Elementos Financieros en Las NIIF II

ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF

Conferencista

JOSE JAVIER JIMENEZ CANO

Perito Mercantil-Contable en España

Administrador de empresas en Colombia

Master en Dirección Económica y Financiera

Certificado en NIIF por ICAEW

José Javier Jiménez Cano [email protected]


CONTENIDO

• 1. Estructura Temporal Tipos de Interés

• 2. Costo Medio Ponderado de Capital

• 3. ¿Porqué finanzas en las NIIF?

• 4. NIIF afectadas por finanzas.

- NIC 16, NIC 17, NIC 18, NIC 19, NIC 36, NIC 37, NIC 38, NIC 40.

- NIC 32, NIC 39, NIIF 9.

2 José Javier Jiménez Cano [email protected]

3

José Javier Jiménez Cano www.apolosoft.com [email protected] José Javier Jiménez Cano [email protected]


Tema 3 ¿POR QUÉ FINANZAS

EN LAS NIIF?


TRES MOTIVOS RECOGIDOS EN EL MARCO CONCEPTUAL:


DEFINICIONES DE ACTIVO Y PASIVO

CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO

CRITERIOS DE VALORACIÓN


Los elementos que, cuando cumplan los criterios de reconocimiento que

se establecen posteriormente, se registran en el balance, son:

ACTIVOS Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente

por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro

PASIVOS Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones.

PATRIMONIO NETO

Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten

DEFINICIONES DE ACTIVO Y PASIVO

Reconocimiento, cuando cumple

• La definición de activo

• Es probable que la empresa obtenga beneficios económicos futuros

derivados del mismo

• El coste del activo para la empresa puede ser valorado con suficiente

fiabilidad

.

Marco conceptual: Activo, concepto y

reconocimiento

Normas internacionales de contabilidad

No puede haber activos ni pasivos con los propietarios en su condición de tales, serán componentes positivos o negativos de los fondos propios: No son activos los desembolsos pendientes ni las acciones propias

Es un ACTIVO

La transacción tuvo Lugar (no es

necesario Desembolso)

Es un Recurso

económico Va a generar beneficios Futuros para la empresa

(potencial (productiva/convertibilidad) Para contribuir dir. Indir. A

Los flujos de efectivo)

La empresa Tiene control Sobre dicho

Recurso (no es Necesaria la Propiedad)

Condiciones esenciales frente a forma legal

(ej: leasing)

Las condiciones abarcadas se deben cumplir simultáneamente


Reconocimiento, cuando cumple

• La definición de pasivo

• Es probable que la empresa tenga que realizar un sacrificio beneficios

económicos futuros derivados del mismo

• El importe de la obligación puede ser valorado con suficiente

fiabilidad

.

Marco conceptual: Pasivo, concepto y

reconocimiento


(*) Si la cancelación se va a producir de forma diferida la valoración se hará por VAN utilizando como tasa de interés a que se financia la empresa.

Es un PASIVO

Es una obligación Presente (incluso los

Derivados de Garantías futuras (*)

Es resultado de Una transacción Pasada o actual

Se van a derivar sacrificios de Beneficios futuros (en su

Cancelación se utilizan activos que los llevan incorporados)



REQUISITOS (CARACT. CUALITAT.)

RELEVANCIA FIABILIDAD

Que sea probable que se obtengan del mismo rendimientos futuros para la entidad

Que tenga un valor que pueda Medirse con fiabilidad

CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO

JOSE JAVIER JIMENEZ CANO

[email protected]

Ejemplos de utilización:

• Más utilizado: costo histórico

• Inventarios: al menor del costo histórico o valor realizable

• Cambios de precios en activos no monetarios: costo corriente

• Obligaciones por pensiones: valor presente

Marco conceptual: Criterios de valoración

Para la medición de los elementos

De los EEFF


ELEMENTO ACTIVO PASIVO

COSTO HISTORICO

Importe pagado Valor razonable de la contrapartida entregada

Valor del producto recibido Cantidad que se espera pagar para satisfacer la deuda (p.ej. Impuestos)

COSTO CORRIENTE (reposición)

VALOR REALIZABLE (liquidación)

VALOR PRESENTE

(actual neto)

Importe que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo o equivalente

Importe que podría obtenerse en el momento presente, por la venta no forzada de los activos

Descuento de las entradas netas de efectivo que se espera genere el activo, en el curso normal de la operación

Importe (sin descontar) que se precisaría para pagar el pasivo en el momento actual

Importe (sin descontar) que se espera pueda pagar las deudas en el curso normal de la operación

Descuento de las salidas netas de efectivo que se espera necesitar para pagar las deudas, en el curso normal de la operación

PASA

DO

Entradas

Salidas

PR

ESENTE

FUTURO

Valo

r razon

able

CRITERIOS DE VALORACIÓN

Marco conceptual de la contabilidad

MARCO CONCEPTUAL: Criterios de valoración

1. Costo histórico o costo

2. Valor razonable

3. Valor neto realizable

4. Valor actual

5. Valor en uso

6. Gastos de venta

7. Costo amortizado

8. Gastos de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero

9. Valor contable o en libros

10. Valor residual


11

José Javier Jiménez Cano www.apolosoft.com [email protected] José Javier Jiménez Cano [email protected]


Tema 4 NIIF AFECTADAS POR FINANZAS:

NIC 16, NIC 17, NIC 18, NIC19, NIC36,

NIC 37, NIC 38, NIC 40


Inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:

(a) los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero; y

(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

Inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta del arrendamiento descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre: (a) la inversión bruta en el arrendamiento; y(b) la inversión neta en el arrendamiento.

Tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los pagos mínimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador.

Tasa de interés incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera determinable, la tasa en el que incurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios para comprar el activo.


NIC 17: ARRENDAMIENTOS

NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN


Arrendamiento financiero – arrendatario

20 Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.


NIC 17: ARRENDAMIENTOS NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN


Arrendamiento financiero – arrendador

36 Los arrendadores reconocerán en su estado de situación financiera los activos que mantengan en arrendamientos financieros y los presentarán como una partida por cobrar, por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.

38 Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iniciales, entre los que se incluyen comisiones, honorarios jurídicos y costos internos que son incrementales y directamente atribuibles a la negociación y contratación del arrendamiento. De ellos se excluyen los costos de estructura indirectos, tales como los incurridos por un equipo de ventas y comercialización. En el caso de arrendamientos financieros distintos de aquéllos en los que está implicado un productor o distribuidor que también es arrendador, los costos directos iniciales se incluirán en la medición inicial de los derechos de cobro por el arrendamiento financiero, y disminuirán el importe de los ingresos reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento. La tasa de interés implícita del arrendamiento se define de forma que los costos directos iniciales se incluyen automáticamente en los derechos de cobro del arrendamiento financiero; esto es, no hay necesidad de añadirlos de forma independiente.


NIC 17: ARRENDAMIENTOS

NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN


Renta constante:

𝑉0 = 𝑐 × an┐i = c × 1 − (1 + 𝑖)−𝑛

𝑖

Renta variable en progresión geométrica:

𝑉0 = 𝑐 × 𝑎 𝑐,𝑞 𝑛⏋𝑖 = 𝑐 ×1 − 𝑞𝑛 × (1 + 𝑖)−𝑛

1 + 𝑖 − 𝑞

Renta variable en progresión aritmética:

𝑉0 = 𝑐 +𝑑

𝑖+ 𝑛 × 𝑑 ×

1 − (1 + 𝑖)−𝑛

𝑖−𝑛 × 𝑑

𝑖

Donde:

c= Cuantía primer capital

i= Tipo de interés al que se valora la renta (unidad de tiempo de capitales)

n=Número de capitales que componen la renta

q= Razón de la progresión geométrica

d= Razón de la progresión aritmética (creciente o decreciente)




►La sociedad X ha firmado los siguientes contratos de arrendamiento:

Contrato 1:

Bien arrendado: camión.

Valor al contado: 63.000 u.m.

Duración del contrato: 36 meses

Importe de cada cuota: 1.900 u.m.

Contrato 2:

Bien arrendado: furgoneta.

Valor al contado: 15.000 u.m.

Duración del contrato: 4 años

Importe de cada cuota 220 u.m.



►►Clasificación de los contratos de arrendamiento como operativos o financieros. Tipo de

descuento aplicable: 6,1678% anual efectivo.

☺Solución: Contrato 1: Arrendamiento financiero. Al inicio del contrato el valor actual de las

cantidades a pagar equivale a la práctica totalidad del valor razonable del activo.

Para ello se calcula primero el tipo de interés mensual i12:

(1+i12)12

= (1+i)

I12 = (1+0,061678)1/12

– 1 = 0,05

Una vez calculado el tipo de interés mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de

1.900 u.m. mensuales durante 36 meses.

Contrato 2: Arrendamiento operativo. El valor actual de las cantidades a pagar al inicio del

contrato no equivale a la práctica totalidad del valor razonable del activo.

Valor actual = 220 x a48┐0,005 = 9.367,68 u.m.

Valor al contado del activo: 15.000 u.m.

Valor actual/Valor al contado: 0,6245.

El valor actual de las cuotas sólo cubre el 62,45% del valor del activo.



Cálculo de la cuota de leasing prepagable y opción de compra = última cuota.

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑏𝑖𝑒𝑛 𝑥

𝑇𝐼𝑁(%)𝑘 𝑥 100

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘 𝑥 100

𝑥

1−

1

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100

𝑁º 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎𝑠 +1

Siendo k la frecuencia de capitalización, esto es, el número de pagos dentro del año.

Cálculo de la cuota de leasing postpagable y opción de compra = última cuota.

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑏𝑖𝑒𝑛 𝑥

𝑇𝐼𝑁(%)𝑘 𝑥 100

1−

1

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100




Cálculo de la cuota de leasing prepagable y opción de compra un valor residual adicional.

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑏𝑖𝑒𝑛 −

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100

𝑁º 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎𝑠

𝑥𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘 𝑥 100

𝑥

1−

1

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100


Cálculo de la cuota de leasing postpagable y opción de compra un valor residual adicional.

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑏𝑖𝑒𝑛 −

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100

𝑁º 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎𝑠

𝑥𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100

1−

1

1 +𝑇𝐼𝑁(%)𝑘𝑥100



Supuesto núm. 57: Arrendamiento. Contabilidad del arrendatario.

►Se alquila una maquinaria durante un plazo de 4 años. Las cuotas anuales pos pagables

ascienden a 15.000 u.m. y el valor de la opción de compra ejercitable al finalizar el contrato es

de 2.000 u.m. La vida útil de la máquina es de 6 años. El tipo de interés implícito del contrato es

del 5% anual y los costos de puesta en funcionamiento, a cargo del arrendatario, han sido de 500

u.m. El valor razonable de la máquina es de 57.000 u.m.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior y relativas al primer año

del contrato.

☺Solución: En primer lugar hay que calcular el valor actual de los pagos acordados durante el

contrato:

Valor actual =15.000

(1,05)+

15.000

(1,05)2+

15.000

(1,05)3+

15.000

(1,05)4+

2.000

(1,05)4= 54.834,67



Como el valor actual de los pagos (54.834,67) equivale a la práctica totalidad del valor

razonable (57.000), el contrato se considera un arrendamiento financiero y el bien se contabiliza

por 54.834,67, más los 500 u.m. de costes de puesta en funcionamiento:

Clasificación Cuentas Debe Haber

Activo no corriente Maquinaria 55.334,66

Pasivo corriente Acreedores por arrendamiento financiero a

corto plazo

12.258,26

Pasivo no corriente Acreedores por arrendamiento financiero a

largo plazo

42.576,40

Activo corriente Bancos 500,00

Cuadro de amortización del leasing.

Años Capital pendiente Intereses Amortización Pago anual

1 54.834,66 2.741,73 12.258,27 15.000,00

2 42.576,40 2.128,82 12.871,18 15.000,00

3 29.705,22 1.485,26 13.514,74 15.000,00

4 16.190,48 809,52 14.190,48 15.000,00

5 2.000,00 2.000,00 2.000,00

54,834,66



Por el devengo de los intereses del primer año:


Gastos Intereses de deudas 2.741,73


corto plazo

2.741,73

Por el pago de la cuota:



corto plazo

15.000,00

Activo corriente Bancos 15.000,00



Por la reclasificación del primer año:


Pasivo no corriente Acreedores por arrendamiento financiero a

largo plazo

12.871,18


corto plazo

12.871,18

Por la depreciación del activo durante el primer año:


Gastos Depreciación del inmovilizado material

(55.334,66/6)

9.222,44

Correctora activo n/c Depreciación acumulada de maquinaria 9.222,44



Supuesto núm. 59: Arrendamiento. Contabilidad del arrendador.

►Se adquiere por 140.000 u.m. un equipo industrial para su posterior arrendamiento durante 5

años, percibiendo 35.000 u.m. anuales pos pagables. Interés de la operación 7,5%.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior y relativas al primer año

del contrato.

☺Solución: Por la adquisición de la maquinaria por su precio.




Calculamos el valor actual de los cobros:

Valor actual =35.000

(1,075)+

35.000

(1,075)2+

35.000

(1,075)3+

35.000

(1,075)4+

35.000

(1,075)5= 141.605,97

Otra forma de calcularlo:

Valor actual = 35.000 x a5┐0,075 = 141.605,97



Por la contabilización del crédito su valor actual.


Activo corriente Deudores por arrendamiento a corto plazo 24.379,55

Activo no corriente Deudores por arrendamiento a largo plazo 117.226,42


Ingresos Beneficios procedentes del propiedad, planta

y equipo

1.605,97

Por la imputación a resultados de los intereses de acuerdo con un criterio de devengo basado en

el tipo de interés efectivo.

Años Capital pendiente Intereses Amortización Pago anual Deuda viva

1 141.605,97 10,620,45 24.379,55 35.000.00 117.226,42

2 117.226,42 8.791,98 26.208,02 35.000,00 91.018,40

3 91.018,40 6.826,38 28.173,62 35.000,00 62.844,78

4 62.844,78 4.713,36 30.286,64 35.000,00 32.558,14

5 32.558,14 2.441,86 32.558,14 35.000,00 0,00

33.394,03 141.605,97 175.000,00





Ingresos Ingresos financieros de créditos 10.620,45

Por el cobro de la cuota del primer año.




Por la reclasificación del crédito con vencimiento a corto plazo.



Activo no corriente Deudores por arrendamiento a largo plazo 26.802,00



Supuesto núm. 60: Arrendamiento operativo. Contabilidad del arrendatario.

►La sociedad X ha firmado un contrato de arrendamiento de unos equipos informáticos por 3

años. No existe opción de compra, pero el arrendador se compromete a sustituirlos por otros

más potentes transcurrido dicho plazo o en cualquier momento en que la sociedad X lo necesite.

Las cuotas de 5.000 u.m. mensuales comprenden también el mantenimiento y la asistencia

técnica 24 horas. La vida útil de los equipos es de 7 años y su valor de mercado actual asciende

a 350.000 u.m.

Transcurridos 2 años la sociedad X solicita del arrendador un cambio del equipo informático lo

que supone un cambio en la cuota mensual que pasa a ser de 6.000 u.m. manteniéndose el resto

de condiciones.

►►Contabilizar las operaciones de los tres primeros años. Tipo de actualización aplicable:

6,1678%.

☺Solución: El contrato de arrendamiento se califica de operativo por los siguientes motivos:

1. No existe opción de compra.

2. Se trata de un activo estandarizado cuya utilidad no queda restringida al arrendatario.

3. La vida útil de los activos es muy superior al período de arrendamiento.

4. El valor actual de las cuotas a pagar (164.355,08) es muy inferior al valor de mercado

de los activos (350.000).

Para determinar el valor actual del activo en primer lugar se calcula el tipo de interés mensual

i12:

(1+i12)12

= (1+i)

I12=(1+0,061678)1/12

-1 = 0,005



Una vez calculado el tipo de interés mensual se calcula el valor actual de la serie de pagos de

5.000 u.m. mensuales durante 36 meses:

Valor actual = 5.000 x a36┐0,005 = 164.355,08 u.m.

Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al primer año:


Gastos Arrendamientos y cánones (5.000 x 12) 60.000

Activo corriente Bancos 60.000

Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al segundo año.




Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al tercer año.




El cambio en el equipo informático no se recoge en el balance ya que al tratarse de un

arrendamiento operativo no se llegan a contabilizar aquéllos como elementos del activo no

corriente. La única información se incluiría en las notas a los estados financieros.



Supuesto núm. 61: Arrendamiento operativo. Contabilidad del arrendador.

►Una empresa adquiere un autobús, que tiene una vida útil prevista de 6 años, por importe de

96.000 u.m., abonando además 12.000 u.m. por el impuesto de circulación. Posteriormente

firma un contrato de renting con una empresa de transporte, asumiendo el arrendador los gastos

de reparaciones, que ascienden el primer año a 1.500 u.m. y el pago del seguro de 2.000 u.m. El

contrato tiene una duración de 4 años, unas cuotas mensuales de 1.800 u.m. y no existe opción

de compra.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior referidas al primer año de

duración del contrato sabiendo que el tipo de actualización de los flujos de efectivo es del

9,38069% anual.



☺Solución: El contrato de arrendamiento se califica de operativo por las siguientes razones:

1. La vida útil del activo es superior al período de arrendamiento.

2. No existe opción de compra.

3. El valor actual de las cuotas a pagar (72.332,61) no equivale a la totalidad del valor

razonable del activo al iniciarse el contrato (96.000 + 12.000 = 108.000).

Para calcular el valor actual del activo se calcula primero el tipo de interés mensual i12:

(1+i12)12

= (1+i)

I12 = (1+0,0938069)1/12

-1 = 0,0075

Una vez calculado el tipo de interés mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de

1.800 u.m. mensuales durante 48 meses:

Valor actual = 1.800 x a48┐0,0075 = 72.332,61 u.m.

Por la compra del autobús.


Activo no corriente Elementos de transporte 108.000




Por el cobro de las cuotas del primer año.


Activo corriente Bancos (1.800 x 12) 21.600

Ingresos Ingresos por arrendamientos (1) 21.600

(1)Si la empresa se dedica habitualmente al arrendamiento, la cuenta que procede es prestaciones de

servicios.

Por el pago de los gastos el primer año.


Gastos Reparaciones y conservación 1.500

Gastos Primas de seguros 2.000


Por la depreciación del activo


Gastos Depreciación del inmovilizado material

(108.000/6)

18.000

Correctora activo n/c Depreciación acumulada de elementos de

transporte

18.000



NIC 16.- Definiciones.

Valor específico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, o bien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.

El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.

16(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal periodo.


NIC 16:PROPIEDAD , PLANTA Y EQUIPOS

NIC 37: PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES

NIC 38:ACTIVOS INTANGIBLES


NIC 37.- Valor presente: 45 Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión debe ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación. 46 Debido al valor temporal del dinero, una provisión que se refiere a salidas de efectivo cercanas al final del periodo sobre el que se informa, resulta más onerosa para la entidad que otra referida a salidas por igual importe pero fechas más lejanas. El importe de las provisiones, por tanto, será objeto de descuento cuando el efecto de hacerlo resulte significativo. 47 La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos, y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado esté haciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.


NIC 16:PROPIEDAD , PLANTA Y EQUIPOS NIC 37: PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES

NIC 38:ACTIVOS INTANGIBLES

SUPUESTO PRACTICO: VALOR RESIDUAL

►Una sociedad adquiere una maquinaria por importe de 300.000 u.m., con una vida útil de 5 años, estimando que al acabar ésta podrá obtener en el mercado 20.000 u.m., aunque estima unos costos de venta del 10% de dicho valor.

►►Determinar el valor residual de la máquina, teniendo en cuenta un tipo de actualización del 6,5%.

☺Solución:

1°. Cálculo del valor actualizado del activo.

V.A.= 20.000 x (1,065)-5 = 14.597,62 u.m.

2°. Cálculo del valor residual.

Valor de mercado dentro de 5 años 20.000,00

Valor de mercado actualizado 14.597,62

Costos de venta: 10% s/v.mercado 1.459,72

VALOR RESIDUAL 13.137,90


Supuesto núm. 28: Propiedad, planta y equipo. Variación del tipo de descuento en los

costos de desmantelamiento.

►La sociedad X ha adquirido el 1.1.20X1 unas instalaciones por 900.000 u.m. que al finalizar

su vida útil dentro de 4 años, requerirán unos costos de rehabilitación medioambiental

estimados en 60.000 u.m. El tipo de descuento aplicado por la sociedad es del 5%.

Transcurridos 2 años la sociedad considera que el tipo de interés de descuento debe ser del 4%.

►►Contabilización de las variaciones de la provisión por desmantelamiento.

☺Solución:

1.1.20X1. Por la adquisición de las intalaciones.


Activo no corriente Otras instalaciones 949.362,15


Pasivo no corriente Provisión por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación de propiedad, planta y

equipo [60.000x(1,05)-4

]

49.362,15



El cuadro de variación de la provisión por desmantelamiento con los datos iníciales es el

siguiente:

Fechas 1.1.X1 31.12.X1 31.12.X2 31.12.X3 31.12.X4 Valor actual 49.362,15 (1)51.830,26 (2)54.421,77 (3)57.142,86 (4)60.000,00

Variación anual 2.468,11 2.591,51 2.721,09 2.857,14

Costos desmantelamiento 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00

Vida útil 4 3 2 1 0

Tipo de descuento 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05

(1) 49.362,15x1,05

(2) 51.830,26x1,05

(3) 54.421,77x1,05

(4) 57.142,86x1,05

31.12.20X1. Por la actualización financiera de la provisión.


Gastos Gastos financieros por actualización de

provisiones

2.468,11


rehabilitación de propiedad, planta y equipo

2.468,11






provisiones

2.591,51



2.591,51

Tras la modificación del tipo de descuento, el cuadro de variaciones de los costos de

desmantelamiento pasa a ser el siguiente:

Fechas 1.1.X1 31.12.X1 31.12.X2 31.12.X3 31.12.X4 Valor actual 49.362,15 51.830,26 54.421,77 (1)57.692,31 (2)60.000,00

Variación anual 2.468,11 2.591,51 3.270,54 2.307,69

Costos desmantelamiento 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00 60.000,00

Vida útil 4 3 2 1 0

Tipo de descuento 0,05 0,05 0,05 0,04 0,04

(1) 60.000/1,04

(2) 57.692,31x1,04



En el ejercicio 20X3, con un tipo de descuento del 5%, el aumento de la provisión debía ser,

según el cuadro inicial, de 2.721,09 u.m. Sin embargo, tras modificarse el tipo de descuento del

5% al 4%, el aumento de la provisión ha de ser de 3.270,54 u.m., la diferencia entre ambos

valores (3.270,54-2.721,09 = 549,45) tiene también un carácter financiero por lo que el ajuste de

la provisión para los 2 últimos años será:




provisiones

3.270,54



3.270,54




provisiones

2.307,69



2.307,69

Tras lo cual el saldo de la cuenta Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación de

Propiedad, planta y equipo será de 60.000 u.m.



Supuesto núm. 40: Propiedad, planta y equipo. Costos de rehabilitación de terrenos.

►La sociedad M ha adquirido el 1.1.X1 por 250.000 u.m. unos terrenos para la extracción de

áridos destinados a una obra cercana a los mismos. La normativa medioambiental exige que al

finalizar la obra se lleve a cabo la rehabilitación de la zona, lo que supondrá unos costos de

50.000 u.m. dentro de 3 años.

►►Contabilización de todas las operaciones derivadas de la información anterior sabiendo que

el tipo de descuento adecuado es del 5% y que al final de la vida útil se plantean dos

alternativas:

a) Que los costos finales asciendan a 47.000 u.m.

b) Que los costos finales asciendan a 55.000 u.m.

☺Solución: 1.1.X1: Por la adquisición de los terrenos.


Activo no corriente Terrenos y bienes naturales 293.191,88


Pasivo no corriente Provisiones por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación del activo fijo 50.000/(1,05)3

43.191,88



31.12.X1: Por la depreciación de los costos de rehabilitación.


Gastos Depreciación de propiedad, planta y equipo 14.397,29

Correctora activo n/c Depreciación acumulada de propiedad, planta

y equipo

14.397,29

31.12.X1: Por la actualización de la provisión.



provisiones

[(43.191,88 x 1,05)-43.191,88]

2.159,59



2.159,59



Gastos Depreciación de propiedad, planta y equipo

(43.191,88/3)

14.397,29


y equipo

14.397,29






provisiones [(45.351,47 x (1,05) – 45.351,47]

2.267,57



2.267,57



Gastos Depreciación de propiedad, planta y equipo

(43.191,88/3)

14.397,29


y equipo

14.397,29




provisiones [(47.619,05 x 1,05) – 47.619,05]

2.380,95



2.380,95



Alternativa a): los costos finales ascendieron a 47.000 u.m.




50.000


Activo no corriente Terrenos y bienes naturales (1) 3.000

(1)No se utiliza una cuenta de exceso de provisión, porque el movimiento de la cuenta de provisión ha

previsto que las disminuciones en el importe de la provisión originadas por una nueva estimación de su

importe distinta a la actualización financiera se registran disminuyendo el valor del activo.

Alternativa b): los costos finales ascendieron a 55.000 u.m.



rehabilitación de propiedad, planta y equipo.

50.000

Gastos Reparaciones y conservación 5.000




Revisión de las provisiones por desmantelamiento A comienzos del año 2006, la Sociedad A realiza una inversión en una instalación, la cual deberá ser sometida a una actuación de desmantelamiento cuyo importe es significativo. Actualmente, el desmantelamiento supondría un costo de 500.000 u.m. La misma tendrá lugar dentro de 12 años, estimándose el incremento de costo en un 3% anual. Este desmantelamiento se producirá 3 años después de que el activo cese de operar. La provisión se actualiza con un tipo de descuento que considera el valor temporal del dinero a la fecha de cierre más los riesgos específicos de este tipo de pasivos, situándose en el 5%**. SE PIDE: Registre los efectos contables en los dos escenarios que le planteamos y que no están relacionados entre sí: a) Al cierre de 2010, los costos de desmantelamiento, lejos de aumentar han disminuido

ligeramente, debido a la mayor competencia entre las empresa constructoras dedicadas a esta actividad. Este costo se situaría al cierre de 2010 en 480.000 u.m. (se mantiene una estimación del incremento anual del 3%). Por su parte, las mayores tensiones financieras en los mercados sitúan el tipo de descuento en el 7%.

b) Al cierre de 2016, el costo del desmantelamiento es revisado pues se ha producido una mejor tecnológica que permite reducir el mismo significativamente (550.000 u.m.).





SOLUCIÓN: El costo de adquisición de un elemento de propiedad, planta y equipo debe incorporar los costos previstos para el desmantelamiento de los elementos. El valor futuro de estos costos se obtiene a partir del costo actual estimado proyectado hacia el futuro. A tal fin, se puede determinar cuál es la previsión de crecimiento del costo anual y proyectarlo en el horizonte necesario hasta el momento en que tenga lugar la actuación de desmantelamiento. Una vez que tenemos calculado el valor futuro del costo por desmantelamiento, y dado que el momento de valoración es el actual, lo que tendremos que realizar es descontar este valor futuro, pero ahora con una tasa de interés que contemple el valor del dinero en el tiempo, y todos los riesgos inherentes a la empresa, por lo que la mejor estimación de esta tasa, será la tasa de interés que nos aplique nuestra entidad bancaría para un préstamo, por el importe del valor que necesitamos para cancelar nuestra obligación futura, y a un plazo de tiempo previsto para la realización del desmantelamiento del elemento de propiedad, planta y equipo. En el caso expuesto, el registro inicial se obtendría a partir de los cálculos descritos en la tabla 1.



Período Fecha Condiciones iniciales

Valor futuro (3%) Valor actual (5%)

Inversión 2006 500.000 396.959 = (712.880/(1,05)12

)

1 31/12/2006 515.000 = (500.000 x 1,03) 416.806 = (712.880/(1,05)11

)

2 31/12/2007 530.450 = (515.000 x 1,03) 437.647= (712.880/(1,05)10

)

3 31/12/2008 546.364 = (530.450 x 1,03) 459.529 = (712.880/(1,05)9)

4 31/12/2009 562.754 = (546.364 x 1,03) 482.506 = (712.880/(1,05)8)

5 31/12/2010 579.637 = (562.754 x 1,03) 506.631 = (712.880/(1,05)7)

6 31/12/2011 597.026 = (579.637 x 1,03) 531.962 = (712.880/(1,05)6)

7 31/12/2012 614.937 = (597.026 x 1,03) 558.560 = (712.880/(1,05)5)

8 31/12/2013 633.385 = (614.937 x 1,03) 586.489 = (712.880/(1,05)4)

9 31/12/2014 652.387 = (633.385 x 1,03) 615.813 = (712.880/(1,05)3)

10 31/12/2015 671.958 = (652.387 x 1,03) 646.604 = (712.880/(1,05)2)

11 31/12/2016 692.117 = (671.958 x 1,03) 678.934 = (712.880/(1,05)1)

12 31/12/2017 712.880 = (692.117 x 1,03) 712.880

Para realizar la estimación, se ha considerado un incremento anual del costo del 3% (una

posibilidad es establecer este porcentaje de crecimiento, como el resultado de añadir la inflación

prevista para los siguientes años, y el aumento en el Producto Interior Bruto del sector en el que

opera la empresa encargada de realizar el desmantelamiento, de esta forma: g = (1+Inflacción) x

(1+PIBSector) – 1), de tal manera que la mejor estimación del valor futuro es de 712.880 u.m.; dado

que esa deuda futura debe registrarse por su valor razonable, éste equivale al valor actual,

descontado a un tipo de descuento que considera el valor temporal del dinero a la fecha del cierre

del balance así como los riesgos específicos asociados a la cancelación de este tipo de pasivo (NIC

37, párrafo 47). En el caso que nos ocupa éste se sitúa a comienzos de 2006 en el 5% (La mejor

estimación de este tipo de descuento, es acudir a nuestra oficina bancaría, y proponer una operación

de préstamo, por el importe del costo de desmantelamiento actual, y a un plazo de 12 años, y el tipo

de interés que nos aplique el banco, será el tipo de descuento que usaremos en la operación).



El registro contable en el momento de la inversión sería:

Clasificación Cuenta Debe Haber

Activo no corriente Instalaciones Técnicas 396.959

Pasivo no corriente Provisiones por desmantelamiento 396.959

Este asiento reconoce una desuda contraída por la empresa desde el primer momento, cuya

extinción no puede rechazar. Dado que el importe a desembolsar es estimado se reconoce una

provisión. La contrapartida es un incremento del valor del elemento de propiedad, planta y equipo a

recuperar a lo largo de su vida útil.

La actualización del valor de la provisión por desmantelamiento al cierre genera un cargo en el

epígrafe de gasto financiero y un abono en la citada provisión. Al cierre de 2006, el cargo sería:


Gasto Financiero Gastos financieros por actualización de provisiones 19.847


El cargo por depreciación del activo correspondiente al componente de costo derivado de la

provisión sería:


Gasto Operativo Depreciación de Instalaciones Técnicas 44.107

Correctora de Activo Depreciación acumulada de Instalaciones Técnicas 44.107

La depreciación se obtiene:

44.107 = 396.959 / 9 años de vida útil.

La cuestión que se plantea en los dos casos implica una revisión del valor actual de la provisión a

acometer.



Escenario a.- Al cierre de 2010, los costos por desmantelamiento, lejos de aumentar, han

disminuido ligeramente, debido a la mayor competencia entre las empresas constructoras

dedicadas a esta actividad. Este costo se situaría al cierre de 2010 en 480.000 u.m. (se

mantiene una estimación del incrementos anual del 3%). Por su parte, las mayores tensiones

financieras en los mercados sitúan el tipo de descuento en el 7%.

Llegado el cierre de 2010, la compañía registra el ajuste por la disminución estimada en el valor del

pasivo. Éste se produce debido al efecto tanto del cambio en la tasa de descuento (un aumento de la

misma determina una reducción del pasivo), así como de la contención en los costos necesarios para

abordar la rehabilitación que también provoca una reducción adicional del citado pasivo. Los

cambios derivados de modificaciones en la tasa de descuento no afectan al valor total del gasto a

reconocer, afectando sólo a la distribución de los mismos a lo largo del tiempo así como a la

composición del componente que afectará a resultados de explotación y financieros. Por el

contrario, los cambios en los costos estimados influyen en el valor total del gasto a reconocer. La

tabla 2 presenta los valores iniciales y ajustados:

Período Fecha

Condiciones iniciales Condiciones revisadas

Diferencia Valor futuro

(3%)

Valor actual

(5%)

Valor futuro (3%)

Valor actual

(7%)

Inversión 2006 500.000 396.959

1 31/12/2006 515.000 416.806

2 31/12/2007 530.450 437.647

3 31/12/2008 546.364 459.529

4 31/12/2009 562.754 482.506 343.583 = (590.339/(1,07)8) 138.923

5 31/12/2010 579.637 506.631 480.000 367.634 = (590.339/(1,07)7)

6 31/12/2011 597.026 531.962 494.000=(480.000x1,03) 393.368 = (590.339/(1,07)6)

7 31/12/2012 614.937 558.560 509.232=(494.000x1,03) 420.904 = (590.339/(1,07)5)

8 31/12/2013 633.385 586.489 524.509=(509.232x1,03) 450.367 = (590.339/(1,07)4)

9 31/12/2014 652.387 615.813 540.244=(524.509x1,03) 481.893 = (590.339/(1,07)3)

10 31/12/2015 671.958 646.604 556.452=(540.244x1,03) 515.625 = (590.339/(1,07)2)

11 31/12/2016 692.117 678.934 573.145=(556.452x1,03) 551.719 = (590.339/(1,07)1)

12 31/12/2017 712.880 712.880 590.399=(573.145x1,03) 590.339



El ajuste de la provisión se realiza con abono al valor del activo (CINIIF 1, párrafo 5.1) o en la

propia descripción de los movimientos de la cuenta Provisiones por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación del activo que prescribe su cargo o abono al elemento de propiedad, planta y equipo

en caso de cambio de la estimación. Los cambios de estimación tienen carácter prospectivo

afectando al resultado del ejercicio y siguientes (NIC 8, párrafo 38). Por tal motivo, se obtiene el

valor actual al inicio del ejercicio considerando la nueva tasa de descuento del (7%).



Activo no corriente Instalaciones técnicas 138.923

El cargo por depreciación del activo en 2010 y siguientes se revisaría ante el nuevo plan de

depreciación:


Gasto operativo Depreciación de Instalaciones 33.431

Correctora de

Activo

Depreciación acumulada de instalaciones 33.431

La depreciación se obtiene:

33.431 = (343.583 – (44.107 x 4)) / 5 años de vida útil restante.

El cargo por gasto financiero a 31 de diciembre de 2010 se obtiene multiplicando el valor actual de

la provisión al inicio del ejercicio (343.583 u.m.) por la nueva tasa de descuento (7%), se reflejará

con el siguiente asiento:






Escenario b. Al cierre de 2016, el costo del desmantelamiento es revisado pues se ha producido

una mejor tecnológica que permite reducir el mismo significativamente (550.000 u.m.).

En este escenario, el cambio de estimación se produce en el período intermedio entre la fecha en

que finalizó la vida útil del activo (por lo que el activo se encuentra completamente depreciado) y la

fecha de ejecución de la actuación. En ese período, el pasivo sigue actualizándose hasta el momento

de su extinción. Cualquier cambio en los costos estimados deparará un cambio en el valor del

pasivo que, en este caso se reconocerá en resultados (CINIIF 1, párrafo 7). El ajuste en este caso

afectará al ejercicio presente y, por el efecto del cambio de la base de actualización, al ejercicio

presente y futuro (en su componente financiero).

Una de las cuestiones que se plantean es si el ajuste en el pasivo se debe registrar entre los

resultados financieros o de explotación. En nuestra opinión, los cambios de estimación cuya causa

sea una revisión del tipo de descuento se deberían registrar entre los resultados financieros, mientras

que los que tengan por causa una cambio en la estimación de los costos a incurrir deberían ajustarse

entre los resultados de explotación, dado que su origen fue la estimación de un costo de explotación

(el valor del activo).

En el caso que nos ocupa, el efecto se debe a una variación en el costo de explotación, dado que la

tasa de descuento se mantiene en el 5% inicial.

Período Fecha

Condiciones iniciales Condiciones revisadas

Diferencia Valor futuro

(3%)

Valor actual

(5%)

Valor futuro (3%)

Valor actual

(5%)

Inversión 2006 500.000 396.959

1 31/12/2006 515.000 416.806

2 31/12/2007 530.450 437.647

3 31/12/2008 546.364 459.529

4 31/12/2009 562.754 482.506

5 31/12/2010 579.637 506.631

6 31/12/2011 597.026 531.962

7 31/12/2012 614.937 558.560

8 31/12/2013 633.385 586.489

9 31/12/2014 652.387 615.813

10 31/12/2015 671.958 646.604 513.832 = (566.500/(1,05)2) 132.771

11 31/12/2016 692.117 678.934 550.000 539.524 = (566.500/(1,05)1)

12 31/12/2017 712.880 712.880 556.500=(550.000x1,03) 566.500



El asiento contable sería el siguiente:



Ingreso Operativo Exceso de provisiones 132.771

Por la reclasificación a corto plazo, se registraría:



Pasivo corriente Provisiones por desmantelamiento a corto plazo 513.832

Por último, el cargo por gasto financiero en el ejercicio 2016 sería (513.832 x 5%):



Pasivo corriente Provisiones por desmantelamiento a corto plazo 25.692

Supuesto núm. 159: Provisiones y contingencias. Provisión para reestructuraciones.

►El consejo de administración de la sociedad X ha acordado llevar a cabo un proceso de

reestructuración con el objetivo de mejorar la competitividad de la empresa y hacer frente a los

nuevos retos de la globalización. Eso va a suponer que dentro de 2 años una parte del proceso

productivo se realizará pro empresas externas en la India, lo que implicará el cierre de algunas

plantas industriales en Colombia.

Las indemnizaciones a pagar a los trabajadores despedidos se estima que ascenderán a 800.000

u.m. Además habrá que satisfacer 29.000 u.m. de minutas de abogados y 15.000 u.m. en

diversas campañas de publicidad para que no quede dañada la imagen de la empresa. Algunos

directivos habrán de desplazarse a la India para supervisar la producción y eso generará costos

adicionales (transporte, estancia, dietas, etc.) de 8.000 u.m.

Al cabo de dos años se hace efectiva la reestructuración, pagándose 850.000 u.m. en

indemnizaciones, 25.000 u.m. a los abogados de la empresa y 20.000 u.m. en publicidad. Los

gastos de transporte de los directivos ascienden a 10.000 u.m.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, suponiendo un tipo de

actualización del 5%.



☺Solución:

Por la dotación de la provisión, incluyendo sólo aquellos costos que cumplen las condiciones

exigidas por las normas internacionales.

1. Que estén necesariamente impuestos por la reestructuración.

2. Que no estén asociados con las actividades que continúan en la empresa.

Los gastos de estancia, dietas y transportes de los directivos están asociados con las actividades

que continúan en la empresa y por tanto no son provisionables.

Valor actual de la provisión:

Valor actual

(a)

Valor fin

año 1

(b)

Fin año 1-

V.Actual

(c)=(b)-(a)

Valor fina

año 2

(d)

Fin año 2-

Fin año 1

(e)=(d)-(b)

Indemnizaciones 725.623,58 761.904,76 36.281,18 800.000,00 38.095,24

Minutas abogados 26.303,85 27.619,05 1.315,19 29.000,00 1.380,95

Publicidad 13.605,44 14.285,71 680,27 15.000,00 714,29

Total 765.532,88 803.809,52 38.276,64 844.000,00 40.190,48




Gastos Indemnizaciones [800.000/(1,05)2] 725.623,58

Gastos Servicios de profesionales independientes

(por las minutas de los abogados)

[29.000/(1,05)2]

26.303,85

Gastos Publicidad, propaganda y relaciones

públicas [(15.000/(1,05)2]

13.605,44

Pasivo no corriente Provisión para reestructuraciones 765.532,88

Por la actualización del valor de la provisión al final del año 1.



provisiones (803.809,52 – 765.532,88)

38.276,64


Por la reclasificación de la provisión del largo al corto plazo



Pasivo corriente Provisión a corto plazo para

reestructuraciones

803.809,52



Por la actualización del valor de la provisión a final del año 2.



provisiones (844.000,00 – 803.809,52)

40.190,48

Pasivo corriente Provisiones a corto plazo para

reestructuraciones

40.190,48

Por el pago de los gastos de la reestructuración.


Pasivo corriente Provisión a corto plazo para

reestructuraciones

844.000,00

Gastos Indemnizaciones (850.000 – 800.000) 50.000,00

Gastos Publicidad, propaganda y relaciones

públicas (20.000 – 15.000)

5.000,00

Activo corriente Bancos (850.000 + 25.000 + 20.000) 895.000,00

Ingresos Exceso de provisión para reestructuraciones

(25.000 – 29.000)

4.000,00

Por el pago de los gastos de transporte y estancia de los directivos.


Gastos Otros servicios 10.000,00




Supuesto núm. 82: Provisiones y contingencias. Provisión por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación de propiedad, planta y equipo.

►La sociedad X, dedicada a la producción de un nuevo envase con una alta resistencia al calor,

ha adquirido al contado una nueva máquina para su proceso productivo por importe de 800.000

u.m. con unos gastos de instalación y montaje de 70.000 u.m.

La máquina tiene una serie de componentes altamente contaminantes que exigirán al final de su

vida útil de 4 años un complejo desmantelamiento que se estima que ascenderá a 100.000 u.m. a

valor actual (tipo de actualización: 6%).

La sociedad considera que el costo de desmantelamiento depende del número de unidades

producidas, que se mantendrá constante durante el período de vida útil.

►►Contabilizar todas las operaciones durante la vida útil de la máquina.



☺Solución: Por la adquisición de la maquinaria.


Activo no corriente Maquinaria 870.000


La provisión por desmantelamiento no se incorpora al valor del activo, ya que en las normas

internacionales de contabilidad (relaciones y definiciones contables) en la cuenta provisión por

desmantelamiento, retiro o rehabilitación de propiedad, planta y equipo, se establece que:

“Cuando se incurra en la obligación [del desmantelamiento] como consecuencia de haber

utilizado propiedad, planta y equipo para producir existencias, su movimiento es análogo al

señalado para la cuenta (provisión para otras responsabilidades)”, lo que supone que el costo de

desmantelamiento en este caso se incorpora como un costo más a las existencias producidas con

la maquinaria.

Según el enunciado la dotación anual a la provisión por desmantelamiento es constante durante

los 4 ejercicios y su valor actual es de 100.000 u.m., luego se puede calcular la dotación anual y

constante haciendo:

100.000 = a x a4┐0,06 a= 28.859,15

28.859,15 28.859,15 28.859,15 28.859,15



Por la contabilización de la provisión por desmantelamiento del primera año.


Gastos Otros servicios (Inventarios) 28.859,15



28.859,15

La cuenta otros servicios se incorporará al costo de producción del ejercicio, integrándose de

esta forma la dotación de la provisión como un costo más.

Por la contabilización de la provisión por desmantelamiento del segundo año.


Gastos Otros servicios (inventarios) 28.859,15



28.859,15

Por la actualización financiera de la provisión dotada en el primer año.



provisiones [28.859,15 x (1,06 – 1)]

1.731,55



1.731,55



Por la contabilización de la provisión por desmantelamiento del tercer año.





28.859,15

Por la actualización financiera de la provisión.



provisiones [(28.859,15 + 28.859,15 +

1.731,55) x (1,06 – 1)]

3.566,99



3.566,99

Por la contabilización de la provisión por desmantelamiento del cuarto año.





28.859,15



[Escribir el título del documento] 1 Por la actualización financiera de la provisión.



provisiones (1)

5.512,56



5.512,56

(1) [(28.859,15+28.859,15+1.731,55+28.859,15+3.566,99)x(1,06 – 1) = 91.875,99 x

(1,06-1)]

El saldo de la cuenta Provisión por desmantelamiento, es:

Provisión por

Desmantelamiento

28.859,15

28.859,15

1.731,55

28.859,15

3.566,99

28.859,15

5.512,56

126.247,70

Que, además, coincide con el valor final que tendrían los costos de desmantelamiento que

actualizados al inicio del primer año eran de 100.000 u.m. y que capitalizados al final del cuarto

año son:

100.000 x (1,06)4 = 126.470,70




Valor en uso 30 Los siguientes elementos deberán reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo: (a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo; (b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros; (c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo; (d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y (e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo. Tasa de descuento 55 La tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes: (a) al valor temporal del dinero; y (b) de los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.


NIC 36:DETERIORO DE ACTIVOS

NIC 36: DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS

Deterioro de valor

NIC 16-63

Para determinar si un elemento de propiedades,

planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la

entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los

Activos.

El valor de un activo está deteriorado cuando el valor

en libros del mismo excede a su monto recuperable

(el mayor entre su valor razonable menos los costos

de venta y su valor de uso).

62


Ejemplo valor contable (VC) > valor recuperable

Valor contable

Valor razonable

neto

Valor en uso

100

90

85

VC > valor razonable neto

y valor en uso

Pérdida de valor =

100 – 90

El deterioro se calcula por diferencia entre el VC y el valor

razonable que es superior al valor en uso

Importe

recuperable

63


Ejemplo valor contable (VC) < valor recuperable

Valor contable

Valor razonable

neto

Valor en uso

100

90

105

VC < valor en uso

No hay pérdida de valor

No se registra ningún deterioro ya que el importe recuperable es

mayor al valor contable

Importe

recuperable

SUPUESTO PRACTICO: VALOR EN USO DE UNA UGE

►Una empresa colombiana explota en otro país una mina de uranio de la que espera obtener durante los próximos años los siguientes flujos de efectivo:

Transcurrido el período de concesión la empresa ha de invertir 30.000 u.m. en trabajos para acondicionar y regenerar los terrenos, que durarán un año más.

Año Flujos de efectivos

1 24.000

2 27.000

3 33.000

4 34.000

5 38.000

6 39.000

7 47.000

8 54.000

9 59.000


►►Calcular el valor en uso de la unidad generadora de efectivo constituida por la mina de uranio, considerando un tipo de interés de mercado sin riesgo del 6%.

☺Solución:

Valor en uso = 24.000(1,06)-1 + 27.000(1,06)-2 + 33.000(1,06)-3 + 34.000(1,06)-4+ 38.000(1,06)-5 + 39.000(1,06)-6 + 47.000(1,06)-7 + 54.000(1,06)-8+ 59.000(1,06)-9 – 30.000(1,06)-10= 240.507,42 u.m.





Supuesto núm. 11: Valor en uso de un activo.

►La sociedad X tiene un camión adquirido por 60.000 u.m. Durante los próximos 3 años va a

alquilarlo por 18.000 u.m., según la siguiente distribución anual:

Año Alquiler

1 5.000

2 6.000

3 7.000

Finalizado el contrato la empresa tiene la intención de vender el camión por un precio que

estima que será de 38.000 u.m. Se considera un tipo de interés de mercado sin riesgo del 3%.

►►Calcular el valor en uso del camión.

☺Solución: El alquiler se supone pagadero por anualidades anticipadas (prepagable).

Valor actual = 5.000 +6.000

(1 + 0,03)1+

7.000

(1 + 0,03)2+

38.000

(1 + 0.03)3= 52.198,80 u. m.

Supuesto núm. 38: Propiedad, planta y equipo. Deterioro.

►Una empresa ha adquirido el 1.1.20X1 una instalación compleja

especializada por importe de 400.000 u.m. con una vida útil 5

años. Transcurridos 2 años el valor de realización de la instalación

asciende a 238.000 u.m. y los gastos de una hipotética venta serían

del 5% del precio de mercado. Los flujos de caja que la instalación

puede producir durante los 3 años de vida útil que le quedan

ascienden a 83.000, 87.000 y 90.000 u.m. respectivamente.

►►1°. Contabilizar, en su caso, la corrección valorativa por

deterioro teniendo en cuenta que el tipo de interés de mercado sin

riesgo es del 5%.

2°. Determinar la cuota de depreciación anual del ejercicio

siguiente.



☺Solución:

1°. Cálculo del deterioro:

Valor de adquisición 400.000,00

-Depreciación acumulada -160.000,00

Valor contable 240.000,00

Importe recuperable 235.704,57

El mayor de:

Valor razonable o de mercado 238.000,00

-Costos de venta (12.000,00)

Valor razonable neto 226.000,00

Valor en uso (1) 235.704,57

DETERIORO: 4.295,43

(1) [83.000(1,05)-1

+87.000(1,05)-2

+90.000(1,05)-3

]

Contabilización:


Gastos Pérdidas por deterioro de propiedad, planta y

equipo

4.295,43

Correctora activo n/c Deterioro de valor de instalaciones técnicas 4.295,43



2°. Determinación de la cuota de depreciación del ejercicio siguiente.

Valor en libros 400.000-160.000-4.295,43 235.704,57

Número años de vida útil 3

Cuota anual de depreciación 78.568,19

Importante: Cuando proceda reflejar una corrección valorativa por deterioro, se ajustarán las

depreciaciones de los ejercicios siguientes del activo fijo deteriorado, teniendo en cuenta el

nuevo valor contable.



Ejercicio núm. 4: Pérdidas por deterioro en unidades generadoras de efectivo.

A finales del ejercicio 2004, una empresa está comprobando la pérdida por deterioro de

un buque, que constituye por sí mismo una unidad generadora de efectivo. El activo se

contabiliza según el precio de adquisición –costo histórico neto de depreciaciones acumuladas.

Su importe en libros a finales de 2004 asciende a 3.000.000 de u.m. La vida útil restante se

estima en 5 años más.

El precio de venta no es posible determinar de forma fiable. Por tanto, el importe

recuperable del buque es su valor en uso, que se calcula aplicando una tasa de descuento del

10%.

Los flujos de efectivo futuros esperados son:

Año Flujos esperados

2005 800.000

2006 700.000

2007 700.000

2008 600.000

2009 500.000



Solución:

Cálculo del valor en uso:

Año Flujos esperados Flujos descontados al 10%

2005 800.000 727.272

2006 700.000 578.512

2007 700.000 525.920

2008 600.000 409.808

2009 500.000 310.460

Valor en uso…. 2.551.972

Cálculo de la pérdida por deterioro:

Importe en libros antes de la pérdida por deterioro 3.000.000

Importe recuperable (valor en uso según cuadro anterior)

G

2.551.972

Pérdida por deterioro 448.028

Importe en libros tras la pérdida por deterioro 2.551.972

Registro contable:

Cuenta Débito Crédito

Pérdida por deterioro 448.028

Propiedad, planta y equipo 448.028

Pérdida por deterioro que afectará a la cuenta de resultados del ejercicio 2004.





Supuesto núm. 37: Propiedad, planta y equipo. Deterioro.

►La sociedad X tiene un edificio superficiario (*) con un valor contable de 100.000 u.m. Como

consecuencia de una caída del mercado inmobiliario su valor de mercado se ha reducido a

90.000 u.m. y los costes de venta se estiman en 4.000 u.m. La sociedad tiene alquilado el

edificio a otra empresa por 15.000 u.m./año, quedan pendientes de cumplir 9 años del contrato y

se estima que el tipo de descuento de actualización es del 5%.

(*) La sociedad no es propietaria del suelo, sólo tiene el derecho de superficie y por tanto sólo

es propietaria de la construcción.

►►Determinar la corrección valorativa por deterioro.

☺Solución:


Importe recuperable 106.617,33

El mayor de:

Valor razonable-Costos de venta

(90.000-4.000)

86.000

Valor en uso

15.000xa9┐0,05

106.617,33

DETERIORO: NO PROCEDE


Definiciones

El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente, sin deducir activo alguno perteneciente al plan, de los pagos futuros esperados que son necesarios para liquidar las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el periodo corriente y en los anteriores.

Costo por intereses es el incremento producido durante un periodo en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de que tales beneficios se encuentran un periodo más próximo a su vencimiento.

Suposiciones actuariales: tasa de descuento

78 La tasa utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (tanto dotadas como no dotadas) se determinará utilizando como referencia los rendimientos del mercado, al final del periodo sobre el que se informa, correspondientes a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calidad. En los países donde no exista un mercado amplio para tales títulos, se utilizará el rendimiento (al final del periodo sobre el que se informa) de los bonos emitidos por el gobierno. En cualquier caso, tanto la moneda como el plazo de los bonos empresariales o gubernamentales se corresponderán con la moneda y el plazo de pago estimado para el pago de las obligaciones por beneficios post- empleo.


NIC 19: BENEFICIOS A EMPLEADOS (PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS)


• Ejemplo: método del costo de la unidad proyectada

La entidad debe pagar, al finalizar el periodo de contrato de sus trabajadores, un beneficio consistente en una suma única de dinero, igual a un 1% del sueldo final por cada año de servicio. El sueldo del año 1 es de 10.000 u.m., y se supone que aumentará a razón del 7% anual (compuesto). La tasa de descuento utilizada es del 10% anual. La tabla siguiente muestra la obligación generada, para la entidad, por un empleado que se espera que la abandone al final del año 5, asumiendo que no se produzcan cambios en las suposiciones actuariales.

Por razones de simplicidad, este ejemplo ignora el ajuste adicional que sería necesario para reflejar, eventualmente, la probabilidad de que el empleado puede abandonar la entidad en una fecha anterior o posterior.




Año 1 2 3 4 5

Beneficios atribuidos a:

- Años anteriores -- 131,08 262,16 393,24 524,32

- Periodo corriente (1% del sueldo final)(a) 131,08 131,08 131,08 131,08 131,08

Periodo corriente y anteriores 131,08 262,16 393,24 524,32 655,40

Importe inicial de la obligación -- 89,53 196,96 324,99 476,55

Interés al 10% -- 8,95 19,70 32,50 47,67

Costo de los servicios del periodo corriente (b) 89,53 98,48 108,33 119,16 131,08

Importe final de la obligación (c) 89,53 196,96 324,99 476,65 655,40

a) 131,08 u.m. = 1% x 13.108 de sueldo final anual (es decir, 10.000 u.m. de sueldo en el año 1 x (1+0,07 de aumento anual)4 (cantidad de periodos del año 2 al año 5)

b) El costo por los servicios del periodo presente es el valor presente de los beneficios atribuidos a este periodo:

Año 1: 131,08 u.m. x 1/(1,1)4= 131,08 u.m. x 0,683013 = 89,53 u.m. Año 2: 131,08 u.m. x 1/(1,1)3= 131,08 u.m. x 0,751314 = 98,48 u.m. Año 3: 131,08 u.m. x 1/(1,1)2= 131,08 u.m. x 0,826446 = 108,33 u.m. Año 4: 131,08 u.m. x 1/(1,1)1= 131,08 u.m. x 0,909091 = 119,16 u.m. Año 4: 131,08 u.m. x 1/(1,1)0= 131,08 u.m. x 1 = 131,08 u.m. c) El importe final de la obligación es el valor presente de los beneficios atribuidos al periodo corriente y a los anteriores.



Ejemplo: Componentes del cambio neto en el pasivo por beneficios definidos. La información que sigue ha sido obtenida de un plan de beneficios definidos cubierto a través de un fondo. Con el fin de hacer de forma sencilla los cómputos de intereses, se supondrá que todas las transacciones tienen lugar al final del año. Al 1 de enero de 20X1, tanto el valor presente de las obligaciones como el valor razonable de los activos del plan ascienden a 1.000 u.m. En 20X2 se ajustaron las condiciones del plan, con el fin de suministrar beneficios adicionales, con efectos desde el 1 de enero de 20X2. El valor presente, con fecha 1 de enero de 20X2, de los beneficios adicionales de los empleados en servicio antes de esa fecha era de 50 u.m. para los beneficios irrevocables, y de 30 u.m. para los revocables. Al 1 de enero de 20X2, la entidad estimaba que el período medio para que los beneficios revocables se convirtiesen en irrevocables sería de tres años. La entidad ha adoptado una política para el reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales en los resultados. (véase el párrafo 28.24 (a)).

Concepto 20X1 20X2 20X3

Tasa de descuento al comienzo del año 10,0% 9,0% 8,0%

Costo de los servicios del período corriente 130 140 150

Beneficios pagados 150 180 190

Aportaciones pagadas 90 100 110

Valor presente de las obligaciones al 31 de diciembre 1.141 1.197 1.295

Valor razonable de los activos al 31 de diciembre 1.092 1.109 1.093



Los cambios en el valor presente de la obligación y en el valor razonable de los activos del plan se utilizan para determinar el importe de las ganancias o pérdidas correspondientes al periodo, de esta manera:


Valor presente de las obligaciones al 1 de enero 1.000 1.141 1.197

Costo por intereses 100(a) 103(b) 96(c)

Costo de los servicios del periodo corriente 130 140 150

Aumentos por cambios realizados en un plan existentes

- Costo de servicio pasado: beneficios no consolidados -- 30 --

- Costo de servicio pasado: beneficios consolidados -- 50 --

Beneficios pagados (150) (180) (190)

Pérdidas (ganancias) actuariales de las obligaciones (calidad

necesaria para alcanzar el valor presente final) 61 (87) 42

Valor presente de las obligaciones, al 31 de diciembre 1.141 1.197 1.295

Valor razonable de los activos del plan al 1 de enero 1.000 1.092 1.109

Rendimientos de los activos del plan 152(d) 97(e) 64(f)

Aportaciones del periodo 90 100 110

Beneficios pagados (150) (180) (190)

Valor razonable de los activos del plan, al 31 de diciembre 1.092 1.109 1.093


78


a) 1.000 u.m. de valor presente de la obligación al 31 de diciembre de 20X0 x 10%. b) 1.141 u.m. de valor presente de la obligación al 31 de diciembre de 20X1 x 9%. c) 1.197 u.m. de valor presente de la obligación al 31 de diciembre de 20X2 x 8%. d) 1.092 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X1 + 150

u.m. de beneficios pagados menos 90 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.000 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X0.

e) 1.109 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X2 + 180 u.m. de beneficios pagados menos 100 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.092 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X1.

f) 1.093 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X3 + 190 u.m. de beneficios pagados menos 110 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.109 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X2.

El importe que deberá reconocerse en los resultados se determina de la siguiente forma:


Costo de los servicios del periodo corriente 130 140 150

Costo por intereses 100 103 96

Rendimientos de los activos del plan (152) (97) (64)

Pérdida (ganancia) actuarial reconocida en el año 61 (87) 42

Costo de servicio pasado: beneficios no consolidados -- 30 --

Costo de servicio pasado: beneficios consolidados -- 50 --

Costo del personal para el año finalizado el 31 de diciembre,

reconocido como un gasto en los resultados, o como parte de los

activos (véanse los párrafos 28.3 (b) y 28.23).

139 139 224

ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF 11 En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá la forma de efectivo o equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o equivalentes al efectivo, recibidos o por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable de la contrapartida puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por ejemplo, la entidad puede conceder al cliente un crédito sin intereses o acordar la recepción de un efecto comercial, cargando una tasa de interés menor que la del mercado, como contrapartida de la venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transacción financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinará por medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de interés imputada para la actualización. La tasa de interés imputada a la operación será, de entre las dos siguientes, la que mejor se pueda determinar: (a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificación crediticia sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; o (b) o bien la tasa de interés que iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios vendidos. 79 José Javier Jiménez Cano [email protected]

NIC 18: INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Ejemplo: Vendemos bienes que cuestan 1,500,000 por

2,000,000 a pagar en 2 años sin intereses. El precio en

efectivo actual debió haber sido 1,652,893.

Transacción por financiación. El ingreso preliminar es de

1,652,893. La ganancia es de 152,893.

- VA = (VR) / ((1+int)^periodos)

- 1,652,893 = (2,000,000) / ((1+int)^2)

- Int = .10 (10%) al resolver la ecuación

- Ingreso por interés 1er año = 1,652,893 x 10% = 165,289, no

pagado, elevando las cuentas por cobrar a 1,818,182.

- Ingreso por interés 2do año = 1,818,182 x 10% = 181,818,

elevando las cuentas por cobrar a 2,000,000, el cual es

entonces saldado.



Ejemplo, continuación: Asientos





Supuesto núm. 23: Activos financieros. Préstamos y partidas a cobrar. Ventas con IVA a

más de 1 año.

►El 1.7.X4 la sociedad X ha vendido a crédito 7.000 unidades del producto Z a 6,5 u.m./ud. En

factura se ha concedido un rappel por importe de 1.400 u.m. El pago se realizará dentro de 2

años y el tipo de descuento adecuado en operaciones similares es del 5%.

►►Factura al cliente y contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior,

teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.

☺Solución: 1. Factura al cliente:

FACTURA

Precio según factura 45.500

-Rappel -1.400

Base imponible 44.100

IVA 16% 7.056

Total factura 51.156



2. Contabilización: El crédito frente al cliente es un activo financiero que se integra en la

categoría o cartera de préstamos y partidas a cobrar, que se valora por el valor razonable de la

contraprestación entregada más los costos de transacción.

Sin embargo, cuando se trate de créditos comerciales con vencimiento superior a 1 año, será

necesario actualizar el valor razonable del crédito a un tipo de descuento adecuado.

En definitiva, las normas internacionales de contabilidad consideran que cuando se hace una

venta a 2 años se le están cobrando unos intereses al cliente. Si no se desglosan en factura, las

normas internacionales de contabilidad exigen que contablemente se recojan mediante el

mecanismo de la actualización financiera del crédito, porque de otra manera se estarían

alterando los valores de la cifra de ventas, que estaría incluyendo una parte que no es ingreso

comercial, sino financiero.

En cuanto al IVA, si no se desglosan los intereses en factura, el importe total de la

contraprestación se considera base imponible y sobre él se gira el 16%.



1.7.X4. En el momento de la venta, el asiento que procede es:


Activo corriente Clientes a largo plazo

[51.156/(1,05)2]

46.400

Ingresos Ventas de mercaderías (46.400-7.056) 39.344

Pasivo corriente IVA Gravable 7.056

31.12.X4. Por el devengo de los ingresos financieros.



[46.400 x (1,05)6/12

-1]

1.145,85

Ingresos Ingresos de créditos 1.145,85




[46.400+1.145,85 x (1,05)-1]

2.377,29




31.12.X5. Por la reclasificación del crédito del largo al corto plazo.


Activo corriente Clientes 49.923,14


(46.400+1.145,85+2.377,29)

49.923,14



Activo corriente Clientes [49.923,14 x (1,05)6/12

-1] 1.232,86


1.7.X6. Por el cobro del crédito.



Activo corriente Clientes

(46.400+1.145,85+2.377,29+1232,86)

51.156



Supuesto núm. 24: Activos financieros. Préstamos y partidas a cobrar. Ventas con IVA a

más de 1 año e intereses contractuales.

►El 1.7.X4 la sociedad X vende a crédito 7.000 unidades del producto Z a 6 u.m./ud. En

factura se ha concedido un rappel por importe de 2.000 u.m. El pago se realizará dentro de 2

años y la sociedad incluye en la factura 4.100 u.m. en concepto de intereses por aplazamiento.

►►Factura al cliente y contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior,

teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.

☺Solución: 1. Factura al cliente:

FACTURA

Precio según factura 42.000

-Rappel -2.000

Base imponible 40.000

IVA 16% 6.400

Intereses por aplazamiento 4.100

Total factura 50.500

Los intereses por aplazamiento posteriores a la entrega del bien o a la prestación del servicio no

forman parte de la base imponible de IVA.



2. Contabilización: El crédito frente al cliente es un activo financiero que se integra en la

categoría o cartera de préstamos y partidas a cobrar, que se valora por el valor razonable de la

contraprestación entregada más los costos de transacción.

Al existir un interés contractual, en este caso, incluido en la factura, las normas internacionales

de contabilidad no exigen la actualización del valor razonable del crédito.

Sin embargo, sí es necesario determinar el tipo de interés efectivo aplicado en la operación:

46.400 (1 + i)2 = 50.500

(1 + i)2 = 1,0883621

I = 4,3246%



1.7.X4. En el momento de la venta, el asiento que procede es:


Activo corriente Clientes a largo plazo 46.400

Ingresos Ventas de mercaderías 40.000

Pasivo corriente IVA Gravable 6.400




[46.400 x (1,043246)6/12

-1]

992,69

Ingresos Ingresos de créditos 992,69




[(46.400+992,69) x (1,043246)-1]

2.049,54




31.12.X5. Por la reclasificación del crédito del largo al corto plazo.


Activo corriente Clientes 49.442,23


(46.400+992,69+2.049,54)

49.442,23



Activo corriente Clientes [49.442,23 x (1,043246)6/12

-1] 1.057,77


1.7.X6. Por el cobro del crédito.



Activo corriente Clientes

(46.400+992,69+2.049,54+1.057,55)

50.500

ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF NIC 39.Definiciónes Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada—calculada con el método de la tasa de interés efectiva—de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora). La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva (ver la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias), así como los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento.


NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICION

NIIF9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS


NIIF 9. 4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

4.1.3 A efectos de la aplicación del párrafo 4.1.2(b), el interés es la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto.

4.1.4 Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado de acuerdo con el párrafo 4.1.2.

4.2.1 Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo





COSTO AMORTIZADO: Pasivos Financieros

En términos algebraicos, el procedimiento descrito en los pasos anteriores tiene la siguiente expresión. El valor contable de la deuda (VC0), en el momento del reconocimiento inicial, es igual al valor razonable de la misma (VR0) menos los costos de transacción derivados de la emisión o asunción del pasivo financiero:

VC0 = VR0 – CT0

Por su parte, los intereses a pagar en efectivo cada periodo constituyen un flujo que se extiende a lo largo de la vida de la transacción:

GI1 (e), GI2 (e), GI3 (e)…GI (e)t …GI (e)n

En el momento del reembolso del principal, los flujos correspondientes son el valor de reembolso, o valor razonable final (VRn) y los costos de transacción que se deriven de la cancelación de la deuda (CTn), cuya suma será el valor final de la deuda (VFn).





De esta forma, el tipo –o tasa– de interés efectivo (ie) es el que iguala el valor contable inicialmente reconocido con el valor actual de los flujos por intereses y del valor final de la deuda:

𝑉𝐶0 = 𝐺𝐼(𝑒)𝑖(1 + 𝐼𝑒)

𝑗+𝑉𝐹𝑛(1 + 𝐼𝑒)

𝑛

𝑛

𝑗=1

Una vez calculado el interés efectivo, este valor se aplica tanto para conocer el valor contable de la partida al comienzo del ejercicio, el gasto por intereses de cada periodo y el valor contable de la partida a la fecha de cada balance. Así:

a) el valor contable de la partida, que recibe el nombre de costo amortizado, al comienzo de un periodo cualquiera t será:

𝑉𝐴𝑡 = 𝐺𝐼(𝑒)𝑖(1 + 𝐼𝑒)

𝑗+𝑉𝐹𝑛(1 + 𝐼𝑒)

𝑛

𝑛

𝑗=𝑡




ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF b) los intereses devengados en el período serán igual al producto del costo amortizado al comienzo por el interés efectivo, es decir:

GIt = ie CAt El montante de intereses devengados se distribuye entre los que se pagan en efectivo, que son conocidos de antemano y se han denominado GI(e), y los que se acumulan en el valor contable del pasivo financiero, para conformar el costo amortizado final GI(a), es decir:

GIt = GIt (e) + GIt (a) c) el costo amortizado al final del periodo, igual al valor contable al comienzo del periodo siguiente, será igual a

GI1 (e), GI2 (e), GI3 (e)…GI (e),…GI (e)n Lo que implica que la formación del costo amortizado se va haciendo, sucesivamente, mediante la acumulación de los intereses devengados no pagados a lo largo de los sucesivos periodos. No obstante, cabe la posibilidad de que la amortización del principal se realice con pagos periódicos, en lugar de con un pago único, en cuyo caso la fórmula anterior debería mostrar en el segundo término los pagos de amortización del principal de cada período.


NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICION NIIF9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS



Cálculo de la cuota de un préstamo Francés a Interés Fijo

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑝𝑟é𝑠𝑡𝑎𝑚𝑜 𝑥

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 (%)𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑥 100

1−1

1 +𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 (%)

𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑥 100 𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠


EJEMPLO 3: CÁLCULOS DEL COST0 AMORTIZADO

Antecedentes

La entidad ha emitido, a comienzos de 20X0 un empréstito de 1.000 obligaciones de10.000 u.m. nominales cada una, que se reembolsará con una prima del 10 por ciento del valor nominal y tiene unos intereses del 3%, pagaderos a final de cada uno de los años 20X0 a 20X9 (10 años). Los costos de la emisión han sido de 807.650 u.m. y los de cancelación se estiman en 200.000 u.m.

Se desea conocer el valor contable de la partida a efectos de reconocimiento inicial, el tipo de interés efectivo de la operación y los asientos a que dará lugar el empréstito en el año 20X6.

Cálculos

VC0 = 10.000.000 – 807.650 = 9.192.350 u.m.

El tipo de interés efectivo es el que consigue capitalizar el VC hasta convertirse en el costo amortizado final, que es de 11.200.000 (valor nominal, prima de reembolso y costos de cancelación), permitiendo cada año el pago de unos intereses de 300.000 u.m., que es:




300.000 300.000 300.000 11.200.000 9.192.350 = ———— + ———— + […] + ———— + ——————

(1 + ie )1 (1 + ie )

2 (1 + ie )9 (1 + ie )

10

ie = 0,05 (5 por ciento anual)

Anotaciones de 20X6 (en números enteros, con decimales redondeados)

El año 20X6 es el séptimo de vida del empréstito. El coste amortizado inicial es de 10.278.053 €, por lo que el interés devengado en el ejercicio y su descomposición entre la parte que se paga y la que se acumula son los siguientes:

GIX6 = 10.278.053 x 0,05 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6 (a) = 300.000 + 213.903

Esta última cantidad de intereses devengados y no pagados se acumularán en el coste amortizado a final del periodo,

que ascenderá a 10.491.956 €.

31 de diciembre de 20X6 D H Gastos por intereses

Intereses a pagar Empréstito de obrigaciones

513.903 300.000 213.903

SUPUESTO PRACTICO: COSTO AMORTIZADO

►El 1.1.X1 la sociedad X obtiene un préstamo por importe de 1.000.000 u.m. Los gastos de formalización del mismo ascienden a 30.000 u.m. (3% del importe recibido). El préstamo devengará un interés anual del 4% pagadero por anualidades vencidas. El reembolso se realizará en 4 anualidades iguales, por el método francés.

►►Contabilizar el préstamo siguiendo el método del costo amortizado o método de la deuda viva como también se le conoce.

☺Solución: Para contabilizar el préstamo, lo primero que hay que hacer es calcular la

anualidad constante que amortiza el préstamo. Eso puede hacerse de dos formas:

1°. Planteando la ecuación financiera que permite amortizar el préstamo:

1.000.000 = a x a4┐0,04

Donde

a4┐0,04 = [(1-(1+0,04)-4 )/0,04]

por lo tanto la anualidad constante asciende a

a = 275.490,05 u.m.



2°. Utilizando la función de Excel = PAGO(B3;B2;B1) en la celda B4

A continuación, se calcula el tipo de interés efectivo, que es aquel que iguala los

flujos de caja que recibimos al obtener el préstamo y los que entregamos cuando

amortizamos el préstamo.

En el momento de la concesión recibimos 970.000 u.m. (1.000.000 – 30.000) y a lo

largo de la vida del préstamo entregamos cuatro anualidades iguales de 275.490,05

u.m. al final de los 4 años siguientes:

275.490,05 275.490,05 275.490,05 275.490,05

1.000.000-30.000 = + + +

(1+ie)1 (1+ie)2 (1+ie) 3 (1+ie)4

A B

1 Capital 1.000.000,00

2 Años 4

3 Interés anual 4%

4 Anualidad -275.490,05



Para calcular el tipo de interés efectivo (TIE) o tasa interna de rendimiento (TIR)

Volviendo a utilizar de nuevo la hoja de cálculo Excel y su función ±TIR(B2:B6) en

la celda B7

Obtenemos así el tipo de interés efectivo o TIR de 5,30467% con el que calculamos

el costo amortizado al final de cada uno de los 4 años de duración del préstamo:

A B

1 Años Cobros y pagos

2 0 970.000,00

3 1 -275.490,05

4 2 -275.490,05

5 3 -275.490,05

6 4 -275.490,05

7 TIR 5,30467%



Y el cuadro que amortiza el préstamo, por el sistema francés es el siguiente:

Fecha Gasto financiero Pagos Costo amortizado

1.1.X1 970.000,00

31.12.X1 51.455,28

(970.000x5,30467%)

275.490,05 745.965,23 (970.000+51.455,28-275.490,05)

31.12.X2 39.570,98

(745.965,23x5,30467%)

275.490,05 510.046,17 (745.965,23+39.570,98-275.490,05)

31.12.X3 27.056,26

(510.046,17x5,30467%)

275.490,05 261.612,38 (510.046,17+27.056,26-275.490,05)

31.12.X4 13.877,67

(261.612,38x5,30467%)

275.490,05 0,00 (261.612,38+13.877,67-275.490,05)

Ejercicio Capital vivo Anualidad Intereses Amortización

X1 970.000,00 275.490,05 51.455,28 224.034,77

X2 745.965,23 275.490,05 39.570,98 235.919,07

X3 510.046,16 275.490,05 27.056,26 248.433,79

X4 261.612,36 275.490,05 13.877,67 261.612,38

131.960,19 970.000,00



Finalmente la contabilización:

1.1.X1

31.12.X1

Cuentas Debe Haber

Bancos 970.000,00

Deudas a corto plazo 224.034,77

Deudas a largo plazo 745.965,23

Cuentas Debe Haber

Intereses de deudas 51.455,28


Bancos 275.490,05

Cuentas Debe Haber





31.12.X2

31.12.X3

Cuentas Debe Haber



Bancos 275.490,05

Cuentas Debe Haber



Cuentas Debe Haber



Bancos 275.490,05


31.12.X4

Cuentas Debe Haber



Cuentas Debe Haber



Bancos 275.490,05





Supuesto núm. 33: Pasivos financieros. Débitos y partidas a pagar. Compras con IVA a

más de 1 año.

►El 1.5.X3 la sociedad X ha adquirido mercaderías por importe de 929.800 u.m. pagaderas

dentro de 2 años. En factura se incluyen 1.300 u.m. de gastos de transporte y un descuento

comercial de 5.000 u.m. Aunque el proveedor no ha girado ninguna cantidad en concepto de

intereses, se sabe que el precio final de esas mercaderías si el pago se realizase en iguales

condiciones, pero al contado, sería de 840.000 u.m.

►Factura del proveedor y contabilización de las operaciones derivadas de la información

anterior, teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.

☺Solución: 1. Factura del proveedor.

FACTURA

Precio de venta 929.800,00

Gastos de transporte 1.300,00

931.100,00

Descuento comercial -5.000,00

Base imponible 926.100,00

IVA 16% 148.176,00

Total factura 1.074.276,00



2°. Contabilización: La deuda con el proveedor (1.074.276 u.m.) es un pasivo financiero de la

cartera de “débitos y partidas a pagar”, que se valora por el valor razonable de la

contraprestación.

En el caso de débitos por operaciones comerciales con vencimiento superior a 1 año, será

necesario actualizar dicho valor razonable a un tipo de descuento adecuado si no se hubiera

establecido un tipo de interés contractual.

En definitiva, las normas internacionales de información financiera consideran que en una

compra a 2 años tiene que haber intereses por aplazamiento, y si no se han estipulado

expresamente (por ejemplo, consignándolos en factura), se deberán reconocer contablemente

mediante la actualización financiera de la deuda.

Respecto al IVA, si no se desglosan los intereses por aplazamiento en factura, el importe total

de la contraprestación se considera base imponible y sobre él se gira el 16%.

Por el cálculo del tipo de actualización:

840.000 x 1,16 (1+i)2 = 1.074.276 i= 0,05



1.5.X3. Por la compra.


Gastos Compras de mercaderías 826.224

Activo corriente IVA deducible 148.176

Pasivo corriente Proveedores a largo plazo

[1.074.276/(1,05)2]

974.400

31.12.X3. Por el devengo de los gastos financieros.


Gastos Intereses de deudas

(974.400 x [(1,05)8/12

-1])

32.215,18

Pasivo corriente Proveedores a largo plazo 32.215,18




[(974.400+32.215,18)x(1,05-1)]

50.330,76

Pasivo corriente Proveedores a largo plazo 50.330,76



31.12.X4. Por la reclasificación del largo al corto plazo.


Pasivo corriente Proveedores a largo plazo

(974.400+32.215,18+50.330,76)

1.056.945,94

Pasivo corriente Proveedores 1.056.945,94




[1.056.945,94 x ((1,05)4/12

-1)]

17.330,06

Pasivo corriente Proveedores 17.330,06

1.5.X5. Por el pago de la deuda al proveedor.


Pasivo corriente Proveedores

(1.056.945,94+17.330,06)

1.074.276

Activo corriente Bancos 1.074.276



Supuesto núm. 34: Pasivos financieros. Débitos y partidas a pagar. Compras con IVA a

más de 1 año e intereses contractuales.

►El 1.4.X4 la sociedad X ha adquirido a crédito materias primas por importe de 500.000 u.m.

En factura se ha concedido un rappel por importe del 2%. Se ha acordado con el proveedor que

el pago se hará dentro de 2 años firmándose una letra de cambio por importe del total de la

factura que incluye 50.000 u.m. en concepto de intereses por aplazamiento.

►►Factura del proveedor y contabilización de las operaciones derivadas de la información

anterior, teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.

☺Solución: 1. Factura del proveedor:

FACTURA

Precio de venta 500.000,00

Rappel 2% -10.000,00

Base Imponible 490.000,00

IVA 16% 78.400,00

Intereses 50.000,00

Total factura 618.400,00



2. Contabilización: La deuda con el proveedor es un pasivo financiero que se integra en la

cartera de débitos y partidas a pagar, que se valora por el valor razonable de la contraprestación.

En este caso, al existir un interés contractual pactado en la factura, las normas internacionales de

información financiera no exigen la actualización del valor razonable de la deuda.

No obstante, hay que determinar el tipo de interés efectivo aplicado en la operación, ya que la

valoración al final de ejercicio del pasivo financiero es por su costo amortizado de acuerdo con

el tipo de interés efectivo.

(490.000 + 78.400) x (1+i)2 = 618.400

(1+i)2 = 1,087966221

i= 4,3056193%






Activo corriente IVA deducible 78.400

Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar a

largo plazo

568.400




(568.400 x [(1,043056193)9/12

-1])

18.257,80


largo plazo

18.257,80




[(568.400+18.257,80)x(1,043056193-1)]

25.259,25


largo plazo

25.259,25






largo plazo

(568.400+18.257,80+25.259,25)

611.917,05

Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 611.917,05




[611.917,05 x ((1,0430546193)3/12

-1)]

6.482,95


1.4.X6. Por el pago de la deuda al proveedor:


Pasivo corriente Proveedores, efecto comerciales a pagar

(611.917,05+6.482,95)

618.400




Ejercicio: Pasivos financieros: débitos y partidas a pagar. Préstamo a tipo de interés variable.

►Con fecha 1.1.X1 la sociedad X ha obtenido de un entidad bancaria un préstamo a 3 años de $

200.000.000 amortizable mediante anualidades constantes pospagables a tipo de interés variable de

DTF + 1 punto. La revisión del tipo de interés se produce cada año, tras el pago de la cuota

correspondiente.

Los gastos y comisiones de apertura del préstamo ascienden a $ 6.000.000

►► Contabilizar las operaciones correspondientes a la vida del empréstito, sabiendo que la

evolución del DTF es la siguiente:

1°semestre de 20X1 4,5



☺Solución: En primer lugar hay que calcular la anualidad constante que amortiza el préstamo a

fecha 1.1.20X1. Es decir, con los datos disponibles en esa fecha:

200.000.000 = a x a3┐0,055 = a[1-(1+0,055)-3

]/0,055

a = $ 74.130.814,94


ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF También puede calcularse la anualidad constante a través de la función de la hoja de cálculo Excel,

mediante la función +PAGO (B3;B2;B1):

A B

1 200.000.000

2 3

3 5,5%

($ 74.130.814,94)

Donde 3 es el número de años y 5,5% es el interés nominal anual.

Ya el cuadro de amortización del préstamo con el tipo de interés contractual es el siguiente:

CUADRO 1

Fecha Anualidad Intereses Amortización Deuda

pendiente

1.1.X1 200.000.000,00

31.12.X1 74.130.814,94 11.000.000,00 63.130.814,94 136.869.185,06

31.12.X2 74.130.814,94 7.527.805,18 66.603.009,76 70.266.175,30

31.12.X3 74.130.814,94 3.864.639,64 70.266.175,30 0

Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el préstamo, se procede a calcular el tipo de

interés efectivo teniendo en cuenta los gastos de formalización del préstamo, para ello comparamos

lo que recibimos ahora (200.000.000 – 6.000.000) con lo que entregamos que son las seis cuotas

semestrales:

194.000.000 =70.266.175,30

(1 + 𝑖𝑒)+

70.266.175,30

(1 + 𝑖𝑒)2+

70.266.175,30

(1 + 𝑖𝑒)3


ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF Despejando en la fórmula ie obtenemos el tipo de interés efectivo de 7,1530%. A la misma solución

llegamos a través de la hoja de cálculo Excel y la función +TIR(B1:B7):

A B

1 194.000.000

2 -74.130.814,94

3 -74.130.814,94

4 -74.130.814,94

7,1530%

A continuación formamos el cuadro del costo amortizado

CUADRO 2


pendiente

1.1.X1 194.000.000,00

31.12.X1 74.130.814,94 13.876.900,95 60.253.913,98 133.746.086,02

31.12.X2 74.130.814,94 9.566.913,34 64.563.901,60 69.182.184,42

31.12.X3 74.130.814,94 4.948.630,52 69.182.184,42 0

Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes a la concesión del préstamo, el

devengo de intereses y el pago de la primera cuota:



1.1.X1. Por la concesión del préstamo.



Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de

crédito

60.253.913,98

Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de

crédito

133.746.086,02

31.12.X1. Por el devengo de intereses y el pago de la primera cuota.


Gastos Intereses de deudas 13.876.900,95


crédito

60.253.913,98

Activo corriente Bancos 74.130.814,94



Después del pago de la cuota, la revisión del tipo de interés del préstamo supone que hay que

calcular, en primer lugar la nueva anualidad que amortiza el préstamo. La deuda pendiente de pago

contractualmente (con el banco) es de $ 136.869.185,06. (véase cuadro 1), que es diferente del

costo amortizado de $ 133.746.086,02. (véase cuadro 2).

Por el cálculo de la nueva anualidad a través de la función +PAGO(B3;B2;B1):

A B

1 136.869.185,06

2 2

3 5,30%

($ 73.921.960,16)

Y el cuadro de amortización del préstamo con el tipo de interés contractual es el siguiente:

CUADRO 3


pendiente

1.1.X2 136.869.185,06

31.12.X2 73.921.960,16 7.254.066,81 66.667.893,36 70.201.291,70

31.12.X3 73.921.960,16 3.720.668,46 70.201.291,70 0,00


ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el préstamo, se procede a calcular de nuevo

el tipo de interés efectivo, para ello comparamos la deuda pendiente con lo que entregamos que son

las dos cuotas anuales:

133.746.086,02 =73.921.960,16

(1 + 𝑖𝑒)+

73.921.960,16

(1 + 𝑖𝑒)2

Despejando en la fórmula ie obtenemos el tipo de interés efectivo de 6,9494%. A la misma solución


A B

1 133.746.086,02

2 -73.921.960,16

3 -73.921.960,16

6,9494%

A continuación formamos el cuadro del costo amortizado.

CUADRO 4


pendiente

1.1.X2 133.746.086,02

31.12.X2 73.921.960,16 9.294.519,30 64.627.440,86 69.118.645,16

31.12.X3 73.921.960,16 4.803.315,00 69.118.645,16 0,00


ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF 31.12.X1. Por la reclasificación del largo al corto plazo.



crédito

64.627.440,86


crédito

64.627.440,86

Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes al devengo de intereses y al

pago de la segunda cuota:

31.12.X2. Por el pago de la cuota.




crédito 64.627.440,86





crédito

69.118.645,16


crédito

69.118.645,16



Después del pago de la cuota, la revisión del tipo de interés del préstamo supone que hay que

calcular, en primer lugar la nueva anualidad que amortiza el préstamo. La deuda pendiente de pago

contractualmente (con el banco) es de $ 70.201.291,70. (véase cuadro 3), que es diferente del costo

amortizado de $ 69.118.645,16 (véase cuadro 4).

Por el cálculo de la nueva anualidad a través de la función +PAGO(B3;B2;B1):

A B

1 70.201.291,70

2 1

3 5,70%

($ 74.202.765,33)

Y el cuadro de amortización del préstamo con el tipo de interés contractual es el siguiente:

CUADRO 5


pendiente

1.1.X3 70.201.291,70

31.12.X3 74.202.765,33 4.001.473,63 70.201.291,70 0,00



Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el préstamo, se procede a calcular de nuevo

el tipo de interés efectivo, para ello comparamos la deuda pendiente con lo que entregamos:

69.118.645,16 =74.202.765,33

(1 + 𝑖𝑒)

Despejando en la fórmula ie obtenemos el tipo de interés efectivo de 7,3556%. A la misma solución


A B

1 69.118.645,16

2 -74.202.765,33

7,3556%



A continuación formamos el cuadro del costo amortizado.

CUADRO 6


pendiente

1.1.X3 69.118.645,16

31.12.X3 74.202.765,33 5.084.120,17 69.118.645,16 0,00

Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes al devengo de intereses y al

pago de la última cuota:

31.12.X3. Por el pago de la cuota.




crédito

69.118.645,16



PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% Nuestra sociedad se plantea renovar la maquinaria del ascensor y sustituirla por otra más nueva y eficiente. El costo de la renovación sería de 180.000 u.m. y, debido al ahorro energético que conllevaría la renovación, se beneficiaría de una financiación al 0% por la mitad del importe, a devolver en 3 cuotas de igual importe durante los próximos años. Se ha considerado financiar en una entidad de crédito el resto de la inversión, pero el interés que cargaría sería del 6%, algo excesivo a juicio de los socios, por lo que deciden ser ellos los que den la financiación a la sociedad aplicándose un interés del 1% a devolver mediante sistema francés (cuota constante) durante los 3 años siguientes. El cuadro de amortización de dicha deuda sería el siguiente: Se Pide: Asientos contables a lo largo de la vida de las dos financiaciones recibidas.

Fecha Cuotas Intereses Amortización Costo Amortizado

01/01/X1 90.000

31/12/X1 30.602 900 29.702 60.298

31/12/X2 30.602 603 29.999 30.299

31/12/X3 30.602 303 30.299 0


PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% Solución: En ambos casos se trata de financiaciones recibidas a un tipo de interés inferior al de mercado. A la hora de realizar su registro contable deberá atenderse al fondo económico de la operación, independientemente de la forma jurídica que se les haya dado a esas operaciones. Vemos que en ambos casos supone una ayuda dada a la sociedad, bien por la Administración Pública, bien por los socios, por lo que se debe reconocer esas ayudas recibidas conforme a su naturaleza. 1.- FINANCIACIÓN RECIBIDA DE LOS SOCIOS: - Actualizamos los tres pagos a una tasa de mercado (consideramos la que nos ofrece

el banco del 6%)

𝑉𝐴 =30.602

(1+0,06)1+30.602

(1+0,06)2+30.602

(1+0,06)3= 81.800 u.m.

- El cuadro del costo amortizado para contabilidad será:


01/01/X1 81.800

31/12/X1 30.602 4.908 25.695 56.105

31/12/X2 30.602 3.366 27.236 28.870

31/12/X3 30.602 1.732 28.870 0


PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% - Asiento de la recepción de la financiación:

- Al cierre del ejercicio X1 se deben devengar los intereses de la financiación, reconocer el pago de la deuda que corresponde a este ejercicio y reclasificar la parte el préstamo que pasa de largo a corto plazo

Clasificación Cuentas a 01/01/X1 Debe Haber


Patrimonio Aportaciones de socios o propietarios 8.200

Pasivo no corriente Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas 56.105

Pasivo corriente Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas 25.695



Gastos Gastos financieros 4,908



PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0%

- Asientos al cierre del ejercicio X2:






Gastos Gastos financieros 3.366






PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% - Únicamente resta ya reconocer el pago de la cuota del ejercicio X3:

2. FINANCIACIÓN RECIBIDA DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA: - Al igual que veíamos en el caso anterior la deuda deberá reconocerse por su valor

razonable, entendiendo por tal el valor actual de las obligaciones de pago futuras actualizadas al tipo de interés de mercado (6%), el tipo de interés pactado 0% (forma) no tiene ninguna incidencia contable.

𝑉𝐴 =30.000

(1 + 0,06)1+30.000

(1 + 0,06)2+30.000

(1 + 0,06)3= 80.190 𝑢.𝑚.

- Atendiendo al fondo económico de la operación, al tratarse de préstamos concedidos a

tipo de interés cero o inferior de mercado, existe una subvención de tipo de interés, por diferencia entre el importe recibido y el valor razonable de la deuda (valor actual de los pagos a realizar descontados al tipo de interés de mercado.)






PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% - El cuadro del costo amortizado para contabilidad será:

- Asiento de la recepción de la financiación, y reconocimiento subvención:


01/01/X1 80.190

31/12/X1 30.000 4.811 25.189 55.002

31/12/X2 30.000 3.300 26.700 28.302

31/12/X3 30.000 1.698 28.302 0



Patrimonio Subvenciones oficiales de capital 9.810

Pasivo no corriente Deudas a largo plazo 55.002

Pasivo corriente Deudas a corto plazo 25.189


PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% - Al cierre del ejercicio X1 se deben devengar los intereses de la financiación, reconocer

el pago de la deuda que corresponde a este ejercicio y reclasificar la parte el préstamo que pasa de largo a corto plazo, así como transferir parte de la subvención:










Ingresos Subvenciones de capital traspasadas a resultados 4.811


PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0% - Asientos al cierre del ejercicio X2:





Pasivo corriente Deudas a corto plazo con partes vinculadas 26.700







PASIVOS FINANCIEROS

EJERCICIO FINANCIACIÓN A TIPO 0%

- Asientos al cierre del ejercicio X2:





Pasivo corriente Deudas a corto plazo con partes vinculadas 28.302



Supuesto núm. 94: Pasivos financieros: débitos y

partidas a pagar.

►La sociedad X compra mercaderías el 1.3.X1 por

importe de 200.000 u.m. firmando una letra de cambio a

15 meses. El tipo de interés de mercado para operaciones

similares es del 5%.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la

información anterior.

☺Solución: Al ser el vencimiento de la operación

superior a 1 año, las normas internacionales de

contabilidad obligan a diferenciar el nominal de la deuda

por un lado y los intereses por otro lado.





Gastos Compras de mercaderías

[200.000/(1,05)1,25]

188,166,96


largo plazo

188.166,96

31.12.X1. Por la periodificación de los intereses de 20X1 (10 meses).



[188.166,96 x (1,05)(10/12)

= 195.975,20]

(195.975,20 – 188.166,96)

7.808,24


largo plazo

7.808,24



31.12.X1. Por la reclasificación de la deuda.



largo plazo

195.975,20


1.6.X2. Por el devengo de los intereses correspondientes a 5 meses de 20X2.



[195.975,20 x (1,05)(5/12)

=200.000]

(200.000 – 195.975,20)

4.024,80


31.12.X8. Por el pago de la letra.


Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 200.000




Supuesto núm. 60: Moneda extranjera. Partidas monetarias. Proveedores.

►La sociedad X adquiere el 1.6.X7 mercancías en Rusia por importe de 60.000 rublos

pactándose con el proveedor que el pago se realice dentro de 15 meses, girando, además, el

proveedor ruso unos intereses de 3.000 u.m., según consta en el contrato de suministros. Tipo de

cambio: 1 rublo = 2,75 u.m.

Al cierre del ejercicio la cotización del rublo es de 2,80 u.m., y el día del vencimiento es de 2.65

u.m.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

☺Solución: Cálculo del tipo de interés aplicado.

60.000 x (1 + ie)15/12

= 63.000

(1 + ie)15/12

= 1,05

Ie = 0,03980893 José Javier Jiménez Cano [email protected]


1.6.X7 Por la compra.



Pasivo corriente Proveedores largo plazo, moneda extranjera

63.000/(1+0,03980893)15/12

= 60.000

60.000 x 2,75 = 165.000

165.000

31.12.X7. Por el devengo de los intereses.



Pasivo corriente Proveedores largo plazo, moneda extranjera

60.000x [(1,03980893)7/12

-1] = 1.381,97

1.381,97 x 2,8

3.869,51

31.12.X7. Por la reclasificación de la deuda del largo al corto plazo.


Pasivo corriente Proveedores largo plazo, moneda extranjera 171.869,51

Pasivo corriente Proveedores (moneda extranjera) 171.869,51






Pasivo corriente Proveedores (moneda extranjera)

61.381,97 x [(1,03980893)8/12

- 1]= 1.618,03

1.618,03 x 2.65

4.287,78

1.9.X8. Por la diferencia de cambio de la deuda.



[61.381,97 x (2,8 -2,65)]

9.207,29

Ingresos Diferencias positivas de cambio 9.207,29

La cuenta Proveedores moneda extranjera tiene un saldo de 166.950,00, según el siguiente

detalle:

Proveedores, moneda extranjera

9.207,29 171.869,51

4.287,78

Que corresponde a la deuda en rublos con el proveedor ruso (63.000) multiplicado por el tipo de

cambio vigente en la fecha del pago (2,65).

1.9.X8. Por el pago



[63.000 x 2,65]

166.950





COSTO AMORTIZADO: Activos Financieros

De esta manera, cada vez que se recibe un cupón de intereses, o cada vez que se calculan los intereses devengados en la fecha de cierre del balance, se tendrá que cumplir la igualdad determinada por el tipo de interés efectivo, de manera que:

It = It (e) + It(a) = ie CAt-1 m/12 (4.1)

CAt = CAt-1 + It(a) (4.2)

donde:

It(e) : interés devengado y recibido en efectivo

It(a): interés acumulado o devengado por cambio en el costo amortizado del instrumento

ie :tipo de interés efectivo

CAt-1: costo amortizado al inicio del período (CAt será el costo amortizado al final)

m: número de meses que constituyen el periodo de cálculo

El cargo a resultados por intereses será la suma It(e) + It(a).




Supuesto núm. 59: Moneda extranjera. Partidas monetarias. Clientes.

►El 1.3.X2 la sociedad X vende mercaderías a un cliente argentino por importe de 15.000

dólares a 18 meses. Tipo de cambio de dólar. 1 dólar = 0,9 u.m. Al cierre del ejercicio la

cotización es de 1 dólar = 0,92 u.m. y el día del vencimiento es de 0,88 u.m. El tipo de interés

de mercado para operaciones similares es del 4%.


☺Solución: 1.3.X2. Por la venta.


Activo corriente Clientes a largo plazo, moneda extranjera (1) 12.728,69

Ingresos Venta de mercaderías 12.728,69

(1)

Precio de venta actualizado en dólares 15.000/1,0418/12

14.142,99

Precio de venta actualizado en u.m. 14.142,99 x 0,0 12.728,69





Activo corriente Clientes a largo plazo, moneda extranjera

14.142,99 x (1,04)10/12

= 14.612,87

14.612,87 – 14.142,99 = 469,88

469,88 x 0,92

432,29


31.12.X2. Por la diferencia de cambio del crédito.


Activo corriente Clientes a largo plazo, moneda extranjera

[14.142,99 x (0,92-0,9)]

282,86

Ingresos Diferencias positivas de cambio 282,86



Activo corriente Clientes (moneda extranjera) 13.443,85

Activo corriente Clientes a largo plazo, moneda extranjera 13.443,85





Activo corriente Clientes (moneda extranjera)

14.612,87 x (1,04)8/12

= 15.000

15.000 – 14.612,87 = 387,13

387,13 x 0,88

340,67


31.12.X2. Por la diferencia de cambio del crédito.


Gastos Diferencias negativas de cambio 584,51


[14.612,87 x (0,88 – 0,92)

585,51

El saldo de la cuenta Clientes, moneda extranjera es de 13.200, según el siguiente detalle:

Clientes, moneda extranjera

13.443,85

340,67

584,51

Que coincide con el resultado de aplicar al precio de venta (15.000) el tipo de cambio vigente en

la fecha del cobro (0,88).

Por el cobro.




[15.000 x 0,88]

13.200



Supuesto núm. 15: Costo amortizado de un activo financiero.

►La sociedad Y vende el 1.1.X1 por 300.000 u.m. un terreno que había adquirido por 230.000 u.m. Se

conviene que el pago se realice mediante 3 letras de cambio de 110.000 u.m. cada una, pagaderas los días

31.12.X1, X2 y X3, respectivamente.

►►Contabilizar las operaciones anteriores.

☺Solución: Los créditos por enajenación de activo fijo forman parte de la cartera de “préstamos y

partidas a cobrar”. Esta cartera se valora inicialmente por el valor razonable de la contraprestación y

posteriormente por su costo amortizado. Por tanto hay que calcular el cuadro del costo amortizado.

En primer lugar determinamos el tipo de interés efectivo:

A B

1 1.1.X1 300.000,00

2 31.12.X1 -110.000,00

3 31.12.X2 -110.000,00

4 31.12.X3 -110.000,00

TIR(B1:B4) 4,9212%



Una vez calculado el tipo de interés efectivo (TIE) o tasa interna de rendimiento (TIR) se procede a

formular el cuadro del costo amortizado:

Fecha Ingresos financieros Cobros Coste amortizado 1.1.X1 300.000,00

31.12.X1 14.763,68

(300.000x4,9212%)

110.000,00 204.763,68

(300.000+14.763,68-110.000,00)

31.12.X2 10.076,88

(204.763,68x4,9212%)

110.000,00 104.840,56

(204.763,68+10.076,88-110.000,00)

31.12.X3 5.159,44

(104.840,56x4,9212%)

110.000,00 0,00

(104.840,56+5.159,44-110.000,00)

Y la misma información en forma de cuadro de amortización del préstamo que la sociedad está

concediendo sería el siguiente:

Capital vivo Intereses Amortización Anualidad

300.000,00 14.763,68 95.236,32 110.000

204.763,68 10.076,88 99.923,12 110.000

104.840,56 5.159,44 104.840,56 110.000

TOTALES 30.000,00 300.000,00 330.000



En cuanto a los asientos contables:

1.1.X1: Por la formalización de la operación de venta.


Activo corriente Créditos a corto plazo por enajenación de

propiedad, plante y equipo

95.236,32

Activo no corriente Créditos a largo plazo por enajenación de

propiedad, planta y equipo

204.763,68

Activo no corriente Terrenos y bienes naturales 230.000,00

Ingresos Beneficios procedentes de propiedad, planta y

equipo

70.000,00

31.12.X1: Por el devengo de los intereses generados durante 20X1.



propiedad, plante y equipo

14.763,68


31.12.X1: Por el cobro de la letra.





110.000,00



31.12.X1: Por la reclasificación del largo plazo al corto plazo.




99.923,12



99.923,12





10.076,88







110.000,00



31.12.X2: Por la reclasificación del largo plazo al corto plazo.




104.840,56



104.840,56





5.159,44







110.000,00


ACTIVOS FINANCIEROS

PRESTAMO SIN INTERESES El 1.1.X8 “CRISCAR, S.A”, entidad dominante de un grupo de sociedades, ha otorgado un préstamo a su dependiente “MARCAR, S.A.” con las siguientes características: • Amortización: 31-12-X11 • La amortización se realiza por el nominal. • El préstamo no devenga interés alguno. • Nominal: 8.000.000 de u.m.

Efectuar las anotaciones contables pertinentes de “CRISCAR, S.A.”, conociendo la siguiente información: • “MARCAR, S.A.” tiene en su pasivo deudas sin garantía con entidades de crédito

concedidas a un tipo del 8,8% anual. • Se estima que se podría obtener financiación bancaria otorgando garantía hipotecaria a

un tipo del 6% anual.

SE PIDE: Comentarios y contabilización de las operaciones anteriores.


ACTIVOS FINANCIEROS

PRESTAMO SIN INTERESES La operación consiste en una financiación de carácter no comercial, otorgada entre empresas del grupo. Dado el vínculo existente entre dichas compañías, se han acordado unas condiciones de financiación que no existirían si el préstamo fuera otorgado por un tercero ajeno al grupo. Sin perjuicio del tratamiento contable que se aplique en la formulación de los estados financieros consolidados, en la contabilidad individual de la entidad que otorga el préstamo se deberá reflejar la falta de rendimiento obtenido por los recursos prestados. - Valor actual del único flujo futuro será:

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = 8.000.000/(1 + 𝑖)4 En cuanto al tipo de interés de descuento, se deduce del enunciado que existen dos tipos diferentes según las garantías otorgadas. En este caso, no se menciona la existencia de garantía real alguna y, por lo tanto estimaremos el costo de dicha financiación en el 8,8%. - El valor actual, siendo i = 8,8%, será:

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = 8.000.0001 + 0,088 4 = 5.709.188,81


ACTIVOS FINANCIEROS

PRESTAMO SIN INTERESES -Por la concesión del préstamo se realizará el siguiente asiento el 1-1-X8 - Por la valoración por su costo amortizado el 31-12-X8:

- Por la valoración por su costo amortizado el 31-12-X9:


Activo no corriente Créditos a largo plazo a partes vinculadas 5.709.188,81

Gastos Otros gastos financieros 2.290.811,19



Activo no corriente Créditos a largo plazo a partes vinculadas (5.709.188,81 x 8,8%)

502.408,61



Activo no corriente Créditos a largo plazo a partes vinculadas (6.211.597,42 x 8,8%)

546.620,57



ACTIVOS FINANCIEROS

PRESTAMO SIN INTERESES - A 31-12-X10

- El 31-12-X11, por la valoración a costo amortizado y amortización:




Activo corriente Créditos a corto plazo a partes vinculadas 7.352.941,18


Activo no corriente Créditos a largo plazo a partes vinculadas (6.758.217,99 X 8,8%)

594.723,18



Activo Corriente Créditos a corto plazo a partes vinculadas 7.352.941,18

Activo no corriente Créditos a largo plazo a partes vinculadas 7.352.941,18

SUPUESTO PRACTICO: Moneda extranjera. Partidas monetarias Activos financieros mantenidos para negociar.


►La sociedad X suscribe el 1.4.X1 9.000 obligaciones de una empresa sueca de 100 coronas nominales emitidas al 100% y con un valor de reembolso del 102% al cabo de 3 años. Las obligaciones devengan un 4% de interés anual pos pagable. El tipo de cambio en el momento de la inversión es de 1 u.m. = 9,172 coronas. La operación se realizó mediante transferencia bancaria con unos costos de transacción de 1.100 coronas. La sociedad X califica las obligaciones como activos financieros mantenidos para negociar.

El 31.12.X1 las coronas suecas cotizan a 9,236 coronas por 1 u.m. y el valor razonable de las obligaciones es del 105%.

Después de cobrar el cupón el 1.4.X2 a una cotización de 9,251 coronas por u.m. la sociedad decide vender las obligaciones y consigue venderlas el 1.8.X2 a un precio del 110%, siendo el tipo de cambio de 9,20 coronas por 1 u.m.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, prescindiendo de consideraciones fiscales.



☺Solución:

1.4.X1. Por la suscripción de las obligaciones.

31.12.X1. Cálculo del tipo de interés efectivo (en coronas suecas):

Cuentas Debe Haber

Valores representativos de deuda a corto plazo (9.000x100x100%)/9,172

98.124,73

Otros gastos financieros (1.100/9,172)

119,93

Bancos 98.244,66

900.000 =36.000

(1 + 𝑖)+

36.000

(1 + 𝑖)2+

36.000

(1 + 𝑖)3+

918.000

(1 + 𝑖)3



El cuadro para determinar el costo amortizado (en coronas) es:.

A B

1 0 -900.000

2 1 36.000

3 2 36.000

4 3 954.000

5 TIR 4,636689%

Año Interés efectivo Interés explícito

Interés implícito

Costo amortizado

De 1.4.X1 a 1.4.X2 41.730,20 (900.000x4,636689%)

36.000,00 5.730,20 (41.730,20-36.000)

905.730,20

De 1.4.X2 a 1.4.X3 41.995,89 (905.730,20x4,636689%)

36.000,00 5.995,89 (41.995,89-36.000)

911.726,10

De 1.4.X3 a 1.4.X4 42.273,90 (911.726,10x4,636689%)

36.000,00 6.273,90 (42.273,90-36.000)

918.000,00

108.000,00 18.000,00



Al haberse emitido el empréstito el 1.4. el cuadro anterior también puede expresarse distinguiendo el período de 1.4 a 31.12. y el período de 1.1. a 30.3, para de esa manera facilitar la contabilización.

31.12.X1. Por el devengo total de intereses (expresado en coronas).

Interés explícito 1.4/31.12(9/12) 1.1/30.3(3/12)

36.000,00 27.000,00 9.000,00

36.000,00 27.000,00 9.000,00

36.000,00 27.000,00 9.000,00

108.000,00 81.000,00 27.000,00

Interés efectivo del período de 1.4.X1 a 31.12.X1 31.119,67

900.000x[(1+0,0436689)(9/12)-1]

De los cuales son:

Intereses explícitos 27.000,00

9.000 x 100 x 0,04 x 9/12

Intereses implícitos 4.119,67



31.12.X1. Por la periodificación de los intereses explícitos.

31.12.X1. Por la periodificación de los intereses implícitos.

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (27.000/9,236)

2.923,34

Ingresos de valores representativos de deuda 2.923,34

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (4.119,67/9,236)

446,04

Ingresos de valores representativos de deuda 446,04



31.12.X1. Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran al cierre del ejercicio por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

Este beneficio es la suma de dos efectos:

Un efecto tipo de cambio desfavorable al subir la cotización de la u.m. frente a la corona sueca, ya que el 1.4.X1 por 1 u.m. nos daban 9,172 coronas y ahora por 1 u.m. nos dan 9,236 coronas.

Valor razonable en coronas 945.000,00

9.000 x 100 x 105%

Valor razonable en u.m. 102.317,02

(945.000/9,236)


(98.124,73 + 2.923,34 + 446,04)

BENEFICIO 822,91



Un efecto cotización favorable ya que la cotización de una obligación es de 105 coronas y el nominal (100) más los intereses explícitos devengados (100x0,04x9/12 = 3) más los intereses implícitos devengados por cada título (4.119,67/9.000 = 0,458) da un total de 103,458 coronas. Numéricamente:

Efecto tipo de cambio en u.m. -679,95

(9.000x100/9,236)-(9.000x100/9,172)

Efecto cotización:

Cotización a 31.12.X1: 9.000x100x105% 945.000,00

Menos:

(Ints.explícitos: 9.000x100x0,04x9/12) -27.000,00

(Ints. Implícitos: 4.119,67) -4.119,67

=Cotización neta a 31.12.X1 913.880,33

Cotización a 1.4.X1: 9.000x100x100% 900.000,00

Efecto cotización en coronas 13.880,33

Efecto cotización en u.m. 13.880,33/9,236 1.502,86

EFECTO TOTAL (Beneficio) 822,91



31.12.X1. Por la valoración de las obligaciones al valor razonable y al tipo de cambio vigente a fin de ejercicio.

1.4.X2. Por el devengo de los intereses explícitos.

Cuentas Debe Haber

Valores representativos de deuda a corto plazo 1.502,86

Beneficios de cartera de negociación 1.502,86

Cuentas Debe Haber

Diferencias negativas de cambio 679,95

Valores representativos de deuda a corto plazo 679.95

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (9.000/9,251)

972,87




1.4.X2. Por el cobro de los intereses explícitos.

1.8.X2. Por el devengo de los intereses explícitos.

Cuentas Debe Haber

Bancos (36.000/9,251) 3.891,47

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (2.923,34 + 972,87)

3.896,21

Diferencias negativas de cambio (1) [(27.000/9,236) – (27.000/9,251)]

4,74

(1) Es la diferencia entre el tipo de cambio al que se reconocieron los intereses al 31.12.X1 (9,236) y el tipo de cambio al que se han cobrado (9,251)

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas . [(36.000 x 4/12)/9,20]

1.304,35




1.8.X2. Por el devengo de los intereses implícitos.

Periodo de 1.1.X2 a 1.4.X2

Costo amortizado a 31.12.X1 931.119,67

(900.000 + 27.000 + 4.119,67)


931.119,67 x [(1 + 0,04636689)(3/12) – 1]

De los cuales son:


9.000 x 100 x 0,04 x 3/12




Periodo de 1.4.X2 a 1.8.X2

Costo amortizado a 1.4.X2 905.730,20

(véase cuadro del costo amortizado)


905.730,20 x [(1 + 0,04636689)(4/12) – 1]

De los cuales son:


9.000 x 100 x 0,04 x 4/12


Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (1.610,53+1.787,68=3.398,21) (3.398,21/9,20)

369,37




1.8.X2. Cálculo de las diferencias de cambio:

a) Los intereses explícitos ya se han contabilizado a 9,20 coronas/u.m., luego no generan ajuste por diferencias de cambio.

b) Los intereses implícitos del período 1.1.X2 a 1.8.X2 ya se han contabilizado a 9,20 coronas/u.m., luego tampoco generan ajuste por diferencias de cambio.

c) Los intereses implícitos del período 1.4.X1 a 31.12.X1 se contabilizaron a 9,236 coronas/u.m., luego hay que ajustarlos a la cotización actual de 9,20 coronas/u.m.

d) Los valores representativos de deuda se ajustaron a 31.12.X1 al tipo de cambio de 9,236 coronas /u.m., luego también hay que ajustarlos a la cotización de 9,20 coronas/u.m.

1.8.X2. Por el cálculo de la diferencia de cambio de los intereses implícitos contabilizados el 31.12.X1 a 9,236 coronas por u.m. y que hay que ajustar a la cotización actual de 9,20 coronas por u.m.

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas [(4.119,67/9,2)-(4.119,67/9,236)]

1,75

Diferencias positivas de cambio 1,75



1.8.X2. Por el cálculo de la diferencia de cambio de las obligaciones, que están contabilizadas a 9,236 coronas por 1 u.m. y ahora valen 9,2 coronas por 1 u.m.

Cuentas Debe Haber

Valores representativos de deuda a corto plazo (1) 387,31

Diferencias positivas de cambio 387,31

(1) Las 900.000 coronas se valoraron a 31.12.X1 a 97.444,78 u.m. (900.000/9,236) al tipo de cambio actual deberían valorarse por 97.826,09 (900.000/9,2), luego la diferencia (387,31) es el ajuste del tipo de cambio



1.8.X2. Por la venta de las obligaciones.

Cuentas Debe Haber

Bancos (9.000x100x110%)/9,20 107.608,70

Valores representativos de deuda a corto plazo (98.124,73 + 1.502,86 – 679,95 + 387,31)

99.334,95

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (intereses explícitos de 1.4.X2 a 1.8.X2) (36.000 x 4/12 = 12.000) (12.000/9,20)

1.304,35

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (1) (intereses implícitos de 1.4.X1 a 1.8.X2)

817,16

Beneficios de cartera de negociación 6.152,24



(1)Intereses implícitos de 1.4.X1 a 1.8.X2. Se pueden calcular de dos formas:

a) Por el saldo de la cuenta Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 446,04 + 369,37 + 1,75 = 817,16.

b) Los intereses implícitos expresados en coronas son:

Intereses implícitos de 1.4.X1 a 1.4.X2 (s/cuadro de costo amortizado) 5.730,20

Intereses implícitos de 1.4.X2 a 1.8.X2 (s/asiento de devengo a 1.8.X2) 1.787,68

Total intereses implícitos de 1.4.X1 a 1.8.X2 (en coronas) 7.517,88

Total intereses implícitos en u.m. (9,2 coronas = 1 u.m.) 817,16


Para los activos financieros que tengan tipos de interés variable, el tipo efectivo de interés varía en función de las condiciones marcadas por el mercado, y es necesario actualizar el cálculo de la ecuación 4.1 cada vez que se revise el tipo de interés, por lo que no se podrá establecer un único tipo aplicable a toda la vida del activo. Por eso el proceso a realizar es la reestimación de las cantidades a amor tizar cada vez que se fije un nuevo tipo de interés, de forma que el cuadro resultante proporcione los intereses devengados que se acumularán en el costo amortizado del instrumento hasta que se produzca una nueva revisión de intereses. En la práctica, eso supone que habrá una serie de tipos de interés efectivos actualizados con cada re- visión, y cada periodo contable tendrá un tipo de interés efectivo que puede ser diferente del anterior y del siguiente, eso es:

ie(1), ie(2), ie(3) … ie (t)… ie (n)

donde el número entre paréntesis representa el periodo en el que está vigente el tipo efectivo correspondiente en cada revisión. La fórmula correspondiente al cálculo de los intereses devengados es la siguiente:

It(e) + It(a) = ie(t) CAt-1 m/12 (4.3)




Supuesto núm. 29: Activos financieros. Activos mantenidos hasta el vencimiento. Tipo de

interés Variable.

►La sociedad X ha suscrito el 1.1.X5 4.200 obligaciones de 20 u.m. nominales, emitidas al

90% y con un valor de reembolso del 105%, a 3 años, amortización constante mediante sorte y

un tipo de interés variable de Euribor vigente al inicio de la anualidad más 2 puntos

porcentuales, pagadero por años vencidos, el 31 de diciembre.

La sociedad califica la inversión como mantenida hasta el vencimiento ya que tiene la intención

y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

En los respectivos sorteos el número de títulos amortizados de la sociedad X resultaron ser los

siguientes:

31.12.X5: 1.800 obligaciones.



►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, prescindiendo de

consideraciones fiscales y teniendo en cuenta que la evolución del Euribor ha sido la siguiente:

20X5: 4,5%

20X6: 4,2%

20X7: 5,1%



☺Solución: El 1.1.X5 calculamos el tipo de interés efectivo con el Euribor que se conoce en

ese momento, el de 20X5. Para ello confrontamos lo que entregamos el 1.1.X5 y lo que

recibiremos en los próximos 3 años:

Cantidad entregada el 1.1.X5 4.200 x 20 x 0,9 75.600,00

Cantidades a recibir durante la vida del

empréstito

Intereses: 31.12.X5 4.200 x 20 x 0,065 5.460,00

Amortización 31.12.X5 1.400 x 20 x 1,05 29.400,00 34.860,00

Intereses 31.12.X6 2.800 x 20 x 0,065 3.640.00


Intereses 31.12.X7 1.400 x 20 x 0,065 1.820,00


La sociedad X desconoce cuántos de sus títulos van a ser amortizados en los sorteos de cada

año, por lo que, para el cálculo del tipo de interés, consideramos que, en términos de media, se

van a amortizar por partes iguales. Otra cosa es que al llegar el sorteo y amortizarse un número

diferente de títulos, se hagan los ajustes pertinentes sobre la base de los datos reales de títulos

amortizados.



Utilizando la hoja de cálculo Excel, determinamos el tipo de interés efectivo:

A B

1 0 -75.600,00

2 1 34.860,00

3 2 33.040,00

4 3 31.220,00

5 TIR 15,181792892%

Y el cuadro del costo amortizado de la inversión es el siguiente:

Período Interés

Efectivo

Interés

explícito

Interés

implícito

Amortización Costo

amortizado

75.600,00

20X5 11.477,44 5.460,00 6.017,44 29.400,00 52.217,44

20X6 7,927,54 3.640,00 4.287,54 29.400,00 27.104,98

20X7 4.115,02 1.820,00 2.295,02 29.400,00 0,00

1.1.X5. Por la suscripción de las obligaciones.


Activo no corriente Valores representativos de deuda a largo

plazo

75.600,00







plazo

6.017,44

Ingresos Ingresos de valores representativos de deuda 6.17,44





31.12.X5. Por la amortización de parte de las obligaciones.


Activo corriente Bancos (1.800 x 20 x 1,05) 37.800,00


plazo

37.800,00



El 1.1.X6 volvemos a calcular el tipo de interés efectivo con los datos del nuevo Euribor.

El costo amortizado del crédito a esa fecha es el determinado por el saldo de la cuenta

Valores representativos

de deuda a largo plazo

75.600,00

6.017,44

37.800,00

Sd. = 43.817,44

Para calcular el tipo de interés efectivo confrontamos el costo amortizado a 1.1.X6 y lo que

recibiremos en los próximos 2 años, suponiendo una amortización constante (1.200 títulos cada

año), que luego será ajustada:

Costo el 1.1.X6 75.600+6.017,44-37.800 43.817,44

Intereses 31.12.X6 (1) 2.400 x 20 x 0,062 2.976,00


Intereses 31.12.X7 1.200 x 20 x 0,062 1.488,00


(1) 4.200 – 1.800 = 2.400 titulos vivos.




A B

1 0 -43.817,44

2 1 28.176,00

3 2 26.688,00

4 TIR 16,558045506%


Período Interés

Efectivo

Interés

explícito

Interés

implícito

Amortización Costo

amortizado

43.817,44

20X6 7.255,31 2.976,00 4.279,31 25.200,00 22.896,75

20X7 3.791,25 1.488,00 2.303,25 25.200,00 0,00




plazo

4.279,31








31.12.X5. Por la amortización de parte de las obligaciones.




plazo

23.100,00

31.12.X6. Por la reclasificación de los títulos del largo al corto plazo.


Activo corriente Valores representativos de deuda a corto

plazo

24.996,75


plazo

24.996,75



El 1.1.X7 volvemos a calcular el tipo de interés efectivo con los datos del nuevo Euribor.

El costo amortizado del crédito a esa fecha es el determinado por el saldo de la cuenta:

Valores representativos

de deuda a largo plazo

75.600,00

6.017,44

4.279,31

37.800,00

23.100

Sd. = 24.996,75

Para calcular el tipo de interés efectivo confrontamos el costo amortizado a 1.1.X7 y lo que

recibiremos en el próximo año:

Costo al 1.1.X7 Saldo de la cuenta 24.996,75

Intereses 31.12.X7 1.300 x 20 x 0,071 1.846,00



A B

1 0 -24.996,75

2 1 29.146,00

3 TIR 16,599175036%




Período Interés

Efectivo

Interés

explícito

Interés

implícito

Amortización Costo

Amortizado

24.996,75

20X7 4.149,25 1.846,00 2.303,25 27.300,00 0,00




plazo

2.303,25






31.12.X5. Por la amortización de las últimas obligaciones.




plazo

27.300,00


Los indicios del deterioro llevan, por tanto, a que la empresa vuelva a estimar el calendario y la cuantía de los cobros derivados del instrumento mantenido hasta el vencimiento en el futuro. Para determinar si debe corregir el valor deberá comparar el valor contable del instrumento con el valor actual neto de los flujos de efectivo esperados, utilizando como factor de descuento el tipo de rendimiento inicialmente previsto para el activo financiero (tipo de interés efectivo inicial).

Si la estimación de cobros, para un determinado instrumento, venía representada por la serie FE1, FE2, FE3, ...FEt ... FEn , el valor descontado al tipo ie es igual al costo amortizado en cualquier momento del tiempo, es decir:

𝐶𝐴𝑡 = 𝐹𝐸𝑖(1 + 𝐼𝑒)

𝑡

𝑛

𝑡+1

Si, en ese momento, se produce un deterioro en uno o varios de los cobros previstos, de manera que se reestiman como FE’t + 1, FE’t + 2, FE’t + 3... FE’n ,el nuevo valor contable, que no es otra cosa que el valor recuperable del instrumento, será:



𝑉𝑅𝐸𝑡 = 𝐹𝐸𝑖1 + 𝐼𝑒

𝑗

𝑛

𝑡+1

De esta forma, el deterioro (DVt ) viene medido por la diferencia entre el costo amortizado anterior y el valor recuperable que se acaba de calcular:

DVt = CAt - VREt

El reflejo contable del deterioro supone un cargo en el estado de resultados y, en el balance de situación, la rebaja del valor contable puede reflejarse disminuyendo el valor directamente del instrumento o a través de una cuenta correctora, de manera que la diferencia entre el costo amortizado anterior (CAt) y el importe del deterioro (DVt) arroje el valor recuperable calculado (VREt).

A partir del momento en que se ha reflejado el deterioro del valor, los intereses devengados por el instrumento se calcularán en función del nuevo valor contable, y tomando como referencia las ecuaciones (4.1) y (4.2) originales, serán igual a:

I’t +1 = I’t +1 (e) + I’t +1 (a) = ie VREt m/12 (4.1)

VREt +1 = VREt + I’t +1 (a) (4.2)




EJEMPLO 12: DETERIORO DEL VALOR DE UN TÍTULO DE DEUDA

Antecedentes: Un título de deuda emitido por una empresa privada, fue adquirido en el mercado el

1 de enero de 20X5, por su valor de emisión de 100.000 u.m., que coincide con el de reembolso el

31 de diciembre de 20X7, tiene un interés fijo del 6% anual, que se paga al final del año natural.

Dado que los costos de transacción fueron insignificantes, el tipo de interés efectivo es del 6%. El

31 de diciembre de 20X5 la entidad emisora se encuentra en una situación concursal y, si bien se

estima que se cobrarán los intereses a su tiempo hasta el vencimiento, se prevé una renegociación

con la empresa para el reembolso del principal, del que se supone afrontará sólo el pago del 60%,

pero con 12 meses de retraso respecto de la fecha inicial, sin percibir intereses de demora.

Evaluacvión del deterioro.

El descuento del nuevo flujo de efectivo correspondiente al instrumento arroja un valor actual neto

para el mismo de 61.377,5 u.m., por lo que el deterioro es de 38.622,5 u.m. cifra que se deberá

cargar a resultados de 20X5, el cálculo es como sigue:

61.377,5 = 100.000 𝑥 0,6

(1,06)3+

6.000

(1,06)2+

6.000

1,06



Intereses posteriores al deterioro.

Este nuevo valor hace que los intereses devengados de los dos años posteriores no sean 6.000 u.m.,

como en los cálculos originales, sino el 6% del valor inicial en libros de cada años, esto es 3.682,7

u.m. para 20X6 y 3.543,6 u.m. para 20X7. Como se reciben 6.000 u.m. en efectivo (se ignoran

eventuales retenciones fiscales), la diferencia entre lo percibido y lo abonado a resultados será un

menor valor contable del instrumento de deuda.

En el momento del vencimiento original, a 31 de diciembre de 20X7, el valor contable del título de

deuda será de 56.603,8 u.m., y la diferencia hasta el valor recuperable un año más tarde son

precisamente los intereses que devenga al 6% este saldo, se se sumarán a las ganancias o pérdidas

netas de 20X7.

Asientos a realizar:

31 de diciembre de 20X6. Por el deterioro

Clasificación Concepto Debe Haber

Gastos Pérdidas por deterioro de valor – Activos

financieros mantenidos hasta el vencimiento

38.622,5

Correctora de

activo no corriente

Deterioro del valor – Activos financieros

mantenidos hasta el vencimiento

38.622,5



31 de diciembre de 20X6. Por el devengo de intereses


Activo no corriente Activos financieros mantenidos hasta el

vencimiento (100.000 – 38.622,5) x 6%

3.682,7

Ingresos Intereses de activos financieros mantenidos hasta el

vencimiento

3.682,7

31 de Diciembre de 20X6. Por el cobro del cupón


Activo corriente Tesorería 6.000


vencimiento

6.000

31 de Diciembre de 20X7. Por el devengo de intereses



vencimiento

(100.000–38.622,5+3.782,7-6.000) x 6%

3.543,6


vencimiento

3.543,6



31de Diciembre de 20X7. Por el cobro del cupón.




vencimiento

6.000

31 de Diciembre de 20X8. Por el devengo de interés.



vencimiento (100.000–38.622,5+3.682,7-

6.000+3.543,6-6.000) x 6%

3.396,2


vencimiento

3.396,2

31 de Diciembre de 20X8. Por la venta del activo.



Correctora de

activo no corriente

Deterioro del valor – Activos financieros

mantenidos hasta el vencimiento

38.622,5


vencimiento

98.622,5

La cuenta inicial de abono podría haber sido, en lugar de una cuenta correctora de activo, la propia

cuenta de la inversión financiera. En tal caso, el desglose de los cálculos para llegar al valor

contable corregido se tendría que ofrecer en la nota correspondiente.

SUPUESTO PRACTICO: Activos financieros. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Deterioro y reversión

►Adquirimos el 1.1.X7 40 bonos cotizados con la intención de mantenerlos hasta su vencimiento dentro de 3 años.

El valor de emisión de los bonos es de 40.000 u.m. en total y la sociedad ha pagado unos costos de transacción de 1.400 u.m.

El valor de reembolso de los bonos es de 45.000 u.m. y el cupón anual es de 2.700 u.m.

A 31.12.X7 los títulos cotizan al 105% y un año después lo hacen al 110%.




☺Solución: 1°. Cálculo del tipo de interés efectivo:

40.000 + 1.400 = 2.700(1+i)-1+2.700(1+i)-2+2.700(1+i)-3+45.000(1+i)-3

i = 9,1700190%

En la celda B6 de una hoja de cálculo Excel escribimos la función +TIR(B5:B2).

A B

1 Años Cobros y Pagos

2 0 -41.400

3 1 +2.700

4 2 +2.700

5 3 +47.700

6 TIR 9,1700190%



Años Interés efectivo Interés explícito Interés implícito Costo amortizado

20X7 3.796,39 2.700,00 1.096,39 42.496,39

(41.400x9,17%) (3.796,39-2.700) (41.400+1.096,39)

20X8 3.896,93 2.700,00 1.196,93 43.693,31

(42.496,39x9,17%) (3.896,93-2.700) (42.496,39+1.196,93)

20X9 4.006,68 2.700 1.306,68 45.000,00

(43.693,31x9,17%) (4.006,69-2.700) (43.693,31+1.306,68)

11.700,00 8.100,00 3.600,00


Cuentas Debe Haber

Valores representativos de deuda a largo plazo 41.400,00

Bancos 41.400,00



31.12.X7. Cobro del interés explícito.

31.12.X7. Devengo del interés implícito.

31.12.X7. Cálculo del deterioro.

Cuentas Debe Haber

Bancos 2.700,00


Cuentas Debe Haber



Valor en libros (41.400+1.096,39) 42.496,39

Valor actual de los flujos de efectivo (1) 42.496,39

Valor de mercado (2) 42.000,00

DETERIORO (3) 496,39



(1) 2.700x(1+0,091700190)-1+2.700x(1+0,091700190)-2+45.000x(1+0,091700190)-2

(2) 40 x 1.000 x 1,05

(3) Las normas internacionales de contabilidad admiten el valor de mercado como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo. En este caso, al ser aquél inferior a éste, se toma como valor a 31.12.X7 el valor de mercado.

31.12.X7. Por el deterioro.


Cuentas Debe Haber

Pérdidas por deterioro en valores representativos de deuda a largo plazo, de otras empresas

496,39

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo

496,39

Cuentas Debe Haber

Bancos 2.700,00





31.12.X8. Cálculo del deterioro.

(1) 2.700x(1+0,0917)-1 + 45.000 x (1+0,0917)-1

(2) 40 x 1.000 x 1,01

(3) 43.693,31-43.196,93

Cuentas Debe Haber



Valor en libros (41.400+1.096,39+1.196,93-496,39)

43.196,93

EL MENOR DE: 43.693,31

Valor actual de los flujos de efectivo (1) 43.693,31

Valor de mercado (2) 44.000,00

Reversión del deterioro (3) 496,38



31.12.X8. Por la reversión del deterioro.

31.12.X8. Reclasificación de los títulos a corto plazo.


Cuentas Debe Haber

Deterioro de valores representativos de deuda a largo plazo

496,38

Reversión del deterioro de valores representativos de deuda a largo plazo, de otras empresas

496,38

Cuentas Debe Haber

Valores representativos de deudas a corto plazo 43.693,32

Valores representativos de deudas a largo plazo (41.400+1.096,39+1.196,93)

43.693,32

Cuentas Debe Haber

Bancos 2.700,00





31.12.X9. Reembolso de las obligaciones al vencimiento.

Cuentas Debe Haber

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas

1.306,69


Cuentas Debe Haber

Bancos 45.000,00

Valores representativos de deudas a corto plazo 43.693,32

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas

1.306,68


Instrumentos financieros compuestos

28 El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio

29 Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que (a)

genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una opción de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el derecho a convertirlo en un número prefijado de acciones ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un instrumento como éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda, con una cláusula de cancelación anticipada y unos certificados de opción para comprar acciones ordinarias; o el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda con certificados de opción para la compra de acciones que fuesen separables del instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentará los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de situación financiera.


NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN


31 La NIIF 9 trata sobre la medición de los activos financieros y pasivos financieros. Los instrumentos de patrimonio ponen de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Por tanto, cuando la medición contable inicial de un instrumento financiero compuesto se distribuya entre sus componentes de pasivo y de patrimonio, se asignará al instrumento de patrimonio el importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del instrumento en su conjunto, el importe que se haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier elemento derivado (por ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (tal como una opción de conversión en acciones), se incluirá dentro del componente de pasivo. La suma de los importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de patrimonio, será siempre igual al valor razonable que se otorgaría al instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias derivadas del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.




32 Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación convertible en acciones ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en libros del componente de pasivo, medido por el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los eventuales elementos derivados implícitos que no sean de patrimonio). El importe en libros del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.



Supuesto núm. 99: Pasivos financieros: instrumentos compuestos. Obligaciones convertibles.

►Una sociedad emite el 1.1.X1 un empréstito convertible con las siguientes características:

- Nominal emitido: 50.000 u.m.

- Cupón anual: 3.000 u.m. (6%)

- Amortización a la par a los dos años. Relación de canje: 1 Obligación = 1 Acción.

- Gastos de emisión: 1.000 u.m.

- Tipo de interés de mercado de empréstitos no convertibles de similar plazo y riesgo: 9%.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, prescindiendo de consideraciones fiscales y teniendo en cuenta dos hipótesis:

- Hipótesis 1: Los obligacionistas optan por el reembolso en efectivo.

- Hipótesis 2: Los obligacionistas optan por la conversión de las obligaciones en acciones. José Javier Jiménez Cano [email protected]


☺Solución: El empréstito convertible es un instrumento compuesto y hay que diferenciar la

parte que constituye pasivo, de la parte que constituye instrumento de patrimonio.

El valor actual de un empréstito de similar plazo y riesgo, pero no convertible, es:

VA =3.000

(1 + 0,09)+

3.000

(1 + 0,09)2+

50.000

(1 + 0,09)2= 47.361,33

El valor de la opción de convertibilidad es la diferencia entre el valor actual del empréstito que

la sociedad está emitiendo (50.000) y el valor actual del empréstito no convertible (47.361,33):

VO = 50.000 – 47.361,33 = 2.638,67

Los gastos de emisión se dividen entre el instrumento de patrimonio y el pasivo financiero en

proporción a la parte que cada uno representa sobre el total del empréstito emitido:

Gastos Empréstito 1.000x47,361,33/50.000 947,23

Gastos Opción 1.000x2.638,67/50.000 52,77

Total gastos: 1.000,00

Calculamos el tipo de interés efectivo para aplicar el método del costo amortizado.

47.361,33 – 947,23 = 46.414,10 = 3.000

(1+i)+

3.000

(1+𝑖)2 +50.000

(1+𝑖)2 José Javier Jiménez Cano [email protected]


0 46.414,10

1 -3.000,00

2 -53.000,00

TIR 10,1400852%

i = 10,1400852%

Años Interés efectivo Interés explícito Interés implícito Costo amortizado

20X1 4.706,43 3.000,00 1.706,43 48.120,54

20X2 4.879,46 3.000,00 1.879,46 50.000,00

Totales 9.585,89 6.000,00 3.585,89

1.1.X1. Por la emisión del empréstito.


Activo corriente Bancos (50.000 – 1.000) 49.000

Patrimonio Patrimonio neto por emisión de instrumentos

financieros compuestos (2.638,67 – 52,77)

2.585,90

Pasivo no corriente Obligaciones y bonos convertibles 46.414,10

31.12.X1. Por el pago del cupón.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos 3.000




31.12.X1. Por el devengo del interés implícito.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos 1.706,43


31.12.X1. Por la reclasificación de la deuda.



Pasivo corriente Obligaciones y bonos convertibles a corto

plazo

48.120,54

31.12.X2. Por el pago del cupón.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos 3.000




31.12.X2. Por el devengo del interés implícito.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos 1.879,46


plazo

1.879,46

31.12.X1.

HIPÓTESIS 1: Amortización en efectivo.



plazo

50.000


HIPÓTESIS 2: Amortización por conversión.



plazo

50.000,00

Patrimonio Patrimonio neto por emisión de instrumentos

financieros compuestos

2.585,90

Patrimonio Capital social 50.000,00

Patrimonio Prima de emisión o asunción 2.585,90





Emisión de obligaciones. Obligaciones convertibles.

La sociedad “CONSO” emite un empréstito con las siguientes características:

Fecha de emisión: 1 de abril de X5

Número de títulos emitidos: 200.000

Valor nominal: 50 u.m.

Valor de reembolso: 50 u.m.

Amortización en cinco años, rembolsándose cada año el mismo número de títulos. Los

obligacionistas que lo deseen podrán optar por la conversión en acciones de la propia

sociedad que se emitirán al cambio de una obligación por cuatro acciones de 5 u.m. de valor

nominal. Las diferencias que puedan surgir se compensarán en efectivo por quien

corresponda.

Cupones del 4% anual. El tipo de interés normal de un empréstito similar sin opción de

conversión sería del 5%.

Gastos de emisión: 133.395,10 u.m.

SE PIDE:

1. Contabilizar la emisión del empréstito.

2. Anotaciones contables al cierre del ejercicio X5.

3. Pago del primer cupón y amortización financiera, sabiendo que todos los obligacionistas

acudieron al canje y que la cotización media del trimestre anterior de las acciones de

“CONSO” fuel del 260%.



SOLUCIÓN:

1.Contabilizar la emisión del empréstito.

a) Cálculo de las anualidades del empréstito.

a1= 200.000 x 50 x 4% + (40.000 x 50) = 2.400.000

a2= 2.400.000 – (40.000 x 50 x 4%) = 2.320.000

a3= 2.320.000 – (40.000 x 50 x 4%) = 2.240.000

a4= 2.240.000 – (40.000 x 50 x 4%) = 2.160.000

a5= 2.160.000 – (40.000 x 50 x 4%) = 2.080.000

b) Cálculo de los componentes de pasivo y de patrimonio neto.

El componente de pasivo será el valor actual de las anualidades calculado al tipo de interés de un

empréstito similar sin opción de conversión.

𝑉0 = 2.400.000

(1 + 0,05)+

2.320.000

(1 + 0,05)2+

2.240.000

(1 + 0,05)3+

2.160.000

(1 + 0,05)4+

2.080.000

(1 + 0,05)5= 9.731.790,67

El componente de patrimonio neto se obtiene por diferencias.

Patrimonio neto = 10.000.000 – 9.731.790,67 = 268.209,33



c) Distribución de los gastos de emisión.

Se realiza en la misma proporción que los componentes de pasivo y de patrimonio neto representan

sobre el total del empréstito.

133.395,10

10.000.000𝑥 9.731.790,67 = 129.817,32

133.395,10

10.000.000𝑥 268.209,33 = 3.577,78

d) Cálculo del costo efectivo del componente de pasivo.

9.601.973,35 = 2.400.000

(1 + 𝑖)+

2.320.000

(1 + 𝑖)2+

2.240.000

(1 + 𝑖)3+

2.160.000

(1 + 𝑖)4+

2.080.000

(1 + 𝑖)5; 𝑖 = 5,5%

Para calcular la tasa de interés efectiva podemos utilizar la hoja de cálculo EXCEL e introducir la

fórmula +TIR(B1:B6):

Cobros -9.601.973,35

Pagos 2.400.000,00

Pagos 2.320.000,00

Pagos 2.240.000,00

Pagos 2.160.000,00

Pagos 2.080.000,00

TIR 5,5%



e) Cuadro de amortización del componente de pasivo.

Años Capital vivo Intereses Amortización Anualidad

1 9.601.973,35 528.108,53 1.871.891,47 2.400.000,00

2 7.730.081,88 425.154,50 1.894.845,50 2.320.000,00

3 5.835.236,38 320.938,00 1.919.062,00 2.240.000,00

4 3.916.174,38 215.389,59 1.944.610,41 2.160.000,00

5 1.971.563,97 108.436,03 1.971.563,97 2.080.000,00

f) Reflejo contable de la emisión.


Activo corriente Bancos e instituciones de crédito c/c vista 9.866.604,90

Patrimonio Patrimonio neto por emisión de

instrumentos financieros compuestos

264.631,55

Pasivo no corriente Obligaciones y bonos convertibles 7.730.081,88


plazo

1.871.891,47

2. Anotaciones contables al cierre del ejercicio X5.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos

(528.108,53 x 9/12)

396.081,40

Pasivo corriente Intereses a corto plazo de empréstitos y

otras emisiones análogas

(200.000 x 50 x 4% x 9/12)

300.000,00


plazo

96.081,40



3.Pago del primer cupón y amortización financiera, sabiendo que todos los obligacionistas

acudieron al canje y que la cotización media del trimestre anterior de las acciones de “CONSO,

S.A.” fue del 260%.


Gastos Intereses de obligaciones y bonos

(528.108,53 x 3/12)

132.027,13

Pasivo corriente Intereses a corto plazo de empréstitos y

otras emisiones análogas

(200.000 x 50 x 4% x 3/12)

100.000,00


plazo

32.027,13



plazo

400.000,00

Activo corriente Bancos e instituciones de crédito c/c vista 400.000,00



plazo

2.000.000,00

Pasivo corriente Valores negociables amortizados 2.000.000,00



Número de acciones a emitir: 40.000 x 4/1 = 160.000

Valor de 1 obligación…………………………………………….… 50

Valor de 4 acciones (4 x 5 x 260%)……………………………….. 52

En metálico a pagar por obligacionistas…………………………… 2


Pasivo corriente Valores negociables amortizados 2.000.000,00

Patrimonio Patrimonio neto por emisión de

instrumentos financieros compuestos

52.926,31

Activo corriente Bancos e instituciones de crédito c/c vista 80.000,00

Patrimonio Capital social 800.000,00

Patrimonio Prima de emisión o asunción 1.332.926,31


Pasivo no corriente Obligaciones y bonos convertibles 1.894.845,50


plazo

1.894.845,50


POR SU AMABLE ATENCIÓN

MUCHAS GRACIAS….....

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Elementos Financieros en Las NIIF II

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