Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno ...€¦ · Entidades bancarias medianas:...

Ángel Berges. Consejero Delegado de Afi

10 de octubre de 2012

Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo

Jornada:Desapalancamiento y Crecimiento en España

Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo 2

156%

146%

138%

132%

125% 125%

117% 121%114%

110% 109%108%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

2008 2009 2010 2011

Ratio Crédito /Depósitos*

Santander+BBVA+Caixabank

Cooperativas

Resto Cajas

Fuente: Afi, CECA, AEB y UNACC* Inversión crediticia depurada de titulizaciones y depósitos ex cédulas y titulizaciones


El proceso de reestructuración del sistema financiero

2009 Junio 2012

Consolidación en nº de entidades

Bancos65

Cajas de Ahorros

45

Cooperativas de Crédito

81

Bancos59

Ex- Cajasde Ahorros

10

Cooperativas de Crédito

44

Fuente: Afi

Players: Restructuración del SFE

3


POBLACIÓN BANCARIA

Fuente: Afi, AEB, CECA

Bancos y Cajas de Ahorros

4


POBLACIÓN BANCARIA



2009 2010 2011Banco Santander Banco Santander Banco Santander

BBVA BBVA BBVA

Caixa Sabadell

Caixa Terrasa Unnim Unnim Banc*Caixa Manlleu

La Caixa

Caixa Girona

Cajasol

Caja Guadalajara

Caja Navarra Banca Cívica

Caja Burgos Banca Cívica

Caja Canarias

Caja Madrid

Bancaja

Caja Insular Canarias

Caixa Laietana BFA - Bankia BFA - Bankia

Caja Ávila

Caja Segovia

Caja Rioja

Banco Sabadell

Banco Guipuzcoano Banco Sabadell

CAM* Banco CAM

Banco Popular Banco Popular Banco Popular

Banco Pastor Banco Pastor Banco Pastor

Ibercaja Ibercaja Ibercaja Banco

CAI CAI

Caja Círculo Caja Círculo Banco Caja 3

Caja Badajoz Caja Badajoz

Cajastur

CCM *Caja Cantabria Caja Cantabria

Caja Extremadura Caja Extremadura

Banco Sabadell

Liberbank

Banco Sabadell (171.242 mill €)

La Caixa Caixabank

Cajasol-Guadalajara

Ibercaja Banco + Banco Caja3 + Liberbank(116.715 mill €)Cajastur

Liberbank

2012

Caixabank (354.233 mill €)

Banco Popular (161.302 mill €)

BFA - Bankia (318.119 mill €)

Ibercaja Banco

Banco Santander (466.009 mill €)

BBVA (411.166 mill €)Fusión

IntegraciónIndirecto

Fusión Indirecto

Fusión

SIP + Indirecto

SIP + Indirecto

Fusión

SIP

Indirecto

FusiónIntegración

Fusión

Indirecto

SIP + Indirecto

Traspaso negocio SIP + Indirecto

Fusión

Fusión

5


POBLACIÓN BANCARIA



2009 2010 2011 2012Unicaja

Caja Jaén

Caja Duero

Caja España

Caixa Catalunya

Caixa Tarragona Catalunya Caixa Catalunya Banc

Caixa Manresa

Caixa Galicia

Caixanova

BBK

Cajasur *Caja Vital Caja Vital

Kutxa Kutxa

Caja Murcia

Caixa Penedés

Caja Granada

Sa Nostra

Bankinter Bankinter Bankinter

* Entidades intervenidas

** Participación mayoritaria del FROB

Notas:

- SIP = Sistema Institucional de Protección

- Entre paréntesis se recoge el total activo a diciembre de 2011

Fuente: Elaboración propia

Catalunya Banc ** (77.049 mill €)

Unicaja Banco (80.492 mill €)

NCG Banco ** (72.235 mill €)

Bankinter (59.491 mill €)

Nova Caixa Galicia NCG Banco

BBK

Kutxabank

Banco Mare Nostrum Banco Mare Nostrum

Kutxabank (70.950 mill €)

Banco Mare Nostrum (67.200 mill €)

Unicaja Unicaja Banco

CEISS Banco CEISS

Fusión

Fusión

Indirecto

Indirecto

Fusión

Fusión Indirecto

Fusión Indirecto

Cesiónde activos SIP + Indirecto

SIP + Indirecto

6


Cooperativas de crédito

POBLACIÓN BANCARIA

Fuente: Afi, UNACC

7



POBLACIÓN BANCARIA

Fuente: Afi, UNACC

2010 2011 2012Cajamar CR

Caja Campo CR

CR de Casinos

CR de Crédito de Petrer

CR Turís

CR Albalat dels Sorells

CR de Baleares*

CR Canarias CR Canarias

CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro ***

CR de S. José de Nules

Crèdit Valencia CR

CR S. Josep de Vilavella

CR S. Isidro de Vilafamés

CR de Alginet

CR de Villar CR de Villar CR de Villar

Caja Laboral Caja Laboral

Iparkutxa Iparkutxa

CR Córdoba

Rural del Sur

CR Extremadura

GC Cajamar

Grupo Cooperativo Cajamar**

Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo

Grupo Cooperativo Cajamar

CR del Mediterráneo (Ruralcaja)

Caja Laboral

CR Altea

CR S. Roque de Almenara

CR de Callosa d'en Sarriá

CR S. José de Burriana

CR Torrent

CR de Cheste

CR S. Jaime Alquerías Niño Perdido

CR la Junquera de Chilches

2009

CR de Crédito de Petrer

CR Turís

CR Albalat dels Sorells

CR de Baleares

CR Canarias

Grupo Cooperativo Cajamar

CR Córdoba

Rural del Sur Grupo Cooperativo Ibérico



GC Cajas Rurales Unidas (CRU)**** (44.420 mill. €)

CR Extremadura

Iparkutxa

Caja Laboral + Iparkutxa (22.830 mill €)

Grupo Cooperativo Ibérico (7.662 mill €)SIP

Fusión

SIP

SIP SIP

Fusióny SIP

Fusión

SIP

SIP

Fusión

8


2010 2011 20122009


POBLACIÓN BANCARIA

Fuente: Afi, UNACC

CR Aragonesa y Pirineos (Multicaja) Multicaja

CR Aragón (Cajalón) Cajalón

CR Ciudad Real

CR Cuenca

CR Almendralejo CR Almendralejo

CR Adamuz CR Adamuz

CR Baena CR Baena

CR Cañete de las Torres CR Cañete de las Torres

CR Nueva Carteya CR Nueva Carteya

CR Utrera CR Utrera

CR Burgos CR Burgos

CR Fuentepelayo CR Fuentepelayo

CR Segovia CR Segovia

CR Castelldans CR Castelldans

* Fusión por absorción de CR de Baleares por Cajamar CR

** Si bien en 2009 Caja Campo CR se incorporó al GC Cajamar, en 2011 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR

*** Si bien en 2011 CR Castellón San Isidro se incorporó al GC Cajamar, en 2012 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR

**** Fusión de Cajamar CR y CR del Mediterráneo y creación de un nuevo Grupo (GC CRU) integrado por los dos grupos previamente existentes

Notas

- SIP = Sistema Institucional de ProtecciónNota: Entre paréntesis se recoge el total activo a junio de 2012

Fuente: Elaboración propia

CR Albacete

CR Ciudad Real

CR Cuenca

CR Cañete de las Torres

CR Almendralejo

CR Adamuz

CR Baena

Nueva CR de Aragón (Bantierra)

Nueva CR de Aragón (Bantierra)(6.350 mill €)

CR Burgos, CR Segovia, CR Fuentepelayo y CR Castelldans (1.396 mill €)

CR Burgos

CR Fuentepelayo

CR Segovia

CR Castelldans

CR Nueva Carteya

CR Utrera

CR de La Roda

Globalcaja (5.220 mill €)

CR Albacete

Globalcaja

Grupo Cooperativo Solventia (1.431 mill €)

Fusión

Fusión

Fusión

SIP + Fusió

SIP

9


050.000

100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000

SAN

TAN

DE

R

BB

VA

+ U

NN

IM

CA

IXA

BA

NK

+ C

ÍVIC

A

BA

NK

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LL +

CA

M

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PU

+ P

AS

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AJA

+ C

3 +

LIB

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BA

NK

BA

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BA

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BA

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NT

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A

Mill

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€

x2

x1,5

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

LA C

AIX

AM

AD

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BAD

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CAM

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CCM

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NAD

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BADA

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AJA

ÉN

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TIN

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TPO

LLEN

SA

Diciembre 2009 Junio 2012

Ranking de entidades por total activo (mill.€ )

Fuente: Afi, CECA y AEB (datos consolidados)

Tamaño medio: 29.000 mill € Tamaño medio: 106.000 mill €Incremento de tamaño medio


10


Ranking de las mayores 10 cooperativas según total activo(Junio 2012, mill.€ )

Fuente: Afi, UNNAC

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

Mill

ones

€

x2

x2,5

• Nº cooperativas: 81• Tamaño medio: 1.400 mill €

2009

• Nº cooperativas: 44• Tamaño medio: 2.500 mill €

Junio 2012

Proceso similar en las cooperativas de

crédito


11


Fuente: Afi, BdE

Evolución de los gastos de explotación

Total gastos (2011 vs. 2008):-4% -1.200 mill€

Reducción del 4% en gastos de explotación desde el comienzo de al crisisMantenimiento de la proporción gastos de personal/gastos generales en 65/35

En %/ATM En miles de €

+1,6%

-1,5%

-0,3%

-5,7%

Ajuste de capacidad

12


Fuente: Afi, BdE

Nº de oficinas (1991-2010)

15.227

22.649

5.018

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Nº de oficinas total (1995-2011)

• 5.000 oficinas

2008

• 39.000 oficinas

2011

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Máxima capacidad

En 2011 mismos niveles queen 2003

-13%

-6.000

Reducción del 13% del parque de oficinasRatio de oficinas por habitante todavía en máximos de la UE

V. Escenarios de consolidación:Ajuste de capacidad

13


Fuente: Afi, BdE

• 270.000 empleados

2008

• 240.000 empleados

2011-10%

Desagregación nº de empleados (1991-2010)

111.871125.162

20.545

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Nº de empleados total (1995-2011)

-30.000

220.000

230.000

240.000

250.000

260.000

270.000

280.000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Máxima capacidad

En 2011 mismos niveles que en 2004

Reducción del 10% del nº de empleados, lo que nos sitúa en niveles previos alboom inmobiliario

V. Escenarios de consolidación:Ajuste de capacidad

14


Nota (*): para una proporción Margen bruto / ATMs constanteFuente: estados individuales AEB y CECA 2011 y análisis Accenture

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

2.500 25.000 250.000

G. transformación/ ATMs

ATMs (€mill)escala logarítmica

Dispersión eficiencia vs tamaño(dic 2011)

Eficiencia*

0,93% 50% = media sector

0,65% 35% = límite mínimo

Bancos globalesBancos locales

Eficiencia por economías de escala

15


Banca regional y especializada: origen

POBLACIÓN BANCARIA

Banca mediana local

Empresariado local industriales y comerciantes / Pymes

Cajas de ahorros

Gobiernos locales y organizaciones sociales / Familias y micropymes, algunas de ellas en riesgo de exclusión financiera


Profesionales y cooperativas agrarias / Colegiados (cooperativas de asfalto) y familias del ámbito eminentemente rural, pymes del sector agroalimentario y micropymes (cajas rurales)

Fundador / Mercado prioritario

16


Banca regional y especializada: posicionamiento

POBLACIÓN BANCARIA

Mayor comprensión de la realidad social, económica y cultural del mercado en el que operan. Menor riesgo de crédito (menores problemas de selección adversa) y mayor capacidad de amortiguar situaciones de crisisCentros de decisión más próximos al cliente, por tanto, mayor agilidad en la toma de decisiones (time to market)Mayor vinculación con el desarrollo económico del mercado en el que operan. Mayor circularidad (comunidad de intereses) con los otros grupos de interésMayor proporción de retorno social hacia el mercado en el que operan que las entidades globales por el mayor arraigo y vinculación (retroalimentación del modelo)

17


Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras

POBLACIÓN BANCARIA

Menores costes de financiación (confianza-valor de franquicia), especialmente en áreas de baja bancarizaciónMayor rentabilidad del activo (no siempre en productos comodities)Especialmente, las entidades más pequeñas menor concentración de riesgos, en particular, menor exposición al sector inmobiliario (grandes operaciones)Estas últimas mayor solvencia y liquidez estructural

18


Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras

POBLACIÓN BANCARIA

Por el contrario,Menor tamaño lo que dificulta la generación de economías de escala, alcance o gama; no necesariamente impide niveles de eficiencia similares a entidades mayoresMenor productividad por empleado y oficina, derivada de un modelo intensivo de distribución espacialNo acceso a los mercados financieros (de forma individual), no obstante, en la mayoría de los casos no es necesarioLas entidades locales más grandes que no han evitado el modelo competitivo basado en el inmobiliario, ratios de solvencia y liquidez estructural debilitados

19

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