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ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS Proyecto de Inversin para la Produccin y Comercializacin de agua purificada para el consumo humano en la provincia del Oro. Tesis de Grado Previa la obtencin del Ttulo de: Economista en gestin empresarial (Especializacin finanzas) Presentado por Aroca Mosquera Dixon Danny Ruiz Tinizaray Flix Daniel Guayaquil-Ecuador 2010

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CAPITULO I

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INTRODUCCIN Impulsando el desarrollo del pas en la provincia de El Oro, especficamente en el cantn Huaquillas, se plantea la creacin de una empresa dedicada a la Produccin y Comercializacin de Agua Purificada para el Consumo Humano.

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RESEA HISTORICA El agua es -despus del aire- el elemento ms indispensable para la existencia de vida en este planeta. Se puede decir que donde no hay agua no hay vida. Pero nicamente el 0,003 % del agua del mundo es aprovechable para el consumo humano, y de sta, una gran parte est contaminada. Esto hace que junto al petrleo sea el recurso ms codiciado por el capitalismo, que no contento con privatizar la tierra, est ahora privatizando el agua. En la actualidad, hay ms de 1.300 millones de personas sin acceso al agua potable.

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UBICACIN DEL CANTN HUAQUILLAS Por su ubicacin geogrfica, la provincia cuenta con una densa red hidrogrfica compuesta por siete cuencas hidrogrficas cuyo final o desembocadura es el ocano Pacfico En cuanto al recurso hdrico subterrneo, el desconocimiento es mayor no slo a nivel de provincia sino de pas. El agua subterrnea es un inmenso embalse natural no utilizado suficientemente.

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PROBLEMA Y OPORTUNIDADES En los ltimos aos la provincia de El Oro ha presentado un gran problema, especficamente relacionado con la salud de sus habitantes, y al hablar de salud obligadamente tenemos que hablar del agua potable existente en la provincia, sta no es 100% apta para el consumo humano.

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CARACTERISTICAS DEL AGUA El agua cubre tres cuartas partes de la superficie de la Tierra (mares, ros, lagos, etc.) y constituye del 50% al 90% por peso, de todas las plantas y animales El agua no tratada se llama "agua natural" y el agua tratada se le llama "agua Depurada El agua potable no debe tener sabor ni olor extraos. Desde luego, conviene que el agua contenga cierta cantidad de sal, pues, en caso contrario, resulta inspida La temperatura ptima del agua es de 5C a l5C, el agua demasiado fra puede ser perjudicial a la salud y demasiado caliente no resulta refrescante, Pero la temperatura ptima debe considerarse en el intervalo de 10 a 12C.

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ALCANCE Nuestro proyecto abarca toda la provincia del oro, adems nuestra provincia tiene muchos recursos hdricos entre ellos ros y fuentes subterrneas aun no explotadas de una forma eficiente.

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OBJETIVO GENERAL Realizar un Proyecto de inversin para la produccin y comercializacin de agua purificada para el consumo humano en la provincia del Oro

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OBJETIVOS ESPECFICO Realizar un Estudio de Mercado que nos permita determinar la oferta y demanda de Agua purificada en la Provincia de El Oro, analizando las variables de la mezcla de mercado. Determinar la Inversin, Financiamiento y el anlisis financiero del proyecto, que nos permita determinar la factibilidad del mismo.

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CAPITULO II

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Misin: Satisfacer la necesidad de nuestros clientes ofreciendo productos de calidad, con una excelente actitud de servicio a precios accesibles. Visin: Ser una empresa con una solida estructura organizacional que proporcione bienestar a sus empleados, clientes y proveedores. Basndonos en la necesidad de superarse diariamente buscamos enfrentarnos a un futuro firme y solido a travs de una visin clara y acorde a nuestras circunstancias empresariales MISION Y VISION DE LA EMPRESA

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Fortaleza: Ventajas Naturales Sistema de Calidad y Produccin aceptable Debilidades: No poseer experiencia en el mercado Bsqueda de nuevos consumidores Amenazas: Competencia desleal Problemas de distribucin en logstica Oportunidades: Nuevos canales de ventas Agua rica en minerales. FODA

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ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

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INVESTIGACIN DE MERCADO Y SU ANLISIS DE LA ENCUESTA APLICADA A LOS CONSUMIDORES DE LA PROVINCIA EL ORO

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1. Consume Agua Purificada? Cuadro N.1 NALTERNATIVAFRECUENCIA% 1SI38496,00 2NO164,00 TOTAL400100,00

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2. De las siguientes marcas de agua purificada, cual de ellas ha consumido? Cuadro N.2 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1CRYSTALINA8722,66 2LAS ROCAS6817,71 3PURE WATER5714,84 4COLINAS389,90 5MANANTIAL11229,17 6AGUA RICA225,73 7OTRAS00,00 TOTAL384100,00

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3. Cuntos Litros de Agua Purificada consume a la semana su familia? Cuadro N.3 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1 - 20 LIT.12432,29 221 - 40 LIT.9223,96 341- 60 LIT.6015,63 461- 80 LIT.4411,46 581- 100 LIT.359,11 6101 - 120 LIT.297,55 7OTROS00,00 TOTAL384100,00

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4. Indique el lugar donde adquiere este producto, seale con una (x) la alternativa correcta? Cuadro N.4 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1TIENDAS23861,98 2COMISARIATOS133,39 3REPARTIDORES13334,64 4OTROS00,00 TOTAL384100,00

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5. En Qu tipo de presentacin adquiere usted este producto, seale con una (x) la respuesta elegida? Cuadro N.5 NN ALTERNATIVA FRECUENCIA S % 1BIDN (20 LIT.)9625,00 2GALN (5 LIT.)5313,80 3FUNDA ( 4 LIT.)7319,01 4 BOTELLA ( LIT.) 9625,00 5FUNDA ( LIT.)6617,19 TOTAL384100,00

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6. Cul es la caracterstica ms importante que usted toma en cuenta al momento de comprar agua purificada? Cuadro N.6 NALTERNATIVA FRECUENCIAS% 1PRECIO8020,83 2CALIDAD10928,39 3CANTIDAD4611,98 4SABOR4511,72 5PRECIO Y CALIDAD7519,53 6 CALIDAD Y CANTIDAD 194,95 7 PRECIO Y CANTIDAD 102,60 TOTAL384100,00 :

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7. A que precio adquiere usted el producto? Cuadro N.7 NALTERNATIVAVALOR $ FRECUENCIA S % 1BIDN(20 LIT.) 1,409424,48 1,6020,52 2GALN (5 LIT.) 1,004712,24 1,1061,56 3FUNDA( 4 LIT.) 0,406817,71 0,5051,30 4BOTELLA( L) 0,259324,22 0,3030,78 5FUNDA( LIT.) 0,156416,67 0,1820,52 TOTAL384100,00

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8. Le gustara que existiera una nueva planta purificadora de agua para el consumo humano en la provincia de El Oro? Cuadro N.8 NN ALTERNATIVA FRECUENCIA S % 1SI37597,66 2NO92,34 TOTAL384100

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9. Estara dispuesto a adquirir agua purificada de la nueva planta que se crear en nuestra provincia? Cuadro N.9 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1SI36998,40 2NO61,60 TOTAL375100

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10. Qu medio de comunicacin es el que ms utiliza usted? Cuadro N.10 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1TELEVISIN 12532,55 2RADIO 11830,73 3 PRENSA ESCRITA 10226,56 4 HOJAS VOLANTES 256,51 5AFICHES14 3,65 TOTAL 384100,00

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Matriz Boston Consulting Group (BCG) El Bidn. sera considerado como nuestro producto estrella La botella Lt. seria nuestro producto vaca Funda de 4lts. sera nuestro producto dilema (producto pregunta)

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MATRIZ IMPLICACIN MATRIZ FCB MODO INTELECTUALMODO EMOCIONAL A PRENDIZAJ E AFECTIVIDAD (i, e, a) RUTINA HEDONISMO LOGICO EMOTIVO

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FUERZAS DE PORTER

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Marketing Mix

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CAPITULO III

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INVERSIN INICIAL ESTADO SITUACION INICIAL ACTIVO PASIVO DISPONIBLE Prstamo61481,55357 Capital de Trabajo4908,86 FIJOS 117005,75 Mq. y Equipo de Planta 110885 Muebles y Enseres6020 tiles de oficina100,75 DIFERIDOS 1048,5 PATRIMONIO Gasto de Constitucin335,5 Gasto de Funcionamiento713Capital61481,55 Total Activo 122963,11Total Pasivo122963,11 Inversin Inicial 118054,25

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CUADRO DE INGRESOS Ingresos DETALLEDEMANDAP. VENTAINGRESO Demanda Mensual 27411 $1,1$30.700,8 Ing. Mensual Demanda anual ao 1 328937,143 $1,12$368.409,6 Ing. Anual Demanda anual ao 2 378277,714$1,18 $444.854,6 Demanda anual ao 3 435019,371$1,23 $537.161,9 Demanda anual ao 4 500272,277$1,30 $648.623,0 Demanda anual ao 5 575313,119$1,36 $783.212,3

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CLCULO DE LA DEMANDA Demanda anual de agua Demanda Total Anual 319800 D. Mensual Promedio 26650 60% Demanda 15990 demanda Semanal 2284 Consumo semanal bindones 6853 Consumo Mensual 27411 Consumo Anual 328937 costo de produccion por envase 0,11 Precio de de venta 1,12 TOTAL # de Fmilias (4) Prov. De El Oro1300000 325000

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COSTOS FIJOS MANO DE OBRA INDIRECTA CARGOCANTIDADMENSUALTOTAL MENSUALTOTAL ANUAL Guardiana328084010080 Mantenimiento y Limpieza22404805760 Total 132015840 COSTOS FIJOS

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MANO DE OBRA DIRECTA CARGOQMENSUALTOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL Gerente11200 14400 Jefe Financiero1800 9600 Jefe Produccion1800 9600 Jefe Venta1800 9600 Asistentes y Secretarias424096011520 Jefe de Planta (Maq. Empacadora)1500 6000 Ayudante Maq y Empacador15240360043200 Vendedores20220440052800 TOTAL 13060156720

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COSTO DE PLANTA DESCRIPCION Tamao Planta m2400 m2 Cuota de entrada10% Aos plazo5 Costo$40.000 Cuota entrada$4.000 Tasa mensual0,949% Cuota Mensual$ 877,43 Anual$ 10.529,13 FINANCIA. BODEGAAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5TOTAL Pago Anual$ 14.529,13$ 10.529,13 $ 56.645,67

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COSTO VARIABLES MATERIALES DIRECTOS DescripcionCantidadP.COMPRAMENSUALTOTAL ANUAL tapas para el envase 27.411 0,04 1.096,46 13.157,49 costo de agua por envase 27.411 0,20 5.482,29 65.787,43 Etiquetas (unidad) 27411,43 0,02 548,23 6.578,74 Cloro (galones) 50,00 1,4572,50870,00 Total 7.199,47 86.393,66

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MATERIALES INDIRECTOS DESCRIPCIONCANTIDADMENSUALTOTAL MENSUALANUAL Suministro de Limpieza 88,67 1064,04 Total 88,671064,04

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CAPITAL DE TRABAJO DETALLEENEROFEBREROMARZOABRILMAYOJUNIOJULIOAGOSTO SEPTIE MBRE OCTUB RE NOVIEMB RE DICIEMB RE Ingreso Mensual 30700,80 Egreso Mensual 31109,87 Saldo Mensual -409,07 Saldo Acumulado -409,07-818,14-1227,21-1636,29-2045,36-2454,43-2863,50-3272,57-3681,64-4090,71-4499,79-4908,86

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ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5 Ingresos368409,60444854,59537161,92648623,02783212,29 Costo de Venta293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costo de bodega14529,1310529,13 Margen Bruto60274,77126039,48202932,50298208,59415803,60 Gastos Operacionales98727,67103444,15108632,27114339,22120616,85 Gastos Administrativos47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98 Amortizacin209,70 Depreciacin18713,17 Gastos de Venta32640,00 Utilidad Operacional-38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75 Gastos Financieros Intereses sobre prestamos6148,165141,104033,352814,811474,43 Utilidad antes de Impuestos-44601,0517454,2390266,88181054,56293712,32 25% Impuestos a la Renta0,004363,5622566,7245263,6473428,08 15% Participacin de Trabajadores0,002618,1313540,0327158,1844056,85 UTILIDAD NETA -44601,0510472,5454160,13108632,74176227,39

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TASA DE DESCUENTO TMAR (MTODO CAPM) CALCULO DE BETA Beta Coefficient 0,340,440,6 Market Cap (millones) 16,511,24,332 Beta*(Mark Cap/Total Mark Beta Beta*(Mark Cap/Total Mark 0,17531250,1540,0806250,4099375 TMAR Beta0,4099375 L50% 1-L50% Riesgo Pas 24/03/20078,1% rf0,0479 rm0,06601 rd10% t25% 1-t75% rf12,9% Prima/Riesgo0,0181 re 0,13632397 tmar=13,63% rk0,1056619811,32%

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FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTA Detalle A o 0A o 1A o 2A o 3A o 4A o 5 Ingresos 368409,60444854,59537161,92648623,02783212,29 Egresos 387939,63403336,40423938,82445830,78469102,68 Costos de Venta 293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costos de Bodega 14529,1310529,13 Coste de Fabricaci n 308134,83318815,12334229,42350414,43367408,69 Gasto Administrativo 47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98 Gasto de Venta y Publicidad 32640,00 Flujo Operacional -19530,0341518,20113223,10202792,24314109,62 Amortizaci n Intangible 209,70 Depreciaci n 18713,17 Flujo no Operacional -38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75 Intereses sobe pr stamos 6148,165141,104033,352814,811474,43 Utilidad antes de Impuesto -44601,0517454,2390266,88181054,56293712,32 25% Impuesto a la Renta 0,004363,5622566,7245263,6473428,08 15% Participaci n de Trabajadores 0,002618,1313540,0327158,1844056,85 Utilidad Neta -44601,0510472,5454160,13108632,74176227,39 Depreciaci n y Amortizaci n Intangible 18922,87 Pago de Capital 10070,5211077,5812185,3313403,8714744,25 Prestamo 61481,55 Inversi n Inicial -118054,25 Valor de Salvamento 20499,17 Capital de Trabajo-4908,86 Recuperaci n del Capital de Trabajo 4908,86 Flujo neto del accionistas$ -61.481,55$ -35.748,71$ 18.317,83$ 60.897,66$ 114.151,74$ 205.814,03 TMAR (CAPM)13,63% TIR45,22% VAN$ 123.071,08

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FLUJO DE CAJA PROYECTO Detalle A o 0A o 1A o 2A o 3A o 4A o 5 Ingresos 368409,60444854,592537161,92648623,02783212,29 Egresos 387939,63403336,40423938,82445830,78469102,68 Costos de Venta 293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costos de Bodega 14529,1310529,13 Coste de Fabricaci n 308134,83318815,12334229,42350414,43367408,69 Gasto Administrativo 47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98 Gasto de Venta y Publicidad 32640,00 Flujo Operacional -19530,0341518,20113223,10202792,24314109,62 Amortizaci n Intangible 209,70 Depreciaci n 18713,17 Utilidad antes de Impuesto -38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75 25% Impuesto a la Renta 0,005648,8323575,0645967,3473796,69 15% Participaci n de Trabajadores 0,003389,3014145,0327580,4144278,01 Utilidad Neta -38452,9013557,2056580,14110321,62177112,05 Depreciaci n y Amort. Intangible 18922,87 Inversi n Inicial -118054,25 Valor de Salvamento 20499,17 Capital de Trabajo -4908,86 Recuperaci n del Capital de Trabajo 4908,86 Flujo neto del proyecto$ -122.963,11$ -19.530,03$ 32.480,06$ 75.503,00$ 129.244,49$ 221.442,94 WACC10,57% TIR34,84% VAN$ 146.787,04

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ANALISIS DE SENSIBILIDAD UNIVARIABLE VARIACION VANTIRRESULTADO 5%137336,9051,52%FACTIBLE 0%123071,0845,22%FACTIBLE -20%6600782%26,90%FACTIBLE -40%8944,55 15,12% FACTIBLE -43%385,06 13,69% FACTIBLE -44% -2468,0986213,23NO FACTIBLE PAY BACK Periodo en (aos) Saldo InversionFlujo de caja Rentabilidad Exigida Recuperacion Inversion 161481,55-35748,718381,41-44130,12 2105611,6718317,8314397,403920,42 3101691,2560897,6613862,9547034,71 454656,54114151,747451,00106700,74 5-52044,20205814,03-7094,87212908,90 ANALISIS DE SENSIBILIDAD RESPECTO A COSTOS VARIACION VANTIRRESULTADO -5%273291,79191,39%FACTIBLE 0%123071,0845,22%FACTIBLE 10%93026,7934,46%FACTIBLE 20%62982,7926,15%FACTIBLE 40%2894,5114,10%FACTIBLE 41%-109,9113,61% NO FACTIBLE

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CONCLUSIONES Podemos decir que nuestro Proyecto es factible dado que la TIR > TMAR y nuestro VAN es mayor que cero. Las condiciones del medio ambiente de la ciudad de Huaquillas - El Oro son muy favorables para la produccin y comercializacin de Agua Purificada, obtenindose un producto de excelente calidad y altos rendimientos Por ultimo nuestro Proyecto es poco sensible si hay una variacin negativa en nuestros ingresos y lo mismo podemos decir en nuestros costos si es que llegan a subir.

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RECOMENDACIONES Se recomienda el desarrollar el presente proyecto para el aprovechamiento de los recursos naturales en la produccin de Agua Purificada en la ciudad de El Oro, en vista de su rentabilidad y aceptacin del producto y con el objeto de incentivar la produccin y de obtener un valor agregado por dicha produccin. Se debe impulsar el fomento de la produccin en la provincia de El Oro de agua purificada para el consumo humano, mediante el desarrollo de tcnicas de alto rendimiento y la generacin de tecnologa productiva de bajo costo que eleve sus rendimientos y se haga competitiva.

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MUCHAS GRACIAS