual) Feb -3.20 0.40 -0.50
9-abr. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Mar 0.32 0.40 0.38
9-abr. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Mar 5.04 5.11 5.34
10-abr. 7:30 EUA Precios al Productor (Var. % mensual) Mar 0.30 0.10 0.20
10-abr. 20:30 China Inflación (Var % anual) Mar 2.10 2.60 2.90
11-abr. 7:30 EUA Inflación (Var % mensual) Mar -0.10 0.00 0.20
11-abr. 7:30 EUA Inflación (Var % anual) Mar 2.40 2.40 2.20
11-abr. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Feb 0.70 1.20 0.90
11-abr. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 04-abr 3.31 -1.25 -4.62
11-abr. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED 21-mar -- -- --
12-abr. 4:00 Euro Producción Industrial (Var % mensual) Feb -0.80 0.10 -1.00
12-abr. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 07-abr 230 233 242
12-abr. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) 12-abr 7.50 7.50
12-abr. 20:30 China Exportaciones (Var. % anual) Mar 11.80 44.50
13-abr. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Abr 100.50 101.40
Calendario de Indicadores Económicos (del 09 al 13 de abril de 2018)
Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2
13 de abril, 2018
Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
Pesos por euro en un año
/1
17.40
17.60
17.80
18.00
18.20
18.40
18.60
18.80
19.00
19.20
19.40
19.60
19.80
20.00
12-a
br.
-17
27-a
br.
-17
12-m
ay.-
17
27-m
ay.-
17
11-j
un.-
17
26-j
un.-
17
11-j
ul.-
17
26-j
ul.-
17
10-a
go
.-17
25-a
go
.-17
09-s
ep.-1
7
24-s
ep.-1
7
09-o
ct.-
17
24-o
ct.-
17
08-n
ov.
-17
23-n
ov.
-17
08-d
ic.-
17
23-d
ic.-
17
07-e
ne.
-18
22-e
ne.
-18
06-f
eb.-
18
21-f
eb.-
18
08-m
ar.-
18
23-m
ar.-
18
07-a
br.
-18
18.19
Promedio móvil 100 días
Promedio móvil 23 días
1.06
1.07
1.08
1.09
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.15
1.16
1.17
1.18
1.19
1.20
1.21
1.22
1.23
1.24
1.25
1.26
12/0
4/2
017
26/0
4/2
017
10/0
5/2
017
24/0
5/2
017
07/0
6/2
017
21/0
6/2
017
05/0
7/2
017
19/0
7/2
017
02/0
8/2
017
16/0
8/2
017
30/0
8/2
017
13/0
9/2
017
27/0
9/2
017
11/1
0/2
017
25/1
0/2
017
08/1
1/2
017
22/1
1/2
017
06/1
2/2
017
20/1
2/2
017
03/0
1/2
018
17/0
1/2
018
31/0
1/2
018
14/0
2/2
018
28/0
2/2
018
14/0
3/2
018
28/0
3/2
018
11/0
4/2
018
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
18.05
18.20
18.35
18.50
18.65
18.80
15
-ma
r.-1
8
16
-ma
r.-1
8
17
-ma
r.-1
8
18
-ma
r.-1
8
19
-ma
r.-1
8
20
-ma
r.-1
8
21
-ma
r.-1
8
22
-ma
r.-1
8
23
-ma
r.-1
8
24
-ma
r.-1
8
25
-ma
r.-1
8
26
-ma
r.-1
8
27
-ma
r.-1
8
28
-ma
r.-1
8
29
-ma
r.-1
8
30
-ma
r.-1
8
31
-ma
r.-1
8
1-a
br.
-18
2-a
br.
-18
3-a
br.
-18
4-a
br.
-18
5-a
br.
-18
6-a
br.
-18
7-a
br.
-18
8-a
br.
-18
9-a
br.
-18
10
-ab
r.-1
8
11
-ab
r.-1
8
12
-ab
r.-1
8 19.60
19.80
20.00
20.20
20.40
20.60
20.80
21.00
21.20
21.40
21.60
21.80
22.00
22.20
22.40
22.60
22.80
23.00
23.20
23.40
23.60
23.80
12/0
4/2
017
26/0
4/2
017
10/0
5/2
017
24/0
5/2
017
07/0
6/2
017
21/0
6/2
017
05/0
7/2
017
19/0
7/2
017
02/0
8/2
017
16/0
8/2
017
30/0
8/2
017
13/0
9/2
017
27/0
9/2
017
11/1
0/2
017
25/1
0/2
017
08/1
1/2
017
22/1
1/2
017
06/1
2/2
017
20/1
2/2
017
03/0
1/2
018
17/0
1/2
018
31/0
1/2
018
14/0
2/2
018
28/0
2/2
018
14/0
3/2
018
28/0
3/2
018
11/0
4/2
018
MERCADO DE DIVISAS
Diaria 1 MesEn el
año
En 12
meses
Pesos por divisa
Dólar Fix 18.14 -0.4 -2.6 -7.8 -3.3 19.66
Dólar Spot EUA 18.19 -0.2 -2.1 -7.5 -2.0 19.66
Euro Spot 22.42 -0.6 -2.2 -5.1 13.3 23.61
Libra Spot 25.88 0.1 0.1 -2.6 11.2 26.57
Dólar Canadiense Spot 14.45 -0.3 -0.2 -7.6 3.2 15.64
Yen Spot 0.17 -1.2 -3.4 -3.4 -0.6 0.18
Franco Suizo Spot 18.90 -0.7 -3.6 -6.4 2.2 20.20
Dólar por Euro 1.2327 -0.3 -0.1 2.7 15.6 1.2005
Yen por dólar 107.33 0.5 0.9 -4.8 -1.6 112.69
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 18.28 18.45 18.72 19.21
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2017
Var % diaria Var % en el año
Peso colombiano -0.48 -9.36
Peso mexicano -0.22 -7.48
Libra esterlina -0.36 -5.29
Yen japonés 0.51 -4.76
Yuan chino 0.36 -3.31
Peso chileno -0.18 -3.03
Zloty polaco 0.16 -2.71
Euro 0.32 -2.68
Rand sudafricano 1.00 -2.60
Nuevo dólar taiwanés 0.27 -1.51
Won coreano 0.30 0.20
Dólar australiano 0.00 0.69
Rupia indonesa 0.14 1.65
Rupia hindú -0.08 2.16
Real brasileño 1.14 3.03
Rublo ruso -0.74 7.42
Peso argentino 0.22 8.51
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3
13 de abril, 2018
/1
TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 7.500 7.500 7.406 6.68 7.25
Fondeo Bancario* 7.530 7.510 7.451 6.71 7.35
Cetes 28 días 7.470 7.460 7.390 6.69 7.22
Cetes 91 días 7.640 7.670 7.551 6.89 7.36
Cetes 182 días 7.620 7.690 7.697 7.02 7.53
Cetes 364 días 7.800 7.850 7.783 7.10 7.33
TIIE 28 7.845 7.838 7.761 7.0601 7.6311
TIIE 91 7.863 7.850 7.807 7.1277 7.6650
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 7.19 7.47 7.42 6.99 7.17
5 años 7.44 7.65 7.52 7.04 7.75
10 años 7.52 7.64 7.58 7.20 7.53
20 años 7.72 7.90 7.78 7.48 7.52
30 años 7.53 7.92 7.77 7.51 7.62
UDIS (pesos) 6.03 6.03 5.99 5.76 5.93
Udibonos 30 años 3.93 3.94 3.85 3.72 3.73
UMS 2021 (dolares) 2.91 2.93 2.69 2.30 2.31
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Jun-2018 7.69 7.66 7.64 6.94 7.47
MBONO Dic-2024 7.17 7.18 7.45 7.08 7.60
MBONO Jun-2027 7.32 7.35 7.54 7.18 7.65
MBONO May-2031 7.47 7.48 7.66 7.35 7.72
MBONO Nov-2038 7.55 7.57 7.76 7.50 7.78
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 99 99 89 145 105 129
México 103 102 94 132 106 143
Brasil 166 167 142 277 162 276
Francia 17 17 14 60 17 33
Italia 102 102 95 191 117 145
España 40 40 34 84 56 80
Irlanda 23 23 21 56 25 53
Portugal 70 70 68 273 81 240
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2017Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 1.75 1.75 1.56 1.10 1.50
T-Bill 3 meses 1.72 1.74 1.59 0.94 1.45
5 años 2.67 2.61 2.54 1.91 2.21
10 años 2.84 2.78 2.75 2.33 2.41
30 años 3.04 3.00 3.02 2.89 2.74
Libor 3 meses 2.34 2.34 1.97 1.26 1.69
Libor 12 meses 2.71 2.70 2.42 1.79 2.11
Tasa PRIME 4.75 4.75 4.55 4.10 4.50
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EU 2.84 2.78 2.41 México 7.34 7.36 7.66
Zona Euro 0.52 0.50 0.43 Chile 4.69 4.71 4.54
Japon 0.04 0.04 0.05 Brasil 9.78 9.85 10.26
Reino Unido 1.46 1.39 1.19 Portugal 1.70 1.70 1.94
Italia 1.81 1.80 2.02 Grecia 4.02 4.10 4.12
España 1.254 1.272 1.57 China 3.72 3.73 3.90
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2017Actual PrevioCierre
2017Actual Previo
DiariaAcum en
2018Prom. Cierre
Índice General de Commodities* (0.4) 1.6 1,295.08 1,276.5 1,167.7 1,274
WTI (usd/barril) 0.5 11.2 67.16 63.1 50.9 60.4
Mezcla Mexicana (usd/barril) 2.7 4.5 58.74 56.7 46.4 56.2
Oro (usd/onza troy) (1.4) 2.4 1,334.78 1,330 1,258 1,302.6
Plata (usd/onza troy) (1.2) (2.8) 16.47 16.7 17.1 16.9
Cobre (usd/kg) (1.8) (7.3) 306.05 314.1 280.8 330.1
Indice Agricola 0.1 3.9 1,336.3 1,315.2 1,315.4 1,286
Maiz (usd/bushel) 0.0 9.7 3.51 3.4 3.3 3.2
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2018
2017
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
26
36
46
56
66
76
86
96
106
en
e.-
10
ab
r.-1
0ju
l.-1
0o
ct.
-10
en
e.-
11
ab
r.-1
1ju
l.-1
1o
ct.
-11
en
e.-
12
ab
r.-1
2ju
l.-1
2o
ct.
-12
en
e.-
13
ab
r.-1
3ju
l.-1
3o
ct.
-13
en
e.-
14
ab
r.-1
4ju
l.-1
4o
ct.
-14
en
e.-
15
ab
r.-1
5ju
l.-1
5o
ct.
-15
en
e.-
16
ab
r.-1
6ju
l.-1
6o
ct.
-16
en
e.-
17
ab
r.-1
7ju
l.-1
7o
ct.
-17
en
e.-
18
ab
r.-1
8
WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4
13 de abril, 2018
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)
/1
diaria 1 Mes En el añoEn 12
meses
IPyC (Mex) 48,782.56 0.52 0.23 -1.16 -0.35 65.97 2.80 21.01 9.12
Dow Jones (EU) 24,483.05 1.21 -2.76 -0.96 18.90 48.78 3.93 19.78 12.02
S&P 500 (EU) 2,663.99 0.83 -4.28 -0.36 13.61 48.55 3.26 21.48 13.13
Bovespa (Brasil) 85,443.53 0.23 -1.68 11.83 33.73 54.57 1.95 21.51 9.41
Dax (Alemania) 12,415.01 0.98 -0.03 -3.89 2.14 55.41 1.73 14.10 6.95
FTSE 100 (Reino Unido) 7,258.34 0.02 0.60 -5.59 -1.23 67.99 1.77 13.38 8.97
CAC40 (Francia) 5,309.22 0.59 0.62 -0.06 4.08 59.43 1.52 16.49 9.45
Nikkei 225 (Japón) 21,660.28 -0.12 -1.40 -4.85 17.55 55.21 1.74 15.95 9.00
SSE Composite (China) 3,180.16 -0.87 -3.93 -3.84 -2.92 47.36 1.74 15.97 14.56
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
(Unidades)
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
45,700
46,200
46,700
47,200
47,700
48,200
48,700
49,200
49,700
50,200
50,700
51,200
51,700
abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
2,320
2,340
2,360
2,380
2,400
2,420
2,440
2,460
2,480
2,500
2,520
2,540
2,560
2,580
2,600
2,620
2,640
2,660
2,680
2,700
2,720
2,740
2,760
2,780
2,800
2,820
2,840
2,860
2,880
abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
-3.0
-1.4
-1.1
-0.9
-0.9
2.0
2.1
2.7
3.4
3.9
IENOVA
CUERVO
GAPB
PE&OLES
MEGACPO
OMAB
NEMAKA
ALSEA
GENTERA
BIMBOA
-27.2
-13.0
-12.8
-11.9
-11.2
10.3
10.6
12.6
13.2
21.4
ELEKTRA
LALAB
TLEVICPO
ASURB
CEMEXCPO
NEMAKA
GFNORTEO
LIVEPOLC
CUERVO
MEXCHEM
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5
13 de abril, 2018
/1
Actualización reciente
5.
Mensual Acum. AnualAnual
(feb '18)Mensual Acum. Anual
Anual
(feb '18)
INPC 0.32 1.24 5.04 5.34
Subyacente 0.33 1.11 4.02 4.27 No Subyacente 0.30 1.63 8.03 8.49
Mercancias 0.25 1.35 4.65 5.18 Agropecuarios 0.38 -1.49 7.74 9.69
Servicios 0.40 0.89 3.49 3.49 Energét. Y Tarif. Gob. 0.26 3.52 8.19 7.81
Fuente: INEGI.
INFLACIÓN EN MARZO DE 2018 (var. %)
Por actividades Por componentes
IV-17 III-17 II-17ene-dic
172016 2015 IV-17 III-17 II-17 2017 2016
1.5 1.6 1.8 2.0 2.9 2.6 Consumo Privado 2.5 3.1 3.3 3.0 3.7
Gasto Gubernamental -0.2 -1.1 0.0 0.1 2.4
Primarias 4.2 2.1 2.4 3.3 3.8 1.5 Inversión Privada -2.4 -0.6 -3.0 -1.5 1.1
Secundarias -1.0 -0.6 -1.5 -0.6 0.4 1.0 Exportaciones 2.5 0.4 4.6 3.8 3.5
Terciarias 2.4 2.4 3.1 3.0 3.9 3.5 Importaciones 7.1 5.5 5.3 6.4 2.9Fuente: INEGI. Base 2008.
PIB
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
feb.-18 ene.-18ene-feb
20182017 feb.-18
ene-feb
20182016
IGAE 1.1 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 19,696 164.3 278.0 801.8
-1.3 3.4 Permantenes (miles) 16,836 122.7 160.9 644.6
0.7 -0.3 0.1 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,605 40.8 96.4 135.2
0.9 -0.1 0.2 3.1 feb-18 ene-18 dic-17 2016
Actividades Terciarias 2.0 3.2 Tasa de desempleo 3.21% 3.39% 3.13% 3.37%
-0.3 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.
feb.-18
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
Creación/pérdida neta de empleos
Actividades Primarias
Actividad Industrial
Ind. Manufactureras
Ventas al menudeo
Variación % real anual
feb.-18 ene.-18ene-feb
20182017 feb.-18 ene.-18
ene-feb
20182017
Exportaciones 12.5 12.5 12.4 9.5 Importaciones 11.6 14.1 12.9 8.6
Petroleras 36.6 24.1 30.4 25.5 Consumo 12.1 16.9 14.5 10.4
No Petroleras 10.8 11.6 11.2 8.7 Bienes Intermedios 10.6 13.0 11.8 9.0
Manufactureras 10.5 10.5 10.5 8.5 Bienes de Capital 20.1 18.8 19.4 3.2
Automotriz 17.9 9.0 13.9 11.8 Balanza Comercial (md) 1,062 -4,408 -3,346 -10,875
2017 2016 2015 feb.-18 ene.-18 2017 2016
6.6 8.9 4.8 Reservas Internacionales 172.9 173.2 172.8 173.5
8.6 10.8 9.4
29.7 29.76 34.86
Fuente: INEGI y Banco de México.
Inversión Estranjera Directa (mmd)
Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)
SECTOR EXTERNO
Variación % anual Variación % anual
Ingresos por Remesas (var %)
Ingresos por Turismo Internacional (var%)
2017 2018 4T. '17 3T. '17 2017 2016
PIB 1/ 2.9 3.0 2.5 1.5
PIB México (var. % real anual) 2.00 2.40 mar 18 feb 18 dic 17 dic 16
Inflación (var. % anual) 6.77 4.10 Precios al consumidor2/
-0.1 0.2 0.1 0.3
Cetes 28 (cierre) 7.25 7.25 Precios al consumidor 3/ 2.4 2.2 2.1 2.1
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 18.50 Producción industrial 2/ 1.1 0.4 0.8
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 4.4 3.4 0.8
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.1 4.7
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 103 326 175 155
4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. feb 17 ene 17 dic 17 2016
Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /
99.7 95.7 95.9 98.2
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
1/ Con información al cierre del jueves 12 de abril de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6
Dirección de Análisis Económico y Bursátil
Paseo de las Palmas N° 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F.
Analistas Responsables:
James Salazar Salinas
Subdirector de Análisis Económico [email protected]
1103 1103 Ext. 5699
Jesús Antonio Díaz Garduño
Analista Junior [email protected]
1103 1103 Ext. 5609
Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil [email protected]
1103 1103 Ext. 5693
Información Importante:
El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, decla-raciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBan-co S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa.
CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del presente documento y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo . Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compen-sación de personas distintas a “CIBanco y CI Casa de Bolsa” o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que “CIBanco y CI Casa de Bolsa”.
