El sistema bancario español. Situación actual y perspectivas€¦ · El sistema bancario...
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Francisco HernangFrancisco HernangóómezmezConfederaciConfederacióón Espan Españñola de Cajas de Ahorrosola de Cajas de Ahorros
IV semana de las finanzas para PymesOviedo, 30 de octubre de 2009
Datos básicos de las entidades de depósito en España
2008
Cajas Bancos Coop. TOTAL
Número 45 71+88 81 285
Empleados 134.786 115.129 20.940 270.855
Oficinas en España 24.985 15.580 5.097 45.662
Total Activos (Millardos €) 1.271 1.490 113 2.874
Concentracion (% 5 mayores) 52% 66% 58% 45%
Datos básicos de las entidades de depósito en España
2008
Cajas Bancos Coop. TOTAL
Nº empleados por oficina 5,4 7,4 4,1 5,9
Activos por oficina (Millones €) 50,9 95,6 22,2 62,9
Activos por empleado (Millones €) 9,4 12,9 5,4 10,6
Nº oficinas por entidad 555 219 63 232
Tamaño medio de entidad (Millardos € 28,2 21,0 1,4 14,6
Crecimiento
Más de la mitad (29) de las 50 mayores entidades de depósito españolas son Cajas de Ahorros
50 mayores entidades en España2008
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Act
ivos
(mill
ardo
s €)
Crecimiento
Aunque hablemos del “Sector”, las Cajas no son un grupo homogéneo
Tamaño de las Cajas de Ahorrospor Activos Totales 2008
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Act
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(mill
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s €)
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
La economía mundial culminó en 2007 el quinquenio de crecimiento más vigoroso de las últimas décadas, con tasas superiores al 3%.
Los paises emergentes han crecido a un mayor ritmo que los avanzados, y han ido ganando peso en la economía global.
Pese al aumento de los precios del petróleo, la inflación mundial ha sido moderada en la última década.
Economía mundial: crecimiento real Inflación y precios del petróleo
Entorno económico y financiero
0123456789
1980
1982
1984
1986
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Mundial Avanzadas Emergentes
0
5
10
15
20
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30
35
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1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
%
0
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50
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70
80
$/ba
rril
Inflación (esc. izq) Petróleo (dcha)*
Los mercados financieros han registrado una larga fase de estabilidad y abundante liquidez: tipos de interés a corto y largo en niveles muy reducidos
Elevada aversión al riesgo.
Revalorización de activos financieros e inmobiliarios.
Entorno económico y financiero
Rentabilidad de la deuda pública a 10 años
3
4
5
6
7
8
9
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1994
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2005
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2007
EE.UU. Eurozona
La economía española ha crecido desde 1997 a un ritmo medio anual del 3,8%, frente al 2,2% promedio de la Eurozona.
Entorno económico y financiero
Crecimiento del PIB: España vs Eurozona
0
2
4
6
8
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
España Eurozona
Factores diferenciales de la fase de expansión en nuestro país: • Convergencia nominal en tipos de interés tras la entrada en la
UEM. • Fuerte creación de empleo, apoyado en el aumento de la
inmigración.
Tipos de interés: Euribor 12M Creación de empleo y tasa de paro
-4-202468
10121416
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Nominal
Real
2
3
4
5
6
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 075
10
15
20
25
Tasa de paro (esc dch) Empleo (esc izd)
Entorno económico y financiero
Peso de la construcción en la economía española
La expansión ha estado impulsada por el sector de la construcción, en particular por la inversión en vivienda, que ha duplicado su peso en el PIB en la última década.
Entorno económico y financiero
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Inversión Construcción/PIB
Inversión Vivienda/PIB Empleo construcción /Total
%19972007
El número de viviendas iniciadas al año se ha más que duplicado desde 1997 (hasta 650.000 viviendas en 2006) y se han revalorizado en un 200% desde 1997.
España está a la cabeza de Europa en parque de viviendas percápita.
Vivienda: oferta y precios Parque viviendas por 1000 hab.
0
5
10
15
20
1996
1997
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2001
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2008
0
100
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400
500
600
700
Viv. iniciadas(miles, dcha) Precios (var. anual)
400
450
500
550
600
España
Finlandia
Suecia
Francia
Dinam
arca
Alemania
Belgica
Italia
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nido
Irlanda
Holanda
Entorno económico y financiero
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Crecimiento
CAJAS DE AHORROS
2007 1997 Variación
Nº de Cajas 45 50 -5
Nº de oficinas en España 24.585 16.638 7.947
Nº de oficinas en el extranjero 52 9 43
Nº de empleados 131.933 90.853 41.080
Nº de cajeros automáticos 35.034 18.985 16.049
Nº de tarjetas (Millones) 37,5 18,6 18,8
Activos Totales (Millones €) 1.155.074 278.542 x 4,1
El crecimiento de las Cajas en la década fué espectacular
CrecimientoCrecimiento de los Activos de las Cajas de Ahorros
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Activos Cajas PIB nominal
Crecimiento
ACTIVO Millardos €Estructura
(%) Millardos €Estructura
(%)Variación estructura
Interbancario Activo 105,7 9,2 54,5 19,6 -10,4
Crédito a la clientela 854,1 73,9 149,4 53,7 20,3Hipotecarios 580,1 50,2 77,3 27,8 22,5
Otros créditos 274,0 23,7 72,1 25,9 -2,2
Cartera de valores 143,3 12,4 64,8 23,3 -10,9Renta Fija 91,6 7,9 53,2 19,1 -11,2
Renta Variable 51,7 4,5 11,6 4,2 0,3
Otros 51,9 4,5 9,8 3,5 1,0TOTAL ACTIVO 1.155,0 100,0 278,5 100,0
del que: Activos dudosos 7,8 0,67 3,9 1,41 -0,74
2007 1997
Crecimiento
CUOTAS DE MERCADO EN CRÉDITOS
38
40
42
44
46
48
50
52
54
56
58
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Cajas de Ahorros
Bancos
%
En la década, la cuota de mercado agregada de las Cajas ha aumentado 9 puntos, igualando a los Bancos que les sacaban 18 puntos hace diez años.
Crecimiento
CUOTAS DE MERCADO ENCRÉDITOS HIPOTECARIOS
34363840424446485052545658
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Cajas de Ahorros
Bancos
%
En crédito hipotecario, las Cajas han seguido aumentando su cuota: 5 puntos en la última década
Crecimiento
Solamente las Actividades inmobiliarias y la Construcción han aumentado su peso en el Crédito
S E C T O R E S Millardos €Estructura
(%) Millardos €Estructura
(%)Variación estructura
Hogares Vivienda 349,5 42,0 57,2 42,9 -1,0
Actividades Inmobiliarias 164,9 19,8 6,4 4,8 15,0
Contrucción 73,4 8,8 11,1 8,3 0,5
Agricultura 10,2 1,2 3,6 2,7 -1,5
Industria 43,2 5,2 13,4 10,1 -4,9
Comercio y Servicios 103,0 12,4 20,7 15,5 -3,2
Consumo 88,7 10,6 20,9 15,7 -5,0
T O T A L 832,9 133,3
2007 1997
DISTRIBUCIÓN DEL CRÉDITO DE LAS CAJAS DE AHORROS
Crecimiento
PASIVO Millardos €Estructura
(%) Millardos €Estructura
(%)Variación estructura
Interbancario Pasivo 98,4 8,5 32,4 11,6 -3,1
Recursos de clientes 941,4 81,5 219,7 78,9 2,6Depósitos 732,0 63,4 211,1 75,8 -12,4
Adm. Públicas 40,1 3,5 6,7 2,4 1,1Sector Privado 676,1 58,5 199,4 71,6 -13,0
A la vista 227,1 19,7 77,0 27,6 -8,0A plazo y otros 449,0 38,9 122,4 43,9 -5,1
No residentes 15,8 1,4 5,1 1,8 -0,4
Emisiones 209,4 18,1 8,6 3,1 15,1Débitos negociables 179,4 15,5 6,7 2,4 13,1Pasivos subordinados 30,0 2,6 1,9 0,7 1,9
Patrimonio 65,9 5,7 15,8 5,7 0,0
Otros 49,3 4,3 10,7 3,8 0,4
TOTAL PASIVO 1.155,0 100,0 278,5 100,0
2007 1997
Crecimiento
En la última década, la cuota de mercado agregada de las Cajas ha aumentado 5 puntos, superando a los Bancos que les sacaban 9 puntos hace diez años.
CUOTAS DE MERCADO EN RECURSOS AJENOS
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Cajas de Ahorros
Bancos
%
Crecimiento
Han mantenido la cuota en depósitos privados interiores
CUOTAS DE MERCADO ENDEPÓSITOS DEL S.PRIVADO EN ESPAÑA
34363840424446485052545658
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Cajas de Ahorros
Bancos
%
Crecimiento
FINANCIACIÓN MAYORISTA DE LAS CAJAS DE AHORROS(% / Recursos de clientes)
0
4
8
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20
24
28
32
36
40
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
%
Pero su apelación a los mercados mayoristas ha crecido exponencialmente
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Morosidad
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 9920
0020
0120
0220
0320
0420
0520
0620
07
Por
cent
ajes
Tasa de Morosidad CajasTasa Variación P.I.B.
La morosidad está muy relacionada con el ciclo económico
Morosidad
Tasas de morosidad
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
PromotoresVivienda hogaresOtros
En la década, se redujo hasta niveles mínimos históricos
Morosidad
Morosidad(% Crédito Dudoso / Crédito Total) (*)5,3
5,1
3,4
2,8
2,2 2,1
1,6 1,51,3 1,3
1,10,9 0,9
0,7 0,6 0,6 0,5
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
Italia
(200
6)
Gre
cia
(07Q
2)
Alem
ania
(200
6)
Fran
cia
(07Q
2)
EU
RO
PA
(200
6)
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006)
Belg
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(07Q
3)
JAP
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(07Q
3)
Por
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06)
Hol
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(200
6)
EE.
UU
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Q3)
Rei
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nido
(200
6)
Espa
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007)
Irlan
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006)
Nor
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(07Q
3)
Din
amar
ca (2
006)
Suec
ia (0
7Q3)
(*) Fuente: F.M.I.: Global Financial Stability Report. Abr. 2008. Datos más recientes de cada país.
Hasta ser de las más bajas entre los sistemas bancarios avanzados
Morosidad
COBERTURA DE LA MOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROS(% Fondos / Act. Dudosos)
0
50
100
150
200
250
300
350
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
%
La cobertura, por las provisiones estadísticas, llegó a superar el 300 %
Morosidad
Cobertura de la morosidad(% Provisiones / Crédito dudoso) (*)
273
105
80 80 76 7568 63 61 56 55 53 50 46 45
29
0,0
25,0
50,0
75,0
100,0
125,0
150,0
175,0
200,0
225,0
250,0
275,0
300,0
Espa
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006)
EE.U
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07Q
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Port
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(200
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7Q3)
Din
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005)
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(200
6)
EUR
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(200
6)
Fran
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(200
6)
Gre
cia
(200
6)
Hol
anda
(200
6)
Rei
no U
nido
(200
6)
Nor
uega
(200
6)
Irlan
da (2
005)
Italia
(200
6)
Bel
gica
(07Q
3)
JAPO
N (0
7Q1)
(*) Fuente: F.M.I.: Global Financial Stability Report. Abr. 2008. Datos más recientes de cada país
Sin comparación posible con el resto de sistemas bancarios
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Rentabilidad
Cuenta de resultados Cajas (Individuales)2007 1997
Millones € % / A.T.M. Millones € % / A.T.M.
Productos financieros 53.602 4,94 18.849 7,05 Costes financieros -32.455 -2,99 -10.159 -3,80MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 21.146 1,95 8.690 3,25 Comisiones netas 4.935 0,46 1.577 0,59 Resultados de op. financ. 3.641 0,34 587 0,22MARGEN ORDINARIO 29.899 2,76 10.854 4,06 Gastos de explotación y o.r. -12.605 -1,16 -6.654 -2,49
MARGEN DE EXPLOTACIÓN 17.294 1,59 4.200 1,57 Saneamientos e Insolvencias -5.670 -0,52 -962 -0,36 Otras pérdidas y ganancias 862 0,08 -82 -0,03RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 12.487 1,15 3.156 1,18 Impuesto sobre beneficios -1.496 -0,14 -744 -0,28
RESULTADO DEL EJERCICIO 10.990 1,01 2.411 0,90
Balance medio 1.084.616 267.474
Rentabilidad
Tanto los productos como los costes financieros han seguido la misma evolución que los tipos de interés....
… especialmente los de las hipotecas, (IRPH), ya que el 95 % de éstas son a interés variable
Tipos de interés
0
1
2
3
4
5
6
7
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
IRPH entidadesEuribor
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
1.99
8
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
2.00
3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
% /
ATM
Productos financieros Costes financieros (-)
Rentabilidad
Pero los márgenes han idodescendiendo....
…y ha sido necesario ajustar loscostes operativos
…mejorando sustancialmente la eficiencia.
1,60
1,80
2,00
2,20
2,40
2,60
2,80
3,00
1.99
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1.99
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2.00
0
2.00
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3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
% /
ATM
M. de Intermediación
1,001,251,501,752,002,252,502,753,003,253,503,754,004,25
1.99
8
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
2.00
3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
% /
ATM
M. Ordinario Gastos de explotación (-)
46
48
50
52
54
56
58
60
62
641.
998
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
2.00
3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
Eficiencia (%GE/MO)(Escala inversa)
Rentabilidad
A pesar del aumento de lasdotaciones, por la exigente y prudente política del Banco de España....,
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
1.99
8
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
2.00
3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
% /
ATM
P. por deterioro de activosOtras Dotaciones
0,75
0,80
0,85
0,90
0,95
1,00
1,05
1,10
1.99
8
1.99
9
2.00
0
2.00
1
2.00
2
2.00
3
2.00
4
2.00
5
2.00
6
2.00
7
Resultado Consolidado Atribuido al grupo
... la rentabilidad de las Cajasempezó a mejorar notablementedesde 2005
Rentabilidad
Entre 2002 y 2007 se triplicaron los beneficiosLos del 2007 duplicaron los del 2005
Beneficio despues de impuestos
2.73
63.
132
3.41
7
3.79
5
4.10
8
4.00
3
4.50
3
5.16
5
6.36
8
9.39
3 11.2
00
7.11
4
5.07
5
4.15
3
3.76
7
3.67
7
3.49
7
3.31
3
3.00
5
10.9
90
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Mill
ones
€Individuales Atribuído al grupo
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Inversión y financiación
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Solvencia
SOLVENCIA DE LAS CAJAS2007
Recursos propios (Millones €) 106.163
Coeficiente de solvencia 12,1%
Tier 1 7,7%
Core Capital 6,5%
Solvencia
Han mantenido confortablesniveles de solvencia, alrededordel 12%...
… aunque hay una tendenciadecreciente hasta 2005...
Ratio de solvencia de las Cajas
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Ratio de solvencia de las Cajas
11,0
11,5
12,0
12,5
13,0
13,5
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Solvencia
Las necesidades de recursos propios han sido crecientes, tanto por el aumento de los activos como por los mayores riesgos asumidos
Ponderación media del riesgo
48
52
56
60
64
68
72
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
%
Solvencia
Recursos Propios
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Mill
ardo
s €
Partic. preferentesFin. subordinadasOtrasReservas
Y se han ido cubriendo con las participaciones preferentes, las financiaciones subordinadas y la incorporación normativa de otros conceptos
Solvencia
Flujo de Recursos Propios brutos computables de las Cajas de Ahorros
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Mill
ones
de
euro
s
OtrosParticipaciones preferentesFinanciaciones subordinadasC. social y reservas propias
Solvencia
La estructura de los Recursos Propios ha cambiado radicalmente en la última década
La opción de las “cuotas participativas”, prevista desde 2004, no se ha utilizado hasta julio de 2008
1997
80%
2%
9%9%
Reservas Particip. preferentesFinanc. subordinadas Otras
2007
9%
18%
20%
54%
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Crecimiento
01
234
56
789
1011
9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cajas de Ahorros
Bancos
Cooperativas
Crédito a la clientela. Tasas de variación interanual en %
Crecimiento
Crédito por sectores institucionales en las CajasTasas de variación interanual (%)
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 909
Administraciones PúblicasOtros Sectores ResidentesNo Residentes
%
Crecimiento
Evolución del Crédito en las CajasTasas interanuales (%)
-202468
10121416182022
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Crédito Hipotecario Otros Créditos(%
Crecimiento
Crédito de las Cajas de Ahorros
-10123456789
1011
8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Tasa
inte
ranu
al (%
)EmpresasHogares
Crecimiento
Tasa de variación acumulada (%)
-2-1012345678
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Empresas 2008Hogares 2008Empresas 2009Hogares 2009
Crecimiento
EMPRESAS
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
12 07 3 6 9 12 08 3 6 09
%
Industria Construcción
A. Inmobiliarias Servicios
HOGARES
-12
-9
-6
-3
0
3
6
9
12
15
18
21
12 07 3 6 9 12 08 3 6 09
%
Compra Vivienda
Consumo duradero
Para otros fines
Crecimiento
15
16
17
18
19
20
306
6 9 12 307
6 9 12 308
6 9 12 3 609
CajasBancos
Crédito a actividades inmobiliarias sobre total crédito OSR en %
Crecimiento
Variaciones mensuales del Crédito
-4.000-2.000
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.00022.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Mill
ones
€
2007 2008 2009
Variaciones mensuales del Crédito Hipotecario
-4.000
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Mill
ones
€
2007 2008 2009
Variaciones mensuales del Crédito No Hipotecario
-6.000-4.000-2.000
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Mill
ones
€
2007 2008 2009
Crecimiento
Créditos concedidos o renovados al sector privado por las Cajas de AhorrosMedias mensuales 12 meses anteriores
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09
Mill
ones
de
€
ViviendaConsumo
24.000
25.000
26.000
27.000
28.000
29.000
12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09
Mill
ones
de
€
Empresas
7.000
9.000
11.000
13.000
15.000
17.000
19.000
12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09
Mill
ones
€
Emp. más de 1 millón €Emp. menos de 1 millón €
Crecimiento
-2-1012345678910
9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cajas de Ahorros
Bancos
Cooperativas
Recursos de clientes. Tasas de variación interanual en %
Crecimiento
Evolución de los Recursos de clientes en las CajasTasas interanuales (%)
-9-6-30369
121518212427
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Depósitos Emisiones(%
Crecimiento
Variaciones mensuales de los recursos de clientes
-16.000
-12.000
-8.000
-4.000
0
4.000
8.000
12.000
16.000
20.000
24.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Mill
ones
€
2007 2008 2009
Variaciones mensuales de los Depósitos
-7.500
-5.000
-2.500
0
2.500
5.000
7.500
10.000
12.500
15.000
17.500
20.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Mill
ones
€
2007 2008 2009
Variaciones mensuales de las Emisiones
-8.000
-6.000
-4.000
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses
Millo
nes
€
2007 2008 2009
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Liquidez
0
3
6
9
12
15
18
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 909
Crédito Depósitos
Crecimiento de créditos y depósitos. Tasas de variación interanual en %
Liquidez
% Depósitos minoristas sobre créditos
60
62
64
66
68
70
72
74
12 06 06 07 12 07 06 08 12 08 06 09
LiquidezACTIVOS POTENCIALMENTE LIQUIDOS
(Caja y Bancos centrales + Interbancario neto + Deuda pública no cedida)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
1206
2 4 6 8 10 1207
2 4 6 8 10 1208
2 4 6 8
% s
obre
Act
ivo
Tota
l
Liquidez
Número de Cajas con posición neta activaen el mercado interbancario
0
5
10
15
20
25
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8
Liquidez
gracias principalmente a la política de “barra libre” del BCE
Participación de las entidades españolas en las subastas del BCE
0123456789
1011121314
1207
2 4 6 8 10 1208
2 4 6 8
% s
obre
Tot
al U
E
Total entidades españolasCajas de AhorrosOtras ent. españolas
Liquidez
Cantidades subastadas en operaciones principales de financiación
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
2007 2008 2009
Mill
ones
Eurosistema España
<
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Morosidad
Tasa de dudosidad del sistema bancario español
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
%
Cajas de AhorrosBancosCooperativas
Morosidad
Evolución de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros
5,02
2,89
2,50
2,75
3,00
3,25
3,50
3,75
4,00
4,25
4,50
4,75
5,00
5,25
9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09
Morosidad
Variación mensual de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros
-0,20
-0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
908
10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 909
Morosidad
Variación semestral de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros
0,38
1,66
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09
Morosidad
Tasa de morosidad del Crédito de las Cajas de Ahorros
0,000,501,001,502,002,503,003,504,004,505,005,50
1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6 9
Total Dudosos sin garantías reales
Morosidad
Tasa de morosidad de las Cajas
0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0
1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6
%
Empresas
Hogares
Morosidad
Tasa de morosidad de las Cajas en Créditos a empresas
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1205
3 6 9 1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6
%
AgriculturaIndustriaConstrucciónPromotoresServicios
Morosidad
Tasa de morosidad de las Cajas en Créditos a hogares
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
12 06 3 6 9 12 07 3 6 9 12 08 3 6
%
ViviendaConsumo duraderoOtros
Morosidad
Inmuebles adjudicados, inversiones inmobiliarias y existencias de las Cajas de Ahorros. Grupos Consolidados. (% sobre créditos)
Evolución
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6
Variación trimestral
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6
Morosidad
Tasa de cobertura de dudosos del sistema bancario español
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
1207
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208
1 2 3 4 5 6 7 8 9
%
Cajas de AhorrosBancosCooperativas
Morosidad
Evolución de la cobertura de dudososdel Crédito de las Cajas de Ahorros
72
53
40
45
50
55
60
65
70
75
9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09
Morosidad
COBERTURA DE ACTIVOS DUDOSOS
0
50
100
150
200
250
300
350
1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6 9
Con provisiones
Con provisiones + Activos en garantía
Morosidad
PROVISIONES COBERTURA DE DUDOSOS
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6 9
millones €
Genéricas Específicas
MorosidadVariaciones trimestrales del Fondo de cobertura
-2.000
-1.500
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1 2 3 4 07 1 2 3 4 08 1 2 3
Millones €
Cob. EspecíficaCob. Genérica
Morosidad
% DEL PARÁMETRO ALFASECTOR CAJAS DE AHORRO
707580859095
100105110115120125
1205
3 6 9 1206
3 6 9 1207
3 6 9 1208
3 6 9
Morosidad
Cobertura genérica de las Cajasseptiembre 09
65
3
109
12
0
2
4
6
8
10
12
14
< 25% de 25% a 50% de 50% a 75% de 75% a100%
de 100% a125%
= 125%
% del parámetro Alfa
Núm
ero
de C
ajas
de
Aho
rros
Morosidad
Riesgos dudosos de las Cajas de A.
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2007 2008 2009
Viviendas terminadas
Otras garantías reales
Sin garantías reales
Riesgos Subestándar
Cobe. específicas de las Cajas de A.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2007 2008 2009
Viviendas terminadas
Otras garantías reales
Sin garantías reales
Riesgos Subestándar
Morosidad
Ratios de cobertura específica de las Cajas de Ahorros
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2007 2008 2009
Viviendas terminadas Otras garantías reales
Sin garantías reales Total
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Rentabilidad
Resultados de las Cajas de Ahorros. (Individuales)Millones de euros
sep-09 sep-08 Var. % var.
MARGEN DE INTERESES 14.962 12.913 2.049 15,9Rdto de instrumentos de capital 1.349 2.830 -1.481 -52,3Comisiones netas 3.705 3.758 -53 -1,4Rdos. op. financieras y dife. cambio 2.617 1.778 840 47,2Otros rdos. de explotación 182 183 -1 -0,4
MARGEN BRUTO 22.814 21.461 1.353 6,3Gastos de personal -6.528 -6.516 -12 0,2Gastos generales -2.647 -2.745 98 -3,6Amortizaciones -935 -893 -43 4,8Dotaciones a provisiones -128 -219 91 -41,6Pérdidas por deterioro de a.f. -7.463 -4.895 -2.569 52,5
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 5.112 6.194 -1.082 -17,5Otras ganancias y pérdidas -484 446 -930
RESULTADO ANTES IMPTOS 4.628 6.640 -2.012 -30,3
RESULTADO NETO 4.008 6.032 -2.024 -33,6
GE/MO 44,7% 47,7% -3,0%
Promemoria:Balance medio 1.256.394 1.165.078 91.317 7,8
Rentabilidad
3T 08 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09
MARGEN DE INTERESES 4.253 4.448 5.078 5.245 4.638Rdto de instrumentos de capital 1.094 630 748 397 204Comisiones netas 1.254 1.281 1.265 1.277 1.163Rdos. op. financieras y cambio 357 18 667 1.222 728Otros rdos. de explotación 42 189 16 155 11
MARGEN BRUTO 6.999 6.565 7.774 8.296 6.744Gastos de personal -2.219 -2.462 -2.192 -2.136 -2.200Gastos generales -940 -1.033 -873 -875 -900Amortizaciones -306 -292 -310 -310 -315Dotaciones a provisiones -112 -409 -91 24 -62Pérdidas por deterioro de a.f. -1.675 -2.968 -1.988 -3.468 -2.007
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 1.748 -597 2.320 1.531 1.260Otras ganancias y pérdidas 19 662 -53 -164 -266
RESULTADO ANTES IMPTOS 1.767 65 2.267 1.367 994
RESULTADO NETO 1.764 364 1.943 1.158 907
Resultados generados trimestralmentepor las Cajas de Ahorros. (Individuales)
Rentabilidad
Beneficios acumulados de las Cajas de Ahorros
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12meses
Mill
ones
de
€
2007 2008 2009
Rentabilidad
Variación trimestral del número de empleados de las Cajas de Ahorros
-2.000-1.500-1.000
-5000
5001.0001.5002.0002.5003.000
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2007 2008 2009
Rentabilidad
Variación trimestral del número de oficinas de las Cajas de Ahorros
-600
-400
-200
0
200
400
600
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2007 2008 2009
RentabilidadPlusvalías latentes de las Cajas de AhorrosMillones €
-4.000
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
1207
2 4 6 8 10 1208
2 4 6 8
Rta. FijaRta. Variable
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Solvencia
8
9
10
11
12
13
14
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 096
Cajas Bancos
Solvencia
SOLVENCIA DE LAS CAJAS
Junio 2009 2008 Variación
Recursos propios (Millones €) 102.141 96.601 5.541
Coeficiente de solvencia 11,72 11,04 0,68
Tier 1 8,63 8,03 0,60
Core Capital 7,07 6,92 0,15
Activos ponderados por riesgo 871.503 875.009 -3.506
Solvencia
Variación de los Recursos Propios
enMillones €
en coeficiente
Core Capital 1.092 +0,15
Part. Preferentes 3.853 +0,45
Tier 1 4.945 +0,60
Financiaciónes subordinadas 2.936 +0,35
Otros RRPP de 2ª -2.341 -0,26
Total Recursos Propios 5.541 +0,68
Primer semestre 2009
La década prodigiosaEntorno económico y financiero
Crecimiento
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Los retos actualesCrecimiento
Liquidez
Morosidad
Rentabilidad
Solvencia
Perspectivas
SUMARIO
Perspectivas: Encuesta de expectativas septiembre 2009
Crecimiento de los Depósitos
9,0
5,56,8
4,8
6,3
0123456789
10
2008 2009p 2010p
%
Prev. 3T 09Prev. 4T 08
Perspectivas: Encuesta de expectativas septiembre 2009
Crecimiento del Crédito
7,0
-1,0
4,5
-0,7
2,6
-2-1012345678
2008 2009p 2010p
%Prev. 3T 09Prev. 4T 08
Perspectivas: Encuesta de expectativas septiembre 2009
Tasa de morosidad
3,7
6,66,1
7,4
6,0
3,03,54,04,55,05,56,06,57,07,58,0
2008 2009p 2010p
%
Prev. 3T 09Prev. 4T 08
Perspectivas
Productos y costes financieros de las Cajas de Ahorros
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Productos Costes Euribor
Productos y costes financieros de las Cajas de Ahorros
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Productos Costes Euribor
Perspectivas
Perspectivas
Margen de intereses de las Cajas de Ahorros
1,25
1,30
1,35
1,40
1,45
1,50
1,55
1,60
1,65
1,70
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Margen de intereses de las Cajas de Ahorros
1,25
1,30
1,35
1,40
1,45
1,50
1,55
1,60
1,65
1,70
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Perspectivas
Perspectivas
Cuenta de resultados generada por las Cajas de Ahorroscada trimestre (entidades individuales)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Mill
ones
€
Margen de intereses Dotaciones insolvencias
Perspectivas
Cuenta de resultados generada por las Cajas de Ahorroscada trimestre (entidades individuales)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008 2009
Mill
ones
€
Margen de intereses Dotaciones insolvencias
Perspectivas
Número de Cajas de Ahorros
0
10
20
30
40
50
60
70
80
9019
25
1930
1935
1940
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2
2
PerspectivasNúmero de Cajas con sede social en cada Comunidad Autónoma
3
1 1
2
1
2 2
1
3
6 1012 1
5
Gracias por su atención
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