Presentacin de PowerPoint

El presente proyecto se enfocar a la puesta en marcha de una estacin de servicio.

en la ciudad de Lima en el sector Km 25 de la va a la Costa sur de Lima (Villa el Salvador) ser un punto de venta de combustible (gasolina de los diferentes octanajes, diesel y GLP) y lubricantes para vehculos de motor.Que servicios se Brindara?

mini-market.lavado de vehculoscentro de lubricacinVenta de conbustiblesalineacin y balanceo de llantas, entre otrostodos estos servicios ofertados dentro de una amplitud de horarios de apertura y diversos medios de pago, presentando de esta manera servicios para vehculos, de calidad, que permitan que sea una empresa competitiva en el mercado local. Marco ReferencialAntecedentesdemanda de combustibles que presenta la poblacin de la ciudad de Lima Incrementado el parque automotor de ndole: industrial , comercial, escolar, ejecutivo, empresarial, tanto pblicos como privados, transporte particular, local e interprovincial, liviano y pesado que necesitan ser abastecidos por combustible. La mayora de las estaciones de servicio que existen en el pas no cuentan con todos los tipos de carburantes que consume actualmente el mercado automotor, como por ejemplo: gasolina, sper-plus de 90, 95 y 97 los combustibles disel y GLP.

Marco LegalToda estacin de servicios de venta de combustible debe regirse a las siguientes Leyes: Ley de Hidrocarburos, Ley de Gestin Ambiental, Ley para la Prevencin y Control de la Contaminacin Ambiental, Reglamento de Seguridad y Salud de los trabajadores y al Reglamento emitido por el Presidente de la Repblica para la regulacin de precios y dems ordenanzas municipales. A continuacin se abordan los aspectos ms importantes de cada Ley que tenga que ver con nuestro proyecto.

Objetivos GeneralesImplementar una Estacin de Servicio y consolidarnos como una empresa reconocida a nivel local. Ofrecer no solo venta de combustible, sino tambin un servicio especializado en vehculos, garantizando el xito de la misma.Objetivos EspecficosRealizar los estudios de la demanda y oferta del mercado.Determinar las barreras de entrada y de salida.Fijar el capital necesario para la implantacin de la estacin.Determinar la ubicacin apropiada para la implementacin de la estacin.Ejercer un plan de marketing ptimo.Contar con planes presupuestarios en los que se consideren inversin en la imagen de la Estacin de Servicio, innovacin tecnolgica, capacitacin al personal, polticas de compra de suministros, etc.Obtener una franquicia reconocida.MetodologaSe realiz un estudio de mercado basado en encuestas.Se ejecut una investigacin de todas las posibles barreras de entrada y as se determina los gastos adicionales que se presenten antes de constituir la empresa.Se realiz un analisis financiero el cual se sustenta con una proyeccin de las ventas para diez aos.

ESTUDIO DE MERCADO

Anlisis de la OfertaSegn la observacin y entrevista realizada, la oferta de combustible en la va a la costa sur, sector Villa el Salvador es mediamente aceptable, la cual no abastece la demanda de gasolina y diesel existente en el lugar especialmente en los meses de verano. LimaCallaoOtrosTotal deVehculos31000024800062000Clientes PotencialesAmenaza de Nuevos CompetidoresPensamos inicialmente que no existen amenazas de nuevos competidores.En el pas las estaciones de servicio son la mayora franquiciadas, por lo tanto lo nico que podra darse es el aumento de estas.Anlisis de la DemandaLos consumidores potenciales tienen una gran necesidad de combustible.

transporte Personaltransporte Publicotransporte de cargaDesarrollo productivo de la zona.

de tal manera que la demanda del combustible en la va a la costa especficamente en el sector Villa el Salvador es alta. CLASE DE AUTOMOTORESTIPO DE HIDROCARBUROSAutos, CamionetaSper, Extra DiselTaxisSper, Extra DiselCombis, Buses urbanos e Interprovinciales, volquetes y trilerDiselMotos, MotonetasSper, extra dieselClasificacin de la demanda

Crecimiento del Parque automotorAnlisis de PreciosESTACIONES/ PRECIOS GPRIMAX $REPSOL $PETROPERU $GASOLINA 905.15.25GASOLINA 955.65.75.5GASOLINA 976.36.46DIESEL D24.34.34.1GLP (GAS LICUADO DE PETROLEO)---Tendencia Econmica

Barreras de Entrada y SalidaBarreras de Entrada

Terreno Ordenanzas MunicipalesGasto de InversinPublicidadBarreras de Salida

El Poder de Negociacin de los ProveedoresPoder de Negociacin de los ClientesLa Amenaza de los CompetidoresCul es el volumen aproximado de las ventas diarias por combustible?90 octanos(aproximado)95 octanos(aproximado)DIESEL/EXTRA(aproximado)Lunes-Sbado5400 Gl diariosDomingo3200 Gl diariosLunes-Sbado10200 Gl diariosDomingo8200 Gl diariosLunes-Sbado2000 Gl diariosDomingo1000 Gl diariosCul fue el costo de inversin inicial aproximado?

ESTUDIO TCNICOsi es o no factible la implementacin de la estacin de servicio.

Balance de Maquinaria y Equipos

Balance de Personal

Tamao de las Instalaciones

Nuestra estacin de servicio contar con un rea de 1500 mts2 aproximadamente; estar subdividida en las diferentes reas.rea de VentasMini-Martket.reas Administrativareas de Servicio. (servicios higinicos)reas de Tanques y Descarga.reas de RecreacinEstacionamiento. (reas verdes y de parqueo)Vulcanizadora.ESTUDIO ORGANIZACIONALMisinAportar al desarrollo y al bienestar de la sociedad Limea mediante el abastecimiento eficiente y oportuno de los derivados del petrleo; dentro de un mercado de libre competencia; regulndolo a travs de la calidad y el servicio diferenciado, logrando as acaparar gran parte de la demanda de este sector.VisinSer una empresa exitosa, mediante la implementacin de diferentes servicios que aporten a la sociedad de acuerdo a valores ticos de honestidad, transparencia y profesionalismo; con un personal altamente calificado y comprometido con la Institucin

ESTUDIO FINANCIEROposibles costos en los que vamos a incurrir.

Costos variablesotroslunes-viernessabados-domingossemanalmensualanualfletes adicionales250150045000540000combustible/tanquero propio507545013500162000total costos variables30075195058500702000Costos Variablescostos fijosLunes -viernesSabados-domingoscombustiblesdemanda %galones /diagalones/diaGaloncostos directos/combustibles90 0ctano20%295718001181758$ 938954095 0ctanos36%791440001181758$ 2435697897 octanos23%394319871574424$ 16160203diesel11%39991590813046$ 8169324GLP10% ----TOTAL COSTOS FIJOS100%188039377$ 58076044Costos Fijosse detallan los precios de compra de cada combustible por galn y la cantidad de galones vendida diarios de lunes a viernescostos fijoscombustiblesdemanda %galones /diagalones/diagaloncostos directos/combustibles90 0ctano20%295718001181758$ 93895.4095 0ctanos36%791440001181758$ 243569.7897 octanos23%394319871574424$ 161602.03diesel11%39991590813046$ 81693.24GLP10% ----TOTAL COSTOS FIJOS100%188039377$ 58076044Costos variablesotroslunes-viernessabados-domingossemanalmensualAnualfletes adicionales250150045000540000combustible/tanquero propio5075450135001620000total costos variables30075195058500702000Costos totales$ 19103$ 9452 -$ 639260.4$ 7671125.31Costos TotalesInversiones del Proyecto

Mas inversion INGRESO DEL PROYECTOconstituyen las entradas de dinero que generar la estacin de servicio en el desarrollo de su actividad econmica

diarioMensualanualCOMBUSTIBLEventasVentasventasgasolina de 90$4,376.36$131,290.80$1,575,489.60gasolina de 95$11,712.72$351,381.60$4,216,579.20gasolina de 97$7,846.72$235,397.10$2,824,765.20diesel$4,108.67$123,260.10$1,479,121.20GLP---TOTAL$28,044.32$841,329.60$10,095,955.20

Flujo de Caja

Tasa media aceptada de rendimientoInversin fija(2)Inversiones en la Adecuacin la Estacin

DescripcinCosto en USDConstruccion$ 400,000.00Mejoras y Adecuacin de Baos $ 2,100.00Arreglo de paredes y tumbado$ 5,000.00Franquicia$ 500,000.00Mejoramiento de la Fachada$ 6,000.00Adecuacin de las Oficinas$ 4,000.00Total$ 917,100.00

INVERSIN

RubroValor en USDInversin en Adecuacin $ 917,100.00Capital de Trabajo$ 932,448.88Gastos Legales$ 2,000.00Inversin en Maquinarias y Equipos$ 279,585.95Terreno$ 1,200,000.00TOTAL EN INVERSIN$ 3,331,134.83

Inversin y Costos (2)

Muebles y EquiposCantidadDetallesPrecio UnitarioTotal3Aire acondicionado central $ 1,260.00$ 3,780.005Computadoras$ 383.00$ 1,915.001Impresora 3 en uno$ 185.00$ 185.001ROUTER$ 109.00$ 109.001Dispensador de agua $ 250.00$ 250.002Secador de Mano$ 40.00$ 80.006Escritorios$ 150.00$ 900.006Sillas con apoyo y ruedas$ 45.00$ 270.006Sillas sin ruedas $ 20.00$ 120.001Impresoras laser$ 250.00$ 250.001Microonda LG$ 150.00$ 150.004Archivadores$ 150.00$ 600.001Mesas$ 50.00$ 50.006Sillas Plasticas$ 10.00$ 60.005Telfonos $ 20.00$ 100.00Total$ 8,819.00Materiales y/o Suministros de OficinaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total24Carpetas tamao oficio$ 0.22$ 5.283Rexma de hojas tamao A4$ 5.00$ 15.001Cartuchos de impresora de color$ 28.00$ 28.002Cartuchos de impresora color negra$ 25.00$ 50.002Cajas de Plumas Bic (negras y rojas)$ 1.85$ 3.701Cajas Lpices Bic$ 1.60$ 1.601Caja de Saca punta $ 1.74$ 1.741Caja de Borrador$ 0.90$ 0.9010Grapadora$ 2.40$ 24.0010Cajas de grapa$ 0.54$ 5.405Saca grapa$ 1.60$ 8.005Perforadora$ 2.00$ 10.001Caja de vinchas para carpetas$ 1.20$ 1.2010Carpetas Folder$ 2.00$ 20.00Total$ 174.82Suministros de Limpieza y/o MantenimientoCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total2Paos$ 3.25$ 6.502Escoba$ 3.50$ 7.001Desinfectante/GL$ 5.00$ 5.004Detergente $ 4.00$ 16.002Jabon Clorado$ 1.53$ 3.061Cloro/GL$ 0.98$ 0.981Acido Nitrico$ 1.12$ 1.121Manguera$ 5.69$ 5.691Limpia vidrios$ 0.59$ 0.591Acerrin/Saco$ 3.24$ 3.243Jabn lquido/GL$ 1.75$ 5.254Paquete Papel Higienico/Rollo$ 4.75$ 19.00Total$ 73.43PersonalCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total18Uniformes$ 28.00$ 504.0018gorras$ 2.30$ 41.401Caja Pares de Guantes$ 3.30$ 3.3018botas$ 15.00$ 270.00Total$ 818.70TransporteCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total1tanquero$ 100,000.00$ 100,000.001Auto movil$ 17,000.00$ 17,000.00Total$ 117,000.00MaquinariaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total6Dispenzadores$ 15,000.00$ 90,000.006Tanques de almacenamiento$ 10,000.00$ 60,000.001Ganerador electrico Industrial$ 2,700.00$ 2,700.00Total$ 152,700.00TOTAL $ 279,585.95

Demanda e Ingresos (2)

COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDACOMBUSTIBLESPRECIOLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSPRECIO / GALONDEMANDA %GALONES/DIAGALONES/DIAEXTRA$ 1.4820.00%2,957.00 1,800.00 ECO. PAIS$ 1.4836.00%7,914.00 4,000.00 SUPER$ 1.9923.00%3,943.00 1,987.00 DIESEL$ 1.0311.00%3,989.00 1,590.00 GAS (GLP)$ 0.3310.00%0.0-TOTAL100.00%18,803.00 9,377.00

INGRESOS DE VENTASCOMBUSTIBLESDiariasMensualesAnualesVENTASVENTASVENTASEXTRA$ 4,376.36$ 131,290.80$ 1,575,489.60ECO. PAIS$ 11,712.72$ 351,381.60$ 4,216,579.20SUPER$ 7,846.57$ 235,397.10$ 2,824,765.20DIESEL$ 4,108.67$ 123,260.10$ 1,479,121.20GAS (GLP)0.000.0TOTAL$ 28,044.32$ 841,329.60$ 10,095,955.20

INGRESOSIngresos por Ventas$ 10,095,955.20Otros Ingresos3 Alquiler locales$ 600.00$ 21,600.00Total de Ingresos$ 10,117,555.20

Capital de TrabajoCOMBUSTIBLESPRECIO COMPRA/GALONLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSCapital de TrabajoGALONES/DIAGALONES/DIA(MENSUAL)EXTRA$ 1.1817582,957.00 1,800.00 $ 93,895.40ECO. PAIS$ 1.1817587,914.00 4,000.00 $ 422,383.94SUPER$ 1.5744243,943.00 1,987.00 $ 280,090.03DIESEL$ 0.8130463,989.00 1,590.00 $ 136,079.51GAS (GLP)----Total de Capital de Trabajo $ 932,448.88

costo de ventas (2)

COSTOS DE VENTASCostos FijosCOMBUSTIBLESLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSPRECIO COMPRACostos Directos/CombustibleDEMANDA%GALONES/DIAGALONES/DIAGALONEXTRA20.00%2,957.00 1,800.00 1.181758 $ 93,895.40ECO. PAIS36.00%7,914.00 4,000.00 1.181758 $ 243,569.78SUPER23.00%3,943.00 1,987.00 1.574424 $ 161,602.03DIESEL11.00%3,989.00 1,590.00 0.813046 $ 81,693.24GAS (GLP)10.00%0.0--TOTAL COSTOS FIJOS100.00%18,803.00 9,377.00 $ 580,760.44Costos VariablesOTROSLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSSEMANALMENSUALANUALFLETES ADICIONALES$ 250.00-$ 1,500.00$ 45,000.00COMBUSTUBLE/ TANQUERO PROPIO$ 50.00$ 75.00$ 450.00$ 13,500.00TOTAL COSTOS VARIABLES$ 300.00$ 75.00$ 1,950.00$ 58,500.00702,000.00 COSTOS TOTALES$ 19,103.00$ 9,452.00$ 639,260.44$ 7,671,125.31

Gastos de Ventas

GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD

PeriodicoVALOR# ANUNCIOSMENSUALANUAL$ 20.0010 $ 200.00$ 2,400.00RadioOnda Cero# CUASMENSUALANUAL$ 18.0020$ 360.00$ 4,320.00Vallas PublicitariasVALOR UNITARIO# VallasANUAL$ 2,500.002$ 5,000.00Total Publicidad anual$ 11,720.00

Gastos Administrativos (2)

Sueldos y/o SalariosPersonalCantidadSueldos/ SalariosMensualAnualGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 14,400.00Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 6,600.00Contador1$ 435.00$ 435.00$ 5,220.00Auxiliar Contable1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 64,800.00Empresa de seguridad1$ 3,000.00$ 3,000.00$ 36,000.00Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00TOTAL$ 12,085.00$ 145,020.00

Servicios BsicosMensualAnualOtros Gastos0.00.0Personal818.70Luz400.004,800.00facturas50.00Agua200.002,400.00Suministros Limpieza66.93Telfono90.001,080.00Materiales Oficina164.82Internet100.001,200.00Movilizacin y Mantenimiento100.00Total790.009,480.00TOTAL1,200.45TOTAL ANUAL14,405.40

Sueldos y/o Salarios$ 145,020.00Materiales/Suministros de Oficina$ 164.82Servicios Bsicos$ 9,480.00Suministros de Limpieza y/o Mantenimiento$ 66.93Total de Gastos$ 154,731.75

GASTOS ADMINISTRATIVOSCargoNmero de Puestos Monto Mensual por puestoMonto Mensual totalAporte Patronal 11,15%Decimo terceroDecimo CuartoVacacionesIECE y Secap
FIEC: FIEC:0,5% IECE 0,5% SECAP

Iess 9,35%TotalGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 133.80$ 100.00$ 24.33$ 50.00$ 12.00$ 112.20$ 1,407.93Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 100.35$ 75.00$ 24.33$ 37.50$ 9.00$ 84.15$ 1,062.03Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 61.33$ 45.83$ 24.33$ 22.92$ 5.50$ 51.43$ 658.48chofer1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Contador1$ 450.00$ 450.00$ 50.18$ 37.50$ 24.33$ 18.75$ 4.50$ 42.08$ 543.18Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 602.10$ 450.00$ 24.33$ 225.00$ 54.00$ 504.90$ 6,250.53Auxiliar Contable1$ 350.00$ 350.00$ 39.03$ 29.17$ 24.33$ 14.58$ 3.50$ 32.73$ 427.88Empresa de seguridad1$ 2,000.00$ 2,000.00$ 223.00$ 166.67$ 24.33$ 83.33$ 20.00$ 187.00$ 2,330.33Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Total Gastos de Personal (mensual)26$ 6,350.00$ 11,450.00$ 1,276.68$ 954.17$ 219.00$ 477.08$ 114.50$ 1,070.58$ 13,420.85Total Gastos de Personal (anual)$ 161,050.20

Tabla depr

DispensadoresGenerador ElectricoTanques de AlmacenamientoDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS090,000.0002,700.00060,000.0019,000.009,000.0081,000.001270.00270.002,430.0016,000.006,000.0054,000.0029,000.0018,000.0072,000.002270.00540.002,160.0026,000.0012,000.0048,000.0039,000.0027,000.0063,000.003270.00810.001,890.0036,000.0018,000.0042,000.0049,000.0036,000.0054,000.004270.001,080.001,620.0046,000.0024,000.0036,000.0059,000.0045,000.0045,000.005270.001,350.001,350.0056,000.0030,000.0030,000.0069,000.0054,000.0036,000.006270.001,620.001,080.0066,000.0036,000.0024,000.0079,000.0063,000.0027,000.007270.001,890.00810.0076,000.0042,000.0018,000.0089,000.0072,000.0018,000.008270.002,160.00540.0086,000.0048,000.0012,000.0099,000.0081,000.009,000.009270.002,430.00270.0096,000.0054,000.006,000.00109,000.0090,000.000.0010270.002,700.000.00106,000.0060,000.000.00

VehiculoComputadoraImpresora 3 en 1DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0170,000.000250.000185.00134,000.0034,000.00136,000.00183.3383.33166.67161.6761.67123.33234,000.0068,000.00102,000.00283.33166.6783.33261.67123.3361.67334,000.00102,000.0068,000.00383.33250.00250.00361.67185.00185.00434,000.00136,000.0034,000.00483.3383.33166.67461.6761.67123.33534,000.00170,000.00170,000.00583.33166.6783.33561.67123.3361.67634,000.00204,000.00136,000.00683.33250.00250.00661.67185.00185.00734,000.00238,000.00102,000.00783.3383.33166.67761.6761.67123.33834,000.00272,000.0068,000.00883.33166.6783.33861.67123.3361.67934,000.00306,000.0034,000.00983.33250.00250.00961.67185.00185.001034,000.00340,000.000.001083.3383.33166.671061.6761.67123.33RouterIMPRESORA LASERMuebles de oficinaDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0109.000250.0002,430.00136.3336.3372.67183.3383.33166.671243.00243.002,187.00236.3372.6736.33283.33166.6783.332243.00486.001,944.00336.33109.00109.00383.33250.00250.003243.00729.001,701.00436.3336.3372.67483.3383.33166.674243.00972.001,458.00536.3372.6736.33583.33166.6783.335243.001,215.001,215.00636.33109.00109.00683.33250.00250.006243.001,458.00972.00736.3336.3372.67783.3383.33166.677243.001,701.00729.00836.3372.6736.33883.33166.6783.338243.001,944.00486.00936.33109.00109.00983.33250.00250.009243.002,187.00243.001036.3336.3372.671083.3383.33166.6710243.002,430.000.00Aire acondicionadoMicroonda DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS03,780.000150.001378.00378.003,402.00115.0015.00135.002378.00756.003,024.00215.0030.00120.003378.001,134.002,646.00315.0045.00105.004378.00378.002,268.00415.0015.0090.005378.00756.001,890.00515.0030.0075.006378.001,134.001,512.00615.0045.0060.007378.00378.001,134.00715.0015.0045.008378.00756.00756.00815.0030.0030.009378.001,134.00378.00915.0045.0015.0010378.00378.000.001015.0015.000.00

CONSOLIDADO DE DEPRECIACIONESValor Desecho529.33GASTOS DE DEPRECIACINDEPRECIACIN MENSUALDEPRECIACIN ANUALDispensadores$ 750.00$ 9,000.00Generador Electrico$ 22.50$ 270.00Tanques de Almacenamiento$ 500.00$ 6,000.00Vehiculo$ 2,833.33$ 34,000.00Computadora$ 6.94$ 83.33Impresora 3 en 1$ 5.14$ 61.67Router$ 3.03$ 36.33IMPRESORA LASER$ 6.94$ 83.33Muebles de oficina$ 20.25$ 243.00Aire acondicionado$ 31.50$ 378.00Microonda $ 1.25$ 15.00TOTAL $ 4,180.89$ 50,170.67

gastos legales

GASTOS LEGALESGastos LegalesUSDAmortizacin AnualAmortizacin MensualHonorarios de Abogados$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Permisos de Funcionamiento$ 2,000.00$ 400.00$ 33.33Valor a la Superintendencia de Compaa (reembolsable)$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Total$ 8,000.00$ 1,600.00$ 133.33

Amortizacin

INVERSIN INICIAL$ 3,331,134.83Montos $PorcentajeCAPITAL DE TRABAJO$ 3,331,134.830.0Monto Requerido$ 3,331,134.83100%Deuda a Financiar $ 3,331,134.83$ 3,331,134.83Capital Propio$ 1,998,680.9060%Prestamo$ 1,332,453.9340%tasa10.00%

CUOTASALDOCAPITALINTERESESCUOTADetalle del Prestamo0$ 1,332,453.93Monto$ 1,332,453.931$ 1,248,848.59$ 83,605.35$ 133,245.39$ 216,850.74Plazo10 aos2$ 1,156,882.70$ 91,965.88$ 124,884.86$ 216,850.74Tasa de Interes10%3$ 1,055,720.23$ 101,162.47$ 115,688.27$ 216,850.744$ 944,441.51$ 111,278.72$ 105,572.02$ 216,850.745$ 822,034.92$ 122,406.59$ 94,444.15$ 216,850.746$ 687,387.67$ 134,647.25$ 82,203.49$ 216,850.747$ 539,275.70$ 148,111.97$ 68,738.77$ 216,850.748$ 376,352.53$ 162,923.17$ 53,927.57$ 216,850.749$ 197,137.04$ 179,215.49$ 37,635.25$ 216,850.7410$ 0.00$ 197,137.04$ 19,713.70$ 216,850.74

P&G

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Detalle012345678910Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 3,425,635.69$ 3,643,153.15$ 3,874,482.30$ 4,120,500.14$ 4,382,139.38$ 4,660,391.90$ 4,956,312.62$ 5,271,023.41$ 5,605,717.37(=) Utilidad Bruta$ 2,424,829.89$ 7,993,149.95$ 8,500,690.67$ 9,040,458.69$ 9,614,500.33$ 10,224,991.88$ 10,874,247.78$ 11,564,729.45$ 12,299,054.62$ 13,080,007.20(-) Gastos Operacionales-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Aqui aparecen ejemplos de los tipicos gastos operacionales, no los unicos. Aqui deberan poner los gastos relacionados con la operacion de la empresa dependiendo del proyecto que se este planteando.Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67Otros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00(=) Utilidad Operacional$ 2,176,403.63$ 7,744,723.68$ 8,252,264.41$ 8,792,032.42$ 9,366,074.07$ 9,976,565.61$ 10,625,821.51$ 11,316,303.19$ 12,050,628.35$ 12,831,580.93(-) Gastos No Operacionales-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,043,158.23$ 7,619,838.83$ 8,136,576.14$ 8,686,460.40$ 9,271,629.92$ 9,894,362.12$ 10,557,082.74$ 11,262,375.62$ 12,012,993.10$ 12,811,867.22(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 306,473.74$ 1,142,975.82$ 1,220,486.42$ 1,302,969.06$ 1,390,744.49$ 1,484,154.32$ 1,583,562.41$ 1,689,356.34$ 1,801,948.96$ 1,921,780.08Aqui deberan poner los gastos NO relacionados con la (=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,736,684.50$ 6,476,863.00$ 6,916,089.72$ 7,383,491.34$ 7,880,885.43$ 8,410,207.80$ 8,973,520.33$ 9,573,019.27$ 10,211,044.13$ 10,890,087.14operacion de la empresa dependiendo del proyecto que(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 399,437.43$ 1,424,909.86$ 1,521,539.74$ 1,624,368.09$ 1,733,794.79$ 1,850,245.72$ 1,974,174.47$ 2,106,064.24$ 2,246,429.71$ 2,395,819.17 se este planteando.(=) UTILIDAD NETA$ 1,337,247.06$ 5,051,953.14$ 5,394,549.98$ 5,759,123.25$ 6,147,090.63$ 6,559,962.08$ 6,999,345.86$ 7,466,955.03$ 7,964,614.42$ 8,494,267.97

DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56

Tasa de Crecimiento Promedio1.44%Inflacion Anual4.84%Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%

TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAAO 201124%AO 201223%AO 2013 EN ADELANTE 22%

Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA

12345678910AO012345678910Ingresos$ 10,117,555.20$ 11,443,215.80$ 12,169,825.22$ 12,942,572.12$ 13,764,386.11$ 14,638,382.78$ 15,567,875.59$ 16,556,388.36$ 17,607,668.69$ 18,725,702.12(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 8,676,240.51$ 9,227,155.41$ 9,813,051.73$ 10,436,150.68$ 11,098,814.52$ 11,803,555.51$ 12,553,045.40$ 13,350,125.62$ 14,197,818.01(=) Utilidad Bruta$ 2,446,429.89$ 2,766,975.29$ 2,942,669.81$ 3,129,520.39$ 3,328,235.43$ 3,539,568.26$ 3,764,320.08$ 4,003,342.96$ 4,257,543.07$ 4,527,884.11Tasa de Crecimiento Promedio1.44%(-) Gastos Operacionales$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27Inflacion Anual4.84%Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAOtros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40AO 201124%Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00AO 201223%(=) Utilidad Operacional$ 2,198,003.63$ 2,518,549.02$ 2,694,243.54$ 2,881,094.13$ 3,079,809.16$ 3,291,141.99$ 3,515,893.82$ 3,754,916.70$ 4,009,116.80$ 4,279,457.85AO 2013 EN ADELANTE 22%(-) Gastos No Operacionales$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,064,758.23$ 2,393,664.16$ 2,578,555.27$ 2,775,522.10$ 2,985,365.01$ 3,208,938.50$ 3,447,155.05$ 3,700,989.13$ 3,971,481.55$ 4,259,744.14(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 309,713.74$ 359,049.62$ 386,783.29$ 416,328.32$ 447,804.75$ 481,340.77$ 517,073.26$ 555,148.37$ 595,722.23$ 638,961.62(=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,755,044.50$ 2,034,614.54$ 2,191,771.98$ 2,359,193.79$ 2,537,560.26$ 2,727,597.72$ 2,930,081.79$ 3,145,840.76$ 3,375,759.32$ 3,620,782.52(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 403,660.23$ 447,615.20$ 482,189.84$ 519,022.63$ 558,263.26$ 600,071.50$ 644,617.99$ 692,084.97$ 742,667.05$ 796,572.15(=) UTILIDAD NETA$ 1,351,384.26$ 1,586,999.34$ 1,709,582.14$ 1,840,171.16$ 1,979,297.00$ 2,127,526.22$ 2,285,463.80$ 2,453,755.79$ 2,633,092.27$ 2,824,210.37(+) Amortizacin (de Intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00(+) Depreciacion (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67(-) Inversin$ (3,331,134.83)$ (794.00)$ (170,000.00)$ (794.00)$ (794.00)(+) Prstamo$ 1,332,453.93(-) Amortizacin Capital del Prestamo$ (83,605.35)$ (91,965.88)$ (101,162.47)$ (111,278.72)$ (122,406.59)$ (134,647.25)$ (148,111.97)$ (162,923.17)$ (179,215.49)$ (197,137.04)(-) Capital de Trabajo$ (932,448.88)(+) Recuperacin Capital de Trabj.$ (932,448.88)(+) Valor de Desecho$ 5,000.00$ 456.67(=) Flujo Neto Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78

tmar = CAPMVAN$ 6,047,141.92TIR 53.28%Tmar14.82%

Flujo de Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78Flujo de Efectivo Descontado$ (2,931,129.78)$ 1,149,262.25$ 1,173,335.40$ 1,096,302.51$ 1,024,602.63$ 873,834.54$ 892,094.33$ 832,192.98$ 775,614.93$ 722,309.22$ 438,722.92Flujo de Efectivo Dsctado. Acumulado$ (2,931,129.78)$ (1,781,867.54)$ (608,532.14)$ 487,770.37$ 1,512,373.00$ 2,386,207.54$ 3,278,301.87$ 4,110,494.85$ 4,886,109.78$ 5,608,419.00$ 6,047,141.92

PAYBACK4.755aos

Re = rf + b (rm rf )PAYBACK
Carlos Hidalgo: Carlos Hidalgo:recuperacion de inv

Patrimonio60%PERIODO AOSSALDO DE INVERSINFLUJO DE CAJARENTABILIDAD EXIGIDARECUPERACIN INVERSINDeuda40%1$ 2,931,129.78$ 1,319,549.58$ 434,308.43$ 885,241.152$ 2,045,888.63$ 1,546,804.12$ 303,141.36$ 1,243,662.763$ 802,225.87$ 1,659,396.34$ 118,866.61$ 1,540,529.734($ 738,303.86)$ 1,780,663.10($ 109,395.22)$ 1,890,058.32Re14.82%5($ 2,628,362.18)$ 1,743,661.08($ 389,447.05)$ 2,133,108.13Rd10.00%6($ 4,761,470.31)$ 2,043,855.64($ 705,511.82)$ 2,749,367.46Rf1.93%7($ 7,510,837.77)$ 2,189,122.49($ 1,112,888.34)$ 3,302,010.83Rm11.00%8($ 10,812,848.60)$ 2,342,603.29($ 1,602,150.59)$ 3,944,753.88Beta0.539($ 14,757,602.48)$ 2,504,853.45($ 2,186,648.72)$ 4,691,502.16Riesgo Pas8.08%10($ 19,449,104.65)$ 1,746,851.78($ 2,881,793.28)$ 4,628,645.06

Analisis Sensibilidad

Anlisis de Sensibilidad Respecto a IngresosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO5%129,191.0015%58%FACTIBLE0%$ 6,047,141.9215%53%FACTIBLE-5%31,186.5815%25%FACTIBLE-10%(17,815.63)15%8%NO FACTIBLE-15%(66,817.84)15%2%NO FACTIBLE

Anlisis de Sensibilidad Respecto a GastosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO25%(36,157.05)0.154%NO FACTIBLE20%(12,887.88)11%NO FACTIBLE15%10,381.2918%FACTIBLE10%33,650.4525%FACTIBLE5%56,919.6233%FACTIBLE0%6,047,141.9253%FACTIBLE-5%103,457.9550%FACTIBLE

Inversin fija(2)Inversiones en la Adecuacin la Estacin

DescripcinCosto en USDConstruccion$ 400,000.00Mejoras y Adecuacin de Baos $ 2,100.00Arreglo de paredes y tumbado$ 5,000.00Franquicia$ 500,000.00Mejoramiento de la Fachada$ 6,000.00Adecuacin de las Oficinas$ 4,000.00Total$ 917,100.00

INVERSIN

RubroValor en USDInversin en Adecuacin $ 917,100.00Capital de Trabajo$ 932,448.88Gastos Legales$ 2,000.00Inversin en Maquinarias y Equipos$ 279,585.95Terreno$ 1,200,000.00TOTAL EN INVERSIN$ 3,331,134.83

Inversin y Costos (2)

Muebles y EquiposCantidadDetallesPrecio UnitarioTotal3Aire acondicionado central $ 1,260.00$ 3,780.005Computadoras$ 383.00$ 1,915.001Impresora 3 en uno$ 185.00$ 185.001ROUTER$ 109.00$ 109.001Dispensador de agua $ 250.00$ 250.002Secador de Mano$ 40.00$ 80.006Escritorios$ 150.00$ 900.006Sillas con apoyo y ruedas$ 45.00$ 270.006Sillas sin ruedas $ 20.00$ 120.001Impresoras laser$ 250.00$ 250.001Microonda LG$ 150.00$ 150.004Archivadores$ 150.00$ 600.001Mesas$ 50.00$ 50.006Sillas Plasticas$ 10.00$ 60.005Telfonos $ 20.00$ 100.00Total$ 8,819.00Materiales y/o Suministros de OficinaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total24Carpetas tamao oficio$ 0.22$ 5.283Rexma de hojas tamao A4$ 5.00$ 15.001Cartuchos de impresora de color$ 28.00$ 28.002Cartuchos de impresora color negra$ 25.00$ 50.002Cajas de Plumas Bic (negras y rojas)$ 1.85$ 3.701Cajas Lpices Bic$ 1.60$ 1.601Caja de Saca punta $ 1.74$ 1.741Caja de Borrador$ 0.90$ 0.9010Grapadora$ 2.40$ 24.0010Cajas de grapa$ 0.54$ 5.405Saca grapa$ 1.60$ 8.005Perforadora$ 2.00$ 10.001Caja de vinchas para carpetas$ 1.20$ 1.2010Carpetas Folder$ 2.00$ 20.00Total$ 174.82Suministros de Limpieza y/o MantenimientoCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total2Paos$ 3.25$ 6.502Escoba$ 3.50$ 7.001Desinfectante/GL$ 5.00$ 5.004Detergente $ 4.00$ 16.002Jabon Clorado$ 1.53$ 3.061Cloro/GL$ 0.98$ 0.981Acido Nitrico$ 1.12$ 1.121Manguera$ 5.69$ 5.691Limpia vidrios$ 0.59$ 0.591Acerrin/Saco$ 3.24$ 3.243Jabn lquido/GL$ 1.75$ 5.254Paquete Papel Higienico/Rollo$ 4.75$ 19.00Total$ 73.43PersonalCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total18Uniformes$ 28.00$ 504.0018gorras$ 2.30$ 41.401Caja Pares de Guantes$ 3.30$ 3.3018botas$ 15.00$ 270.00Total$ 818.70TransporteCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total1tanquero$ 100,000.00$ 100,000.001Auto movil$ 17,000.00$ 17,000.00Total$ 117,000.00MaquinariaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total6Dispenzadores$ 15,000.00$ 90,000.006Tanques de almacenamiento$ 10,000.00$ 60,000.001Ganerador electrico Industrial$ 2,700.00$ 2,700.00Total$ 152,700.00TOTAL $ 279,585.95

Demanda e Ingresos (2)

COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDACOMBUSTIBLESPRECIOLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSPRECIO / GALONDEMANDA %GALONES/DIAGALONES/DIAEXTRA$ 1.4820.00%2,957.00 1,800.00 ECO. PAIS$ 1.4836.00%7,914.00 4,000.00 SUPER$ 1.9923.00%3,943.00 1,987.00 DIESEL$ 1.0311.00%3,989.00 1,590.00 GAS (GLP)$ 0.3310.00%0.0-TOTAL100.00%18,803.00 9,377.00

INGRESOS DE VENTASCOMBUSTIBLESDiariasMensualesAnualesVENTASVENTASVENTASEXTRA$ 4,376.36$ 131,290.80$ 1,575,489.60ECO. PAIS$ 11,712.72$ 351,381.60$ 4,216,579.20SUPER$ 7,846.57$ 235,397.10$ 2,824,765.20DIESEL$ 4,108.67$ 123,260.10$ 1,479,121.20GAS (GLP)0.000.0TOTAL$ 28,044.32$ 841,329.60$ 10,095,955.20

INGRESOSIngresos por Ventas$ 10,095,955.20Otros Ingresos3 Alquiler locales$ 600.00$ 21,600.00Total de Ingresos$ 10,117,555.20

Capital de TrabajoCOMBUSTIBLESPRECIO COMPRA/GALONLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSCapital de TrabajoGALONES/DIAGALONES/DIA(MENSUAL)EXTRA$ 1.1817582,957.00 1,800.00 $ 93,895.40ECO. PAIS$ 1.1817587,914.00 4,000.00 $ 422,383.94SUPER$ 1.5744243,943.00 1,987.00 $ 280,090.03DIESEL$ 0.8130463,989.00 1,590.00 $ 136,079.51GAS (GLP)----Total de Capital de Trabajo $ 932,448.88

costo de ventas (2)

COSTOS DE VENTASCostos FijosCOMBUSTIBLESLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSPRECIO COMPRACostos Directos/CombustibleDEMANDA%GALONES/DIAGALONES/DIAGALONEXTRA20.00%2,957.00 1,800.00 1.181758 $ 93,895.40ECO. PAIS36.00%7,914.00 4,000.00 1.181758 $ 243,569.78SUPER23.00%3,943.00 1,987.00 1.574424 $ 161,602.03DIESEL11.00%3,989.00 1,590.00 0.813046 $ 81,693.24GAS (GLP)10.00%0.0--TOTAL COSTOS FIJOS100.00%18,803.00 9,377.00 $ 580,760.44Costos VariablesOTROSLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSSEMANALMENSUALANUALFLETES ADICIONALES$ 250.00-$ 1,500.00$ 45,000.00COMBUSTUBLE/ TANQUERO PROPIO$ 50.00$ 75.00$ 450.00$ 13,500.00TOTAL COSTOS VARIABLES$ 300.00$ 75.00$ 1,950.00$ 58,500.00702,000.00 COSTOS TOTALES$ 19,103.00$ 9,452.00$ 639,260.44$ 7,671,125.31

Gastos de Ventas

GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD

PeriodicoVALOR# ANUNCIOSMENSUALANUAL$ 20.0010 $ 200.00$ 2,400.00RadioOnda Cero# CUASMENSUALANUAL$ 18.0020$ 360.00$ 4,320.00Vallas PublicitariasVALOR UNITARIO# VallasANUAL$ 2,500.002$ 5,000.00Total Publicidad anual$ 11,720.00

Gastos Administrativos (2)

Sueldos y/o SalariosPersonalCantidadSueldos/ SalariosMensualAnualGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 14,400.00Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 6,600.00Contador1$ 435.00$ 435.00$ 5,220.00Auxiliar Contable1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 64,800.00Empresa de seguridad1$ 3,000.00$ 3,000.00$ 36,000.00Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00TOTAL$ 12,085.00$ 145,020.00

Servicios BsicosMensualAnualOtros Gastos0.00.0Personal818.70Luz400.004,800.00facturas50.00Agua200.002,400.00Suministros Limpieza66.93Telfono90.001,080.00Materiales Oficina164.82Internet100.001,200.00Movilizacin y Mantenimiento100.00Total790.009,480.00TOTAL1,200.45TOTAL ANUAL14,405.40

Sueldos y/o Salarios$ 145,020.00Materiales/Suministros de Oficina$ 164.82Servicios Bsicos$ 9,480.00Suministros de Limpieza y/o Mantenimiento$ 66.93Total de Gastos$ 154,731.75

GASTOS ADMINISTRATIVOSCargoNmero de Puestos Monto Mensual por puestoMonto Mensual totalAporte Patronal 11,15%Decimo terceroDecimo CuartoVacacionesIECE y Secap
FIEC: FIEC:0,5% IECE 0,5% SECAP

Iess 9,35%TotalGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 133.80$ 100.00$ 24.33$ 50.00$ 12.00$ 112.20$ 1,407.93Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 100.35$ 75.00$ 24.33$ 37.50$ 9.00$ 84.15$ 1,062.03Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 61.33$ 45.83$ 24.33$ 22.92$ 5.50$ 51.43$ 658.48chofer1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Contador1$ 450.00$ 450.00$ 50.18$ 37.50$ 24.33$ 18.75$ 4.50$ 42.08$ 543.18Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 602.10$ 450.00$ 24.33$ 225.00$ 54.00$ 504.90$ 6,250.53Auxiliar Contable1$ 350.00$ 350.00$ 39.03$ 29.17$ 24.33$ 14.58$ 3.50$ 32.73$ 427.88Empresa de seguridad1$ 2,000.00$ 2,000.00$ 223.00$ 166.67$ 24.33$ 83.33$ 20.00$ 187.00$ 2,330.33Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Total Gastos de Personal (mensual)26$ 6,350.00$ 11,450.00$ 1,276.68$ 954.17$ 219.00$ 477.08$ 114.50$ 1,070.58$ 13,420.85Total Gastos de Personal (anual)$ 161,050.20

Tabla depr

DispensadoresGenerador ElectricoTanques de AlmacenamientoDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS090,000.0002,700.00060,000.0019,000.009,000.0081,000.001270.00270.002,430.0016,000.006,000.0054,000.0029,000.0018,000.0072,000.002270.00540.002,160.0026,000.0012,000.0048,000.0039,000.0027,000.0063,000.003270.00810.001,890.0036,000.0018,000.0042,000.0049,000.0036,000.0054,000.004270.001,080.001,620.0046,000.0024,000.0036,000.0059,000.0045,000.0045,000.005270.001,350.001,350.0056,000.0030,000.0030,000.0069,000.0054,000.0036,000.006270.001,620.001,080.0066,000.0036,000.0024,000.0079,000.0063,000.0027,000.007270.001,890.00810.0076,000.0042,000.0018,000.0089,000.0072,000.0018,000.008270.002,160.00540.0086,000.0048,000.0012,000.0099,000.0081,000.009,000.009270.002,430.00270.0096,000.0054,000.006,000.00109,000.0090,000.000.0010270.002,700.000.00106,000.0060,000.000.00

VehiculoComputadoraImpresora 3 en 1DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0170,000.000250.000185.00134,000.0034,000.00136,000.00183.3383.33166.67161.6761.67123.33234,000.0068,000.00102,000.00283.33166.6783.33261.67123.3361.67334,000.00102,000.0068,000.00383.33250.00250.00361.67185.00185.00434,000.00136,000.0034,000.00483.3383.33166.67461.6761.67123.33534,000.00170,000.00170,000.00583.33166.6783.33561.67123.3361.67634,000.00204,000.00136,000.00683.33250.00250.00661.67185.00185.00734,000.00238,000.00102,000.00783.3383.33166.67761.6761.67123.33834,000.00272,000.0068,000.00883.33166.6783.33861.67123.3361.67934,000.00306,000.0034,000.00983.33250.00250.00961.67185.00185.001034,000.00340,000.000.001083.3383.33166.671061.6761.67123.33RouterIMPRESORA LASERMuebles de oficinaDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0109.000250.0002,430.00136.3336.3372.67183.3383.33166.671243.00243.002,187.00236.3372.6736.33283.33166.6783.332243.00486.001,944.00336.33109.00109.00383.33250.00250.003243.00729.001,701.00436.3336.3372.67483.3383.33166.674243.00972.001,458.00536.3372.6736.33583.33166.6783.335243.001,215.001,215.00636.33109.00109.00683.33250.00250.006243.001,458.00972.00736.3336.3372.67783.3383.33166.677243.001,701.00729.00836.3372.6736.33883.33166.6783.338243.001,944.00486.00936.33109.00109.00983.33250.00250.009243.002,187.00243.001036.3336.3372.671083.3383.33166.6710243.002,430.000.00Aire acondicionadoMicroonda DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS03,780.000150.001378.00378.003,402.00115.0015.00135.002378.00756.003,024.00215.0030.00120.003378.001,134.002,646.00315.0045.00105.004378.00378.002,268.00415.0015.0090.005378.00756.001,890.00515.0030.0075.006378.001,134.001,512.00615.0045.0060.007378.00378.001,134.00715.0015.0045.008378.00756.00756.00815.0030.0030.009378.001,134.00378.00915.0045.0015.0010378.00378.000.001015.0015.000.00

CONSOLIDADO DE DEPRECIACIONESValor Desecho529.33GASTOS DE DEPRECIACINDEPRECIACIN MENSUALDEPRECIACIN ANUALDispensadores$ 750.00$ 9,000.00Generador Electrico$ 22.50$ 270.00Tanques de Almacenamiento$ 500.00$ 6,000.00Vehiculo$ 2,833.33$ 34,000.00Computadora$ 6.94$ 83.33Impresora 3 en 1$ 5.14$ 61.67Router$ 3.03$ 36.33IMPRESORA LASER$ 6.94$ 83.33Muebles de oficina$ 20.25$ 243.00Aire acondicionado$ 31.50$ 378.00Microonda $ 1.25$ 15.00TOTAL $ 4,180.89$ 50,170.67

gastos legales

GASTOS LEGALESGastos LegalesUSDAmortizacin AnualAmortizacin MensualHonorarios de Abogados$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Permisos de Funcionamiento$ 2,000.00$ 400.00$ 33.33Valor a la Superintendencia de Compaa (reembolsable)$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Total$ 8,000.00$ 1,600.00$ 133.33

Amortizacin

INVERSIN INICIAL$ 3,331,134.83Montos $PorcentajeCAPITAL DE TRABAJO$ 3,331,134.830.0Monto Requerido$ 3,331,134.83100%Deuda a Financiar $ 3,331,134.83$ 3,331,134.83Capital Propio$ 1,998,680.9060%Prestamo$ 1,332,453.9340%tasa10.00%

CUOTASALDOCAPITALINTERESESCUOTADetalle del Prestamo0$ 1,332,453.93Monto$ 1,332,453.931$ 1,248,848.59$ 83,605.35$ 133,245.39$ 216,850.74Plazo10 aos2$ 1,156,882.70$ 91,965.88$ 124,884.86$ 216,850.74Tasa de Interes10%3$ 1,055,720.23$ 101,162.47$ 115,688.27$ 216,850.744$ 944,441.51$ 111,278.72$ 105,572.02$ 216,850.745$ 822,034.92$ 122,406.59$ 94,444.15$ 216,850.746$ 687,387.67$ 134,647.25$ 82,203.49$ 216,850.747$ 539,275.70$ 148,111.97$ 68,738.77$ 216,850.748$ 376,352.53$ 162,923.17$ 53,927.57$ 216,850.749$ 197,137.04$ 179,215.49$ 37,635.25$ 216,850.7410$ 0.00$ 197,137.04$ 19,713.70$ 216,850.74

P&G

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Detalle012345678910Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 3,425,635.69$ 3,643,153.15$ 3,874,482.30$ 4,120,500.14$ 4,382,139.38$ 4,660,391.90$ 4,956,312.62$ 5,271,023.41$ 5,605,717.37(=) Utilidad Bruta$ 2,424,829.89$ 7,993,149.95$ 8,500,690.67$ 9,040,458.69$ 9,614,500.33$ 10,224,991.88$ 10,874,247.78$ 11,564,729.45$ 12,299,054.62$ 13,080,007.20(-) Gastos Operacionales-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Aqui aparecen ejemplos de los tipicos gastos operacionales, no los unicos. Aqui deberan poner los gastos relacionados con la operacion de la empresa dependiendo del proyecto que se este planteando.Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67Otros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00(=) Utilidad Operacional$ 2,176,403.63$ 7,744,723.68$ 8,252,264.41$ 8,792,032.42$ 9,366,074.07$ 9,976,565.61$ 10,625,821.51$ 11,316,303.19$ 12,050,628.35$ 12,831,580.93(-) Gastos No Operacionales-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,043,158.23$ 7,619,838.83$ 8,136,576.14$ 8,686,460.40$ 9,271,629.92$ 9,894,362.12$ 10,557,082.74$ 11,262,375.62$ 12,012,993.10$ 12,811,867.22(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 306,473.74$ 1,142,975.82$ 1,220,486.42$ 1,302,969.06$ 1,390,744.49$ 1,484,154.32$ 1,583,562.41$ 1,689,356.34$ 1,801,948.96$ 1,921,780.08Aqui deberan poner los gastos NO relacionados con la (=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,736,684.50$ 6,476,863.00$ 6,916,089.72$ 7,383,491.34$ 7,880,885.43$ 8,410,207.80$ 8,973,520.33$ 9,573,019.27$ 10,211,044.13$ 10,890,087.14operacion de la empresa dependiendo del proyecto que(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 399,437.43$ 1,424,909.86$ 1,521,539.74$ 1,624,368.09$ 1,733,794.79$ 1,850,245.72$ 1,974,174.47$ 2,106,064.24$ 2,246,429.71$ 2,395,819.17 se este planteando.(=) UTILIDAD NETA$ 1,337,247.06$ 5,051,953.14$ 5,394,549.98$ 5,759,123.25$ 6,147,090.63$ 6,559,962.08$ 6,999,345.86$ 7,466,955.03$ 7,964,614.42$ 8,494,267.97

DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56

Tasa de Crecimiento Promedio1.44%Inflacion Anual4.84%Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%

TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAAO 201124%AO 201223%AO 2013 EN ADELANTE 22%

Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA

12345678910AO012345678910Ingresos$ 10,117,555.20$ 11,443,215.80$ 12,169,825.22$ 12,942,572.12$ 13,764,386.11$ 14,638,382.78$ 15,567,875.59$ 16,556,388.36$ 17,607,668.69$ 18,725,702.12(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 8,676,240.51$ 9,227,155.41$ 9,813,051.73$ 10,436,150.68$ 11,098,814.52$ 11,803,555.51$ 12,553,045.40$ 13,350,125.62$ 14,197,818.01(=) Utilidad Bruta$ 2,446,429.89$ 2,766,975.29$ 2,942,669.81$ 3,129,520.39$ 3,328,235.43$ 3,539,568.26$ 3,764,320.08$ 4,003,342.96$ 4,257,543.07$ 4,527,884.11Tasa de Crecimiento Promedio1.44%(-) Gastos Operacionales$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27Inflacion Anual4.84%Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAOtros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40AO 201124%Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00AO 201223%(=) Utilidad Operacional$ 2,198,003.63$ 2,518,549.02$ 2,694,243.54$ 2,881,094.13$ 3,079,809.16$ 3,291,141.99$ 3,515,893.82$ 3,754,916.70$ 4,009,116.80$ 4,279,457.85AO 2013 EN ADELANTE 22%(-) Gastos No Operacionales$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,064,758.23$ 2,393,664.16$ 2,578,555.27$ 2,775,522.10$ 2,985,365.01$ 3,208,938.50$ 3,447,155.05$ 3,700,989.13$ 3,971,481.55$ 4,259,744.14(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 309,713.74$ 359,049.62$ 386,783.29$ 416,328.32$ 447,804.75$ 481,340.77$ 517,073.26$ 555,148.37$ 595,722.23$ 638,961.62(=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,755,044.50$ 2,034,614.54$ 2,191,771.98$ 2,359,193.79$ 2,537,560.26$ 2,727,597.72$ 2,930,081.79$ 3,145,840.76$ 3,375,759.32$ 3,620,782.52(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 403,660.23$ 447,615.20$ 482,189.84$ 519,022.63$ 558,263.26$ 600,071.50$ 644,617.99$ 692,084.97$ 742,667.05$ 796,572.15(=) UTILIDAD NETA$ 1,351,384.26$ 1,586,999.34$ 1,709,582.14$ 1,840,171.16$ 1,979,297.00$ 2,127,526.22$ 2,285,463.80$ 2,453,755.79$ 2,633,092.27$ 2,824,210.37(+) Amortizacin (de Intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00(+) Depreciacion (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67(-) Inversin$ (3,331,134.83)$ (794.00)$ (170,000.00)$ (794.00)$ (794.00)(+) Prstamo$ 1,332,453.93(-) Amortizacin Capital del Prestamo$ (83,605.35)$ (91,965.88)$ (101,162.47)$ (111,278.72)$ (122,406.59)$ (134,647.25)$ (148,111.97)$ (162,923.17)$ (179,215.49)$ (197,137.04)(-) Capital de Trabajo$ (932,448.88)(+) Recuperacin Capital de Trabj.$ (932,448.88)(+) Valor de Desecho$ 5,000.00$ 456.67(=) Flujo Neto Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78

tmar = CAPMVAN$ 6,047,141.92TIR 53.28%Tmar14.82%

Flujo de Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78Flujo de Efectivo Descontado$ (2,931,129.78)$ 1,149,262.25$ 1,173,335.40$ 1,096,302.51$ 1,024,602.63$ 873,834.54$ 892,094.33$ 832,192.98$ 775,614.93$ 722,309.22$ 438,722.92Flujo de Efectivo Dsctado. Acumulado$ (2,931,129.78)$ (1,781,867.54)$ (608,532.14)$ 487,770.37$ 1,512,373.00$ 2,386,207.54$ 3,278,301.87$ 4,110,494.85$ 4,886,109.78$ 5,608,419.00$ 6,047,141.92

PAYBACK4.755aos

Re = rf + b (rm rf )PAYBACK
Carlos Hidalgo: Carlos Hidalgo:recuperacion de inv

Patrimonio60%PERIODO AOSSALDO DE INVERSINFLUJO DE CAJARENTABILIDAD EXIGIDARECUPERACIN INVERSINDeuda40%1$ 2,931,129.78$ 1,319,549.58$ 434,308.43$ 885,241.152$ 2,045,888.63$ 1,546,804.12$ 303,141.36$ 1,243,662.763$ 802,225.87$ 1,659,396.34$ 118,866.61$ 1,540,529.734($ 738,303.86)$ 1,780,663.10($ 109,395.22)$ 1,890,058.32Re14.82%5($ 2,628,362.18)$ 1,743,661.08($ 389,447.05)$ 2,133,108.13Rd10.00%6($ 4,761,470.31)$ 2,043,855.64($ 705,511.82)$ 2,749,367.46Rf1.93%7($ 7,510,837.77)$ 2,189,122.49($ 1,112,888.34)$ 3,302,010.83Rm11.00%8($ 10,812,848.60)$ 2,342,603.29($ 1,602,150.59)$ 3,944,753.88Beta0.539($ 14,757,602.48)$ 2,504,853.45($ 2,186,648.72)$ 4,691,502.16Riesgo Pas8.08%10($ 19,449,104.65)$ 1,746,851.78($ 2,881,793.28)$ 4,628,645.06

Analisis Sensibilidad

Anlisis de Sensibilidad Respecto a IngresosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO5%129,191.0015%58%FACTIBLE0%$ 6,047,141.9215%53%FACTIBLE-5%31,186.5815%25%FACTIBLE-10%(17,815.63)15%8%NO FACTIBLE-15%(66,817.84)15%2%NO FACTIBLE

Anlisis de Sensibilidad Respecto a GastosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO25%(36,157.05)0.154%NO FACTIBLE20%(12,887.88)11%NO FACTIBLE15%10,381.2918%FACTIBLE10%33,650.4525%FACTIBLE5%56,919.6233%FACTIBLE0%6,047,141.9253%FACTIBLE-5%103,457.9550%FACTIBLE

Inversin fija(2)Inversiones en la Adecuacin la Estacin

DescripcinCosto en USDConstruccion$ 400,000.00Mejoras y Adecuacin de Baos $ 2,100.00Arreglo de paredes y tumbado$ 5,000.00Franquicia$ 500,000.00Mejoramiento de la Fachada$ 6,000.00Adecuacin de las Oficinas$ 4,000.00Total$ 917,100.00

INVERSIN

RubroValor en USDInversin en Adecuacin $ 917,100.00Capital de Trabajo$ 932,448.88Gastos Legales$ 2,000.00Inversin en Maquinarias y Equipos$ 279,585.95Terreno$ 1,200,000.00TOTAL EN INVERSIN$ 3,331,134.83

Inversin y Costos (2)

Muebles y EquiposCantidadDetallesPrecio UnitarioTotal3Aire acondicionado central $ 1,260.00$ 3,780.005Computadoras$ 383.00$ 1,915.001Impresora 3 en uno$ 185.00$ 185.001ROUTER$ 109.00$ 109.001Dispensador de agua $ 250.00$ 250.002Secador de Mano$ 40.00$ 80.006Escritorios$ 150.00$ 900.006Sillas con apoyo y ruedas$ 45.00$ 270.006Sillas sin ruedas $ 20.00$ 120.001Impresoras laser$ 250.00$ 250.001Microonda LG$ 150.00$ 150.004Archivadores$ 150.00$ 600.001Mesas$ 50.00$ 50.006Sillas Plasticas$ 10.00$ 60.005Telfonos $ 20.00$ 100.00Total$ 8,819.00Materiales y/o Suministros de OficinaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total24Carpetas tamao oficio$ 0.22$ 5.283Rexma de hojas tamao A4$ 5.00$ 15.001Cartuchos de impresora de color$ 28.00$ 28.002Cartuchos de impresora color negra$ 25.00$ 50.002Cajas de Plumas Bic (negras y rojas)$ 1.85$ 3.701Cajas Lpices Bic$ 1.60$ 1.601Caja de Saca punta $ 1.74$ 1.741Caja de Borrador$ 0.90$ 0.9010Grapadora$ 2.40$ 24.0010Cajas de grapa$ 0.54$ 5.405Saca grapa$ 1.60$ 8.005Perforadora$ 2.00$ 10.001Caja de vinchas para carpetas$ 1.20$ 1.2010Carpetas Folder$ 2.00$ 20.00Total$ 174.82Suministros de Limpieza y/o MantenimientoCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total2Paos$ 3.25$ 6.502Escoba$ 3.50$ 7.001Desinfectante/GL$ 5.00$ 5.004Detergente $ 4.00$ 16.002Jabon Clorado$ 1.53$ 3.061Cloro/GL$ 0.98$ 0.981Acido Nitrico$ 1.12$ 1.121Manguera$ 5.69$ 5.691Limpia vidrios$ 0.59$ 0.591Acerrin/Saco$ 3.24$ 3.243Jabn lquido/GL$ 1.75$ 5.254Paquete Papel Higienico/Rollo$ 4.75$ 19.00Total$ 73.43PersonalCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total18Uniformes$ 28.00$ 504.0018gorras$ 2.30$ 41.401Caja Pares de Guantes$ 3.30$ 3.3018botas$ 15.00$ 270.00Total$ 818.70TransporteCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total1tanquero$ 100,000.00$ 100,000.001Auto movil$ 17,000.00$ 17,000.00Total$ 117,000.00MaquinariaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total6Dispenzadores$ 15,000.00$ 90,000.006Tanques de almacenamiento$ 10,000.00$ 60,000.001Ganerador electrico Industrial$ 2,700.00$ 2,700.00Total$ 152,700.00TOTAL $ 279,585.95

Demanda e Ingresos (2)

COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDACOMBUSTIBLESPRECIOLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSPRECIO / GALONDEMANDA %GALONES/DIAGALONES/DIAEXTRA$ 1.4820.00%2,957.00 1,800.00 ECO. PAIS$ 1.4836.00%7,914.00 4,000.00 SUPER$ 1.9923.00%3,943.00 1,987.00 DIESEL$ 1.0311.00%3,989.00 1,590.00 GAS (GLP)$ 0.3310.00%0.0-TOTAL100.00%18,803.00 9,377.00

INGRESOS DE VENTASCOMBUSTIBLESDiariasMensualesAnualesVENTASVENTASVENTASEXTRA$ 4,376.36$ 131,290.80$ 1,575,489.60ECO. PAIS$ 11,712.72$ 351,381.60$ 4,216,579.20SUPER$ 7,846.57$ 235,397.10$ 2,824,765.20DIESEL$ 4,108.67$ 123,260.10$ 1,479,121.20GAS (GLP)0.000.0TOTAL$ 28,044.32$ 841,329.60$ 10,095,955.20

INGRESOSIngresos por Ventas$ 10,095,955.20Otros Ingresos3 Alquiler locales$ 600.00$ 21,600.00Total de Ingresos$ 10,117,555.20

Capital de TrabajoCOMBUSTIBLESPRECIO COMPRA/GALONLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSCapital de TrabajoGALONES/DIAGALONES/DIA(MENSUAL)EXTRA$ 1.1817582,957.00 1,800.00 $ 93,895.40ECO. PAIS$ 1.1817587,914.00 4,000.00 $ 422,383.94SUPER$ 1.5744243,943.00 1,987.00 $ 280,090.03DIESEL$ 0.8130463,989.00 1,590.00 $ 136,079.51GAS (GLP)----Total de Capital de Trabajo $ 932,448.88

costo de ventas (2)

COSTOS DE VENTASCostos FijosCOMBUSTIBLESLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSPRECIO COMPRACostos Directos/CombustibleDEMANDA%GALONES/DIAGALONES/DIAGALONEXTRA20.00%2,957.00 1,800.00 1.181758 $ 93,895.40ECO. PAIS36.00%7,914.00 4,000.00 1.181758 $ 243,569.78SUPER23.00%3,943.00 1,987.00 1.574424 $ 161,602.03DIESEL11.00%3,989.00 1,590.00 0.813046 $ 81,693.24GAS (GLP)10.00%0.0--TOTAL COSTOS FIJOS100.00%18,803.00 9,377.00 $ 580,760.44Costos VariablesOTROSLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSSEMANALMENSUALANUALFLETES ADICIONALES$ 250.00-$ 1,500.00$ 45,000.00COMBUSTUBLE/ TANQUERO PROPIO$ 50.00$ 75.00$ 450.00$ 13,500.00TOTAL COSTOS VARIABLES$ 300.00$ 75.00$ 1,950.00$ 58,500.00702,000.00 COSTOS TOTALES$ 19,103.00$ 9,452.00$ 639,260.44$ 7,671,125.31

Gastos de Ventas

GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD

PeriodicoVALOR# ANUNCIOSMENSUALANUAL$ 20.0010 $ 200.00$ 2,400.00RadioOnda Cero# CUASMENSUALANUAL$ 18.0020$ 360.00$ 4,320.00Vallas PublicitariasVALOR UNITARIO# VallasANUAL$ 2,500.002$ 5,000.00Total Publicidad anual$ 11,720.00

Gastos Administrativos (2)

Sueldos y/o SalariosPersonalCantidadSueldos/ SalariosMensualAnualGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 14,400.00Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 6,600.00Contador1$ 435.00$ 435.00$ 5,220.00Auxiliar Contable1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 64,800.00Empresa de seguridad1$ 3,000.00$ 3,000.00$ 36,000.00Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00TOTAL$ 12,085.00$ 145,020.00

Servicios BsicosMensualAnualOtros Gastos0.00.0Personal818.70Luz400.004,800.00facturas50.00Agua200.002,400.00Suministros Limpieza66.93Telfono90.001,080.00Materiales Oficina164.82Internet100.001,200.00Movilizacin y Mantenimiento100.00Total790.009,480.00TOTAL1,200.45TOTAL ANUAL14,405.40

Sueldos y/o Salarios$ 145,020.00Materiales/Suministros de Oficina$ 164.82Servicios Bsicos$ 9,480.00Suministros de Limpieza y/o Mantenimiento$ 66.93Total de Gastos$ 154,731.75

GASTOS ADMINISTRATIVOSCargoNmero de Puestos Monto Mensual por puestoMonto Mensual totalAporte Patronal 11,15%Decimo terceroDecimo CuartoVacacionesIECE y Secap
FIEC: FIEC:0,5% IECE 0,5% SECAP

Iess 9,35%TotalGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 133.80$ 100.00$ 24.33$ 50.00$ 12.00$ 112.20$ 1,407.93Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 100.35$ 75.00$ 24.33$ 37.50$ 9.00$ 84.15$ 1,062.03Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 61.33$ 45.83$ 24.33$ 22.92$ 5.50$ 51.43$ 658.48chofer1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Contador1$ 450.00$ 450.00$ 50.18$ 37.50$ 24.33$ 18.75$ 4.50$ 42.08$ 543.18Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 602.10$ 450.00$ 24.33$ 225.00$ 54.00$ 504.90$ 6,250.53Auxiliar Contable1$ 350.00$ 350.00$ 39.03$ 29.17$ 24.33$ 14.58$ 3.50$ 32.73$ 427.88Empresa de seguridad1$ 2,000.00$ 2,000.00$ 223.00$ 166.67$ 24.33$ 83.33$ 20.00$ 187.00$ 2,330.33Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Total Gastos de Personal (mensual)26$ 6,350.00$ 11,450.00$ 1,276.68$ 954.17$ 219.00$ 477.08$ 114.50$ 1,070.58$ 13,420.85Total Gastos de Personal (anual)$ 161,050.20

Tabla depr

DispensadoresGenerador ElectricoTanques de AlmacenamientoDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS090,000.0002,700.00060,000.0019,000.009,000.0081,000.001270.00270.002,430.0016,000.006,000.0054,000.0029,000.0018,000.0072,000.002270.00540.002,160.0026,000.0012,000.0048,000.0039,000.0027,000.0063,000.003270.00810.001,890.0036,000.0018,000.0042,000.0049,000.0036,000.0054,000.004270.001,080.001,620.0046,000.0024,000.0036,000.0059,000.0045,000.0045,000.005270.001,350.001,350.0056,000.0030,000.0030,000.0069,000.0054,000.0036,000.006270.001,620.001,080.0066,000.0036,000.0024,000.0079,000.0063,000.0027,000.007270.001,890.00810.0076,000.0042,000.0018,000.0089,000.0072,000.0018,000.008270.002,160.00540.0086,000.0048,000.0012,000.0099,000.0081,000.009,000.009270.002,430.00270.0096,000.0054,000.006,000.00109,000.0090,000.000.0010270.002,700.000.00106,000.0060,000.000.00

VehiculoComputadoraImpresora 3 en 1DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0170,000.000250.000185.00134,000.0034,000.00136,000.00183.3383.33166.67161.6761.67123.33234,000.0068,000.00102,000.00283.33166.6783.33261.67123.3361.67334,000.00102,000.0068,000.00383.33250.00250.00361.67185.00185.00434,000.00136,000.0034,000.00483.3383.33166.67461.6761.67123.33534,000.00170,000.00170,000.00583.33166.6783.33561.67123.3361.67634,000.00204,000.00136,000.00683.33250.00250.00661.67185.00185.00734,000.00238,000.00102,000.00783.3383.33166.67761.6761.67123.33834,000.00272,000.0068,000.00883.33166.6783.33861.67123.3361.67934,000.00306,000.0034,000.00983.33250.00250.00961.67185.00185.001034,000.00340,000.000.001083.3383.33166.671061.6761.67123.33RouterIMPRESORA LASERMuebles de oficinaDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0109.000250.0002,430.00136.3336.3372.67183.3383.33166.671243.00243.002,187.00236.3372.6736.33283.33166.6783.332243.00486.001,944.00336.33109.00109.00383.33250.00250.003243.00729.001,701.00436.3336.3372.67483.3383.33166.674243.00972.001,458.00536.3372.6736.33583.33166.6783.335243.001,215.001,215.00636.33109.00109.00683.33250.00250.006243.001,458.00972.00736.3336.3372.67783.3383.33166.677243.001,701.00729.00836.3372.6736.33883.33166.6783.338243.001,944.00486.00936.33109.00109.00983.33250.00250.009243.002,187.00243.001036.3336.3372.671083.3383.33166.6710243.002,430.000.00Aire acondicionadoMicroonda DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS03,780.000150.001378.00378.003,402.00115.0015.00135.002378.00756.003,024.00215.0030.00120.003378.001,134.002,646.00315.0045.00105.004378.00378.002,268.00415.0015.0090.005378.00756.001,890.00515.0030.0075.006378.001,134.001,512.00615.0045.0060.007378.00378.001,134.00715.0015.0045.008378.00756.00756.00815.0030.0030.009378.001,134.00378.00915.0045.0015.0010378.00378.000.001015.0015.000.00

CONSOLIDADO DE DEPRECIACIONESValor Desecho529.33GASTOS DE DEPRECIACINDEPRECIACIN MENSUALDEPRECIACIN ANUALDispensadores$ 750.00$ 9,000.00Generador Electrico$ 22.50$ 270.00Tanques de Almacenamiento$ 500.00$ 6,000.00Vehiculo$ 2,833.33$ 34,000.00Computadora$ 6.94$ 83.33Impresora 3 en 1$ 5.14$ 61.67Router$ 3.03$ 36.33IMPRESORA LASER$ 6.94$ 83.33Muebles de oficina$ 20.25$ 243.00Aire acondicionado$ 31.50$ 378.00Microonda $ 1.25$ 15.00TOTAL $ 4,180.89$ 50,170.67

gastos legales

GASTOS LEGALESGastos LegalesUSDAmortizacin AnualAmortizacin MensualHonorarios de Abogados$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Permisos de Funcionamiento$ 2,000.00$ 400.00$ 33.33Valor a la Superintendencia de Compaa (reembolsable)$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Total$ 8,000.00$ 1,600.00$ 133.33

Amortizacin

INVERSIN INICIAL$ 3,331,134.83Montos $PorcentajeCAPITAL DE TRABAJO$ 3,331,134.830.0Monto Requerido$ 3,331,134.83100%Deuda a Financiar $ 3,331,134.83$ 3,331,134.83Capital Propio$ 1,998,680.9060%Prestamo$ 1,332,453.9340%tasa10.00%

CUOTASALDOCAPITALINTERESESCUOTADetalle del Prestamo0$ 1,332,453.93Monto$ 1,332,453.931$ 1,248,848.59$ 83,605.35$ 133,245.39$ 216,850.74Plazo10 aos2$ 1,156,882.70$ 91,965.88$ 124,884.86$ 216,850.74Tasa de Interes10%3$ 1,055,720.23$ 101,162.47$ 115,688.27$ 216,850.744$ 944,441.51$ 111,278.72$ 105,572.02$ 216,850.745$ 822,034.92$ 122,406.59$ 94,444.15$ 216,850.746$ 687,387.67$ 134,647.25$ 82,203.49$ 216,850.747$ 539,275.70$ 148,111.97$ 68,738.77$ 216,850.748$ 376,352.53$ 162,923.17$ 53,927.57$ 216,850.749$ 197,137.04$ 179,215.49$ 37,635.25$ 216,850.7410$ 0.00$ 197,137.04$ 19,713.70$ 216,850.74

P&G

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Detalle012345678910Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 3,425,635.69$ 3,643,153.15$ 3,874,482.30$ 4,120,500.14$ 4,382,139.38$ 4,660,391.90$ 4,956,312.62$ 5,271,023.41$ 5,605,717.37(=) Utilidad Bruta$ 2,424,829.89$ 7,993,149.95$ 8,500,690.67$ 9,040,458.69$ 9,614,500.33$ 10,224,991.88$ 10,874,247.78$ 11,564,729.45$ 12,299,054.62$ 13,080,007.20(-) Gastos Operacionales-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Aqui aparecen ejemplos de los tipicos gastos operacionales, no los unicos. Aqui deberan poner los gastos relacionados con la operacion de la empresa dependiendo del proyecto que se este planteando.Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67Otros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00(=) Utilidad Operacional$ 2,176,403.63$ 7,744,723.68$ 8,252,264.41$ 8,792,032.42$ 9,366,074.07$ 9,976,565.61$ 10,625,821.51$ 11,316,303.19$ 12,050,628.35$ 12,831,580.93(-) Gastos No Operacionales-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,043,158.23$ 7,619,838.83$ 8,136,576.14$ 8,686,460.40$ 9,271,629.92$ 9,894,362.12$ 10,557,082.74$ 11,262,375.62$ 12,012,993.10$ 12,811,867.22(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 306,473.74$ 1,142,975.82$ 1,220,486.42$ 1,302,969.06$ 1,390,744.49$ 1,484,154.32$ 1,583,562.41$ 1,689,356.34$ 1,801,948.96$ 1,921,780.08Aqui deberan poner los gastos NO relacionados con la (=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,736,684.50$ 6,476,863.00$ 6,916,089.72$ 7,383,491.34$ 7,880,885.43$ 8,410,207.80$ 8,973,520.33$ 9,573,019.27$ 10,211,044.13$ 10,890,087.14operacion de la empresa dependiendo del proyecto que(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 399,437.43$ 1,424,909.86$ 1,521,539.74$ 1,624,368.09$ 1,733,794.79$ 1,850,245.72$ 1,974,174.47$ 2,106,064.24$ 2,246,429.71$ 2,395,819.17 se este planteando.(=) UTILIDAD NETA$ 1,337,247.06$ 5,051,953.14$ 5,394,549.98$ 5,759,123.25$ 6,147,090.63$ 6,559,962.08$ 6,999,345.86$ 7,466,955.03$ 7,964,614.42$ 8,494,267.97

DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56

Tasa de Crecimiento Promedio1.44%Inflacion Anual4.84%Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%

TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAAO 201124%AO 201223%AO 2013 EN ADELANTE 22%

Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA

12345678910AO012345678910Ingresos$ 10,117,555.20$ 11,443,215.80$ 12,169,825.22$ 12,942,572.12$ 13,764,386.11$ 14,638,382.78$ 15,567,875.59$ 16,556,388.36$ 17,607,668.69$ 18,725,702.12(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 8,676,240.51$ 9,227,155.41$ 9,813,051.73$ 10,436,150.68$ 11,098,814.52$ 11,803,555.51$ 12,553,045.40$ 13,350,125.62$ 14,197,818.01(=) Utilidad Bruta$ 2,446,429.89$ 2,766,975.29$ 2,942,669.81$ 3,129,520.39$ 3,328,235.43$ 3,539,568.26$ 3,764,320.08$ 4,003,342.96$ 4,257,543.07$ 4,527,884.11Tasa de Crecimiento Promedio1.44%(-) Gastos Operacionales$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27Inflacion Anual4.84%Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAOtros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40AO 201124%Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00AO 201223%(=) Utilidad Operacional$ 2,198,003.63$ 2,518,549.02$ 2,694,243.54$ 2,881,094.13$ 3,079,809.16$ 3,291,141.99$ 3,515,893.82$ 3,754,916.70$ 4,009,116.80$ 4,279,457.85AO 2013 EN ADELANTE 22%(-) Gastos No Operacionales$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,064,758.23$ 2,393,664.16$ 2,578,555.27$ 2,775,522.10$ 2,985,365.01$ 3,208,938.50$ 3,447,155.05$ 3,700,989.13$ 3,971,481.55$ 4,259,744.14(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 309,713.74$ 359,049.62$ 386,783.29$ 416,328.32$ 447,804.75$ 481,340.77$ 517,073.26$ 555,148.37$ 595,722.23$ 638,961.62(=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,755,044.50$ 2,034,614.54$ 2,191,771.98$ 2,359,193.79$ 2,537,560.26$ 2,727,597.72$ 2,930,081.79$ 3,145,840.76$ 3,375,759.32$ 3,620,782.52(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 403,660.23$ 447,615.20$ 482,189.84$ 519,022.63$ 558,263.26$ 600,071.50$ 644,617.99$ 692,084.97$ 742,667.05$ 796,572.15(=) UTILIDAD NETA$ 1,351,384.26$ 1,586,999.34$ 1,709,582.14$ 1,840,171.16$ 1,979,297.00$ 2,127,526.22$ 2,285,463.80$ 2,453,755.79$ 2,633,092.27$ 2,824,210.37(+) Amortizacin (de Intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00(+) Depreciacion (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67(-) Inversin$ (3,331,134.83)$ (794.00)$ (170,000.00)$ (794.00)$ (794.00)(+) Prstamo$ 1,332,453.93(-) Amortizacin Capital del Prestamo$ (83,605.35)$ (91,965.88)$ (101,162.47)$ (111,278.72)$ (122,406.59)$ (134,647.25)$ (148,111.97)$ (162,923.17)$ (179,215.49)$ (197,137.04)(-) Capital de Trabajo$ (932,448.88)(+) Recuperacin Capital de Trabj.$ (932,448.88)(+) Valor de Desecho$ 5,000.00$ 456.67(=) Flujo Neto Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78

tmar = CAPMVAN$ 6,047,141.92TIR 53.28%Tmar14.82%

Flujo de Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78Flujo de Efectivo Descontado$ (2,931,129.78)$ 1,149,262.25$ 1,173,335.40$ 1,096,302.51$ 1,024,602.63$ 873,834.54$ 892,094.33$ 832,192.98$ 775,614.93$ 722,309.22$ 438,722.92Flujo de Efectivo Dsctado. Acumulado$ (2,931,129.78)$ (1,781,867.54)$ (608,532.14)$ 487,770.37$ 1,512,373.00$ 2,386,207.54$ 3,278,301.87$ 4,110,494.85$ 4,886,109.78$ 5,608,419.00$ 6,047,141.92

PAYBACK4.755aos

Re = rf + b (rm rf )PAYBACK
Carlos Hidalgo: Carlos Hidalgo:recuperacion de inv

Patrimonio60%PERIODO AOSSALDO DE INVERSINFLUJO DE CAJARENTABILIDAD EXIGIDARECUPERACIN INVERSINDeuda40%1$ 2,931,129.78$ 1,319,549.58$ 434,308.43$ 885,241.152$ 2,045,888.63$ 1,546,804.12$ 303,141.36$ 1,243,662.763$ 802,225.87$ 1,659,396.34$ 118,866.61$ 1,540,529.734($ 738,303.86)$ 1,780,663.10($ 109,395.22)$ 1,890,058.32Re14.82%5($ 2,628,362.18)$ 1,743,661.08($ 389,447.05)$ 2,133,108.13Rd10.00%6($ 4,761,470.31)$ 2,043,855.64($ 705,511.82)$ 2,749,367.46Rf1.93%7($ 7,510,837.77)$ 2,189,122.49($ 1,112,888.34)$ 3,302,010.83Rm11.00%8($ 10,812,848.60)$ 2,342,603.29($ 1,602,150.59)$ 3,944,753.88Beta0.539($ 14,757,602.48)$ 2,504,853.45($ 2,186,648.72)$ 4,691,502.16Riesgo Pas8.08%10($ 19,449,104.65)$ 1,746,851.78($ 2,881,793.28)$ 4,628,645.06

Analisis Sensibilidad

Anlisis de Sensibilidad Respecto a IngresosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO5%129,191.0015%58%FACTIBLE0%$ 6,047,141.9215%53%FACTIBLE-5%31,186.5815%25%FACTIBLE-10%(17,815.63)15%8%NO FACTIBLE-15%(66,817.84)15%2%NO FACTIBLE

Anlisis de Sensibilidad Respecto a GastosVARIACINVANTMARTIRRESULTADO25%(36,157.05)0.154%NO FACTIBLE20%(12,887.88)11%NO FACTIBLE15%10,381.2918%FACTIBLE10%33,650.4525%FACTIBLE5%56,919.6233%FACTIBLE0%6,047,141.9253%FACTIBLE-5%103,457.9550%FACTIBLE

Inversin fija(2)Inversiones en la Adecuacin la EstacinCosto en USDConstruccion$ 400,000.00$ 2,100.00Arreglo de paredes y tumbado$ 5,000.00Franquicia$ 500,000.00Mejoramiento de la Fachada$ 6,000.00Adecuacin de las Oficinas$ 4,000.00Total$ 917,100.00INVERSINRubroValor en USDInversin en Adecuacin$ 917,100.00Capital de Trabajo$ 932,448.88Gastos Legales$ 2,000.00Inversin en Maquinarias y Equipos$ 279,585.95Terreno$ 1,200,000.00TOTAL EN INVERSIN$ 3,331,134.83

Inversin y Costos (2)Muebles y EquiposCantidadDetallesPrecio UnitarioTotal3Aire acondicionado central$ 1,260.00$ 3,780.005Computadoras$ 383.00$ 1,915.001Impresora 3 en uno$ 185.00$ 185.001ROUTER$ 109.00$ 109.001Dispensador de agua$ 250.00$ 250.002Secador de Mano$ 40.00$ 80.006Escritorios$ 150.00$ 900.006Sillas con apoyo y ruedas$ 45.00$ 270.006Sillas sin ruedas$ 20.00$ 120.001Impresoras laser$ 250.00$ 250.001Microonda LG$ 150.00$ 150.004Archivadores$ 150.00$ 600.001Mesas$ 50.00$ 50.006Sillas Plasticas$ 10.00$ 60.005Telfonos$ 20.00$ 100.00Total$ 8,819.00Materiales y/o Suministros de OficinaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total24Carpetas tamao oficio$ 0.22$ 5.283Rexma de hojas tamao A4$ 5.00$ 15.001Cartuchos de impresora de color$ 28.00$ 28.002Cartuchos de impresora color negra$ 25.00$ 50.002Cajas de Plumas Bic (negras y rojas)$ 1.85$ 3.701Cajas Lpices Bic$ 1.60$ 1.601Caja de Saca punta$ 1.74$ 1.741Caja de Borrador$ 0.90$ 0.9010Grapadora$ 2.40$ 24.0010Cajas de grapa$ 0.54$ 5.405Saca grapa$ 1.60$ 8.005Perforadora$ 2.00$ 10.001Caja de vinchas para carpetas$ 1.20$ 1.2010Carpetas Folder$ 2.00$ 20.00Total$ 174.82Suministros de Limpieza y/o MantenimientoCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total2Paos$ 3.25$ 6.502Escoba$ 3.50$ 7.001Desinfectante/GL$ 5.00$ 5.004Detergente$ 4.00$ 16.002Jabon Clorado$ 1.53$ 3.061Cloro/GL$ 0.98$ 0.981Acido Nitrico$ 1.12$ 1.121Manguera$ 5.69$ 5.691Limpia vidrios$ 0.59$ 0.591Acerrin/Saco$ 3.24$ 3.243Jabn lquido/GL$ 1.75$ 5.254Paquete Papel Higienico/Rollo$ 4.75$ 19.00Total$ 73.43PersonalCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total18Uniformes$ 28.00$ 504.0018gorras$ 2.30$ 41.401Caja Pares de Guantes$ 3.30$ 3.3018botas$ 15.00$ 270.00Total$ 818.70TransporteCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total1tanquero$ 100,000.00$ 100,000.001Auto movil$ 17,000.00$ 17,000.00Total$ 117,000.00MaquinariaCantidadDetallesPrecio UnitarioPrecio Total6Dispenzadores$ 15,000.00$ 90,000.006Tanques de almacenamiento$ 10,000.00$ 60,000.001Ganerador electrico Industrial$ 2,700.00$ 2,700.00Total$ 152,700.00TOTAL DE LA INVERSIN$ 279,585.95

Demanda e Ingresos (2)COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDACOMBUSTIBLESPRECIOLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSPRECIO / GALONDEMANDA %GALONES/DIAGALONES/DIAEXTRA$ 1.4820.00%2,957.001,800.00ECO. PAIS$ 1.4836.00%7,914.004,000.00SUPER$ 1.9923.00%3,943.001,987.00DIESEL$ 1.0311.00%3,989.001,590.00GAS (GLP)$ 0.3310.00%0.0-TOTAL100.00%18,803.009,377.00VOLUMEN DE VENTASCOMBUSTIBLESDiariasMensualesAnualesVENTASVENTASVENTASEXTRA$ 4,376.36$ 131,290.80$ 1,575,489.60ECO. PAIS$ 11,712.72$ 351,381.60$ 4,216,579.20SUPER$ 7,846.57$ 235,397.10$ 2,824,765.20DIESEL$ 4,108.67$ 123,260.10$ 1,479,121.20GAS (GLP)0.000.0TOTAL$ 28,044.32$ 841,329.60$ 10,095,955.20INGRESOSIngresos por Ventas$ 10,095,955.20Otros Ingresos3 Alquiler locales$ 600.00$ 21,600.00Total de Ingresos$ 10,117,555.20Capital de TrabajoCOMBUSTIBLESPRECIO COMPRA/GALONLUNES - VIERNESSABADOS - DOMINGOSCapital de TrabajoGALONES/DIAGALONES/DIA(MENSUAL)EXTRA$ 1.1817582,957.001,800.00$ 93,895.40ECO. PAIS$ 1.1817587,914.004,000.00$ 422,383.94SUPER$ 1.5744243,943.001,987.00$ 280,090.03DIESEL$ 0.8130463,989.001,590.00$ 136,079.51GAS (GLP)----Total de Capital de Trabajo$ 932,448.88

costo de ventas (2)COSTOS DE VENTASCostos FijosCOMBUSTIBLESLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSPRECIO COMPRACostos Directos/CombustibleDEMANDA%GALONES/DIAGALONES/DIAGALONEXTRA20.00%2,957.001,800.001.181758$ 93,895.40ECO. PAIS36.00%7,914.004,000.001.181758$ 243,569.78SUPER23.00%3,943.001,987.001.574424$ 161,602.03DIESEL11.00%3,989.001,590.000.813046$ 81,693.24GAS (GLP)10.00%0.0--TOTAL COSTOS FIJOS100.00%18,803.009,377.00$ 580,760.44Costos VariablesOTROSLUNES- VIERNESSABADOS/ DOMINGOSSEMANALMENSUALANUALFLETES ADICIONALES$ 250.00-$ 1,500.00$ 45,000.00$ 540,000.00COMBUSTUBLE/ TANQUERO PROPIO$ 50.00$ 75.00$ 450.00$ 13,500.00$ 162,000.00TOTAL COSTOS VARIABLES$ 300.00$ 75.00$ 1,950.00$ 58,500.00$ 702,000.00COSTOS TOTALES$ 19,103.00$ 9,452.00$ 639,260.44$ 7,671,125.31

Gastos de VentasGASTOS DE VENTASPUBLICIDADPeriodicoVALOR# ANUNCIOSMENSUALANUAL$ 20.0010$ 200.00$ 2,400.00RadioOnda Cero# CUASMENSUALANUAL$ 18.0020$ 360.00$ 4,320.00Vallas PublicitariasVALOR UNITARIO# VallasANUAL$ 2,500.002$ 5,000.00Total Publicidad anual$ 11,720.00

Gastos Administrativos (2)Sueldos y/o SalariosPersonalCantidadSueldos/ SalariosMensualAnualGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 14,400.00Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 6,600.00Contador1$ 435.00$ 435.00$ 5,220.00Auxiliar Contable1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 64,800.00Empresa de seguridad1$ 3,000.00$ 3,000.00$ 36,000.00Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 3,600.00TOTAL$ 12,085.00$ 145,020.00Servicios BsicosMensualAnualOtros Gastos0.00.0Personal818.70Luz400.004,800.00facturas50.00Agua200.002,400.00Suministros Limpieza66.93Telfono90.001,080.00Materiales Oficina164.82Internet100.001,200.00Movilizacin y Mantenimiento100.00Total790.009,480.00TOTAL1,200.45TOTAL ANUAL14,405.40Sueldos y/o Salarios$ 145,020.00Materiales/Suministros de Oficina$ 164.82Servicios Bsicos$ 9,480.00Suministros de Limpieza y/o Mantenimiento$ 66.93Total de Gastos$ 154,731.75GASTOS ADMINISTRATIVOSCargoNmero de PuestosMonto Mensual por puestoMonto Mensual totalAporte Patronal 11,15%Decimo terceroDecimo CuartoVacacionesIECE y SecapIess 9,35%TotalGerente General1$ 1,200.00$ 1,200.00$ 133.80$ 100.00$ 24.33$ 50.00$ 12.00$ 112.20$ 1,407.93Administrador1$ 900.00$ 900.00$ 100.35$ 75.00$ 24.33$ 37.50$ 9.00$ 84.15$ 1,062.03Supervisor de Pista1$ 550.00$ 550.00$ 61.33$ 45.83$ 24.33$ 22.92$ 5.50$ 51.43$ 658.48chofer1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Contador1$ 450.00$ 450.00$ 50.18$ 37.50$ 24.33$ 18.75$ 4.50$ 42.08$ 543.18Despachadores18$ 300.00$ 5,400.00$ 602.10$ 450.00$ 24.33$ 225.00$ 54.00$ 504.90$ 6,250.53Auxiliar Contable1$ 350.00$ 350.00$ 39.03$ 29.17$ 24.33$ 14.58$ 3.50$ 32.73$ 427.88Empresa de seguridad1$ 2,000.00$ 2,000.00$ 223.00$ 166.67$ 24.33$ 83.33$ 20.00$ 187.00$ 2,330.33Auxiliar de Limpieza1$ 300.00$ 300.00$ 33.45$ 25.00$ 24.33$ 12.50$ 3.00$ 28.05$ 370.23Total Gastos de Personal (mensual)26$ 6,350.00$ 11,450.00$ 1,276.68$ 954.17$ 219.00$ 477.08$ 114.50$ 1,070.58$ 13,420.85Total Gastos de Personal (anual)$ 161,050.20

FIEC:0,5% IECE 0,5% SECAP

Tabla deprDispensadoresGenerador ElectricoTanques de AlmacenamientoDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS090,000.0002,700.00060,000.0019,000.009,000.0081,000.001270.00270.002,430.0016,000.006,000.0054,000.0029,000.0018,000.0072,000.002270.00540.002,160.0026,000.0012,000.0048,000.0039,000.0027,000.0063,000.003270.00810.001,890.0036,000.0018,000.0042,000.0049,000.0036,000.0054,000.004270.001,080.001,620.0046,000.0024,000.0036,000.0059,000.0045,000.0045,000.005270.001,350.001,350.0056,000.0030,000.0030,000.0069,000.0054,000.0036,000.006270.001,620.001,080.0066,000.0036,000.0024,000.0079,000.0063,000.0027,000.007270.001,890.00810.0076,000.0042,000.0018,000.0089,000.0072,000.0018,000.008270.002,160.00540.0086,000.0048,000.0012,000.0099,000.0081,000.009,000.009270.002,430.00270.0096,000.0054,000.006,000.00109,000.0090,000.000.0010270.002,700.000.00106,000.0060,000.000.00VehiculoComputadoraImpresora 3 en 1DEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0170,000.000250.000185.00134,000.0034,000.00136,000.00183.3383.33166.67161.6761.67123.33234,000.0068,000.00102,000.00283.33166.6783.33261.67123.3361.67334,000.00102,000.0068,000.00383.33250.00250.00361.67185.00185.00434,000.00136,000.0034,000.00483.3383.33166.67461.6761.67123.33534,000.00170,000.00170,000.00583.33166.6783.33561.67123.3361.67634,000.00204,000.00136,000.00683.33250.00250.00661.67185.00185.00734,000.00238,000.00102,000.00783.3383.33166.67761.6761.67123.33834,000.00272,000.0068,000.00883.33166.6783.33861.67123.3361.67934,000.00306,000.0034,000.00983.33250.00250.00961.67185.00185.001034,000.00340,000.000.001083.3383.33166.671061.6761.67123.33RouterIMPRESORA LASERMuebles de oficinaDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS0109.000250.0002,430.00136.3336.3372.67183.3383.33166.671243.00243.002,187.00236.3372.6736.33283.33166.6783.332243.00486.001,944.00336.33109.00109.00383.33250.00250.003243.00729.001,701.00436.3336.3372.67483.3383.33166.674243.00972.001,458.00536.3372.6736.33583.33166.6783.335243.001,215.001,215.00636.33109.00109.00683.33250.00250.006243.001,458.00972.00736.3336.3372.67783.3383.33166.677243.001,701.00729.00836.3372.6736.33883.33166.6783.338243.001,944.00486.00936.33109.00109.00983.33250.00250.009243.002,187.00243.001036.3336.3372.671083.3383.33166.6710243.002,430.000.00Aire acondicionadoMicroondaDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROSDEP. ANUALDEP. ACUMVALOR EN LIBROS03,780.000150.001378.00378.003,402.00115.0015.00135.002378.00756.003,024.00215.0030.00120.003378.001,134.002,646.00315.0045.00105.004378.00378.002,268.00415.0015.0090.005378.00756.001,890.00515.0030.0075.006378.001,134.001,512.00615.0045.0060.007378.00378.001,134.00715.0015.0045.008378.00756.00756.00815.0030.0030.009378.001,134.00378.00915.0045.0015.0010378.00378.000.001015.0015.000.00CONSOLIDADO DE DEPRECIACIONESValor Desecho529.33GASTOS DE DEPRECIACINDEPRECIACIN MENSUALDEPRECIACIN ANUALDispensadores$ 750.00$ 9,000.00Generador Electrico$ 22.50$ 270.00Tanques de Almacenamiento$ 500.00$ 6,000.00Vehiculo$ 2,833.33$ 34,000.00Computadora$ 6.94$ 83.33Impresora 3 en 1$ 5.14$ 61.67Router$ 3.03$ 36.33IMPRESORA LASER$ 6.94$ 83.33Muebles de oficina$ 20.25$ 243.00Aire acondicionado$ 31.50$ 378.00Microonda$ 1.25$ 15.00TOTAL$ 4,180.89$ 50,170.67

gastos legalesGASTOS LEGALESGastos LegalesUSDAmortizacin AnualAmortizacin MensualHonorarios de Abogados$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Permisos de Funcionamiento$ 2,000.00$ 400.00$ 33.33Valor a la Superintendencia de Compaa (reembolsable)$ 3,000.00$ 600.00$ 50.00Total$ 8,000.00$ 1,600.00$ 133.33

AmortizacinINVERSIN INICIAL$ 3,331,134.83Montos $PorcentajeCAPITAL DE TRABAJO$ 3,331,134.830.0Monto Requerido$ 3,331,134.83100%Deuda a Financiar$ 3,331,134.83$ 3,331,134.83Capital Propio$ 1,998,680.9060%Prestamo$ 1,332,453.9340%tasa10.00%CUOTASALDOCAPITALINTERESESCUOTADetalle del Prestamo0$ 1,332,453.93Monto$ 1,332,453.931$ 1,248,848.59$ 83,605.35$ 133,245.39$ 216,850.74Plazo10 aos2$ 1,156,882.70$ 91,965.88$ 124,884.86$ 216,850.74Tasa de Interes10%3$ 1,055,720.23$ 101,162.47$ 115,688.27$ 216,850.744$ 944,441.51$ 111,278.72$ 105,572.02$ 216,850.745$ 822,034.92$ 122,406.59$ 94,444.15$ 216,850.746$ 687,387.67$ 134,647.25$ 82,203.49$ 216,850.747$ 539,275.70$ 148,111.97$ 68,738.77$ 216,850.748$ 376,352.53$ 162,923.17$ 53,927.57$ 216,850.749$ 197,137.04$ 179,215.49$ 37,635.25$ 216,850.7410$ 0.00$ 197,137.04$ 19,713.70$ 216,850.74

P&GESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASDetalle012345678910Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 3,425,635.69$ 3,643,153.15$ 3,874,482.30$ 4,120,500.14$ 4,382,139.38$ 4,660,391.90$ 4,956,312.62$ 5,271,023.41$ 5,605,717.37(=) Utilidad Bruta$ 2,424,829.89$ 7,993,149.95$ 8,500,690.67$ 9,040,458.69$ 9,614,500.33$ 10,224,991.88$ 10,874,247.78$ 11,564,729.45$ 12,299,054.62$ 13,080,007.20(-) Gastos Operacionales-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27-$ 248,426.27Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Aqui aparecen ejemplos de los tipicos gastos operacionales, no los unicos. Aqui deberan poner los gastos relacionados con la operacion de la empresa dependiendo del proyecto que se este planteando.Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67Otros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00(=) Utilidad Operacional$ 2,176,403.63$ 7,744,723.68$ 8,252,264.41$ 8,792,032.42$ 9,366,074.07$ 9,976,565.61$ 10,625,821.51$ 11,316,303.19$ 12,050,628.35$ 12,831,580.93(-) Gastos No Operacionales-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)-$ 133,245.39-$ 124,884.86-$ 115,688.27-$ 105,572.02-$ 94,444.15-$ 82,203.49-$ 68,738.77-$ 53,927.57-$ 37,635.25-$ 19,713.70(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,043,158.23$ 7,619,838.83$ 8,136,576.14$ 8,686,460.40$ 9,271,629.92$ 9,894,362.12$ 10,557,082.74$ 11,262,375.62$ 12,012,993.10$ 12,811,867.22(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 306,473.74$ 1,142,975.82$ 1,220,486.42$ 1,302,969.06$ 1,390,744.49$ 1,484,154.32$ 1,583,562.41$ 1,689,356.34$ 1,801,948.96$ 1,921,780.08Aqui deberan poner los gastos NO relacionados con la(=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,736,684.50$ 6,476,863.00$ 6,916,089.72$ 7,383,491.34$ 7,880,885.43$ 8,410,207.80$ 8,973,520.33$ 9,573,019.27$ 10,211,044.13$ 10,890,087.14operacion de la empresa dependiendo del proyecto que(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 399,437.43$ 1,424,909.86$ 1,521,539.74$ 1,624,368.09$ 1,733,794.79$ 1,850,245.72$ 1,974,174.47$ 2,106,064.24$ 2,246,429.71$ 2,395,819.17se este planteando.(=) UTILIDAD NETA$ 1,337,247.06$ 5,051,953.14$ 5,394,549.98$ 5,759,123.25$ 6,147,090.63$ 6,559,962.08$ 6,999,345.86$ 7,466,955.03$ 7,964,614.42$ 8,494,267.97DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ingresos$ 10,095,955.20$ 11,418,785.64$ 12,143,843.82$ 12,914,940.99$ 13,735,000.48$ 14,607,131.25$ 15,534,639.68$ 16,521,042.08$ 17,570,078.02$ 18,685,724.56Tasa de Crecimiento Promedio1.44%Inflacion Anual4.84%Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAAO 201124%AO 201223%AO 2013 EN ADELANTE22%

Flujo de CajaFLUJO DE CAJA12345678910AO012345678910Ingresos$ 10,117,555.20$ 11,443,215.80$ 12,169,825.22$ 12,942,572.12$ 13,764,386.11$ 14,638,382.78$ 15,567,875.59$ 16,556,388.36$ 17,607,668.69$ 18,725,702.12(-) Costo de Venta$ 7,671,125.31$ 8,676,240.51$ 9,227,155.41$ 9,813,051.73$ 10,436,150.68$ 11,098,814.52$ 11,803,555.51$ 12,553,045.40$ 13,350,125.62$ 14,197,818.01(=) Utilidad Bruta$ 2,446,429.89$ 2,766,975.29$ 2,942,669.81$ 3,129,520.39$ 3,328,235.43$ 3,539,568.26$ 3,764,320.08$ 4,003,342.96$ 4,257,543.07$ 4,527,884.11Tasa de Crecimiento Promedio1.44%(-) Gastos Operacionales$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27$ 248,426.27Inflacion Anual4.84%Gastos de Servicios$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00$ 9,480.00Tasa de crecimiento + Inflacin Anual6.35%Gastos Administrativos$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20$ 161,050.20Amortizacin (de intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00Depreciacin (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67TABLA DE IMPUESTO A LA RENTAOtros Gastos$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40$ 14,405.40AO 201124%Gastos de Venta$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00$ 11,720.00AO 201223%(=) Utilidad Operacional$ 2,198,003.63$ 2,518,549.02$ 2,694,243.54$ 2,881,094.13$ 3,079,809.16$ 3,291,141.99$ 3,515,893.82$ 3,754,916.70$ 4,009,116.80$ 4,279,457.85AO 2013 EN ADELANTE22%(-) Gastos No Operacionales$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)Gastos Financieros (intereses sobre prestamos)$ (133,245.39)$ (124,884.86)$ (115,688.27)$ (105,572.02)$ (94,444.15)$ (82,203.49)$ (68,738.77)$ (53,927.57)$ (37,635.25)$ (19,713.70)(=) Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos$ 2,064,758.23$ 2,393,664.16$ 2,578,555.27$ 2,775,522.10$ 2,985,365.01$ 3,208,938.50$ 3,447,155.05$ 3,700,989.13$ 3,971,481.55$ 4,259,744.14(-) 15% Participacin de Trabajadores15%$ 309,713.74$ 359,049.62$ 386,783.29$ 416,328.32$ 447,804.75$ 481,340.77$ 517,073.26$ 555,148.37$ 595,722.23$ 638,961.62(=) Utilidad antes de Impuestos$ 1,755,044.50$ 2,034,614.54$ 2,191,771.98$ 2,359,193.79$ 2,537,560.26$ 2,727,597.72$ 2,930,081.79$ 3,145,840.76$ 3,375,759.32$ 3,620,782.52(-) 25% Impuesto a la Renta23%$ 403,660.23$ 447,615.20$ 482,189.84$ 519,022.63$ 558,263.26$ 600,071.50$ 644,617.99$ 692,084.97$ 742,667.05$ 796,572.15(=) UTILIDAD NETA$ 1,351,384.26$ 1,586,999.34$ 1,709,582.14$ 1,840,171.16$ 1,979,297.00$ 2,127,526.22$ 2,285,463.80$ 2,453,755.79$ 2,633,092.27$ 2,824,210.37(+) Amortizacin (de Intangibles)$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00$ 1,600.00(+) Depreciacion (de activos fijos)$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67$ 50,170.67(-) Inversin$ (3,331,134.83)$ (794.00)$ (170,000.00)$ (794.00)$ (794.00)(+) Prstamo$ 1,332,453.93(-) Amortizacin Capital del Prestamo$ (83,605.35)$ (91,965.88)$ (101,162.47)$ (111,278.72)$ (122,406.59)$ (134,647.25)$ (148,111.97)$ (162,923.17)$ (179,215.49)$ (197,137.04)(-) Capital de Trabajo$ (932,448.88)(+) Recuperacin Capital de Trabj.$ (932,448.88)(+) Valor de Desecho$ 5,000.00$ 456.67(=) Flujo Neto Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78tmar = CAPMVAN$ 6,047,141.92TIR53.28%Tmar14.82%Flujo de Efectivo$ (2,931,129.78)$ 1,319,549.58$ 1,546,804.12$ 1,659,396.34$ 1,780,663.10$ 1,743,661.08$ 2,043,855.64$ 2,189,122.49$ 2,342,603.29$ 2,504,853.45$ 1,746,851.78Flujo de Efectivo Descontado$ (2,931,129.78)$ 1,149,262.25$ 1,173,335.40$ 1,096,302.51$ 1,024,602.63$ 873,834.54$ 892,094.33$ 832,192.98$ 775,614.93$ 722,309.22$ 438,722.92Flujo de Efectivo Dsctado. Acumulado$ (2,931,129.78)$ (1,781,867.54)$ (608,532.14)$ 487,770.37$ 1,512,373.00$ 2,386,207.54$ 3,278,301.87$ 4,110,494.85$ 4,886,109.78$ 5,608,419.00$ 6,047,141.92PAYBACK4.755aosPAYBACKPatrimonio60%PERIODO AOSSALDO DE INVERSINFLUJO DE CAJARENTABILIDAD EXIGIDARECUPERACIN INVERSINDeuda40%1$ 2,931,129.78$ 1,319,549.58$ 434,308.43$ 885,241.152$ 2,045,888.63$ 1,546,804.12$ 303,141.36$ 1,243,662.763$ 802,225.87$ 1,659,396.34$ 118,866.61$ 1,540,529.734($ 738,303.86)$ 1,780,663.10($ 109,395.22)$ 1,890,058.32Re14.82%5($ 2,628,362.18)$ 1,743,661.08($ 389,447.05)$ 2,133,108.13Rd10.00%6($ 4,761,470.31)$ 2,043,855.64($ 705,511.82)$ 2,749,367.46Rf1.93%7($ 7,