Estados Financierosal 31 de Marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2010

Banco Falabella Perú S.A.

Balance general Al 31 de Marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2010

Nota 2011 2010S/(000) S/(000)

Activo

Disponible - 5

Caja y canje 33,210 33,224

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 101,207 115,318

Depósitos en bancos del país 45,284 69,598

Rendimientos devengados del disponible 6 19___________ ___________

179,707 218,159

Fondos interbancarios 133,014 100,016

Inversiones Negociables

Colocaciones, neto 6 1,351,745 1,272,490

Otras cuentas por cobrar, neto 5,825 6,157

Cuentas por cobrar a afiliadas 19 17,897 28,445

Cuentas por cobrar patrimonio fideicometido 6(I), 19 - 1,157

Inversiones permanentes 7 9,604 9,780

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto 8 40,460 41,186

Intangibles 9 16,694 15,249

Impuesto a la renta diferido 17 8,565 9,026

Otros activos, neto 10 2,481 3,097___________ ___________

Total activo 1,765,992 1,704,762___________ ___________

Cuentas de orden 18

Contingentes deudoras 4,832,572 4,310,654

Cuentas de orden deudoras 7,319,220 6,850,437___________ ___________

12,151,792 11,161,091___________ ___________

Nota 2011 2010S/(000) S/(000)

Pasivo y patrimonio neto

Obligaciones con el público - 11

Obligaciones a la vista 1,647 1,120

Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro 744,808 790,417

Intereses por pagar de obligaciones con el público 11,830 10,998

Otras obligaciones 6,399 12,672___________ ___________

764,684 815,207

Fondos interbancarios

Depósitos de empresas del sistema financiero 52,026 63,764

Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 12 95,687 74,764

Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 12 21,634 23,815

Cuentas por pagar a afiliadas 19 211,076 139,769

Pasivos por contratos de asociación en participación 14, 19 159,850 146,550

Otras cuentas por pagar 13 35,521 40,715

Cuentas por pagar al patrimonio fideicometido 6 (I), 19 164 -

Otros pasivos 13 17,992 16,915_________ _________

Total pasivo 1,358,634 1,321,499___________ ___________

Patrimonio neto 15

Capital social 200,000 200,000

Reserva legal 70,000 48,681

Otras reservas 2,253 2,065

Ganancias no realizadas 504 786

Utilidades acumuladas 134,601 131,731___________ ___________

Total patrimonio neto 407,358 383,263___________ ___________

Total pasivo y patrimonio neto 1,765,992 1,704,762___________ ___________

Cuentas de orden 18

Contingentes acreedoras 4,832,572 4,310,654

Cuentas de orden acreedoras 7,319,220 6,850,437___________ ___________

12,151,792 11,161,091___________ ___________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

Banco Falabella Perú S.A.

Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados al 31 de Marzo de 2011 y 2010

Nota 2011 2010S/(000) S/(000)

Ingresos financieros 20 135,499 121,357

Gastos financieros 20 (28,767) (19,328)__________ __________

Margen financiero bruto 106,732 102,029

Provisión para colocaciones de cobranza dudosa (29,332) (25,394)__________ __________

Margen financiero neto 77,400 76,635

Ingresos por servicios financieros 21 13,374 9,763

Gastos por servicios financieros (1,410) (799)__________ __________

Margen operacional 89,364 85,599

Gastos de administración 22 (55,570) (45,701)__________ __________

Margen operacional neto 33,794 39,898

Depreciación de instalaciones, mobiliario y equipo 8 (2,500) (2,278)

Amortización de intangibles 9 (1,581) (1,292)

Otras provisiones (444) (149)__________ __________

Utilidad de operación 29,269 36,179

Otros ingresos, neto 23 7,327 4,138__________ __________

Utilidad del ejercicio antes de impuesto a la renta 36,596 40,317

Impuesto a la renta 17(b) (12,407) (13,079) _________ ____ _____

Utilidad neta del ejercicio 24,189 27,238 ________ ____ ____

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 24 0.121 0.136__ ______ ___ _____

Número de acciones promedio ponderado en

circulación, ajustado por división de acciones

(en miles) 24 200,000 200,000_____ ____ ___ _____

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Falabella Perú S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados al 31 de Marzo 2011 y 2010

Númerode acciones

Capitalsocial

Reservas Otras Reservas Ganancias no realizadas

Utilidades acumuladas Total

(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2010 125,396 125,396 40,426 1,074 - 145,341 312,237

Capitalización de utilidades, nota 15(a) - - - - - - -

Constitución de reserva legal, nota 15(b) - - 8,255 - - (8,255) -

Distribución de dividendos - - - - - - -

Pago basado en acciones, nota 15(c) - - - 209 - - 209

Resultados No Realizados - - - - - - -

Utilidad neta - - - - - 27,238 27,238_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de Marzo de 2010 125,396 125,396 48,681 1,283 - 164,324 339,684_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 1 de enero de 2011 200,000 200,000 48,681 2,065 786 131,731 383,263

Capitalización de utilidades, nota 15(a) - - - - - - -

Constitución de reserva legal, nota 15(b) - - 21,319 - - (21,319) -

Distribución de dividendos - - - - - - -

Pago basado en acciones, nota 15(c) - - - 188 - - 188

Resultados No Realizados - - - - (282) - (282)

Utilidad neta - - - - - 24,189 24,189_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de Marzo de 2011 200,000 200,000 70,000 2,253 504 134,601 407,358_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Falabella Perú S.A.

Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de Marzo de 2011 y 2010

2011 2010S/(000) S/(000)

Conciliación de la utilidad neta del ejercicio con el efectivo

proveniente de las actividades de operación

Utilidad neta 24,189 27,238

Ajustes a la utilidad neta

Provisión para colocaciones de cobranza dudosa 29,332 25,394

Depreciación y amortización 4,081 3,570

Provisión para otras cuentas por cobrar - 27

Impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores diferidos 462 (159)

Provisión para litigios y demandas 444 122

Costo de enajenación de instalaciones, mobiliario y equipo - (132)

Participación patrimonial en las inversiones permanentes 176

Pagos Basados en Acciones - 209

(Utilidad) perdida en retiros de activo fijo - (181)

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Disminución de rendimientos devengados - -

Disminución (aumento) de otras cuentas por cobrar 299 (85)

Disminución (aumento) de cuentas por cobrar y/o por pagar al Patrimonio

Fideicometido 164 513

Disminución (aumento) de otros activos (156) (5,021)

Aumento de intereses por pagar de obligaciones con el público 840 (1,983)

Aumento de otros pasivos (8,129) 1,886

(Aumento) disminución de Inversiones Disponibles para la Venta - (39,993)_________ _________

Efectivo proveniente de las actividades de operación 51,702 11,405_________ _________

Flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión

Adiciones de instalaciones, mobiliario y equipo (886) (1,379)

Adiciones de intangibles (3,024) (1,925)

Aporte de capital en subsidiaria - -_________ _________

Efectivo utilizado en las actividades de inversión (3,910) (3,304)_________ _________

Estado de flujos de efectivo (continuación)

2011 2010S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiamiento

Aumento neto en colocaciones (108,804) (58,041)

Disminución neta (aumento neto) en cuentas por cobrar afiliadas 11,745 11,076

Aumento neto en obligaciones con el público (47,798) 88,975

Aumento neto (disminución neta) de depósitos en empresas del sistema

financiero (11,737) 1,106

Aumento neto de fondos interbancarios activos (32,997) (12,031)

Aumento neto de fondos interbancarios pasivos - -

Aumento (disminución) en adeudos y obligaciones financieras 18,741 (17,627)

Aumento en cuentas por pagar a afiliadas 88,734 (19,823)

Participaciones pagadas por el pasivo del contrato de asociación en

participación (17,428) (12,148)

Aumento (disminución) neto del pasivo por contrato de asociación en

participación. 13,300 -

Cobro de dividendos - 1,618_________ _________

Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento (86,244) (16,895)_________ _________

Aumento neto de efectivo (38,452) (8,794)

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio 218,159 66,279_________ _________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 5 y 3(u) 179,707 57,484_________ _________

Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.

Notas a los estados financierosAl 31 de Marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010

1. Actividad económica

El Banco Falabella Perú S.A. (en adelante “el Banco”) fue constituido en junio de 1996 y es una subsidiaria de

Falabella Perú S.A.A. (en adelante “la Principal”). Al 31 de Marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2010, la

Principal poseía el 98.55 por ciento del Banco.

El Banco tiene por objeto social el realizar operaciones que son propias de una empresa bancaria, orientadas

preferentemente a otorgar créditos de consumo. Sus operaciones están normadas por la Ley General del

Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de

Fondos de Pensiones, Ley N°26702 y modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”). El Banco se

encuentra autorizado a operar como banco múltiple y, como tal, está facultado, a recibir depósitos de terceros

e invertirlos junto con su capital, en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de

depósito, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera, de servicios bancarios y otras

actividades permitidas por Ley.

La sede del Banco está localizada en calle Chinchón N°1060, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de Marzo de 2011

y 31 de Diciembre de 2010, el Banco tiene 46 oficinas en el Perú respectivamente.

Con fechas 30 de setiembre de 2003, 2 de agosto de 2004 y 10 de enero de 2005, Saga Falabella S.A.,

Hipermercados Tottus S.A. y Sodimac Perú S.A. (todas entidades vinculadas), firmaron con el Banco contratos

de asociación en participación con el objeto de contribuir con aportes de dinero al negocio del Banco y

participar de los resultados de éste, ver nota 14.

Adicionalmente, el Banco ha celebrado convenios con sus afiliadas Saga Falabella S.A., Hipermercados Tottus

S.A. y Sodimac Perú S.A., así como con otros establecimientos, por los cuales los clientes del Banco pueden

adquirir bienes y productos con su tarjeta CMR Falabella, así como efectuar los pagos de sus deudas con el

Banco en sus establecimientos. También ha firmado diversos contratos por publicidad compartida y otras

actividades relacionadas, con ventajas y promociones ofrecidas a los clientes del Banco y sus vinculadas por

transacciones realizadas con las tarjetas emitidas por el Banco.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas

celebrada el 31 de marzo 2011. Los estados financieros al 31 de marzo de 2011 adjuntos, han sido aprobados

por el Directorio del Banco el 15 de abril de 2011.

2. Patrimonio fideicometido

En sesión de Directorio de 13 de enero 2005, se acordó aprobar la transferencia fiduciaria de activos

originados por el Banco a un patrimonio autónomo administrado por Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A.,

una entidad no vinculada. Con fecha 28 de febrero de 2005, el Banco firmó el Acto Constitutivo de

Fideicomiso de Titulización y Contrato Marco de Emisión de Bonos de Titulización, sin recurso, denominado

“Contrato Marco de Emisión de Bonos de Titulización” (en adelante el “Contrato”) con Creditítulos Sociedad

Titulizadora S.A. (en adelante “la Sociedad”), por el cual el Banco transfiere colocaciones hasta por un

1

máximo de 15 por ciento de su cartera neta de tarjetas de crédito, de acuerdo con un procedimiento aprobado

por la SBS, con la finalidad de que la Sociedad los integre en un patrimonio fideicometido denominado

“Patrimonio en Fideicomiso – Decreto Legislativo No.861, Título XI Tarjetas 2005 – Financiera CMR” (en

adelante el “Patrimonio Fideicometido”), sobre la base del cual la Sociedad, en representación del Patrimonio

en Fideicomiso – CMR, registre un primer programa de emisión de bonos de titulización hasta por la suma de

USD$60,000,000 o su equivalente en nuevos soles, bajo los términos y condiciones establecidos en el

Contrato. De acuerdo con lo mencionado anteriormente las siguientes emisiones se han realizado y, en su

conjunto, no exceden los límites establecidos a la fecha del balance general.

A continuación se presenta el detalle de las emisiones ocurridas desde la constitución del Patrimonio

Fideicometido:

Emisión FechaValor

nominal unitario

Tasa de Interés Nominal Total Emisión

S/ % S/(000)

Primera Emisión 17/06/2005 10,000 5.56060,000

Segunda Emisión Serie A 26/10/2005 10,000 5.50020,000

Segunda Emisión Serie B 26/04/2006 10,000 7.35020,000

Segunda Emisión Serie C 29/09/2006 10,000 6.12520,000

Tercera Emisión Serie A 29/01/2007 10,000 6.06324,000

Tercera Emisión Serie B 31/05/2007 10,000 5.87515,000

Tercera Emisión Serie C 13/02/2008 10,000 5.81320,000

Tercera Emisión Serie D 11/06/2008 10,000 6.68825,000

Cuarta Emisión Serie A 27/08/2009 10,000 5.56330,000 ________

Total 234,000 ________

Los bonos son nominativos, en nuevos soles, indivisibles, libremente negociables y su plazo de vencimiento

es de 3 años calendarios contados a partir de la fecha de emisión, con excepción de la Cuarta Emisión de

los Bonos de Titulización Serie A emitida el 27 de agosto de 2009 cuyo plazo de vencimiento es de 5 años

calendario contados a partir de la fecha de emisión. El pago de los intereses y la amortización del principal

de los bonos se realizan trimestralmente.

Los fondos provenientes de la emisión de bonos fueron destinados por el patrimonio fideicometido a cubrir la

transferencia de colocaciones indicada en el primer párrafo, los cuales a su vez fueron utilizados por el

Banco en la disminución de sus pasivos financieros.

El Contrato Marco también contempló la emisión de certificados de participación en el Patrimonio

fideicometido los cuales fueron emitidos a nombre de los accionistas del Banco, el mismo que contempla,

entre otros, las siguientes obligaciones a cargo del Banco en su calidad de Originador:

2

(i) Mantener el giro de su negocio dentro de las actividades reguladas por la Ley de Banca y Seguros;

(ii) Realizar operaciones con empresas afiliadas únicamente en condiciones de mercado;

(iii) Abstenerse de vender, asignar o gravar las cuentas por cobrar cedidas en una forma no prevista en

esta transacción;

(iv) Mantener el actual esquema de cobranzas, procurando que las cuentas por cobrar cedidas no

disminuyan en número o volumen de los flujos transferidos, como consecuencia de acciones

atribuibles directa o indirectamente al Originador, cumpliendo en todo momento con todas las leyes

o regulaciones aplicables a su actividad, y en particular, a la generación de cuentas por cobrar;

(v) Realizar nuevas transferencias obligatorias en los términos previstos en el Contrato Marco.

Asimismo, el Contrato contempla un evento de terminación anticipada en caso ocurran entre otros, los

siguientes eventos o circunstancias:

(i) Incumplimiento del Originador en realizar la transferencia fiduciaria de las cuentas por cobrar

cedidas en los términos establecidos en el Contrato Marco.

(ii) El incumplimiento del pago en tiempo y forma de los intereses, de ser el caso, de los bonos o la

redención del principal de los mismos, de acuerdo con lo establecido en el contrato.

(iii) El incumplimiento del Originador de una o más obligaciones provenientes de otras operaciones de

endeudamiento con entidades financieras locales y/o internacionales, por un monto igual o superior

a USD$2,000,000.

(iv) El incumplimiento del Originador en el pago de cualquier obligación con terceros a su vencimiento,

o si cualquier obligación con terceros se volviese exigible antes de su vencimiento, o si fuera

declarada vencida antes de la fecha prevista, para las obligaciones que en conjunto o individuales

exceden a USD$2,000,000.

(v) La suscripción por parte del Originador de contratos o convenios de reestructuración o

refinanciación con sus acreedores que implique un incumplimiento o refinanciación con sus

acreedores.

(vi) En caso ocurra algún cambio en el control de la gestión o composición accionaria del Originador.

(vii) En caso el promedio de los últimos seis meses del ratio de cobertura caiga por debajo del 118 por

ciento.

(viii) En caso se produzca una disminución en el promedio de los últimos tres meses del ratio de margen

financiero por debajo de 0.8 por ciento.

3

El Banco es el encargado de realizar la administración del movimiento transaccional de la cartera de

colocaciones transferidas al Patrimonio Fideicometido; así como de determinar las provisiones que requiere

de acuerdo con las normas de la SBS.

En relación al tratamiento contable de esta transacción, el Banco fue autorizado por la SBS a participar

como fideicomitente en dicha operación de titulización conforme a la Resolución SBS N°1208 – 2003 del 8

de agosto de 2003, posteriormente y conforme a los oficios N°93856 – 2004 – SBS del 9 de diciembre de

2004, N°9747 – 2005 – SBS del 23 de mayo de 2005 y N°259 – 2006 – SBS del 6 de enero de 2006, la SBS

informó al Banco que: (i) de acuerdo con las Normas para el Tratamiento Contable del Fideicomiso y de las

Comisiones de Confianza aprobadas por la Resolución N°0084 – 2000, sólo tendría que registrar las

cuentas por cobrar que se originan por la transferencia de los créditos al patrimonio fideicometido, hasta el

momento en que dichas cuentas por cobrar sean canceladas por el Patrimonio Fideicometido, no

generándose ningún registro contable adicional en relación al mencionado patrimonio, incluyendo las

provisiones correspondientes a dichas cuentas por cobrar, en la medida que el Banco no mantenga

derechos a su favor y no sea beneficiario del remanente del fideicomiso, tampoco tendrá que mantener

registradas en cuentas de orden los bienes transferidos en fideicomiso para su control; y (ii) que de

conformidad con lo establecido en las Normas Especiales sobre Vinculación y Grupos Económicos;

aprobado por la Resolución SBS N°445 - 2000, N°446 – 2000, al no tener los patrimonios fideicometidos

naturaleza de personas jurídicas, no se les considera como integrantes de su conglomerado para efectos de

lo dispuesto en el Reglamento para la Supervisión Consolidada de los Conglomerados Financieros y Mixtos

aprobados por la Resolución Nº11823-2010 emitida el 29 de setiembre de 2010 que deroga la Resolución

Nº446-2000, razón por la que dicho Patrimonio Fideicometido no ha sido consolidado con los estados

financieros del Banco, pero será consolidado con los estados financieros de Falabella de Perú S.A.A.,

principal accionista del Banco y tenedor de los certificados de participación en el Patrimonio Fideicometido.

3. Principales principios y prácticas contables

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el

cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de marzo de 2011 y 31 de Diciembre de

2010.

A continuación se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los

estados financieros adjuntos:

(a) Bases de presentación y cambios en políticas contables–

(i) Bases de presentación:

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en nuevos soles a partir de los registros

de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de

las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú y, supletoriamente,

cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información

Financiera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo

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Normativo de Contabilidad (CNC). Estos principios son consistentes con los utilizados en el año

anterior, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente.

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que

afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y

pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos

durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las

estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a

la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, la determinación de las vidas útiles y el valor

recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipos, la valorización de los instrumentos

financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta y participación de los trabajadores

diferidos, cuyos criterios contables se describen más adelante.

Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con su

subsidiaria detallada en la nota 7. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, esta

inversión se registra por el método de participación patrimonial, después de ajustar los saldos de

dicha inversión según las normas de la SBS; por lo que su no consolidación no tiene ningún

efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio del Banco; y en el caso de su impacto en el nivel de

los ingresos, gastos, activos y pasivos, en opinión de la Gerencia, su efecto no es importante

para los estados financieros adjuntos. Asimismo, conforme se indica en la nota 2 anterior, de

acuerdo con las normas de la SBS, el Banco no requiere consolidar el “Patrimonio en

Fideicomiso – Decreto Legislativo No.861, Título XI Tarjetas 2005 – Financiera CMR”, del cual es

el operador.

(ii) Cambios en políticas contables:

A partir del ejercicio 2010 -

(ii.1) A través de la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS

aprobó el nuevo “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de

provisiones”; que entró en vigencia el 1° de julio de 2010, excepto por la parte referida a la

regla procíclica cuya vigencia se explica más adelante.

Los principales cambios que introduce esta Resolución son los siguientes:

Establece nuevos tipos de cartera de crédito, pasando de cuatro tipos (comercial,

consumo, microempresa (en adelante “MES”) e hipotecario) a ocho tipos (créditos

corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeñas empresas, a

microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y créditos hipotecarios para

vivienda), que se determinan principalmente por el nivel de ingresos por venta del deudor

y el monto de la colocación, ver mayor detalle en nota 3(d).

Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas. Los deudores

minoristas incluyen a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos

e indirectos clasificados como de consumo (revolvente y no revolvente), microempresas,

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pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas

corresponden a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos o

indirectos corporativos, grandes empresas o medianas empresas.

Establece factores de conversión sobre los créditos indirectos para la determinación de la

“Exposición equivalente a riesgo crediticio”. Los factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y

100%, dependiendo del tipo de crédito, que es la base para el cálculo de las provisiones.

Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como normal, ver

nota 6(f).

Establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las provisiones genéricas

para los créditos clasificados como normales, sobretodo para los créditos de consumo, ver

nota 6(f), en base al comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del

país. La regla procíclica se mantuvo activa en el periodo comprendido entre el 1° de

diciembre de 2008 hasta el 31 de agosto de 2009 y, posteriormente, se activó a partir del

1° de setiembre de 2010 a través de la Circular N°B-2193-2010.

Por los créditos con más de 90 días de atraso, se realizará la estimación de la pérdida que

espera tener el Banco por cada operación de crédito que tenga el deudor. Dicha

estimación será realizada tomando en consideración la coyuntura económica actual y la

condición de la operación, incluyendo el valor de las garantías, la modalidad de crédito, el

sector económico del deudor, entre otros. El Banco deberá constituir como provisión

específica el monto que resulte mayor entre la pérdida estimada y el cálculo de la provisión

según el tratamiento general, ver párrafo 3(d).

(ii.2) Mediante la Circular SBS N° B-2193-2010, de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS

informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente

procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores

clasificados en la categoría normal, debido a que las condiciones macroeconómicas que

activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes.

(ii.3) Con fecha 24 de febrero de 2010, la SBS emitió la Resolución N°1967-2010, la cual

establece el tratamiento contable de los intangibles de vida limitada e ilimitada.

Los intangibles de vida limitada serán amortizados en un plazo máximo de cinco años y el

método de amortización que se adopte no podrá ser modificado sin la autorización de la

SBS.

Los intangibles de vida ilimitada, como el fondo de comercio, generados con anterioridad

al 1° de enero de 2010, se amortizarán hasta el 31 de diciembre de 2009 de acuerdo a las

normas vigentes en la fecha de su registro contable inicial, y considerando un plazo

máximo de 5 años. A partir del 1° de enero de 2010, la amortización de dichos intangibles

6

se suspende y se valúan al costo neto de amortización a dicha fecha, menos cualquier

deterioro del valor acumulado.

(ii.4) En noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las

utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no

con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”, este tratamiento es de aplicación obligatoria a

partir del mes de enero de 2011 según Oficio Múltiple Nª4049-2011, ver nota (w.1).

(b) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del

acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas

generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o

gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de

compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el

activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible,

fondos interbancarios, colocaciones, inversiones, cuentas por cobrar en general, las obligaciones con

el público, depósitos de empresas del sistema financiero, los adeudos y obligaciones financieras y

otros pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por participación de los trabajadores e

impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y

los créditos indirectos.

Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen a

continuación en esta nota.

(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan,

en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas

libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de

vencidos, refinanciados y en cobranza judicial, y de los créditos clasificados en las categorías de

dudoso y pérdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando

la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y la colocación es

reclasificada a la situación de vigente o a las categorías de normal, con problema potencial, o

deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado de acuerdo con las

normas vigentes.

Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.

Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.

Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.

7

(d) Colocaciones y provisión para colocaciones de cobranza dudosa -

Las colocaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes.

En el caso de las operaciones de tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos por el monto

de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran

cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito.

La provisión para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos

por la SBS vigentes a la fecha de cada balance general e incluye en términos generales tres

componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión

procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables

macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista.

La provisión por la clasificación de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza

periódicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categorías de normal, con problema

potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago

de cada deudor.

En el caso de los créditos de deudores no minoristas (antes comerciales), la clasificación a una de las

categorías mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideración: la

experiencia de pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia

del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor,

las situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el

riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes.

En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas (antes consumo, MES e hipotecarios), la

clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos.

El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes

específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas

autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas

de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central,

valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o

garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e

inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros); excepto

por los créditos de consumo en los que no se consideran las garantías. Las garantías recibidas son

consideradas a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes. Asimismo,

para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los

créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de

seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia).

La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 meses y 24

meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.

8

Conforme se explica en la nota 3(a)(ii), para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su

pérdida esperada y si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales.

Al 31 de marzo de 2011, esta provisión considera los nuevos tipos de créditos en la categoría normal y

tasas de provisión para cada categoría de riesgo. El detalle de tipos de crédito y tasas por categoría

de riesgo se presenta en la nota 6(f). Asimismo, al 31 de marzo de 2011, el cálculo de la provisión

para los créditos indirectos, tal como se mencionó en el párrafo (a)(ii)(ii.1), es determinada sobre la

base de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio” determinada de acuerdo al factor de conversión

crediticio. Hasta el 30 de junio de 2010, el cálculo de la provisión para los créditos indirectos se

realizaba tomando como base el total de dichos créditos.

La provisión procíclica se registra para los créditos en la categoría normal y de acuerdo a los

porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco

mantenía una provisión procíclica ascendente a aproximadamente S/18,311,000 y S/11,553,000,

respectivamente.

La provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS

N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración del Riesgo de

Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas del sistema

financiero deben establecer un sistema de administración del riesgo de sobre endeudamiento que

permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un

seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la

finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las empresas

que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión,

calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de

las líneas de crédito revolventes de tipo MES y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión

según la clasificación del deudor. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la SBS no ha

comunicado a la Gerencia del Banco la exigencia de mayores provisiones en aplicación a esta Norma.

Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo,

mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.

(e) Transacciones en moneda extranjera -

De acuerdo con las normas de la SBS, el Banco tiene como moneda funcional y de presentación al

Nuevo Sol. Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en

que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda

extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio

fijado por la SBS, nota 4. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos

monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se

registran en los resultados del ejercicio.

9

Los activos y pasivos no monetarios que se adquieren en moneda extranjera se registran en Nuevos

Soles al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.

(f) Cuentas por cobrar y/o por pagar al Patrimonio Fideicometido -

Las cuentas por cobrar y/o por pagar al Patrimonio Fideicometido corresponden al saldo neto del total

de operaciones de consumo y pago de cuotas de clientes transferidos al Patrimonio Fideicometido al

cierre de cada período. Los consumos y los pagos de cuotas realizados por los clientes transferidos se

registran como un débito y crédito a esta cuenta, respectivamente, ver nota 2.

(g) Instrumentos Financieros Derivados -

La Resolución SBS N°1737-2006 y modificatorias establece criterios para el registro contable de las

operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos.

Los instrumentos financieros derivados de negociación son inicialmente reconocidos en el balance

general del Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un

activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y la correspondiente ganancia y pérdida en

el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, el valor nominal de la operación es registrado en

cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida.

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de

mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los

resultados del ejercicio.

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco no presenta derivados de cobertura ni

derivados implícitos.

(h) Inversiones disponibles para la venta -

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco no mantiene inversiones disponibles para

la venta, sin embargo durante el ejercicio 2010 si se realizaron este tipo de inversiones; en

consecuencia, los cambios de la norma que le fueron aplicables fueron los siguientes:

- Clasificación -

De acuerdo con la Resolución SBS Nº10639-2008, las Inversiones disponibles para la venta son

aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden

ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio

o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en

resultados o mantenidas hasta su vencimiento.

El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado

principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de estas, en base a flujos de efectivo

descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de

vencimiento de la inversión.

10

- Fecha de registro de la transacción -

Las transacciones deberán registrarse utilizando la fecha de negociación, esto es la fecha en la

que asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por

las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la operación.

- Reconocimiento inicial -

El reconocimiento inicial de estas inversiones se realiza al valor razonable incluyendo los costos

de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.

- Costo amortizado -

Cualquier prima o descuento se considera al determinar el costo amortizado aplicando la

metodología de la tasa de interés efectiva, reconociendo el interés devengado en la cuenta

“Intereses por inversiones disponibles para la venta” del rubro “Ingresos financieros” del estado

de ganancias y pérdidas.

- Valuación -

La valuación se realiza a su valor razonable y las ganancias y pérdidas no realizadas en relación

al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto.

Cuando el instrumento se vende o se realizan las ganancias o pérdidas previamente reconocidas

como parte del patrimonio, dichas ganancias o pérdidas son transferidas a los resultados del

ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que la disminución en el valor

de mercado es permanente o por deterioro crediticio, constituye las provisiones respectivas

afectando el resultado del ejercicio.

En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir

alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada por la

SBS en base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio.

(i) Inversiones en asociadas y subsidiaria (antes “Inversiones permanentes”) -

De acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS N°10639-2008, en esta categoría sólo se incluyen

los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener

control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.

Estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que

coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una

tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisión; sin

embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.

(j) Instalaciones, mobiliario y equipo -

11

El rubro instalaciones, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición menos la depreciación

acumulada. Asimismo, este rubro incluye el costo de los bienes adquiridos bajo contratos de

arrendamiento financiero.

La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes vidas útiles

estimadas:

Años_______________________________2011 2010

Instalaciones

Edificación e instalación 33 33

Instalaciones y mejoras en inmuebles alquilados 10 10

Instalaciones y panelería 8 8

Equipos diversos

Equipos diversos – comunicaciones 8 8

Equipos diversos – seguridad 15 15

Otros equipos diversos Entre 5 y 10 Entre 5 y 10

Equipos de cómputo Entre 5 y 6 Entre 5 y 6

Muebles y enseres Entre 6 y 8 Entre 6 y 8

Vehículos 5 5

Durante el ejercicio 2010, la Gerencia del Banco ha revisado sus estimaciones sobre los periodos de

vidas útiles de las instalaciones, mobiliarios y equipo, y como resultado de su revisión, ha realizado

cambios en las estimaciones de las vidas útiles de ciertos activos fijos. Los cambios de estas

estimaciones contables se han reconocido de forma prospectiva de acuerdo con los lineamientos de la

NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las estimaciones contables y errores”. Al 31 de marzo de 2011

la Gerencia del Banco estima que la precisión realizada sobre las tasas de depreciación no han

generado un efecto material para los estados financieros adjuntos. Durante el 2010, los efectos del

cambio han generado una depreciación en defecto por aproximadamente S/156,000.

La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el

período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las

partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

Las unidades por recibir y obras en curso representan mobiliarios y equipos por recibir o en

construcción, respectivamente, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o

construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se

reciban o terminen y estén operativos.

Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se

capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil

más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de

12

los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida

generada se incluye en los resultados del ejercicio.

(k) Arrendamientos financieros –

El Banco reconoce los arrendamientos financieros registrando al inicio de los contratos, activos y

pasivos en el balance general, por un importe igual al valor razonable de la propiedad arrendada o, si

es menor, al valor presente de las cuotas de arrendamiento. Los costos directos iniciales se consideran

como parte del activo. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas financieras y la

reducción del pasivo. La carga financiera se distribuye en los períodos que dure el arrendamiento para

generar un gasto por interés sobre el saldo en deuda del pasivo para cada período.

El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el activo, así como gastos financieros

para cada período contable. La política de depreciación aplicable a los activos arrendados es

consistente con la política para los otros activos depreciables que posee el Banco.

(l) Intangibles –

Los intangibles comprenden desarrollos y adquisiciones de licencias de software de cómputo utilizado

en las operaciones propias del Banco. Las licencias de software adquiridas por el Banco se capitalizan

sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa específico. Estos

activos intangibles son amortizados siguiendo el método de línea recta, sobre la base de su vida útil

estimada en un máximo de 4 años.

La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean

consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles.

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco no mantiene intangibles de vida útil

ilimitada.

(m) Desvalorización de activos de larga duración –

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga

duración pueda no ser recuperable, la gerencia del Banco revisa el valor de sus instalaciones,

mobiliario y equipo e intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor.

Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por

desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros de instalaciones, mobiliario y

equipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto

y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo

en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados

del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. En opinión de la Gerencia, no

existe evidencia de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de

2010.

(n) Bienes recibidos en pago y adjudicados -

13

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un contrato

de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial,

valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión

equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse

para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.

Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la

adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento

del valor neto de adjudicación o recuperación.

- Bienes inmuebles - Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto

en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005

permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán

provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo octavo mes.

En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto

en libros en un plazo de tres y medio año, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron

a constituir las provisiones mensuales.

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito

independiente implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 el Banco no mantenía bienes recibos en pago y

adjudicados.

(o) Obligaciones en circulación -

Incluye el pasivo por certificados de depósitos negociables, los cuales son contabilizados a su valor

nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los costos

relacionados con la emisión son registrados en el rubro de “Otros activos” del balance general, dichas

obligaciones se amortizan bajo el método del interés efectivo.

(p) Impuesto a la renta -

El impuesto a la renta por pagar se calcula en base a la renta imponible determinada para fines

tributarios.

El registro contable del impuesto a la renta se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12

– Impuesto a la Renta; en este sentido el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las

diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados

para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se

espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La

medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma

14

en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y

pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las

diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que

existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha

del balance general, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los

reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea

probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo diferido

en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para

permitir que se utilice parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente.

Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de

la tasa de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas; reconociendo cualquier

impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

(q) Provisiones -

Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como

resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se

puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se

ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto

del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los

gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(r) Contingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se divulgan en notas a los

estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de

contingencia es probable.

(s) Utilidad por acción -

La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado del número de acciones

comunes en circulación a la fecha del balance general. Las acciones que provienen de la capitalización

de utilidades constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio

ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación,

nota 24.

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2010, el Banco no tiene instrumentos financieros con

efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.

(t) Plan de beneficios a los empleados -

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Algunos ejecutivos del Banco están incluidos en un plan de beneficios que otorga el Grupo a sus

empleados, que consiste en el otorgamiento de opciones sobre acciones de su Matriz en Chile, que se

liquidarán a través de la entrega de las acciones. De acuerdo con las condiciones del plan, se

establece un precio de liquidación de los derechos sobre acciones que equivale al precio de mercado

de la fecha en la que se otorga el beneficio, y que permiten al trabajador beneficiarse por la diferencia

que exista entre el precio de mercado de la acción al momento de ejercer dichas opciones y el precio

de liquidación acordado. De acuerdo con la CINIIF 11 “Transacciones con acciones propias y del

Grupo”, este plan otorgado por su Matriz califica como un pago basado en acciones que se liquidan en

acciones y debe ser registrado en el Banco considerando los derechos devengados al 31 de marzo de

2011, y el valor razonable de las opciones en la fecha de su otorgamiento, afectando los rubros de

gastos de personal (ver nota 22 (d)) y el patrimonio neto (ver nota 15 (c)). El precio de mercado de las

opciones se estimó utilizando un método binomial, de acuerdo con los criterios de la NIIF 2 “Pagos

basados en acciones”.

(u) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo de disponible

con vencimiento original menor a tres meses desde la fecha de adquisición, sin considerar sus

respectivos rendimientos devengados.

(v) Estados financieros al 31 de diciembre de 2010 -

Cuando ha sido necesario, los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos

comparables con la presentación del año corriente.

Durante el año 2010, por un cambio de política, se ha modificado el tratamiento contable de la

Participación de los trabajadores, en se realizaron las siguientes reclasificaciones:

- Reclasificación del rubro de “Resultados por participación de los trabajadores” del ejercicio 2010

al rubro ”Gasto de personal”.

- El saldo de la “Participación de trabajadores diferido” se reclasificó al rubro de “Otros activos” y

a “Resultados acumulados” del Patrimonio.

Durante el año 2010, se ha modificado también la presentación del rubro “Instalaciones, mobiliario y

equipo, neto”, reclasificando el rubro “Provisión por faltante de activo fijo” al rubro “Otros pasivos”.

La Gerencia considera que dicha reclasificación permite una mejor presentación de los estados

financieros del Banco.

(w) Nuevos pronunciamientos contables -

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(w.1) Nuevas normas con efecto contable emitidas por la SBS

En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información

Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los

trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los

empleados” y no con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad

sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo

tanto, bajo está consideración, no debiera calcularse participación a los trabajadores diferida

por las diferencias temporales, debido a que correspondería a servicios futuros que no deben

ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19 y que la participación corriente

debe registrarse como un gasto de personal en el estado de ganancias y pérdidas. En el Perú,

la práctica seguida fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en

los estados financieros. El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el oficio múltiple N°4049-2011

en el que dispone que el tratamiento contable de la participación de los trabajadores a partir

del ejercicio 2011 se deberá alinear a lo dispuesto por el CINIIF. Este cambio se aplicará en

forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2009 y 2010; excepto por la

reclasificación de la participación como gastos de personal en el rubro “Gastos de

Administración”.

(w.2) Normas Internacionales de Información Financiera-NIIF emitidas y vigentes en el Perú pero no

para las entidades financieras-

A la fecha de estos estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicación de las NIIF 1 a la

8, las NIC 1 a la 41, las SIC 7 a la 32 y las CINIIF 1 a la 14, cuya aplicación es obligatoria en el

Perú, excepto para las entidades financieras cuando la SBS haya emitido normas contables

específicas.

Asimismo, el CNC, mediante Resolución N°044-2010- EF-94 del 23 de agosto del año 2010,

oficializó la vigencia a partir del 1° de enero del 2011, de la versión del año 2009 de las NIC 1

a la 41, NIIF 1 a la 8, CINIIF 1 a la 19 y SIC 7 a la 32 y de las modificaciones a mayo de 2010

de las NIC 1 y 34, NIIF 1, 3 y 7, CINIIF13 y; requerimiento de transición para las

modificaciones que surjan como el resultado de la NIC 27, con la posibilidad de ser adoptadas

de manera anticipada, sujeta a las condiciones previstas para cada modificación y a las

provisiones transitorias relacionadas a la primera adopción de las NIIF.

Sin embargo, debido a que todas estas normas sólo aplican en forma supletoria a las

desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no han tenido ni tendrán ningún efecto

importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las

adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de

Sistemas Financiero o la emisión de normas específicas.

Las normas y modificaciones vigentes internacionalmente que aún no han sido oficializadas

por el Consejo Normativo de Contabilidad son:

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- NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: que modifica el registro y clasificación de los activos y

pasivos financieros establecidos en la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Medición y

Valuación”, y cuyos cambios son obligatorios a nivel internacional para períodos que

comienzan a partir o después del 1° de enero de 2013, siendo optativa su aplicación

anticipada.

- Modificación a la NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”, que

introduce nuevos requerimientos de divulgación cuando se dejan de reconocer activos

financieros. Vigente para periodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de

2011, siendo optativa su aplicación anticipada.

- Modificación a la NIIF 1 “Adopción por primera vez de la Normas Internacionales de

Información Financiera” que introduce una nueva excepción para el costo atribuible en

casos de hiperinflación severa. Asimismo, elimino la vigencia de una fecha fija para dar

de baja o reconocer ganancias o pérdidas de la aplicación de la NIC 39 “Instrumentos

Financieros: Reconocimiento o Medición” o NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. Vigente

para períodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de 2011, siendo optativa

su aplicación anticipada.

- Modificación a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”, que establece que el impuesto

diferido en las inversiones inmobiliarias que se registran siguiendo el modelo del valor

razonable de la NIC 40, debe ser determinado sobre la base de que su importe en libros

se recuperará mediante la venta de dichos activos. Asimismo, los impuestos diferidos

sobre activos no amortizables, medidos mediante el modelo de revaluación de la NIC 16,

se deben medir sobre presunción de su venta. Esta norma está vigente para los

períodos que comienzan a partir o después del 1° de enero de 2012, siendo optativa su

aplicación anticipada.

- NIC 24 “Divulgaciones sobre partes relacionadas” (Revisada), vigente a nivel

internacional para periodos que empiezan en o a partir del 1° de enero de 2011.

- CINIIF 14 “Prepago de un requerimiento de financiamiento” (Modificada), vigente a nivel

internacional para periodos que empiezan en o a partir del 1° de enero de 2011.

- CINIIF 19 “Extinción de pasivos financieros con instrumentos de capital”, vigente a nivel

internacional para periodos que empiezan en o a partir del 1° de julio de 2010

4. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio.

18

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de marzo

de 2011, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las

transacciones en dólares estadounidenses era de S/2.802 para la compra y S/2.805 para la venta (S/2.808 y

S/2.809, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). Al 31 de marzo de 2011, el tipo de cambio para la

contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS a dicha fecha era

de S/2.804 por cada dólar estadounidense (S/2.809 al 31 de diciembre de 2010).

A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera expresados en

dólares estadounidenses:

19

31.03.2011 31.12.2010

USD$ (000) USD$ (000)

Activos

Disponible y Fondos Interbancarios 24,255 23,396

Colocaciones, neto 18,882 18,215

Otras cuentas por cobrar 306 254

Otros activos, neto 26 9

43,469 41,874

Pasivos

Obligaciones con el público 36,817 36,251

Adeudados y Obligaciones Financieras 5,245 5,448

Otros pasivos 1,990 2,545

44,052 44,244

Operaciones de venta con compromiso de

recompra en moneda extranjera - -

Posición activa (pasiva), neta (583) (2,370)   

Durante el primer trimestre del 2011, el Banco ha registrado una ganancia neta por diferencia en cambio por

aproximadamente de S/409,000, la cual se presenta en el rubro “ingresos financieros”, del estado de

ganancias y pérdidas (una ganancia neta ascendente aproximadamente a S/718,000 en el primer trimestre del

año 2010).

5. Disponible

Al 31 de marzo de 2011, el rubro “Disponible” del balance general incluye aproximadamente S/12,408,000 y

USD$1,054,000 (S/5,486,000 y USD$1,883,000 al 31 de diciembre de 2010), que representan el encaje legal

que el Banco debe mantener por las obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las

bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los

límites fijados por las disposiciones legales vigentes.

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan

intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que exceda al

encaje mínimo legal. El exceso mensual en nuevos soles y dólares al 31 de marzo de 2011 asciende

aproximadamente a S/69,646,000 y US$16,795,000 (equivalente a S/47,093,000), (S/109,718,000 y

US$6,065,000 equivalente a S/17,037,000 al 31 de diciembre de 2010) y devengó intereses a tasas anuales

de 1.87 por ciento para nuevos soles y 0.15 por ciento para dólares (1.20 y 0.16 por ciento al 31 de diciembre

de 2010 respectivamente).

En octubre de 2010, el BCRP introdujo al mercado financiero depósitos a plazo (DPBCRP) a los que sólo

pueden acceder las entidades bancarias establecidas en el Perú y cuyos plazos de vencimiento en promedio

son menores a 90 días. Los DPBCRP registrados en este rubro al 31 de marzo de 2011, ascienden

aproximadamente a S/55,000,000 y generan un interés entre 3.70 y 3.73 por ciento anual. (DPBCRP de

S/76,700,000 a tasas de interés entre 2.92 y 3.02 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2010).

20

Al 31 de marzo de 2011, el rubro incluye un depósito overnight en el BCRP por US$11,000,000 (equivalente a

aproximadamente S/30,844,000) que devengó intereses a una tasa anual de 0.1191 por ciento (dos depósitos

overnight de S/2,000,000 y US$9,200,000 equivalente a aproximadamente S/25,842,800 que devengaó

intereses a una tasa anual de 2.20 y 0.1915 por ciento al 31 de diciembre de 2010).

Los depósitos en Bancos del país corresponden a cuentas corrientes y depósitos a plazo en bancos locales,

los cuales están denominados en nuevos soles y en dólares estadounidenses. Estos fondos son de libre

disponibilidad y generan intereses a tasas vigentes en el mercado financiero local.

21

6. Cartera de créditos, neto

a) A continuación se presenta la composición del rubro:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Créditos de consumo 1,327,786 1,241,520

Créditos hipotecarios 17,638 18,424

Créditos refinanciados 38,333 40,296

Créditos vencidos y en cobranza judicial 34,755 42,049___________ ___________

1,418,512 1,342,289

Más (menos)

Rendimientos devengados de créditos vigentes 26,733 23,176

Provisión para créditos de cobranza dudosa (g) (93,500) (92,975)___________ ___________

Total créditos directos 1,351,745 1,272,490 __________ __________

Total créditos indirectos 2,105 2,109___________ ___________

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el número de clientes es de aproximadamente

850,504 y 830,835. No existe concentración significativa de riesgo de crédito debido al tipo de

operaciones crediticias que maneja el Banco.

b) La cartera de créditos directos, se clasifica por destino como sigue:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Consumo 1,362,130 1,292,465

Hipotecario – Mi Vivienda 17,638 18,424

Automotriz 38,744 31,400_________ _________

1,418,512 1,342,289_________ _________

22

Notas a los estados financieros (continuación)

c) Los clientes están clasificados por riesgo según las normas legales vigentes al 31 de marzo de 2011 y

31 de diciembre de 2010. A continuación presentamos el siguiente detalle de la clasificación de los

créditos directos:

31.03.2011 31.12.2010_________________________ __________________________Categoría de riesgo Total % Total %

S/(000) S/(000)

Normal -

Créditos de consumo 1,226,656 86.47 1,156,525 86.16

Créditos hipotecarios 17,638 1.24 18,424 1.37

Con problema potencial 55,653 3.92 47,820 3.56

Deficiente 54,774 3.86 43,678 3.25

Dudoso 44,826 3.16 49,663 3.70

Pérdida 18,965 1.34 26,179 1.96__________ _________ __________ _________

Total 1,418,512 100.00 1,342,289 100.00__________ _________ _________ _________

d) Las tasas de interés aplicadas a la cuenta de colocaciones son pactadas libremente teniendo en cuenta

las tasas de interés vigentes en el mercado. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, las

tasas de interés para los créditos de consumo, hipotecarios, comerciales y automotriz fluctuaron de la

siguiente manera:

31.03.2011 31.12.2010_______________________ _______________________Mínima Máxima Mínima Máxima

% % % %

Créditos de consumo,

mensual

Moneda nacional 0.87 3.99 1.44 4.99

Créditos hipotecarios, anual

Moneda nacional 11.20 11.20 11.20 15.94

Moneda extranjera 8.30 12.00 8.30 12.00

Créditos comerciales, anual

Moneda nacional 4.00 4.00 2.25 4.00

Moneda extranjera - - - -

Créditos automotriz, anual

Moneda nacional 10.99 11.99 11.20 15.94

Moneda extranjera 4.99 14.99 4.99 14.99

23

e) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de

2010, clasificada por vencimiento.

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Vencidos y en cobranza judicial 34,755 42,049Por vencerHasta 1 mes 122,061 143,309De 1 a 3 meses 419,339 376,613De 3 meses a 1 año 427,814 427,665De 1 a 3 años 306,773 257,804De 3 años a más 107,770 94,849__________ __________

1,418,512 1,342,289__________ __________

f) Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 las entidades financieras en el Perú deben

constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo, ver

nota 3(d), utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008 y en la Resolución

SBS N°6941-2008, respectivamente, según se detalle a continuación:

(i) Categoría normal

Tipos de créditoTasa genérica

obligatoriaTasa procíclica

% %

Créditos corporativos 0.70 0.40

Créditos a grandes empresas 0.70 0.45

Créditos a medianas empresas 1.00 0.30

Créditos a pequeñas empresas 1.00 0.50

Créditos a microempresas 1.00 0.50

Créditos de consumo revolventes 1.00 1.50

Créditos de consumo no-revolventes 1.00 1.00

Créditos hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

24

(ii) Otras categorías para los años 2011 y 2010

Créditos comerciales e hipotecarios_________________________________________________

Sin garantías Con garantías preferidas Créditos de consumo______________________ _____________________ __________________

Categoría de riesgo 2011 2010 2011 2010 2011 2010% % % % % %

Con problemas potenciales 5.00 5.00 2.50 2.50 5.00 5.00

Deficiente 25.00 25.00 12.50 12.50 25.00 25.00

Dudoso 60.00 60.00 30.00 30.00 60.00 60.00

Pérdida 100.00 100.00 60.00 60.00 100.00 100.00

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre 2010, los porcentajes de provisión arriba indicados

corresponden a todos los tipos de crédito (comerciales, microempresas, consumo e hipotecarios) de

las empresas del sistema financiero peruano. Los créditos a microempresas y de consumo son

considerados principalmente como créditos sin garantía.

g) El movimiento de la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, determinada según la

clasificación y porcentajes indicados en el párrafo (e) anterior, se muestra a continuación:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Saldo al inicio de ejercicio 92,975 87,463

Más (menos)

Provisión reconocida como gasto del ejercicio (incluye

provisiones procíclicas, ver nota 3(d)) 29,338 96,328

Recupero de provisiones de períodos anteriores (6) (667)

Castigos del año (29,809) (96,057)

Transferencia neta (h) 1,005 6,038

Otros (3) (130)_________ _________

Saldo al final del ejercicio 93,500 92,975_________ _________

En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para colocaciones de cobranza dudosa registrada al

31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, está de acuerdo con las normas establecidas por la

SBS vigentes en esas fechas.

25

h) En el primer trimestre del año 2011, se produjeron recuperos de colocaciones castigadas por

aproximadamente S/7,571,000 (aproximadamente S/25,672,000 en el año 2010), los cuales se

presentan en el rubro de “Otros ingresos, neto” del estado de ganancias y pérdidas.

i) Durante el primer trimestre del año 2011, se han realizado recompras de cartera por parte del Banco por

aproximadamente S/21,424,000, neto de su provisión de cobranza dudosa por S/1,004,000

(S/47,606,000 neto de su provisión de cobranza dudosa por aproximadamente S/6,037,000 durante el

2010). En el rubro “Cuentas por pagar al Patrimonio Fideicometido” al 31 de marzo de 2011, se incluye

el saldo por pagar de aproximadamente S/164,000 (“Cuentas por cobrar al Patrimonio Fideicometido”

por aproximadamente S/1,157,000 al 31 de diciembre de 2010) originado por el efecto neto de las

transacciones comerciales (consumos y cobranzas) que realizan los clientes que conforman la cartera.

Al 31 de marzo de 2011, el Banco no ha transferido cartera de créditos al Patrimonio Fideicometido.

transferida y que controla el Banco en su calidad de administrador.

26

Notas a los estados financieros (continuación)

7. Inversiones

a) A continuación se presenta la composición del rubro a la fecha de balance general:Inversiones a valor de

participación patrimonial (b) Actividad Principal

Porcentaje de participación en el

Patrimonio netoImporte de las

Inversiones

Participación en el resultado de las

inversiones

31.03.201131.12.201

031.03.201

1 31.12.201031.03.201

131.03.201

0

% % S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)               

ServiciosBancarios Compartidos S.A - Unibanca

Administradora de red de cajeros automáticos 20.19 20.19 9,105 9,201 246 71

ServiciosInformáticos Falabella S.A.C

Servicios informáticos a las empresas del grupo 99.99 99.99 445 525 (140) 61

Cámara de Compensación Electrónica

Servicios Bancarios4.74 4.74 54 54 - -

_________ _________ _________ _________

9,604 9,780 106 132_________ __________ _________ _________

b) El saldo de las inversiones permanentes ha sido determinado de acuerdo a la participación en el patrimonio

neto de dichas empresas a partir de estados financieros no auditados a dichas fechas. Como resultado, en

el primer trimestre del 2011 se ha registrado una ganancia neta ascendente aproximadamente a S/106,000

(S/132,000 al 31 de marzo de 2010) y se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de

ganancias y pérdidas, ver nota 20.

b) En el año 2005, el Banco constituyó una nueva sociedad denominada Servicios Informáticos Falabella S.A.,

que se dedica a proveer de servicios informáticos a las empresas del Grupo. Al 31 de marzo de 2011, el

Banco está participando con el 99.99 por ciento del capital social de dicha empresa (99.99 por ciento al 31

de diciembre de 2010).

Al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre de 2010, el Banco no ha consolidado los estados financieros

de Servicios Informáticos Falabella S.A., debido a que en opinión de la Gerencia del Banco el activo, pasivo

y utilidad (pérdida) neto ascendente a aproximadamente a S/3,051,000, S/2,605,000, y S/(80,000)

respectivamente (aproximadamente a S/3,998,000, S/3,473,000, y S/7,000 respectivamente, en el 2010), no

son significativos respecto a los estados financieros del Banco tomados en su conjunto.

27

Notas a los estados financieros (continuación)

8. Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

a) A continuación se presenta el movimiento del rubro al 31 de marzo 2011 y 31 de diciembre 2010:

InstalacionesEquiposdiversos

Equipos de cómputo

Muebles y enseres Vehículos

Unidades por recibir y

obras en curso31.03.2011

Total31.12.2010

TotalS/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo

Saldo al 1º de enero 27,674 10,307 39,829 7,837 65 1,497 87,209 79,212

Adiciones - - - - - 886 886 10,830

Retiros - - - - - - - (2,833)

Transferencias 1,475 235 354 267 - (2,331) - -

Ajustes y Otros (421) (207) (530) (175) - - (1,333) -_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de marzo 28,728 10,335 39,653 7,929 65 52 86,762 87,209 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada

Saldo al 1º de enero 11,519 5,344 25,014 4,132 13 - 46,022 39,167

Depreciación del año 680 335 1,268 214 3 - 2,500 9,584

Retiros - - - - - - - (2,734)

Ajustes y Otros (1,389) (139) (523) (169) - - (2,220) 6_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de marzo 10,810 5,540 25,759 4,177 16 46,302 46,023 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Valor neto en libros 17,918 4,795 13,894 3,752 49 52 40,460 41,186_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

28

Notas a los estados financieros (continuación)

b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantías los bienes

de su activo fijo.

c) Durante el primer trimestre del año 2011, el Banco invirtió en instalaciones por un importe total

ascendente aproximadamente a S/1,475,000, siendo esta inversión destinada principalmente a la

implementación de nuevos centros financieros.

d) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de

depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio

económico y las expectativas de vida de los activos fijos. En opinión de la Gerencia del Banco, no

existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de marzo de 2011 y

31 de diciembre de 2010.

e) Al 31 de marzo de 2011, el Banco mantiene activos totalmente depreciados por aproximadamente

S/21,009,000; sin embargo, algunos de estos activos aún se encuentran en uso.

f) El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas

por la Gerencia. En este sentido, al 31 de marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2010, el Banco ha

contratado una póliza de seguros contra todo riesgo que cubre el valor de los activos netos del

Banco. En opinión de la Gerencia del Banco, sus políticas de seguros son consistentes con la

práctica de la industria.

9. Intangibles, neto

a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Saldo al 1° de enero

AdicionesAjustes y

otros31.03.2011

Total31.12.2010

Total

  S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo          

Software y licencias 36,948 3,024 (120) 39,852 36,948

  ________ ________ ________ ________ ________

Total 36,948 3,024 (120) 39,852 36,948________ ________ ________ ________ ________

 Amortización acumulada

         

Software y licencias 21,699 1,581 (122) 23,158 21,699

  ________ ________ ________ ________ ________

Total 21,699 1,581 (122) 23,158 21,699________ ________ ________ ________ ________

Valor neto en libros 15,249 1,443 2 16,694 15,249_________ _________ _________ _________ _________

29

b) El rubro de intangibles está compuesto por software y licencias para la utilización de equipos de

cómputo cuyo costo total es al 31 de marzo de 2011 de aproximadamente S/39,852,000 y su

amortización acumulada de aproximadamente S/23,158,000. Durante el primer trimestre del año

2011 y durante al año 2010, se realizaron adquisiciones de intangibles, principalmente licencias y

software por aproximadamente S/2,904,000 y S/8,814,000, respectivamente. Dichos activos

intangibles se amortizan bajo el método de línea recta de acuerdo a las vidas útiles estimadas por

la Gerencia del Banco, nota 3(l).

10. Otros activos, neto

a) A continuación se presenta la composición del rubro:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Operaciones en trámite (b) 633 789

Suministros 528 627

Seguros pagados por anticipado 516 644

Adelanto a proveedores 33 41

Otros activos 771 996

Total 2,481 3,097

b) Las operaciones en trámite están relacionadas principalmente con transferencias de pagos a

proveedores y operaciones similares, que son transferidas a sus cuentas contables

correspondientes en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.

11. Obligaciones con el público

a) A continuación se presenta la composición del rubro:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Obligaciones a la vista 1,647 1,120

Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro

Depósitos a plazo (b) 606,130 633,462

Certificados de depósitos negociables (c) 30,000 60,000

Ahorros 79,887 67,308

Compensación por tiempo de servicios 28,791 29,647

744,808 790,417

Intereses por pagar de obligaciones con el público 11,830 10,998

Otras obligaciones 6,399 12,672

764,684 815,207

30

b) Incluyen depósitos recibidos de personas jurídicas y naturales con vencimientos entre 30 días y 5

años y devengan las tasas de interés anual indicadas en el párrafo (f) siguiente.

c) Los certificados de depósito negociables están denominados en Nuevos Soles y fueron emitidos

por el Banco con la finalidad de sustituir pasivos bancarios de vencimiento corriente. Al 31 de

marzo de 2011, la tasa de interés para certificados de depósitos es de 3.25 por ciento anual (entre

3.06 y 3.25 por ciento al 31 de diciembre de 2010).

d) Al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 la cobertura del Fondo de Seguros de

depósitos por cada cliente es de hasta S/87,645 y S/85,793, respectivamente.

e) El saldo de las obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro al 31 de marzo de 2011 y 31

de diciembre de 2010, clasificados por vencimiento, es como sigue:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Hasta 1 mes 76,369 98,694

De 1 a 3 meses 213,829 207,143

De 3 meses a 1 año 315,453 307,399

De 1 año a 3 años 52,535 103,909

De 3 años a más 6,735 5,964

664,921 723,109

Ahorros (a la vista) 79,887 67,308

744,808 790,417

f) El Banco establece libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones pasivas, que se

realizan en moneda nacional y en moneda extranjera, en función a la oferta y demanda, al tipo de

captación y la moneda en que se pacta. Al 31 de marzo de 2011, las tasas anuales de interés de

dichas operaciones fluctúan entre 1.15 y 7.51 por ciento anual para depósitos en moneda nacional

(entre 1.15 y 7.56 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010) y 1.46 y 5.00 por ciento anual para

depósitos en moneda extranjera (entre 1.68 y 5.00 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010).

31

Notas a los estados financieros (continuación)

12. Adeudos y obligaciones financieras

a) Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el monto de los adeudos y obligaciones financieras está conformado como sigue:

Por entidad

Moneda

de origen

Tasa

de interés

anual Vencimiento 31.03.2011 31.12.2010% S/(000) S/(000)

Corporación Financiera de Desarrollo S.A. – COFIDE - Fondo Mi Vivienda (b)

Pagaré Dólares estadounidenses 7.75 Noviembre 2016 10,359 10,785

Pagaré Nuevos soles 12.90 Noviembre 2022 166 168

Corporación Financiera de Desarrollo S.A. – COFIDE (b)

Pagaré Nuevos soles 7.20 Junio 2012 2,083 2,500

Pagaré Nuevos soles 7.50 Septiembre 2013 7,500 8,250

Pagaré Nuevos soles 7.50 Septiembre 2013 4,167 4,583

Pagaré linea COFICASA Dólares estadounidenses De 7.75 a 8.52 Varios 4,323 4,494

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (c) Nuevos soles 5.45 Febrero 2012 12,000 -

Scotiabank Perú S.A.A. (c ) Nuevos soles 5.55 Agosto 2011 30,000 30,000

Scotiabank Perú S.A.A. (c ) Nuevos soles 3.18 Enero 2011 7,000

Citibank N.A. (c ) Nuevos soles 4.85 Agosto 2011 15,000 15,000

Scotiabank Perú S.A.A. (c ) Nuevos soles 5.25 Enero 2012 10,000 -

Scotiabank Perú S.A.A. (c ) Nuevos soles 5.30 Marzo 2012 10,000 -

Banco de Crédito del Perú (c ) Nuevos soles 5.67 Septiembre 2011 10,000 -

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (c) Nuevos soles 2.65 Febrero 2011 14,500___________ ___________

115,598 97,280

Más – Intereses por pagar por adeudos y obligaciones

financieras 1,723 1,299__________ __________

117,321 98,579__________ __________

Por plazo

Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 95,687 74,764

Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 21,634 23,815__________ __________

117,321 98,579__________ __________

32

Notas a los estados financieros (continuación)

Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios

financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco,

estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel

internacional para estas transacciones.

b) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos recibidos principalmente de la

Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE, con el objetivo de promover el desarrollo

social en el Perú. Al 31 de marzo de 2011, sus tasas de interés en dólares americanos

fluctúan entre 7.75 y 8.52 por ciento anual y en nuevos soles fluctúan entre 7.2 y 12.9 por

ciento anual, con vencimientos entre junio 2012 y noviembre de 2022 (tasas de interés en

dólares americanos que fluctuaron entre 7.75 y 8.52 por ciento anual y en nuevos soles

fluctuaron entre 7.20 y 12.90 por ciento anual, con vencimientos entre diciembre de 2011 y

noviembre de 2022, al 31 de diciembre de 2010). Estas líneas de crédito están garantizadas

con una cartera crediticia de US$12.44 millones y US$13.9 millones, equivalentes

aproximadamente a S/34.90 millones y S/38.98 millones al 31 de marzo de 2011 y de 2010,

respectivamente. Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados

estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, así como otros

asuntos administrativos.

c) Los otros adeudos y obligaciones financieras están expresados en nuevos soles y dólares

estadounidenses y comprenden los préstamos obtenidos de entidades financieras del país y

del exterior para financiar requerimientos de capital de trabajo. Por otro lado, no existen

restricciones sobre como deban ser usados estos fondos, ni tienen “covenants” que el Banco

deba cumplir para su utilización.

d) A continuación se presenta el saldo del rubro al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de

2010 clasificado por vencimiento:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Hasta 1 mes 80 7,184

De 1 mes a 3 meses 109 14,934

De 3 meses a 1 año 95,498 52,646

De 1 año a 3 años 8,748 10,335

De 3 años a 5 años 1,309 1,311

Más de 5 años 11,577 12,169_________ _________

117,321 98,579_________ _________

33

13. Otras cuentas por pagar y otros pasivos

a) A continuación se presenta la composición del rubro:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Proveedores 13,827 13,614

Cobranzas por cuenta de terceros (b) 13,035 13,131

Remuneraciones por pagar 11,601 16,858

Provisión puntos CMR 5,808 5,649

Operaciones en trámite (c) 3,292 3,215

Saldos acreedores de clientes (d) 3,921 2,761

Provisión para contingencias (e) 794 627

Saldos por aplicar 149 158

Otros 1,086 1,617_________ _________

53,513 57,630_________ __________

b) Las cobranzas por cuenta de terceros están relacionadas con consumos efectuados con la tarjeta CMR

Falabella, en los establecimientos con los cuales el Banco ha firmado convenios para el uso de la

misma, las cuales son canceladas en el transcurso del mes siguiente.

c) Las operaciones en trámite están relacionadas con depósitos recibidos los últimos días del mes,

cobranza de colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son reclasificadas a sus cuentas

definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.

d) Corresponde a pagos anticipados de clientes que se aplicarán cuando venzan las cuotas respectivas.

e) Al 31 de marzo de 2011 y 31 de Diciembre de 2011, el Banco tiene algunos procesos judiciales

originados principalmente por demandas interpuestas por ex trabajadores del Banco. En opinión de la

Gerencia y de sus asesores legales, la provisión registrada al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre

de 2010 es suficiente para cubrir el riesgo de pérdida por dichas contingencias.

34

Notas a los estados financieros (continuación)

14. Pasivo por contratos de asociación en participación

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la composición de este rubro es como sigue:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Aportes de -

Saga Falabella 108,150 78,550

Hipermercados Tottus S.A 34,300 48,100

Sodimac Perú S.A 17,400 19,900

159,850 146,550

Estos saldos surgen de los contratos de asociación en participación con sus afiliadas Saga Falabella S.A.,

Hipermercados Tottus S.A. y Sodimac Perú S.A. (en adelante “las asociadas”), mediante los cuales

dichas afiliadas se comprometen a entregar efectivo a favor del Banco a cambio de tener una

participación en sus utilidades. Este contrato es de duración ilimitada considerándose por tal motivo un

pasivo a largo plazo, pero puede ser cancelado por cualquiera de las partes en cualquier momento, con

un aviso de aproximadamente un mes de anticipación.

A continuación detallamos las principales condiciones de los contratos de asociación en participación:

(a) La gestión y administración del negocio corresponde exclusivamente al Banco, quien se

compromete a proporcionar a las asociadas toda la información que esta requiera con

referencia al negocio.

(b) La participación de cada una de las partes contratantes en las utilidades del negocio se fijará al

término de cada mes, en base a la proporción en que participan los recursos propios del Banco

y la contribución total de las asociadas en cada período mensual.

(c) Los resultados del negocio del Banco serán determinados al término de cada mes. A este

efecto, el Banco elaborará en esa ocasión sus estados financieros correspondientes al negocio

de acuerdo a las normas contables que rigen en el Perú para las empresas financieras.

(d) La participación de las asociadas será determinada sobre la base de las utilidades antes de la

deducción de la participación de los trabajadores y del impuesto a la renta que grava el Banco.

(e) Las partes participarán en las pérdidas de cada período en la misma medida en que participan

en las utilidades.

Por concepto de participación a las asociadas, calculadas de acuerdo al inciso (b) anterior, se ha cargado

a resultados del Banco un monto total de aproximadamente S/17,792,000 (S/11,176,000 al 31 de marzo

de 2010), que se incluye en el rubro “Gastos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 20.

Al 31 de marzo de 2011, quedan participaciones por pagar a las asociadas de aproximadamente

S/4,477,000, S/1,420,000 y S/720,000, correspondientes a Saga Falabella S.A., Hipermercados Tottus

S.A. y Sodimac Perú S.A., respectivamente (S/3,245,000, S/1,988,000 y S/823,000, respectivamente, al

35

31 de diciembre de 2010), las cuales se incluyen en el rubro “Cuentas por pagar a afiliadas” del balance

general, ver nota 19(b).

15. Patrimonio neto

a) Capital social -

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el capital social del Banco está representado por

200,000,000 acciones comunes íntegramente suscritas y pagadas cuyo valor nominal es de S/1 por

acción.

b) Reserva legal -

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al

35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos

del 10 por ciento de sus utilidades netas y puede ser utilizada únicamente para cubrir pérdidas

acumuladas. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la reserva legal representa

aproximadamente el 35 y 24.34 por ciento del capital social del Banco.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2011, se aprobó la constitución de reserva

legal por aproximadamente S/21,319,000.

c) Otras reservas

Al 31 de marzo de 2011, el Banco presenta un importe de aproximadamente S/2,253,000 (S/2,065,000

al 31 de diciembre de 2010) en la cuenta “otras reservas” generado por el pago basado en acciones

otorgado por la Matriz en Chile a ciertos ejecutivos del Banco. El gasto registrado para este plan se

incluye en la cuenta de “gastos de personal” del rubro “Gastos administrativos” del estado de ganancias

y pérdidas.

36

d) Patrimonio efectivo

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre 2010 el patrimonio efectivo del Banco fue determinado de la

siguiente manera, según las normas legales vigentes:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Patrimonio efectivo de Nivel 1

Acciones comunes 200,000 200,000

Reserva legal 70,000 48,681

Déficit de provisión - -

Otros (223) (263)_________ _________

269,777 248,418_________ _________

Patrimonio efectivo de Nivel 2

Provisión para créditos comerciales genérica obligatoria 6 7

Provisión para créditos de consumo genérica obligatoria 18,402 17,151

Provisión para créditos hipotecarios genérica obligatoria 96 106

Provisión para créditos contingentes genéricas 17 17

Otros (223) (263)_________ _________

18,298 17,018_________ _________

Total 288,075 265,436_________ _________

A través del Decreto Legislativo N°1028, de fecha 22 de junio de 2008 el Poder Ejecutivo modificó la Ley

General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca

y Seguros, la cual entró en vigencia a partir de julio de 2009. Esta norma establece que el patrimonio

efectivo deber ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que

corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado

multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por

10, y (iii) los activos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda

exposición o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implementará de manera gradual

hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en la propia norma. Al

31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el requerimiento mínimo corresponde a 9.8 por ciento.

Además la norma también distingue entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según

las definiciones y límites establecidos en la misma.

37

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028, el

Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por

riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), como sigue:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Activos y créditos ponderados por riesgos totales 1,728,249 1,632,829

Patrimonio efectivo 288,075 265,436

Patrimonio efectivo básico 269,777 248,418

Patrimonio efectivo suplementario 18,298 17,018

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo

(en porcentaje) 16.67 16.26

Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos

de las Resoluciones SBS N°2115-2009, N°6328-2009 y, Reglamentos para el Requerimiento de

Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito,

respectivamente.

16. Situación tributaria

a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de marzo de

2011 y 31 de diciembre de 2010 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la

participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, se calcula

con una tasa de 5 por ciento.

Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto

adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el

país.

b) A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses

y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú, así como los intereses

y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú,

utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y

ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007.

En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que para establecer la renta bruta producida

por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo

computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo

de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para

personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de

negociación del Perú.

A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a

la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses

y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo,

se precisa en relación a la inafectación de los intereses por créditos de fomento que se entenderá por

38

éstos, a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el

desarrollo del país en obras públicas de infraestructura y en prestación de servicios públicos, así como

los destinados a financiar los créditos a microempresas, según lo establecido en la Resolución SBS No.

11356-2008 o norma que la sustituya.

c) Para propósito de la determinación del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios

de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países

o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre

los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base

del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que,

como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el

Banco al 31 de marzo de 2011 y de 2010.

d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta

calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de

impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las

ventas de los años 2006 a 2010 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales

vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos

para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales

revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine.

39

Notas a los estados financieros (continuación)

17. Impuesto a la renta diferido

a) A continuación se detallan los componentes que originan el impuesto a la renta y la participación de los

trabajadores diferidos al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre 2010.

Al 1° de enero de

2010

Abono / (cargo) al estado de Ganancias y pérdidas

Al 31 de diciembre de 2010

Abono / (cargo) al estado de Ganancias y pérdidas

Al 31 de marzo de

2011

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo diferido Provisión genérica para colocaciones

de cobranza dudosa 6,955 265 7,220 2,243 9,463

Provisión para vacaciones 899 130 1,029 59 1,088

Otras provisiones 3,306 1,675 4,981 (2,256) 2,725

11,160 2,070 13,230 46 13,276

Pasivo diferidoOperaciones de arrendamiento

financiero, neto (74) 74 - - -

Activos intangibles (3,782) (422) (4,204) (507) (4,711)

(3,856) (348) (4.204) (507) (4,711)

7,304 1,722 9,026 (461) 8,565

b) La composición de los saldos del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados al 31 de

marzo de 2011 y 2010 son los siguientes:

Impuesto a la renta

31.03.2011 31.03.2010S/(000) S/(000)

Corriente (11,944) (13,214)Diferido (463) 135Total (12,407) (13,079)

40

18. Cuentas de orden

a) A continuación se presenta la composición del rubro a la fecha del balance general:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Contingente

Operaciones contingentes

Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no

Desembolsados 4,830,467 4,308,545

Avales y cartas fianza otorgadas 2,105 2,109

Total Contingentes 4,832,572 4,310,654

Cuentas de orden

Deudoras

Líneas de crédito en tarjetas de crédito de consumo (utilizada y

no utilizada ) 6,190,689 5,594,328

Cuentas incobrables castigadas 373,424 347,005

Valores y bienes propios otorgados en garantía 37,958 40,932

Rendimiento de créditos refinanciados y rentas en suspenso 20,478 22,795

Otras provisiones contingentes 413,296 513,437

7,035,845 6,518,497

Acreedoras

Líneas de crédito por utilizar - patrimonio fideicometido 185,116 239,632

Hipotecas y garantías recibidas 97,922 92,121

Otras contingentes 337 187

Total cuentas de orden 7,319,220 6,850,437

Total contingentes y cuentas de orden 12,151,792 11,161,091

 

b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos

indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos

reconocidos en el balance general.

El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones

para créditos directos al efectuar operaciones contingentes, nota 6, incluyendo la obtención de

garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos

en instituciones financieras, entre otros activos.

41

Notas a los estados financieros (continuación)

Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin

que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,

necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

c) En el saldo de “Otras provisiones contingentes” se encuentran transacciones que se registran

principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de líneas de

tarjetas de crédito pertenecientes al Patrimonio Fideicometido y a los intereses por facturar de los

créditos de tarjeta CMR.

d) Las líneas de crédito no utilizadas incluyen las líneas de crédito de consumo y otras facilidades de

créditos de consumo (tarjetas de crédito) otorgadas a los clientes y son cancelables cuando el

cliente recibe el aviso para tal efecto.

19. Transacciones con partes relacionadas y compañías vinculadas

El Banco efectúa una serie de transacciones con partes relacionadas y compañías vinculadas. Estas

transacciones se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones no más favorables

que si se hubiesen llevado a cabo con terceras personas no vinculadas al Banco.

a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su

accionista, subsidiarias y vinculadas al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010:

31.03.2011 31.12.2010

S/(000) S/(000)

Activos

Cartera de créditos, neto 793 786

Otras cuentas por cobrar 17,104 27,659

Patrimonio fideicometido - 1,157

Inversiones permanentes 445 525

Pasivos

Obligaciones con el público 9,293 5,728

Pasivos por aportes de asociación en participación 159,850 146,550

Otros pasivos 201,783 134,041

Patrimonio fideicometido 164 -

Cuentas de orden

Créditos indirectos 2,105 2,109

42

b) A continuación detallamos los saldos de las cuentas que el Banco mantiene con cada una de su

subsidiaria y vinculadas al 31 de marzo de 2011 y al 31 de diciembre 2010:

31.03.2011 31.12.2010S/(000) S/(000)

Colocaciones e intereses por cobrar a afiliadas

SIFSA S.A. 793 786

Corredores de Seguros Falabella S.A.C. - -_________ _________

793 786

Cuentas por cobrar a afiliadas

Saga Falabella S.A. (c) 10,970 17,997

Hipermercados Tottus S.A. (c) 3,639 7,564

Sodimac Perú S.A. (c) 1,674 1,525

Corredores de Seguros Falabella S.A.C. 279 311

Otros 542 262_________ _________

17,104 27,659_________ _________

17,897 28,445_________ _________

Depósitos e intereses por pagar a afiliadas

Falabella Servicios Generales 6,054 3,522

Corredores de Seguros Falabella S.A.C. 3,239 2,206_________ _________

9,293 5,728Cuentas por pagar a afiliadasSaga Falabella S.A. (d) 114,097 79,223Hipermercados Tottus S.A. (d) 72,429 35,988Corredores de Seguros Falabella S.A.C. 2 -Sodimac Perú S.A. (d) 7,106 10,940Asociación en Participación – Saga, nota 14 4,477 3,245Asociación en Participación – Tottus, nota 14 1,420 1,988Asociación en Participación – Sodimac, nota 14 720 823Otros 1,532 1,834_________ _________

201,783 134,041_________ _________

211,076 139.769_________ _________

Patrimonio Fideicometido

Cuentas por cobrar - 1,157_________ _________

- 1,157_________ _________

Pasivos por asociación en participación (Nota 14)Aportes de Saga Falabella S.A. 108,150 78,550Aportes de Hipermercados Tottus S.A. 34,300 48,100Aportes de Sodimac Perú S.A. 17,400 19,900_________ _________

159,850 146,550_________ _________

Cartas fianza otorgadas

Viajes Falabella S.A. 2,105 2,109_________ _________

2,105 2,109_________ _________

Patrimonio Fideicometido

Cuentas por pagar 164 -_________ _________

164 -_________ _________

43

c) Las cuentas por cobrar a afiliadas, que se presentan en el balance general, provienen principalmente

de los pagos por colocaciones e intereses de los usuarios de la tarjeta CMR Falabella, en los locales

comerciales de las vinculadas.

d) Las cuentas por pagar provienen principalmente del uso de la tarjeta de crédito CMR Falabella, ver

nota 1. Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el saldo pendiente de pago corresponde

a las ventas realizadas durante los últimos días del mes de diciembre por la campaña navideña las

cuales fueron pagados en enero del año siguiente.

20. Ingresos y gastos financieros

A continuación se presenta la composición del rubro:

31.03.2011 31.03.2010S/(000) S/(000)

Ingresos financieros

Intereses y comisiones de colocaciones 130,479 120,163

Fondos Interbancarios 905 149

Diferencia de cambio (neta) 409 718

Intereses de depósitos en instituciones financieras 600 5

Ingreso por participación en subsidiaria y asociada 106 132

Rendimiento devengado de CDN – BCRP - 190_________ _________

Total 135,499 121,357_________ _________

Gastos financieros

Intereses y comisiones por obligaciones con el público 8,868 6,465

Fondos Interbancarios (14) -

Asociación en participación, nota 14 17,792 11,176

Intereses y comisiones por obligación con instituciones

financieras país 1,561 849

Intereses y comisiones por obligación con instituciones

financieras exterior 99 89

Primas para fondo de seguro de depósito 371 291

Otros - 458_________ _________

Total 28,767 19,328_________ _________

Margen financiero bruto 106,732 102,029_________ _________

21. Ingresos por servicios financieros

Corresponden, principalmente, al ingreso por comisiones variables por el uso de la tarjeta CMR en los

establecimientos afiliados con el Banco y a los ingresos que factura a empresas vinculadas por el reembolso

de una parte de los gastos del Programa CMR puntos. Durante el primer trimestre del ejercicio 2011, los

ingresos por dichos conceptos ascendieron a aproximadamente S/2,920,000 y S/4,621,000 respectivamente

(S/4,376,000 y S/3,142,000 en el primer trimestre del 2010, respectivamente)

44

Notas a los estados financieros (continuación)

22. Gastos de administración

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

c) A continuación se presenta el detalle de la cuenta “servicios recibidos de terceros”

31.03.2011 31.03.2010

S/(000) S/(000)

Publicidad 15,628 10,898

Alquileres de bienes e inmuebles 3,422 3,282

Seguros 2,016 1,979

Reparación y mantenimiento 1,575 1,177

Mensajería 1,437 1,406

Procesamiento de datos 1,879 1,279

Servicios de verificación del cliente 1,198 744

Servicios de cobranza 1,080 1,001

Gastos de promoción convenios 303 403

Vigilancia y protección 871 982

Suministros diversos 829 646

Servisios de asesoría 992 709

Gastos notariales - prejudicial 23 52

Comunicaciones 1,134 1046

Útiles de oficina 501 479

Comisión de vendedores 157 304

Otros gastos 874 1,688__________ __________

Total 33,919 28,075__________ __________

45

31.03.2011 31.03.2010

S/(000) S/(000)

Servicios recibidos por terceros (b) 33,919 28,075

Gastos de Personal y Directorio (c) 21,199 17,325

Impuestos y Contribuciones 452 301

Total 55,570 45,701

Notas a los estados financieros (continuación)

d) A continuación se presenta el detalle de la cuenta “gastos de personal y directorio”

23. Otros egresos, neto

A continuación se presenta el detalle de este rubro:

46

  31.03.2011 31.03.2010

  S/(000) S/(000)

     

Remuneraciones 16,010 13,651

Seguridad y previsión social 1,212 872

Compensación por tiempo de servicios 1,193 914

Compensación vacacional 1,198 796

Capacitación 121 178

Pagos basados en acciones, nota 15 189 209

Premios al personal 914 440

Otros 362 265

Total 21,199 17,325

     

31.03.2011 31.03.2010S/(000) S/(000)

Otros ingresos

Ingresos por recuperación de créditos 7,571 5,397

Venta de bienes fuera de uso 2 27

Otros - 297_________ _________

Total 7,573 5,721_________ _________

Otros gastos

Otros gastos de ejercicios anteriores (24) (1,224)

Provisión de reclamos (222) (68)

Costo de venta bienes fuera de uso - (139)

Sanciones administrativas - (74)

Otros gastos menores - (76)_________ _________

Total (246) (1,581)_________ _________

Total otros (egresos), neto 7,327 4,138_________ _________

24. Utilidad por acción

El cálculo de la utilidad por acción al 31 de marzo de 2011 y de 2010 se presenta a continuación:

Del 01 de enero al 31 de marzo de 2011 Del 01 de enero al 31 de marzo de 2010________________________________________ ________________________________________

Utilidad

(numerador)

Acciones

(denominador)

Utilidad

por acción

Utilidad

(numerador)

Acciones

(denominador)

Utilidad

por acciónS/(000) (en miles) S/ S/(000) (en miles) S/

Utilidad por acción

básica y diluida 24,189 200,000 0.121 27,238 200,000 0.136_________ _________ _________ ________ ________ _________

Bruno Funcke Ciriani Licett Peláez Mas

Gerente General Contador General

Matrícula 22601

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