ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO*

DEFINICIN DE EFECTIVOEfectivo: comprende tanto:Y los depsitos bancarios

BancosCuentas Corrientes Depsitos a la Vista*El dinero en Caja

Caja Caja Fondos Fijos

Equivalente de efectivo: son:

inversiones a corto plazo de gran liquidez.

fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo

estn sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

La diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crdito y la cantidad pagada es reconocida como gasto de intereses a lo largo del periodo de financiamiento.Activos financieros medidos a valores razonables con cambios en resultados Bonos. Certificados de Depsito.Acciones.DEFINICIN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO *

IFRS - NIIFEn qu partida y estado financiero se muestra la cantidad de efectivo a una determinada fecha?En el estado de situacin financiera*

IFRS - NIIFPara la contabilidad financiera el estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros bsicos.Qu es el estado de flujos de efectivo?

ESTADO DEFLUJOS DEEFECTIVOLos otros estados financieros bsicos son:Estado de situacin financiera.Estado de resultado integral.Estado de cambios en el patrimonio neto.*

IFRS - NIIFInforma sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo:Qu INFORMA el estado de flujos de efectivo?Distribuidas en tres categoras:operacin,inversin yfinanciamiento.01/ENE/X131/DIC/X1*

DEFINICIN DE FLUJOS DE EFECTIVOFlujos de efectivo son:Cobranzas de facturas.Ventas al contado.Cobro de intereses y comisiones.Pago de sueldos.Pago de tributos.Amortizaciones de prstamos.Pago de dividendos.*las entradas de efectivo y equivalentes al efectivo.las salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Qu nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?Porque razones vari el efectivo de un periodo a otro.Porque conceptos entr efectivo.Porque conceptos sali efectivo.Las variaciones de los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo.*

Clasificados segn procedan de actividades de:OPERACININVERSINFINANCIAMIENTOClasificacin de los flujos de efectivo*Estado deFlujos deEfectivo

Qu se necesita para formular un estado de flujos de efectivo?* Se necesita un anlisis de movimiento de la partida efectivo por conceptos.

Cmo es un anlisis de movimiento?*Saldo inicial 288(+) Entradas(-) Salidas . .Saldo final 754Las entradas y salidas distribuidas en tres categoras:operacin,inversin yfinanciamiento.

Asuntos importantes a considerar*OTROSTEMASFLUJOS DE EFECTIVOMONEDA EXTRANJERAIMPUESTOA LARENTAINTERESESY DIVIDENDOS Estado deFLUJOS DEEFECTIVOINVERSIONES EN ASOCIADAS YNEG. CONJUNTOS

Todas las empresas que preparan y presentan estados financieros bsicos. Y deben presentarlo como parte integrante delDeben presentar unCONJUNTOESTADOSFINANCIEROSEstado deFLUJOS DEEFECTIVOQuines deben presentar un estado de flujos de efectivo?*

Toda empresa que prepara y presenta los estados financieros bsicos. Cualquiera sea la naturaleza de las actividades de la empresa.Independientemente de que el efectivo sea el bien o giro de su negocio (caso de las entidades financieras)Debe ser presentado por:*Toda vez que los usuarios estn interesados en conocer como la empresa genera y utiliza elQuines deben presentar un estado de flujos de efectivo?

Cuando es usado por los usuarios en forma conjunta con los dems EE.FF.Provee informacin que permite que los usuarios puedan evaluar:.BENEFICIOS DE LA INFORMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOEstado deSituacinFinancieraEstado deResultadosIntegral

Estado deCambios enel PatrimonioNetoEstado deFLUJOS DEEFECTIVO*

Evaluar los cambios en los activos netos,Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia)Evaluar su capacidad para influir en los importes, y en la oportunidad de los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos)BENEFICIOS DE LA INFORMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOEstado deFLUJOS DEEFECTIVOProvee informacin que permite que los usuarios puedan:*

BENEFICIOS DE LA INFORMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOEstado deFLUJOS DEEFECTIVOEvaluar la capacidad de la empresa para generarEfectivo y Equivalentes de efectivoPermitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.Comparar la informacin sobre el rendimiento de la operacin de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos.*

PRSTAMOS BANCARIOS*Prstamos BancariosPor lo general se consideran como parte de:Los flujos de efectivo de las actividades de

FINANCIAMIENTO

SOBREGIROS BANCARIOS*Los sobregiros son una modalidad de prstamos bancarios.CUENTA CAJA - BANCOSRUBRO SOBREGIROSRUBRO CAJA 100,000450,000550,000Se consideran como:

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

SOBREGIROS BANCARIOS*En algunos pases, sin embargo, los sobregiros son exigibles en cualquier momento por el banco, por lo que forman parte integrante de la gestin del efectivo de la empresa.

Una caracterstica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco flucta constantemente de deudor a acreedor.CUENTA CAJA - BANCOSPARTIDA: SOBREGIROSPARTIDA: CAJA 100,000450,000550,000Se consideran como:

EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO

MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO*ningn movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo,no debe incluir:CUENTA CAJA100,000CUENTA BANCOS100,000Por qu?Estado deFLUJOS DEEFECTIVOCaja y bancos

MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO*Por qu no debe incluir?Porque estos componentes son parte de la gestin del efectivo de la empresa ms que de sus actividades de operacin, inversin o financiacin.

La gestin del efectivo comprende tambin la inversin de excedente de efectivo y equivalentes al efectivo.Estado deFLUJOS DEEFECTIVO

DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE OPERACINActividades de operacin: son las actividades que:

constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa,

as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.Cobranzas de facturas de ventas de bienes del negocio.Intereses y comisiones. (bancos)Adelantos de proveedores.Pago de impuestos.Formas de entradas

Entradas por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos.

Entradas por cobro de prstamos otorgados a trabajadores. Formas de salidas

Pagos a proveedores.Pagos de tributos.Pagos a trabajadores por remuneraciones.Pago de intereses.EJEMPLO*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)ENTRADASSALIDASNETO*

DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE INVERSINActividades de inversin: son aquellas relacionadas con:

las operaciones de adquisicin o enajenacin de activos a largo plazo.

as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.Ventas de activos fijos.Recepcin de dividendos en efectivo.Construccin y venta de activos productivos.Formas de entradas

Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo.Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participacin.Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opcin, etc.Formas de salidas

Adelantos de efectivo y prstamos dados a terceros.Adquisicin de activo fijo.Adquisicin de acciones de otras entidades.EJEMPLO*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)*

DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOActividades de financiacin: son las actividades que:

producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y

de los prstamos tomados por parte de la empresa.Emisin de bonosEmisin de accionesPago de dividendosEJEMPLOFormas de entradas

Emisin de acciones u otros ttulos representativos del patrimonio neto.

Emisin de obligaciones, prstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo.

Nuevos aportes en efectivo.Formas de salidas

Recompra de acciones.

Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios.

Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos.

Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo.

Amortizacin arrendamientos financieros.*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)*

La devolucin en efectivo de un prstamo incluyeEl CapitalLos interesesTRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD *Actividad deFinanciacinpueden serActividades deOperacinSe pueden dar casos donde una transaccin puede contener flujos de efectivo que correspondan a mas de una actividad:EJEMPLOCmo presentarlos?

FORMAS DE PRESENTACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN*

FORMAS DE PRESENTACIN (Prrafo 18)*DIRECTOMTODOsegn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos

Conceptos20X220X1ACTIVIDADES DE OPERACINCobranza (entradas) por:Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales654,776613,438Honorarios y comisionesIntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin)Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin)RegalasOtros cobros de efectivo relativos a la actividadMenos pagos (salidas) por:Proveedores de bienes y servicios(412,525)(315,785)Remuneraciones y beneficios sociales(115,619)(148,769)Tributos(101,794)(116,499)Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento)RegalasOtros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268)6,906Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin(8,430)39,291

segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversin o financiacin.INDIRECTOMTODO*

CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACINUtilidad (Prdida) Neta del EjercicioMs : Ajustes a la Utilidad (Prdida) del EjercicioEstimacin de Cuentas de Cobranza DudosaDesvalorizacin de Existencias

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MTODO DIRECTO*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)*

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MTODO INDIRECTO*

CERVECERIA DEL PER S.A.Estado de Flujos de EfectivoPor los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004(En miles de nuevos soles)*

La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que presenten los flujos de efectivo utilizando el mtodo:toda vez que este mtodo suministra informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirectoDIRECTOMTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Prrafo 19)*

INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS*

INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS(prrafos 22 al 24)Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos netos:cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad; yla aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco;los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversin financiera; ylos alquileres cobrados por cuenta de, y pagados a los propietarios de los inmuebles.Ejemplos:*

INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS(prrafos 22 al 24)cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los importes grandes y el vencimiento prximo.Ejemplos:saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes (la parte que corresponde al principal);compra y venta de inversiones financieras; yotros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos.*

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA*

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (prrafos 25 y 26)Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjeradeben convertirse a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera el tipo de cambio entre ambas monedas vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo.*

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (prrafos 25 y 26)Los flujos de efectivo procedentes de una empresa subsidiaria extranjeradeben ser convertidos utilizando el tipo de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la subsidiaria, vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo.*

VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBO DE MONEDA EXTRANJERA (prrafo 27)Los flujos de efectivo en moneda extranjera se deben presentar de acuerdo con la NIC 21Ello permitir utilizar un tipo de cambio que se aproxime al cambio efectivo.*

PRDIDAS O GANANCIAS POR DIFERENCIA DE CAMBIO NO REALIZADAS (prrafo 28)Las prdidas o ganancias NO REALIZADAS por diferencias de cambio en moneda extranjera NO PRODUCEN FLUJOS DE EFECTIVOSin embargo:El efecto que las variaciones en los tipos de cambio tiene sobre el efectivo, mantenidos en M/E, debe ser objeto de presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre el saldo inicial y final del efectivo.Se debe presentar por separado de los flujos de operacin, inversin y financiamiento*

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