Entorno económico e institucional venezolano: Riesgos y ... · US$ 2011 (%) 2011 MILLONES DE US$...
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Entorno económico e
institucional venezolano:
Riesgos y oportunidades para el Riesgos y oportunidades para el
comercio bilateral
Cámara de Comercio de Cúcuta
Abril 23 de 2012
Perspectivas Económicas de
Venezuela
Corto Plazo
Mediano Plazo
+ + ¿ ?
Ciclo Político
• Los próximos siete meses
serán positivos por el
comportamiento del consumo
• Afán del gobierno por evitar
escasez impulsa importaciones
• La agencia Moody´s ratificó las
calificaciones de deuda
venezolana
•El posible deterioro de la posición
financiera del gobierno debido al
alto gasto o a caídas repentinas del
precio del petróleo pueden afectar
la dinámica del consumo
La reactivación económica en 2012
estará impulsada por el gasto público
Gobierno
señala que
estará por
encima de 5%
Crecimiento PIB 4,5%
Inflación 30%
Déficit fiscal (% del PIB) -2,9%
Exportaciones (U$ millones) 93.000
Fuente: FMI y Consensus Economics.
Variables clave en 2012:
* Precio del petróleo * Gasto Público Cesta
Venezolana US105/barril Incremento real del 8%
Exportaciones (U$ millones) 93.000
Importaciones (U$ millones) 50.000
Tasa de cambio oficial 4,3
Recuperación del sector comercio ���� Mayor
demanda por importaciones
PIB Venezuela por Sectores
2006-2011 trimestral Variación porcentual.
30%
40%
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Fuente: Banco Central de Venezuela
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Comercio y servicios de reparación Instituciones financieras y seguros
Manufactura Electricidad y agua
Comunicaciones Produc. servicios del Gobierno General
PIB Consolidado y Demanda Agregada Interna
A Precios constantes de 1997.
La demanda agregada se hace más
dinámica
La demanda agregada impulsa
la dinámica de la economía.
En 2011 retoma su nivel de 10%
20%
30%
Fuente BCV: Cálculos CCV
En 2011 retoma su nivel de
crecimiento como respuesta al
mayor gasto público
Para 2012 se espera una mayor
dinámica por el incremento del
consumo público -30%
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Demanda Agregada Interna PIB Consolidado
Aumento del Precio del Petróleo: Buenas
Noticias para la Economía Venezolana
- En 2010 recupera el
precio del petróleo (US$
77,4 dólares por barril en
promedio, 27% de
incremento frente a
2009)
Precio del Petróleo. Cesta OPEP (Dólares por Barril).
80
100
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140
- En 2011 la inestabilidad
política en el medio
oriente potenció el
repunte de los precios del
crudo.
- En 2012 la mayor
demanda de los mercado
emergentes y la crisis en
Irán mantendrán altos
precios de la cesta OPEP
Fuente: OPEP, cálculos Cámara Colombo Venezolana. (*) promedio al mes de Marzo.
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*
Consumo Privado, Escasez e
Importaciones
En 2012 las perspectivas de consumo privado e importaciones son
positivas, pero inferiores al boom 2004-2008:
2004-2008
• Crecimiento consumo en promedio 14,0%
2012
•Crecimiento del
consumo 5,1%en promedio 14,0%
• Crecimiento trimestral de las importaciones privadas 32%
consumo 5,1%
•Crecimiento trimestral
de las importaciones
privadas 15%
La escasez que persiste impulsará las importaciones.
Según el informe del Centro de Documentación y Análisis para los Trabajadores
(Cenda) hay escasez de :
Aceite, carne de res y quesos, harina de maíz, café, margarina y mayonesa.
En las cadenas alimenticias gubernamentales Mercal y Pdval se consiguen un total
de 22 productos, de los 60 que contiene la canasta alimentaria.
Se restablece dinámica de las
importaciones para limitar escasez
SECTOR
IMPORTADOR
MILLONES DE
US$ 2011(%) 2011
MILLONES DE
US$ 2012(%) 2012
VARIACION
(%)
Total 4.268 100 6.349 100 48,8
Privado 3.058 71,6 4.340 68,4 41,9
Público 1.210 28,4 2.009 31,6 66
Fuente: INE
• El Ejecutivo y el BCV han emitido resoluciones que buscan
incrementar las importaciones en el corto plazo:
• Emitieron resoluciones para agilizar las importaciones de sectores
catalogados como prioritarios (abarcan 55% de divisas CADIVI)
• Modificaron la operatividad del Fonden con el fin de incrementar las
Reservas Operativas � aumenta disponibilidad de divisas del BCV
Se reactivan importaciones desde
Colombia
País de
origen
Millones de
US$ 2011(%) 2011
Millones de
US$ 2012(%) 2012 Variación (%)
TOTAL 4.268 100 6.349 100 48,8
Estados
Unidos1.389 32,6 1.668 26,3 20,1
China 537 12,6 842 13,3 56,7
Brasil 407 9,5 694 10,9 70,6
Perú 55 1,3 364 5,7 562,8
México 183 4,3 298 4,7 62,9
Panamá 94 2,2 290 4,6 207,8
Argentina 140 3,3 262 4,1 86,3
Colombia 147 3,5 238 3,7 61,4
España 142 3,3 164 2,6 15,3
Alemania 123 2,9 112 1,8 -9,2
Italia 97 2,3 99 1,6 2,1
Otros 952 22,3 1.318 20,8 38,4
Más regulaciones para el comercio
y la actividad industrial
Ley de Costos y Precios Justos
RUSITME
Más controles a la actividad privada
RUSITME
Sistema Integral de Gestión para las
Industrias y el Comercio
Posible reforma al Código de Comercio
actividad privada
Ligera flexibilización en el acceso a divisas
Importaciones como vía para limitar escasez de
corto plazo
Ley de costos y precios justos: Regular
precios de acuerdo a estructuras de costos
Producto Presentación
Precio
Promedio de
Mercado
Nuevo
Precio
Promedio Variación
Cloro 1 litro 15,37 14,5 -6%
Pañales Medianos 48 unidades 123 95,2 -23%
Lavaplatos, líquidos, gel y crema 500 cc 20,5 19,28 -6%
Jugo Pasteurizado 900 cc 14 11,33 -19%
Papel Higiénico 4 unidades 17,8 15,9 -11%
Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46 -8%Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46 -8%
Detergente 900 gramos 24,8 18,52 -25%
Jabón de baño, barra líquido 130 gramos 8,8 6,73 -24%
Desinfectante 1 litro 13,5 11,63 -14%
Crema Dental 100 cc 17,12 15,26 -11%
Compotas 113 gramos 4,7 4,5 -4%
Champú 400 ml 42,83 32,28 -25%
Cera para pisos 900 ml 20,54 15,7 -24%
Agua Mineral 5 litros 23 17,89 -22%
Máquina de afeitar de 2,3 y 4 hojillas 2 unidades 31,33 23,88 -24%
Toallas sanitarias y protectores diarios 12 unidades 20,8 15,5 -25%
Enjuague para cabello 400 ml 41,4 32,69 -21%
Suavizante para la ropa 1 litro 25,7 24,5 -5%
Desodorante barra y líquido 50 gramos 17,9 14,7 -18%
Restricciones Cambiarias
Persistencia de discriminación
Cambio en Canasta
Determinantes del Comercio
Binacional – Corto Plazo
Cambio en Canasta importadora
Voluntad política
Recuperación Económica
Estabilidad en Normativa de comercio
Cercanía geográfica
Perspectivas sobre el intercambio Perspectivas sobre el intercambio
Norte de Santander –Venezuela
¿Qué esperar?
• Igualdad de condiciones para la importación de productos
colombianos
• Restricción de divisas oficiales para productos no prioritarios.
• Comercio administrado y énfasis en complementación productiva.
• Estado como agente importador e impulso a importaciones como
mecanismo para evitar escasez y generar boom de consumo
• Demanda menos dinámica que en años anteriores
• Institucionalidad en el diálogo bilateral
Descripción Variación Exportaciones
de N.S. a Venezuela
Variación
Importaciones totales
de Venezuela
2011-08 2011-08
Carnes y despojos comestibles -100% -67%
Productos cerámicos -68% -57%
Reactores nucleares, calderas, máquinas y partes -96% -18%
Legumbres y hortalizas, plantas, raíces y tubérculos -99,7% 9%
Calzado, botines, artículos análogos y partes -99% -62%
En que sectores es más factible la
reactivación
Aumento
pronunciado de
importaciones
Aumento Calzado, botines, artículos análogos y partes -99% -62%
Prendas y complementos de vestir, de punto -94% -74%
Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y cementos -99,9% -63%
Prendas y complementos de vestir, excepto de punto -93% -65%
Herramientas y útiles, cuchillería y cubiertos -99% -43%
Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera -96% -63%
Manufacturas diversas de metales comunes -98,7% -67%
Demás artículos textiles confeccionados -99% -74%
Papel, cartón y sus manufacturas -95% -30%
Abonos -67% -35%
Pieles y cueros -99% -96%
Algodón -72% -77%
Tejidos de punto -83% -93%
Fuente: DANE, INE
Aumento
moderado de
importaciones
Reducción de
importaciones
Capítulo del arancel 2008 2011 VariaciónParticipación
2008 2011
Pieles y cueros 205.781 1.245 -99% 17,12% 1,18%
Calzado, botines, artículos análogos y partes 131.045 1.204 -99% 10,90% 1,14%
Carnes y despojos comestibles 97.870 0 -100% 8,14% 0,00%
Prendas y complementos de vestir, de punto 96.551 6.227 -94% 8,03% 5,89%
Reactores nucleares, calderas, máquinas y partes 61.316 2.416 -96% 5,10% 2,28%
Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y
Exportaciones de N. de Santander a Venezuela que no se reactivan
Enero – diciembre. Miles de dólares FOB
Principales productos de exportación
de Norte de Santander
Sal; azufre; tierras y piedras; yesos, cales y
cementos57.222 23 -100% 4,76% 0,02%
Productos cerámicos 71.724 22.783 -68% 5,97% 21,54%
Prendas y complementos de vestir, excepto de
punto50.344 3.490 -93% 4,19% 3,30%
Legumbres y hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 44.111 120 -100% 3,67% 0,11%
Herramientas y útiles, cuchillería y cubiertos 37.419 250 -99% 3,11% 0,24%
Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera 35.599 1.560 -96% 2,96% 1,47%
Manufacturas diversas de metales comunes 33.277 425 -99% 2,77% 0,40%
Demás artículos textiles confeccionados 23.347 168 -99% 1,94% 0,16%
Tejidos de punto 27.735 4.599 -83% 2,31% 4,35%
Algodón 28.685 8.114 -72% 2,39% 7,67%
Total general 1.202.821 105.790 -91% 100% 100%
Fuente: DANE, Cálculos CCV
Capítulo del arancel 2008 2011 variaciónParticipación
2008 2011
Combustibles y aceites minerales y sus productos 5.256 19.905 279% 0,44% 18,82%
Fundición, hierro y acero 1.492 2.206 48% 0,12% 2,09%
Productos de molinería, malta, almidón y fécula 657 884 35% 0,05% 0,84%
Exportaciones de N. de Santander a Venezuela que presentan reactivación
Enero – diciembre. Miles de dólares FOB
Productos que se reactivan
Productos de molinería, malta, almidón y fécula 657 884 35% 0,05% 0,84%
Cacao y sus preparaciones 617 821 33% 0,05% 0,78%
Productos diversos de las industrias químicas 298 435 46% 0,02% 0,41%
Demás productos de origen animal 0 31 100% 0,00% 0,03%
Preparaciones alimenticias diversas 30 60 97% 0,00% 0,06%
Alfombras y materias textiles 0,4 12 3063% 0,00% 0,01%
Níquel y sus manufacturas 0 11 100% 0,00% 0,01%
Total general 1.202.821 105.790 -91% 100% 100%
Fuente: DANE, Cálculos CCV