El Sector Eléctrico Colombiano - UFRJ · 2016. 4. 26. · Sistema Interconectado Colombiano...

El Sector Eléctrico Colombiano

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ContenidoEstructura del sector

El Mercado de Electricidad

Cargo por Confiabilidad

El futuro del mercado


3

Estructura del Sector


Algunos datos básicos…

• Colombia tiene aproximadamente 44 millones de habitantes

• Usuarios del servicio de electricidad: aprox. 9 millones en el sistema interconectado.

• Consumo año 2009: aprox. 54.7 TWh.

• Capacidad efectiva 2009: 13.495 MW

• 24.000 km líneas de transmisión/distribución (tensiones mayores a 110 kV)

• “Verano”: 1 diciembre a 30 de abril. “Invierno”: 1 mayo a 30 de noviembre.

• 1 Real ≈ COP 1000


Reforma del Sector Eléctrico

DirecciónRegulaciónControl y vigilancia

Precios competitivos Confiabilidad Calidad Cobertura Equidad

Julio de 1994

Ley 142,servicios públicos

domiciliarios

Ley 143,Ley Eléctrica

Modificar el Papel del Estado

Mejorar Eficiencia

Introducir Competencia

Vincular Capital PrivadoEstado no empresario

OBJETIVOS BÁSICOS


Control yVigilancia

Consejo yComité

Regulación

Planeación

Dirección

Estructura Institucional del Sector

Ministerio de Minas y Energía

Unidad dePlaneaciónMinero Energética

Comisión deRegulación deEnergía y Gas

ConsejoNacional de Operación

Superintendenciade ServiciosPúblicos


7

El Mercado Mayorista


Sistema Interconectado ColombianoLONGITUD RED DE TRANSMISIÓN [km]

110-115 kV 10,073.6

138 kV 15.5

220-230 kV 11,647.0

500 kV 2,399.3

TOTAL 24,135.4

CAPACIDAD DE TRANSFORMACIÓN

[MVA]

110-115 kV 11,318.9

138 kV 53.2

220-230 kV 13,302.5

500 kV 7,420.0

TOTAL 32,094.6

Volumen útil Embalse Agregado: 15.5 TWh

No se incluyen Interconexiones internacionales ni líneas de conexión al STN

Capacidad Efectiva Neta 2009: 13,5 GW

Ecuador

Panamá

Venezuela

Demanda AnualEnergía 54.7 TWhPotencia 9.3 GW


Interconexión CAN – MER

La diferencia en los precios spot evidencia el potencial económico de la integración eléctrica CAN – MER

Integración Regional - oportunidad

Interconexión con Panamá

§ Línea de transmisión en corriente directa (HVDC)§ Voltaje entre 250 y 450 kV§ Capacidad de 300 MW con posibilidad de ampliación

(600 MW)§ Longitud: 614 km (340 km Colombia + 274 km

Panamá)§ El proyecto contará con un tramo terrestre y otro

marino

2010: Inicio de construcción 2013: Inicio de operación


Participantes del mercado

DISTRIBUCIÓN

COMERCIALIZACIÓN

• Monopolio • Cargos regulados

• Compra y venta de energía• Competencia en precios

GENERACIÓN

• Regulados• No regulados

CLIENTES

• Monopolio • cargos regulados

TRANSMISIÓN

• Compra y venta de energía

TIE Contratos

Mdo. Spot

DISTRIBUCIÓN

COMERCIALIZACIÓN

• Monopolio • Cargos regulados

• Compra y venta de energía• Competencia en precios

GENERACIÓN

• Regulados• No regulados

CLIENTES

• Monopolio • cargos regulados

TRANSMISIÓN

• Compra y venta de energía

TIE Contratos

Mdo. Spot

Mdo. Spot


Evolución participantes del MercadoComercializadores

26149

185

41

01020304050

1995 2009

PúblicosMixtosPrivados

No.

Transportadores

95

31

0

5

10

15

1995 2009

Públicos Mixtos Privados

No.

9

Generadores

7 6610

5

28

0

10

20

30

1995 2009

PúblicosMixtosPrivados

No.

Distribuidores

24 26

23

0

10

20

30

40

1995 2009

Públicos Mixtos PrivadosNo.

31


Hidráulica80%

Térmica14%

Menor y Cog6%

12

Generación

GENERACIÓN

Hidráulica - 63%

Térmica - 32%

Menor_Cogen. – 4.4%

Hidráulica69%

Térmica26%

Menor y Cog5%

2008

2009

Capacidad (MW)

Participación

Hidráulica 8.525.0 63.2%Térmica 4.362.0 32.3%

Gas 2757.0Carbón 984.0Fuel Oil 434.0Combustóleo 187.0

Menores de 20 MW 573.8 4.3%Hidroeléctrica 472.0Termoeléctrica 83.4Eólica 18.4

Cogeneración 35.0 0.3%Total Sistema Interconectado

13.495.8


Demanda - MWh

32%

20%


Precio de bolsa y de contratos

Precios promedios ponderados en pesos constantes de julio de 2010.


15Operación SIN – Administración MercadoXM S.A. E.S.P.

Operación

Operación real

Informes operativos

Administración

Planeación

Coordinación

Supervisión

Control

Registro

Garantías

Demanda

Generación

Liquidación

Facturación

Admón cuentas

Transacciones en bolsa


Cargos por uso transporte

Otros conceptos

Info operativa


16

El Mercado MayoristaFuncionamiento


MERCADO SPOT

RESTRICCIONESDESVIACIONES

TIE

Regulación primaria de frecuencia

Cargo x Confiabilidad

Servicio de RSF

RSF

Responsabilidad Comercial

MERCADO DE CONTRATOS

CONTRATOS BILATERALES

Ventas en Bolsa

Compras en Bolsa

RECONCILIACIONES

Mundo del Mercado Spot Mundo del Mercado de Contratos

Mercado colombiano

Despacho

Ideal

Mercado Secundario

CxC


18

Despacho Económico Coordinado

• Oferta y disponibilidad de generadores

• Oferta precios de arranque

• Parámetros unidades• Topología de Red• Mantenimientos• Generaciones de seguridad

• Demanda + pérdidas• Asignación de AGC previa (optimización)


• Oferta precios de arranque

• Parámetros unidades• Topología de Red• Mantenimientos• Generaciones de seguridad

• Demanda + pérdidas• Asignación de AGC previa (optimización)

1 5 9 13 17 21

Despacho EconDespacho Econóómico mico CoordinadoCoordinado

• Curva de Precios de Exportación de Países Regulatoriamente integrados

• Precio Máximo de Importación de Colombia

• Curva de Precios de Exportación de Países Regulatoriamente integrados

• Precio Máximo de Importación de Colombia

• Programa de Generación recursos del SIN

• Activación de TIE

• Programa de Generación recursos del SIN

• Activación de TIE


19

Despacho Ideal


• Parámetros unidades• Demanda + pérdidas


• Parámetros unidades• Demanda + pérdidas

1 5 9 13 17 21

Despacho IdealDespacho Ideal

• Programa de Generación Ideal de recursos del SIN

• Precio de Bolsa horario

• Programa de Generación Ideal de recursos del SIN

• Precio de Bolsa horario

No modela la red

Demanda

Precio de bolsa

• Precios de Exportación de Países integrados.

• Precios de Exportación de Países integrados.


Liquidación comercial generadores

Gen. IdealVenta de

energía en contratos

Ventas en bolsa Venta de

energía en contratos

Compras en bolsa

Generador con más energía contratada que su generación ideal

Generador con menos energía contratada que su generación ideal


Liquidación comercial comercializadores

Demanda ComercialCompra

de energía en

contratos

Compras en bolsa Compra

de energía en

contratos

Ventas en bolsa

Comercializador con menor demanda que sus contratos.

Comercializador con mayor demanda que sus contratos.


22

Liquidación del costo de las restricciones de red

Gen. ideal

Gen. Real

Costo Restricciones

Costo restricciones = (Generación Real – Generación Ideal) * Precio de reconciliación

Costo asignado a la demanda y a los distribuidores, según corresponda.


23

Regulación Secundaria de Frecuencia (AGC)

• El costo de la prestación del servicio está a cargo de los generadores.

• Obligación comercial según programa de generación (despacho económico)

• Contratos de traspaso de holguras

Generación Demanda


24

Transacciones Internacionales de Electricidad – TIE

• Decisión CAN 720 de 2009 : integración de los mercados de corto plazo de Ecuador y Colombia.

• Los flujos en los enlaces internacionales se originan en el despacho coordinado entre países, considerando las ofertas de inyección y retiro en los nodos frontera.

• No hay actualmente contratos financieros (Decisión CAN previó)

• Rentas de congestión 50/50. No para el transportador.

País BPaís A

Sistema A Sistema B

NodoA NodoB

PA < PB

PA > PB

País BPaís A

Sistema A Sistema B

NodoA NodoB

PA < PB

PA > PB


25

Proceso Comercial

1 5 9 13 17 21

Demanda Comercial/Gen ideal

1 5 9 13 17 21

Energía en Bolsa

1 5 9 13 17 21

Energía en Contratos

Medidas Agentes

Cobertura en Contratos

1 5 9 13 17 21

Prioridad en contratos: Pague lo contratado Pague lo demandado

Para la liquidación se diferencia la bolsa

nacional de la internacional

Para la liquidación se diferencia la bolsa

nacional de la internacional

ContratosLargoPlazo


Proceso ComercialFACTURACIÓN

Otros Cargos Restricciones Reg. Sec. Frec. Desviaciones Cargo por

Confiabilidad+ FacturaciónCentralizada

Facturaciónentre agentes

Todos los conceptos son de liquidación HORARIA, excepto el Cargo por Confiabilidad, que es

DIARIA

Todos los conceptos son de liquidación HORARIA, excepto el Cargo por Confiabilidad, que es

DIARIA

1 5 9 13 17 21

Energía en Bolsa

1 5 9 13 17 21

Energía en Contratos


Instrumentos para gestión cartera

• Garantías financieras • Limitación de suministro

• Oficio y Mandato• Demanda de usuarios finales (1-4 horas).• Ventas Energía Bolsa no destinada a usuarios finales.

• Suspensión de registro de fronteras y contratos• Retiro de agente incumplido (sólo independientes)• Pagarés.


28

El Cargo por Confiabilidad


29


Señal del Estado para:

• Promover la expansión en generación, asegurando ingreso mínimo que facilita apalancamiento de proyectos de inversión.

• Confiabilidad del servicio en largo plazo• Reducir riesgo del Precio• Incentivar alta disponibilidad en el verano


La CREG estableció las fechas para cada proceso requerido para la lograr la asignación de Obligaciones de Energía Firme del cargo por confiabilidad.2007-2008 y 2012-2013 en adelante.

ResoluciónInicio

Asignaciones desde el 2006

ASICASICSUBASTA

(leilão)

PERIODO DEPRECALIFICACIÓN

PERIODO DEPLANEACIÓN

PERIODO DEVIGENCIA

EXISTENTES1 AÑO

ESPECIALESHASTA 10 AÑOS

NUEVASHASTA 20 AÑOS

El periodo de vigencia es seleccionado por el generador durante el periodo de precalificación.Una vez seleccionado el periodo de vigencia no puede ser modificado.

ASIGNACIÓN DE GPPS

EXISTENTES CON OBRASHASTA 5 AÑOS6 de mayo 20 junio

GPPS: plantas con periodos de construcción superiores al Período de Planeación de las obligaciones de Energía Firme que se subastan en el año t pero inferiores o iguales a diez (10) años.


El nuevo Cargo por Confiabilidad se diseñó para brindar señales atractivas a los inversionistas en el largo plazo y asegurar así la atención de la demanda de forma eficiente cuando se presenten situaciones de escasez.

PRODUCTO ASIGNACIÓN PRECIO

Obligaciones de Energía Firme

(MWh)

Hasta por 20 años para nuevos generadores

Transición hasta 2012

Mecanismo de mercado

El precio es descubierto en la

subasta

Las obligaciones de Energía Firme están respaldadas por activos de generación y son honradas por los agentes a través la entrega de energía en la Bolsa (mercado spot), cuando ocurren condiciones de escasez.


32

Precioinicial P0

P1

P2

P3

CantidadDemanda

Ronda 5

Ronda 4

Precio de cierre: Oferta del último generador asignado

Curva agregadade oferta

P4

P5

P6

Ronda 3

Ronda 2

Ronda 1

Exceso de oferta

P6’

Funcionamiento de la subasta de asignación de OEF


33

Verificación de la obligación

Precio de bolsa Precio de

escasez

Verificacióndiaria expost

Liquidación conel Despacho Ideal

Demanda Doméstica Objetivo

Monto a favor o a cargo = (Qideal – Qobligación) (Pbolsa – Pescasez)


34

La construcción de los proyectos y la entrega de energía firme están respaldados por garantías de alta liquidez.

Monto de la Garantía requerida (USD)

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Cucuana Miel II Sogamoso Porce IV Pescadero-Ituango

El Quimbo

Planta

Gar

antía

(US

D)

Los atrasos en el plan de obras de cada proyecto exigen aumentos en los montos a garantizar.

Garantías plantas nuevas Subasta de Mayo

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Gecelca 3 Termocol Amoya

USD


35PARA 2018 LA CAPACIDAD INSTALADA HIDRÁULICA PARTICIPARÁ EN UN 70%; LOS RECURSOS TÉRMICOS APORTARÁN EL 43% DE FIRMEZA

Energía Firme Capacidad Instalada

2008

7%

14%11% 3%

65%

2013

8%

11%

15% 3%

63%

201812% 2%

70%7%

9%

2008

12%23%

17% 2%

46%

2013

12%18%

22% 2%

46%

2018

10%

14%

18% 1%

57%

65,804 GWh-a

74,208 GWh-a

90,419 GWh-a

13,251 MW

14,569 MW

17,501 MW


36

El futuro del Mercado


Algunos de los Riesgos que se presentan a los agentes del mercado

40

60

80

100

120

Ago

-02

Feb-

03A

go-0

3

Feb-

04A

go-0

4

Feb-

05A

go-0

5

Feb-

06A

go-0

6

Feb-

07A

go-0

7

Feb-

08A

go-0

8$/kW

h de

ago

sto

de 2

008

CONTRATOSMmBOLSA

0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

Ago

-02

Feb-

03

Ago

-03

Feb-

04

Ago

-04

Feb-

05

Ago

-05

Feb-

06

Ago

-06

Feb-

07

Ago

-07

Feb-

08

Ago

-08

Bol

sa (%

)

0

1

2

3

Con

trat

os (%

)

Bolsa

Contratos

-8

-4

0

4

8

12

Jun-

95

Jun-

96

Jun-

97

Jun-

98

Jun-

99

Jun-

00

Jun-

01

Jun-

02

Jun-

03

Jun-

04

Jun-

05

Jun-

06

Jun-

07

Jun-

08

%

PIB

Demanda Electricidad

3.72.5

Precio de la energía: La volatilidad del precio de bolsa es diez veces más alta que la del precio de contratos.

- Financieros: Tasa de cambio, liquidez, Impuestos, crédito.-Entorno Macroeconómico: Reactivación de la economía, privatizaciones, mercado cambiario -Regulación: Planes de fomento, legislación, estabilidad.-Tecnología: nuevos desarrollos

Endó

geno

sEx

ógen

os

Volatilidad diaria

TRMPIB y Demanda

Precios

1,5001,7001,9002,1002,3002,5002,7002,9003,100

Oct

/03

Abr

/04

Oct

/04

Abr

/05

Oct

/05

Abr

/06

Oct

/06

Abr

/07

Oct

/07

Abr

/08

Oct

/08

$/USD

$/kW

h


Mecanismos de cobertura

Contratos no estandarizados(Forwards – F. OTC)

Ventajas•Cobertura de riesgo volatilidad del spot•Condiciones a la medida•Fechas de negociación convenidas•Tamaño convenido•Sin horario de negociación

Desventajas•Esquema de garantías complejo•Alto riesgo de contraparte•Alto riesgo de crédito•Baja liquidez•Alto costo de transacción•Dificultad reconfiguración portafolio•Bajo apalancamiento•Precio indiferente al spot•Dificulta especulación y arbitraje

spotForward

Precio


Mecanismos de cobertura

Contratos estandarizados(futuros – opciones)

Ventajas•Cobertura de riesgo volatilidad del spot•Cámara de Compensación

•Elimina riesgo de contraparte•Elimina riesgo de crédito

•Alta liquidez•Bajo costo de transacción•Facilidad reconfiguración portafolio (cierre posición)•Alto Apalancamiento (costo inicial) – mercado más amplio•Facilita especulación y arbitraje•Liquidación diaria de pérdidas y ganancias•Precio converge en spot al vencimiento

Desventajas•Fechas, horarios y lugar de negociación fijas•Límite diario de negociación•Estandarización obliga a cubrir cantidades fijas

spot

Futuro

Vencimiento

Precio


Portafolio de productos


Beneficios

GENERACIÓN DE VALOR: SINERGIA EN LOS SECTORES ELÉCTRICO Y FINANCIEROPROFUNDIZACIÓN DEL MERCADO DE CAPITALES


Coberturistas: los generadores y los comercializadores de energía eléctrica.

Comisionistas de Bolsa: como intermediarios de los coberturistas en las operaciones de compra y venta de derivados.

Miembros liquidadores: Bancos y Comisionistas de Bolsa que asumen el riesgo de crédito de los agentes que negocian en estos mercados.

Inversionistas: Bancos, Comisionistas de Bolsa, Administradores de Carteras Colectivas en posición propia. Los propios agentes del mercado del subyacente conforman firmas de tradingde derivados.

FUTUROS DE ELECTRICIDAD¿Quiénes participarían en este mercado?


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