EQUIDAD TRIBUTARIA EN CHILE

Enero 2007

Jorge Cantallopts, Michel Jorratt y Danae Scherman

UN NUEVO MODELO PARA EVALUAR ALTERNATIVAS DE REFORMA

A. Estudio anterior (Engel y otros (1998)) concluye que:

1. Contexto

El índice de Gini casi no cambia después de aplicar los impuestos, e incluso empeora un poco (0,488 a 0,496).

Sólo la política de gasto mejora la distribución del ingreso (0,496 a 0,439)

El índice de Gini cambia muy poco después de aplicar “reformas radicales” a la estructura tributaria.

B. ¿Cómo cambiarían esos resultados al incorporar las utilidades retenidas y los impuestos a las empresas?

1. Contexto

Buena parte del ahorro de los deciles ricos toman la forma de utilidades retenidas.

En Chile, existe un fuerte incentivo a retener utilidades: si se retienen pagan 17% y si se retiran pagan hasta 40%.

Al no considerarlas se subestiman la concentración del ingreso y el potencial redistributivo de los impuestos.

Año

Utilidades tributarias

(1)

Utilidades distribuidas

(2) (2) / (1)2001 5.951.961 1.888.213 31,7%2002 6.634.503 2.142.157 32,3%2003 6.994.317 2.475.356 35,4%2004 7.695.713 2.633.026 34,2%2005 10.384.778 2.826.584 27,2%2006 12.300.729 3.660.279 29,8%

POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES SEGÚN DATOS TRIBUTARIOSEn millones de pesos de cada año

1. Contexto

2004 2005 2006

Tasa media de impuestos sobre las rentas del capital - Base retiros

11,8% 14,1% 15,2%

Tasa media de impuestos sobre las rentas del capital - Base devengada

23,4% 25,5% 26,5%

Diferencial efectivo 11,5% 11,4% 11,3%

1. Contexto

SectorMillones de

Dólares%

Industria 10.760 29,9Comercio 7.524 20,9Sociedades de Inversión 18.961 52,7Otros -1.298 -3,6Total 35.946 100,0

¿Dónde están la utilidades acumuladas con tributación pendiente?

1. Contexto

1. Contexto

C. La estructura tributaria actual está fuertemente concentrada en los impuestos indirectos

Millones de Dólares

% del Total % del PIB

IVA 5.872 45,6 8,0Otros impuestos indirectos 3.485 27,1 4,7Subtotal impuestos indirectos 9.357 72,6 12,7Impuesto a la Renta 3.223 25,0 4,4Otros impuestos directos 300 2,3 0,4Subtotal impuestos directos 3.523 27,4 4,8Recaudación Total 12.880 100,0 17,5

Recaudación Tributaria Año 2003

Medir la incidencia de los impuestos en la distribución del ingreso

2. Objetivos del Trabajo

Evaluar el potencial distributivo de los impuestos.

Pero principalmente, proponer un instrumento que permita una mejor medición y evaluación de la progresividad de sistema tributario y del potencial distributivo de los impuestos.

Aproximación al Ingreso Haig-Simons

3. Innovaciones

Los estudios anteriores miden el “Ingreso Material”, que incluye ingresos en efectivo más autoconsumo e ingreso en especies.

El Ingreso H-S corresponde a la variación de patrimonio más el consumo del período.

El Ingreso H-S incluye la participación en utilidades de empresas y excluye los retiros de utilidades.

El Ingreso H-S incluye la cotizaciones sociales y excluye las jubilaciones.

Incorporación del efecto de traslación recaudatoria del IVA.

3. Innovaciones

Además de considerar la aplicación de la tasa legal de IVA sobre el consumo final afecto, se han considerado los dos efectos siguientes:

IVA sobre insumos afectos usados en la producción exenta

Efecto cascada de las exenciones sobre bienes y servicios utilizados como insumos de la producción afecta.

Consumo final afecto

Efecto cascada

Traslación productos exentos Tasa total

Bienes y servicios afectos 15,43 1,71 - 17,14Transporte ferroviario de pasajeros - - 12,16 12,16Transporte terrestre de pasajeros - - 11,85 11,85Seguros generales - - 11,49 11,49Transporte aéreo de pasajeros - - 9,26 9,26Entradas a espectáculos culturales y deportivos - - 7,23 7,23Servicios varios - - 6,27 6,27Educación - - 4,38 4,38Servicios profesionales - - 4,35 4,35Seguros de vida y de salud - - 4,23 4,23Servicios financieros - - 4,21 4,21Servicios de salud - - 4,07 4,07Arriendo de bienes raíces - - 3,67 3,67

Tasas Efectivas de IVA por Familias de Productos – Año 2003

Familia de Productos

Tasas Implícitas Efectivas de IVA (% )

Encuesta de Caracterización Socioeconómica (CASEN) de 2003.

4. Fuentes de Información y Metodología

4.1 Fuentes de Información

Información de fuentes tributarias (base de Tasas Medias del Impuesto a la Renta)

Encuesta de Presupuestos Familiares de 1997.

Matriz de Insumo-Producto del año 1996

Impuestos considerados IVA Impuesto a la Renta Personal Impuesto a la Renta de las Empresas Impuestos específicos al tabaco y gasolinas Otros impuestos menores Los impuestos considerados representan sobre el

84% de la recaudación tributaria con incidencia en las personas naturales.

4. Fuentes de Información y Metodología

4.2 Convenciones Básicas

Supuestos de Incidencia:

4. Fuentes de Información y Metodología

4.2 Convenciones Básicas

IVA y otros indirectos: los consumidores

Impuesto a las rentas personales: quien percibe la renta

Impuesto a las utilidades empresariales: dueños, socios y accionistas

Período de estimación: Año 2003

Unidad de análisis: Los hogares

Variable a medir: Ingreso H-S

4. Fuentes de Información y Metodología

4.3 Estimación del ingreso y los impuestos pagados

Clasificación en deciles: Según Ingreso Material

Imputación, a nivel individual, de la recaudación efectiva de impuesto a la renta y de algunas componentes de ingreso, usando el método del “pareo”.

Imputación de la recaudación efectiva de IVA y demás impuestos a nivel de deciles.

Componente del Ingreso FuenteSueldos y salarios líquidos CASENIngreso de trabajadores independientes CASENDividendos y retiros de utilidades CASENIntereses financieros CASENGanancias de capital CASENArriendos de bienes raíces CASENAutoconsumo CASENDonaciones CASENCotizaciones previsionales Tasas MediasCotizaciones seguros de salud Tasas MediasAhorro previsional voluntario Tasas MediasUtilidades retenidas Tasas MediasImpuesto a la renta Tasas MediasOtros Ingresos CASEN

Concepto de Ingreso H-S

La concentración del ingreso es mayor que la estimada en estudios anteriores. Es decir, la concentración del Ingreso H-S es mayor que la del Ingreso Material.

5. Resultados

5.1 Efecto del cambio en la definición de ingreso

La estructura tributaria actual es regresiva.

A. de Imp. D. de Imp. A. de Imp. D. de Imp.1 1,02 0,75 1,22 0,942 2,44 2,27 2,88 2,743 3,34 3,22 3,85 3,764 4,47 4,44 5,03 5,045 5,14 5,12 5,88 5,936 6,15 6,19 6,97 7,17 7,94 8,06 8,7 8,868 10,46 10,62 11,23 11,429 14,88 14,98 15,43 15,5

10 44,16 44,34 38,82 38,71Total 100 100 100 100Gini 0,5223 0,5302 0,4753 0,4802

Razón Q5/Q1 17,04 19,64 13,24 14,74

Distribución del Ingreso Año 2003Ingreso H-S versus Ingreso Material

Decil de Ingreso Material

Distribución Ingreso H-S(%)

Distribución Ing. Material(%)

Decil de Ingreso Material

Ingresos no empresariales

Dividendos y retiros de utilidades

Utilidades retenidas

1 1,29 0,09 0,462 3,01 0,41 0,963 3,98 0,75 1,694 5,29 1,13 1,695 6 1,48 1,666 6,95 2,11 2,667 8,83 3,43 2,658 11,25 5,83 3,799 15,25 12,38 6,56

10 38,14 72,39 77,87Total 100 100 100Gini 0,4653 0,7675 0,7503

Razón Q5/Q1 12,4 171,37 59,19

Distribución Componentes del IngresoAño 2003

5. Resultados

5.2 Progresividad y carga tributaria

Gini Razón Q5/Q1Antes de impuestos 0,5223 17,04Después del IVA 0,5445 20,73Después del Impuesto a la Renta 0,5073 15,92Después de otros impuestos 0,5234 17,21Después de todos los impuestos 0,5302 19,64

Impacto Redistributivo de los Distintos Impuestos

5. Resultados

5.2 Progresividad y carga tributaria

IVA Renta Otros TotalCarga Tributaria (%) 12,39 4,16 5,04 21,60Participación en el Pago (%)

Q1 7,15 0,17 4,00 5,07Q5 45,38 96,63 57,07 57,99

Carga Tributaria y Participación en el Pago

IVA Es regresivo Sin embargo, el quintil más rico aporta el 45%

de la recaudación. Explica casi el 60% de la carga tributaria de los

hogares.

5. Resultados

5.2 Progresividad y carga tributaria

Impuesto a la Renta Es progresivo El quintil más rico aporta el 97% de la

recaudación. Sin embargo, no representa más que el 4,2% de

los ingresos de los hogares, por lo que su poder redistributivo es limitado.

5. Resultados

5.2 Progresividad y carga tributaria

Otros impuestos Analizados en conjunto, son casi proporcionales Impuestos progresivos a los bienes raíces y las

gasolinas, compensados con impuestos regresivos al tabaco y las bebidas.

5. Resultados

5.2 Progresividad y carga tributaria

Contribu-ciones

1 7,76 0,85 0,0005 3,02 0,67 0,16 0,462 5,01 0,69 0,0007 2,31 0,49 0,13 0,333 5,35 0,67 0,0008 2,27 0,95 0,12 0,414 4,85 0,61 0,0007 2,11 1,01 0,09 0,285 5,09 0,6 0,0011 2,16 1,05 0,09 0,376 5,03 0,59 0,0009 1,71 1,34 0,09 0,517 5,15 0,52 0,0007 1,52 1,67 0,08 0,648 5,61 0,48 0,0007 1,33 2,1 0,09 0,859 5,84 0,41 0,0011 0,98 2,5 0,08 1,12

10 4,55 0,19 0,0006 0,39 1,69 0,04 1,91Total 5,04 0,39 0,0008 1,09 1,69 0,07 1,21

Carga tributaria de otros impuestos - Año 2003(%)

Tabaco GasolinaJuegos Azar

Decil Total otros I. Bebidas Joyas

Se simuló la siguiente reforma

6. Simulación de una reforma radical

Ampliación de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil dólares (1,5 veces el actual) y una tasa plana de 30%.

Derogación de las exenciones de IVA Reducción de la tasa de IVA de 18,25% a 5,5%, de tal forma que la recaudación total

permanezca constante.

Actual Con reforma

1 1,02 0,75 1,022 2,44 2,27 2,663 3,34 3,22 3,664 4,47 4,44 4,985 5,14 5,12 5,726 6,15 6,19 6,827 7,94 8,06 8,798 10,46 10,62 11,299 14,88 14,98 15,27

10 44,16 44,34 39,8Total 100 100 100Gini 0,5223 0,5302 0,4879

R Q5/Q1 17,04 19,64 14,95

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

Simulación de Reforma: Distribución del Ingreso

Distribución Ingreso H-S(% )

La reforma simulada es radical, en el sentido que eleva la participación de los impuestos directos desde un 27% a un 56%

6. Simulación de una reforma radical

La reforma es progresiva, pues se reduce el Gini de 0,5302 a 0,4879.

¿Es esta reducción significativa? Dos formas de evaluarlo:

Comparando con el efecto del gasto público Observando cómo afecta al ingreso de los deciles

más pobres

Antes de Impuestos

Después de Impuestos

Después del Gasto

Gini 0,5302 0,4879 0,4304

0,0423

42,4%

0,0575

57,6%

Reducción atribuible a impuestos

Reducción atribuible a gasto público

Después de Impuestos Actuales

Después de Impuestos

Simulación Dólares %1 60 82 23 37,62 180 214 34 18,63 256 294 38 14,94 353 400 47 13,35 407 460 52 12,86 492 548 56 11,47 641 707 66 10,48 845 908 63 7,59 1.191 1.228 37 3,1

10 3.526 3.201 -325 -9,2

Decil

Ingreso Promedio Familiar Diferencia

Ingreso Promedio Familiar MensualEstructura Tributaria Actual Versus Estructura Simulada

La concentración del ingreso es considerablemente mayor cuando se incorpora la participación en las utilidades retenidas y otras componentes del Ingreso H-S.

7. Principales Conclusiones

La estructura tributaria actual es ligeramente regresiva.

Sin embargo, modificaciones a la estructura tributaria sí pueden tener impactos significativos en la distribución del ingreso.

Fin