ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE · Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente...

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados financieros condensados consolidados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019, presentados en forma comparativa

Contenido Estado consolidado de situación financiera Estado consolidado de resultados Estado consolidado de otros resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo consolidado Notas a los estados financieros condensados consolidados intermedios Anexos a los estados financieros condensados consolidados intermedios Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados Estado separado de otros resultados integrales Estado separado de cambios en el patrimonio Estado separado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros condensados separados intermedios Anexos a los estados financieros condensados separados intermedios Reseña informativa Información adicional Informe de revisión limitada del auditor independiente Informe de la comisión fiscalizadora


Estados financieros condensados consolidados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019, presentados en forma comparativa


Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Bancaria

Clave Única de Identificación Tributaria:

33-50000517-9

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto social:

11 de febrero de 1941

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto social:

17 de enero de 2017

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia:

167.565

Fecha en la que se cumple el contrato social:

14 de enero de 2041

Información sobre la sociedad controlante Denominación: Grupo Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de inversión Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 97,03% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 96,99% Composición del capital

Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una

Cantidad Suscripto e integrado

(en miles de $)

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 1 voto cada una

807.921.893 807.922

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 5 votos cada una

930.371 930

TOTAL 808.852.264 808.852

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE MARZO DE 2019 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Mariano Andrés Biglia Jorge Oscar Ramírez Atilio María Dell Oro Maini

Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente

Véase nuestro informe de fecha Véase nuestro informe de fecha

9 de mayo de 2019 9 de mayo de 2019

Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Enrique José Barreiro

Síndico Santiago José Mignone

Contador Público (U.N.L.Z) Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°108 -F° 233 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

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Conceptos Notas 31/03/2019 31/12/2018

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos

30.774.637 33.546.761 Efectivo

4.170.558 4.739.372 Entidades Financieras y corresponsales

BCRA

26.056.408 27.388.784 Otras del país y del exterior

543.279 1.408.206 Otros

4.392 10.399 Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

35.125.881 14.941.290 Instrumentos derivados

181.365 15.924 Otros activos financieros

1.396.186 998.637 Préstamos y otras financiaciones (Anexos, B, C y D)

78.592.393 77.531.869 Sector Público no Financiero

30.080 32.802 Otras Entidades financieras

208.630 398.551 Sector Privado no Financiero y Residentes en el

exterior

78.353.683 77.100.516 Otros Títulos de Deuda

3.283.660 4.134.493 Activos financieros entregados en garantía

4.888.747 2.001.765 Activos por impuestos a las ganancias corriente

592.922 426.881 Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

10.061 10.404 Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

45.497 48.878 Propiedad, planta y equipo 10 1.665.924 1.729.178 Activos intangibles 12 390.269 406.460 Activos por impuesto a las ganancias diferido

758.372 388.585 Otros activos no financieros

2.131.011 1.002.305 Activos no corrientes mantenidos para la venta

2.800 2.800

TOTAL DEL ACTIVO

159.839.725 137.186.230

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE MARZO DE 2019 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018







(Socio)





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Conceptos Notas 31/03/2019 31/12/2018

PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 111.418.336 95.666.471

Sector Público no Financiero 11.204.840 11.105.477

Sector Financiero 20.364 25.236

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 100.193.132 84.535.758

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.367.226 1.097.033

Instrumentos derivados - 94.222

Operaciones de pase 1.497.207 -

Otros pasivos financieros 5.412.982 3.369.523

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 7.013.777 8.016.105

Obligaciones negociables emitidas 9.8 11.949.815 9.228.033

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 790.144 361.368

Obligaciones negociables subordinadas 9.8 1.579.585 1.383.817

Provisiones 77.660 72.563

Otros pasivos no financieros 5.069.611 4.648.570

TOTAL DEL PASIVO 146.176.343 123.937.705

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 808.852 808.852

Aportes no capitalizados 6.444.347 6.444.347 Ganancias reservadas 4.602.483 4.602.483

Resultados no asignados 740.295 -930.220

Otros Resultados Integrales acumulados 589.213 589.504

Resultado del período 378.328 1.670.515

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 13.563.518 13.185.481

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 99.864 63.044

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO

13.663.382 13.248.525

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO

159.839.725 137.186.230

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





- 6 -

Conceptos Notas Al

31/03/2019 Al

31/03/2018

Ingresos por intereses

7.832.403 4.547.611

Egresos por intereses

-6.753.433 -1.815.122

Resultado neto por intereses

1.078.970 2.732.489

Ingresos por comisiones

1.361.333 973.978

Egresos por comisiones

-374.810 -320.726

Resultado neto por comisiones

986.523 653.252

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

4.392.736 349.144

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera -325.043 146.643

Otros ingresos operativos 496.167 324.475

Cargo por incobrabilidad (Anexo R) -1.843.257 -701.038

Ingreso operativo neto 4.786.096 3.504.965

Beneficios al personal -2.062.571 -1.355.586

Gastos de administración -1.141.426 -849.108

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -190.561 -65.772

Otros gastos operativos -976.700 -691.688

Resultado operativo 414.838 542.811

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos -3.381 436

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

411.457 543.247

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan

-46.309 -163.959

Resultado neto de las actividades que continúan

365.148 379.288

Resultado de operaciones discontinuadas

- -

Resultado neto del período

365.148 379.288

Resultado Neto atribuible a los propietarios de la controladora

378.328 364.536

Resultado Neto atribuible a participaciones no controladoras

-13.180 14.752

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS – GANANCIA POR ACCION

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





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Concepto Al 31/03/2019

Al 31/03/2018

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 378.328 364.536

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales

- -

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución

378.328 364.536

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

808.852 744.386

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos.

- -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por el efecto de la dilución

808.852 744.386

Ganancia por acción Básica 0,47 0,49

Ganancia por acción Diluida 0,47 0,49

ESTADO CONSOLIDADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO

EL 31 DE MARZO DE 2019 Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





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Conceptos Notas Al

31/03/2019 Al

31/03/2018


365.148 379.288

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del período

Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles

- 25.880

Revaluaciones del período de propiedad, planta y equipo e intangibles

- 36.972

Desvalorizaciones del período

- -

Impuesto a las ganancias

- -11.092

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5de la NIIF 9)

- 267

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

- 381

Resultado del período por instrumentos de cobertura a valor razonable con cambios en el ORI

- -


- -114

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del período

- 26.147

Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9)

-291 3.808

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

-417 5.441 Ajuste por reclasificación del período

- -


126 -1.633

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período

-291 3.808

Total Otro Resultado Integral -291 29.955

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 364.857 409.243

Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controladora

378.037 394.491

Resultado integral total atribuible a participaciones no controladoras

-13.180 14.752

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 9 -

Movimientos Nota

Capital Social Aportes no

capitalizados Otros Resultados

Integrales Reserva de utilidades

Resultados No

asignados

Total PN de participación controladoras al 31/03/2019

Total PN de participación

no controladora al 31/03/2019

Total PN En

circulación

Primas de emisión de acciones

Revaluac de PPE e Intang.

Gcias. o pérdidas acum por

Inst. Fcieros. a VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio

808.852 6.444.347 583.543 5.961 962.193 3.640.290 740.295 13.185.481 63.044 13.248.525

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período

- - - - - - 378.328 378.328 -13.180 365.148

- Otro Resultado Integral del período

- - - -291 - - - -291 - -291

- Aporte de terceros en sociedad controlada - - - - - - - - 50.000 50.000

Saldos al cierre del período

808.852 6.444.347 583.543 5.670 962.193 3.640.290 1.118.623 13.563.518 99.864 13.663.382

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 10 -

Movimientos Nota

Capital Social Aportes no

capitalizados Otros Resultados

Integrales

Reserva de utilidades

Resultados No

asignados

Total PN de participación controladoras al 31/03/2018

Total PN de participación

no controladora al 31/03/2018

Total PN En

circulación




Inst. Fcieros. a VRCORI

Legal Otras


744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820 214.437 9.426.257



- - - - - - 364.536 364.536 14.752 379.288 - Otro Resultado Integral del período

- - 25.880 4.075 - - - 29.955 29.955 - Aporte de terceros en sociedad controlada

- - - - - - - - 19.000 19.000 - Otros movimientos

- - - - - - - - -20.478 -20.478


744.386 4.647.818 186.868 -9.555 676.447 2.497.308 863.039 9.606.311 227.711 9.834.022

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO








(Socio)





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Conceptos Notas 31/03/2019 31/03/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias

411.457 543.247

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones

87.115 54.552

Cargo por incobrabilidad

1.843.257 701.038

Otros ajustes

-3.222.199 -885.841

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

636.766 -960.078

Instrumentos derivados

-165.441 -70.770

Operaciones de pase

- 1.865.962

Préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero

3.736 4.791

Otras Entidades financieras

209.379 -131.739

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

3.330.063 -3.615.266

Otros Títulos de Deuda

850.833 486.309

Activos financieros entregados en garantía

-2.886.982 -2.039.556

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

343 3.678

Otros activos

-2.061.959 -148.029

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:

Depósitos


80.067 -3.480

Sector Financiero

-4.872 3.499

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

14.320.348 -1.236.750

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

270.193 -877.823

Instrumentos derivados

-94.222 -

Operaciones de pase

1.497.207 1.632.287

Otros pasivos

1.654.069 -417.264

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias

-131.524 -75.086

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)

16.627.634 -5.166.319

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO








(Socio)





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Conceptos Notas 31/03/2019 31/03/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos

-54.870 -67.719

Obtención de control de subsidiarias u otros negocios

- 37.771

Otros pagos relacionados con actividades de inversión - -555

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos

47.575 -27.775

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)

-7.295 -78.270

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Obligaciones negociables no subordinadas

-4.275.648 -226.288

Financiaciones de entidades financieras locales

-28.452.449 -11.877.439

Obligaciones subordinadas

-26.150 -12.985

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio


6.260.507 2.304.796


27.443.520 12.040.221

Obligaciones subordinadas

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C)

949.780 2.228.305

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)

479.114 324.256

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)

18.049.233 -2.692.028

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO

45.378.297 20.769.185 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO

63.427.530 18.077.157

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

AL 31 DE MARZO DE 2019 Presentadas en forma comparativa







(Socio)





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1. BASES DE PREPARACION Y POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios por el período de tres

meses finalizado el 31 de marzo de 2019, los cuales han sido preparados de acuerdo con el

marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.),

corresponden a Banco Supervielle S.A (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”) y sus sociedades

controladas o subsidiarias.

El Banco es una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades

Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.)

como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros condensados consolidados intermedios han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 9 de mayo de 2019.

1.1 Adopción de las NIIF

El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, con excepción de la aplicación del punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y de la NIC 29“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”. .

(a) Deterioro de valor de activos financieros

Mediante la Comunicación “A” 6430, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020.

A tales fines la NIIF 9 prevé un modelo de pérdidas crediticias esperadas, por el cual se clasifican los activos financieros en tres etapas de deterioro, basado en los cambios en la calidad crediticia desde su reconocimiento inicial, que dictan como una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo.









(Socio)





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De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente.

De acuerdo con la Comunicación “A” 6114, para el reconocimiento de las pérdidas crediticias en los presentes estados financieros, la Entidad ha aplicado la normativa de “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” prevista en las normas de Liquidez y Solvencia (LISOL 1) del B.C.R.A.

(b) Reexpresión por inflación de los estados financieros

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros. A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la NIC 29 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, serán reexpresadas. Los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del período que se informa, revelando esta información en una partida separada. Mediante la Comunicación “A” 6651, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de reexpresión por inflación de los estados financieros a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Por lo tanto, no se ha aplicado la NIC 29 en los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios.









(Socio)





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En virtud de lo mencionado el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente, en el caso de reexpresarlos a moneda constante a la fecha de medición, de acuerdo con el mecanismo de reexpresión previsto en la NIC 29. 1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1. y de

acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Estos estados

financieros condensados intermedios consolidados no incluyen toda la información que se

requiere para un juego de estados financieros completos anuales y, en consecuencia, se

recomienda su lectura conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre de

2018.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios, no

existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la

posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

(b) Unidad de medida

Los estados financieros consolidados condensados intermedios de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A.. (c) Nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB que

han sido adoptadas por el Banco El Banco ha aplicado la siguiente norma por primera vez a partir del 1 de enero de 2019: NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y









(Socio)





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arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacte las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. A través de la Com. “A” 6560 el B.C.R.A. introdujo cambios al plan de cuentas y a los regímenes informativos como consecuencia de la entrada en vigencia de dicha NIIF a partir del 1 de enero de 2019. El impacto de la adopción de la NIIF 16 se detalla en Nota 11 a los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. (d) Nuevas normas contables y modificaciones emitidas por el IASB que no han sido

adoptadas por el Banco A medida que se aprueban nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios son adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el B.C.R.A. se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente. Se detalla continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2019, y no han sido adoptadas anticipadamente: NIIF 17 “Contratos de seguro”: El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. El Banco está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma. No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el Banco.

2. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS Las políticas contables son consistentes con las utilizadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, excepto por la modificación a la política contable de arrendamientos descripta en Nota 1.2.(c). La preparación de estados financieros requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y la revelación de









(Socio)





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contingencias, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. 3. INFORMACION POR SEGMENTOS

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista – Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta dentro identificados con

la propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados

a atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento Tesorería

implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona las

operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo valores

negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no financiero

mayorista.

d) Consumo: A través de este segmento la entidad ofrece tarjetas de crédito de marca

privada, créditos para la adquisición de bienes de consumo y préstamos en efectivo a

los sectores de ingresos medios y medios bajos no bancarizados.









(Socio)





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Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean por

separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación

del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es evaluado

basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las ganancias

y pérdidas operativas del estado consolidado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, los precios de transferencia entre los segmentos operativos

son contratados en forma independiente y equitativa de manera similar a las transacciones

realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los resultados producidos por las

transferencias entre los segmentos operativos son luego eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen explotaciones

en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 31 de marzo de 2019 y

2018 respectivamente:

ACTIVO al 31/03/2019 Banca

Empresa Banca

Minorista Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Efectivo y Depósitos en Bancos 203.030 3.974.855 26.436.354 232.983 -72.585 30.774.637

Efectivo 202.986 3.967.561 - 11 - 4.170.558

Entidades Financieras y corresponsales

BCRA - - 25.898.591 157.817 - 26.056.408

Otras del país y del exterior - 2.996 537.713 75.155 -72.585 543.279

Otros 44 4.298 50 - - 4.392

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 35.125.881 - - 35.125.881

Instrumentos derivados - - 181.365 - - 181.365

Otros activos financieros 191.137 541.992 408.133 263.510 -8.586 1.396.186

Préstamos y otras financiaciones 38.042.799 31.608.715 4.347.204 6.822.253 -2.228.578 78.592.393

Sector público no financiero 80 55 29.945 - - 30.080

Otras entidades financieras 55.582 -7.648 2.120.473 - -1.959.777 208.630

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 37.987.137 31.616.308 2.196.786 6.822.253 -268.801 78.353.683

Otros títulos de deuda - - 3.283.660 - - 3.283.660

Activos financieros entregados en garantía 3.480 285.817 4.454.975 144.475 - 4.888.747

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 578.805 14.117 - 592.922

Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.472 7.268 1.321 - - 10.061

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.933.821 9.085 -1.897.409 45.497









(Socio)





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Empresa Banca


Propiedad, planta y equipo - - 1.616.575 49.349 - 1.665.924

Activos intangibles - - 340.194 50.075 - 390.269

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 297.823 460.549 - 758.372

Otros activos no financieros 541.865 514.058 1.039.794 35.294 - 2.131.011

Activos no corrientes mantenidos para la venta - 2.800 - - - 2.800

TOTAL ACTIVO 38.983.783 36.935.505 80.045.905 8.081.690 -4.207.158 159.839.725

PASIVO al 31/03/2019 Banca

Empresa Banca


Depósitos -10.611.699 -55.791.497 -42.979.828 -2.114.891 79.579 -111.418.336

Sector público no financiero -8.825 -1.212.587 -9.983.428 - - -11.204.840

Sector financiero -89.884 -23 -46 - 69.589 -20.364

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -10.512.990 -54.578.887 -32.996.354 -2.114.891 9.990 -100.193.132

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - -1.133.716 -233.510 - -1.367.226

Operaciones de pase - - -1.497.207 - - -1.497.207

Otros pasivos financieros -1.404.779 -2.834.761 -1.239.943 -139.781 206.282 -5.412.982

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -2.114.921 -11.822 -4.874.358 -1.962.676 1.950.000 -7.013.777

Obligaciones negociables emitidas -99.941 -97.981 -10.826.487 -925.406 - -11.949.815

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente -187.551 -183.872 -379.381 -39.340 - -790.144

Obligaciones negociables subordinadas -394.580 -386.841 -798.164 - - -1.579.585

Provisiones -11.992 -11.715 -22.909 -31.044 - -77.660

Otros pasivos no financieros -11.906 -939.554 -3.480.669 -637.769 287 -5.069.611

TOTAL PASIVO -14.837.369 -60.258.043 -67.232.662 -6.084.417 2.236.148 -146.176.343

Resultado por Segmentos al 31/03/2019

Banca Empresa

Banca Minorista

Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 2.891.895 3.640.733 589.017 1.025.380 -314.622 7.832.403

Egresos por intereses 623.217 1.507.585 4.225.695 673.530 -276.594 6.753.433

Resultados por Interés de Transferencia -1.076.214 706.515 369.699 - - -

Resultado neto por intereses 1.192.464 2.839.663 -3.266.979 351.850 -38.028 1.078.970

Ingresos por comisiones 174.427 979.308 8.348 199.675 -425 1.361.333

Egresos por comisiones 21.600 227.681 6.701 149.272 -30.444 374.810

Resultado neto por comisiones 152.827 751.627 1.647 50.403 30.019 986.523

Subtotal 1.345.291 3.591.290 -3.265.332 402.253 -8.009 2.065.493









(Socio)





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Resultado por Segmentos al 31/03/2019

Banca Empresa

Banca Minorista

Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - 3.684 4.412.798 -24.679 933 4.392.736 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 22.257 195.630 -542.959 29 - -325.043

Otros ingresos operativos 210.048 210.848 18.132 60.559 -3.420 496.167

Cargo por incobrabilidad 913.693 517.613 -7.775 423.489 -3.763 1.843.257

Ingreso operativo neto 663.903 3.483.839 630.414 14.673 -6.733 4.786.096

Beneficios al personal 285.955 1.540.100 120.152 116.364 - 2.062.571

Gastos de administración 108.786 842.274 56.379 135.363 -1.376 1.141.426 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 24.369 144.842 13.097 8.253 - 190.561

Otros gastos operativos 249.290 538.855 83.135 105.420 - 976.700

Resultado operativo -4.497 417.768 357.651 -350.727 -5.357 414.838

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -746 -2.635 -3.381

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan -4.497 417.768 357.651 -351.473 -7.992 411.457

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -25.840 85.598 74.420 -87.869 - 46.309

Resultado neto de las actividades que continúan 21.343 332.170 283.231 -263.604 -7.992 365.148

Resultado neto del período 21.343 332.170 283.231 -263.604 -7.992 365.148

Otros Resultados Integrales (ORI) - - - 417 - - -417

Impuesto a las Ganancias ORI - - 126 - - 126

Resultado Integral del período 21.343 332.170 282.940 -263.604 -7.992 364.857


Empresa Banca


Efectivo y Depósitos en Bancos 256.645 2.845.653 7.363.887 43.944 -42.282 10.467.847

Efectivo 256.222 2.711.242 199.568 9 - 3.167.041


BCRA - 85.324 6.858.385 1.417 - 6.945.126

Otras del país y del exterior - 7.248 305.934 42.518 -42.282 313.418

Otros 423 41.839 - - - 42.262

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 9.894.987 57.909 - 9.952.896

Instrumentos derivados - - 97.686 - - 97.686

Operaciones de pase - - 1.483.860 - - 1.483.860

Otros activos financieros - 331.059 325.462 239.135 -21.144 874.512

Préstamos y otras financiaciones 33.120.999 25.291.778 2.528.315 7.369.173 -3.194.057 65.116.208









(Socio)





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Empresa Banca


Sector público no financiero 68 84 31.106 - - 31.258

Otras entidades financieras 435.288 - 2.170.672 - -2.055.431 550.529

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 32.685.643 25.291.694 326.537 7.369.173 -1.138.626 64.534.421

Otros títulos de deuda 10.000 - 64.147 - 223 74.370

Activos financieros entregados en garantía 9.208 176.989 3.032.981 119.482 - 3.338.660

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 5.449 25.004 - 30.453

Inversiones en instrumentos de patrimonio - - 42.622 - - 42.622

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.829.766 12.116 -1.782.206 59.676

Propiedad, planta y equipo - - 1.121.935 35.184 - 1.157.119

Activos intangibles - - 139.217 36.662 - 175.879

Activos por impuesto a las ganancias diferido - 6.454 214.656 119.506 - 340.616

Otros activos no financieros 13.337 108.969 639.833 23.102 - 785.241

TOTAL ACTIVO 33.410.189 28.760.902 28.784.803 8.081.217 -5.039.466 93.997.645

PASIVO al 31/03/2018 Banca

Empresa Banca


Depósitos -4.414.392 -36.278.798 -14.269.680 -737.746 42.283 -55.658.333

Sector público no financiero -3.281 -1.033.082 -5.150.783 - - -6.187.146

Sector financiero -54.211 -11 -13 - 35.034 -19.201

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -4.356.900 -35.245.705 -9.118.884 -737.746 7.249 -49.451.986

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - -3.298.217 -1.916.328 1.916.328 -3.298.217

Operaciones de pase - - -1.632.287 - - -1.632.287

Otros pasivos financieros -319.560 -3.511.957 -849.706 -726.919 1.136.547 -4.271.595

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -3.000.441 -6.401 -532.352 -226.403 138.739 -3.626.858

Obligaciones negociables emitidas - - -9.086.104 -1.909.541 - -10.995.645

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente - - -172.027 -130.848 - -302.875

Obligaciones negociables subordinadas - - -732.696 - - -732.696

Provisiones -21.935 -26.229 -6.674 -21.885 - -76.723

Otros pasivos no financieros -31.275 -947.170 -2.077.768 -535.543 23.362 -3.568.394

TOTAL PASIVO -7.787.603 -40.770.555 -32.657.511 -6.205.213 3.257.259 -84.163.623









(Socio)





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Resultado por Segmentos al 31/03/2018 Banca

Empresa Banca


Ingresos por intereses 1.490.881 2.030.172 173.630 973.960 -121.032 4.547.611

Egresos por intereses 99.922 488.286 961.162 386.804 -121.052 1.815.122

Resultados por Interés de Transferencia -807.900 279.346 528.554 - - -

Resultado neto por intereses 583.059 1.821.232 -258.978 587.156 20 2.732.489

Ingresos por comisiones 98.043 699.620 4.833 172.028 -546 973.978

Egresos por comisiones 8.970 176.812 13.324 140.446 -18.825 320.726

Resultado neto por comisiones 89.073 522.808 -8.490 31.582 18.279 653.252

Subtotal 672.132 2.344.040 -267.468 618.738 18.299 3.385.740


-3.708 2.668 340.336 9.848 - 349.144

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

8.084 90.202 48.596 -240 - 146.643

Otros ingresos operativos 109.150 137.345 12.390 70.760 -5.169 324.475

Cargo por incobrabilidad 72.754 246.618 5.174 376.492 - 701.038

Ingreso operativo neto 712.904 2.327.636 128.680 322.614 13.130 3.504.965

Beneficios al personal 183.825 1.032.041 58.759 80.960 - 1.355.586

Gastos de administración 68.173 631.863 29.438 125.107 -5.473 849.108

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 13.372 43.456 3.266 5.678 - 65.772

Otros gastos operativos 129.193 413.670 43.989 104.837 - 691.688

Resultado operativo 318.340 206.606 -6.771 6.032 18.603 542.811

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - 271 165 436


318.340 206.606 -6.771 6.303 18.768 543.247


91.566 67.831 -1.229 5.790

- 163.959

Resultado neto de las actividades que continúan

226.774 138.775 -5.542 513 18.768 379.288

Resultado neto del periodo

226.774 138.775 -5.542

513

18.768 379.288

Otros Resultados Integrales (ORI) 16.446 12.184 1.325

-

- 29.955

Resultado Integral del periodo 243.220 150.959 -4.217 513 18.768 409.243

4. VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado









(Socio)





- 23 -

principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha . Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio

negociado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.

Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo

del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el

valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos

descontados u otras técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por

los supuestos utilizados.

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de

acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha de cierre. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos de la gerencia. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación, se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al cierre

del período:

Cartera de instrumentos al 31/03/2019 VR nivel 1 VR nivel 2 VR nivel 3 Total

Activos

- Efectivo y depositos en bancos 4.392 - - 4.392

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambio en Resultados 2.917.530

32.208.351 -

35.125.881

- Instrumentos Derivados 181.365 - - 181.365









(Socio)





- 24 -


- Otros Activos Financieros 432.005 - - 432.005

- Otros Títulos de Deuda 32 - - 32

- Activos Financieros entregados en Garantía 4.744.272 - - 4.744.272

- Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.260 8.801 - 10.061

Total Activos 8.280.856

32.217.152 - 40.498.008

Pasivos

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.367.226 - - 1.367.226

- Otros Pasivos Financieros 5.164.463 - - 5.164.463

Total Pasivos 6.531.689 - - 6.531.689

Técnicas de Valuación

Al 31 de marzo de 2019, la Entidad ha aplicado las mismas técnicas de valuación uitilizadas en

sus estados financieros consolidados al 31 de dieiembre de 2018.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

Al 31 de marzo de 2019, la Entidad ha utilizado las mismas metodologías y supuestos utilizados

para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros no registrados a su valor

razonable que en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 31 de marzo de 2019:

31-03-2019 Valor contable Valor

razonable VR Nivel 1 VR Nivel 2 VR Nivel 3

Activos Financieros

- Efectivo y depósitos en Bancos 30.770.245 30.770.245 30.770.245 - -

-Otros activos financieros 964.181 964.181 964.181 - -

-Préstamos y otras financiaciones 78.592.393 80.729.426 - - 80.729.426

- Otros Títulos de Deuda 3.283.628 3.283.628 3.283.628 - -

-Activos financieros entregados en garantía 144.475 144.475 144.475 - -

113.754.922 115.453.474 34.724.048 - 80.729.426

Pasivos Financieros

-Depósitos 111.418.336 111.635.061 - - 111.635.061









(Socio)





- 25 -

31-03-2019 Valor contable Valor


- Operaciones de pase 1.497.207 1.497.207 1.497.207 - -

-Otros pasivos financieros 248.519 248.519 248.519 - -

-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 7.013.777 6.122.029 - - 6.122.029

-Obligaciones negociables emitidas 11.949.815 11.949.815 11.949.815 - -

-Obligaciones negociables subordinadas 1.579.585 1.691.473 1.691.473 - -

133.707.239 133.144.104 15.387.014 - 117.757.090

5. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 2019 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2018 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2018:

A reserva legal: 148.059

A reserva facultativa: 592.235

6. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hecho futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones ocurridos durante el ejercicio se encuentran detallados en el

Anexo J a los estados financieros condensados separados intermedios.

7. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad.









(Socio)





- 26 -

La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común. Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa es debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras La Entidad es controlada por la siguiente entidad:

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación

Porcentaje de participación

2019 2018

Grupo

Supervielle

S.A.

96,99% de

derecho a

votos

Financiera y

de Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

97,03% 96,89%

Subsidiarias Las partes relacionadas al 31 de marzo de 2019 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


2019 2018

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Asociadas

Al 31 de marzo de 2019 la entidad tenía una participación accionaria de la Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 12,5 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por 36.416. Sociedades vinculadas









(Socio)





- 27 -

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2019 la participación

accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2,87% del capital social

y el 2,88% de los votos. Al 31 de diciembre de 2018 representaba el 3,11% del capital social y el

3,13% de los votos.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio

Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., Invertir OnLine S.A., InvertirOnline.Com

Argentina S.A. y Micro Lending S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 31 de marzo de 2019, con las sociedades indicadas son los siguientes:

Sociedades

31/03/2019

Préstamos y

Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros

Activos

Financieros

Depósitos

Otros

Pasivos no

Financieros

Pasivos a

valor

razonable con

cambios en

Rdos

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 16 - -

Espacio Cordial de Servicios SA - - 180 2.416 - 1.955

Supervielle Seguros S.A. 43.904 - - 3.032 646 49.271

Tarjeta Automática S.A. 1 - - 2.354 - -

Supervielle Asset Management S.A. - - - 12.169 - -

Invertir OnLine S.A. - - - 622.604 - -

Invertir OnLine.com Argentina S.A. - - - - - -

Micro Lending S.A. 83.631 - 2.427 - - -

Grupo Supervielle S.A. 105 - - 319 - 505.189

TOTAL 127.641 - 2.607 642.910 646 556.415

Los resultados más significativos al 31 de marzo de 2019 y 2018 son los siguientes:









(Socio)





- 28 -

Sociedades

31/03/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos

por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-

tración

Otros

Ingresos

Operativos

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. - - 42 - - 45

Supervielle Seguros S.A. - - 44.956 - 1.253 2.201

Tarjeta Automática S.A. 49 - 166 - - -

Supervielle Asset Management

S.A. - - 41 - - 706

Invertir OnLine S.A. - 22.829 298 - - 10

Invertir OnLine.com Argentina

S.A. - - - - - -

Micro Lending S.A. 12.782 - - - - 41

Grupo Supervielle S.A. - 3 856 2.202 18.963 647

TOTAL 12.831 22.832 46.367 2.202 20.216 3.650

Sociedades

31/03/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por Comisiones

Egresos por Comisiones

Gastos de Administració

n

Otros Ingresos

Operativos

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. 27 - 33 - - 39

Supervielle Seguros S.A. - - 26.199 - 827 -

Tarjeta Automática S.A. 4.434 - 78 - - -

Supervielle Asset Management S.A. - - 1.949 - - 357









(Socio)





- 29 -

Sociedades

31/03/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses



Gastos de Administració

n

Otros Ingresos

Operativos


TOTAL 4.461 2 28.374 8.240 15.377 992

8. FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.

Fondo común de inversión Activo Patrimonio Neto Cantidad de Cuotapartes

31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018

Premier Renta CP en Pesos 7.949.288 5.383.139 7.935.836 5.373.434 2.116.051.917 1.475.029.312

Premier Renta Plus en Pesos 749.763 372.537 701.050 360.626 86.858.583 49.671.811

Premier Renta Fija Ahorro 4.967.942 3.351.833 4.767.350 3.275.490 718.318.174 136.640.471

Premier Renta Fija Crecimiento 51.962 43.644 51.766 43.322 4.685.644 4.369.322

Premier Renta Variable 147.337 159.411 146.698 146.952 7.480.526 8.130.311

Premier Abierto Pymes 485.361 410.694 458.931 409.705 101.121.055 99.122.237

Premier Commodities 7.984 6.991 6.024 5.155 1.693.489 1.599.150

Premier Capital 127.894 189.011 127.691 180.362 40.969.416 67.052.867

Premier Inversión 318.616 186.764 293.516 179.023 1.292.917.152 888.100.323

Premier Balanceado 773.081 639.274 690.374 612.374 359.887.367 359.887.367

Premier Renta Mixta 86.968 58.586 82.284 58.557 56.781.847 44.863.119

Premier Renta Mixta en Dólares 301.696 475.213 300.959 451.582 7.969.774 13.892.155

Premier Performance Dólares 1.508.348 2.391.791 1.482.596 2.379.881 33.874.176 62.805.293

9. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 9.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.









(Socio)





- 30 -

Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Hasta el 28 de febrero de 2019, dicho límite alcanzaba la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943. A partir del 1 de marzo de 2019 el nuevo límite asciende a 1.000, de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6654. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y, los depósitos a la vista convenidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución (*) y los depósitos e inversiones a plazo que superen en 1,3 veces dicha tasa o la tasa de referencia mas 5 puntos porcentuales, la que fuese mayor (*). También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. (*) Con vigencia a partir del 20 de enero de 2019, por disposición de la “A” 6435, dichas exclusiones son las siguientes: Los depósitos a la vista en los que se convengan tasas de interés superiores a las tasas de referencia y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces esa tasa. Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el BCRA según el promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas que para los depósitos a plazo fijo de hasta 100 (o su equivalente en otras monedas), surjan de la encuesta que realiza dicha Institución. 9.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 1.291.774 1.357.904

Depósitos en garantía por fideicomisos 2.719 3.333

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 544.387 282.207

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 272.213 244.417

Aforos por operaciones de pase 149.492 -









(Socio)





- 31 -

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Otros depósitos en garantía 1.123.371 113.904

3.383.956 2.001.765

9.3 Aumentos de capital pendientes de autorización

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2019 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

Concepto Importe Saldo del

Capital Social

Fecha de inscripción

en la IGJ

Saldo del Capital Social al 31/12/16 638.283

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 04-05-2017

4.594 11-01-2019

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria de Accionistas del 24-11-2017

101.509 15-03-2019



27.579 11-04-2019


36.887 En trámite


De este modo, a la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a 808.852, conformado por 808.852.264 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 807.921.893 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción.

9.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros:









(Socio)





- 32 -

Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de marzo de 2019:

Fideicomiso Fecha Firma

Contrato Vencimiento

Monto de Capital Original

Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 26/12/2018 16.000 4.616 Banco

Supervielle S.A. Credimas S.A.

24/01/2019 7.000 4.867

Fideicomiso de

Administración Interconexión

500 KV ET Nueva San Juan - ET

Rodeo Iglesia

12/09/2018

La duración de este Contrato de FIDEICOMISO será de 24 meses a contar

12/09/2018, o hasta la extinción de las obligaciones

de pago mediante Desembolsos (la “Fecha de

Extinción”).

- -

Las mencionadas originariamente en el Anexo V.

Los proveedores de obras, bienes

y servicios comprendidos en el Proyecto, a ser designados por el FIDUCIANTE con

la previa conformidad del COMITENTE.

Interconexion Electrica Rodeo

S.A.

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de marzo de 2019, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 20.315 miles y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 614 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441 Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado Ente. Actuación como Fiduciante









(Socio)





- 33 -

Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de marzo de 2019.

Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Fecha de Emisión

Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos

Certificados de

participación

Títulos de deuda

Serie 96 (1), (2)

19/09/2017 236.867 25.128 2.501

Serie 97 (1), (2)

27/03/2018 750.000 - 30.927

(1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4 (2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

Con fecha 8 de abril de 2019, se realizó la Oferta Pública del Fideicomiso Financiero CCF

Créditos Serie XX. El valor de los títulos de deuda y certificado de participación ascienden a $

480.000 y $ 120.000, respectivamente.

9.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

9.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a 22.000, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000









(Socio)





- 34 -

respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 11.316.505 y 14.518.879 al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 demarzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es de 217.968 y 219.466, respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 9.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde mayo

de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anteriores a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con









(Socio)





- 35 -

antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 9.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 11.618.995 14.874.753

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 14.458.282 12.889.135

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) 1.164.347 1.256.084

Cuentas especiales para acreditación de haberes 162.326 -

Total 27.403.950 29.019.972

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 9.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado “Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley 25.246, Expediente N° 147/2013. Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha









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26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En virtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N° 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N° 38.559/14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N° 38.799/14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la Nación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N° 284/14. Con fecha 07 de abril de 2015 se resolvió declarar la conexidad entre ambos recursos. Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto.









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A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. A la fecha no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar, la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21 de noviembre de 2017, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 2.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de plantear su nulidad. El BCRA declaró concluido el sumario y lo elevó al Juzgado Penal Económico N° 11, Secretaría N° 22, en el cual ingresó bajo el N° 645/2018 y actualmente se encuentra con medidas de prueba.









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Con fecha 18 de diciembre de 2018 se le recibió la declaración testimonial a un empleado de la Subgerencia General de Sistemas y Organización del BCRA a fin de que se expida respecto al envío de comunicados y comunicaciones de dicho organismo, entre otros. 9.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Banco Supervielle S.A.: Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000.000 Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 800.000.000 (dólares estadounidenses ochocientos millones). El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 18.376 de fecha 24 de noviembre de 2016. Con fecha 06 marzo de 2018 se aprobó por acta de asamblea la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables por U$S 2.300.000.000 (dólares estadounidenses dos mil trescientos millones). Con fecha 16 de abril de 2018 la CNV aprobó el aumento del Programa mediante la resolución Nro 19470. Cordial Compañía Financiera S.A.: Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000.000. El Programa fue autorizado por la Comisión









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Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

Fecha de colocación

Moneda Nro. de

Clase Monto Amortización Plazo

Fecha de vencimiento

Tasa

Valor Libros

31/03/19 31/12/18

11/05/17 $ XIV (*) 440.000 100% al vto. 24 Meses 11/05/2019 Variable TNA 3,50% + BADLAR

391.734 397.590

24/08/17 $ XV (*) 413.500 100% al vto. 17 Meses 23/02/2019 Variable TNA 4,75% + BADLAR

- 365.401

22/11/17 $ XVI (*) 510.500 100% al vto. 23 Meses 21/11/2019 Variable TNA 4,25%+TM20

533.672 541.013

09/02/17 $ A 4.150.140

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 Meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual 4.138.854 4.200.603

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 Meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

599.578 600.155

22/12/17 $ C 659.750

3 cuotas: 22-12-2020 33,33%, 22-06-2021 33,33%, y en la fecha de vencimiento 33,34%.

48 Meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

666.621 667.236

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 Meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

757.062 768.861









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Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/19 31/12/18

14/02/18 $ E 1.607.667

3 cuotas iguales anuales y consecutivas, 1° 14-02-21

60 Meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.660.833 1.687.174

04/02/19 $ F 3.000.000.000

100% al vto. 9 Meses 04/11/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados

+ 4,85% 3.201.461 -

Total 11.949.815 9.228.033

(*) Corresponde a emisiones de Cordial Compañía Financiera S.A. El monto en circulación de la Obligaciones Negociables Clase A fue reducido con fecha 17 de octubre de 2018 por un valor nominal en pesos de $ 618.030.000 (seiscientos dieciocho millones treinta mil) y con fecha 23 de enero de 2019 por un valor nominal en pesos de $ 254.924.836 (doscientos cincuenta y cuatro millones novecientos veinticuatro mil ochocientos treinta y seis). Resultando así el monto total de circulación en pesos de $ 3.895.215.164 (tres mil ochocientos noventa y cinco millones doscientos quince mil ciento sesenta y cuatro) Con fecha 22 de agosto de 2018 y 13 de septiembre de 2018, se recompraron $ 15.000.000 VN y $ 10.000.000 VN, respectivamente, correspondiente a la ON Clase XVI. Con fecha 4 de septiembre de 2018, 19 de septiembre de 2018 y 21 de septiembre de 2018 se recompraron $ 20.000.000 VN, $ 60.000.000 VN y $ 38.000.000 VN, respectivamente, correspondiente a la ON Clase XIV. Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de pesos 750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000.000 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016.









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A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/2019 31/12/2018

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84 Meses 20/08/20 7 982.103 871.571

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84 Meses 18/11/21 7 597.482 512.246

Total 1.579.585 1.383.817

Con fecha 6 de agosto de 2018 el Directorio resolvió solicitar a la CNV el registro del Banco como emisor frecuente de obligaciones negociables, y la consecuente autorización de oferta pública para emitir obligaciones negociables bajo el régimen referido, en los términos previstos en la Resolución y presentando ante el mencionado organismo toda la documentación necesaria a tales fines. 9.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación. Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad Cabe aclarar que a través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas.









(Socio)





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10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el período finalizado el 31 de marzo de 2019

fueron los siguientes:

Concepto

Valor de origen al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Revaluación Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al cierre del período

Acumulada Bajas Del

período Al cierre

Medición a costo

- Mobiliario e Instalaciones

152.868 10 7.543 -92 -75.560 - -3.786 -79.346 80.973

- Máquinas y equipos 702.000 5 6.416 -1 -433.465 - -33.634 -467.099 241.316

- Vehículos 63.268 5 2.348 -2.437 -18.698 900 -3.163 -20.961 42.218

- Diversos 304 - - - -304 - - -304 -

- Obras en curso 251.263 - 12.578 -44.756 - - - - 219.085

Modelo de revaluación

- Inmuebles 1.146.045 50 - - - -58.543 - -5.170 -63.713 1.082.332

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.315.748 - 28.885 -47.286 -586.570 900 -45.753 -631.423 1.665.924

11. ARRENDAMIENTOS El Banco ha adoptado la NIIF 16 retrospectivamente desde el 1 de enero de 2019, sin modificar la información comparativa del ejercicio 2018, tal como es permitido bajo las disposiciones específicas de transición previstas en la norma. Las reclasificaciones y ajustes resultantes de la aplicación de esta nueva norma han sido por lo tanto reconocidas en los saldos de inicio al 1 de enero de 2019. A la fecha de adopción, el Banco ha reconocido pasivos por arrendamientos en relación con operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos operativos” bajo la NIC 17. Estos pasivos fueron medidos al valor presente de los pagos remanentes del arrendamiento, descontados utilizando la tasa de fondeo vigente al 1 de enero de 2019. Para las operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos financieros” la Entidad ha reconocido el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en base al valor de libros previo a la fecha de aplicación inicial de la norma, siendo los principios de medición de NIIF 16 luego aplicados a partir de esa fecha. El monto de los pasivos por arrendamientos por aplicación de la NIIF 16, se incluye en la línea “Otros pasivos financieros” asciende al 31 de marzo de 2019 a $936.566. El derecho de uso









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registrado a dicha fecha por el Banco en su carácter de arrendatario, se relaciona con los siguientes tipos de activos:

Inmuebles Total

Costo 926.860 926.860

Depreciaciones acumuladas (89.148) (89.148)

Saldo al 31.03.19 837.712 837.712

12. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para el período finalizado el 31 de marzo de 2019 fueron los siguientes:

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor


Acumulada Baja Del

período Al cierre

Llave de negocio- Combinación de negocios

30.983 - - - - - 30.983

Otros activos intangibles 594.630 3 25.985 -897 -219.152 82 -41.362 -260.432 359.286

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 625.613 25.985 -897 -219.152 82 -41.362 -260.432 390.269

13. FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS No ha habido cambios significativos en las políticas de gestión de los riesgos a los que está expuesto el Banco, respecto de lo informado en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018. 14. CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS Con fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a Banco Supervielle S.A. que a partir del 28 de febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. Desde febrero de 2017, el Banco ha continuado brindando servicios financieros al gobierno de la Provincia de San Luis y a sus empleados a pesar de la terminación del acuerdo en febrero de 2017.









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El 23 de mayo de 2018, la Municipalidad de la ciudad de San Luis designó al Banco Supervielle como agente financiero por un período de 2 años, con renovación automática por 2 años adicionales, comenzando con el primer pago de sueldos el 29 de junio del año en curso. Con esta designación, el Banco se convirtió en agente financiero de todos los municipios de la Provincia. El 7 de junio de 2018, la Provincia ratificó el convenio firmado con el Banco por un plazo de 12 meses formalizando su rol de agente de servicios financieros exclusivo que ha continuado ejerciendo desde hace más de 20 años. En enero de 2019, el gobierno de la Provincia de San Luis dio a conocer los términos y condiciones de la subasta que realizará la Provincia para el nuevo acuerdo de agencia financiera. El Banco ha presentado una oferta el 15 de marzo de 2019, encontrándose pendiente de publicación la fecha de adjudicación. A la fecha de los presentes estados financieros, el Banco continúa brindando servicios financieros al gobierno provincial de la Provincia de San Luis y sus empleados.

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO

Al 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






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Concepto 31/03/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 39.522.444 40.388.789

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.615.892 3.131.880

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 8.325.870 7.174.967

Sin garantías ni contragarantías preferidas 28.580.682 30.081.942

Con seguimiento especial

En observación 558.244 157.615

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 25.861 5.397

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 31.959 3.785

Sin garantías ni contragarantías preferidas 500.424 148.433

En negociación o con acuerdos de refinanciación - -

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - -

Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

Con problemas 712.028 31.778


Con garantías y contragarantías "B" 10.148 10.780


Con alto riesgo de insolvencia 454.112 368.871




Irrecuperable 54.371 24.947

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 19 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 692 29


Irrecuperable por disposición técnica - -

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - -

Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

TOTAL CARTERA COMERCIAL 41.301.199 40.972.000

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO







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Concepto 31/03/2019 31/12/2018

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 38.084.652 36.518.151




Riesgo bajo 1.826.972 1.760.719




Riesgo medio 1.332.541 1.265.097




Riesgo alto 1.601.558 1.370.064





Con garantías y contragarantías preferidas "A" 30 52

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.166


Irrecuperable por disposición técnica 2.431 2.351


TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 42.898.876 40.959.717

TOTAL GENERAL (1) 84.200.075 81.931.717

(1) Conciliación entre el Anexo B y el Estado de Situacion Financiera:

Préstamos y otras financiaciones 78.592.393 77.531.869

Otros títulos de deuda 3.283.660 4.134.493

Partidas computables fuera de balance 894.160 814.021

más previsiones 4.410.398 3.287.936

más ajustes NIIF no computables para el ESD 310.731 302.446

menos conceptos no computables para el ESD -8.325 -8.359

Menos Títulos Públicos valuados a Costo Amortizado -3.282.942 -4.130.689

Total 84.200.075 81.931.717

ANEXO C

CONCENTRACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADOS







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FINANCIACIONES

31/03/2019 31/12/2018

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

10 mayores clientes 11.660.094 13,85% 10.741.399 13,11%

50 siguientes mayores clientes 13.094.700 15,55% 12.720.768 15,53%


Resto de clientes 52.404.313 62,24% 51.304.711 62,62%

TOTAL 84.200.075 100,00% 81.931.717 100,00%

Número de clientes

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO

Al 31 DE MARZO DE 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 48 -

Plazos que restan para su vencimiento

1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 3.290 2.201 8.360 13.346 29.167 53.013 109.377

Sector Financiero - 170.265 12.675 22.445 42.438 54.347 11.245 313.415

Sector Privado no financiero y

residentes en el exterior

5.988.604 31.571.452 22.283.334 21.510.320 22.300.280 39.973.681 56.842.898 200.470.569

TOTAL 5.988.604 31.745.007 22.298.210 21.541.125 22.356.064 40.057.195 56.907.156 200.893.361

ConceptoCartera

vencidaTotal

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 49 -

DEPOSITOS

31/03/2019 31/12/2018

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total





TOTAL 111.418.336 100,00% 95.666.471 100,00%

Número de clientes

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 50 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

mesesTotal

Depósitos

Sector Público no Financiero 11.097.663 133.532 - - - - 11.231.195

Sector Financiero 20.364 - - - - - 20.364

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 85.047.954 8.245.832 4.615.661 3.928.611 1.815 - 101.839.873

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.369.937 - - - - - 1.369.937

Operaciones de pase

Otras Entidades financieras 1.497.207 - - - - - 1.497.207

Otros pasivos financieros 5.080.557 52.475 70.420 114.866 109.910 34.833 5.463.061

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones

financieras

630.488 5.164.094 500.600 513.769 630.222 690.405 8.129.578

Obligaciones negociables emitidas - 1.869.499 2.247.646 8.811.298 4.850.848 3.325.302 21.104.593

Obligaciones negociables subordinadas - 20.508 34.330 55.748 1.051.439 624.068 1.786.093

TOTAL 104.744.170 15.485.940 7.468.657 13.424.292 6.644.234 4.674.608 152.441.901

Conceptos

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PÉRDIDAS CONSOLIDADAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 51 -

Conceptos Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos

Disminuciones

Saldo al 31/03/2019

Saldo al 31/12/2018

Desafecta ciones

Aplicacio nes

Otros activos financieros 654 - - 93 747 654


Otras Entidades Financieras 29.812 - -7.907 - 21.905 29.812

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

Adelantos 112.389 20.109 - -9.342 123.156 112.389

Documentos 199.694 50.632 - -10.224 240.102 199.694

Hipotecarios 59.084 21.403 - - 80.487 59.084

Prendarios 14.340 7.608 - -1.403 20.545 14.340

Personales 1.101.057 400.817 - -99.676 1.402.198 1.101.057

Tarjetas de Crédito 518.760 207.303 -25.797 -343.862 356.404 518.760

Arrendamientos Financieros 54.901 12.168 -1.555 - 65.514 54.901

Otros 1.197.899 1.004.584 -681 -101.715 2.100.087 1.197.899

Títulos Privados (1) 74 - - - 74 74

Compromisos eventuales (2) 1.196 84 - - 1.280 1.196

TOTAL DE PREVISIONES 3.289.860 1.724.708 -35.940 -566.129 4.412.499 3.289.860

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 118.633 en concepto de cargo directo a resultados. (1) La Previsión de Titulos Privados no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Ingresos por Intereses. (2) La Previsión de Compromisos Eventuales no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Otros Gastos Operativos.


Estados financieros condensados separados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019, presentados en forma comparativa

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2019

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)


Síndico Santiago Jose Mignone



- 53 -

Conceptos Notas 31/03/2019 31/12/2018

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 30.611.243 33.537.262

Efectivo 4.170.548 4.739.362


BCRA 25.898.590 27.388.784

Otras del país y del exterior 537.713 1.398.717

Otros 4.392 10.399

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo A) 35.125.881 14.941.290

Instrumentos derivados 181.365 15.924

Otros activos financieros 1.099.231 699.631

Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C y D) 73.730.220 72.865.654

Sector Público no Financiero 30.080 32.802

Otras Entidades financieras 2.168.407 2.950.923


Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 3.283.660 4.134.493

Activos financieros entregados en garantía 4.744.272 1.882.600

Activos por impuestos a las ganancias corriente 578.805 415.251

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexo A) 10.061 10.404

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 1.933.821 1.236.879

Propiedad, planta y equipo 10 1.616.575 1.675.282

Activos intangibles 12 340.194 352.581

Activos por impuesto a las ganancias diferido 297.823 11.298

Otros activos no financieros 2.095.717 973.455

Activos no corrientes mantenidos para la venta 2.800 2.800

TOTAL DEL ACTIVO 155.651.668 132.754.804

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2019

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 54 -

Conceptos Notas 31/03/2019 31/12/2018

PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 109.383.024 94.025.078

Sector Público no Financiero 11.204.840 11.105.477

Sector Financiero 89.953 33.099


Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.133.716 613.686

Instrumentos derivados - 94.222

Operaciones de pase 1.497.207 -

Otros pasivos financieros 5.242.648 3.145.719

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 7.001.101 8.010.059

Obligaciones negociables emitidas 9.8 11.024.409 7.924.029

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 750.804 330.228

Obligaciones negociables subordinadas 9.8 1.579.585 1.383.817

Provisiones (Anexo J) 46.616 44.259

Otros pasivos no financieros 4.429.040 3.998.226

TOTAL DEL PASIVO 142.088.150 119.569.323

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 808.852 808.852

Aportes no capitalizados 6.444.347 6.444.347

Ganancias reservadas 4.602.483 4.602.483

Resultados no asignados 740.295 -930.220

Otros Resultados Integrales acumulados 589.213 589.504

Resultado del período / ejercicio 378.328 1.670.515

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 13.563.518 13.185.481

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 155.651.668 132.754.804

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESESES FINALIZADO

EL 31 DE MARZO DE 2019 Presentado en forma comparativa con igual periodo del ejercicio anterior







(Socio)





- 55 -

Conceptos Notas Al 31/03/2019 Al 31/03/2018

Ingresos por intereses 7.084.551 3.694.683

Egresos por intereses -6.333.609 -1.577.341

Resultado neto por intereses 750.942 2.117.342

Ingresos por comisiones 1.162.083 802.496

Egresos por comisiones -255.982 -183.875

Resultado neto por comisiones 906.101 618.621


4.412.798 336.628

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera -325.072 146.883

Otros ingresos operativos 437.570 255.749

Cargo por incobrabilidad (Anexo R) -1.419.768 -324.716

Ingreso operativo neto 4.762.571 3.150.507

Beneficios al personal -1.946.207 -1.274.626

Gastos de administración -997.211 -714.804

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -182.308 -60.094

Otros gastos operativos -871.280 -586.851

Resultado operativo 765.565 514.132

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos

-253.059 654


512.506 514.786

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -134.178 -150.250

Resultado neto de las actividades que continúan 378.328 364.536

Resultado de operaciones discontinuadas - -

Impuesto a las ganancias de las actividades discontinuadas - -

Resultado neto del período 378.328 364.536

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS – GANANCIA POR ACCION CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO

EL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 56 -

Concepto Al 31/03/2019

Al 31/03/2018

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 378.328 364.536

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales

- -

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución

378.328 364.536

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

808.852 744.386

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos.

- -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por el efecto de la dilución

808.852 744.386

Ganancia por acción Básica 0,47 0,49

Ganancia por acción Diluida 0,47 0,49

ESTADO SEPARADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 57 -

Conceptos Notas Al

31/03/2019 Al

31/03/2018


378.328 364.536

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del período

Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles - 25.880

Revaluaciones del período de propiedad, planta y equipo e intangibles

- 36.972

Desvalorizaciones del período - -

Impuesto a las ganancias - -11.092

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5de la NIIF 9)

- 267

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

- 381

Resultado del períodopor instrumentos de cobertura a valor razonable con cambios en el ORI

- -


- -114

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del período

- 26.147

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9)

-291 3.808

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

-417 5.441

Ajuste por reclasificación del período

- -


126 -1.633

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período

-291 3.808

Total Otro Resultado Integral -291 29.955

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 378.037 394.491

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 58 -

Movimientos Nota

Capital Social

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales

Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN al 31/03/2019 En circula

ción




Inst. Fcieros.

a VRCORI

Legal Otras


808.852 6.444.347 583.543 5.961 962.193 3.640.290 740.295 13.185.481



- - - - - - 378.328 378.328


- - - -291 - - - -291


808.852 6.444.347 583.543 5.670 962.193 3.640.290 1.118.623 13.563.518

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 59 -

Movimientos Nota

Capital Social

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN al 31/03/2018 En circula

ción




Inst. Fcieros.

a VRCORI

Legal Otras


744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820



- - - - - - 364.536 364.536


- - 25.880 4.075 - - - 29.955


744.386 4.647.818 186.868 -9.555 676.447 2.497.308 863.039 9.606.311

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO








(Socio)





- 60 -

Conceptos Notas 31/03/2019 31/03/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias

512.506 514.786

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones

78.862 48.874

Cargo por incobrabilidad

1.419.768 324.716

Otros ajustes

-5.077.128 -890.147

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

636.766 -960.078 Instrumentos derivados

-165.441 -70.770 Operaciones de pase

- 1.865.962 Préstamos y otras financiaciones


3.736 4.761 Otras Entidades financieras

786.160 -383.870 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

2.971.823 -3.552.005 Otros Títulos de Deuda

850.415 486.532 Activos financieros entregados en garantía

-2.861.672 -2.039.091 Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

343 3.678 Otros activos

-1.971.814 -33.826

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:

Depósitos


80.067 -3.480 Sector Financiero

56.854 34.138 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

13.963.520 -1.240.870 Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

520.030 -877.823 Instrumentos derivados

-94.222 - Operaciones de pase

1.497.207 1.632.287 Otros pasivos

2.195.872 354.936

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias

-131.524 -75.086

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)

15.272.128 -4.856.346

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO








(Socio)





- 61 -

Conceptos Notas 31/03/2019 31/03/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos

-53.902 -61.454 Obtención de control de subsidiarias u otros negocios

-950.000 -391.000

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos

46.508 27.775

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)

-957.394 -424.679

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Adquisición o rescate de instrumentos de patrimonio propio

-3.766.672 -224.377


-24.855.449 -11.877.439


-26.150 -12.985

Cobros:


6.260.507 2.362.388


23.846.491 12.040.221

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C)

1.458.727 2.287.808

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)

2.121.877 326.506

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)

17.895.338 -2.666.711

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO

45.368.798 20.677.047

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 63.264.136 18.010.336

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2019 Presentadas en forma comparativa







(Socio)





- 62 -

1. BASES DE PRESENTACION Y POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros separados condensados intermedios por el período de tres

meses finalizado el 31 de marzo de 2019, los cuales han sido preparados de acuerdo con el

marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.),

corresponden a Banco Supervielle S.A (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”).

El Banco es una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades

Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.)

como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros separados condensados intermedios han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 9 de mayo de 2019.

1.1 Adopción de las NIIF

El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, con excepción de la aplicación del punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y de la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”.

(a) Deterioro de valor de activos financieros

Mediante la Comunicación “A” 6430, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020.

A tales fines la NIIF 9 prevé un modelo de pérdidas crediticias esperadas, por el cual se clasifican los activos financieros en tres etapas de deterioro, basado en los cambios en la calidad crediticia desde su reconocimiento inicial, que dictan como una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo.

De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente.








(Socio)





- 63 -

De acuerdo con la Comunicación “A” 6114, para el reconocimiento de las pérdidas crediticias en los presentes estados financieros, la Entidad ha aplicado la normativa de “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” prevista en las normas de Liquidez y Solvencia (LISOL 1) del B.C.R.A.

(b) Reexpresión por inflación de los estados financieros

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros. A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la NIC 29 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, no serán reexpresadas. Los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del ejercicio que se informa, revelando esta información en una partida separada. Mediante la Comunicación “A” 6651, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de reexpresión por inflación de los estados financieros a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Por lo tanto, no se ha aplicado la NIC 29 en los presentes estados financieros separados.

En virtud de lo mencionado el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente, en el caso de reexpresarlos a moneda constante a la fecha de medición, de acuerdo con el mecanismo de reexpresión previsto en la NIC 29.

1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1., y de

acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Estos estados








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financieros separados condensados intermedios no incluyen toda la información que se requiere

para un juego de estados financieros completos anuales y, en consecuencia, se recomienda su

lectura conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2018.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros separados condensados intermedios, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha. (b) Unidad de medida

Los estados financieros separados condensados intermedios de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A.. (c) Nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB que

han sido adoptadas por el Banco El Banco ha aplicado la siguiente norma por primera vez a partir del 1 de enero de 2019: NIIF 16 "Arrendamientos": En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 "Arrendamientos" que establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacte las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. A través de la Com. "A" 6560 el B.C.R.A. introdujo cambios al plan de cuentas y a los regímenes informativos como consecuencia de la entrada en vigencia de dicha NIIF a partir del 1 de enero de 2019. El impacto de la adopción de la NIIF 16 se detalla en Nota 11 a los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. (d) Nuevas normas contables y modificaciones emitidas por el IASB que no han sido

adoptadas por el Banco A medida que se aprueban nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios son adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el B.C.R.A. se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la








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aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente. Se detalla continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2019, y no han sido adoptadas anticipadamente: NIIF 17 "Contratos de seguro": El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. El Banco está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma. No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el Banco.

2. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

Las políticas contables son consistentes con las utilizadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, excepto por la modificación a la política contable de arrendamientos descripta en Nota 1.2.(c). La preparación de estados financieros requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y la revelación de contingencias, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros separados condensados intermedios. 3. INFORMACION POR SEGMENTOS

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista – Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta dentro identificados con








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la propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados

a atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento Tesorería

implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona las

operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo valores

negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no financiero

mayorista.

Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean por

separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación

del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es evaluado

basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las ganancias

y pérdidas operativas del estado separado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, los precios de transferencia entre los segmentos operativos

son contratados en forma independiente y equitativa de manera similar a las transacciones

realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los resultados producidos por las

transferencias entre los segmentos operativos son luego eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen explotaciones

en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 31 de marzo de 2019 y

2018 respectivamente:

ACTIVO al 31/03/2019 Banca Empresa Banca Minorista Tesorería TOTAL

Efectivo y Depósitos en Bancos 203.030 3.971.859 26.436.354 30.611.243

Efectivo 202.986 3.967.562 - 4.170.548


BCRA - - 25.898.590 25.898.590

Otras del país y del exterior - - 537.713 537.713

Otros 44 4.298 50 4.392

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 35.125.881 35.125.881

Instrumentos derivados - - 181.365 181.365

Otros activos financieros 191.137 499.961 408.133 1.099.231

Préstamos y otras financiaciones 38.042.799 31.340.217 4.347.204 73.730.220








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Sector público no financiero 80 55 29.945 30.080

Otras entidades financieras 55.582 -7.648 2.120.473 2.168.407

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 37.987.137 31.347.810 2.196.786 71.531.733

Otros títulos de deuda - - 3.283.660 3.283.660

Activos financieros entregados en garantía 3.480 285.817 4.454.975 4.744.272

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 578.805 578.805

Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.472 7.268 1.321 10.061

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.933.821 1.933.821

Propiedad, planta y equipo - - 1.616.575 1.616.575

Activos intangibles - - 340.194 340.194

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 297.823 297.823

Otros activos no financieros 541.865 514.058 1.039.794 2.095.717

Activos no corrientes mantenidos para la venta - 2.800 - 2.800

TOTAL ACTIVO 38.983.783 36.621.980 80.045.904 155.651.668

PASIVO al 31/03/2019 Banca Empresa Banca

Minorista Tesorería TOTAL

Depósitos -10.611.699 -55.791.497 -42.979.828 -109.383.024

Sector público no financiero -8.825 -1.212.587 -9.983.428 -11.204.840

Sector financiero -89.884 -23 -46 -89.953

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -10.512.990 -54.578.887 -32.996.354 -98.088.231

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - -1.133.716 -1.133.716

Operaciones de pase - - -1.497.207 -1.497.207

Otros pasivos financieros -1.404.779 -2.597.926 -1.239.943 -5.242.648

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -2.114.921 -11.822 -4.874.358 -7.001.101

Obligaciones negociables emitidas -99.941 -97.981 -10.826.487 -11.024.409

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente -187.551 -183.872 -379.381 -750.804

Obligaciones negociables subordinadas -394.580 -386.840 -798.165 -1.579.585

Provisiones -11.992 -11.715 -22.909 -46.616

Otros pasivos no financieros -11.906 -936.465 -3.480.669 -4.429.040

TOTAL PASIVO -14.837.369 -60.018.118 -67.232.663 -142.088.150

Resultado por Segmentos al 31/03/2019 Banca Empresa Banca Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 2.891.895 3.603.639 589.017 - 7.084.551

Egresos por intereses 623.217 1.484.697 4.225.695 - 6.333.609

Resultados por Interes de Transferencia -1.076.214 706.515 369.699 - -

Resultado neto por intereses 1.192.464 2.825.457 -3.266.979 - 750.942

Ingresos por comisiones 174.427 979.308 8.348 - 1.162.083








(Socio)





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Resultado por Segmentos al 31/03/2019 Banca Empresa Banca Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Egresos por comisiones 21.600 227.681 6.701 - 255.982

Resultado neto por comisiones 152.827 751.627 1.647 - 906.101

Subtotal 1.345.291 3.577.084 -3.265.332 - 1.657.043

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - - 4.412.798 - 4.412.798 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 22.257 195.630 -542.959 - -325.072

Otros ingresos operativos 210.048 209.390 18.132 - 437.570

Cargo por incobrabilidad 913.693 513.850 -7.775 - 1.419.768

Ingreso operativo neto 663.903 3.468.254 630.414 - 4.762.571

Beneficios al personal 285.955 1.540.100 120.152 - 1.946.207

Gastos de administración 108.786 832.046 56.379 - 997.211

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 24.369 144.842 13.097 - 182.308

Otros gastos operativos 249.290 538.855 83.135 - 871.280

Resultado operativo -4.497 412.411 357.651 - 765.565

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -253.059 -253.059

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan -4.497 412.411 357.651 -253.059 512.506

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -25.840 85.598 74.420 - 134.178

Resultado neto de las actividades que continúan 21.343 326.813 283.231 -253.059 378.328

Resultado neto del período 21.343 326.813 283.231 -253.059 378.328

ORI - - -291 - -291

Resultado Integral del período 21.343 326.813 282.940 -253.059 378.037


Efectivo y Depósitos en Bancos 256.645 2.838.405 7.363.885 10.458.935

Efectivo 256.222 2.711.242 199.567 3.167.031


BCRA - 85.324 6.858.384 6.943.708

Otras del país y del exterior - - 305.934 305.934

Otros 423 41.839 - 42.262

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 9.894.987 9.894.987

Instrumentos derivados - - 97.686 97.686

- - 1.483.860 1.483.860

Otros activos financieros - 197.570 325.462 523.032

Préstamos y otras financiaciones 33.120.999 24.166.097 2.528.315 59.815.411

Sector público no financiero 68 84 31.106 31.258

Otras entidades financieras 435.288 - 2.170.672 2.605.960

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 32.685.643 24.166.013 326.537 57.178.193








(Socio)





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Otros títulos de deuda 10.000 - 64.147 74.147

Activos financieros entregados en garantía 9.208 176.989 3.032.981 3.219.178

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 5.449 5.449

Inversiones en instrumentos de patrimonio - - 42.622 42.622

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.829.766 1.829.766

Propiedad, planta y equipo - - 1.121.935 1.121.935

Activos intangibles - - 139.217 139.217

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 214.656 214.656

Otros activos no financieros 13.337 108.969 639.833 762.139

TOTAL ACTIVO 33.410.189 27.488.030 28.784.801 89.683.020

PASIVO al 31/03/2018 Banca Empresa Banca

Minorista Tesorería TOTAL

Depósitos -4.414.392 -36.278.798 -14.269.682 -54.962.870

Sector público no financiero -3.281 -1.033.082 -5.150.783 -6.187.146

Sector financiero -54.211 -11 -13 -54.235

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -4.356.900 -35.245.705 -9.118.886 -48.721.489

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - -3.298.217 -3.298.217

Operaciones de pase - - -1.632.287 -1.632.287

Otros pasivos financieros -319.560 -2.422.168 -849.705 -3.591.433

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -3.000.441 -6.401 -532.352 -3.539.194

Obligaciones negociables emitidas - - -9.086.104 -9.086.104

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente - - -172.027 -172.027

Obligaciones negociables subordinadas - - -732.696 -732.696

Provisiones -21.935 -26.229 -6.674 -54.838

Otros pasivos no financieros -31.275 -898.000 -2.077.768 -3.007.043

TOTAL PASIVO -7.787.603 -39.631.596 -32.657.510 -80.076.709


Empresa Banca Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 1.490.881 2.030.172 173.630 3.694.683

Egresos por intereses 99.922 516.258 961.161 1.577.341

Resultados por Interes de Transferencia -807.900 279.346 528.554 -

Resultado neto por intereses 583.059 1.793.260 -258.977 - 2.117.342

Ingresos por comisiones 98.042 699.620 4.833 802.496

Egresos por comisiones 8.970 161.582 13.324 183.875








(Socio)





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Empresa Banca Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Resultado neto por comisiones 89.073 538.038 -8.490 - 618.621

Subtotal 672.132 2.331.298 -267.468 - 2.735.961


-3.708 - 340.336 336.628

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 8.084 90.202 48.596 146.883

Otros ingresos operativos 109.150 134.210 12.390 255.749

Cargo por incobrabilidad 72.754 246.788 5.174 324.716

Ingreso operativo neto 712.904 2.308.921 128.681 - 3.150.507

Beneficios al personal 183.825 1.032.041 58.759 1.274.626

Gastos de administración 68.173 617.193 29.438 714.804

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 13.372 43.456 3.266 60.094

Otros gastos operativos 129.193 413.670 43.989 586.851

Resultado operativo 336.032 202.561 -6.770 - 514.132

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 654 654


336.032 202.561 -6.770 654 514.786


91.566 59.912 -1.229 150.250

Resultado neto de las actividades que continúan 244.466 142.649 -5.542 654 364.536

Resultado neto del periodo 244.466 142.649 -5.542 654 364.536

ORI 23.494 17.409 1.893 - 42.796

Impuesto a las Ganancias ORI 7.048 5.223 568 12.839

Resultado Integral del periodo 260.912 154.835 -4.217 654 394.491








(Socio)





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4. VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha . Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio

negociado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.

Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo

del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el

valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos

descontados u otras técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por

los supuestos utilizados.

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de

acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del ejercicio de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos de la gerencia. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al 31 de

marzo de 2019:


Activos

- Efectivo y depósitos en Bancos 4.392 - - 4.392

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambio en Resultados 2.917.530 32.208.351 - 35.125.881

- Instrumentos Derivados 181.365 - - 181.365








(Socio)





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- Otros Activos Financieros 432.005 - - 432.005

- Otros Títulos de Deuda 32 - - 32

- Activos Financieros entregados en Garantía 4.744.272 - - 4.744.272

- Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.260 8.801 - 10.061

Total Activo 8.280.856 32.217.152 - 40.498.008

Pasivos

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.133.716 - - 1.133.716

- Otros Pasivos Financieros 5.066.335 - - 5.066.335

Total Pasivo 6.200.051 - - 6.200.051

Técnicas de Valuación

Al 31 de marzo de 2019, la Entidad ha utilizado las mismas técnicas de valuación que en sus

estados financieros al 31 de diciembre de 2018.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

Al 31 de marzo de 2019, la Entidad ha utilizado las mismas metodologías y supuestos utilizados

para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros no registrados a su valor

razonable que en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 31 de marzo de 2019:

31-03-2019 Valor

contable Valor


Activos Financieros

- Efectivo y depósitos en Bancos 30.606.851 30.606.851 30.606.851 - -

-Otros activos financieros 667.226 667.226 667.226 - -

-Préstamos y otras financiaciones 73.730.220 74.462.548 - 74.462.548

- Otros Títulos de Deuda 3.283.628 2.845.147 2.845.147 - - 111.211.540 121.595.200 34.119.224 - 74.462.548

Pasivos Financieros

-Depósitos 109.383.024 109.271.278 - - 109.271.278

- Operaciones de pase 1.497.207 1.497.207 1.497.207 - -

-Otros pasivos financieros 176.313 176.313 176.313

-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 7.001.101 6.047.981

- - 6.047.981

-Obligaciones negociables emitidas 11.024.409 11.024.409 11.024.409 - -

-Obligaciones negociables subordinadas 1.579.585 1.691.473

1.691.473 - -

130.661.639 129.708.661 14.389.402 - 115.319.259








(Socio)





- 73 -

5. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 2019 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2018 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2018:

A reserva legal: 148.059

A reserva facultativa: 592.235

6. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hecho futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones por contingencias ocurridos durante el período se encuentran

detallados en el Anexo J correspondiente al cual se remite.

7. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad. La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común. Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa es debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras El Banco es controlado por la siguiente entidad:








(Socio)





- 74 -

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación


2019 2018

Grupo

Supervielle

S.A.

96,99% de

derecho a

votos

Financiera y

de Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

97,03% 96,89%

Entidades controladas y subsidiarias Las partes relacionadas al 31 de marzo de 2019 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


2019 2018

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Con fecha 12 de febrero de 2019 el Banco efectuó un aporte de capital en la sociedad controlada por 950.000. Con fecha 27 de febrero de 2019 la Asamblea de Accionistas de CCF resolvió capitalizar el mencionado aporte. Asociadas

Al 31 de marzo de 2019 la entidad tenía una participación accionaria de la Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 10 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por 36.416. Sociedades vinculadas

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2019 la participación

accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2,87% del capital social

y el 2,88% de los votos. Al 31 de diciembre de 2018 representaba el 3,11% del capital social y el

3,13% de los votos.

Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la participación accionaria de la Entidad en

Tarjeta Automática S.A. representa el 10 % del capital social y de los votos.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio

Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., InvertirOnLine S.A., InvertirOnline.Com

Argentina S.A. y Micro Lending S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 31 de marzo de 2019, con las sociedades indicadas son los siguientes:








(Socio)





- 75 -

Sociedades

31/03/2019

Préstamos y

Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros

Activos

Financieros

Depósitos

Otros

Pasivos no

Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en

Rdos

Cordial Cía. Financiera S.A. 1.959.777 - - 71.910 - -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 16 - -

Espacio Cordial de Servicios SA - - 180 2.416 - 1.955

Supervielle Seguros S.A. 43.904 - - 3.032 646 49.271

Tarjeta Automática S.A. 1 - - 2.354 - -

Supervielle Asset Management S.A. - - - 12.169 - -

Invertir OnLine S.A. - - - 622.604 - -


Micro Lending S.A. 83.631 - 2.427 - - -

Grupo Supervielle S.A. 105 - - 319 - 505.189

TOTAL 2.087.418 - 2.607 714.820 646 556.415

Los resultados más significativos al 31 de marzo de 2019 y 2018 son los siguientes:

Sociedades

31/03/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-tración

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía. Financiera SA 277.527 - 875 - - 19

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. - - 42 - - 45

Supervielle Seguros S.A. - - 44.956 - 1.253 2.201

Tarjeta Automática S.A. 49 - 166 - - -

Supervielle Asset Management

S.A. - - 41 - - 706

Invertir OnLine S.A. - 22.829 298 - - 10








(Socio)





- 76 -

Sociedades

31/03/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-tración

Otros Ingresos

Operativos


Micro Lending S.A. 12.782 - - - - 41


TOTAL 290.358 22.832 47.242 2.202 20.216 3.669

Sociedades

31/03/2018

Ingresos por Intereses

Egresos por intereses



Gastos de Administración

Otros Ingresos Operativos

Cordial Cía. Financiera SA 120.372 1.698 548 - - 406

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. 27 - 33 - - 39

Supervielle Seguros S.A. - - 26.199 - 827 -

Tarjeta Automática S.A. 4.434 - 78 - - -

Supervielle Asset Management S.A. - - 1.949 - - 357


TOTAL 124.833 1.700 28.992 8.240 15.377 1.398

8. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.








(Socio)





- 77 -

Fondo común de inversión Activo Patrimonio Neto Cantidad de Cuotapartes

31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018

Premier Renta CP en Pesos 7.949.288 5.383.139 7.935.836 5.373.434 2.116.051.917 1.475.029.312

Premier Renta Plus en Pesos 749.763 372.537 701.050 360.626 86.858.583 49.671.811

Premier Renta Fija Ahorro 4.967.942 3.351.833 4.767.350 3.275.490 718.318.174 136.640.471

Premier Renta Fija Crecimiento 51.962 43.644 51.766 43.322 4.685.644 4.369.322

Premier Renta Variable 147.337 159.411 146.698 146.952 7.480.526 8.130.311

Premier Abierto Pymes 485.361 410.694 458.931 409.705 101.121.055 99.122.237

Premier Commodities 7.984 6.991 6.024 5.155 1.693.489 1.599.150

Premier Capital 127.894 189.011 127.691 180.362 40.969.416 67.052.867

Premier Inversión 318.616 186.764 293.516 179.023 1.292.917.152 888.100.323

Premier Balanceado 773.081 639.274 690.374 612.374 359.887.367 359.887.367

Premier Renta Mixta 86.968 58.586 82.284 58.557 56.781.847 44.863.119

Premier Renta Mixta en Dólares 471.329 3.513.817 4.695.131 2.297.195 13.892.155 110.928.210

Premier Performance Dólares 2.372.279 - 2.360.235 - 62.805.294 -

9. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 9.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios

adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.

Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Hasta el 28 de febrero de 2019, dicho límite alcanzaba la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943. A partir del 1 de marzo de 2019 el nuevo límite asciende a 1.000, de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6654.

No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y, los depósitos a la vista convenidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución (*) y los depósitos e inversiones a plazo que superen en 1,3 veces dicha tasa o la tasa de referencia mas 5 puntos porcentuales, la que fuese mayor (*). También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. (*) Con vigencia a partir del 20 de enero de 2019, por disposición de la “A” 6435, dichas exclusiones son las siguientes: Los depósitos a la vista en los que se convengan tasas de interés superiores a las tasas de referencia y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces








(Socio)





- 78 -

esa tasa. Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el BCRA según el promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas que para los depósitos a plazo fijo de hasta 100 (o su equivalente en otras monedas), surjan de la encuesta que realiza dicha Institución. 9.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 1.164.347 1.256.084

Depósitos en garantía por fideicomisos 2.719 3.333

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 544.387 282.207

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 271.665 243.573

Aforos por operaciones de pase 149.492 -

Otros depósitos en garantía 1.106.871 97.404

3.239.481 1.882.601

9.3 Aumentos de capital pendientes de autorización

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2019 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:








(Socio)





- 79 -

Concepto Importe Saldo del Capital Social

Fecha de inscripción

en la IGJ



4.594 11-01-2019


101.509 15-03-2019



27.579 11-04-2019


36.887 En trámite


De este modo, a la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a

808.852, conformado por 808.852.264 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias,

nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con

derecho a cinco votos por acción y 807.921.893 son acciones ordinarias, nominativas no

endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto

por acción.

9.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de marzo de 2019:

Fideicomiso Fecha Firma

Contrato Vencimiento

Monto de Capital Original

Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 26/12/2018 16.000 4.616 Banco

Supervielle S.A. Credimas S.A.

24/01/2019 7.000 4.867

Fideicomiso de

Administración Interconexión

12/09/2018

La duración de este Contrato de FIDEICOMISO será de 24 meses a contar

12/09/2018, o hasta la

- -

Las mencionadas originariamente en el Anexo V.

Los proveedores

Interconexion Electrica Rodeo

S.A.








(Socio)





- 80 -

500 KV ET Nueva San Juan - ET

Rodeo Iglesia

extinción de las obligaciones de pago mediante

Desembolsos (la “Fecha de Extinción”).

de obras, bienes y servicios

comprendidos en el Proyecto, a ser designados por el FIDUCIANTE con

la previa conformidad del COMITENTE.

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de marzo de 2019, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 20.315 miles y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 614 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441 Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado Ente. Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de marzo de 2019.

Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Fecha de Emisión

Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos

Certificados de

participación

Títulos de deuda

Serie 96 (1), (2)

19/09/2017 236.867 25.128 2.501








(Socio)





- 81 -

Serie 97 (1), (2)

27/03/2018 750.000 - 30.927

(1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4 (2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

9.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

9.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a 22.000, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000 respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 11.316.505 y 14.518.879 al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 demarzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es de 217.968 y 219.466, respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 9.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde mayo

de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.








(Socio)





- 82 -

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anteriores a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 9.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 11.618.995 14.874.753

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 14.458.282 12.889.135

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) 1.164.347 1.256.084

Cuentas especiales para acreditación de haberes 162.326 -

Total 27.403.950 29.019.972

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 9.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado “Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley 25.246, Expediente N° 147/2013.








(Socio)





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Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha 26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En virtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N° 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N° 38.559/14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N° 38.799/14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la Nación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N° 284/14. Con fecha 07 de abril de 2015 se resolvió declarar la conexidad entre ambos recursos. Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli.








(Socio)





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Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. A la fecha no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar, la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21 de noviembre de 2017, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 2.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de plantear su nulidad. El BCRA declaró concluido el sumario y lo elevó al Juzgado Penal Económico N° 11, Secretaría N°








(Socio)





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22, en el cual ingresó bajo el N° 645/2018 y actualmente se encuentra con medidas de prueba. Con fecha 18 de diciembre de 2018 se le recibió la declaración testimonial a un empleado de la Subgerencia General de Sistemas y Organización del BCRA a fin de que se expida respecto al envío de comunicados y comunicaciones de dicho organismo, entre otros. 9.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000.000 Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 800.000.000 (dólares estadounidenses ochocientos millones). El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 18.376 de fecha 24 de noviembre de 2016. Con fecha 06 marzo de 2018 se aprobó por acta de asamblea la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables por U$S 2.300.000.000 (dólares estadounidenses dos mil trescientos millones). Con fecha 16 de abril de 2018 la CNV aprobó el aumento del Programa mediante la resolución Nro 19470. A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/2019 31/12/2018

09/02/17 $ A 4.150.140

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 Meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual 4.138.854 4.200.603








(Socio)





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Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/2019 31/12/2018

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 Meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

599.578 600.155

22/12/17 $ C 659.750

3 cuotas: 22-12-2020 33,33%, 22-06-2021 33,33%, y en la fecha de vencimiento 33,34%.

48 Meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

666.621 667.236

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 Meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

757.062 768.861

14/02/18 $ E 1.607.667

3 cuotas iguales anuales y consecutivas, 1° 14-02-21

60 Meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.660.833 1.687.174

04/02/19 $ F 3.000.000 100% al vto. 9 Meses 04/11/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,85% 3.201.461 -

Total 11.024.409 7.924.029

El monto en circulación de la Obligaciones Negociables Clase A fue reducido con fecha 17 de octubre de 2018 por un valor nominal en pesos de $ 618.030.000 (seiscientos dieciocho millones treinta mil) y con fecha 23 de enero de 2019 por un valor nominal en pesos de $ 254.924.836 (doscientos cincuenta y cuatro millones novecientos veinticuatro mil ochocientos treinta y seis). Resultando así el monto total de circulación en pesos de $ 3.895.215.164 (tres mil ochocientos noventa y cinco millones doscientos quince mil ciento sesenta y cuatro) Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de pesos 750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000.000 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016.








(Socio)





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A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda

Nro. de



Tasa Valor Libros

31/03/2019 31/12/2018

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84 Meses 20/08/20 7 982.103 871.571

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84 Meses 18/11/21 7 597.482 512.246

Total 1.579.585 1.383.817

Con fecha 6 de agosto de 2018 el Directorio resolvió solicitar a la CNV el registro del Banco como emisor frecuente de obligaciones negociables, y la consecuente autorización de oferta pública para emitir obligaciones negociables bajo el régimen referido, en los términos previstos en la Resolución y presentando ante el mencionado organismo toda la documentación necesaria a tales fines. 9.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación. Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad. Cabe aclarar que a través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas.








(Socio)





- 88 -

10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el período finalizado el 31 de marzo de 2019

fueron los siguientes:

Concepto Valor de origen

al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Revaluación Altas Bajas

Depreciación Valor


Acumulada Baja Del

período Al

cierre

Medición a costo

- Mobiliario e Instalaciones

122.342 10 - 7.059 -92 -62.374 - -2.679 -65.053 64.256

- Máquinas y equipos 614.268 5 - 6.334 -1 -377.343 - -31.011 -408.354 212.247

- Vehículos 56.229 5 - 2.348 -877 -16.605 407 -2.847 -19.045 38.655

- Obras en curso 251.263 - - 12.578 -44.756 - - - - 219.085

Modelo de revaluación

- Inmuebles 1.146.045 50 - - - -58.543 - -5.170 -63.713 1.082.332

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.190.147 - 28.319 -45.726 -514.865 407 -41.707 -556.165 1.616.575

11. ARRENDAMIENTOS El Banco ha adoptado la NIIF 16 retrospectivamente desde el 1 de enero de 2019, sin modificar la información comparativa del ejercicio 2018, tal como es permitido bajo las disposiciones específicas de transición previstas en la norma. Las reclasificaciones y ajustes resultantes de la aplicación de esta nueva norma han sido por lo tanto reconocidas en los saldos de inicio al 1 de enero de 2019. A la fecha de adopción, el Banco ha reconocido pasivos por arrendamientos en relación con operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos operativos” bajo la NIC 17. Estos pasivos fueron medidos al valor presente de los pagos remanentes del arrendamiento, descontados utilizando la tasa de fondeo vigente al 1 de enero de 2019. Para las operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos financieros” la Entidad ha reconocido el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en base al valor de libros previo a la fecha de aplicación inicial de la norma, siendo los principios de medición de NIIF 16 luego aplicados a partir de esa fecha. El monto de los pasivos por arrendamientos por aplicación de la NIIF 16, se incluye en la línea “Otros pasivos financieros” asciende al 31 de marzo de 2019 a $936.566. El derecho de uso registrado a dicha fecha por el Banco en su carácter de arrendatario, se relaciona con los siguientes tipos de activos:








(Socio)





- 89 -

Inmuebles Total

Costo 926.860 926.860

Depreciaciones acumuladas (89.148) (89.148)

Saldo al 31.03.19 837.712 837.712

12. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para el período finalizado el 31 de marzo de 2019 fueron los siguientes:

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor residual al cierre del período

Acumulada Baja Del

período Al cierre

Llave de negocio- Combinación de negocios

30.704 - - - - - 30.704

Otros activos intangibles 489.306 3 25.583 -897 -167.429 82 -37.155 -204.502 309.490

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 520.010 25.583 -897 -167.429 82 -37.155 -204.502 340.194

13. FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS No ha habido cambios significativos en las políticas de gestión de los riesgos a los que está expuesto el Banco, respecto de lo informado en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018. 14. CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS Con fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a Banco Supervielle S.A. que a partir del 28 de febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. Desde febrero de 2017, el Banco ha continuado brindando servicios financieros al gobierno de la Provincia de San Luis y a sus empleados a pesar de la terminación del acuerdo en febrero de 2017. El 23 de mayo de 2018, la Municipalidad de la ciudad de San Luis designó al Banco Supervielle como agente financiero por un período de 2 años, con renovación automática por 2 años adicionales, comenzando con el primer pago de sueldos el 29 de junio del año en curso. Con esta designación, el Banco se convirtió en agente financiero de todos los municipios de la Provincia.








(Socio)





- 90 -

El 7 de junio de 2018, la Provincia ratificó el convenio firmado con el Banco por un plazo de 12 meses formalizando su rol de agente de servicios financieros exclusivo que ha continuado ejerciendo desde hace más de 20 años. En enero de 2019, el gobierno de la Provincia de San Luis dio a conocer los términos y condiciones de la subasta que realizará la Provincia para el nuevo acuerdo de agencia financiera. El Banco ha presentado una oferta el 15 de marzo de 2019, encontrándose pendiente de publicación la fecha de adjudicación. A la fecha de los presentes estados financieros, el Banco continúa brindando servicios financieros al gobierno provincial de la Provincia de San Luis y sus empleados.

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 91 -

TENENCIA POSICION

Valor

razonable

Nivel de

valor

razonable

Saldo de

libros

31/03/19

Saldo de

libros

31/12/18

Posición

sin

opciones

OpcionesPosición

Final

TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN RESULTADOS

Del País

Títulos públicos

Letra del Tesoro U$S Vto. 16/08/2019 05282 1 921.412 - 921.412 - 921.412



Letra del Tesoro U$S Vto. 28/06/2019 05276 1 179.438 174.459 179.438 - 179.438

Letra del Tesoro capitalizables $ Vto. 30/04/2019 05268 1 176.430 - -327.654 - -327.654

Letra del Tesoro U$S Vto. 10/05/2019 05272 1 125.226 1.238.920 125.226 - 125.226

Letra del Tesoro U$S Vto. 14/06/2019 05275 1 117.105 204.447 117.105 - 117.105


Bono Nación Argentina M.Dual 21/06/2019 05329 1 74.729 38.899 74.729 - 74.729

Bono Nación Argentina U$S 8.75% 2024 05458 1 52.598 90.805 -103.240 - -103.240

Otros 78.829 1.826.033 -10.952 - -10.952

Letras BCRA

Letra de liquidez del BCRA Vto.01/04/19 80006 2 15.400.000 15.400.000 - 15.400.000

Letra de liquidez del BCRA Vto.03/04/19 80007 2 7.870.604 - 8.368.744 - 8.368.744

Letra de liquidez del BCRA Vto.04/04/19 80008 2 3.977.716 - 3.977.716 - 3.977.716

Letra de liquidez del BCRA Vto.05/04/19 80009 2 3.970.344 4.962.930 - 4.962.930

Letra de liquidez del BCRA Vto.08/04/19 80010 2 987.098 987.098 - 987.098

Letra de liquidez del BCRA Vto.02/01/19 80011 2 5.990.274 -

Letra de liquidez del BCRA Vto.04/01/19 80012 2 2.985.462 -

Letra de liquidez del BCRA Vto.08/01/19 80013 2 988.764 -

Letra de liquidez del BCRA Vto.07/01/19 80014 2 - 742.766 - - -

Letra de liquidez del BCRA Vto.03/01/19 80015 2 - 598.058 - - -

Otros - - - -

Títulos privados

On Quickfood Clase 9 Vto. 24/11/22 $ C.G. 51047 2 1.528 1.571 1.528 - 1.528

Vdff Credimas 33 Clase A $ C.G. 53685 2 1.060 1.603 1.060 - 1.060

On Ypf SA Reg. 2 Clase.28 8,75% Vto.04/04/2024 91841 1 964 834 964 - 964

On Ypf S.A. Clase 41 Vto.24/09/20 $ Esc 50879 2 33.104 -

On Bco Galicia Bs.As. 5 S2 Vto.26/4/21 $CG 53478 2 25.291 -

-

-

Total Títulos de deuda a vr con cambios en

resultados35.125.881 14.941.290 35.496.956 35.496.956

OTROS TITULOS DE DEUDA

Medidos a valor razonable con cambios en ORI

Del País

Títulos privados

Otros 32 32 32 - 32

OTROS TITULOS DE DEUDA

Medición a costo amortizado

Del País

Títulos públicos

Bono Tesoro Nacional Tf Vto 21/11/2020 05330 3.282.943 3.282.943 3.090.930 3.282.943 - 3.282.943

Letra del Tesoro U$S 203 días Vto.15/03/2019 05261 - - 1.039.760 - - -

Títulos privados

Vdff Mbt 1 Clase A 35692 685 685 1.211 685 - 685

On Prear S.2 Vto.15/02/19 $ Esc 52730 - - 2.560 - - -

Total otros Títulos de deuda 3.283.660 4.134.493 3.283.660 3.283.660

ConceptoIdentific

ación

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 92 -

TENENCIA POSICION

Valor

razonable

Nivel de

valor

razonable

Saldo de

libros

31/03/19

Saldo de

libros

31/12/18

Posición

sin

opciones

OpcionesPosición

Final

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Medidos a valor razonable con cambios en

resultados

Del País

Grupo Financiero Galicia SA 00534 1 1.149 521 1.149 - 1.149

ADR Grupo Financiero Galicia 06107 1 111 - 111 - 111

YPF SA 00710 1 - 1.082 - - -

Medidos a valor razonable con cambios en ORI

Del País

Otros 8.801 8.801 8.801 - 8.801

Total instrumentos de patrimonio 10.061 10.404 10.061 10.061

Total 38.419.602 19.086.187 38.790.677 38.790.677

ConceptoIdentifi

cación

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 93 -

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 41.357.337 42.758.041

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.615.892 3.131.880



Con seguimiento especial

En observación 558.244 157.615




Con problemas 712.028 31.778




Con alto riesgo de insolvencia 454.112 368.871





Con garantías y contragarantías preferidas "A" 19 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 692 29


TOTAL CARTERA COMERCIAL 43.136.092 43.341.252

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 94 -

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 32.652.202 30.844.523




Riesgo bajo 959.837 801.829




Riesgo medio 589.714 538.041




Riesgo alto 643.645 466.837





Con garantías y contragarantías preferidas "A" 30 52

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.166


Irrecuperable por disposición técnica 1.496 1.512


TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 34.897.616 32.696.077

TOTAL GENERAL (1) 78.033.708 76.037.329

(1) Conciliación entre el Anexo B y el Estado de Situacion Financiera:

Préstamos y otras financiaciones 73.730.220 72.865.654

Otros títulos de deuda 3.283.660 4.134.493

Partidas computables fuera de balance 894.160 814.021

más previsiones 3.171.199 2.107.455

más ajustes NIIF no computables para el ESD 237.411 246.395

Menos Títulos Públicos valuados a Costo Amortizado -3.282.942 -4.130.689

Total 78.033.708 76.037.329

ANEXO C

CONCENTRACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES







(Socio)





- 95 -

FINANCIACIONES

31/03/2019 31/12/2018

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total





TOTAL 78.033.708 99,99% 76.037.329 100,00%

Número de clientes

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 31 DE MARZO DE 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 96 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 3.290 2.201 8.360 13.346 29.167 53.013 109.377

Sector Financiero - 2.130.042 12.675 22.445 42.438 54.347 11.245 2.273.192

Sector Privado no financiero y

residentes en el exterior

3.471.493 29.144.535 20.633.648 19.746.934 19.840.612 37.524.725 55.996.907 186.358.854

TOTAL 3.471.493 31.277.867 20.648.524 19.777.739 19.896.396 37.608.239 56.061.165 188.741.423

ConceptoCartera

vencidaTotal

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 97 -

Número de clientes

DEPOSITOS

31/03/2019 31/12/2018

Saldo de Colocación

% sobre cartera

total

Saldo de Colocación

% sobre cartera

total





TOTAL 109.383.024 100,00% 94.025.078 100,00%

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 98 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

mesesTotal

Depósitos

Sector Público no Financiero 11.097.663 133.532 - - - - 11.231.195

Sector Financiero 89.953 - - - - - 89.953

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 82.972.046 8.192.512 4.575.457 3.919.593 1.815 - 99.661.423

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.135.834 - - - - - 1.135.834

Operaciones de pase

Otras Entidades financieras 1.497.207 - - - - - 1.497.207

Otros pasivos financieros 5.216.950 3.548 4.290 6.131 6.802 7.202 5.244.923


financieras

607.484 5.164.094 493.058 494.827 612.880 632.194 8.004.537

Obligaciones negociables emitidas - 1.393.584 2.184.033 8.237.185 4.850.848 3.325.302 19.990.952

Obligaciones negociables subordinadas - 20.508 34.330 55.748 1.051.439 624.068 1.786.093

TOTAL 102.617.137 14.907.778 7.291.168 12.713.484 6.523.784 4.588.766 148.642.117

Conceptos

ANEXO J

MOVIMIENTO DE PROVISIONES AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 99 -

Disminuciones

Desafectacio

nesAplicaciones

DEL PASIVO

Provisiones por compromisos eventuales 1.196 84 - - 1.280 1.196

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 9.909 870 - - 10.779 9.909

Provisiones por beneficios por terminación 396.082 48.953 - -40.512 404.523 396.082

Otras 263.189 30.828 -9.814 -10.598 273.605 263.189

TOTAL PROVISIONES 670.376 80.735 -9.814 -51.110 690.187 670.376

Conceptos

Saldos al

comienzo del

ejercicio

AumentosSaldo al

31/03/2019

Saldo al

31/12/2018

ANEXO L

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31 DE MARZO DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 100 -

Período 2 (por moneda)

Dólar Euro Real Otras

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 16.628.286 16.628.286 15.865.243 684.515 13.778 64.750 16.122.282

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resulta-

dos

2.686.510 2.686.510 2.686.510 - - - 2.682.336

Instrumentos derivados - - - - - - 13.405

Operaciones de pase - - - - - - -

Otros activos financieros 846.837 846.837 846.678 159 - - 595.143


Sector Público no Financiero - - - - - - -

B.C.R.A. - - - - - - -

Otras Entidades financieras - - - - - - -

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 23.618.171 23.618.171 23.612.031 5.651 - 489 21.130.585

Otros Títulos de Deuda 65 65 65 - - - 1.039.824

Activos financieros entregados en garantía 1.692.224 1.692.224 1.692.224 - - - 461.973

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 111 111 111 - - - -

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - - - - - -

Propiedad, planta y equipo - - - - - - -

Activos intangibles - - - - - - -

Otros activos no financieros 8.693 8.693 8.693 - - - 970

Activos no corrientes mantenidos para la venta - - - - - - -

TOTAL ACTIVO 45.480.897 45.480.897 44.711.555 690.325 13.778 65.239 42.046.518

PASIVO

Depósitos

Sector Público no Financiero 9.070.799 9.070.799 9.070.734 65 - - 7.899.762

Sector Financiero 156 156 156 - - - 2.978

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 26.661.238 26.661.238 26.089.269 571.969 - - 23.730.930

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 629.632 629.632 629.632 - - - 152.886

Instrumentos derivados - - - - - - -

Operaciones de pase - - - - - - -

Otros pasivos financieros 2.702.301 2.702.301 2.632.892 64.951 - 4.458 845.185


financieras

5.655.677 5.655.677 5.655.677 - - - 6.789.700

Obligaciones negociables emitidas - - - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 1.579.584 1.579.584 1.579.584 - - - 1.383.817

Provisiones - - - - - - -

Otros pasivos no financieros 98.414 98.414 98.414 - - - 157.567

TOTAL PASIVO 46.397.801 46.397.801 45.756.358 636.985 - 4.458 40.962.825

Conceptos

Casa matriz y

sucursales en

el país

Total

31/12/2018

Total

31/03/2019

ANEXO O

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 31 DE MARZO DE 2019







(Socio)





- 101 -

Tipo de

ContratoObjetivo de las operaciones

Activo

SubyacenteTipo de Liquidación Ámbito de Negociación o contraparte

Plazo promedio

ponderado

Originalmente

Pactado

Plazo

promedio

ponderado

Residual

Plazo promedio

ponderado de

Liquidación de

Diferencias

Monto

Futuros Cobertura de moneda extranjera Moneda

Extranjera

Diaria de diferencias ROFEX 4 2 1 1.541.600

Forwards Cobertura de moneda extranjera Moneda

Extranjera

Al vencimiento de diferencias OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero 8 4 247 656.889

Pases Intermediación – cuenta propia – Títulos Públicos

Nacionales

Otra BCBA 3 3 - 1.504.791

3.703.280

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PÉRDIDAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD







(Socio)





- 102 -

Disminuciones

Desafecta

ciones

Aplicacio

nes

Otros activos financieros


Otras Entidades Financieras 29.812 -7.907 - 21.905 29.812

Sector privado no financiero y residentes en el

Exterior

Adelantos 112.389 20.109 - -9.342 123.156 112.389

Documentos 199.694 50.632 - -10.224 240.102 199.694

Hipotecarios 59.084 21.403 - - 80.487 59.084

Prendarios 9.630 3.743 - -1.334 12.039 9.630

Personales 345.263 83.814 - -26.470 402.607 345.263

Tarjetas de Crédito 166.143 109.308 -25.797 -56.862 192.792 166.143

Arrendamientos Financieros 54.901 12.168 -1.555 65.514 54.901

Otros 1.130.539 1.000.258 -681 -97.518 2.032.597 1.130.539

Títulos Privados (1) 74 - 74 74

Compromisos eventuales (2) 1.196 84 - - 1.280 1.196

TOTAL DE PREVISIONES 2.108.725 1.301.519 -35.940 -201.750 3.172.553 2.108.725

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 118.633 en concepto de cargo directo a resultados.

(1) La Previsión de Titulos Privados no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Ingresos por Intereses.

(2) La Previsión de Compromisos Eventuales no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Otros Gastos Operativos.

Conceptos

Saldos al

inicio del

ejercicio

AumentosSaldo al

31/03/2019

Saldo al

31/12/2018

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE MARZO DE 2019 DE 2013

RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos

BANCO SUPERVIELLE




9 de mayo de 2019 9 de mayo de 2019 Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)





- 103 -

Breve descripción del Negocio y Evolución de las Operaciones Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a 1887. Su actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local. Ha desarrollado un modelo de negocios multimarca para diferenciar los productos y servicios financieros que ofrece a un amplio espectro de individuos, pequeñas y medianas empresas y grandes empresas del país. A través de su red bancaria tiene presencia en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las provincias de Buenos Aires, Mendoza, San Luis, San Juan, Córdoba, Tucumán. Santa Fe y Neuquén. El resultado del período finalizado el 31 de marzo de 2019 arroja una ganancia de 365.148 lo que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 10.07%. Dicho resultado se originó principalmente por el margen financiero y el margen de servicios. La actividad de negocios desarrollada por la Entidad durante el presente período abarcó el otorgamiento de préstamos en sus distintas líneas (adelantos, personales, documentos descontados, hipotecarios, tarjetas de crédito, leasing, Pymes, comercio exterior, entre otros) como así también la inversión en instrumentos de deuda emitidos por el BCRA.

En lo relativo al fondeo, en fecha 8 de febrero de 2018 se emitieron obligaciones negociables no subordinadas a tasa flotante Badlar por 748.888 y 1.607.667 con vencimiento final para el 14 de agosto de 2019 y 14 de febrero de 2023 respectivamente. Breve descripción de las sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. controla el 95% de Cordial Compañía Financiera S.A., una compañía financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad posee el 97,03% de las acciones y el 96,994% de los votos al 31 de marzo de 2019. Cordial Compañía Financiera S.A. es una empresa de servicios financieros sujeta a las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, cuyo negocio principal es el otorgamiento de tarjetas de crédito y préstamos destinados al consumo. Su modelo de negocios se basa en proporcionar soluciones de financiamiento principalmente a los segmentos de clientes de ingresos medios y medios-bajos. Al 31 de marzo de 2019 obtuvo un resultado negativo de 263.604. Banco Supervielle S.A. tiene participación del 10% del capital accionario de Tarjeta Automática S.A. Esta participación ha sido efectuada dentro del marco de las normas sobre servicios complementarios de la actividad financiera establecido por el BCRA.

http://10.241.100.92/index.php



BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 104 -

Banco Supervielle está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2019 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11% del capital social y el 3,13% de los votos. Adicionalmente, la Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., Invertir Online S.A., InvertirOnline.Com Argentina S.A. y Micro Lending S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. A continuación se detallan cuadros con información consolidada con Cordial Compañía Financiera S.A., comparativo con el período anterior, referidos a la estructura patrimonial, estructura de resultados, estructura de flujo de efectivo e índices financieros y patrimoniales: Estructura Patrimonial

Concepto 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2017

Total del Activo 159.839.725 93.997.645 61.715.249

Pasivo 146.176.343 84.163.623 55.701.107

Pat. Neto atribuible a partip. controladora 13.563.518 9.606.311 5.884.500

Pat. Neto atribuible a partip. no controladora 99.864 227.711 129.642

Patrimonio Neto 13.663.382 9.834.022 6.014.142

Total del Pasivo más Patrimonio Neto 159.839.725 93.997.645 61.715.249

Estructura de Resultados

Concepto 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2017

Ganancia Neta por Intereses y Comisiones 2.065.493 3.385.741 2.474.192

Otros Resultados Netos y Otros Ingresos Operativos Netos 2.720.603 119.224 156.368

Otras Pérdidas y Otros Gastos Operativos (4.371.258) (2.962.154) (2.402.605)

Resultado por asociadas (3.381) 436 2.847

Subtotal – Ganancia antes de impuesto a las ganancias 411.457 543.247 230.802

Impuesto a las Ganancias (46.309) (163.959) (106.213)

Ganancia Neta 365.148 379.288 124.589




BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 105 -

Estructura del Flujo de Efectivo

Concepto 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2017

Flujo Neto de Efectivo Generado / (Utilizado) por las Actividades Operativas 16.627.634 (5.166.319) (4.167.287)

Flujo Neto de Efectivo Utilizado en las Actividades de Inversión (7.295) (78.270) (47.441)

Flujo Neto de Efectivo Generado por las Actividades de Financiación 949.780 2.228.305 4.525.844

Efecto de las variaciones del tipo de cambio s/ el efectivo 479.114 324.256 (109.507)

Total de Fondos Generados durante el período 18.049.233 (2.692.028) 201.609

Datos estadísticos

Cantidades de préstamos otorgados 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2017

Préstamos Personales 363.835 481.598 384.451

Tarjetas de Crédito (Titulares) 146.214 201.036 243.405

Indices financieros y patrimoniales (en porcentaje)

Ratio 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2017

Liquidez (1) 143,61% 114,80% 121,27%

Solvencia (2) 9,28% 11,41% 10,56%

Activos Inmovilizados (3) 5,39% 4,43% 5,28%

Retorno sobre Patrimonio Neto (4) 10,74% 15,15% 7,73%

(1) Ratio de Cobertura de Liquidez (2) Patrimonio neto atribuible a controladora / Pasivo total (3) Activos Inmovilizados / Activos totales (selected consolidated ratios) (4) Resultado neto atribuible a controladora / Patrimonio neto promedio (selected

consolidated ratios)




BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 106 -

Perspectivas para el ejercicio 2019 La Entidad cuenta con planes estratégicos para alcanzar los objetivos fijados. En 2019, el Banco continuará con la expansión del negocio orientado hacia la innovación en oferta de productos y servicios de calidad con importantes inversiones tanto en infraestructura como en la plataforma tecnológica, potenciando sus negocios mediante el incremento de los niveles de transaccionalidad, de automatización y de productos en línea con las normativas vigentes. El Plan Estratégico 2019-2020 tiene como ambición lograr una posición destacada en segmentos estratégicos seleccionados. Los pilares principales sobre los cuales está basado este Plan para lograr los objetivos fijados son: 1) Ganar en Pymes, con foco en subsegmentos claves. 2) Potenciar individuos rentables, principalmente vía nóminas en Plan Sueldo y posicionarnos en términos de market share de clientes renta alta. 3) Fuerte crecimiento en Megras, a través de la mejoras en las relaciones integrales con nuestros clientes y propuestas de valor en Cash Management. 4) Rentabilizar el Negocio Previsional, por medio de la digitalización del modelo de atención con el objetivo de ganar en eficiencia, dando más lugar al incremento de negocios dentro de los Centros de Servicio. Durante 2019 Banca Empresas continuará focalizándose en ser el Banco transaccional de sus clientes, para lo cual concentrará sus esfuerzos en potenciar y seguir impulsando comercialmente Cash Management y el crecimiento de los productos estratégicos asociados, con el objetivo de mejorar el cross-sell de la Banca e incrementar el volumen de depósitos por encima del crecimiento promedio de mercado. Se prevé un crecimiento del volumen de préstamos del orden de 24 % en tanto que en pasivos se aspira a un crecimiento del 55 %. Para alcanzar las metas propuestas se profundizará el trabajo de segmentación de la cartera de clientes y las ofertas personalizadas para los sub segmentos estratégicos con énfasis en Pymes. Negocio Minorista: el principal objetivo de esta unidad es generar una oferta de productos y servicios financieros que permitan cubrir las necesidades de nuestros clientes con altos estándares de calidad y servicio. Préstamos Hipotecarios y Préstamos Prendarios serán grandes focos estratégicos, buscando posicionar al Banco en niveles de market share superiores, dando un impulso definitivo a las líneas nominadas en UVA. Se ampliará la oferta de productos activos a través de canales digitales con el fin de mejorar el servicio al cliente y brindarle la posibilidad de asesorarse y contratar los productos a través de distintos medios electrónicos.




BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 107 -

Respecto a la actividad habitual de la entidad, la misma continuará ofreciendo y comercializando todas sus líneas de productos activos, tales como Adelantos en Cuenta Corriente, Préstamos a Sola Firma y Descuento de Documentos, Préstamos Personales, Tarjetas de Crédito, Anticipos de Haberes, Préstamos Prendarios y Leasing. Respecto los productos pasivos, la Entidad continuará con la oferta de toda su gama clásica de productos pasivos y de inversión que incluirán los depósitos en Cajas de Ahorro, Tarjetas de Débito, Depósitos a Plazo Fijo y Cuentas Corrientes, además de servicios financieros e inversiones tales como Fondos Comunes de Inversión de terceros, cobertura de Seguros, servicios de Cash Management y Comercio Exterior, Garantías y Pagos de Beneficios a Jubilados y Pensionados.


Información Adicional a las Notas a los Estados Contables requerida por el Artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de

Valores Correspondiente al período de tres meses finalizado

el 31 de marzo de 2019, presentado en forma comparativa. (cifras expresadas en miles de pesos)

(Cifras expresadas en miles de





(Socio)





- 108 -

A continuación, se detalla la información al 31 de marzo de 2019 solicitada por el Art. 12 del Título IV Capítulo III correspondiente al Régimen Informativo Periódico de acuerdo con el Texto Ordenado en 2013 de las Normas dictadas por la Comisión Nacional de Valores.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad.

a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no posee tales Regímenes.

b) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.

La Entidad no posee modificaciones en sus actividades u otras circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores o que podrían afectar los futuros.

2. Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías: a) De plazo vencido, con subtotales para cada uno de los cuatro (4) últimos trimestres

y para cada año previo; b) Sin plazo establecido a la vista; c) A vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro (4) trimestres y para

cada año siguiente. La clasificación de los saldos de créditos y deudas de acuerdo a su plazo de

vencimiento se encuentra detallada, respectivamente, en el Anexo D y en el Anexo I de los Estados Financieros consolidados y separados al 31 de marzo de 2019.

3. Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos

financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de:

a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie; b) Los saldos sujetos a cláusulas de ajuste y los que no lo están; c) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen. Se detalla cuadro a continuación:










(Socio)





- 109 -

4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550

en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 2 y 3 anteriores.

Información en miles de pesos

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Saldos al

cierre

Sin

Rendimiento

Tasa interés

variable

Tasa interés

fijaCER/UVA Cotizables

Sin

RendimientoTasa interés Cotizables

ACTIVO 155.651.668 31.657.977 1.980.264 69.910.519 5.473.062 1.748.349 19.458.463 22.715.331 2.707.703

Efectivo y Depósitos en Bancos 30.611.243 14.021.454 - - - - 16.589.789 - -

Efectivo 4.170.548 2.537.956 - - - - 1.632.592 - -


BCRA 25.898.590 11.478.831 - - - - 14.419.759 - -

Otras del país y del exterior 537.713 4.667 - - - - 533.046 - -

Otros 4.392 - - - - - 4.392 - -

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en

resultados 35.125.881 - - 32.205.763 - 233.608 - - 2.686.510

Instrumentos derivados 181.365 181.365 - - - - - - -

Operaciones de pase - - - - - - - - -

Otros activos financieros 1.099.231 244.474 - - - - 833.707 - 21.050

Préstamos y otras financiaciones 73.730.220 8.797.693 1.980.264 34.421.128 5.473.062 - 342.742 22.715.331 -

Sector público no financiero 30.080 1.209 28.846 25 - - - - -

BCRA - - - - - - - - -

Otras entidades financieras 2.168.407 11.323 - 2.157.084 - - - - -

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 71.531.733 8.785.161 1.951.418 32.264.019 5.473.062 - 342.742 22.715.331 -

Otros títulos de deuda 3.283.660 - - 3.283.628 - - - - 32

Activos financieros entregados en garantía 4.744.272 1.547.256 - - - 1.504.791 1.692.225 - -

Activos por impuestos a las ganancias corriente 578.805 578.805 - - - - - - -

Inversiones en instrumentos de patrimonio 10.061 - - - - 9.950 - - 111

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios

conjuntos 1.933.821 1.933.821 - - - - - - -

Propiedad, planta y equipo 1.616.575 1.616.575 - - - - - - -

Activos intangibles 340.194 340.194 - - - - - - -

Activos por impuesto a las ganancias diferido 297.823 297.823 - - - - - - -

Otros activos no financieros 2.095.717 2.095.717 - - - - - - -

Activos no corrientes mantenidos para la venta 2.800 2.800 - - - - - - -

PASIVO 142.088.150 20.841.237 11.535.370 59.173.697 3.675.344 504.084 3.187.742 42.541.044 629.632

Depósitos 109.383.024 10.801.903 - 59.173.697 3.675.344 - 403.840 35.328.240 -

Sector público no financiero 11.204.840 1.220.654 - 913.500 - - 11.787 9.058.899 -

Sector financiero 89.953 89.730 - 67 - - - 156 -

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 98.088.231 9.491.519 - 58.260.130 3.675.344 - 392.053 26.269.185 -

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.133.716 - - - - 504.084 - - 629.632

Instrumentos derivados - - - - - - - - -

Operaciones de pase 1.497.207 1.497.207 - - - - - - -

Otros pasivos financieros 5.242.648 2.540.348 - - - - 2.702.300 - -

Financiaciones recibidas del BCRA y otras

instituciones financieras 7.001.101 227.918 1.117.506 - - - - 5.655.677 -

Obligaciones negociables emitidas 11.024.409 606.545 10.417.864 - - - - - -

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 750.804 750.804 - - - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 1.579.585 - - - - - 22.458 1.557.127 -

Provisiones 46.616 46.616 - - - - - - -

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - - - - - - - -

Otros pasivos no financieros 4.429.040 4.369.896 - - - - 59.144 - -

PATRIMONIO NETO 13.563.518

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 155.651.668

Estados Financieros al 31/03/19










(Socio)





- 110 -

La Entidad participa en el 95% del capital social y de los votos necesarios para formar

la voluntad social de Cordial Compañía Financiera S.A. Los saldos deudores y acreedores mantenidos con la misma se encuentran detallados en Nota 7 a los Estados Financieros consolidados y separados. Todos los saldos se encuentran expresados en moneda nacional. Para los Préstamos y otras financiaciones a Otras entidades financieras, su vencimiento se produce dentro del plazo que va desde los 3 días hasta los 30 días y los mismos están sujetos a tasa de interés fija. El resto de los saldos, a saber: Depósitos y Obligaciones Diversas su vencimiento se produce dentro del plazo de los 30 días y no devengan tasa de interés.

5. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de

vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.

Los saldos de financiaciones al 31 de marzo de 2019 que se incluyen en el detalle de los créditos y deudas indicados en el punto 3 precedente, correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive, ascienden a 650.588. La máxima asistencia a los mismos habida durante dicho período ascendió a 661.645.

6. Inventario físico de los bienes de cambio.

Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. Si existen

bienes de inmovilización significativa en el tiempo, por ejemplo, más de un año, indicar su monto y si se han efectuado las previsiones que correspondan:

La Entidad no posee Bienes de Cambio ni bienes de inmovilización significativa.

7. Participaciones en otras sociedades.

Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la

Ley Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.

Las disposiciones del artículo 31 de la citada ley no aplican para las entidades financieras.

8. Valores recuperables.

Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de bienes

de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.










(Socio)





- 111 -

La Entidad no aplica valores recuperables como límites para sus valuaciones contables. Los criterios de valuación empleados para Propiedad, Planta y Equipos se encuentran detallados en los estados financieros consolidados y separados al 31 de diciembre de 2018.

9. Seguros que cubren los bienes tangibles.

Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores contables.

Se detalla a continuación de acuerdo con el siguiente cuadro:

10. Contingencias positivas y negativas.

a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

Las previsiones correspondientes al activo, a saber: Préstamos y otras financiaciones (las cuales incluyen Préstamos, Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamiento y Créditos Diversos), se rigen por criterios establecidos por normas del Banco Central los cuales se encuentran indicados en Nota 1.11 a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y Nota 1.13 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 (véase además Anexo R en ambos estados financieros). Las previsiones del pasivo han sido determinadas por el Directorio de la Entidad en función a la información recibida de sus asesores legales (ver Nota 6 a los estados financieros consolidados, Nota 6 a los estados financieros separados y Anexo J a los estados financieros separados).

Grupo Homogéneo de Bienes Riesgo Cubierto

Suma Asegurada

Miles $

Valor Contable

Miles $

Integral Bancaria Robo 867.066 4.170.548

Edificios, Contenidos de cada

Sucursal y Centro de Servicios,

Cristales, Carteles, Grupos

Electrógenos.

Todo Riesgo Operativo (Incendio)

Centro de Cómputos Incendio y todo daño físico

Automotores y Rodados Todo Riesgo c/franquicia 107.685 38.655

Rodados entregados en

Leasing Todo riesgo 1.079.364

Maquinarias entregadas en

Leasing Todo riesgo 2.527.248

8.929.710 1.985.220

3.750.838










(Socio)





- 112 -

b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados,

indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.

La Entidad ha contemplado todas las situaciones contingentes y las mismas se

encuentran contabilizadas. La Entidad considera que no hay situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos no hayan sido contabilizados.

11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

Estado de la tramitación dirigida a su capitalización:

No existen aportes irrevocables al cierre del 31 de marzo de 2019. 12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. La Entidad no posee dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. 13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados, incluyendo las que se originan por la

afectación de la reserva legal para absorber pérdidas finales y aún están pendientes de reintegro.

En Nota 9.9 a los estados financieros consolidados y separados se exponen las restricciones normativas dispuestas por el Banco Central relativas a la distribución de resultados no asignados.


- 113 -

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los correspondientes estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la F.A.C.P.C.E. para la revisión de estados financieros intermedios y de las normas de auditoría emitidas por el B.C.R.A. para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados consolidados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad.

- 114 -

Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados consolidados intermedios, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el B.C.R.A. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Párrafo de otras cuestiones Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad no ha cuantificado estas diferencias en nota a los presentes estados financieros. Los estados financieros deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados financieros condensados consolidados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores;

b) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;

d) al 31 de marzo de 2019 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 120.198.740,79, no siendo exigible a dicha fecha; y

e) hemos leído la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados consolidados intermedios al 31 de marzo de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

- 115 -

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de mayo de 2019.

PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Santiago José Mignone Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que

no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los correspondientes estados separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la F.A.C.P.C.E. para la revisión de estados financieros intermedios y de las normas de auditoría emitidas por el B.C.R.A. para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados separados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado y el flujo de efectivo separado de la Entidad.

Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados separados intermedios, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el B.C.R.A. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Párrafo de otras cuestiones Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados separados intermedios fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad no ha cuantificado estas diferencias en nota a los presentes estados financieros. Los estados financieros deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

f) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores;

g) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

h) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;

i) al 31 de marzo de 2019 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 120.198.740,79, no siendo exigible a dicha fecha; y

j) hemos leído la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados separados intermedios al 31 de marzo de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de mayo de 2019.

PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Santiago José Mignone

Contador Público (U.B.A) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los correspondientes estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I,

hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 9 de mayo de 2019, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados consolidados intermedios. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados consolidados intermedios mencionados en el capítulo I. del presente informe no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS

Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

VI. PÁRRAFO DE OTRAS CUESTIONES

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La

Entidad no ha cuantificado estas diferencias en nota a los presentes estados financieros. Los estados financieros deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias.

VII. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados consolidados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.

c) Hemos leído la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros

requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados consolidados intermedios al 31 de marzo de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artícu f) lo 294 de la Ley General de Sociedades.


Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los correspondientes estados separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I,

hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 9 de mayo de 2019, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados separados intermedios. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado y el flujo de efectivo separado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados separados intermedios mencionados en el capítulo I. del presente informe no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS

Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

VI. PÁRRAFO DE OTRAS CUESTIONES

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados separados intermedios fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La

Entidad no ha cuantificado estas diferencias en nota a los presentes estados financieros. Los estados financieros deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias.

VII. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales

c) Hemos leído la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados separados intermedios al 31 de marzo de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.


Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE · Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente...

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