ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS … · Actividad Principal: Servicios de la banca...

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL

30 DE JUNIO DE 2.019

Presentados en forma comparativa

Banco Municipal de Rosario CUIT: 33-99918181-9

Casa Central San Martin – 730 Rosario - Provincia de Santa Fe Teléfono: 0341 420-5600

www.bmros.com.ar Email: atenció[email protected]

Actividad Principal: Servicios de la banca minorista, Intermediación monetario, Intermediación financiera y servicios de seguros. Composición del Directorio:

Presidente: Gustavo Guillermo Asegurado Vice- Presidente: Fernando José Staffieri Director Titular: Edgardo Roberto Varela Director Titular: José Jacinto Barraza Gerente General: Ana Maria Bonopaladino

Contenido: Página

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

Estado de Situación Financiera Condensado Intermedio Consolidado 1

Estado de Resultados Condensado Intermedio Consolidado 3

Estado de Otros Resultados Integrales Condensado Intermedio Consolidado 4

Estado de Cambios en el Patrimonio Condensado Intermedio Consolidado 5

Estado de Flujos de Efectivo Condensado Intermedios Consolidado 6

Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios Consolidados 8

Anexos consolidados 75

Informe de revisión del auditor independiente de los Estados Financieros Condensados Intermedios Consolidados

81

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS SEPARADOS 85

Estado de Situación Financiera Condensado Intermedio Separado 86

Estado de Resultados Condensado Intermedio Separado 88

Estado de Otros Resultado Integrales Condensado Intermedio Separado 89

Estado de Cambios en el Patrimonio Condensado Intermedio Separado 90

Estado de Flujos de Efectivo Condensado Intermedios Separado 91

Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios Separados 93

Anexos Separados 149

Informe de revisión del auditor independiente de los Estados Financieros Condensados Intermedios Separados

160

1

CP Gustavo G. Asegurado Presidente

CPN Ana María Bonopaladino Gerente General

CPN Ricardo Giosa Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2.019

BECHER Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E. Prov. Santa Fe – Matrícula 7/282

Miguel Marcelo Canetti (Socio) Contador Público (U.B.A.) – Lic. en Administración (U.B.A.)

C.P.C.E. Prov. Santa Fe – Matrícula 1/15.247 – 6/859

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018

(En miles de pesos)

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 1.685.210 1.547.007

Efectivo 309.021 287.356

Entidades Financieras y corresponsales 1.376.189 1.259.651

BCRA 1.355.169 1.190.528

Otras del país y del exterior 21.020 69.123

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 40.541 32.220

Instrumentos derivados 190 1.245

Operaciones de pase 335.919 -

Otros activos financieros 24.484 26.381

Préstamos y otras financiaciones 4.260.395 4.202.728

Sector Público no Financiero 200.923 162.661

Otras Entidades financieras 1.054 897

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 4.058.418 4.039.170

Otros Títulos de Deuda 3.521.488 1.883.718

Activos financieros entregados en garantía 277.278 263.251

Activos por impuestos a las ganancias corrientes 19.855 17.883

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 113.227 132.961

Propiedad, planta y equipo 271.464 263.181

Activos intangibles 88.620 74.306

Activos por impuesto a las ganancias diferido 48.409 30.380

Otros activos no financieros 41.475 35.202

TOTAL ACTIVO 10.728.555 8.510.463

NOTAS 30/06/2019 31/12/2018

2








ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA


(En miles de pesos)

PASIVO

Depósitos 8.956.170 7.132.515

Sector Público no Financiero 2.909.278 2.292.826

Sector Financiero 36.276 39.680


Otros pasivos financieros 179.665 180.691

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.853 7.088

Pasivo por impuestos a las ganancias corrientes 141.890 84.513

Obligaciones negociables subordinadas - 2.419

Provisiones 57.890 43.848

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido 97.217 98.098

Otros pasivos no financieros 251.751 205.892

TOTAL PASIVOS 9.695.436 7.755.064

PATRIMONIO NETO

Capital social 525.014 352.891

Ajustes al capital 20.790 20.790

Ganancias reservadas 204.105 65.626

Resultados no asignados (1.842) 87.230

Resultado del período 277.433 223.372

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 1.025.500 749.909 Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 7.619 5.490 TOTAL PATRIMONIO NETO 1.033.119 755.399

NOTAS 31/12/201830/06/2019

3








ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

Al 30 de junio de 2.019 (presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior)

(En miles de pesos)

Ingresos por intereses 874.599 1.551.723 340.453 649.283

Egresos por intereses (286.527) (508.115) (92.388) (172.086)

Resultado neto por intereses 588.072 1.043.608 248.065 477.197 Ingresos por comisiones 104.858 202.026 65.677 122.580

Egresos por comisiones (39.554) (74.159) (26.703) (48.608)

Resultado neto por comisiones 65.304 127.867 38.974 73.972 Resultado neto por medición de instrumentos financieros

a valor razonable con cambios en resultados

6.475 11.979 6.772 10.028

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado 43 (20.092) - -

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 5.531 15.851 15.010 20.168

Otros ingresos operativos 41.449 86.315 41.821 81.127

Cargo por incobrabilidad (17.485) (37.829) (12.636) (22.647)

Ingreso operativo neto 689.389 1.227.699 338.006 639.845 Beneficios al personal (206.263) (417.139) (127.612) (254.548)

Gastos de administración (137.157) (255.447) (87.814) (173.680)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (13.289) (26.122) (8.168) (15.959)

Otros gastos operativos (76.246) (148.510) (40.650) (81.893)

Resultado operativo 256.434 380.481 73.762 113.765

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos - - - -

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

256.434 380.481 73.762 113.765

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan (74.064) (100.858) (20.824) (31.337)

Resultado neto de las actividades que continúan 182.370 279.623 52.938 82.428

Resultado de operaciones discontinuadas - - - -

Impuesto a las ganancias de las actividades discontinuadas - - - -

Resultado neto del período 182.370 279.623 52.938 82.428

Resultado neto del período atribuible a los propietarios de

la controladora

181.940 277.433 52.631 81.655

Resultado neto del período atribuible a participaciones no

controladoras

430 2.190 307 773

Acumulado al 30/06/2019


Trimestre finalizado el 30/06/2019

CONCEPTO NotasTrimestre

finalizado el 30/06/2019

4








ESTADO CONSOLIDADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES


(En miles de pesos)


Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado

del período

- - - -

Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del

período

- - - -

Total Otro Resultado Integral - - - -

Resultado integral total 182.370 279.623 52.938 82.428

Resultado integral total atribuible a los propietarios de la

controladora

181.940 277.433 52.631 81.655

Resultado integral total atribuible a participaciones no

controladoras

430 2190 307 773






5








ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO


(En miles de pesos)

En circulación

Legal Otras

Saldos al comienzo del período 352.891 20.790 65.626 - 308.760 748.067 5.429 753.496

Ajustes y reexpresiones retroactivas - -

Saldo al inicio del período ajustado 352.891 20.790 65.626 - 308.760 748.067 5.429 753.496

Resultado total integral del períodoResultado neto del período 277.433 277.433 2.190 279.623

Distribución de Resultados no Asignados:

Reserva legal 44.674 (44.674) -

Otras - Capitalización de resultados de ejercicios

anteriores según Carta Orgánica

172.123 (172.123) -

Otras-Reserva Especial por aplicación NIIF 93.805 (93.805)

Saldos al cierre del período 525.014 20.790 110.300 93.805 275.591 1.025.500 7.619 1.033.119

MOVIMIENTOS Nota

Capital social

Ajustes al Patrimonio

Reserva de Utilidades

Resultados no asignados

Total PN de participaciones controladorasal 30/06/2019

Total PN de participaciones

no controladoras al 30/06/2019

TotalPN al

30/06/2019

En circulación

Legal Otras

Saldos al comienzo del período 80.400 20.790 47.712 - 367.634 516.536 2.762 519.298

Ajustes y reexpresiones retroactivas - -

Saldo al inicio del período ajustado 80.400 20.790 47.712 - 367.634 516.536 2.762 519.298

Resultado total integral del períodoResultado neto del período 81.748 81.748 773 82.521


Reserva legal 17.914 (17.914) -

Saldos al cierre del período 80.400 20.790 65.626 - 431.468 598.284 3.535 601.819

MOVIMIENTOS Nota

Capital social


TotalPN al

30/06/2018



Total PN de participaciones controladorasal 30/06/2018

Total PN de participaciones

no controladoras al 30/06/2018

6








ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


(En miles de pesos)

Notas 30/06/2019 30/06/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 380.481 113.765

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: 24.735 13.640

Amortizaciones y desvalorizaciones 26.122 (15.959)

Cargo por incobrabilidad 37.829 (22.647)

Otros ajustes (39.216) 52.246

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos: (2.039.188) (223.083)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (8.321) (4.629)

Instrumentos derivados 1.055 -

Operaciones de pase (335.919) 355.296

Préstamos y otras financiaciones (57.667) (436.511)

Sector Público no Financiero (38.262) (18.465)

Otras Entidades financieras (157) (153)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (19.248) (417.893)

Otros Títulos de Deuda (1.637.770) (121.636)

Activos financieros entregados en garantía (14.027) (20.035)


Otros activos (6.273) (1.500)

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos: 1.805.551 481.038

Depósitos 1.823.655 466.097


Sector Financiero (3.404) (1.329)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 1.210.607 427.001

Otros pasivos 45.859 14.941

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias (63.963) -

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 171.579 385.360

CONCEPTOS

7








ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


(En miles de pesos)

NOTA 30/06/2019 30/06/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos: (30.957) (27.967)

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (30.957) (27.967)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (30.957) (27.967)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNPagos: (2.419) (1.910)

Obligaciones subordinadas (2.419) (1.910)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (2.419) (1.910)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) - -

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) 138.203 355.483

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 1.547.007 980.278

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 1.685.210 1.335.761

CONCEPTOS

8

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2.019 Presentadas en forma comparativa con el ejercicio y/o período que corresponda (En miles de pesos)






Miguel Marcelo Canetti (Socio)

Contador Público (U.B.A.) – Lic. en Administración (U.B.A.) C.P.C.E. Prov. Santa Fe – Matrícula 1/15.247 – 6/859

NOTA Nº 1 - SOBRE BASES Y CRITERIOS CONTABLES

1) INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD

El Banco Municipal de Rosario (en adelante, “BMR” o la “Entidad”) es una persona jurídica, pública y autárquica, constituida en la República Argentina, con domicilio en San Martín 730 de la ciudad de Rosario. Funciona como agente financiero de la Municipalidad de Rosario y brinda servicios financieros a la ciudad desde el año 1.896.

En cumplimiento de la mencionada función de agente financiero, recauda las rentas y paga las obligaciones, tanto de la Administración Pública como de los Organismos Públicos Descentralizados.

Su fundamento básico es orientar la política crediticia al servicio de las necesidades socio-económicas de la ciudad de Rosario y el área metropolitana, abarcando una amplia gama de aspectos y actividades de desarrollo local.

La Entidad también es agente receptor de los depósitos judiciales de los Tribunales Ordinarios de la ciudad de Rosario.

Los Estados Financieros que surgen de registros de contabilidad incluyen los saldos correspondientes a la gestión del Banco y su subsidiaria ubicada en el país, BMR – Mandatos y Negocios S.A.

Perfil de Negocios

La Entidad tiene como misión proveer soluciones diferenciadas al sector público, instituciones, empresas e individuos alcanzando a todos los sectores sociales y privilegiando el desarrollo regional. Como banco público local, es reconocido por su accionar al servicio de sus habitantes, especializándose en las prestaciones financieras y no financieras relacionadas con la Municipalidad de Rosario y en los negocios de individuos, profesionales, familias y los orientados a la banca Pyme, minoristas y empresas.

Cuenta además con un amplio desarrollo en materia de prestación de servicios no financieros y de carácter especial, dentro del cual se destaca el apoyo al transporte de la ciudad a través de tarjetas inteligentes de última generación, como forma de expansión de los medios de pago, posibilitando en el futuro, hacerlo extensivo a otras aplicaciones (servicio de taxis y remises, estacionamiento, etc.).

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Como agente financiero de la Municipalidad, canaliza por su intermedio múltiples operaciones, que incluyen entre otras, la centralización de la recaudación de tasas municipales, recepción de fondos de coparticipación nacional y provincial, pago a proveedores municipales, pago de sueldos y jubilaciones. Además, trabaja activamente en la financiación a los proveedores municipales.

La Entidad posee una participación destacada en el negocio de las tarjetas de crédito, como emisor de las marcas Visa, MasterCard y Cabal; siendo además, emisor de la “Tarjeta Única de Ciudadanía”, a través de la cual la Provincia de Santa Fe abona a cerca de 200.000 beneficiarios de planes alimentarios en el ámbito provincial.

Se trata de una Entidad con fuerte inserción en el segmento de Banca Personal, con una amplia gama de productos y servicios individuales.

A nivel de Banca Empresas, posee una fuerte presencia en el sector de pequeñas y medianas empresas. La experiencia y trayectoria de la Entidad en la plaza financiera local le permite contar con un conocimiento de sus clientes y una mayor agilidad en las decisiones crediticias, lo cual representa una ventaja competitiva respecto a las demás entidades bancarias.

Realiza una permanente asistencia crediticia a Pymes a través de líneas especiales de préstamos con subsidios de tasa de interés otorgados por la Municipalidad de Rosario y la Provincia de Santa Fe.

Actualmente el banco tiene una adecuada posición competitiva dentro del ámbito geográfico en el que se desenvuelve, dada especialmente por su red de sucursales, cajeros automáticos y terminales de autoservicio en la ciudad de Rosario, respecto de otros bancos instalados en la misma; así como también en las ciudades de Santa Fe y San Lorenzo.

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Contrato celebrado con el Ministerio de Economía y Finanzas de la Provincia de Santa Fe

Conforme lo establecen el Decreto Nº 2.115/09, la Resolución Nº 43 de fecha 27 de enero de 2.010 del Ministerio de Economía de la Provincia de Santa Fe y el Convenio de Vinculación del 29 de octubre de 2.009, entre el Banco Municipal de Rosario y la Provincia de Santa Fe, la Entidad es la única autorizada para la recepción, administración y gestión de los depósitos judiciales correspondientes a los Tribunales Ordinarios de la Ciudad de Rosario.

En este sentido, desde el día 1° de febrero de 2.010 la Entidad interviene plenamente y en todas la modalidades de la operatoria propia de la administración de los fondos judiciales y a partir del 2 de julio de 2.010 comenzó a recibir la transferencia por parte del Nuevo Banco de Santa Fe S.A. de los saldos de las cuentas judiciales a la vista, plazo fijo y títulos públicos, proceso que ha finalizado durante el mes de abril del 2.011.

El plazo del contrato original era de cinco (5) años, prorrogable bajo ciertas circunstancias, por lo que en fecha 1º de julio de 2.014 la Entidad manifestó su intención de ejercer el derecho de prórroga, lo cual fue aprobado según Resolución Nº 408 de fecha 23 de julio de 2.014 del Ministerio de Economía de la Provincia de Santa Fe. Dicha prórroga comienza a regir a partir del 29 de octubre de 2.014, operando su vencimiento el 28 de octubre de 2.019.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, el total de los depósitos judiciales administrados por el Banco Municipal de Rosario asciende a 2.814.424 y 2.338.478 respectivamente.

2) FECHA DE AUTORIZACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes Estados Financieros consolidados han sido aprobados por el Directorio de Banco y autorizados para ser emitidos con fecha 12 de agosto de 2.019.

3) ACTUALIZACIÓN DE CONDICIONES EXISTENTES AL FINAL DEL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros consolidados la Entidad no ha recibido información acerca de condiciones ya existentes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa que requieran ser reveladas por nota, con la que no haya contado a ese momento.

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4) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

A) RESUMEN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas emitidas por el BCRA, órgano fiscalizador. El Artículo N°36 de la Ley de Entidades Financieras establece que los Bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por el mismo.

A fin de alinearse con los estándares contables globales, con fecha 12 de febrero de 2.014, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5.541 mediante la cual establece los lineamientos generales para el proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, I.A.S.B.), para la confección de los Estados Financieros de las Entidades alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2.018 y para los períodos intermedios correspondientes a los referidos ejercicios.

Las políticas contables más significativas son:

1. Información comparativa

El Estado de Situación Financiera al 30 de junio de 2.019 se presenta en forma comparativa con el cierre de ejercicio precedente, es decir, al 31 de diciembre de 2.018.

Los Estados de Resultados y de Otros Resultados Integrales por los periodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2.019 y los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el periodo de seis meses finalizado en esa fecha se presentan en forma comparativa con los del mismo periodo del ejercicio anterior, es decir, al 30 de junio de 2.018.

2. Moneda funcional y de presentación. Expresión de cifras en miles.

La Entidad considera al Peso Argentino como su moneda funcional y de presentación.

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Los presentes Estados Financieros se expresan en miles de pesos, sin decimales. A los fines del redondeo de magnitudes, se incrementan los valores en una unidad cuando el primer dígito de las fracciones sea igual o mayor que 5 (cinco), desechando las que resulten inferiores.

Unidad de medida

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente, sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Si en un período inflacionario, los activos monetarios exceden los pasivos monetarios, la entidad perderá poder adquisitivo y, si los pasivos monetarios exceden los activos monetarios, la entidad ganará poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste.

En relación con la determinación de estar en presencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda al 100%. En los últimos años, los niveles de inflación en Argentina han sido altos, con un significativo incremento en el mes de mayo de 2.018, los cuales derivaron en una tasa de inflación acumulada en los últimos tres años que supera el 100%, medida de acuerdo con las diferentes combinaciones posibles de índices disponibles, todos ellos basados en precios mayoristas. Asimismo, se observa la presencia de ciertos factores cualitativos y circunstancias recientes, tales como la devaluación del peso argentino, que llevan a concluir que la economía argentina es de alta inflación, en el marco de los lineamientos establecidos en la NIC 29.

Dados los actuales niveles de inflación, el ajuste integral por inflación se considera necesario para los estados financieros anuales o intermedios con cierres a partir del 1° de julio de 2.018.

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La NIC 29 enfatiza la necesidad de consistencia entre las diferentes entidades en la aplicación del ajuste por inflación, en cuanto a la fecha a partir de la cual se empieza a aplicar la norma, la utilización del mismo índice y la metodología de empalme con las cifras previamente ajustadas por inflación subsistente en los estados financieros.

A partir del año 2.003 se encuentra suspendido el ajuste por inflación de los estados financieros en virtud de lo dispuesto por el decreto 1269/2002 y posteriormente por el decreto 664/2003.

Con fecha 15 de noviembre de 2.018 el Congreso de la Nación sanciona la ley 27.468 (publicada en el Boletín Oficial del 4 de diciembre de 2.018), a través de la cual se deroga el decreto 1.269 y habilita a las sociedades a retomar el proceso de reexpresión de sus estados contables, en la medida en que los organismos de control, entre ellos el B.C.R.A. instrumenten los mecanismos al efecto.

Considerando la restricción para la preparación de estados financieros ajustados por inflación conforme lo dispuesto por la Comunicación “A” 3.921 del BCRA, la Entidad no aplica, y continuará sin aplicar mientras esta restricción continúe vigente, mecanismos de reexpresión de estados financieros.

De acuerdo a la Comunicación “A” 6.651 del 22 de febrero de 2.019, el BCRA establece que las disposiciones de la Ley 27.468, serán de aplicación para las Entidades Financieras a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.020.

De aplicarse la NIC 29, la reexpresión monetaria de la información contable debe efectuarse retroactivamente como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Asimismo, deben reexpresarse las cifras correspondientes a los ejercicios o períodos precedentes que se presentan con fines comparativos, sin que este hecho modifique las decisiones tomadas en base a la información financiera correspondiente a dichos ejercicios.

La entidad se encuentra en proceso de evaluación y cuantificación de los efectos que la aplicación de la NIC 29 produce sobre su situación financiera, patrimonial y los resultados de la entidad, estimando que los mismos serán significativos y por ende, dicho el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la entidad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación financiera, su rendimiento financiero y los flujos de su efectivo.

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A los fines de una mejor interpretación del impacto que produciría la aplicación de la NIC 29, en los últimos estados financieros anuales fue descripto de forma resumida el proceso de reexpresión.

3. Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses fueron convertidos a la moneda funcional, es decir, el peso argentino. Para ello se utiliza el tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA, vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda.

En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense, se convirtieron a esta moneda utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA.

Las diferencias de cambio se imputan al resultado de cada ejercicio, en la cuenta “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

4. Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que el Banco siga operando normalmente como empresa en marcha.

5. Criterios de valuación y exposición

A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los Estados Financieros al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018:

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5.a) INSTRUMENTOS FINANCIEROS ALCANZADOS POR NIIF 9

· Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

La Entidad reconoce un activo o pasivo financiero en su Estado de Situación Financiera, según corresponda, cuando se convierte en parte de las cláusulas contractuales del instrumento financiero en cuestión.

En su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros son registrados por sus valores razonables. Aquellos activos o pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, son registrados a valor razonable menos los costos de transacción.

· Medición posterior de los activos financieros

En la medición de sus activos financieros al cierre de cada ejercicio, la Entidad aplica valor razonable con cambio en resultados o costo amortizado, en función de: a) el modelo de negocio de la entidad para gestionarlos y b) las características de sus flujos de efectivo contractuales.

La Entidad no posee activos financieros que por sus características deban medirse a valor razonable con cambio en otro resultado integral (ORI).

(i) Activos financieros a costo amortizado:

La Entidad mide al costo amortizado, aplicando el método del interés efectivo, aquellos activos financieros para los cuales tiene la intención de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el principal pendiente.

(ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados:

Por regla general, un activo financiero debe medirse a valor razonable con cambio en resultados a menos que se mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

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Las ganancias o pérdidas originadas en el cambio del valor razonable de un activo financiero, se reconocerán en el resultado del período en el que se realiza la nueva medición.

Sin embargo, una entidad tiene la opción al momento del reconocimiento inicial de un activo financiero que por regla general debería medirse a costo amortizado o a valor razonable con cambio en otro resultado integral, de designarlo a valor razonable con cambio en resultados, si al hacerlo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (“asimetría contable”). El ejercicio de esta opción tiene carácter de irrevocable.

· Medición posterior de los pasivos financieros

Al cierre de cada ejercicio, la totalidad de los pasivos financieros han sido valuados al costo amortizado, utilizado el método del interés efectivo.

· Método del interés efectivo (o de la tasa de interés efectiva)

El método del interés efectivo es que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero y para la distribución y reconocimiento de los ingresos y/o gastos por intereses en el resultado del período a lo largo del período correspondiente.

La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del activo financiero o pasivo financiero con respecto al valor en libros bruto de un activo financiero o al costo amortizado de un pasivo financiero.

Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de efectivo esperados teniendo en cuenta todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, duración, opciones de compra y similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias esperadas. El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento.

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· Baja en cuentas de activos financieros

Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y solo cuando: a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo, o b) se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas.

(i) Concepto de transferencia

Una entidad habrá transferido un activo financiero si, y solo si: a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, o b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero pero asumiendo la obligación contractual de pagarlos a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo en el que no esté obligada a pagar ningún importe a los perceptores posibles a menos que cobre importes equivalentes del activo original, tenga prohibida la venta o pignoración del activo original (excepto como garantía con los perceptores posibles de la obligación de pagarles los flujos de efectivo) y tenga la obligación de remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los perceptores posibles.

(ii) Requisitos que debe cumplir una transferencia para la baja en cuentas

Cuando una entidad transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene los riesgos y las recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:

- Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, aquellos derechos y obligaciones creados o retenidos en la transferencia.

- Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.

- Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. Si no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, aquellos derechos y obligaciones

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creados o retenidos por efecto de la transferencia. En cambio, si ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero.

La medida de la implicación continuada de la entidad en el activo transferido es la medida en que está expuesta a cambios de valor del activo transferido.

Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la entidad continuará reconociendo el activo en su integridad, pero también reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En períodos posteriores, reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.

· Baja en cuentas de pasivos financieros

Una entidad eliminará de su estado de situación financiera un pasivo financiero (total o parcialmente) cuando, y solo cuando, se haya extinguido; es decir, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.

· Reclasificaciones de activos y pasivos financieros

Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados de manera prospectiva desde la fecha de la reclasificación.

Los pasivos financieros no son susceptibles de reclasificación.

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· Compensación de activos y pasivos financieros:

Un activo y un pasivo financiero son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera por su importe neto, sólo cuando la entidad tenga tanto el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos por los citados instrumentos, como la intención de liquidar el importe neto o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea.

No puede compensarse un activo financiero transferido que no cumpla los requisitos para la baja en cuentas con el pasivo asociado a la transferencia.

5.b) PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones, del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA.

La aplicación de estas normas para el cálculo del deterioro de valor de los activos financieros comprendidos, es una excepción a la aplicación plena de las NIIF, que se explica en el punto 5) de la presente Nota Nº 1.

5.c) PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El rubro comprende aquellos activos tangibles que posee la Entidad con la finalidad de utilizarlos en su actividad durante más de un período. Dichos activos se agrupan en las siguientes clases: Inmuebles, Mobiliarios e instalaciones, Máquinas y equipos, Vehículos y Diversos.

Para todas las clases, la Entidad ha adoptado el “Modelo del costo” previsto en la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”.

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Al momento de su reconocimiento inicial se medirán por el costo. El costo de adquisición de un elemento de propiedad, planta y equipo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos, es decir que comprende:

· Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.

· Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

· La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento.

Solo para la clase de inmuebles (terrenos y edificios), y dentro del mencionado modelo del costo, ha optado por utilizar la exención de “Valor razonable como costo atribuido” prevista en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, a la fecha de transición a las NIIF.

Para la determinación del costo atribuido de los inmuebles se han contratado los servicios de un tasador independiente que estableció una medida de valor razonable a la fecha de convergencia, de acuerdo con la política aprobada por el Directorio. El procedimiento fue aplicado para el 100% de los elementos de la clase mencionada.

El costo de adquisición histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos. Los costos de mantenimiento y reparación se registran en resultados y toda renovación y mejora significativa es activada únicamente cuando es probable que se produzcan beneficios económicos futuros que excedan el rendimiento originalmente evaluado para el activo.

La depreciación de los bienes se calcula proporcionalmente a los meses estimados de vida útil (“método de la línea recta”). Asimismo, al menos en cada fecha de cierre de ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los bienes, con el fin de detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo por depreciaciones.

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

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5.d) ACTIVOS INTANGIBLES

La entidad mantiene en el rubro de Activos Intangibles (AI) sistemas, programas y aplicaciones informáticas adquiridos.

Los activos intangibles, inicialmente se reconocen por su costo, el cual comprende los costos de adquisición e implementación de desarrollo de sistemas. Para la medición posterior, la Entidad ha optado por aplicar el Modelo del Costo, según el cual al cierre de cada ejercicio estos activos se miden a su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, en caso de existir.

Los desembolsos posteriores al reconocimiento inicial relacionados con el desarrollo de sistemas se activan únicamente si incrementan los beneficios económicos del activo relacionado. Todas las otras erogaciones se reconocen como pérdida cuando se incurren.

Los intangibles que posee la entidad se deprecian aplicando el método de la línea recta sobre su vida útil estimada (finita), desde la fecha en la cual los mismos están disponibles para su uso y son reconocidos en el Estado de Situación Financiera. La vida útil estimada es de 60 meses, como máximo.

El cargo a resultados por la amortización del período se encuentra expuesto dentro de la partida “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes” del Estado de Resultados.

Los métodos de depreciación, así como las vidas útiles se revisan a cada cierre de ejercicio, y se ajustan en caso de corresponder.

5.e) OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

La Entidad posee Otros Bienes Diversos que en general, son valuados según método del costo, excepto para las existencias de oro.

La única excepción a lo anterior consiste en tenencias de Oro de su propiedad, respecto de las cuales no existe una NIIF específica que prevea su tratamiento contable. Siguiendo lo establecido para estos casos en NIC 8, párrafos 10 a 12, se considera apropiado aplicar el criterio de valuación previsto en NIC 40 “Propiedades de Inversión” de Valor Razonable con cambios en resultados, teniendo en cuenta que el modelo de negocios del Banco es el de obtener utilidades con la diferencia de cotización del bien.

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5.f) IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cargo por impuesto a las ganancias comprende el cargo por el impuesto corriente y diferido.

El cargo por impuesto corriente comprende el impuesto a pagar (o recuperar) por la ganancia (o la pérdida) gravada del ejercicio y cualquier ajuste al saldo a pagar o cobrar con relación a los años anteriores. Se mide aplicando las alícuotas de impuesto que surgen de leyes sancionadas o sustancialmente sancionadas a la fecha de cierre.

El cargo por impuesto diferido se reconoce con relación a las diferencias temporarias entre el saldo contable de activos y pasivos para propósitos de presentación de información contable y los montos determinados para fines impositivos. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa sobre la base de la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se muestran netos en el Estado de Situación Financiera cuando los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se relacionan con impuestos gravados por la misma autoridad fiscal y son del mismo contribuyente.

5.g) PROVISIONES

Una provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.

La Entidad reconoce una provisión en sus estados financieros cuando se cumplen las siguientes condiciones:

- tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;

- es probable que deba desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

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- puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación, al final del período sobre los que se informan, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente; para lo cual se tienen en cuenta los riesgos e incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y las circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Las provisiones son revisadas al final de cada período sobre el que se informa, y ajustadas consecuentemente para reflejar en cada momento la mejor estimación disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, para cancelar la obligación correspondiente, se procede a desafectar la provisión.

La Entidad no reconoce en su Estado de Situación Financiera pasivos contingentes.

B) CRITERIOS DE CONSOLIDACIÓN

Los presentes Estados Financieros consolidados, comprenden los Estados Financieros de la Entidad y los de su subsidiaria BMR Mandatos y Negocios S.A., al 30 de junio de 2.019.

De acuerdo a la NIIF 10, subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales una inversora tiene el control. Una entidad controla a otra cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener rendimientos variables por su implicación continuada en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la participada, para influir sobre estos rendimientos.

Esto, se observa generalmente por una participación accionaria de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto.

Sin embargo, bajo circunstancias particulares, la Entidad aún puede ejercer el control con menos del 50% de participación en el capital o puede no ejercer control con la propiedad de más del 50% de las acciones de una participada. Al evaluar si tiene poder sobre una entidad participada y por lo tanto si controla la variabilidad de sus rendimientos, la Entidad considera todos los hechos y circunstancias relevantes, incluyendo:

· el propósito y el diseño de la entidad participada,

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· las actividades relevantes, cómo se toman las decisiones sobre esas actividades y si la Entidad puede dirigir esas actividades,

· acuerdos contractuales como derechos de compra, derechos de venta y derechos de liquidación, y

· si la Entidad está expuesta, o tiene derechos, a rendimientos variables de su participación en la entidad participada, y tiene el poder de afectar la variabilidad de tales rendimientos.

Una entidad controladora elaborará estados financieros consolidados utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.

La consolidación de una participada comenzará desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada, cesando cuando pierda el control sobre ésta.

Los presentes Estados Financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y cada componente de otros resultados integrales de la Entidad y su subsidiaria. Las transacciones entre las entidades consolidadas son eliminadas íntegramente.

La participación no controladora representa la porción del resultado y del patrimonio neto que no pertenece, directa o indirectamente, a la Entidad y en los presentes Estados Financieros se exponen como una línea separada en los Estados de Situación Financiera, de Resultados, de Otros Resultados Integrales y de Cambios en el Patrimonio.

C) JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

La preparación de los Estados Financieros consolidados requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

En ciertos casos, se requiere que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han

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sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos de valorización y otras técnicas de evaluación.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

· Previsiones por riesgo de incobrabilidad (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.b)

· Vida útil de los activos no financieros (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.d, Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.e)

· Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota Nº 4 – Punto 1)

· Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.f)

D) CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se han producido cambios en las políticas contables de la Entidad, excepto:

- lo explicado en el punto F) de la presente nota respecto de la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”, y

- la reclasificación de la previsión sobre cobros indebidos de beneficios de Anses, de acuerdo a lo explicado en el punto 1.C.b) de la Nota Nº 4 “Información Financiera Intermedia”, no teniendo este cambio efecto material (importancia relativa) sobre la información en los Estados de Situación Financiera al comienzo del período inmediato anterior.

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E) CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se han producido cambios en las estimaciones contables de la Entidad.

F) APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ DE UNA NIIF

Las nuevas normas que resultan aplicables a la Entidad a partir del 1º de enero de 2.019 son las siguientes:

NIIF 16 – Arrendamientos

En enero de 2.016, el IASB publicó la NIIF 16 que establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los arrendamientos. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1º de enero de 2.019, permitiéndose la adopción anticipada.

El principal cambio que incorpora esta norma es la consideración de todos los contratos de arrendamientos (salvo limitadas excepciones) dentro del estado de situación financiera de la arrendataria. Esto implica que, en el reconocimiento inicial del contrato, la arrendataria reconoce un activo por el derecho de uso del activo bajo arrendamiento (el activo subyacente del arrendamiento), y reconoce una obligación por el valor descontado de las cuotas del arrendamiento. En mediciones posteriores, la arrendataria reconoce el gasto por amortización del activo y el consecuente costo financiero del pasivo. Por su parte, el arrendador continúa clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizando estos dos tipos de arrendamientos de diferentes maneras.

La Entidad ha aplicado la NIIF 16 “Arrendamientos” a partir del 1º de enero de 2.019. La aplicación de esta norma implicó el reconocimiento de un efecto retroactivo que ajustó negativamente el saldo inicial de los resultados acumulados del presente ejercicio por 1.978. Dicho efecto se produce al reconocer activos por derecho de uso por un valor de 12.765, pasivos por arrendamiento por 15.653, y activos y pasivos por impuesto diferido relacionado por un neto de 910.

Tal como lo permite la norma citada no han sido corregidos los saldos comparativos en relación con la adopción del nuevo criterio de medición.

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CINIIF 23 - La incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias

La CINIIF 23 “La incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias” fue emitida por el IASB en junio de 2.017. Esta interpretación fue desarrollada por el Comité de Interpretaciones de las NIIF (CINIIF). Una entidad aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1º de enero de 2.019.

Esta interpretación tiene como finalidad disminuir la diversidad que se presenta en el reconocimiento y medición de un pasivo por impuestos o un activo cuando se presenta incertidumbre sobre el tratamiento de los impuestos.

Se aplica a todos los aspectos de la contabilidad del impuesto a las ganancias cuando existe una incertidumbre con respecto al tratamiento de un elemento, incluida la ganancia o pérdida fiscal, las bases fiscales de activos y pasivos, las pérdidas y créditos fiscales y las tasas impositivas.

G) IMPACTO DE UNA NIIF EMITIDA NO APLICADA, NO ENTRADA EN VIGENCIA

Mediante la Comunicación “A” 6.454, el BCRA enumeró taxativamente cuáles son las NIIF que las entidades deben aplicar a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.018.

A medida que el IASB (International Accounting Standards Board) apruebe nuevas NIIF o modifique o derogue las vigentes, en Argentina los cambios deben ser adoptados primero por la FACPCE (Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas) mediante Circulares de Adopción, y luego, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las Entidades Financieras.

Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, lo defina específicamente.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, existen ciertas normas, enmiendas e interpretaciones a las normas ya existentes que aún no son de efectiva aplicación y que no han sido adoptadas por la Entidad (por los motivos explicados en los párrafos precedentes), las cuales se detallan a continuación:

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Tipo de novedad Descripción

Nueva NIIF

NIIF 17 - Contratos de seguros

En mayo de 2.017, el IASB aprobó la NIIF 17 “Contratos de Seguros”. La mencionada deroga la NIIF 4 “Contratos de Seguro”. Una entidad aplicará la NIIF 17 a periodos anuales que comiencen a partir del 1º de enero de 2.021, permitiéndose su aplicación anticipada.

La NIIF 17 establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. El objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante de forma que represente fielmente esos contratos.

La contabilidad de los contratos de seguros requiere que las entidades separen los derivados implícitos especificados, se distingan componentes de inversión y las obligaciones de desempeño de los contratos de seguros para reconocer, presentar y revelar por separado los ingresos por seguros, los gastos de los servicios de seguros y los ingresos o gastos financieros de seguros. Sin embargo, se permite un método de valuación simplificado para medir la cantidad relacionada con el servicio restante mediante la asignación de la prima durante el período de cobertura.

El Directorio de la Entidad estima que la presente norma no tendrá impacto relevante en los estados financieros.

Modificaciones a NIIF existentes

- Modificaciones a las referencias al Marco Conceptual en las Normas NIIF à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020.

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- Definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3) à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020; se permite adopción anticipada.

- Definición de Material (Modificaciones a las NIC 2 y 8) à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020; se permite adopción anticipada.

- Venta o Aportaciones de Activos entre un Inversor y su Asociada o

Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28) à Fecha de aplicación obligatoria: Fecha efectiva diferida indefinidamente.

H) CAUSAS DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES

La Entidad se encuentra sujeta a varios tipos de reclamos, juicios y otros procesos legales, en donde un tercero se encuentra reclamando pagos por daños alegados, reintegros por pérdidas o indemnizaciones. Generalmente, la deuda potencial de la Entidad, con respecto a los terceros antes mencionados, no puede ser estimada con certeza. La gerencia revisa periódicamente el estado de cada uno de los asuntos significativos y calcula la potencial exposición financiera, de corresponder. Cuando una pérdida potencial, derivada de reclamos, juicios y otros procesos legales, es considerada probable y el monto puede ser razonablemente estimado, se registra una provisión. Las provisiones por pérdidas contingentes reflejan una estimación razonable de las pérdidas a ser incurridas, basadas en la información disponible por la gerencia a la fecha de la preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados.

Estas estimaciones de contingencias para cada caso en instancia judicial encuentran sustento en las recomendaciones que al respecto practica cada estudio jurídico externo al cual se le encomendó el seguimiento y atención de los mismos. Por su parte, los casos en instancia de mediación son estimados con base en los parámetros que brinda la jurisprudencia actual para supuestos de características análogas.

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La preparación de estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Entidad.

I) CORRECCIÓN DE ERRORES DE EJERCICIOS ANTERIORES

Durante los períodos cubiertos por los presentes estados financieros, la entidad no ha registrado corrección de errores de ejercicios anteriores.

J) HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA

Entre el 30 de junio de 2.019 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros consolidados no se han producido hechos que puedan implicar ajustes a las cifras aquí expuestas o que sin implicar ajustes pudieran ser materiales.

5) DIFERENCIAS CON NIIF

De acuerdo con lo establecido por la Com. “A” 6.114 y modificatorias, se estableció que a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.018, las entidades financieras deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board y adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica Nº 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31 de diciembre de 2.018.

Este marco contable se basa en la aplicación de las NIIF, para los estados financieros separados y consolidados con las únicas excepciones transitorias del punto 5.5 "Deterioro de Valor" de la NIIF Nº 9 "Instrumentos Financieros" y de la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, establecidas por el BCRA. Ambas normas serán de aplicación a partir del 1º de enero de 2.020.

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A) PUNTO 5.5 “DETERIORO DE VALOR” DE LA NIIF 9 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS”

Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continuarán vigentes las normas sobre "Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad" establecidas por el BCRA.

De acuerdo a lo normado por la Comunicación “A” 6.430 los lineamientos establecidos en el punto 5.5 Deterioro de Valor de la NIIF 9, serán aplicados a partir del 1º de enero de 2.020.

En tal sentido y de acuerdo a lo normado por la Comunicación “A” 6.590, la Entidad presentó con fecha 5 de diciembre de 2.018 el Apartado A, con la "Información cualitativa sobre Metodologías de Estimación de Pérdidas Crediticias Esperadas". En el mismo se describe la metodología desarrollada por la Entidad para la estimación de pérdidas crediticias esperadas según las disposiciones de la NIIF 9.

Además, en fecha 29 de marzo de 2.019, se presentó el Apartado B que contiene la "Estimación de impacto cuantitativo de la aplicación de la metodología descripta en el Apartado A. Esta estimación arroja un impacto negativo de 26.898, lo que representa un impacto del 29,86%.

B) NIC 29 “INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS”

La excepción a re expresar los Estados Financieros a moneda constante fue desarrollada en el punto 4) A) 2 de esta Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”.

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NOTA Nº 2 – SOBRE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

En los Estados Financieros Separados la Entidad contabiliza la participación controladora en BMR Mandatos y Negocios SA utilizando el Método de la Participación descripto en la NIC 28.

De acuerdo a este método, la inversión se registra inicialmente al costo y es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la entidad que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio del inversor incluye su participación en el resultado del ejercicio de la participada, y el otro resultado integral del inversor incluye su participación en el otro resultado integral de la participada.

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NOTA Nº 3 - INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA

1) SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro de Garantía de los depósitos de la Ley N° 24.485, Decreto Reglamentario (DR) N° 540/95 actualizado por los DR Nros. 1292/96 y 1127/98 y Comunicación “A” 2.337 y complementarias del BCRA.

El Sistema es limitado, obligatorio y oneroso; se ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósito establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La garantía cubrirá la devolución del capital depositado, intereses, actualizaciones –por el Coeficiente de Estabilización de Referencia “CER”- y las diferencias de cotización, según correspondan, devengados hasta la fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del BCRA, si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a aquella, sin exceder –por esos conceptos- de 1.000.

En las cuentas e imposiciones constituidas a nombre de dos o más personas, el límite de la garantía será de 1.000, cualquiera sea el número de personas titulares, distribuyéndose proporcionalmente el monto de la garantía que corresponda entre los titulares.

El total garantizado a una persona determinada, por acumulación de cuentas y depósitos alcanzados por la cobertura, según lo previsto precedentemente, no podrá superar el límite de 1.000.

2) ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Existen activos financieros de la Entidad que se encuentran restringidos, por haberse entregado como garantía, de acuerdo al siguiente detalle:

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Detalle 30/06/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA (por operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras similares):

En pesos 226.543 220.155 En moneda extranjera 18.465 16.447

Depósitos en garantía: Por la operatoria de Tarjetas de Crédito y Débito 18.234 14.249 Por la operatoria en MAE y Rofex 13.769 12.252 Otros 267 148

Saldo en libros total 277.278 263.251 3) CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV)

En función a la operatoria desarrollada actualmente, y en cumplimiento de lo establecido por la Resolución General 622 de la CNV, la entidad se encuentra inscripta ante dicho Organismo en las siguientes categorías:

· Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Propio bajo el Nº de matrícula 349 según resolución de CNV del 22 de setiembre de 2.014, y

· Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión bajo el Nº de matrícula 75, según Resolución de CNV del 7 de diciembre de 2.017.

A continuación se detalla el cumplimiento de la entidad con relación al patrimonio neto mínimo y la contrapartida en activos elegibles:

De acuerdo con normas de dicho organismo, al 30 de junio de 2.019 el patrimonio neto mínimo para operar en ambas categorías es de 19.250 y la contrapartida mínima exigida es de 10.250.

El patrimonio neto de la Entidad, que a esa fecha asciende a 1.025.500, supera al patrimonio neto mínimo requerido. Y la contrapartida líquida exigida, se encuentra constituida con activos disponibles

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en cuentas abiertas en el BCRA, que se registran dentro el rubro “Efectivo y depósitos en banco” del Estado de Situación Financiera, cuyo saldo asciende a 165.962.

4) CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018 los conceptos computados por la Entidad para la integración de efectivo mínimo según lo dispuesto por las normas emitidas por el BCRA vigentes en la materia, con sus saldos promedios al cierre de cada ejercicio, son los que se detallan a continuación:

Concepto 30/06/2019 31/12/2018 En pesos: BCRA Cuenta corriente 577.176 658.309 BCRA Cuentas especiales 267.233 240.053 Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija vencimiento noviembre de 2.020 (*)

- 256.062

Letras de Liquidez (*) - 67.463 Total computable en pesos 844.409 1.221.887 En moneda extranjera – Dólares: BCRA Cuenta a la vista 27.526 23.010 BCRA Cuentas Especiales 435 435 Total computable en dólares 27.961 23.445 En moneda extranjera – Euros: BCRA Cuenta a la vista 21 21 Total computable en euros 21 21 (*) Según Comunicación “A” 6.526 y 6.569 del BCRA.

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5) EMISIÓN DE OBLIGACIONES

Con fecha 10 de enero de 2.012 el Directorio de la Entidad, aprobó una emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas (Serie 2.012), computables como Patrimonio Neto Complementario, de conformidad con lo establecido por la Ley N° 17.811 y concordantes y la Comunicación A 4782 del BCRA. Con fecha 17 de abril de 2.012 se recibió nota de la Superintendencia de Entidades Financieras del BCRA donde concluyen en que no existen observaciones que formular para que el Banco Municipal de Rosario en lo que respecta a la integración de Capitales Mínimos, considere como patrimonio neto complementario la emisión de la nueva obligación subordinada, la cual será de V$N 10.000 en una sola serie. Los fondos serán destinados a incrementar el volumen de operaciones de préstamos para empresas privadas a mediano y largo plazo.

Con fecha 9 de mayo de 2.012 la Comisión de Títulos de la Bolsa de Comercio de Rosario, autorizó la cotización de las Obligaciones Negociables Subordinadas del Banco Municipal de Rosario en esa Institución.

Con fecha 28 de mayo de 2.012 se realizó la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables Subordinadas Serie 2.012 por un total de V$N 10.000.- (100%) del monto emitido con un interés a Tasa Badlar promedio publicada por el BCRA más 375 puntos básicos adicionales.

Al 30 de junio de 2.019, el saldo contractual de la Serie 2.012 quedó totalmente cancelado, por haber terminado de amortizarse en fecha 24 de mayo de 2.019.

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6) RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

En cumplimiento de las normas emitidas por el BCRA, la Entidad deberá:

a. transferir a la reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el estado de resultados del ejercicio, más o menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera; y

b. constituir una reserva especial con los resultados originados por la aplicación de NIIF por primera vez, que solo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la partida “Resultados no asignados”.

Asimismo, en cumplimiento de lo establecido en la Carta Orgánica del Banco Municipal de Rosario, el remanente de las utilidades líquidas y realizadas al cierre del ejercicio, en caso de existir, debe ser capitalizado.

De acuerdo a las pautas mencionadas, en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2.018 se presentó el Anexo “Proyecto de distribución de utilidades”, correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha. Con fecha 30 de junio de 2.019, se procedió a la registración contable de la mencionada distribución; lo cual se encuentra expuesto en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

7) GESTIÓN DE CAPITAL Y POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

ACCIONISTAS Y ESTRUCTURA DEL DIRECTORIO Y DE LA ALTA GERENCIA

Durante el primer trimestre de 2.019 el Directorio aprobó modificaciones en el Organigrama de la Alta Gerencia y de los Comités, tal como se visualiza al final de este punto.

En tal sentido a continuación se detallan las principales modificaciones:

1. Directorio

Se incorporaron nuevos dependientes tal como los Departamentos de Protección de Activos y el de Protección de los Usuarios de Servicios Financieros.

Se separaron los Comités Normativos de los de Gestión.

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En los Comités de Gestión se incorporaron nuevos tales como el Estratégico y el de Diseño de Productos y Procesos. Se dio de baja el Comité Comercial.

2. Alta Gerencia

Incluye a la Gerencia General y a aquellos Gerentes dependientes de ésta o del Directorio.

En tal sentido se incluyen las Gerencias de Administración y Finanzas, de Tecnología y Sistemas, de Organización, Comercial, de Negocios y Servicios y la de Riesgos y Control de Gestión.

3. Gerencia General

Se incorporó la figura de Adscripto a la Gerencia General y un Staff que incluye Comunicaciones de Marketing e Internas y Relación con Gobiernos

La Gerencia de Administración y Finanzas tiene a su cargo: Finanzas, Contaduría, Compras y Proveedores Impuestos y Conciliación de Operaciones Activas y Pasivas entre otras.

Se creó la Gerencia de Negocios y Servicios, preferentemente para la atención de las necesidades de la banca de consumo separada de la Gerencia de banca comercial.

Se creó la Gerencia de Organización que supervisa Procesos y Operaciones.

La Gerencia de Riesgo de Crédito pasó a depender de la Gerencia de Riesgos y Control de Gestión.

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Comités de GestiónComités Normativos

Directorio

Tecnología y

SistemasAuditoría Control PLAyFT

Departamento de

Auditoría Interna

Departamento de Prevención de Lavado de

Activos y Financiamiento del Terrorismo

Departamento de Protección de

Usuarios de Servicios Financieros

Oficial de Cumplimiento ALyC

Auditoría Externa

Secretaría

Departamento de Protección de Activos

Seguridad Informática

Seguridad Física

Clasificación de Activos y

Planes de Contingencia

Gerencia General

Gestión del

Riesgo

Gestión

Administrativa

Finanzas y

Administración

de Liquidez

CréditosDiseño de

Productos y

Procesos

EstratégicoComité de

Salud y

Seguridad

Subcomité de

Relaciones

Laborales

Subcomité de

Riesgo

Operacional

Subcomité de

Crédito Jr.

Subcomité de

Gestión y Mora

Gerencia de Riesgos y Control de Gestión

Gerencia de Riesgo

de Crédito

Departamento de

Planeamiento y

Control de Gestión

Departamento de

Riesgos IntegralesRecuperación

Crediticia

Comité de

Emergencias

Riesgo Banca

de Personas

Riesgo Banca

de Empresas

(*) Organigrama funcional, no representa cargos jerarquicos o escalafones

Organigrama FuncionalVigencia: 21/01/19

(*)

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Gerencia General

Coordinación de Servicios

de Terceros

Marketing Comunicacional

Comunicación Interna

Gerencia de OrganizaciónGerencia de Administración y

FinanzasGerencia Comercial

Gerencia de

Operaciones

Gerencia de

Procesos

Gerencia de

Tecnología y

Sistemas

Administración

Operativa de

Servicios

Administración

Operativa de

Tarjetas de Crédito

y Tarjetas de

Débito

Administración

Operativa de

Cámaras y Canales

Electrónicos

Parametrización de

Operaciones

Tesorería

General

Diseño y

Mejora de

Procesos

Análisis

Normativo

Producción y

Tecnología

Desarrollo

Coordinación

de Sistemas y

Proyectos

Gerencia de

Finanzas

Gerencia

de Legales

Gerencia de

Relaciones

Laborales

Contaduría General y

Régimen Informativo

Compras y

Proveedores

Impuestos

Control y Conciliación de

Operaciones Activas y Pasivas

Mantenimiento

Mayordomía

Gerencia de

Negocios y

Servicios

Desarrollo de

Productos

Desarrollo de

Canales

Seguros

Gerencia Banca

Empresas

Gerencia

Red de

Sucursales

Negocios

Pignoraticios

Banca

Grandes

Empresas

Comercio

Exterior

Banca

PyMEs

Líneas

Especiales

Prospectación

de Clientes

Banca Agro

Relaciones con GobiernoAdscripto a la

Gerencia General

Banca

Instituciones

Coordinación

Comercial

Fuerza de

Ventas


(*)


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8) ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

A continuación se describen y cuantifican los patrimonios que la Sociedad Controlada por la Entidad, es decir, BMR Mandatos y Negocios, administra en fideicomiso:

1. Fideicomiso de Administración Remodelación Peatonal Córdoba. Remodelación Peatonal San Martín.

CLASIFICACION: Público - De Administración

OBJETO: Las partes constituyen este fideicomiso con el objeto y condiciones fijadas por los artículos 5 y 10 y concordantes de la ordenanza Nº 8105/2006 y modificatorias, para llevar adelante la obra “Remodelación de la Peatonal Córdoba” dispuesta por la misma.

PATRIMONIO NETO: 30/06/2019

· Peatonal Córdoba $ 724.375,22

· Peatonal San Martín $ 790.274,91

MARCO NORMATIVO: Decreto N° 2.038 - Ordenanza N° 8.105 y 7.675

2. Fideicomiso de Administración Fondo Fiduciario Cofer


OBJETO: Organización, promoción y administración permanente de Ferias y Exposiciones Nacionales e Internacionales.

PATRIMONIO NETO $ 95.359.545,08 según EECC fecha de cierre 31/12/2017

MARCO NORMATIVO: Decreto N° 2.463 - Decreto N° 2.452 - Adenda de prórroga de fecha 31/08/2015

3. Fideicomiso de Administración Santa Fe + Deporte

CLASIFICACIÓN: Público - De Administración

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OBJETO: Captar y administrar fondos, bienes o servicios a los efectos de que los mismos sean aplicados al estímulo y promoción de deportistas o de actividades de la Provincia de Santa Fe.

PATRIMONIO NETO: al 30/06/2019 $ 250.455,42

MARCO NORMATIVO: Contrato de Fideicomiso

4. Fideicomiso de Administración Programa Solidario E Integrador De Desagües Cloacales De La

Provincia De Santa Fe


OBJETO: Llevar adelante las obras dispuestas por la Ordenanza Nº 8539/2010 denominadas genéricamente Programa Solidario e Integrador de Desagües Cloacales de la Provincia de Santa Fe.

PATRIMONIO NETO al 30/06/2019:

· Cuenta Corriente 8542/5 $ 2.340.552,12 y Corresponde a la contribución que aporta el vecino y aún no aplicada a obras disponible en la cuenta corriente

· Cuenta corriente 9105/9 $ 18.365.493,61 y corresponde al cargo solidario aportado por Aguas Santafesinas SA y aún no aplicado a obras disponible en la cuenta corriente

MARCO NORMATIVO: Ordenanzas N° 8.539, 9.216, 9.020, 9.216, ampliación de convenio y 9.647

5. Fideicomiso de Administración Los Humitos

CLASIFICACIÓN: Privado - De Administración

OBJETO: Lograr el loteo y reconversión de un asentamiento irregular, mejorando la calidad de vida de los habitantes, en un marco de respeto a los titulares de las propiedades afectadas.

PATRIMONIO NETO: Constituido por el valor fiscal de los lotes que forman parte del patrimonio fideicomitido por un total de $ 77.123,88 -Avalúo fiscal Impuesto Inmobiliario 31/12/2018

Mas el saldo de libre disponibilidad por $ 970.075,70 pendientes de aplicación y disponibles en la cuenta corriente al 30/06/2019

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6. Fondo Fiduciario de Inversión En Capitales De Riesgo (FFICAR) BMR Mandatos Fiduciaria

CLASIFICACION: Privado - De administración

OBJETO: Orientado a la inversión temporal de capitales de riesgo en proyectos de investigación y desarrollo de empresas existentes, o la creación de nuevas empresas de las áreas de ciencia, tecnología e innovación productiva.

PATRIMONIO NETO: No existe, Fideicomiso vigente, pero a la fecha sin actividad

MARCO NORMATIVO: Ley 23.877 - Contrato de Fideicomiso

7. Fideicomiso de Garantía FGBMR I

CLASIFICACIÓN: Privado – De Garantía

OBJETO: Garantizar el cumplimiento de la obligación asumida frente al beneficiario acreedor del crédito, para que en el caso de incumplimiento proceda de acuerdo a lo especificado por las partes en el respectivo contrato, enajenando el patrimonio fideicomitido.

PATRIMONIO NETO: $ 46.000,- + $ 35.511,- corresponde al valor asignado al 30/06/2019 de los lotes dados en garantía según los contratos oportunamente suscriptos por el fiduciante


8. Fideicomiso de Garantía Municipalidad De Funes

CLASIFICACION: Mixto - De garantía

OBJETO: Constituir una garantía autoliquidable a favor de la Municipalidad de Funes, que garantice el cumplimiento por parte de los fiduciantes de las siguientes obras: a) Transferencia de 2 terrenos de 2.500 m2 cada uno según Ordenanza Nº 851/13 y b) planta de ósmosis inversa según la citada ordenanza.

PATRIMONIO NETO: $ 70.079,23 corresponde a la valuación al 30/06/2019 de los lotes cuyos derechos y acciones fueron transferidos al Fideicomiso.

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MARCO NORMATIVO: Contrato de Fideicomiso (Carácter de mixto – partes intervinientes: Privado y Público)

9. Fideicomiso de Garantía Energy Consulting SA.

CLASIFICACIÓN: Privado - De garantía

OBJETO: Garantizar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por el fiduciante en una operación de préstamo, a través de la transferencia en propiedad fiduciaria de un inmueble.

PATRIMONIO NETO: $ 21.918.028,- Corresponde a las cuotas a vencer del préstamo garantizado por inmuebles computadas al 30/06/2019


10. Fideicomiso de Garantía Mi Tierra, Mi Casa

CLASIFICACION: Privado - De garantía

OBJETO: Garantizar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por los “solicitantes” de los créditos mediante la cesión fiduciaria de los boletos de compraventa de los respectivos terrenos.

FIDUCIANTE: Se compromete a afectar el boleto de compra-venta en garantía del pago de lo acordado en la solicitud del crédito, en su carácter de legítimo titular de los derechos emergentes del mismo. (ANEXO B)

PATRIMONIO NETO: Está constituido por el valor del lote cuyos derechos y acciones son cedidos al Fideicomiso según cada uno de los boletos de compraventa


11. Fideicomiso de Garantía Rosario Central I.


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OBJETO: Garantizar un contrato de mutuo a través de la cesión de los flujos de fondos que se produzcan en las cuentas del fiduciante y con la cesión de los cheques de pago diferido que reciba mensualmente.

FIDUCIANTE: Club Atlético Rosario Central.

BENEFICIARIO: Banco Municipal de Rosario.

FIDUCIARIO: BMR Mandatos y Negocios S.A.

PATRIMONIO NETO: $ 52.520.779,64 corresponde al 100% de garantía por la deuda que el Club mantiene con el banco Municipal. Garantía que está constituida por:

· Flujos de fondos cedidos

· Valores en cartera

· Garantía de fecha 30/06/2019

MARCO NORMATIVO: Contrato De Fideicomiso

12. Fideicomiso de Administración Sistema Metropolitano De Gas Rosario II

CLASIFICACION: Privado - De administración

OBJETO: Llevar adelante las obras complementarias de ampliación de la capacidad de operación de los sistemas de distribución proyectados por Litoral gas S.A. a los fines de posibilitar nuevas conexiones a la red de distribución de los futuros usuarios de gas natural del Área Metropolitana Rosario a los cuales Litoral Gas S.A. otorgue o hubiese otorgado factibilidad de suministro de natural supeditada a la previa ejecución y habilitación de dichas obras, las que deberán ser afrontadas por los mismos.

PATRIMONIO NETO: $ 8.344.370,- corresponde al saldo líquido por excedente entre los aportes fiduciantes y sus aplicaciones obras de redes de gas natural según rendición fecha de cierre 31/12/2018


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13. Fideicomiso de Administración Sistema Metropolitano De Gas Rosario III


OBJETO: Llevar adelante las obras complementarias de ampliación de la capacidad de operación de los sistemas de distribución proyectados por Litoral gas S.A. a los fines de posibilitar nuevas conexiones a la red de distribución de los futuros usuarios de gas natural del Área Metropolitana Rosario a los cuales Litoral Gas S.A. otorgue o hubiese otorgado factibilidad de suministro de gas natural supeditada a la previa ejecución y habilitación de dichas obras, las que deberán ser afrontadas por los mismos.

PATRIMONIO NETO: $ 7.808.370,- Corresponde al saldo líquido por excedente entre los aportes fiduciantes y sus aplicaciones a obras de redes de gas natural según rendición de cuentas fecha de cierre 31/12/2018


14. Fideicomiso de Administración Obras Ampliación Capacidad Provisión De Gas Natural Ciudad De

Santa Fe I


OBJETO: Llevar adelante las obras complementarias de ampliación de la capacidad de operación de los sistemas de distribución proyectados por Litoral gas S.A. a los fines de posibilitar nuevas conexiones a la red de distribución de los futuros usuarios de gas natural en la zona centro y sur de la localidad de Santa Fe a los cuales Litoral Gas S.A. otorgue o hubiese otorgado factibilidad de suministro de gas natural supeditada a la previa ejecución y habilitación de dichas obras, las que deberán ser afrontadas por los mismos.

PATRIMONIO NETO: $ 2.744.077,- Corresponde al excedente líquido entre los aportes fiduciantes y sus aplicaciones a obras de redes de gas natural según rendición de cuentas de fecha de cierre 31/12/2018


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15. Fideicomiso Digitalización De Imágenes Médicas De La Red De Salud Publica Municipal

CLASIFICACIÓN: Mixto - De administración

OBJETO: Ejecutar el proyecto para la Digitalización de Imágenes Médicas de la Red de Salud de la Secretaria de Salud Pública de la Municipalidad de Rosario, conforme proyecto diseñado por las áreas médicas y técnicas de la Secretaría de Salud Pública de la Municipalidad de Rosario.

PATRIMONIO NETO:

· Cuenta corriente Nº 78/8 en u$s 4.900 al 30/06/2019

· Cuenta corriente Nº 77/1 en $ 43.720,- al 30/06/2019

Corresponde al saldo líquido excedente de aportes fiduciantes no aplicados al objeto del contrato de fideicomiso

MARCO NORMATIVO: Contrato de Fideicomiso (Carácter de mixto – partes intervinientes: Privado y Público)

16. Fideicomiso de Administración de Desarrollo de Programas Ambientales, Innovación Productiva y

Gestión de Residuos de la Región. Fi-PAR

CLASIFICACIÓN: Privado - De administración

OBJETO: Colaborar con el desarrollo ambiental, económico y social en la región a través de la concreción de proyectos sustentables mediante la incorporación de nuevas tecnologías, prácticas y procesos que colaboren con el aumento en la producción y el cuidado del medio ambiente.

PATRIMONIO NETO: $ 137.400,04 corresponde al saldo liquido excedente del aporte del fiduciante y aún no aplicado disponible en la cuenta corriente al 30-06-2019


17. Fideicomiso de Administración AutopistA AP-01 Santa Fe–Rosario Brigadier General Estanislao

López

CLASIFICACIÓN: Público - De administración

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OBJETO: La administración temporaria y provisoria de la Autopista AP-01 Santa Fe-Rosario “Brigadier General Estanislao López”, comprensiva de la prestación de los servicios elementales de mantenimiento.

PATRIMONIO NETO: $ 301.031.378,51 al cierre balance trimestral 31/03/2019


18. Fideicomiso de Administración Lote 208 – Parque Industrial- Sauce Viejo

CLASIFICACIÓN: Mixto - De administración

OBJETO: La refuncionalización del inmueble Lote 208 del Parque Industrial Sauce Viejo, a través de su mensura y subdivisión en lotes, puesta en valor y posterior venta de los mismos con destino principal al asentamiento de industria.

PATRIMONIO NETO: $ 56.177.421,- Según EECC fecha de cierre 31/12/2018


19. Fideicomiso de Administración RAMCC.


OBJETO: Ejecutar proyectos o programas municipales, regionales o nacionales relacionados con la mitigación y/o adaptación al cambio climático a partir de la movilización de recursos locales, nacionales e internacionales, así como también coordinar e impulsar políticas públicas de los municipios participantes de la lucha contra el cambio climático de las ciudades y pueblos de la Republica Argentina.

PATRIOMNIO NETO: $ 69.997,- corresponde al compromiso integrado por las distintas Municipalidades y Comunas disponible en la cuenta corriente al 30/06/2019


20. Fideicomiso de Administración Micro Región 3F Norte


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OBJETO: Estimular, con apoyo económico y/o logístico, a PYMES sitas en los Municipios que integran el fiduciante originario, con el objeto de posibilitar que las mismas desarrollen una producción más ecológica, sustentable y respetuosa del medio ambiente mediante la incorporación de nuevas tecnologías, prácticas y procesos.

Fomentar la integración de los empresarios PYME a programas de producción ambientalmente sustentable, la cooperación entre el sector público y el sector privado y promover la difusión de prácticas de producción más limpia y padrinazgo empresarial como herramienta de crecimiento sustentable.

Otorgar subsidios a la municipalidades integrantes del fiduciante originario a los fines de que puedan: (i) construir y/o adquirir y/o locar plantas y/o instalaciones destinadas al tratamiento de residuos de diversa índole y/o realizar obras relacionadas al Programa de Gestión Integral de Residuos Sólidos Urbanos en la Provincia de Santa Fe, administrar estas iniciativas y/o (ii) realizar tareas de forestación de los espacios y/o parques y/o áreas públicas de los referidos municipios.

PATRIMONIO NETO: No existe. Fideicomiso vigente pero aún sin inicio de actividades


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NOTA Nº 4 – INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA

Para la elaboración de los presentes Estados Financieros Intermedios, la Entidad ha seguido las mismas políticas y métodos contables de cálculo que ha utilizado para la elaboración de sus últimos Estados Financieros Anuales (es decir, al 31 de diciembre de 2.018); con la única excepción de la aplicación de la NIIF 16 explicada en el punto 4.F) de la Nota Nº 1 sobre “Bases y criterios contables”.

En los puntos siguientes de la presente nota, se brinda información significativa no incluida en otras notas, estados y/o anexos.

1) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A) INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Categorías de Medición

En el cuadro siguiente se detalla para las distintas clases de activos y pasivos financieros del Estado de Situación Financiera, cuál es la categoría de medición con su importe correspondiente, indicando además el nivel de jerarquía del valor razonable en los casos que corresponda:

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Conceptos Costo

amortizado

VR c/ cambio en resultados (med. oblig)

Jerarquía de valor razonable

Nivel 1 Nivel 2

ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en bancos 1.685.210 - - -

Efectivo 309.021 - - - Entidades financieras y

corresponsales 1.376.189 - - -

Títulos de deuda a valor razonable con cambio en resultados

- 40.541 40.541 -

Instrumentos derivados - 190 190 -

Operaciones de pase - BCRA 335.919 - - -

Otros activos financieros 25.198 3.438 - 3.438

Préstamos y otras financiaciones 4.371.898 - - -

Sector público no financiero 200.923 - - -

Otras entidades financieras 1.054 - - -

Sector privado no financiero 4.169.921 - - -

Adelantos 230.354 - - -

Documentos 1.723.124 - - -

Hipotecarios 96.247 - - -

Prendarios 72.853 - - -

Personales 1.362.921 - - -

Tarjetas de crédito 492.018 - - -

Arrendamientos financieros 33.236 - - -

Otros 159.168 - - -

Otros títulos de deuda 3.522.002 - - -

Activos financ. entregados en garantía 277.278 - - -

Inversiones en instrumentos de patrim. - 113.227 5.054 108.173

Total Activos Financieros 10.217.505 157.396 47.785 111.611

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Conceptos Costo

amortizado

VR con cambio en resultados (medición

obligatoria)


Nivel 1 Nivel 2

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos 8.956.170 - - -

Sector público no financiero 2.909.278 - - -

Sector financiero 36.276 - - - Sector privado no financiero y

residentes al exterior 6.010.616 - - -

Cuentas corrientes 1.105.194 - - -

Caja de ahorros 2.566.016 - - -

Plazo fijo 2.333.802 - - -

Otros 5.604 - - -

Otros pasivos financieros 179.665 - - - Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

10.853 - - -

Total Pasivos Financieros 9.146.688 - - -

Activos financieros medidos a valor razonable en el Estado de Situación Financiera

La Entidad posee en su Estado de Situación Financiera activos financieros medidos a valor razonable (con cambio en resultados) que corresponden a:

- Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas de servicios complementarios a la actividad financiera no controladas, de acuerdo al detalle incluido en el Anexo A “Detalle de títulos públicos y privados” de los Estados Financieros Separados.

- Títulos públicos del país, registrados dentro de “Títulos de deuda a valor razonable con cambio en resultados”, de acuerdo al siguiente detalle:

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Especie Cód.

Caja de Valores

30/06/2019 Saldos en libros (VR) al 31/12/2018

Saldo en libros (VR)

Nivel de VR

Títulos Públicos: Lecap ARS (28/02/2019) 5.267 - 1 3.483 Lecap ARS (22/02/2019) 5.273 - 1 3.527 Letra Tes. Capitalizable (30/08/19) 5.335 4.253 1 - Letra Tes. Capitalizable (13/09/19) 5.337 2.133 1 - AO20 (Bono Nac. Arg. USD 8%) 5.468 8.605 1 8.034 AY24 (Bono Nac. Arg. 8,75%) 5.458 3.526 1 4.019 Bono Nación Argentina DUAL 5.329 - 1 2.811 Letra del Tesoro USD (12/04/2019) 5.254 - 1 2.136 Letra del Tesoro USD (11/01/2019) 5.248 - 1 1.342 Letra del Tesoro USD (08/02/2019) 5.250 - 1 1.406 Letra del Tesoro USD (26/07/2019) 5.258 1.056 1 - Letra del Tesoro USD (29/03/2019) 5.263 - 1 2.077 Letra del Tesoro USD (28/06/2019) 5.276 - 1 3.385 Letra del Tesoro USD (16/08/2019) 5.282 1.545 1 - Letra del Tesoro USD (13/09/2019) 5.285 1.828 1 - Letra del Tesoro USD (30/08/2019) 5.283 3.282 1 - Letra del Tesoro USD (11/10/2019) 5.291 3.831 1 - Letra del Tesoro USD (25/10/2019) 5.292 4.513 1 - Letes USD (15/11/2019) 5.294 1.098 1 - Letes USD (29/11/2019) 5.296 1.061 1 - Bono del Tes. Nac. Aj. CER 2020 5.321 2.055 1 -

Total 38.786 41.185

54









- Títulos privados del país, registrados dentro de “Títulos de deuda a valor razonable con cambio en resultados”, de acuerdo al siguiente detalle:

Especie Cód.

Caja de Valores



Nivel de VR

Pagaré USD (09/10/2020) - 645 1 - ON John Deere 18 54.266 1.110 1 -

Total 1.755 -

- Cuotas-parte de Fondos Comunes de Inversión, del país, registrados dentro de “Otros activos financieros”, de acuerdo al siguiente detalle:

Especie Cód.

Caja de Valores



Nivel de VR

FCI - SBS Pesos Plus Clase B 14.017 2.259 2 1.163 FCI - First Renta Pesos - Clase A 61.629 1.179 2 1.618 FCI - Balanza Capital Ahorro - Clase A 14.159 - 2 1.861

Total 3.438 4.642

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Valor razonable de activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado en el Estado de Situación Financiera

El siguiente cuadro muestra una comparación entre el saldo en libros de los activos y pasivos financieros que la Entidad mide en su Estado de Situación Financiera a costo amortizado al 30 de junio de 2.019 y su valor razonable:

Partidas

Saldo en libros (costo

amortizado)

Valor Razonable (VR)

Nivel 1 Nivel 2 Total VR

ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en bancos 1.685.210 1.685.210 - 1.685.210 Operaciones de pase 335.919 335.919 - 335.919 Otros activos financieros 25.198 25.198 - 25.198 Préstamos y otras financiaciones 4.371.898 343.719 3.605.907 3.949.626 Otros títulos de deuda - Títulos Públicos y Privados 3.522.002 3.489.112 18.071 3.507.183 Activos financieros entregados en garantía 277.278 10.068 264.109 274.177 Total Activos Financieros 10.217.505 5.889.226 3.888.087 9.777.313

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos 8.956.170 5.608.093 3.343.931 8.952.024

Otros pasivos financieros 179.665 97.140 - 97.140 Financiaciones recibidas del BCRA y otras EF 10.853 140 10.685 10.825 Total Pasivos Financieros 9.146.688 5.705.374 3.354.616 9.059.990

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Operaciones de Pase

La Entidad registra en su estado de situación financiera operaciones de pases activos con el BCRA, considerándolas como financiaciones garantizadas mediante el activo subyacente. Al 30 de junio de 2.019, el saldo asciende a 335.919.

La diferencia entre el precio de compra en el momento inicial y el precio de venta al vencimiento de la operación de pase, se reconoce como un interés, el cual se devenga durante la vigencia de la operación aplicando el método del interés efectivo, y se imputa en el rubro “Ingreso por intereses” del Estado de Resultados. Al 30 de junio de 2.019 y de 2.018, el resultado (ganancia) asciende a 4.352 y 9.323, respectivamente.

Los activos subyacentes recibidos en garantía (instrumentos de regulación monetaria) se encuentran registrados en partidas fuera de balance, por su valor razonable, el cual al 30 de junio de 2.019 asciende a 371.547.

El Anexo O de los Estados Financieros Separados complementa la presente nota con datos adicionales.

Instrumentos Derivados

La Entidad registra en su Estado de Situación Financiera operaciones concertadas a término, que consisten en la venta de contratos de futuro de moneda extranjera (dólar estadounidense), sin entrega del activo subyacente y con liquidación diaria de diferencias en pesos. Esta operatoria se comienza a realizar desde el mes de julio de 2.018, con el fin de no exceder la Posición Global Neta de Moneda Extranjera, dado que en esa oportunidad el BCRA determinó una disminución en su límite.

En el Estado de Situación Financiera, los saldos pendientes de cobro o pago (según corresponda), se determinan de acuerdo a la cotización vigente al cierre de cada día en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) y al precio futuro concertado. Como contrapartida, la variación diaria del valor razonable se registra en el Estado de Resultados, dentro de “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambio en resultados”.

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Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018 el saldo pendiente de cobro en el Estado de Situación Financiera asciende a 190 y 1.245.

La Entidad registra en partidas fuera de balance el valor nocional del activo subyacente, el cual asciende a 44.630 y 39.690 al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018.

El resultado por esta operatoria, al 30 de junio de 2.019 asciende a 5.712 (ganancia).

El Anexo O de los Estados Financieros Separados complementa la presente nota con datos adicionales.

B) INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

La sociedad controlada por el Banco Municipal de Rosario es BMR Mandatos y Negocios SA (CUIT 30-70994118-2), cuyas actividades principales son:

- la prestación de servicios administrativos, técnicos, financieros, de inversión y/o comercialización de bienes y servicios por sí o a través de terceros o con participación de terceros, y

- actividades inmobiliarias de inmuebles rurales o urbanos propios y/o de terceros.

El 1º de setiembre de 2.014 y mediante Acta de Directorio Nº 4.905, la participación que fuera del 99% en el capital social y en los votos, pasa a ser del 85% debido a que se aprobó la capitalización de BMR Mandatos y Negocios S.A y se determina un incremento de capital. El 15% restante del capital de la subsidiaria pertenece a la Municipalidad de la Ciudad de Rosario.

El 29 de abril de 2.015 la Entidad procedió a la integración del 25 % de ese aumento de capital. El 75% restante representa la suma de 2.540, integrado durante el 3er trimestre de 2.018.

La sociedad controlada por la Entidad cierra sus ejercicios económicos el 31 de diciembre de cada año.

SALDOS Y OPERACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLADA

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, los saldos patrimoniales con la sociedad controlada son:

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30/06/2019 31/12/2018

PASIVO Depósitos 7.247 1.688 Otros pasivos no financieros 2.562 2.546

Total 9.809 4.234

Al 30 de junio de 2.019 y 2.018 los resultados de las operaciones con la sociedad controlada son:

30/06/2019 30/06/2018

INGRESOS Resultado por participación 12.411 3.848

Total ingresos 12.411 3.848

EGRESOS Gastos de administración (10.503) (7.795)

Total egresos (10.503) (7.795)

Ganancias / (Pérdida) Total 1.908 (3.947)

C) PROVISIONES

De acuerdo a las pautas explicadas en el Punto 4.A.5.g de la Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”, el Anexo J de los Estados Financieros Separados expone el movimiento de las provisiones registradas en el Estado de Situación Financiera, que corresponden a los siguientes conceptos:

a. Provisiones por juicios laborales y/o civiles

Se determinan sobre la base de las estimaciones realizadas por el Directorio, considerando para ello la opinión de asesores legales.

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b. Provisión para reclamos de la ANSES

Por resolución del Directorio, entre diciembre de 2.013 y diciembre de 2.016, se constituyó mensualmente una provisión para cubrir posibles reclamos efectuados por la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) relacionados con la operatoria de pago de jubilaciones, pensiones y otros beneficios.

Posteriormente se constituyeron provisiones adicionales por el mismo concepto.

En fecha 30 de junio de 2.019 se procedió a cancelar el saldo de la provisión en el pasivo (desafectación), para comenzar a exponerlo como una Previsión por Riesgo de Incobrabilidad del Activo, regularizando la partida Otros Activos Financieros.

Por tratarse de una reclasificación, se procedió a realizar las reexpresiones comparativas correspondientes, en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2.018 y en el Estado de Resultados al 30 de junio de 2.018 para homogeneizar la lectura de los presentes Estados Financieros, si bien este cambio no tiene efecto material.

En consecuencia, esta provisión desaparece del Anexo J y se expone de inicio a fin del período dentro del Anexo R.

c. Provisión por planes de beneficios definidos post-empleo

Esta provisión se constituye para afrontar el beneficio a largo plazo que la entidad otorga a sus empleados, que consiste en el pago de una cantidad de sueldos que varía según la cantidad de años de servicios prestados a la entidad al momento de jubilarse.

Entonces, la Entidad reconoce un pasivo, dentro del rubro Provisiones, por los beneficios que corresponden al período presente y los anteriores, determinado mediante la aplicación de suposiciones actuariales.

Asimismo, reconoce un resultado por el costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados y la ganancia o pérdida al momento de la liquidación.

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d. Provisión por deudas de clientes fallecidos

Al 31 de diciembre de 2.018 se constituyó una provisión por 2.500, por operaciones de crédito cuyos titulares son clientes fallecidos cuya cobertura del saldo deudor fuese rechazada por las compañías aseguradoras y que por cuestiones operativas no pudieron darse de baja de la cartera antes de fin de ejercicio. Al realizarse la baja durante el 2.019, se canceló la provisión.

2) ESTADO DE RESULTADOS DEL PERÍODO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

A) RESULTADO POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS

En el siguiente cuadro se detallan los ingresos, gastos, ganancias y/o pérdidas del período, generados por activos y pasivos financieros al 31 de marzo de 2.019, agrupándolos de acuerdo a la categoría de medición que corresponde a los distintos instrumentos financieros:

Por medición a valor razonable con cambio en resultados (medición obligatoria)

Ingreso/(Egreso) Financiero Neto

De activos financieros: Resultado de títulos públicos 4.585 Resultado de títulos privados 1.682

De pasivos financieros: Resultado de instrumentos financieros derivados

Operaciones a término (5.712) TOTAL 11.979

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Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado


Ingresos por intereses: Por títulos privados 126 Por títulos públicos 691.569 Por otros activos financieros 7.135 Por préstamos y otras financiaciones: 848.541

Adelantos 78.219 Documentos 386.999 Hipotecarios 14.976 Prendarios 4.768 Personales 313.064 Tarjeta de Crédito 42.081 Arrendamientos Financieros 8.376 Otros 58

Por operaciones de pase con el BCRA 4.352 1.551.723 Egresos por intereses:

Por depósitos: (507.556) Cajas de ahorro (721) Plazo fijo (505.859) Otros (976)

Por otros pasivos financieros (462) Por obligaciones negociables emitidas (97)

(508.115) TOTAL 1.043.608

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Durante el primer trimestre de 2.019 se reconoció una pérdida de 20.136 en la partida “Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado” del Estado de Resultados, originada por la venta de la tenencia del Bono del Tesoro Nacional (BOTE 2.020).

Estos títulos, se habían adquirido durante el año 2.018 con la finalidad de integrar los incrementos en las tasas de exigencia de Efectivo Mínimo dispuestos por las Comunicaciones “A” 6.526 y 6.532 del BCRA, vigentes a partir del 21 de junio y 2 de julio de 2.018 respectivamente.

Con vigencia a partir del 1º de enero de 2.019, mediante Comunicación “A” 6.616, el BCRA redujo las tasas de exigencias en pesos para cierto grupo de entidades (entre las cuales se encuentra incluido el BMR). Estas entidades ya no pueden computar el BOTE 2.020 como integración.

El Banco decidió vender la tenencia para re-direccionar la inversión hacia otras especies con mayor rentabilidad, tal como se expone en el Anexo A “Detalle de títulos públicos y privados de los Estados Financieros Separados.

B) PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

En el Anexo R, se informa el importe de la corrección del valor por pérdidas (previsiones por riesgo de incobrabilidad) para cada clase de activo financiero. A continuación se expone la conciliación entre el cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados y la información que surge del mencionado Anexo al 30 de junio de 2.019:

Diferencia entre Aumentos y Desafectaciones según Anexo R 37.094 Utilidad por desafectación de previsiones de ejercicios anteriores 1.065 Diferencia de cotización por las previsiones en moneda extranjera (330)

Cargo por incobrabilidad del período según Estado de Resultados 37.829

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C) RESULTADOS POR SERVICIOS

Resultado del período

Ingresos por servicios Comisiones vinculadas obligaciones 93.285 Comisiones vinculadas con créditos 68 Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías

financieras 1 Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 2.476 Comisiones por tarjetas 96.301 Comisiones por seguros 6.277 Comisiones por gestión de cobranza 671 Comisiones por operaciones de exterior y cambio 2.947 Alquiler de cajas de seguridad 13.381 Otros 53.340

268.747 Egresos por servicios

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores (1.020) Comisiones por operaciones de exterior y cambio (22) Otros (95.218)

(96.260) TOTAL 172.487

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D) BENEFICIOS AL PERSONAL

30/06/2019 30/06/2018

A corto plazo 400.132 249.609

A largo plazo 17.007 4.939

Total beneficios al personal 417.139 254.548

De acuerdo con la NIC 19, la Entidad reconoce dos tipos de beneficios a los empleados:

a. A corto plazo: Se incluyen las remuneraciones, cargas sociales y ausencias retribuidas que se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses posteriores al final del período anual o intermedio correspondiente a dicho período anual sobre el que se informa en el que los empleados presten los servicios relacionados.

b. A largo plazo: Incluye el beneficio post-empleo explicado en el punto 1.B.c.

3) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

De acuerdo con lo expuesto en el punto 1 de la Nota Nº 1 “Información de la Entidad”, en su carácter de entidad autárquica del Gobierno de la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, el capital social del Banco no está compuesto por acciones. Por lo mismo, no se encuentra alcanzada por la obligatoriedad de exponer la información referida a Ganancias por Acción que requiere la NIC 33.

En el Estado de Cambios en el Patrimonio (ECP) se exponen los componentes y los movimientos cuantitativos y cualitativos en el Patrimonio Neto durante el período que abarcan los presentes estados financieros, en forma comparativa con el ejercicio anterior.

El día 29 de abril de 2.019, la Municipalidad de Rosario ha procedido a la integración del aporte de Capital realizado durante el mes de diciembre de 2.018 (lo cual no genera un movimiento en el ECP).

Tal como se explica en el punto 4.F) de la Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”, se realizó un ajuste a los saldos iniciales del período por aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”.

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En fecha 30 de junio de 2.019 se procedió a efectivizar el Proyecto de Distribución de Utilidades que se había presentado dentro de los Estados Financieros al cierre del ejercicio 2.018, lo cual se refleja en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

En el punto 6) de la Nota Nº 3, se brinda información adicional respecto de la constitución de reservas y distribución de utilidades.

4) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo (y equivalentes), se ha adoptado el método indirecto para la presentación de las actividades de operación. Según este método, se comienza presentando el resultado neto y luego se corrige esa cifra por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengamientos que son las causas de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

A tal fin, la Entidad considera como “efectivo” todas las partidas registradas en el rubro “Efectivo y depósitos en bancos” del Estado de Situación Financiera, que se detallan a continuación:

30/06/2019 30/06/2018

Efectivo y depósitos en bancos Efectivo 309.021 221.842 Depósitos en entidades financieras y corresponsales 1.376.189 1.113.919

TOTAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 1.685.210 1.335.761

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5) OTRAS INFORMACIONES

A) ARRENDAMIENTOS

a. Arrendamientos financieros

La Entidad, en carácter de arrendador, celebró contratos de arrendamientos financieros (“leasing”), bajo las características habituales de este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino.

Los contratos de arrendamientos vigentes no representan saldos significativos respecto del total de financiaciones entregadas por la Entidad.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, se registra un saldo por estas operaciones de 32.907 y 37.496, respectivamente, incluido dentro del rubro “Préstamos y otras financiaciones” del Estado de Situación Financiera (incluyendo la correspondiente previsión por riesgo de incobrabilidad).

b. Arrendamientos operativos

La Entidad no celebró, como arrendatario o arrendador, contratos de arrendamientos operativos no cancelables.

En carácter de arrendatario, posee contratos de alquiler –cancelables- de inmuebles, máquinas y equipos.

Los saldos originados por la medición de estos contratos de acuerdo a la NIIF 16 son los siguientes:

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30/06/2019

Derecho de uso de bienes arrendados 29.703 Depreciaciones acumuladas (17.654)

Activo por derecho de uso - Total 12.049

Pasivo por arrendamiento a pagar 14.316

B) INVENTARIOS

La Entidad registra stock de elementos de papelería y útiles que se miden de acuerdo a la NIC 2 Inventarios, por su costo de adquisición, dentro del rubro “Otros activos no financieros” del Estado de Situación Financiera, Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, el saldo asciende a 9.220 y 7.702, respectivamente

En la medida en que los bienes son consumidos por la entidad en la prestación de servicios, se realiza la imputación correspondiente a resultados dentro del rubro “Gastos de Administración”, utilizando el método “Primero entrado – Primero salido” (PEPS).

C) PARTIDAS FUERA DE BALANCE

Las “partidas fuera de balance” son elementos que no cumplen con los requisitos para ser reconocidos y medidos como activos o pasivos, según corresponda, dentro del Estado de Situación Financiera pero que la entidad informa para fines de control, estadísticos y para el cómputo de determinados saldos requeridos en algunos regímenes informativos del BCRA.

A continuación se detallan los saldos registrados como Partidas fuera de balance:

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Detalle 30/06/2019 31/12/2018

DEUDORAS

Contingentes Garantías recibidas 4.450.418 3.824.029 Otras - No comprendidas en las NCD (*) 9.270 10.175 Cuentas contingentes deudoras por contra 348.754 337.909 De control Créditos clasificados irrecuperables 68.054 52.986 Títulos públicos y privados recibidos 371.547 - Otras 744.197 673.024 Cuentas de control deudoras por contra 26.265 50.636 De derivados Cuentas de derivado deudoras por contra 44.630 39.690

TOTAL DEUDORAS 6.063.135 4.988.449

ACREEDORAS Contingentes Otras garantías otorgadas – Comprendidas en las NCD 104 138 Otras - No comprendidas en las NCD 348.651 337.216 Cuentas contingentes acreedoras por contra 4.459.687 3.834.759 De control Valores por acreditar 26.265 50.636 Cuentas de control acreedoras por contra 1.183.798 726.010 De derivados Ventas a término 44.630 39.690

TOTAL ACREEDORAS 6.063.135 4.988.449

(*) NCD: Normas de clasificación de deudores

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D) INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES

De acuerdo con la NIIF 15, los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes (obligaciones de desempeño) a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la Entidad esperan tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.

En tal sentido, la Entidad reconoce los ingresos cuando (o a medida que) satisface sus obligaciones de desempeño mediante la transferencia de los bienes o servicios comprometidos (es decir, uno o varios activos) al cliente.

Para cada obligación de desempeño identificada por la entidad, determina al comienzo del contrato con el cliente, si la obligación de desempeño será satisfecha a lo largo del tiempo o en un momento determinado.

Cuando (o a medida que) una obligación de desempeño se satisface, la entidad reconoce como ingreso de actividades ordinarias el importe del precio de la transacción que se asigna a esa obligación de desempeño.

Cuando una de las partes del contrato haya cumplido, la entidad presenta el contrato en su estado de situación financiera, como un activo del contrato o un pasivo del contrato, según corresponda:

- Activo del contrato: Es el derecho que posee la entidad a la contraprestación a cambio de los bienes o servicios que ha transferido al cliente.

- Pasivo del contrato: Es la obligación que tienen la entidad de transferir bienes o servicios a un cliente del que ha recibido ya una contraprestación (o bien, esa contraprestación ya es exigible al cliente).

Los derechos incondicionales a recibir la contraprestación se presentan como una cuenta por cobrar separada.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, la Entidad mantiene dentro del rubro “Otros pasivos no financieros” de su estado de situación financiera, pasivos por contratos con clientes por 710 y 989 respectivamente. Estos saldos corresponden a obligaciones de desempeño que son satisfechas por la entidad a lo largo del tiempo pero cuya retribución se percibe al inicio del contrato con el cliente y corresponden a los siguientes conceptos:

- Comisiones cobradas por altas y renovaciones de acuerdos de sobregiro en cuenta corriente

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- Comisiones cobradas por adelantado por el servicio de custodia de títulos valores

6) INFORMACIÓN SOBRE SEGMENTOS

A partir del año 2.013 el Directorio de la Entidad definió que toda su estructura se divide en Centros de Costos. A su vez esos Centros de Costos se dividen en:

· Unidades de Negocio: Son aquellas dependencias de la entidad que generan ingresos financieros y/o de servicios.

· Unidades de Soporte y Administración: Son aquellas dependencias de la entidad que brindan soporte administrativo, operativo y de sistema a las unidades de negocio.

· Unidades de Alta Dirección y Control: Son aquellas dependencias encargadas de fijar las políticas, los procedimientos, los cursos de acción, el plan de negocios de la entidad y el control de las restantes unidades.

La Entidad realiza estudio de rentabilidad pormenorizado de sus Unidades de Negocios, por lo menos en forma trimestral, sin importar los segmentos por los cuales estén atravesadas.

Actualmente, más allá de continuar realizando este tipo de informes, se está desarrollando el modelo para migrar hacia un sistema que permita realizar un análisis de los distintos Segmentos de Negocios que define el Banco (Comité Comercial y Directorio).

A continuación se expone el mencionado estudio al 30 de junio de 2.019 y 2.018:

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ANEXO B – CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CONCEPTO 30/06/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIALEn situación normal 1.745.652 1.630.499

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 12.660 14.491

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 72.304 8.351

Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.660.688 1.607.657

Con seguimiento especialEn observación - 22.102

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 20.599

Sin garantías ni contragarantías preferidas - 1.503

Con alto riesgo de insolvencia 23.094 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 21.089 -

Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.005 -

TOTAL CARTERA COMERCIAL 1.768.746 1.652.601

CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDACumplimiento normal 2.432.838 2.473.557




Riesgo bajo 51.297 57.863

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3 456

Sin garantías ni contragarantías preferidas 51.294 57.407

Riesgo medio 47.305 38.919

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 27 -


Riesgo alto 55.036 34.193



Irrecuperable 17.760 20.155



TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 2.604.236 2.624.687

TOTAL GENERAL (1)4.372.982 4.277.288

(1) Conciliación con el Estado de Situación Financiera:Préstamos y otras financiaciones según Estado de Situación Financiera 4.260.395 4.202.728

(+) Previsiones por riesgo de incobrabilidad 111.503 92.524

(+) Ajustes NIIF (12.819) (9.835)

(-) Préstamos al personal (37.595) (32.493)

(+) Partidas fuera de balance 104 138

(+) Otros títulos de deuda - Títulos Privados - Obligaciones Negociables 21.237 -

(+) Otros títulos de deuda - Títulos Privados - Títulos de Deuda de Fideic. Financieros 30.157 24.226

Préstamos y otras financiaciones según Anexo 4.372.982 4.277.288

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ANEXO C – CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Saldo deDeuda

% sobrecartera total

Saldo deDeuda


10 mayores clientes 996.729 23% 794.688 19%

50 siguientes mayores clientes 1.037.650 24% 1.067.744 25%

100 siguientes mayores clientes 218.790 5% 249.635 6%

Resto de clientes 2.119.813 48% 2.165.221 51%

TOTAL (1)4.372.982 100% 4.277.288 100%

(1) Ver Conciliación con el Estado de Situación Financiera en Anexo B

Número de clientes

FINANCIACIONES30/06/2019 31/12/2018

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ANEXO D – APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 mesesmás de 24

meses

Sector Público no Financiero - 200.923 - - - - 200.923

Sector Financiero - 1.054 - - - - - 1.054

Sector Privado no Financiero y residentes

en el exterior

77.097 836.081 934.181 2.501.643 3.316.044 2.015.625 975.066 10.655.737

TOTAL 77.097 1.038.058 934.181 2.501.643 3.316.044 2.015.625 975.066 10.857.714

CONCEPTOCartera Vencida

Plazos que restan para su vencimientoTOTAL

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ANEXO H – CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Saldo deColocación


Saldo deColocación


10 mayores clientes 1.058.912 12% 758.547 11%

50 siguientes mayores clientes 1.000.230 11% 847.485 12%



TOTAL 8.956.170 100% 7.132.515 100%

Número de clientes

DEPOSITOS30/06/2019 31/12/2018

79








ANEXO I – APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 mesesMás de

24 mesesTOTAL

Depósitos 8.417.264 549.878 57.410 11.445 143 - 9.036.140

Sector Público no Financiero 2.877.378 46.130 1.815 - - - 2.925.323

Sector Financiero 36.276 - - - - - 36.276

Sector Privado no Financiero y

Residentes en el exterior

5.503.610 503.748 55.595 11.445 143 - 6.074.541

Otros pasivos financieros 166.818 2.916 3.448 6.399 6.334 748 186.663

Financiaciones recibidas del BCRA y otras

instituciones financieras

140 9.587 1.231 - - - 10.958

TOTAL 8.584.222 562.381 62.089 17.844 6.477 748 9.233.761

Plazos que restan para su vencimiento

CONCEPTO

80








ANEXO R – CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Desafectaciones

Aplicaciones

Otros activos financieros 4.997 402 10 1.237 4.152 4.997

Préstamos y otras financiaciones 92.524 53.683 16.852 17.852 111.503 92.524

Otras Entidades Financieras - - - - -

Sector privado no financiero y

residentes en el Exterior

92.524 53.683 16.852 17.852 111.503 92.524

Adelantos 2.613 3.516 684 218 5.227 2.613

Documentos 19.918 9.294 7.589 242 21.381 19.918

Hipotecarios 409 148 249 - 308 409

Prendarios 1.393 7.226 1.565 353 6.701 1.393

Personales 59.174 28.599 3.025 17.039 67.709 59.174

Tarjetas de Crédito 5.997 3.349 2.391 - 6.955 5.997

Arrendamientos Financieros 389 158 218 - 329 389

Otros 2.631 1.393 1.131 - 2.893 2.631

Títulos Privados 643 519 648 - 514 643

TOTAL DE PREVISIONES 98.164 54.604 17.510 19.089 116.169 98.164

Saldo al cierre del

30/06/2019

Saldo al cierre del

31/12/2018

Disminuciones

Conceptos Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS SEPARADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL

30 DE JUNIO DE 2.019

Presentados en forma comparativa

86








ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA


(En miles de pesos)

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 1.674.086 1.544.716

Efectivo 305.747 287.350

Entidades Financieras y corresponsales 1.368.339 1.257.366

BCRA 1.355.169 1.190.528

Otras del país y del exterior 13.170 66.838

Instrumentos derivados 190 1.245

Operaciones de pase 335.919 -

Otros activos financieros 20.959 21.652

Préstamos y otras financiaciones 4.260.395 4.202.728


Otras Entidades financieras 1.054 897


Otros Títulos de Deuda 3.521.488 1.883.718

Activos financieros entregados en garantía 277.278 263.251

Activos por impuestos a las ganancias corrientes 19.650 15.029


Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 43.171 30.760

Propiedad, planta y equipo 271.356 263.056

Activos intangibles 88.481 74.295

Activos por impuesto a las ganancias diferido 48.409 30.380

Otros activos no financieros 40.302 33.482

TOTAL ACTIVO 10.714.911 8.497.273

NOTAS 30/06/2019 31/12/2018

87








ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA


(En miles de pesos)

PASIVO

Depósitos 8.956.886 7.133.839

Sector Público no Financiero 2.909.278 2.292.826

Sector Financiero 36.276 39.680


Otros pasivos financieros 179.643 180.669

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.853 7.088

Pasivo por impuestos a las ganancias corrientes 134.340 76.895

Obligaciones negociables subordinadas - 2.419

Provisiones 57.890 43.848

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido 97.217 98.098

Otros pasivos no financieros 252.582 204.508

TOTAL PASIVOS 9.689.411 7.747.364

PATRIMONIO NETO

Capital social 525.014 352.891

Aportes no capitalizados - -

Ajustes al capital 20.790 20.790

Ganancias reservadas 204.105 65.626

Resultados no asignados -1.842 87.230

Otros Resultados Integrales acumulados - -

Resultado del período 277.433 223.372

TOTAL PATRIMONIO NETO 1.025.500 749.909

NOTAS 31/12/201830/06/2019

88








ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS


(En miles de pesos)

Ingresos por intereses 874.599 1.551.723 340.453 649.283

Egresos por intereses (286.527) (508.115) (92.388) (172.086)

Resultado neto por intereses 588.072 1.043.608 248.065 477.197 Ingresos por comisiones 104.858 202.026 65.677 122.580

Egresos por comisiones (39.554) (74.159) (26.703) (48.608)

Resultado neto por comisiones 65.304 127.867 38.974 73.972 Resultado neto por medición de instrumentos financieros

a valor razonable con cambios en resultados

5.800 6.589 5.346 8.602

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado 43 (20.092) - -

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 5.147 14.477 15.010 20.168

Otros ingresos operativos 28.677 54.105 36.130 60.636

Cargo por incobrabilidad (17.485) (37.829) (12.636) (22.647)

Ingreso operativo neto 675.558 1.188.725 330.889 617.928 Beneficios al personal (200.840) (407.701) (124.336) (248.475)

Gastos de administración (132.856) (246.795) (84.772) (165.155)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (13.274) (26.097) (8.288) (15.942)

Otros gastos operativos (76.246) (148.510) (42.250) (81.893)

Resultado operativo 252.342 359.622 71.243 106.463

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos 2.434 12.411 1.733 3.848

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 254.776 372.033 72.976 110.311

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan (72.836) (94.600) (19.724) (28.563)

Resultado neto de las actividades que continúan 181.940 277.433 53.252 81.748

Resultado de operaciones discontinuadas - - - -

Impuesto a las ganancias de las actividades discontinuadas - - - -





CONCEPTO NOTASTrimestre


89








ESTADO SEPARADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES


(En miles de pesos)


Otro Resultado Integral que no se reclasificará al

resultado del período

- - - -

Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado

del período

- - - -

Total Otro Resultado Integral - - - -

Resultado integral total 181.940 277.433 53.252 81.748






90








ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO


(En miles de pesos)

En circulación

Legal Otras

Saldos al comienzo del período 352.891 20.790 65.626 - 308.760 748.067

Ajustes y reexpresiones retroactivas -

Saldo al inicio del período ajustado 352.891 20.790 65.626 - 308.760 748.067

Resultado total integral del períodoResultado neto del período 277.433 277.433


Reserva legal 44.674 (44.674) -

Otras - Capitalización de resultados de ejercicios

anteriores según Carta Orgánica

172.123 (172.123) -

Otras - Reserva Especial por Aplicación NIIF 93.805 (93.805)

Saldos al cierre del período 525.014 20.790 110.300 93.805 275.591 1.025.500

MOVIMIENTOS Nota

Capital social




TotalPN al

30/06/2019

En circulación

Legal Otras

Saldos al comienzo del período 80.400 20.790 65.626 - 349.720 516.536

Ajustes y reexpresiones retroactivas -

Saldo al inicio del período ajustado 80.400 20.790 65.626 - 349.720 516.536

Resultado total integral del períodoResultado neto del período 81.748 81.748

Saldos al cierre del período 80.400 20.790 65.626 - 431.468 598.284

MOVIMIENTOS Nota

Capital


Reserva de


TotalPN al

30/06/2018

91








ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


(En miles de pesos)

Notas 30/06/2019 30/06/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 372.033 110.311

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: 11.783 (38.284)

Amortizaciones y desvalorizaciones 26.097 (15.942)

Cargo por incobrabilidad 37.829 (22.647)

Otros ajustes (52.143) 305

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos: (2.031.414) (220.109)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - (381)

Instrumentos derivados 1.055 -

Operaciones de pase (335.919) 355.296

Préstamos y otras financiaciones (57.667) (436.496)

Sector Público no Financiero (38.262) (18.463)

Otras Entidades financieras (157) 3

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (19.248) (418.036)

Otros Títulos de Deuda (1.637.770) (121.636)

Activos financieros entregados en garantía (14.027) (20.035)


Otros activos (6.820) (2.789)

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos: 1.810.209 503.527

Depósitos 1.823.047 464.363


Sector Financiero (3.404) (1.329)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 1.209.999 425.267

Otros pasivos 48.074 39.164

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias (60.912)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 162.611 245.134

CONCEPTOS

92








ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


(En miles de pesos)

NOTA 30/06/2019 30/06/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos: (30.822) 108.338

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (30.822) 108.338

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (30.822) 108.338

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNPagos: (2.419) 1.983

Obligaciones subordinadas (2.419) 1.983

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (2.419) 1.983

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) - -

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) 129.370 355.455

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 1.544.716 980.098

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 1.674.086 1.335.553

CONCEPTOS

93

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS SEPARADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2.019 Presentadas en forma comparativa con el ejercicio y/o período que corresponda (En miles de pesos)








NOTA Nº 1 - SOBRE BASES Y CRITERIOS CONTABLES

1) INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD

El Banco Municipal de Rosario (en adelante, “BMR” o la “Entidad”) es una persona jurídica, pública y autárquica, constituida en la República Argentina, con domicilio en San Martín 730 de la ciudad de Rosario. Funciona como agente financiero de la Municipalidad de Rosario y brinda servicios financieros a la ciudad desde el año 1.896.

En cumplimiento de la mencionada función de agente financiero, recauda las rentas y paga las obligaciones, tanto de la Administración Pública como de los Organismos Públicos Descentralizados.

Su fundamento básico es orientar la política crediticia al servicio de las necesidades socio-económicas de la ciudad de Rosario y el área metropolitana, abarcando una amplia gama de aspectos y actividades de desarrollo local.

La Entidad también es agente receptor de los depósitos judiciales de los Tribunales Ordinarios de la ciudad de Rosario.

Perfil de Negocios

La Entidad tiene como misión proveer soluciones diferenciadas al sector público, instituciones, empresas e individuos alcanzando a todos los sectores sociales y privilegiando el desarrollo regional. Como banco público local, es reconocido por su accionar al servicio de sus habitantes, especializándose en las prestaciones financieras y no financieras relacionadas con la Municipalidad de Rosario y en los negocios de individuos, profesionales, familias y los orientados a la banca Pyme, minoristas y empresas.

Cuenta además con un amplio desarrollo en materia de prestación de servicios no financieros y de carácter especial, dentro del cual se destaca el apoyo al transporte de la ciudad a través de tarjetas inteligentes de última generación, como forma de expansión de los medios de pago, posibilitando en el futuro, hacerlo extensivo a otras aplicaciones (servicio de taxis y remises, estacionamiento, etc.).

Como agente financiero de la Municipalidad, canaliza por su intermedio múltiples operaciones, que incluyen entre otras, la centralización de la recaudación de tasas municipales, recepción de fondos

94









de coparticipación nacional y provincial, pago a proveedores municipales, pago de sueldos y jubilaciones. Además, trabaja activamente en la financiación a los proveedores municipales.

La Entidad posee una participación destacada en el negocio de las tarjetas de crédito, como emisor de las marcas Visa, Mastercard y Cabal; siendo además, emisor de la “Tarjeta Única de Ciudadanía”, a través de la cual la Provincia de Santa Fe abona a cerca de 200.000 beneficiarios de planes alimentarios en el ámbito provincial.

Se trata de una Entidad con fuerte inserción en el segmento de Banca Personal, con una amplia gama de productos y servicios individuales.

A nivel de Banca Empresas, posee una fuerte presencia en el sector de pequeñas y medianas empresas. La experiencia y trayectoria de la Entidad en la plaza financiera local le permite contar con un conocimiento de sus clientes y una mayor agilidad en las decisiones crediticias, lo cual representa una ventaja competitiva respecto a las demás entidades bancarias.

Realiza una permanente asistencia crediticia a Pymes a través de líneas especiales de préstamos con subsidios de tasa de interés otorgados por la Municipalidad de Rosario y la Provincia de Santa Fe.

Actualmente el banco tiene una adecuada posición competitiva dentro del ámbito geográfico en el que se desenvuelve, dada especialmente por su red de sucursales, cajeros automáticos y terminales de autoservicio en la ciudad de Rosario, respecto de otros bancos instalados en la misma; así como también en las ciudades de Santa Fe y San Lorenzo.

Contrato celebrado con el Ministerio de Economía y Finanzas de la Provincia de Santa Fe

Conforme lo establecen el Decreto Nº 2.115/09, la Resolución Nº 43 de fecha 27 de enero de 2.010 del Ministerio de Economía de la Provincia de Santa Fe y el Convenio de Vinculación del 29 de octubre de 2.009, entre el Banco Municipal de Rosario y la Provincia de Santa Fe, la Entidad es la única autorizada para la recepción, administración y gestión de los depósitos judiciales correspondientes a los Tribunales Ordinarios de la Ciudad de Rosario.

En este sentido, desde el día 1° de febrero de 2.010 la Entidad interviene plenamente y en todas la modalidades de la operatoria propia de la administración de los fondos judiciales y a partir del 2 de julio de 2.010 comenzó a recibir la transferencia por parte del Nuevo Banco de Santa Fe S.A. de los

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saldos de las cuentas judiciales a la vista, plazo fijo y títulos públicos, proceso que ha finalizado durante el mes de abril del 2.011.

El plazo del contrato original era de cinco (5) años, prorrogable bajo ciertas circunstancias, por lo que en fecha 1º de julio de 2.014 la Entidad manifestó su intención de ejercer el derecho de prórroga, lo cual fue aprobado según Resolución Nº 408 de fecha 23 de julio de 2.014 del Ministerio de Economía de la Provincia de Santa Fe. Dicha prórroga comienza a regir a partir del 29 de octubre de 2.014, operando su vencimiento el 28 de octubre de 2.019.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, el total de los depósitos judiciales administrados por el Banco Municipal de Rosario asciende a 2.814.424 y 2.338.478 respectivamente.

2) FECHA DE AUTORIZACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes Estados Financieros separados han sido aprobados por el Directorio de Banco y autorizados para ser emitidos con fecha 12 de agosto de 2.019.

3) ACTUALIZACIÓN DE CONDICIONES EXISTENTES AL FINAL DEL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros separados la Entidad no ha recibido información acerca de condiciones ya existentes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa que requieran ser reveladas por nota, con la que no haya contado a ese momento.

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4) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

A) RESUMEN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas emitidas por el BCRA, órgano fiscalizador. El Artículo N°36 de la Ley de Entidades Financieras establece que los Bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por el mismo.

A fin de alinearse con los estándares contables globales, con fecha 12 de febrero de 2.014, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5.541 mediante la cual establece los lineamientos generales para el proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, I.A.S.B.), para la confección de los Estados Financieros de las Entidades alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2.018 y para los períodos intermedios correspondientes a los referidos ejercicios.

Las políticas contables más significativas son:

1. Información comparativa

El Estado de Situación Financiera al 30 de junio de 2.019 se presenta en forma comparativa con el cierre de ejercicio precedente, es decir, al 31 de diciembre de 2.018.

Los Estados de Resultados y de Otros Resultados Integrales por los periodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2.019 y los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el periodo de seis meses finalizado en esa fecha se presentan en forma comparativa con los del mismo periodo del ejercicio anterior, es decir, al 30 de junio de 2.018.

2. Moneda funcional y de presentación. Expresión de cifras en miles.

La Entidad considera al Peso Argentino como su moneda funcional y de presentación.

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Los presentes Estados Financieros se expresan en miles de pesos, sin decimales. A los fines del redondeo de magnitudes, se incrementan los valores en una unidad cuando el primer dígito de las fracciones sea igual o mayor que 5 (cinco), desechando las que resulten inferiores.

Unidad de medida

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente, sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Si en un período inflacionario, los activos monetarios exceden los pasivos monetarios, la entidad perderá poder adquisitivo y, si los pasivos monetarios exceden los activos monetarios, la entidad ganará poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste.

En relación con la determinación de estar en presencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda al 100%. En los últimos años, los niveles de inflación en Argentina han sido altos, con un significativo incremento en el mes de mayo de 2.018, los cuales derivaron en una tasa de inflación acumulada en los últimos tres años que supera el 100%, medida de acuerdo con las diferentes combinaciones posibles de índices disponibles, todos ellos basados en precios mayoristas. Asimismo, se observa la presencia de ciertos factores cualitativos y circunstancias recientes, tales como la devaluación del peso argentino, que llevan a concluir que la economía argentina es de alta inflación, en el marco de los lineamientos establecidos en la NIC 29.

Dados los actuales niveles de inflación, el ajuste integral por inflación se considera necesario para los estados financieros anuales o intermedios con cierres a partir del 1° de julio de 2.018.

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La NIC 29 enfatiza la necesidad de consistencia entre las diferentes entidades en la aplicación del ajuste por inflación, en cuanto a la fecha a partir de la cual se empieza a aplicar la norma, la utilización del mismo índice y la metodología de empalme con las cifras previamente ajustadas por inflación subsistente en los estados financieros.

A partir del año 2.003 se encuentra suspendido el ajuste por inflación de los estados financieros en virtud de lo dispuesto por el decreto 1269/2002 y posteriormente por el decreto 664/2003.

Con fecha 15 de noviembre de 2.018 el Congreso de la Nación sanciona la Ley 27.468 (publicada en el Boletín Oficial del 4 de diciembre de 2.018), a través de la cual se deroga el decreto 1.269 y habilita a las sociedades a retomar el proceso de reexpresión de sus estados contables, en la medida en que los organismos de control, entre ellos el B.C.R.A. instrumenten los mecanismos al efecto.

Considerando la restricción para la preparación de estados financieros ajustados por inflación conforme lo dispuesto por la Comunicación “A” 3.921 del BCRA, la Entidad no aplica, y continuará sin aplicar mientras esta restricción continúe vigente, mecanismos de reexpresión de estados financieros.

De acuerdo a la Comunicación “A” 6.651 del 22 de febrero de 2.019, el BCRA establece que las disposiciones de la Ley 27.468, serán de aplicación para las Entidades Financieras a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.020.

De aplicarse la NIC 29, la reexpresión monetaria de la información contable debe efectuarse retroactivamente como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Asimismo, deben reexpresarse las cifras correspondientes a los ejercicios o períodos precedentes que se presentan con fines comparativos, sin que este hecho modifique las decisiones tomadas en base a la información financiera correspondiente a dichos ejercicios.

La entidad se encuentra en proceso de evaluación y cuantificación de los efectos que la aplicación de la NIC 29 produce sobre su situación financiera, patrimonial y los resultados de la entidad, estimando que los mismos serán significativos., y por ende, dicho el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la entidad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación financiera, su rendimiento financiero y los flujos de su efectivo.

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A los fines de una mejor interpretación del impacto que produciría la aplicación de la NIC 29, en los últimos estados financieros anuales fue descripto de forma resumida el proceso de reexpresión.

3. Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses fueron convertidos a la moneda funcional, es decir, el peso argentino. Para ello se utiliza el tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA, vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda.

En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense, se convirtieron a esta moneda utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA.

Las diferencias de cambio se imputan al resultado de cada período, en la cuenta “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

4. Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que el Banco siga operando normalmente como empresa en marcha.

5. Criterios de valuación y exposición

A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los Estados Financieros al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018:

100









5.a) INSTRUMENTOS FINANCIEROS ALCANZADOS POR NIIF 9

· Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

La Entidad reconoce un activo o pasivo financiero en su Estado de Situación Financiera, según corresponda, cuando se convierte en parte de las cláusulas contractuales del instrumento financiero en cuestión.

En su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros son registrados por sus valores razonables. Aquellos activos o pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, son registrados a valor razonable menos los costos de transacción.

· Medición posterior de los activos financieros

En la medición de sus activos financieros al cierre de cada ejercicio, la Entidad aplica valor razonable con cambio en resultados o costo amortizado, en función de: a) el modelo de negocio de la entidad para gestionarlos y b) las características de sus flujos de efectivo contractuales.

La Entidad no posee activos financieros que por sus características deban medirse a valor razonable con cambio en otro resultado integral (ORI).

(i) Activos financieros a costo amortizado:

La Entidad mide al costo amortizado, aplicando el método del interés efectivo, aquellos activos financieros para los cuales tiene la intención de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el principal pendiente.

(ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados:

Por regla general, un activo financiero debe medirse a valor razonable con cambio en resultados a menos que se mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

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Las ganancias o pérdidas originadas en el cambio del valor razonable de un activo financiero, se reconocerán en el resultado del período en el que se realiza la nueva medición.

Sin embargo, una entidad tiene la opción al momento del reconocimiento inicial de un activo financiero que por regla general debería medirse a costo amortizado o a valor razonable con cambio en otro resultado integral, de designarlo a valor razonable con cambio en resultados, si al hacerlo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (“asimetría contable”). El ejercicio de esta opción tiene carácter de irrevocable.

· Medición posterior de los pasivos financieros

Al cierre de cada ejercicio, la totalidad de los pasivos financieros han sido valuados al costo amortizado, utilizado el método del interés efectivo.

· Método del interés efectivo (o de la tasa de interés efectiva)

El método del interés efectivo es que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero y para la distribución y reconocimiento de los ingresos y/o gastos por intereses en el resultado del período a lo largo del período correspondiente.

La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del activo financiero o pasivo financiero con respecto al valor en libros bruto de un activo financiero o al costo amortizado de un pasivo financiero.

Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de efectivo esperados teniendo en cuenta todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, duración, opciones de compra y similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias esperadas. El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos por las partes del contrato,

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que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento.

· Baja en cuentas de activos financieros

Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y solo cuando: a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo, o b) se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas.

(i) Concepto de transferencia

Una entidad habrá transferido un activo financiero si, y solo si: a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, o b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero pero asumiendo la obligación contractual de pagarlos a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo en el que no esté obligada a pagar ningún importe a los perceptores posibles a menos que cobre importes equivalentes del activo original, tenga prohibida la venta o pignoración del activo original (excepto como garantía con los perceptores posibles de la obligación de pagarles los flujos de efectivo) y tenga la obligación de remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los perceptores posibles.

(ii) Requisitos que debe cumplir una transferencia para la baja en cuentas

Cuando una entidad transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene los riesgos y las recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:

- Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, aquellos derechos y obligaciones creados o retenidos en la transferencia.

- Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.

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- Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. Si no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, aquellos derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia. En cambio, si ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero.

La medida de la implicación continuada de la entidad en el activo transferido es la medida en que está expuesta a cambios de valor del activo transferido.

Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la entidad continuará reconociendo el activo en su integridad, pero también reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En períodos posteriores, reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.

· Baja en cuentas de pasivos financieros

Una entidad eliminará de su estado de situación financiera un pasivo financiero (total o parcialmente) cuando, y solo cuando, se haya extinguido; es decir, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.

· Reclasificaciones de activos y pasivos financieros

Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados de manera prospectiva desde la fecha de la reclasificación.

Los pasivos financieros no son susceptibles de reclasificación.

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· Compensación de activos y pasivos financieros

Un activo y un pasivo financiero son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera por su importe neto, sólo cuando la entidad tenga tanto el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos por los citados instrumentos, como la intención de liquidar el importe neto o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea.

No puede compensarse un activo financiero transferido que no cumpla los requisitos para la baja en cuentas con el pasivo asociado a la transferencia.

5.b) PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones, del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA.

La aplicación de estas normas para el cálculo del deterioro de valor de los activos financieros comprendidos, es una excepción a la aplicación plena de las NIIF, que se explica en el punto 5) de la presente Nota Nº 1.

5.c) PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El rubro comprende aquellos activos tangibles que posee la Entidad con la finalidad de utilizarlos en su actividad durante más de un período. Dichos activos se agrupan en las siguientes clases: Inmuebles, Mobiliarios e instalaciones, Máquinas y equipos, Vehículos y Diversos.

Para todas las clases, la Entidad ha adoptado el “Modelo del costo” previsto en la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”.

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Al momento de su reconocimiento inicial se medirán por el costo. El costo de adquisición de un elemento de propiedad, planta y equipo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos, es decir que comprende:

· Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.

· Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

· La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento.

Solo para la clase de inmuebles (terrenos y edificios), y dentro del mencionado modelo del costo, ha optado por utilizar la exención “Valor razonable como costo atribuido” prevista en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, a la fecha de transición a las NIIF.

Para la determinación del costo atribuido de los inmuebles se han contratado los servicios de un tasador independiente que estableció una medida de valor razonable a la fecha de convergencia, de acuerdo con la política aprobada por el Directorio. El procedimiento fue aplicado para el 100% de los elementos de la clase mencionada.

Los costos de mantenimiento y reparación se registran en resultados y toda renovación y mejora significativa es activada únicamente cuando es probable que se produzcan beneficios económicos futuros que excedan el rendimiento originalmente evaluado para el activo.

La depreciación de los bienes se calcula proporcionalmente a los meses estimados de vida útil (“método de la línea recta”). Asimismo, al menos en cada fecha de cierre de ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los bienes, con el fin de detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo por depreciaciones.

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

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5.d) ACTIVOS INTANGIBLES

La entidad mantiene en el rubro de Activos Intangibles (AI) sistemas, programas y aplicaciones informáticas adquiridos.

Los activos intangibles, inicialmente se reconocen por su costo, el cual comprende los costos de adquisición e implementación de desarrollo de sistemas. Para la medición posterior, la Entidad ha optado por aplicar el Modelo del Costo, según el cual al cierre de cada ejercicio estos activos se miden a su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, en caso de existir.

Los desembolsos posteriores al reconocimiento inicial relacionados con el desarrollo de sistemas se activan únicamente si incrementan los beneficios económicos del activo relacionado. Todas las otras erogaciones se reconocen como pérdida cuando se incurren.

Los intangibles que posee la entidad se deprecian aplicando el método de la línea recta sobre su vida útil estimada (finita), desde la fecha en la cual los mismos están disponibles para su uso y son reconocidos en el Estado de Situación Financiera. La vida útil estimada es de 60 meses, como máximo.

El cargo a resultados por la amortización del período se encuentra expuesto dentro de la partida “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes” del Estado de Resultados.

Los métodos de depreciación, así como las vidas útiles se revisan a cada cierre de ejercicio, y se ajustan en caso de corresponder.

5.e) OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

La Entidad posee Otros Bienes Diversos que en general, son valuados según método del costo, excepto para las existencias de oro.

La única excepción a lo anterior consiste en tenencias de Oro de su propiedad, respecto de las cuales no existe una NIIF específica que prevea su tratamiento contable. Siguiendo lo establecido para estos casos en NIC 8, párrafos 10 a 12, se considera apropiado aplicar el criterio de valuación previsto en NIC 40 “Propiedades de Inversión” de Valor Razonable con cambios en resultados, teniendo en cuenta que el modelo de negocios del Banco es el de obtener utilidades con la diferencia de cotización del bien.

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5.f) IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cargo por impuesto a las ganancias comprende el cargo por el impuesto corriente y diferido.

El cargo por impuesto corriente comprende el impuesto a pagar (o recuperar) por la ganancia (o la pérdida) gravada del ejercicio y cualquier ajuste al saldo a pagar o cobrar con relación a los años anteriores. Se mide aplicando las alícuotas de impuesto que surgen de leyes sancionadas o sustancialmente sancionadas a la fecha de cierre.

El cargo por impuesto diferido se reconoce con relación a las diferencias temporarias entre el saldo contable de activos y pasivos para propósitos de presentación de información contable y los montos determinados para fines impositivos. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa sobre la base de la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se muestran netos en Estado de Situación Financiera cuando los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se relacionan con impuestos gravados por la misma autoridad fiscal y son del mismo contribuyente.

5.g) PROVISIONES

Una provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.

La Entidad reconoce una provisión en sus estados financieros cuando se cumplen las siguientes condiciones:

- tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;

- es probable que deba desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

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- puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación, al final del período sobre los que se informan, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente; para lo cual se tienen en cuenta los riesgos e incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y las circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Las provisiones son revisadas al final de cada período sobre el que se informa, y ajustadas consecuentemente para reflejar en cada momento la mejor estimación disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, para cancelar la obligación correspondiente, se procede a desafectar la provisión.

La Entidad no reconoce en su Estado de Situación Financiera pasivos contingentes.

B) CRITERIOS DE CONSOLIDACIÓN

Los presentes Estados Financieros separados, comprenden los Estados Financieros de la Entidad al 30 de junio de 2.019. Los de su subsidiaria, BMR Mandatos y Negocios S.A., fueron incorporados en los Estados Financieros consolidados.

De acuerdo a la NIIF 10, subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales una inversora tiene el control. Una entidad controla a otra cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener rendimientos variables por su implicación continuada en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la participada, para influir sobre estos rendimientos.

Esto, se observa generalmente por una participación accionaria de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto.

Sin embargo, bajo circunstancias particulares, la Entidad aún puede ejercer el control con menos del 50% de participación en el capital o puede no ejercer control con la propiedad de más del 50% de las acciones de una participada. Al evaluar si tiene poder sobre una entidad participada y por lo tanto si controla la variabilidad de sus rendimientos, la Entidad considera todos los hechos y circunstancias relevantes, incluyendo:

· el propósito y el diseño de la entidad participada,

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· las actividades relevantes, cómo se toman las decisiones sobre esas actividades y si la Entidad puede dirigir esas actividades,

· acuerdos contractuales como derechos de compra, derechos de venta y derechos de liquidación, y

· si la Entidad está expuesta, o tiene derechos, a rendimientos variables de su participación en la entidad participada, y tiene el poder de afectar la variabilidad de tales rendimientos.

Una entidad controladora elaborará estados financieros consolidados utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.

La consolidación de una participada comenzará desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada, cesando cuando pierda el control sobre ésta.

Los presentes Estados Financieros separados incluyen los activos, pasivos, resultados y cada componente de otros resultados integrales de la Entidad.

C) JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

En ciertos casos, se requiere que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos de valorización y otras técnicas de evaluación.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las

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revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

· Previsiones por riesgo de incobrabilidad (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.b)

· Vida útil de los activos no financieros (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.d y Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.e)

· Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota Nº 4 – Punto 1)

· Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota Nº 1 – Punto 4.A.5.f)

D) CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se han producido cambios en las políticas contables de la Entidad, excepto:

- lo explicado en el punto F) de la presente nota respecto de la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”, y

- la reclasificación de la previsión sobre cobros indebidos de beneficios de Anses, de acuerdo a lo explicado en el punto 1.C.b) de la Nota Nº 4 “Información Financiera Intermedia”, no teniendo este cambio efecto material (importancia relativa) sobre la información en los Estados de Situación Financiera al comienzo del período inmediato anterior.

E) CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se han producido cambios en las estimaciones contables de la Entidad.

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F) APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ DE UNA NIIF

Las nuevas normas que resultan aplicables a la Entidad a partir del 1º de enero de 2.019 son las siguientes:

NIIF 16 – Arrendamientos

En enero de 2.016, el IASB publicó la NIIF 16 que establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los arrendamientos. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1º de enero de 2.019, permitiéndose la adopción anticipada.

El principal cambio que incorpora esta norma es la consideración de todos los contratos de arrendamientos (salvo limitadas excepciones) dentro del estado de situación financiera de la arrendataria. Esto implica que, en el reconocimiento inicial del contrato, la arrendataria reconoce un activo por el derecho de uso del activo bajo arrendamiento (el activo subyacente del arrendamiento), y reconoce una obligación por el valor descontado de las cuotas del arrendamiento. En mediciones posteriores, la arrendataria reconoce el gasto por amortización del activo y el consecuente costo financiero del pasivo. Por su parte, el arrendador continúa clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizando estos dos tipos de arrendamientos de diferentes maneras.

La Entidad ha aplicado la NIIF 16 “Arrendamientos” a partir del 1º de enero de 2.019. La aplicación de esta norma implicó el reconocimiento de un efecto retroactivo que ajustó negativamente el saldo inicial de los resultados acumulados del presente ejercicio por 1.978. Dicho efecto se produce al reconocer activos por derecho de uso por un valor de 12.765, pasivos por arrendamiento por 15.653, y activos y pasivos por impuesto diferido relacionado por un neto de 910.

Tal como lo permite la norma citada no han sido corregidos los saldos comparativos en relación con la adopción del nuevo criterio de medición.

CINIIF 23 - La incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias

La CINIIF 23 “La incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias” fue emitida por el IASB en junio de 2.017. Esta interpretación fue desarrollada por el Comité de

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Interpretaciones de las NIIF (CINIIF). Una entidad aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1º de enero de 2.019.

Esta interpretación tiene como finalidad disminuir la diversidad que se presenta en el reconocimiento y medición de un pasivo por impuestos o un activo cuando se presenta incertidumbre sobre el tratamiento de los impuestos.

Se aplica a todos los aspectos de la contabilidad del impuesto a las ganancias cuando existe una incertidumbre con respecto al tratamiento de un elemento, incluida la ganancia o pérdida fiscal, las bases fiscales de activos y pasivos, las pérdidas y créditos fiscales y las tasas impositivas.

G) IMPACTO DE UNA NIIF EMITIDA NO APLICADA, NO ENTRADA EN VIGENCIA

Mediante la Comunicación “A” 6.454, el BCRA enumeró taxativamente cuáles son las NIIF que las entidades deben aplicar a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.018.

A medida que el IASB (International Accounting Standards Board) apruebe nuevas NIIF o modifique o derogue las vigentes, en Argentina los cambios deben ser adoptados primero por la FACPCE (Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas) mediante Circulares de Adopción, y luego, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las Entidades Financieras.

Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, lo defina específicamente.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, existen ciertas normas, enmiendas e interpretaciones a las normas ya existentes que aún no son de efectiva aplicación y que no han sido adoptadas por la Entidad (por los motivos explicados en los párrafos precedentes), las cuales se detallan a continuación:

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Tipo de novedad Descripción

Nueva NIIF

NIIF 17 - Contratos de seguros

En mayo de 2.017, el IASB aprobó la NIIF 17 “Contratos de Seguros”. La mencionada deroga la NIIF 4 “Contratos de Seguro”. Una entidad aplicará la NIIF 17 a periodos anuales que comiencen a partir del 1º de enero de 2.021, permitiéndose su aplicación anticipada.

La NIIF 17 establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. El objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante de forma que represente fielmente esos contratos.

La contabilidad de los contratos de seguros requiere que las entidades separen los derivados implícitos especificados, se distingan componentes de inversión y las obligaciones de desempeño de los contratos de seguros para reconocer, presentar y revelar por separado los ingresos por seguros, los gastos de los servicios de seguros y los ingresos o gastos financieros de seguros. Sin embargo, se permite un método de valuación simplificado para medir la cantidad relacionada con el servicio restante mediante la asignación de la prima durante el período de cobertura.

El Directorio de la Entidad estima que la presente norma no tendrá impacto relevante en los estados financieros.

Modificaciones a NIIF existentes

- Modificaciones a las referencias al Marco Conceptual en las Normas NIIF à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020.

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- Definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3) à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020; se permite adopción anticipada.

- Definición de Material (Modificaciones a las NIC 2 y 8) à Fecha de aplicación obligatoria: Períodos anuales que comienzan en o después del 1º de enero de 2.020; se permite adopción anticipada.

- Venta o Aportaciones de Activos entre un Inversor y su Asociada o

Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28) à Fecha de aplicación obligatoria: Fecha efectiva diferida indefinidamente.

H) CAUSAS DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES

La Entidad se encuentra sujeta a varios tipos de reclamos, juicios y otros procesos legales, en donde un tercero se encuentra reclamando pagos por daños alegados, reintegros por pérdidas o indemnizaciones. Generalmente, la deuda potencial de la Entidad, con respecto a los terceros antes mencionados, no puede ser estimada con certeza. La gerencia revisa periódicamente el estado de cada uno de los asuntos significativos y calcula la potencial exposición financiera, de corresponder. Cuando una pérdida potencial, derivada de reclamos, juicios y otros procesos legales, es considerada probable y el monto puede ser razonablemente estimado, se registra una provisión. Las provisiones por pérdidas contingentes reflejan una estimación razonable de las pérdidas a ser incurridas, basadas en la información disponible por la gerencia a la fecha de la preparación de los presentes estados financieros.

Estas estimaciones de contingencias para cada caso en instancia judicial encuentran sustento en las recomendaciones que al respecto practica cada estudio jurídico externo al cual se le encomendó el seguimiento y atención de los mismos. Por su parte, los casos en instancia de mediación son estimados con base en los parámetros que brinda la jurisprudencia actual para supuestos de características análogas.

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La preparación de estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Entidad.

I) CORRECCIÓN DE ERRORES DE EJERCICIOS ANTERIORES

Durante los períodos cubiertos por los presentes estados financieros, la entidad no ha registrado corrección de errores de ejercicios anteriores.

J) HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA

Entre el 30 de junio de 2.019 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros no se han producido hechos que puedan implicar ajustes a las cifras aquí expuestas o que sin implicar ajustes pudieran ser materiales.

5) DIFERENCIAS CON NIIF

De acuerdo con lo establecido por la Com. “A” 6.114 y modificatorias, se estableció que a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2.018, las entidades financieras deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board y adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica Nº 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31 de diciembre de 2.018.

Este marco contable se basa en la aplicación de las NIIF, para los estados financieros separados y consolidados con las únicas excepciones transitorias del punto 5.5 "Deterioro de Valor" de la NIIF Nº 9 "Instrumentos financieros" y de la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, establecidas por el BCRA. Ambas normas serán de aplicación a partir del 1º de enero de 2.020.

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A) PUNTO 5.5 “DETERIORO DE VALOR” DE LA NIIF 9 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS”

Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continuarán vigentes las normas sobre "Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad" establecidas por el BCRA.

De acuerdo a lo normado por la Comunicación “A” 6.430 los lineamientos establecidos en el punto 5.5 Deterioro de Valor de la NIIF 9, serán aplicados a partir del 1º de enero de 2.020.

En tal sentido y de acuerdo a lo normado por la Comunicación “A” 6.590, la Entidad presentó con fecha 5 de diciembre de 2.018 el Apartado A, con la "Información cualitativa sobre Metodologías de Estimación de Pérdidas Crediticias Esperadas". En el mismo se describe la metodología desarrollada por la Entidad para la estimación de pérdidas crediticias esperadas según las disposiciones de la NIIF 9.

Además, en fecha 29 de marzo de 2.019, se presentó el Apartado B que contiene la "Estimación de impacto cuantitativo de la aplicación de la metodología descripta en el Apartado A. Esta estimación arroja un impacto negativo de 26.898, lo que representa un impacto del 29,86%.

B) NIC 29 “INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS”

La excepción a re expresar los Estados Financieros a moneda constante fue desarrollada en el punto 4) A) 2 de esta Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”.

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NOTA Nº 2 – SOBRE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

En los Estados Financieros Separados la Entidad contabiliza la participación controladora en BMR Mandatos y Negocios SA utilizando el Método de la Participación descripto en la NIC 28.

De acuerdo a este método, la inversión se registra inicialmente al costo y es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la entidad que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio del inversor incluye su participación en el resultado del ejercicio de la participada, y el otro resultado integral del inversor incluye su participación en el otro resultado integral de la participada.

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NOTA Nº 3 - INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA

1) SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro de Garantía de los depósitos de la Ley N° 24.485, Decreto Reglamentario (DR) N° 540/95 actualizado por los DR Nros. 1292/96 y 1127/98 y Comunicación “A” 2.337 y complementarias del BCRA.

El Sistema es limitado, obligatorio y oneroso; se ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósito establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La garantía cubrirá la devolución del capital depositado, intereses, actualizaciones –por el Coeficiente de Estabilización de Referencia “CER”- y las diferencias de cotización, según correspondan, devengados hasta la fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del BCRA, si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a aquella, sin exceder –por esos conceptos- de 1.000.

En las cuentas e imposiciones constituidas a nombre de dos o más personas, el límite de la garantía será de 1.000, cualquiera sea el número de personas titulares, distribuyéndose proporcionalmente el monto de la garantía que corresponda entre los titulares.

El total garantizado a una persona determinada, por acumulación de cuentas y depósitos alcanzados por la cobertura, según lo previsto precedentemente, no podrá superar el límite de 1.000.

2) ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Existen activos financieros de la Entidad que se encuentran restringidos, por haberse entregado como garantía, de acuerdo al siguiente detalle:

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Detalle 30/06/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA (por operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras similares):

En pesos 226.543 220.155 En moneda extranjera 18.465 16.447

Depósitos en garantía: Por la operatoria de Tarjetas de Crédito y Débito 18.234 14.249 Por la operatoria en MAE y Rofex 13.769 12.252 Otros 267 148

Saldo en libros total 277.278 263.251

3) CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV)

En función a la operatoria desarrollada actualmente, y en cumplimiento de lo establecido por la Resolución General 622 de la CNV, la entidad se encuentra inscripta ante dicho Organismo en las siguientes categorías:

· Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Propio, bajo el Nº de matrícula 349 según resolución de CNV del 22 de setiembre de 2.014, y

· Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión, bajo el Nº de matrícula 75, según Resolución de CNV del 7 de diciembre de 2.017.

De acuerdo con normas de dicho organismo, al 30 de junio de 2.019 el patrimonio neto mínimo para operar en ambas categorías es de 19.250 y la contrapartida mínima exigida es de 10.250.

El patrimonio neto de la Entidad, que a esa fecha asciende a 1.025.500, supera al patrimonio neto mínimo requerido. Y la contrapartida líquida exigida, se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el BCRA, que se registran dentro el rubro “Efectivo y depósitos en banco” del Estado de Situación Financiera, cuyo saldo asciende a 165.962.

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4) CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018 los conceptos computados por la Entidad para la integración de efectivo mínimo según lo dispuesto por las normas emitidas por el BCRA vigentes en la materia, con sus saldos promedios al cierre de cada ejercicio, son los que se detallan a continuación:

Concepto 30/06/2019 31/12/2018 En pesos: BCRA Cuenta corriente 577.176 658.309 BCRA Cuentas especiales 267.233 240.053 Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija vencimiento noviembre de 2.020 (*)

- 256.062

Letras de Liquidez (*) - 67.463 Total computable en pesos 844.409 1.221.887 En moneda extranjera – Dólares: BCRA Cuenta a la vista 27.526 23.010 BCRA Cuentas Especiales 435 435 Total computable en dólares 27.961 23.445 En moneda extranjera – Euros: BCRA Cuenta a la vista 21 21 Total computable en euros 21 21 (*) Según Comunicación “A” 6.526 y 6.569 del BCRA.

121









5) EMISIÓN DE OBLIGACIONES

Con fecha 10 de enero de 2.012 el Directorio de la Entidad, aprobó una emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas (Serie 2012), computables como Patrimonio Neto Complementario, de conformidad con lo establecido por la Ley N° 17.811 y concordantes y la Comunicación “A” 4.782 del BCRA. Con fecha 17 de abril de 2.012 se recibió nota de la Superintendencia de Entidades Financieras del BCRA donde concluyen en que no existen observaciones que formular para que el Banco Municipal de Rosario en lo que respecta a la integración de Capitales Mínimos, considere como patrimonio neto complementario la emisión de la nueva obligación subordinada, la cual será de V$N 10.000 en una sola serie. Los fondos serán destinados a incrementar el volumen de operaciones de préstamos para empresas privadas a mediano y largo plazo.

Con fecha 9 de mayo de 2.012 la Comisión de Títulos de la Bolsa de Comercio de Rosario, autorizó la cotización de las Obligaciones Negociables Subordinadas del Banco Municipal de Rosario en esa Institución.

Con fecha 28 de mayo de 2.012 se realizó la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables Subordinadas Serie 2.012 por un total de V$N 10.000.- (100%) del monto emitido con un interés a Tasa Badlar promedio publicada por el BCRA más 375 puntos básicos adicionales.

Al 30 de junio de 2.019, el saldo contractual de la Serie 2.012 quedó totalmente cancelado, por haber terminado de amortizarse en fecha 24 de mayo de 2.019.

122









6) RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

En cumplimiento de las normas emitidas por el BCRA, la Entidad deberá:

a. transferir a la reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el estado de resultados del ejercicio, más o menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera; y

b. constituir una reserva especial con los resultados originados por la aplicación de NIIF por primera vez, que solo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la partida “Resultados no asignados”.

Asimismo, en cumplimiento de lo establecido en la Carta Orgánica del Banco Municipal de Rosario, el remanente de las utilidades líquidas y realizadas al cierre del ejercicio, en caso de existir, debe ser capitalizado.

De acuerdo a las pautas mencionadas, en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2.018 se presentó el Anexo “Proyecto de distribución de utilidades”, correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha. Con fecha 30 de junio de 2.019, se procedió a la registración contable de la mencionada distribución; lo cual se encuentra expuesto en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

7) GESTIÓN DE CAPITAL Y POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

ACCIONISTAS Y ESTRUCTURA DEL DIRECTORIO Y DE LA ALTA GERENCIA

Durante el primer trimestre de 2.019 el Directorio aprobó modificaciones en el Organigrama de la Alta Gerencia y de los Comités, tal como se visualiza al final de este punto.

En tal sentido a continuación se detallan las principales modificaciones:

1. Directorio

Se incorporaron nuevos dependientes tal como los Departamentos de Protección de Activos y el de Protección de los Usuarios de Servicios Financieros.

Se separaron los Comités Normativos de los de Gestión.

123









En los Comités de Gestión se incorporaron nuevos tales como el Estratégico y el de Diseño de Productos y Procesos. Se dio de baja el Comité Comercial.

2. Alta Gerencia

Incluye a la Gerencia General y a aquellos Gerentes dependientes de ésta o del Directorio.

En tal sentido se incluyen las Gerencias de Administración y Finanzas, de Tecnología y Sistemas, de Organización, Comercial, de Negocios y Servicios y la de Riesgos y Control de Gestión.

3. Gerencia General

Se incorporó la figura de Adscripto a la Gerencia General y un Staff que incluye Comunicaciones de Marketing e Internas y Relación con Gobiernos

La Gerencia de Administración y Finanzas tiene a su cargo: Finanzas, Contaduría, Compras y Proveedores Impuestos y Conciliación de Operaciones Activas y Pasivas entre otras.

Se creó la Gerencia de Negocios y Servicios, preferentemente para la atención de las necesidades de la banca de consumo separada de la Gerencia de banca comercial.

Se creó la Gerencia de Organización que supervisa Procesos y Operaciones.

La Gerencia de Riesgo de Crédito pasó a depender de la Gerencia de Riesgos y Control de Gestión.

124









Comités de GestiónComités Normativos

Directorio

Tecnología y

SistemasAuditoría Control PLAyFT

Departamento de

Auditoría Interna

Departamento de Prevención de Lavado de

Activos y Financiamiento del Terrorismo

Departamento de Protección de

Usuarios de Servicios Financieros

Oficial de Cumplimiento ALyC

Auditoría Externa

Secretaría

Departamento de Protección de Activos

Seguridad Informática

Seguridad Física

Clasificación de Activos y

Planes de Contingencia

Gerencia General

Gestión del

Riesgo

Gestión

Administrativa

Finanzas y

Administración

de Liquidez

CréditosDiseño de

Productos y

Procesos

EstratégicoComité de

Salud y

Seguridad

Subcomité de

Relaciones

Laborales

Subcomité de

Riesgo

Operacional

Subcomité de

Crédito Jr.

Subcomité de

Gestión y Mora

Gerencia de Riesgos y Control de Gestión

Gerencia de Riesgo

de Crédito

Departamento de

Planeamiento y

Control de Gestión

Departamento de

Riesgos IntegralesRecuperación

Crediticia

Comité de

Emergencias

Riesgo Banca

de Personas

Riesgo Banca

de Empresas



(*)

125









Gerencia General

Coordinación de Servicios

de Terceros

Marketing Comunicacional

Comunicación Interna

Gerencia de OrganizaciónGerencia de Administración y

FinanzasGerencia Comercial

Gerencia de

Operaciones

Gerencia de

Procesos

Gerencia de

Tecnología y

Sistemas

Administración

Operativa de

Servicios

Administración

Operativa de

Tarjetas de Crédito

y Tarjetas de

Débito

Administración

Operativa de

Cámaras y Canales

Electrónicos

Parametrización de

Operaciones

Tesorería

General

Diseño y

Mejora de

Procesos

Análisis

Normativo

Producción y

Tecnología

Desarrollo

Coordinación

de Sistemas y

Proyectos

Gerencia de

Finanzas

Gerencia

de Legales

Gerencia de

Relaciones

Laborales

Contaduría General y

Régimen Informativo

Compras y

Proveedores

Impuestos

Control y Conciliación de

Operaciones Activas y Pasivas

Mantenimiento

Mayordomía

Gerencia de

Negocios y

Servicios

Desarrollo de

Productos

Desarrollo de

Canales

Seguros

Gerencia Banca

Empresas

Gerencia

Red de

Sucursales

Negocios

Pignoraticios

Banca

Grandes

Empresas

Comercio

Exterior

Banca

PyMEs

Líneas

Especiales

Prospectación

de Clientes

Banca Agro

Relaciones con GobiernoAdscripto a la

Gerencia General

Banca

Instituciones

Coordinación

Comercial

Fuerza de

Ventas


(*)


126









NOTA Nº 4 – INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA

Para la elaboración de los presentes Estados Financieros Intermedios, la Entidad ha seguido las mismas políticas y métodos contables de cálculo que ha utilizado para la elaboración de sus últimos Estados Financieros Anuales (es decir, al 31 de diciembre de 2.018); con la única excepción de la aplicación de la NIIF 16 explicada en el punto 4.F) de la Nota Nº 1 sobre “Bases y criterios contables”.

En los puntos siguientes de la presente nota, se brinda información significativa no incluida en otras notas, estados y/o anexos.

1) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A) INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Categorías de Medición

En el cuadro siguiente se detalla para las distintas clases de activos y pasivos financieros del Estado de Situación Financiera, cuál es la categoría de medición con su importe correspondiente, indicando además el nivel de jerarquía del valor razonable en los casos que corresponda:

127









Conceptos Costo

amortizado


obligatoria)


Nivel 1 Nivel 2

ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en bancos 1.674.086 - - -

Efectivo 305.747 - - - Entidades financieras y

corresponsales 1.368.339 - - -

Instrumentos derivados - 190 190 -

Operaciones de pase - BCRA 335.919 - - -

Otros activos financieros 25.111 - - -

Préstamos y otras financiaciones 4.371.898 - - -

Sector público no financiero 200.923 - - -

Otras entidades financieras 1.054 - - -

Sector privado no financiero 4.169.921 - - -

Adelantos 230.354 - - -

Documentos 1.723.124 - - -

Hipotecarios 96.247 - - -

Prendarios 72.853 - - -

Personales 1.362.921 - - -

Tarjetas de crédito 492.018 - - -

Arrendamientos financieros 33.236 - - -

Otros 159.168 - - -

Otros títulos de deuda 3.522.002 - - -

Activos financ. entregados en garantía 277.278 - - -

Inversiones en instrumentos de patrim. - 113.227 5.054 108.173

Total Activos Financieros 10.206.294 113.417 5.244 108.173

128









Conceptos Costo

amortizado


obligatoria)


Nivel 1 Nivel 2

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos 8.956.886 - - -

Sector público no financiero 2.909.278 - - -

Sector financiero 36.276 - - - Sector privado no financiero y

residentes al exterior 6.011.332 - - -

Cuentas corrientes 1.105.910 - - -

Caja de ahorros 2.566.016 - - -

Plazo fijo 2.333.802 - - -

Otros 5.604 - - -

Otros pasivos financieros 179.643 - - - Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

10.853 - - -

Total Pasivos Financieros 9.147.382 - - -

Activos financieros medidos a valor razonable en el Estado de Situación Financiera

La Entidad posee en su Estado de Situación Financiera activos financieros medidos a valor razonable (con cambio en resultados) que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas de servicios complementarios a la actividad financiera no controladas, de acuerdo al detalle incluido en el Anexo A “Detalle de títulos públicos y privados”.

129









Valor razonable de activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado en el Estado de Situación Financiera

El siguiente cuadro muestra una comparación entre el saldo en libros de los activos y pasivos financieros que la Entidad mide en su Estado de Situación Financiera a costo amortizado al 30 de junio de 2.019 y su valor razonable:

Partidas

Saldo en libros (costo

amortizado)

Valor Razonable (VR)

Nivel 1 Nivel 2 Total VR

ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en bancos 1.674.086 1.674.086 - 1.674.086 Operaciones de pase 335.919 335.919 - 335.919 Otros activos financieros 25.511 25.111 - 25.111 Préstamos y otras financiaciones 4.371.898 343.719 3.605.907 3.949.626 Otros títulos de deuda - Títulos Públicos y Privados 3.522.002 3.489.112 18.071 3.507.183 Activos financieros entregados en garantía 277.278 10.068 264.109 274.177 Total Activos Financieros 10.206.294 5.878.015 3.888.087 9.766.102

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos 8.956.886 5.608.811 3.343.931 8.952.742

Otros pasivos financieros 179.643 97.118 - 97.118 Financiaciones recibidas del BCRA y otras EF 10.853 140 10.685 10.825 Total Pasivos Financieros 9.147.382 5.706.070 3.354.616 9.060.686

130









Operaciones de Pase

La Entidad registra en su estado de situación financiera operaciones de pases activos con el BCRA, considerándolas como financiaciones garantizadas mediante el activo subyacente. Al 30 de junio de 2.019, el saldo asciende a 335.919.

La diferencia entre el precio de compra en el momento inicial y el precio de venta al vencimiento de la operación de pase, se reconoce como un interés, el cual se devenga durante la vigencia de la operación aplicando el método del interés efectivo, y se imputa en el rubro “Ingreso por intereses” del Estado de Resultados. Al 30 de junio de 2.019 y de 2.018, el resultado (ganancia) asciende a 4.352 y 9.323, respectivamente.

Los activos subyacentes recibidos en garantía (instrumentos de regulación monetaria) se encuentran registrados en partidas fuera de balance, por su valor razonable, el cual al 30 de junio de 2.019 asciende a 371.547.

El Anexo O complementa la presente nota con datos adicionales.

Instrumentos Derivados

La Entidad registra en su Estado de Situación Financiera operaciones concertadas a término, que consisten en la venta de contratos de futuro de moneda extranjera (dólar estadounidense), sin entrega del activo subyacente y con liquidación diaria de diferencias en pesos. Esta operatoria se comienza a realizar desde el mes de julio de 2.018, con el fin de no exceder la Posición Global Neta de Moneda Extranjera, dado que en esa oportunidad el BCRA determinó una disminución en su límite.

En el Estado de Situación Financiera, los saldos pendientes de cobro o pago (según corresponda), se determinan de acuerdo a la cotización vigente al cierre de cada día en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) y al precio futuro concertado. Como contrapartida, la variación diaria del valor razonable se registra en el Estado de Resultados, dentro de “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambio en resultados”.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018 el saldo pendiente de cobro en el Estado de Situación Financiera asciende a 190 y 1.245.

131









La Entidad registra en partidas fuera de balance el valor nocional del activo subyacente, el cual asciende a 44.630 y 39.690 al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018.

El resultado por esta operatoria, al 30 de junio de 2.019 asciende a 5.712 (ganancia).

El Anexo O complementa la presente nota con datos adicionales.

B) INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

La sociedad controlada por el Banco Municipal de Rosario es BMR Mandatos y Negocios SA (CUIT 30-70994118-2), cuyas actividades principales son:

- la prestación de servicios administrativos, técnicos, financieros, de inversión y/o comercialización de bienes y servicios por sí o a través de terceros o con participación de terceros, y

- actividades inmobiliarias de inmuebles rurales o urbanos propios y/o de terceros.

El 1º de setiembre de 2.014 y mediante Acta de Directorio Nº 4.905, la participación que fuera del 99% en el capital social y en los votos, pasa a ser del 85% debido a que se aprobó la capitalización de BMR Mandatos y Negocios S.A y se determina un incremento de capital. El 15% restante del capital de la subsidiaria pertenece a la Municipalidad de la Ciudad de Rosario.

El 29 de abril de 2.015 la Entidad procedió a la integración del 25 % de ese aumento de capital. El 75% restante representa la suma de 2.540, integrado durante el 3er trimestre de 2.018.

La sociedad controlada por la Entidad cierra sus ejercicios económicos el 31 de diciembre de cada año.

132









SALDOS Y OPERACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLADA

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, los saldos patrimoniales con la sociedad controlada son:

30/06/2019 31/12/2018

PASIVO Depósitos 7.247 1.688 Otros pasivos no financieros 2.562 2.546

Total 9.809 4.234

Al 30 de junio de 2.019 y 2.018 los resultados de las operaciones con la sociedad controlada son:

30/06/2019 30/06/2018

INGRESOS Resultado por participación 12.411 3.848

Total ingresos 12.411 3.848

EGRESOS Gastos de administración (10.503) (7.795)

Total egresos (10.503) (7.795)

Ganancias / (Pérdida) Total 1.908 (3.947)

C) PROVISIONES

De acuerdo a las pautas explicadas en el Punto 4.A.5.g de la Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”, el Anexo J expone el movimiento de las provisiones registradas en el Estado de Situación Financiera, que corresponden a los siguientes conceptos:

133









a. Provisiones por juicios laborales y/o civiles

Se determinan sobre la base de las estimaciones realizadas por el Directorio, considerando para ello la opinión de asesores legales.

b. Provisión para reclamos de la ANSES

Por resolución del Directorio, entre diciembre de 2.013 y diciembre de 2.016, se constituyó mensualmente una provisión para cubrir posibles reclamos efectuados por la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) relacionados con la operatoria de pago de jubilaciones, pensiones y otros beneficios.

Posteriormente se constituyeron provisiones adicionales por el mismo concepto.

En fecha 30 de junio de 2.019 se procedió a cancelar el saldo de la provisión en el pasivo (desafectación), para comenzar a exponerlo como una Previsión por Riesgo de Incobrabilidad del Activo, regularizando la partida Otros Activos Financieros.

Por tratarse de una reclasificación, se procedió a realizar las reexpresiones comparativas correspondientes, en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2.018 y en el Estado de Resultados al 30 de junio de 2.018 para homogeneizar la lectura de los presentes Estados Financieros, si bien este cambio no tiene efecto material.

En consecuencia, esta provisión desaparece del Anexo J y se expone de inicio a fin del período dentro del Anexo R.

c. Provisión por planes de beneficios definidos post-empleo

Esta provisión se constituye para afrontar el beneficio a largo plazo que la entidad otorga a sus empleados, que consiste en el pago de una cantidad de sueldos que varía según la cantidad de años de servicios prestados a la entidad al momento de jubilarse.

Entonces, la Entidad reconoce un pasivo, dentro del rubro Provisiones, por los beneficios que corresponden al período presente y los anteriores, determinado mediante la aplicación de suposiciones actuariales.

134









Asimismo, reconoce un resultado por el costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados y la ganancia o pérdida al momento de la liquidación.

d. Provisión por deudas de clientes fallecidos

Al 31 de diciembre de 2.018 se constituyó una provisión por 2.500, por operaciones de crédito cuyos titulares son clientes fallecidos cuya cobertura del saldo deudor fuese rechazada por las compañías aseguradoras y que por cuestiones operativas no pudieron darse de baja de la cartera antes de fin de ejercicio. Al realizarse la baja durante el 2.019, se canceló la provisión.

2) ESTADO DE RESULTADOS DEL PERÍODO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

A) RESULTADO POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS

En el siguiente cuadro se detallan los ingresos, gastos, ganancias y/o pérdidas del período, generados por activos y pasivos financieros al 30 de junio de 2.019, agrupándolos de acuerdo a la categoría de medición que corresponde a los distintos instrumentos financieros:

Por medición a valor razonable con cambio en resultados

(medición obligatoria) Ingreso/(Egreso) Financiero Neto

De activos financieros: Resultado de títulos privados 877 Resultado de instrumentos financieros derivados

Operaciones a término 5.712 TOTAL 6.589

135









Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado


Ingresos por intereses: Por títulos privados 126 Por títulos públicos 691.569 Por otros activos financieros 7.135 Por préstamos y otras financiaciones: 848.541

Adelantos 78.219 Documentos 386.999 Hipotecarios 14.976 Prendarios 4.768 Personales 313.064 Tarjeta de Crédito 42.081 Arrendamientos Financieros 8.376 Otros 58

Por operaciones de pase con el BCRA 4.352 1.551.723 Egresos por intereses:

Por depósitos: (507.556) Cajas de ahorro (721) Plazo fijo (505.859) Otros (976)

Por otros pasivos financieros (462) Por obligaciones negociables emitidas (97)

(508.115) TOTAL 1.043.608

136









Durante el primer trimestre de 2.019 se reconoció una pérdida de 20.136 en la partida “Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado” del Estado de Resultados, originada por la venta de la tenencia del Bono del Tesoro Nacional (BOTE 2.020).

Estos títulos, se habían adquirido durante el año 2.018 con la finalidad de integrar los incrementos en las tasas de exigencia de Efectivo Mínimo dispuestos por las Comunicaciones “A” 6.526 y 6.532 del BCRA, vigentes a partir del 21 de junio y 2 de julio de 2.018 respectivamente.

Con vigencia a partir del 1º de enero de 2.019, mediante Comunicación “A” 6.616, el BCRA redujo las tasas de exigencias en pesos para cierto grupo de entidades (entre las cuales se encuentra incluido el BMR). Estas entidades ya no pueden computar el BOTE 2.020 como integración.

El Banco decidió vender la tenencia para re-direccionar la inversión hacia otras especies con mayor rentabilidad, tal como se expone en el Anexo A “Detalle de títulos públicos y privados.

B) PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

En el Anexo R, se informa el importe de la corrección del valor por pérdidas (previsiones por riesgo de incobrabilidad) para cada clase de activo financiero. A continuación se expone la conciliación entre el cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados y la información que surge del mencionado Anexo al 30 de junio de 2.019:

Diferencia entre Aumentos y Desafectaciones según Anexo R 37.094 Utilidad por desafectación de previsiones de ejercicios anteriores 1.065 Diferencia de cotización por las previsiones en moneda extranjera (330)

Cargo por incobrabilidad del período según Estado de Resultados 37.829

137









C) RESULTADOS POR SERVICIOS

Resultado del período

Ingresos por servicios Comisiones vinculadas obligaciones 93.285 Comisiones vinculadas con créditos 68 Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías

financieras 1 Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 2.476 Comisiones por tarjetas 96.301 Comisiones por seguros 6.277 Comisiones por gestión de cobranza 671 Comisiones por operaciones de exterior y cambio 2.947 Alquiler de cajas de seguridad 13.381 Otros 21.130

236.537 Egresos por servicios

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores (1.020) Comisiones por operaciones de exterior y cambio (22) Otros (95.218)

(96.260) TOTAL 140.277

138









D) BENEFICIOS AL PERSONAL

30/06/2019 30/06/2018

A corto plazo 390.694 243.536

A largo plazo 17.007 4.939

Total beneficios al personal 407.701 248.475

De acuerdo con la NIC 19, la Entidad reconoce dos tipos de beneficios a los empleados:

a. A corto plazo: Se incluyen las remuneraciones, cargas sociales y ausencias retribuidas que se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses posteriores al final del período anual o intermedio correspondiente a dicho período anual sobre el que se informa en el que los empleados presten los servicios relacionados.

b. A largo plazo: Incluye el beneficio post-empleo explicado en el punto 1.B.c.

3) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

De acuerdo con lo expuesto en el punto 1 de la Nota Nº 1 “Información de la Entidad”, en su carácter de entidad autárquica del Gobierno de la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, el capital social del Banco no está compuesto por acciones. Por lo mismo, no se encuentra alcanzada por la obligatoriedad de exponer la información referida a Ganancias por Acción que requiere la NIC 33.

En el Estado de Cambios en el Patrimonio (ECP) se exponen los componentes y los movimientos cuantitativos y cualitativos en el Patrimonio Neto durante el período que abarcan los presentes estados financieros, en forma comparativa con el ejercicio anterior.

El día 29 de abril de 2.019, la Municipalidad de Rosario ha procedido a la integración del aporte de Capital realizado durante el mes de diciembre de 2.018, lo cual no genera un movimiento en el ECP.

Tal como se explica en el punto 4.F) de la Nota Nº 1 “Sobre bases y criterios contables”, se realizó un ajuste a los saldos iniciales del período por aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”.

139









En fecha 30 de junio de 2.019 se procedió a efectivizar el Proyecto de Distribución de Utilidades que se había presentado dentro de los Estados Financieros al cierre del ejercicio 2.018, lo cual se refleja en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

En el punto 6) de la Nota Nº 3, se brinda información adicional respecto de la constitución de reservas y distribución de utilidades.

4) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo (y equivalentes), se ha adoptado el método indirecto para la presentación de las actividades de operación. Según este método, se comienza presentando el resultado neto y luego se corrige esa cifra por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengamientos que son las causas de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

A tal fin, la Entidad considera como “efectivo” todas las partidas registradas en el rubro “Efectivo y depósitos en bancos” del Estado de Situación Financiera, que se detallan a continuación:

30/06/2019 30/06/2018

Efectivo y depósitos en bancos Efectivo 305.747 221.789 Depósitos en entidades financieras y corresponsales 1.368.339 1.113.764

TOTAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 1.674.086 1.335.553

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5) OTRAS INFORMACIONES

A) ARRENDAMIENTOS

a. Arrendamientos financieros

La Entidad, en carácter de arrendador, celebró contratos de arrendamientos financieros (“leasing”), bajo las características habituales de este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino.

Los contratos de arrendamientos vigentes no representan saldos significativos respecto del total de financiaciones entregadas por la Entidad.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, se registra un saldo por estas operaciones de 32.907 y 37.496, respectivamente, incluido dentro del rubro “Préstamos y otras financiaciones” del Estado de Situación Financiera (incluyendo la correspondiente previsión por riesgo de incobrabilidad).

b. Arrendamientos operativos

La Entidad no celebró, como arrendatario o arrendador, contratos de arrendamientos operativos no cancelables.

En carácter de arrendatario, posee contratos de alquiler –cancelables- de inmuebles, máquinas y equipos.

Los saldos originados por la medición de estos contratos de acuerdo a la NIIF 16 son los siguientes:

141









30/06/2019

Derecho de uso de bienes arrendados 29.703 Depreciaciones acumuladas (17.654)

Activo por derecho de uso - Total 12.049

Pasivo por arrendamiento a pagar 14.316

B) INVENTARIOS

La Entidad registra stock de elementos de papelería y útiles que se miden de acuerdo a la NIC 2 Inventarios, por su costo de adquisición, dentro del rubro “Otros activos no financieros” del Estado de Situación Financiera. Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, el saldo asciende a 9.220 y 7.702, respectivamente

En la medida en que los bienes son consumidos por la entidad en la prestación de servicios, se realiza la imputación correspondiente a resultados dentro del rubro “Gastos de Administración”, utilizando el método “Primero entrado – Primero salido” (PEPS).

C) PARTIDAS FUERA DE BALANCE

Las “partidas fuera de balance” son elementos que no cumplen con los requisitos para ser reconocidos y medidos como activos o pasivos, según corresponda, dentro del Estado de Situación Financiera pero que la entidad informa para fines de control, estadísticos y para el cómputo de determinados saldos requeridos en algunos regímenes informativos del BCRA.

A continuación se detallan los saldos registrados como Partidas fuera de balance:

142









Detalle 30/06/2019 31/12/2018

DEUDORAS

Contingentes Garantías recibidas 4.450.418 3.824.029 Otras - No comprendidas en las NCD (*) 9.270 10.175 Cuentas contingentes deudoras por contra 348.754 337.909 De control Créditos clasificados irrecuperables 68.054 52.986 Títulos públicos y privados recibidos 371.547 - Otras 744.197 673.024 Cuentas de control deudoras por contra 26.265 50.636 De derivados Cuentas de derivado deudoras por contra 44.630 39.690

TOTAL DEUDORAS 6.063.135 4.988.449

ACREEDORAS Contingentes Otras garantías otorgadas – Comprendidas en las NCD 104 138 Otras - No comprendidas en las NCD 348.651 337.216 Cuentas contingentes acreedoras por contra 4.459.687 3.834.759 De control Valores por acreditar 26.265 50.636 Cuentas de control acreedoras por contra 1.183.798 726.010 De derivados Ventas a término 44.630 39.690

TOTAL ACREEDORAS 6.063.135 4.988.449

(*) NCD: Normas de clasificación de deudores

143









D) INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES

De acuerdo con la NIIF 15, los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes (obligaciones de desempeño) a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la Entidad esperan tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.

En tal sentido, la Entidad reconoce los ingresos cuando (o a medida que) satisface sus obligaciones de desempeño mediante la transferencia de los bienes o servicios comprometidos (es decir, uno o varios activos) al cliente.

Para cada obligación de desempeño identificada por la entidad, determina al comienzo del contrato con el cliente, si la obligación de desempeño será satisfecha a lo largo del tiempo o en un momento determinado.

Cuando (o a medida que) una obligación de desempeño se satisface, la entidad reconoce como ingreso de actividades ordinarias el importe del precio de la transacción que se asigna a esa obligación de desempeño.

Cuando una de las partes del contrato haya cumplido, la entidad presenta el contrato en su estado de situación financiera, como un activo del contrato o un pasivo del contrato, según corresponda:

- Activo del contrato: Es el derecho que posee la entidad a la contraprestación a cambio de los bienes o servicios que ha transferido al cliente.

- Pasivo del contrato: Es la obligación que tienen la entidad de transferir bienes o servicios a un cliente del que ha recibido ya una contraprestación (o bien, esa contraprestación ya es exigible al cliente).

Los derechos incondicionales a recibir la contraprestación se presentan como una cuenta por cobrar separada.

Al 30 de junio de 2.019 y 31 de diciembre de 2.018, la Entidad mantiene dentro del rubro “Otros pasivos no financieros” de su estado de situación financiera, pasivos por contratos con clientes por 710 y 989 respectivamente. Estos saldos corresponden a obligaciones de desempeño que son satisfechas por la entidad a lo largo del tiempo pero cuya retribución se percibe al inicio del contrato con el cliente y corresponden a los siguientes conceptos:

- Comisiones cobradas por altas y renovaciones de acuerdos de sobregiro en cuenta corriente

144









- Comisiones cobradas por adelantado por el servicio de custodia de títulos valores

6) INFORMACIÓN SOBRE SEGMENTOS

A partir del año 2.013 el Directorio de la Entidad definió que toda su estructura se divide en Centros de Costos. A su vez esos Centros de Costos se dividen en:

· Unidades de Negocio: Son aquellas dependencias de la entidad que generan ingresos financieros y/o de servicios.

· Unidades de Soporte y Administración: Son aquellas dependencias de la entidad que brindan soporte administrativo, operativo y de sistema a las unidades de negocio.

· Unidades de Alta Dirección y Control: Son aquellas dependencias encargadas de fijar las políticas, los procedimientos, los cursos de acción, el plan de negocios de la entidad y el control de las restantes unidades.

La Entidad realiza estudio de rentabilidad pormenorizado de sus Unidades de Negocios, por lo menos en forma trimestral, sin importar los segmentos por los cuales estén atravesadas.

Actualmente, más allá de continuar realizando este tipo de informes, se está desarrollando el modelo para migrar hacia un sistema que permita realizar un análisis de los distintos Segmentos de Negocios que define el Banco (Comité Comercial y Directorio).

A continuación se expone el mencionado estudio al 30 de junio de 2.019 y 2.018:

145









146









147









148









149








ANEXO A – DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

OTROS TITULOS DE DEUDA 3.507.183 3.522.002 1.884.361

Medición a costo amortizadoDel País

Títulos públicosLetras del Tesoro U$S Vto. 14/06/2019 5.275 - - - 3.702

Letras del Tesoro U$S Vto. 22/02/2019 5.251 - - - 6.584

Letras del Tesoro U$S Vto. 25/10/2019 5.292 23.942 1 23.919 -








Bono del Tesoro Nacional $ Tasa Fija - Vto. 2020 5.330 - - - 264.068



Bonos de la Nación Argentina en moneda dual - Vto. 2020 5.486 3.880 1 4.431 3.862

Letras del Tesoro U$S Vto. 26/07/2019 5.258 4.400 1 4.233 7.339





Letras del Tesoro vinc. al dólar 4,25% - Vto. 04/09/2019 5.299 10.650 1 10.650 -

Letras BCRALetras de Liquidez BCRA Vto. 02/01/2019 13.308 - - - 449.280

Letras de Liquidez BCRA Vto. 03/01/2019 13.309 - - - 99.680

Letras de Liquidez BCRA Vto. 01/07/2019 13.428 696.506 1 700.000 -








Nivel de Valor

Razonable

Saldo de Libros 30/06/2019


IdentificaciónConcepto

TENENCIA

Valor Razonable

150








ANEXO A – DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

OTROS TITULOS DE DEUDA (continuación) 3.507.183 3.522.002 1.884.361

Medición a costo amortizadoDel País

Títulos privadosUnderwriting FF Centro Card XXVIII 80.001 4.644 2 4.644 3.589

Underwriting FF Actual XXVIII 0 - - - 5.054

ON Lesko SACIFIA 53.176 1.203 2 1.203 1.610

ON Empresur SA 52.340 712 2 712 1.084

Fideicomiso Financiero Actual XXVI "A" 53.615 596 2 596 1.797

Fideicomiso Financiero Confibono XLVII "A" 53.588 - - - 1.638

Fideicomiso Financiero MIS VIII 53.518 - - - 1.195

ON Actual SA 52.971 - - - 163

Fideicomiso Financiero Underwriting Prorural III 80.011 - - - 405

ON Del Fabro Hnos. y Cía. SA 52.400 - - - 75

ON Liag Argentina SA 52.492 8.546 2 8.546 7.616

Underwriting Fideicomiso Financiero Agrofina XX 80.002 16.778 2 16.778 -

ON Aluar 6,70% Vto. 09/04/2024 U$S C.G. 54.135 10.776 2 10.776 -

VDFF Vincentin Export 8 CLA U$S C.G. 54.123 8.139 2 8.139 -

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 113.227 113.227 132.961

Medidos a valor razonable con cambios en resultadosDel País

Mercado Abierto Electrónico SA 80.009 1 2 1 1

Mercado Argentino de Valores SA 80.010 5.054 1 5.054 3.032

Garantizar SGR 80.004 80.000 2 80.000 90.211

Acyndar Pymes SGR 80.005 20.000 2 20.000 20.000

SGR Cardinal 80.006 2.000 2 2.000 13.812

SGR Solidum 80.007 4.672 2 4.672 4.405

BLD Avales SGR 80.008 1.500 2 1.500 1.500

Concepto Identificación

TENENCIA

Valor Razonable

Nivel de Valor

Razonable



151








ANEXO B – CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

CONCEPTO 30/06/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIALEn situación normal 1.745.652 1.630.499




Con seguimiento especialEn observación - 22.102

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 20.599

Sin garantías ni contragarantías preferidas - 1.503

Con alto riesgo de insolvencia 23.094 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 21.089 -

Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.005 -

TOTAL CARTERA COMERCIAL 1.768.746 1.652.601

CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDACumplimiento normal 2.432.838 2.473.557




Riesgo bajo 51.297 57.863



Riesgo medio 47.305 38.919

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 27 -


Riesgo alto 55.036 34.193



Irrecuperable 17.760 20.155



TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 2.604.236 2.624.687

TOTAL GENERAL (1)4.372.982 4.277.288

(1) Conciliación con el Estado de Situación Financiera:Préstamos y otras financiaciones según Estado de Situación Financiera 4.260.395 4.202.728

(+) Previsiones por riesgo de incobrabilidad 111.503 92.524

(+) Ajustes NIIF (12.819) (9.835)

(-) Préstamos al personal (37.595) (32.493)

(+) Partidas fuera de balance 104 138

(+) Otros títulos de deuda - Títulos Privados - Obligaciones Negociables 21.237 -

(+) Otros títulos de deuda - Títulos Privados - Títulos de Deuda de Fideic. Financieros 30.157 24.226

Préstamos y otras financiaciones según Anexo 4.372.982 4.277.288

152








ANEXO C – CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Saldo deDeuda


Saldo deDeuda


10 mayores clientes 996.729 23% 794.688 19%

50 siguientes mayores clientes 1.037.650 24% 1.067.744 25%



TOTAL (1)4.372.982 100% 4.277.288 100%

(1) Ver Conciliación con el Estado de Situación Financiera en Anexo B

FINANCIACIONES30/06/2019 31/12/2018

Número de clientes

153








ANEXO D – APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 mesesmás de 24

meses

Sector Público no Financiero - 200.923 - - - - 200.923

Sector Financiero - 1.054 - - - - - 1.054

Sector Privado no Financiero y residentes

en el exterior

77.097 836.081 934.181 2.501.643 3.316.044 2.015.625 975.066 10.655.737

TOTAL 77.097 1.038.058 934.181 2.501.643 3.316.044 2.015.625 975.066 10.857.714

Plazos que restan para su vencimientoCONCEPTO

Cartera Vencida

TOTAL

154








ANEXO H – CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Saldo deColocación


Saldo deColocación


10 mayores clientes 1.058.912 12% 758.547 11%

50 siguientes mayores clientes 1.000.230 11% 847.485 12%



TOTAL 8.956.886 100% 7.133.839 100%

Número de clientes

DEPOSITOS30/06/2019 31/12/2018

155








ANEXO I – APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 mesesMás de

24 mesesTOTAL

Depósitos 8.417.980 549.878 57.410 11.445 143 - 9.036.856

Sector Público no Financiero 2.877.378 46.130 1.815 - - - 2.925.323

Sector Financiero 36.276 - - - - - 36.276

Sector Privado no Financiero y

Residentes en el exterior

5.504.326 503.748 55.595 11.445 143 6.075.257

Otros pasivos financieros 166.818 2.916 3.448 6.399 6.334 726 186.641

140 9.587 1.231 - - - 10.958

TOTAL 8.584.938 562.381 62.089 17.844 6.477 726 9.234.455

Plazos que restan para su vencimiento

CONCEPTO

Financiaciones recibidas del BCRA y otras

instituciones financieras

156








ANEXO J – MOVIMIENTOS DE PROVISIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Desafectaciones

Aplicaciones

DEL PASIVO

Provisiones por planes de beneficios definidos

post empleo

37.340 17.732 22 1.723 53.327 37.340

Otras: 6.508 754 2.500 199 4.563 6.508

Provisión por juicios 4.008 754 199 4.563 4.008

Provisión por deudas de clientes fallecidos 2.500 2.500 - 2.500

TOTAL PROVISIONES 43.848 18.486 2.522 1.922 57.890 43.848

Saldo al final del

31/12/2018Conceptos

Saldos al comienzo

del periodoAumentos

DisminucionesSaldo al final del

30/06/2019

157








ANEXO L – SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Dólar Euro Real

ActivoEfectivo y Depósitos en Bancos 1.270.108 1.270.108 1.265.515 4.549 44 973.225

Otros activos financieros 2.200 2.200 2.200 - - 2.854

Préstamos y otras financiaciones 184.910 184.910 184.910 - - 214.571

Sector Público no Financiero 10 10 10 - -

Sector Privado no Financiero y Residentes

en el exterior

184.900 184.900 184.900 - - 214.571

Otros Títulos de Deuda 134.624 134.624 134.624 - - 112.544

Activos financieros entregados en garantía 31.634 31.634 31.634 - - 28.200

TOTAL ACTIVO 1.623.476 1.623.476 1.618.883 4.549 44 1.331.394

PasivoDepósitos 1.553.081 1.553.081 1.551.423 1.658 - 1.274.910

Sector Público no Financiero 531.458 531.458 529.800 1.658 454.093

Sector Privado no Financiero y Residentes

en el exterior

1.021.623 1.021.623 1.021.623 - - 820.817

Otros pasivos financieros 4.713 4.713 4.686 27 - 2.664

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras10.713 10.713 10.713 - - 6.929

TOTAL PASIVO 1.568.507 1.568.507 1.566.822 1.685 - 1.284.503

Conceptos

30/06/2019 (por moneda)Casa matriz y sucursales en el país

Total del 30/06/2019

Total del 31/12/2018

158








ANEXO O – INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Tipo de contratoObjetivo de

lasoperaciones

Activosubyacente

Tipo deliquidación

Ámbito denegociación

o contraparte

Plazopromedioponderado

originalmentepactado


residual


deliquidación

de diferencias

Monto

Futuro Intermediación -

Cuenta propia

Moneda

extranjera

Diaria de

diferencias

ROFEX 2 1 1 190

Operaciones de Pase Intermediación -

Cuenta propia

Otros Con entrega del

subyacente

MAE - - - 334.373

159








ANEXO R – CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Desafectaciones Aplicaciones

Otros activos financieros 4.998 402 10 1.238 4.152 4.998

Préstamos y otras financiaciones 92.524 53.683 16.852 17.852 111.503 92.524

Sector privado no financiero y

residentes en el Exterior

92.524 53.683 16.852 17.852 111.503 92.524

Adelantos 2.613 3.516 684 218 5.227 2.613

Documentos 19.918 9.294 7.589 242 21.381 19.918

Hipotecarios 409 148 249 - 308 409

Prendarios 1.393 7.226 1.565 353 6.701 1.393

Personales 59.174 28.599 3.025 17.039 67.709 59.174

Tarjetas de Crédito 5.997 3.349 2.391 - 6.955 5.997

Arrendamientos Financieros 389 158 218 - 329 389

Otros 2.631 1.393 1.131 - 2.893 2.631

Títulos Privados 643 519 648 - 514 643

TOTAL DE PREVISIONES 98.165 54.604 17.510 19.090 116.169 98.165

Saldo al cierre del

30/06/2019

Saldo al cierre del

31/12/2018

Disminuciones

Conceptos Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos

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