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Estado de Flujos de Efectivo –

NIC 7

MBA.C.P.C Jim Yauri ( Lima – Perú)

ACCA - AD 39852

www.Institutodeniif.com

1. Aspectos Introductorios : La Empresa y las

operaciones económicas

Pago en Efectivo

a Proveedores

Decisión Inicial y

Aportes de Capital Aportes de Capital:

Dinero

Compras de

Mercaderías

Gastos de Personal

y Terceros

Cobro en Efectivo

a Clientes

Ventas de

Mercaderías

Compras de

Activos Fijos

Empresa

Pago de

Tributos Todas las

Decisiones afectan

al Flujo de Efectivo

Amortizaciones

y Gastos Financieros Préstamos Bancarios


1. Aspectos Introductorios

Estado Financiero que presenta los movimientos de

Efectivo

Actividades de

Operación

Actividades de

Inversión

Solamente

Giro del

Negocio:

Afectan a

Resultados del

Ejercicio

Corriente

Actividades de

Financiamiento

Inversiones de

Largo Plazo

Financiamiento

de Propietarios

o Terceros

Clasificación

Equivalentes de

Efectivo

Empresas y

Entidades

Periodo

Determinado:

Anual u otro Corte

Si

Percibido

Cualquiera sea la naturaleza

de sus actividades

económicas

Directo

Único EE/FF

Indirecto

Métodos de

Presentación

No afectan

Estimaciones

Contables

Cobros

y

Pagos

No

Devengado

Parte del

Conjunto:

EE/FF: ESF,

ERI y ECPN

Información de fácil comprensión para cualquier usuario. Los usuarios están

interesados en conocer la capacidad de generación y utilización del Efectivo y

Equivalentes de Efectivo

Dinero en

Efectivo y

Depósitos

Bancarios

Inversiones

de Corto

Plazo y

Gran

Liquidez

¿Qué debe

entenderse

por E y EE?

¿Cómo debe

prepararse el

EFE?

¿Cuándo

clasificarse

como AO, AI y

AF?

4

3

1

Problemas

Frecuentes ?

¿Cómo están

compuestos

los Flujos de

Efectivo?

2

Tema

Clave

Tema

Clave 1

2

Tema

Clave

3

?


1. Aspectos Introductorios – Normatividad Legal y

Normativa

Normatividad Legal

Normatividad

Vigente en el

Perú

Normatividad

Técnica

Internacional

Ley General de

Sociedades (LGS)

Ley N° 26887

(Artículo 223°)

Normatividad

emitida por

Organismos de

Supervisión y

Control

Reglamento de

Información

Financiera (SMV)

Resolución

CONASEV N° 103-

99-EF/94.10

NIC 7 Estado de

Flujos de Efectivo

NIC-SP 2 Estado de

Flujos de Efectivo

FAS 95 Estado de

Flujos de Efectivo

Sección 7 NIIF

PYMES: Estado de

Flujos de Efectivo

Resolución CNC N°

013-98-EF/ 93.01

Instructivo N° 05

(DGCP)

Resolución

Contaduría N° 067-

97-EF/93.01

Precisa: PCGA=NIC


NORMA INTERNACIONAL

DE CONTABILIDAD

N° 7 FLUJOS DE EFECTIVO

5

Por cada periodo en que los estados financieros son presentados

NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo

1. Alcance general

Las empresas deberán presentar el Estado de

Flujos de Efectivo


6


1. Alcance general

• Brinda información que permite a los usuarios evaluar los cambios en:

Activos netos;

Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);

Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen

presentarse.

• Útil para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.

• Mostrar que las ganancias están siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar

comerciales están siendo efectivamente cobradas).

• Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.

• Capacidad para financiar próximas inversiones (las cuales generarán más efectivo).

Importancia

Beneficios


7

2. Definiciones

Efectivo

Equivalentes al efectivo

• Caja y depósitos bancarios a la vista.

• Inversiones a corto plazo de gran liquidez

• Fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo

• Sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

• Importante: Usados para cubrir necesidades de caja del día

a día y no para inversiones o fondos a largo plazo

Flujos de efectivo

• Entradas y salidas de efectivo y equivalente de efectivo.



8


Efectivo y equivalente al efectivo

• Depósitos a la vista e inversiones a corto plazo ( acciones).

• Fondos del mercado monetario ( fondos mutuos)

• Inversiones con vencimiento mayores a tres meses.

• Sobregiro bancarios

• Fondos restringidos

• Las entidades requiere revelar su política contable adoptada para la determinación de la

composición de efectivo y equivalente al efectivo.

Politica para determinar adicionales de equivalente al efectivo

Discusión de otros componentes de efectivo y equivalente al efectivo


Estado de Flujos de Efectivo

Operación Financiamiento Inversión

Principal ingresos

ordinarios de la entidad y

otras actividades que no

son de inversión o

financiamiento.

Adquisiciones y bajas de

activos de largo plazo y

otras inversiones no

incluidas en efectivo

equivalente.

Actividades que resultan

en cambios en tamaño y

composición del

patrimonio y préstamos

obtenidos y pagados por

la Entidad.


Visión general

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Actividades de Operación

10

Escoger entre

El método directo (recomendado)

Se presentan por separado las

principales categorías de

recaudaciones y pagos en términos

brutos

El método indirecto (más común)

El resultado neto se ajusta por:

• Los efectos de transacciones que no

generan flujo de efectivo,

• Diferidos / devengados de cobros

pasados o pagos futuros

operacionales; y

• Partidas de ingresos o gastos

asociados con flujos de inversión o

financiamiento.




12

Información acerca de las principales clases de recaudación y pagos en

términos brutos puede ser obtenida por:

Los registros contables de la entidad, o

Ajustando las ventas, costo de ventas, así como otras partidas del estado de

resultados por:

Variaciones producidas en inventarios, cuentas por cobrar y pagar provenientes de las

actividades de operación

Otras partidas que no generen flujos en el efectivo

Otras partidas cuyos efectos de efectivo se consideren flujos de inversión o financiación.

Método Directo




13

Método Indirecto

Determinar el flujo de efectivo neto proveniente de actividades de

operación por:

Ajustando la ganancia o pérdida en términos netos:

Cambios habidos durante el período de inventarios y en las cuentas por cobrar y por

pagar (de operación)

Partidas sin reflejo en el efectivo

Partidas que se consideren de inversión y financiación

Alternativamente el flujo de efectivo puede presentarse:

Mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos en el estado de resultados, y

Cambios durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y pagar

derivadas de actividades de operación



Actividades de Operación - Ejemplos

14

Ejemplos de efectivo de las actividades de operación

Cobros de ventas de bienes y prestación de servicios.

Pagos a proveedores

Pagos a empleados

Pagos o devoluciones de impuestos a las ganancias

Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas



Actividades de Inversión

15

Definición

Compras de activos fijos, activos intangibles y otros activos a lo largo plazo; la

misma que debe estar representada por pagos en efectivo del mismo.

Cobros por venta de activos fijos, intangibles y otros activos a largo plazo.

Pagos y cobros por anticipos y préstamos a terceros (no entidades financieras).

Pagos y cobros por la adquisición y venta de inversiones.

Ejemplos de efectivo de las actividades de inversión

Son las actividades de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como

de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.



Actividades de Inversión



Actividades de financiación

17

Definición

Cobros por emisión de acciones y otros instrumentos de capital.

Pagos a propietarios por adquirir acciones.

Cobros y pagos por préstamos obtenidos a corto o largo plazo.

Pagos realizados por el arrendamiento para reducir deuda pendiente procedente

de un arrendamiento financiero.

Ejemplos de efectivo de las actividades de financiación

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los

capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la entidad.



Actividades de Financiamiento


19

Consideraciones adicionales

Intereses y dividendos

• Intereses y dividendos se revelan por separado

• Los dividendos pagados pueden ser considerados como actividades de operación y de financiación; y

• Los dividendos recibidos pueden ser considerados como actividades de operación o inversión.

Impuesto a las ganancias

• Clasificar como actividad de operación a menos que este específicamente relacionada con actividades de financiamiento e inversión

• Revelar el monto total de impuestos pagados si estuvieran asignados a más de una clase

Intereses, dividendos e impuesto a la renta



20


Flujos de efectivo en moneda extranjera


Convierta al tipo de cambio a la fecha de los flujos de efectivo:

Los Flujos en moneda extranjera

Los flujos de filiales extranjeras

Pérdidas y ganancias no realizadas en moneda extranjera no se consideran flujos

de efectivo.

El efecto de la variación del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes del

mismo en moneda extranjera se presenta como un ítem de reconciliación entre el

saldo inicial y final del efectivo y equivalentes de efectivo.


Conversión de Estado de Flujos de Efectivo - Subsidiaria P. 26 NIC 7

Los flujos de efectivo de una subsidiria se convertirán a la tasa de cambio

de la fecha en que se produjo el flujo.

Cobró S/.

3,500 el

30/11/X1

T/C al 30/11/X1

S/. 3.50= U$ 1.00

Importe

convertido en

U$ 1,000

El nivel de transacciones de cobros y pagos que realiza una compañía durante el periodo

son numerosos, motivo por el cual resultaría trabajoso identificar el tipo de cambio aplicable

a cada desembolso.

E.F.E – Subsidiaria S/. E.F.E – Subsidiaria en U$



Conversión de Estado de Flujos de Efectivo - Subsidiaria P. 27 NIC 7

Los flujos de efectivo en moneda extranjera, se presentan de acuerdo con :

* NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera

NIC 21

Permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al

cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.

Tipo de cambio promedio del periodo.

Aplicable para:

Contabilizar transacciones en moneda extranjera; o

Conversión de Estado de Flujos de Efectivo de una subsidiria.

Prohibe, usar el tipo cambio de cierre , para efectos de conversión de EFE ( flujos del periodo)

de una subsidiaria.



Planteamiento:

Santiago Ltd.( Compañía peruana), es subsidiaria de Thiago INC ( Compañía americana), para fines de

reporte, requiere realizar la conversión de sus Estados Financieros de soles a dólares dentro de los cuales se

encuentra su Estado de Flujos de Efectivo – Método Directo:

www.pragot.com.pe

Estado de Flujos de Efectivo S/.000

Actividades de operación 1,545

Actividades de inversión ( 680)

Actividades de financiamiento ( 590)

Incremento neto de efectivo 275

Efectivo al Inicio 155

Efectivo al final 430

Consulta:

¿Qué procedimiento debería de realizar Santiago Ltd, para efectos de conversión de su

Estado de Flujos de Efectivo? considerando que el tipo de cambio del periodo no sufrió

variaciones significativas durante el periodo.

U$.000

?

?

?

?

?

?



Para efecto de conversión se resumiría en lo siguiente:

Síntesis de aplicación:


S/.000






Promedio

Promedio

Promedio

Escenario T/C

Variación

Significativa

F. Transacción

F. Transacción

F. Transacción

T/C Inicio

T/C Cierre

U$.000

?

?

?

?

?

Escenario T/C

No hay variación

significativa

T/C Inicio

T/C Cierre

Se presenta el efecto

de la conversión

P.28 NIC 7

Considerar el comportamiento del tipo de cambio durante el periodo:

Si el tipo de cambio durante el periodo sufrió variaciones significativas. T/C F.Transacción

Si el tipo de cambio durante el period no sufrió variaciones significativas. T/C Promedio


Efecto de la diferencia de cambio del XX

Efectivo mantenido al cierre



Ya que el tipo de cambio no sufrió variaciones significativas en el periodo , se realizaría la conversión con

el Tipo de cambio:

Solución:


S/.000







T/C promedio : S/.3,40= U$ 1.00 T/C inicio : S/.2,80= U$ 1.00 T/C cierre : S/.3,50= U$ 1.00

Promedio

Datos:

Efecto de diferencia de cambio del

efectivo mantenido al cierre

Tipo de Cambio

Promedio

3,40

3,40

3,40

3,50

2,80

454

( 200)

( 174)

U$.000

80

55

123

( 12)

135




Presentación de la diferencia de cambio sobre el efectivo mantenido

26

Considerar




27

Tópicos relacionado a la NIC 7

Flujos de efectivo relacionado de propiedad planta y equipo mantenidos para alquiler y

posterior venta.

Flujos de efectivo procedentes de “ Factoring” de cuentas por cobrar.

Flujos de efectivo procedentes de acciones de tesorería

Flujos de efectivo procedentes de contratos derivados.

Flujos de efectivo procedentes de costos de transacción

Flujos de efectivo excepcionales y materiales.




28

Requerimientos de revelación de otras normas

Flujos de efectivo por intereses ( NIC 23)

La NIC 23 requiere se revele por separado el importe capitalizado por concepto de

costo financiero.

Flujos de efectivo de operaciones discontinuas ( NIIF 5)

La NIIF 5 (33 (c)) requiere que se revele el neto del flujo e efectivo atribuible a las

actividades de operación, inversión y financiamiento de actividades discontinuas, esto

puede ser presentado en el flujo de efectivo o en notas.

Flujos de efectivo provenientes de la exploración y evaluación de recursos minerales

(NIIF 6)

La NIIF 6 (24 (b)) (requiere que se revele los flujos de efectivo de actividades de

operación e inversión surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales.



Información a revelar

29

Adquisiciones y venta de subsidiarias y otras unidades de negocio

El valor total de la compra o venta

La parte de la compra o venta que ha sido pagada o cobrada en efectivo y equivalentes de

efectivo a

El monto de efectivo y equivalentes de efectivo adquirido o vendido

El valor de los activos y pasivos distintos del efectivo y equivalentes de efectivo

adquirido/vendido agrupados por cada categoría

Además…

Clasificar como actividades de inversión.




30

Transacciones no monetarias

Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o

equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones

deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros,

de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de

inversión o financiación.

Ejemplos

Arrendamientos Financieros

Capitalización de deuda

Excedente de revaluación

La provisión por desmantelamiento se consideraría ?




31

Reconciliación

Revelar los componentes del efectivo y los equivalentes del mismo y presentar una

reconciliación de los montos del flujo de efectivo, con las partidas equivalentes en el balance

general (si es necesaria, llevar a cabo una nota sobre el flujo de efectivo)

Estamos de acuerdo?



Información a revelar adicional

Análisis del efectivo y equivalentes de efectivo.

Transacciones más significativas que no genera efectivo.

Efectivo y equivalentes de efectivo que son de posesión o retenidas por el grupo.

Papees futuros, swaps y opciones.

Revelaciones adicionales voluntarias

Información adicional que pueda ser útil para los usuarios que buscan conseguir que la

empresa siga o se mantenga bajo un estatus financiero adecuado:

Montos de préstamos que no han sido utilizados y que se encuentran disponibles y cualquier restricción

sobre los mismos.

Montos de flujos de efectivo que muestran un aumento en la capacidad instalada, más no un mantenimiento

de la misma.

Montos de los flujos de efectivo por actividades significativas relacionadas a intereses en “joint ventures”

los cuales han sido contabilizados utilizando una contabilización proporcional sobre los mismos.

Análisis del segmento de los flujos de efectivo que parten de las actividades de mayor importancia; esto

debería ser incluido en una nota a los estados financieros.

También…


NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - Cambios

IASB propone enmiendas al IAS (NIC) 7 : Iniciativa de revelación

vigente a partir del 1.1.2017

Objetivo de la enmienda

Mejorar la información proporcionada a los usuarios de los estados financieros acerca de las actividades de

financiación y la liquidez de la entidad.

Se requerirá :

(i) una conciliación de las cantidades contenidas en el estado de apertura y de cierre de la posición financiera

para cada elemento para el cual los flujos de efectivo habrían sido, o serían, clasificados como actividades de

financiación, excluyendo los elementos de patrimonio; y

(ii) revelación acerca de las materias que sean relevantes para el entendimiento de la liquidez de la entidad,

tales como las restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar saldos de efectivo y

equivalentes de efectivo.

La Iniciativa de revelación es vista como un complemento a la revisión comprensiva que IASB está haciendo a la

Estructura/Marco Conceptual que actualmente está siendo llevada a cabo e incluye consideraciones para mejorar

las guías de presentación y revelación para los Estándares futuros.

Considerar…


NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - UPDATE

(i) una conciliación de las cantidades contenidas en el estado de apertura y de cierre de la posición

financiera para cada elemento para el cual los flujos de efectivo habrían sido, o serían, clasificados

como actividades de financiación, excluyendo los elementos de patrimonio;

La conciliación debe incluir:

a) Saldos de apertura contenidos en el estado de posición financiera;

b) Movimientos del período, incluyendo:

(i) cambios provenientes de los flujos de efectivo de financiación;

(ii) cambios que surjan de la obtención, o pérdida, de control de subsidiarias u otros negocios; y

(iii) otros cambios que no sean en efectivo (por ejemplo, el efecto de los cambios en las tasas de cambio y los

cambios en los valores razonables; y

a) Saldos de cierre contenidos en el estado de posición financiera.

34

Ejemplo


NIC 7 – Estado de Flujos de Efectivo - UPDATE

(II) Revelación de las restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar saldos de efectivo y

equivalentes al efectivo, incluyendo los pasivos tributarios que surgirían en la repatriación de saldos de

efectivo y equivalentes al efecto en moneda extranjera.

IASB decidió requerir revelaciones adicionales acerca de la capacidad de la entidad para usar efectivo y

equivalentes de efectivo para abordar las preocupaciones expresadas por inversionistas de que si bien efectivo y

equivalentes de efectivo pueden estar disponibles para liquidar deuda o ser usados para otros propósitos, pueden

existir restricciones que afecten las decisiones de la entidad para usar efectivo y equivalentes de efectivo. Esta

situación surgiría de las restricciones económicas existentes (por ejemplo, el efectivo y la deuda están en

diferentes jurisdicciones y el uso del efectivo para liquidar deuda originaría un pago tributario) o proveniente de

restricciones legales sobre la capacidad de la entidad para usar libremente el efectivo. En su análisis, IASB

consideró los requerimientos existentes para revelar las restricciones de efectivo y equivalentes de efectivo:

• El IAS (NIC) 7 requiere la revelación de los equivalentes importantes de efectivo y equivalentes de efectivo que

sean tenidos por la entidad y que no estén disponibles para uso por el grupo; sin embargo, este requerimiento no

aborda la situación en que el efectivo y los equivalentes de efectivo puedan estar disponibles pero como

resultado de las restricciones la entidad ha valorado que es más económico usar fuentes alternativas de

financiación;

• El IFRS (NIIF) 12 Revelación de intereses en otras entidades requiere que la entidad revele las restricciones

importantes al acceso o uso del activo y liquidar los pasivos del grupo; sin embargo, IASB siente que esta

revelación no aborda los impedimentos económicos


Casos prácticos

Respecto a las transacciones mencionadas a continuación, defina si generan o no flujos de efectivo y como qué tipo de actividad deben presentarse en el estado de flujos (operación, inversión o financiamiento): a. Préstamos a largo plazo otorgados a empresas vinculadas por S/. 100,000

b. Se adquiere una máquina valuada en S/. 100,000 pagando S/. 20,000 en efectivo y el saldo

mediante un préstamo bancario, el cual se cancela al año siguiente.

c. La empresa recibe una donación de un terreno de un tercero valorizado en S/. 2,000,000

d. Dividendos percibidos en acciones por S/. 100,000 y en efectivo S/. 1,000,000

Casos para discusión


Casos para discusión

Operación

Genera

Flujo de

efectivo

Operación Inversión Financiamiento

Entrada

Salida

Entrada

Salida

Entrada Salida

30/JUN/2012 se recompró 1,000 acciones

de la propia empresa pagándose en

efectivo S/. 1.80 por acción cuyo valor

nominal es S/. 1.

01/OCT/2012 se pagó en efectivo S/.

54,000 por concepto de alquileres

correspondiente al periodo OCT/2005 a

SET/ razón de S/. 1,500 mensuales.

01/DIC/2012 se obtuvo un préstamo del

banco Scotiabank por S/. 12,000 para ser

pagado el principal más los intereses el

01/FEB/2006 con un interés del 1%

mensual.

30/JUN/2012 se capitalizan utilidades de

años anteriores por S/. 50,000

31/DIC/2012: Aumento de capital social

mediante la suscripción de 10,000

acciones de una valor nominal es de S/. 1

por acción. El pago en efectivo la realizan

el 08 de enero de 2013.


La entidad A vendió recientemente una planta y maquinaria cobrando en efectivo de USD 250.000 . La Gerencia decide depositar los fondos con el banco en dos cuentas de depósito a plazo de la siguiente manera: a) USD 175,000 en una cuenta a plazo 12 meses, ganando interés del 4,5%. El dinero puede ser retirado en 7 días previa notificación pero la entidad tendrán una penalidad, que será la pérdida de todos los intereses devengados. b) USD 75.000 en una cuenta a plazo 12 meses ganando intereses del 3,5%. El dinero puede ser retirado en 7 días previo aviso. Los intereses se pagarán durante el periodo , pero sólo a un ritmo de 3%, lo que equivale a la tasa establecida para el banco para depósitos a corto plazo. La Gerencia decide no retirar el dinero del depósito de mayor tasa en el plazo establecido, pero desea mantener el resto (USD 75.000) para cubrir cualquier déficit de capital de trabajo que podría Surgir. Cuál de las dos cuentas presentaríamos como equivalente al efectivo ?

Casos para conversar


Entidad A posee inversiones en dos fondos mutuos ( fondos de tipo A y B) que son rescatables en cualquier momento : a) Fondos tipo A (alto retorno) – Este fondo tiene como objetivo lograr una mayor rentabilidad la inversión esperada en estos tipos de fondos es en un periodo mayor a 2 años, estos tipos de fondos por ser de mayor rentabilidad se invierten en acciones, bonos corporativos, incluyendo algunos bonos con mayor riesgo de crédito. Durante el año, la entidad A invirtió USD 80.000 en este fondo, estas las mide a valor razonable al cierre del ejercicio se valuaron a USD 9,300. Dos semanas después de la fecha de presentación, la entidad A convierte la inversión en dinero en efectivo USD 87,900 (es decir USD 1,400 menor que el valor de fin de año) b) Fondo de corto plazo - el fondo mantiene una cartera de bajo riesgo de corto vencimiento, inversiones de bajo riesgo de crédito diseñadas para alcanzar un nivel estable de ingresos, manteniendo el valor de cada unidad a cerca de su valor nominal. La entidad utiliza este fondo y e invirtió USD 100.000 en este fondo al comienzo del año. La entidad convertirá esto en efectivo siempre que sea necesario para satisfacer cualquier déficit de capital de trabajo u otras necesidades de efectivo. Cual considerarías como equivalente al efectivo?

Casos para conversar


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