Escenarios Económicos y Políticos

para Venezuela 2019:

Simplificando una Realidad muy Compleja

Mayo, 2019 22 de mayo de 2019

Hotel Marriott, Caracas

Crisis generalizada

Protestas Represión

Migraciones Lavado Narco

Terrorismo

Presiones Internacionales

Apoyos y Sanciones

Variables en Juego y Escenarios

Producción cesta petrolera venezolana (Millones de barriles diarios)

3

3,12

2,80

3,16

2,88

2,60 2,34

2,58 2,64 2,52

2,40 2,35 2,35 2,35 2,38 2,36 2,33 2,37 1,64 2,15

1,91

1,14

0,77

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*

Fuente: OPEP.

* A abril de 2019

4

Precio de la cesta venezolana de petróleo (Promedio - USD/barril)

0

20

40

60

80

100

120

140

ene

-10

abr-

10

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10

oct

-10

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-11

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11

jul-

11

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-11

ene

-12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene

-13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene

-14

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14

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14

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-14

ene

-15

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15

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-17

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17

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17

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-17

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-18

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18

jul-

18

oct

-18

ene

-19

abr-

19

116

90

99

40

24

56

41

64,22

Al 17/05/2019

Variación anual precio promedio

% de pago ALD del gobierno

2014 -44% 74%

2015 -44% 41%

2016 48% 29%

2017 26% 0%

2018 -15% 0%

2019 (ene-may) 33% 0%

Fuente: Menpet. Cálculos propios.

Pérdida de ingresos por caídas en la producción de petróleo

5

0,77

2,36 2,15 1,64 1,15

2015 2016 2017 2018

Producción Millones barriles diarios

Producción 2019 abril B/D

-0,01 -0,22 -0,46 -1,22 Caída diaria Vs Año 2014

(Millones de barriles)

-0,44 -7,73 -21,46 -74,11 Pérdida de ingresos diarios

Vs Año 2014 (Millones de USD)

-160,7 -2.783,9 -7.726,9 -26.680,1 Pérdida de ingresos anuales

Vs Año 2014 (Millones de USD)

Fuente: OPEP, Menpet, cálculos propios

Impactos del deterioro económico

0,0

20.000,0

40.000,0

60.000,0

80.000,0

100.000,0

120.000,0

1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022

Qatar Noruega

Arabia Saudita

Chile

Argentina Brasil

Colombia

Venezuela

PIB per cápita (1980-2024)

Fuente: FMI (estimaciones desde 2017).

Producto Interno Bruto Porcentajes – variaciones anuales

7 Fuente: BCV, *Latin American Consensus, ** FMI

3,7% 3,4%

-8,9% -7,8%

18,3%

10,3% 9,9% 8,8%

5,3%

-3,2% -1,5%

4,2% 5,6%

1,3%

-3,9% -5,7%

-11,3% -9%

-10,6%

-25,0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

20

15

*

20

16

*

20

17

*

20

18

*

20

19

**

Estimaciones

Inflación Interanual – Abril 2018 a Marzo 2019

(Porcentajes)

8 Fuente: Asamblea Nacional, cálculos propios

110,1%

128,4% 125,0%

223,1% 233,3%

148,2% 144,2% 141,8%

191,6%

53,7%

18,1%

44,7%

may-

18

jun

-18

jul-

18

ag

o-

18

se

p-

18

oc

t-1

8

no

v-

18

dic

-18

en

e-

19

feb

-1

9

ma

r-19

ab

r-19

110,1% 379,9% 979,7% 3388,5% 11527,2% 28758,8% 70373,3%

170269,1%

496696,3%

763476,0%

901683,2%

1304780,3%

Inflación acumulada

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2

3 4 4

11 11

12 15 15

18 18

21 22

24 26

35 36

63

RusiaRD Congo

Perú (1)LituaniaLetonia

KirgüistánKazajistán (1)

ChileBulgaria (2)

Bielorrusia (2)Yugoslavia (1)

UzbekistánTajikistan

Perú (2)GeorgiaEstonia

Bulgaria (1)Bielorrusia (1)

Armenia (1)Turkmekistan (2)

PoloniaBrasil

Congo (2)ArgentinaCongo (1)

BosniaArmenia (2)

Turkmekistan(1)Bolivia

ZimbabweYugoslavia (2)

MoldaviaAngola

UcraniaAzerbaiyánNicaragua

Casos de hiperinflación desde los 70´s

9

Duración en meses con 50% de inflación mensual o superior

Venezuela

Más de 48 meses

Entre 24 y 47 meses

Entre 12 y 23 meses

Menos de 12 meses

Fuente: Hanke, Steve H. and Nicholas Krus – Tomado de Prodavinci

Liquidez Monetaria Real (Miles de bolívares de 1997)

10 Fuente: BCV, Datanalisis.

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

Ene

20

00

May

20

00

Sep

20

00

Ene

20

01

May

20

01

Sep

20

01

Ene

20

02

May

20

02

Sep

20

02

Ene

20

03

May

20

03

Sep

20

03

Ene

20

04

May

20

04

Sep

20

04

Ene

20

05

May

20

05

Sep

20

05

Ene

20

06

May

20

06

Sep

20

06

Ene

20

07

May

20

07

Sep

20

07

Ene

20

08

May

20

08

Sep

20

08

Ene

20

09

May

20

09

Sep

20

09

Ene

20

10

May

20

10

Sep

20

10

Ene

20

11

May

20

11

Sep

20

11

Ene

20

12

May

20

12

Sep

20

12

Ene

20

13

May

20

13

Sep

20

13

Ene

20

14

May

20

14

Sep

20

14

Ene

20

15

May

20

15

Sep

20

15

Ene

20

16

May

20

16

Sep

20

16

Ene

20

17

May

20

17

Sep

t 2

01

7

Ene

20

18

May

20

18

Sep

20

18

Recesión

Recesión

Campaña y elección

presidencial

Boom de los

precios del petróleo

0

5000

10000

15000

20000

25000

dic

-70

ago

-72

abr-

74

dic

-75

ago

-77

abr-

79

dic

-80

ago

-82

abr-

84

dic

-85

ago

-87

abr-

89

dic

-90

ago

-92

abr-

94

dic

-95

ago

-97

abr-

99

dic

-00

ago

-02

abr-

04

dic

-05

ago

-07

abr-

09

dic

-10

ago

-12

abr-

14

dic

-15

ago

-17

abr-

19

Arabia Saudita

Noruega

Qatar

Chile Brasil

Venezuela

Argentina

Colombia

Fuente: Bancos Centrales, Banco Mundial.

Reservas Internacionales per cápita (1970-2019)

Contracción de las Reservas internacionales

(Millones de USD)

12 Fuente: BCV, *Latin American Consensus, ** Torino Economics

42.299

29.887

16.447

10.995 7.989*

19.987

11.517

32.188

5.468

2.694 2.236

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Total reservas

Oro Monetario

Divisas

Otros activos

Inflación Vs. Variación T/C Paralelo (Porcentajes Acumulados)

13 Fuente: Asamblea Nacional, cálculos propios

0%

2000000%

4000000%

6000000%

8000000%

10000000%

12000000%

14000000%

Inflación Var. Tipo de Cambio Paralelo

30 veces

Para comprar lo que en enero de 2018 comprabas con

10 USD, ahora necesitas 300 USD.

Relación Encaje Legal, Reservas Bancarias

y Saldo en Cuenta BCV

14

01-feb 08-feb 15-feb 22-feb 01-mar 08-mar 15-mar 22-mar 29-mar 05-abr 12-abr 16-abr 26-abr 03-may10-may15-may

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

ENCAJE / SALDO EN CUENTA BCV RESERVAS / SALDO EN CUENTA BCV

Banca Universal

Caída de la liquidez bancaria Indisponibilidad para colocaciones de préstamos

Impacto del deterioro económico

279 246 433

247

1.333

2.500

2.142

11

Argentina Brasil Chile Colombia ArabiaSaudita*

Noruega* Qatar* Venezuela

Salario mínimo en dólares

*Salario medio

Consumo final privado Porcentajes – variaciones anuales

16

La elevada inflación y la escasez deterioran constantemente el poder de compra, lo cual se ve reflejado en el

consumo privado. Este indicador, al igual que el PIB, registra mas cinco años continuos de caída; esperando

otro año de disminución para el 2019.

Fuente: BCV, *Latin American Consensus, ** Torino Economics

4,7% 6,0%

-7,1%

-4,3%

15,4% 15,7% 15,5% 16,9%

6,3%

-2,9% -1,9%

4,0%

7,0%

4,7%

-3,4%

-7,8%

-13,8% -9%

-10,1%

-3,0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

2016*

2017*

2018*

20

19

**

Estimaciones

Crisis generalizada

Protestas Represión

Migraciones Lavado Narco

Terrorismo

Presiones Internacionales

Apoyos y Sanciones

Variables en juego

Se plantea el cambio de

Gobierno

¿Cómo evalúan la situación del país?

18 Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

69,9%

31,8%

86,2%

97,0%

95,1% 94,8%

29,2%

67,2%

13,8%

2,9% 4,6% 5,0%

En

e 0

5A

br

05

Jun

05

Oct 05

Ma

r 06

Jun

06

Ag

o 0

6N

ov I 0

6m

ar-

07

Ma

y II 07

jul-07

oct-

07

Fe

b 0

8M

ay 0

8ago-0

8oct-

08

dic

-08

feb-0

9m

ar-

09

Ma

y I-0

9ju

l-09

Oct-

09

Dic

-09

Ab

r-10

Jun

-10

Se

pt-

10

Dic

_10

Ab

r-11

Jul-1

1O

ct-

11

Fe

b-1

2M

ay-1

2Jul-1

2S

ept-

12

Dic

-12

Ab

r-13

Jun

-13

Ag

o-1

3N

ov-1

3M

ar-

14

Ma

y-1

4S

ept-

14

Nov-1

4M

ar-

15

Ma

y-1

5S

ept-

15

oct

II-1

5E

ne-1

6M

ar-

16

Jul-1

6O

ct-

16

Fe

b-1

7A

br-

17

Jul-1

7O

ct-

17

feb I-1

8M

ar-

18

Jul-1

8N

ov-1

8F

eb I-1

9A

br-

19

Negativa Positiva NS/NC

Promedio

anual de

situación

positiva

2005 2006 2007 2008 200

9

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

59,7

%

63,2

%

55,1

%

47,6

%

45,3

%

35,8

%

45,1

%

37,0

%

38,6

%

19,4

%

12,0

%

8,3% 10,2

%

7,8% 4,2%

Base: 800

Inicio de

Gobierno

NM

“Dakazo

”

Sancione

s

EEUU

Protestas

de la

oposición

Eleccione

s

de la

ANC Reelección

NM

Medidas

económicas

Elecciones

Parlamentarias

Comparación de aprobación

19 Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

Fuente de imagen: caraotadigital.net; el-nacional; telegraph.co.uk;; ventevenezuela.org

50,0%

Leopoldo

López

Henri

Falcón

Nicolás

Maduro

Henrique

Capriles

María Corina Machado

No hay diferencia significativas

(Eval. Pos.)

Base: 800

56

,5%

34

,5%

32

,8%

26,4

%

19

,3%

12

,9%

37

,1%

54

,7%

55

,9%

66

,6%

72

,1%

84

,1%

6,4

%

10

,8%

11

,3%

7,0

%

8,6

%

3,0

%

Evaluación positiva Evaluación negativa NS/NC

Juan Guaidó

Posibles Escenarios según la

Opinión Pública

20 Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

Base: 800

13,4%

9,4%

14,7%

41,9%

11,6%

9,0%

Invasión militar de varios países

Invasión militar norteamericana

Golpe militar venezolano

Diálogo y acuerdo de realizar elecciones…

Nada, Nicolás Maduro continúe en la…

No sabe/No contesta

15,2%

11,1%

13,4%

23,7%

25,8%

10,8%

Invasión militar de varios países

Invasión militar norteamericana

Golpe militar venezolano

Diálogo y acuerdo de realizar…

Nada, Nicolás Maduro continuará en la…

No sabe/No contesta

Lo que usted cree que

va a pasar

Lo que desea

que pase

¿Qué tendría que suceder para que la Asamblea

Nacional lograra que Nicolás Maduro entregue la

Presidencia?

¿Qué tendría que suceder para que la Asamblea Nacional lograra que Nicolás Maduro entregue la Presidencia?

Base: 800

42,5%

30,2%

25,5%

24,6%

16,1%

14,5%

12,4%

10,8%

7,7%

2,3%

Apoyo de las Fuerzas Armadas…

Intervención militar internacional

Protestas / pueblo en la calle…

Presión diplomática de otros…

Paro Nacional

No hay nada que lo pueda obligar

Sanciones personales contra…

Sanciones económicas contra el…

División en el oficialismo

Elecciones transparentes/ legalesNota: No se graficaron

menciones menores a 2,0%

41,6%

72,7%

47,8%

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos > >

Crisis generalizada

Protestas Represión

Migraciones Lavado Narco

Terrorismo

Presiones Internacionales

Apoyos y Sanciones

Escenarios de las Variables en Juego

Se plantea el cambio de

Gobierno

Escenarios

23

Crisis generalizada

Protestas Represión

Migraciones Lavado Narco

Terrorismo

Oposición

Articulada Desarticulada

Occidente y Japón

Gobierno

Articulado Desarticulado

Oriente y Cuba

Estabilidad de Trump

Apoyo Militar

Intervención Militar Extranjera

ESCENARIOS

Presiones Internacionales

Apoyos y Sanciones

MADURO SE QUEDA

CÍVICO ELECTORAL

JUNTA CÍVICO MILITAR

INVASIÓN EXTRANJERA

Variables en juego y escenarios

GOBIERNO

Militar-Cívico Redicales-Moderados Nacionales-Cubanos

No Articulados

Articulados Cazadores de

Rentas

OPOSICIÓN

Partidos Opositores

Partidos Concertadores

Empresarios

Sindicatos

Universidades

Sociedad Civil Militares

Institucionalistas

¿Cuántos actores tenemos?

“La salida de los regímenes autocráticos depende del Alto Costo de la Represión y del Bajo Costo de la Salida”

25

Robert E. Dahl

Costo por Represión

Co

sto

de la S

alid

a

El 11-04-2002

Ud. Estaba

aquí

Pero el 12-04-2002

Algunos decidieron

castigar a H.Ch.

(subirle el costo a la

salida) y no se fue

Zona de Renovación o Salida

BAJO

BAJO ALTO

ALTO Ud. Está Aquí

Subirle el costo a la represión

26

Co

sto

de

Sal

ida

Costo por Represión

Ud. Está Aquí

Subirle el costo a la

represión para provocar la defección

BAJO

BAJO ALTO

ALTO

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos

Bajar el Costo de Salida

27

Co

sto

de

Sal

ida

Costo por Represión

Ud. Está Aquí

Bajar el costo de

salida

- LA LEY DE AMNISTÍA (no ha surtido efecto esperado)

- DIVIDIR A LA FANB SOBRE LA AMNISTÍA:

• Incrementar Protesta • Sanciones personales a Efectivos que

repriman • Brindar y mostrar compromisos

personalizados firmados sobre exoneración a cambio de defección y cooperación

- VENGANZA = 11-04-2002

- SANCIONES / PAÍS = ARMAS DE DOBLE FILO

- SALIDA DEL G2 BAJO

BAJO ALTO

ALTO

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos

¿De cuáles factores dependen los posibles futuros de Venezuela?

28

- Articulación y Movilización Política de la Oposición

- Impacto del desconocimiento internacional del gobierno de NM

- Impacto de las Sanciones Personales

- Impacto de las Sanciones Económicas al país

MEDIOS ARMADOS

MEDIOS DIPLOMÁTICOS Y SANCIONES

MEDIOS CÍVICOS

- Apoyos Militares a NM; FANB, CUBA y RUSIA

- Impacto de Amnistía y Sanciones Personales

- Invasión Militar Extranjera

Escenario Maduro se queda

29

Debilitamiento Trump

Baja Presión EEUU/Castrismo

Amenazas G2 + FAES + Colectivos/FANB

Apoyos Internacionales/NM

FANB Unida/ N.M.

N.M. Se

Prolonga

La Crisis Apabulla

N.M. maneja provocaciones dilemáticas

Respuestas Mediáticas del Gobierno NM

Protestas Sociales

Dispersas

GIC+ Noruega: Diálogo

División de la Oposición

Decrece Liderazgo J.G.

Diálogo evoluciona de elecciones con o sin NM y

Parlamentarias a elegir una nueva directiva A.N.

compartida

Desarticuación de la Oposición

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos > >

= Noruega, mayo, 2019

Percepciones sobre diálogo Gobierno-Asamblea Nacional

18,2% 69,5%

12,2%

El Gobierno Nacional ha ofrecido a la Asamblea Nacional un diálogo para conseguir una

solución política al conflicto.

En referencia a esa oferta de diálogo usted considera que…

Base: 800

NS/NC

El gobierno tiene la

intención de un verdadero

diálogo

Es una estrategia del gobierno

para ganar tiempo

79,3

%

16,1

% 2,5%

12,0

%

65,0

%

93,0

%

Abril 2019

Destacan: 60 o + años Destacan: Estrato III / Masculino / Andes

Crisis política venezolana

50,1% 37,5%

12,4%

Estaría usted de acuerdo con que la oposición y el gobierno se integren para gobernar si esto significara evitar llegar a

un conflicto armado entre ambas partes. Base: 800

NS/NC

Si No

73,9% 55,2% 37,1% 19,6% 28,4% 54,0%

Acuerdos políticos: Integración de Gobierno y Oposición para

gobernar para evitar un conflicto armado entre ambas partes Abril 2019

Escenario de Invasión Extranjera

32

N.M. Se

Prolonga

Crisis se Agrava

Venezuela en Agenda

Política- Electoral 60 países

Emigración Narco

Lavado Terrorismo Protestas

Políticas Articuladas

Intervención Militar

Occidente FANB

Unida/N.M.

Oposición se Articula

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos > >

Represión

Encuesta Nacional Ómnibus Abril I-19

Invasión militar para cambiar el gobierno de Nicolás

Maduro

Ahora dígame si está muy a favor, algo a favor, algo en contra o muy en contra de que eso suceda: Una invasión militar para cambiar el gobierno de Nicolás Maduro

Base: 800 Fuente de íconos: flaticon.com

4,4% 69,3

%

37,1

%

91,2

%

28,1

%

53,0

%

Percepciones sobre invasión militar

extranjera

45,9%

Total a favor

47,6%

Total en contra

25,9%

20,0%

11,2%

36,4%

6,5%

Muy a favor

Algo a favor

Algo en contra

Muy en contra

No sabe/Nocontesta

Abril 2019

Destacan: Oriental/ Centro Occi. / Zuliana

Destacan: 60 o + años

Salida Electoral

con apoyo militar

Escenario del Cambio Cívico Electoral

Crisis Generalizada

Oposición Se Articula

Fenómeno Político-

Candidato Único

Reconociento Internacional Juan Guaidó

Presidente Int.

Elección de Juan Guaidó Como Presidente A.N.

Protestas Políticas

Articuladas

Desconocimiento y Sanciones al

gobierno de NM Realineación

Militar

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Represión

Autodefinición política El potencial de articulación de la oposición crece…

¿Con cuál grupo político se identifican? Histórico NM

45,6% 46,9%

48,0%

33,0%

25,7%

28,0% 28,6%

25,6%

40,5% 40,3%

20,2%

33,9%

42,9% 48,0%

53,0%

47,0%

49,4%

55,9%

41,8%

45,6% 44,4%

38,7%

17,6%

32,3%

14,6% 17,0%

18,8% 22,9%

16,1% 15,1%

16,0%

13,0% 7,9%

10,9%

2,0% 2,5%

2,1%

5,9%

1,7% 1,0%

ma

r-1

3a

br-

13

ma

y-…

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

nov-1

3fe

b-1

4m

ar-

14

abr-

14

ma

y-…

jul-

14 I

sep

-14

octI

I-…

nov-1

4e

ne

-15

ma

r-1

5a

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15

ma

y-…

jul-

15

sep

-15

oct-

15

oct…

nov-1

5e

ne

-16

feb-1

6m

ar-

16

ma

y-…

jul-

16

sep

t-…

oct-

16

Nov-1

6fe

b-1

7m

ar-

17

Ab

r-17

Jun

-17

Jul-

17

Se

pt…

Oct-

17

Dic

-17

Fe

b…

Fe

b…

Ma

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8m

ay-…

jul-

18

oct-

18

Nov-1

8D

ic-1

8F

eb…

Ma

r…A

br-

19

De la Oposición/ Antichavista De Ninguno de los dos bandos

Pro Gobierno/ Chavista No contestaPromedio: 36,2% 35,7% 24,3%

3,8%

▲ Aumento significativo

▼ Disminución significativa Base: 800

Dentro de la política venezolana, ¿Usted se considera…?

…pero la Identificación Partidista está en un punto bajo histórico, tanto para el PSUV como para los partidos de oposición, con el agravante para estos últimos de que, además son muchos y muy pequeños

¿Con cuál partido político se identifican?

En relación a la política nacional, ¿podría decirme de que movimiento o partido se considera usted?

11,1%

4,4%

8,5%

4,2%

2,0%

3,2%

0,8%

0,5%

0,5%

0,3%

0,1%

2,0%

59,2%

3,2%

Partido Socialista Unido de Venezuela /…

Mesa De La Unidad Democrática / MUD

Acción Democrática/ AD

Voluntad Popular / VP

Un Nuevo Tiempo / UNT

Primero Justicia / PJ

Vente Venezuela

Avanzada Progresista

Comité de Organización Política Electoral…

Partido Comunista De Venezuela (PCV)

Patria para Todos / PPT

Otro

Ninguno/Independiente

No sabe/No contestaBase: 800

59,2%

11,6%

24,5%

Abril 2019

37

Sin embargo, la Evaluación de gestión de la Asamblea Nacional creció con el acuerdo para elegir a Juan Guaidó

39,3%

34,1%

69,6% 70,5%

78,8%

72,5%

42,9% 44,1%

44,6%

56,2%

61,4%

15,1%

52,8% 50,2%

48,6%

5,7% 6,8%

Evaluación negativa Evaluación positiva NS/NC

Protestas de

la oposición

Base: 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.004 997 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 800 800 800

La Asamblea Nacional

Elecciones

de la ANC

Consulta

Soberana

de la oposición

Medidas

económicas

Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

Fuente de imagen: elestimulo.com

Asuntos Internacionales

38

Medidas que organismos y países han tomado o

podrían tomar debido al conflicto entre Asamblea y

Gobierno Nacional.

Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

64

,0%

60

,0%

59

,6%

57

,0%

24

,9%

22

,0%

20

,0%

17

,7%

63

,0%

55

,2%

58

,0%

58

,1%

16

,7%

17

,5%

14

,2%

14

,6%

71

,9%

61

,9%

68

,6%

65

,8%

42

,2%

27

,1%

22

,8%

26

,0%

Sancionespersonales contrafuncionarios delgobierno de NM

Reconocimiento deJG como presidente( E ) de Venezuela

Desconocimientode NM comoPresidente de

Venezuela

Prohibición deentrada a su pais a

funcionarios delgobierno de NM

Ruptura derelaciones

diplomáticas

Sancionespersonales contra

diputados de laAsamblea Nacional

Prohibición deentrada a su país a

diputados de lasAsamblea Nacional

Desconocimientode la Asamblea

Nacional

Feb-19 Mar-19 Abr-19

Base: 800

¿Por quién votaría? Espontánea

Si se convocaran nuevas elecciones presidenciales el próximo domingo, ¿Por quién

votaría usted?

Base: 800

Escenario electoral

40,8%

9,4%

1,1%

1,6%

1,4%

3,6%

5,2%

9,9%

27,0%

0,0%

39,1%

9,9%

1,9%

1,6%

1,0%

0,9%

2,2%

8,6%

26,2%

8,6%

37,3%

11,0%

2,7%

2,3%

1,1%

0,2%

2,6%

9,6%

26,2%

7,0%

Juan Guaidó

Nicolás Maduro

Leopoldo López

Lorenzo Mendoza

María Corina Machado

Henri Falcón

Otro

No votaría

No sabe

No contesta

Abr-19

Mar I-19

Feb I-19

¿Por quién votaría?

Escenario electoral

Fuente de íconos: thenounproject.com; flaticon.com

Si se convocaran nuevas elecciones presidenciales el próximo domingo, ¿Por quién votaría usted?

77,2%

22,8%

Feb I -19

Juan Guaidó Nicolás Maduro

79,8%

20,2%

Mar I -19

Juan Guaidó Nicolás Maduro

81,2%

18,8%

Abr_19

Juan Guaidó Nicolás Maduro

Recalculo sobre sus

votos

Escenario Junta de Transición Cívico Militar

41

Alta Articulación Oposición

Protestas Políticas

Articuladas

Represión

Realineación de la

FANB para evitar sanciones personales

Junta Transición

Cívico Militar

Medios Armados Medios Diplomáticos y Sanciones Medios Cívicos > >

Crisis generalizada

Protestas Represión

Migraciones Lavado Narco

Terrorismo

Presiones Interacionales:

Sanciones > Apoyos

= 30 de Abril, 2019

Actuación deseada de la Fuerza Armada

Nacional (Inducida)

42

Base: 800

21,1%

61,9%

17,0%

Apoyen aMaduro

Apoyen a laAsambleaNacional

NS / NC

90,9% 2,9% 11,3%

4,5% 87,1% 61,0%

Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

Actuación esperada de la Fuerza Armada

Nacional (Inducida)

43 Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

Base: 800

38,2%

23,2%

28,2%

10,4%

Apoyarán aMaduro

Apoyarán ala Asamblea

Nacional

División delas FFAA

NS / NC

Creen que harán

83,6% 26,6% 31,9%

3,6% 30,0% 24,5%

9,1% 35,4% 29,4%

Evaluación de gestión:

Fuerza Armada Nacional

44 Fuente: Encuesta Nacional Ómnibus Febrero I – 2019

▲ Aumento significativo

▼ Disminución significativa

Fuerza Armada

Nacional

67,6%

54,8% 52,6%

59,9% 64,3%

69,6% 69,0% 71,8% 66,4% 68,3%

73,4% 74,4%

82,6% 84,1% 81,1%

28,6%

42,5% 42,5%

33,8% 32,2% 25,4% 24,9% 22,9%

27,7% 24,0% 22,5% 23,3%

14,4% 12,8% 14,0%

2,2% 3,0% 3,1% Sep-15 Ene-16 Feb-16 May-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Feb-17 Mar-17 Abr-17 Jun-17 Feb I_18Feb I_19 Mar I-19 Abr 19

Evaluación negativa Evaluación positiva NS/NC

Base: 1.300 999 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 800

800

Protestas de

la oposición

Co

sto

de

Sal

ida

Costo por Represión

Escenarios del Cambio de Gobierno Probabilidades estimadas en consultas a expertos

Maduro Se Queda : 25-35 %

Invasión Extranjera: 10 - 15 %

Junta de Transición Cívico – Militar:

20-30%

BAJO

BAJO ALTO

ALTO

Cambio Cívico Electoral: 10-20%

Tem

a -

Vari

able

Plan de Adaptación Socialista

Plan País

Plan de Transición Liberal

(No está siendo propuesto por ningún movimiento)

Enfoques de la Transición

Pluralismo El rentismo no permite el

pluralismo porque las rentas se concentran en pocas

manos y quienes la reparten concentran el poder y quienes la reciben se

someten

El autoritarismo no permite la inversión productora porque la arbitrariedad supone desconocimiento de las reglas del juego = incertidumbre = mayor riesgo = no inversiones de largo plazo

Democracia

Productora

Autoritarismo

Recolector Autoritarismo

Economía

Rentista

Plan de Adaptación Socialista

Producción

Plan de

Transición

Liberal

Plan País =

Pacto de Punto

Fijo

La Clave del Problema de Subdesarrollo y la Conflictividad Social es el Autoritarismo

Papel del Esta

do

Mantener papel rector del gobierno y el Capitalismo de Estado.

Endeudamiento internacional para rescatar las operaciones de un Estado que no se reestructura y que siguirá generando crisis.

Activa participación del Estado en la economía.

Reestructuración del Estado para eliminar el sistema de controles, regulaciones, trabas burocráticas y normar punitivas.

Otorgar espacios a actores privados, reactivar el sistema bancario, promover inversiones internacionales y protección a la propiedad privada.

Devolución de Propiedades y Privatizaciones

Aprovechar el colapso de las estructuras del Estado y del gobierno para reestructurarlas, dándole más espacios al papel de otros actores, no públicos

ni centralizados.

Caracterización de la transición

Industr

ia p

etr

ole

ra

Se preserva la propiedad de los yacimientos petroleros y poca o nula apertura a la inversión privada.

“Se preservará la propiedad de la Nación los yacimientos de hidrocarburos” y “rescatar a PDVSA como empresa pública pero sus

operaciones se abrirán a la inversión privada”.

Creación de la Agencia Nacional de Hidrocarburos.

La Conversión de Deuda de PDVSA abre un espacio mayoritario a la participaciòn privada en la industria petrolera.

Diversas empresas compiten por explotar los hidrocarburos en Venezuela

Caracterización de la transición

Reestr

uctu

ració

n d

e la d

euda

y s

ecto

r pri

vado

Default, incluyendo CITGO y PDVSA.

Incertidumbre respecto a préstamos

Énfasis en préstamos multilaterales y bilaterales.

Reestructuración profunda de la deuda externa.

No contempla devolver las propiedades expropiadas o un programa de indemnización de daños.

Conversión de deuda soberana, CITGO y PDVSA.

Apertura a Empresas Mixtas público-privadas, alquiler de plantas, contratos de administración de empresas del Estado.

Devolución de Propiedades y financiamiento blando de su recuperación

Caracterización de la transición

Política M

oneta

ria y

Cam

bia

ria

Mantener el Bolívar y Políticas Monetaria y Cambiaria, ”respaldar valor de la moneda”, continua la batalla por obtener divisas.

La recuperación del sector agroalimentario le aseguraría el acceso a divisas.

Mantener el Bolívar

Adoptar un sistema de anclaje cambiario con los fondos del endeudamiento.

Preludio a la repetición de la sobrevaluación de la moneda y del énfasis en importaciones sobre producción nacional y exportaciones

Dolarización de la economía, minimización de la política monetaria y eliminación de controles cambiarios.

Las divisas para la recuperación de la economía serían aportadas por los inversionistas y por las exportaciones de sus empresas.

Crecen y se diversifican las exportaciones no rentísticas a la par de las rentísticas

Caracterización de la transición

Export

acio

nes

Concentración rentista, minería.

Escasa o nula diversificación de la producción y de exportaciones.

No contempla de forma explícita la diversificación de exportaciones.

Diversificación de la producción y de exportaciones.

Desarrollo acelerado del Mercado de Valores.

Caracterización de la transición

Gasto

público

Gasto público expansivo

Gasto público expansivo

Gasto público se expandiría en la medida que

se generen divisas vía exportaciones

Caracterización de la transición

Manejo

de la P

obre

za Insistir en un Estado de bienestar.

Mantener la pobreza como base de sustentación política de la izquierda hegemónica

Proceso de transición en el cual se aliviarían los sacrificios a través de subsidios para los pobres.

Aprovechar que toda la población ha llegado a niveles máximos de sacrificio para introducir un modelo “Tercera Vía”

Caracterización de la transición

Si se mantiene el modelo,

Estrategias Generales

• Coopetition

• Adaptar productos y canales: Fórmula Ford 1984, Cine Citta y Reduflación

• Cartelización benévola de la oferta: Estrategia del Océano Azul

• Cabildear con la banca la reactivación del crédito

• Estudiar las motivaciones de suplidores y consumidores

• Fortalecer las cámaras, en vez de “soñar” que cada quien se salve como pueda.

• Promover fórmulas puentes de entendimiento con el gobierno: Empresas mixtas, contratos de gerencia, acuerdos de abastecimiento a cambio de liberalidades en productos no controlados y exportaciones

• Formular y divulgar propuestas empresariales; ej. El concepto de costo de reposición.

• Impulsar la dolarización: eliminaría la dicotomía sobrevaluación-subvaluación.

Si se mantiene el modelo, Estrategias

Generales

Nunca “Esperar a ver qué pasa”

• Reducir la incertidumbre mediante la Planificación Estratégica y Escenarios

‒ Precisar y priorizar acciones

‒ Cohesionar el equipo interno

‒ Agilizar supuestos a cambios en el entorno

‒ Motivar al equipo con la participación y alineación

‒ Hacerle seguimiento y premiar el logro de las metas

planificadas

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