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EL PROCESO DE CERTIFICACIÓN EN COLOMBIA:

Todo lo que usted debe saber

DDéécimo Congreso de Tesorercimo Congreso de Tesoreríía de a de AsobancariaAsobancariaCartagena, Septiembre 21 de 2007

Mauricio Rosillo Rojas

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CONTENIDO

1.1. PORQUE LA CERTIFICACIPORQUE LA CERTIFICACIÓÓNN

2.2. NORMATIVIDADNORMATIVIDAD: Marco legal de la función y proceso de Certificación.

3.3. CONSTRUCCICONSTRUCCIÓÓN Y DESARROLLO DEL N Y DESARROLLO DEL PROCESOPROCESO: Participación de la industria, academia, Gobierno y otros agentes.

4.4. ABC DE LA CERTIFICACIABC DE LA CERTIFICACIÓÓNN: Hitos y preguntas frecuentes.

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I. POR QUE LA CERTIFICACII. POR QUE LA CERTIFICACIÓÓNN

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CERTIFICACIÓN PARA QUE

Contribuir al desarrollo del mercado de valores

• Profesionalismo• Mayor conocimiento• Especialización• Sofisticación• Idoneidad• Transparencia• Confianza• Protección del inversionista• Fortalecimiento institucional• Elevación de estándares (experiencia

internacional)• Implicaciones actuaciones de las personas

Profesionales del Profesionales del mercado de valoresmercado de valores

Mercado de interMercado de interéés s ppúúblicoblico

ConfianzaConfianza PPúúblicablica

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EXPERIENCIA Y ESTANDARES INTERNACIONALES

LICENCIA EXAMEN PARA SE REQUIERE CURSO PARA

REGULADORES AUTORREGULADOR REQUERIDA LICENCIA CURSO LICENCIA

Australia SI NO SI SI SI SICanada SI NO SI SI SI SIFrancia SI SI SI SI NO NOItalia SI NO CERTIFICACIÓN NO SI SIJapon SI NO SI SI NO NOCorea SI NO CERTIFICACIÓN SI SI SISuiza SI NO SI SI NO NOReino Unido SI SI NO NO NO NOEstados Unidos SI SI SI SI NO NO

REQUERIMIENTOS PARA LA FIRMA

LOS ESTANDARES SON DEFINIDOS POR:

REQUERIMIENTOS PARA EL OPERADOR

PAÍS

Fuente: www. icsa-intl.org

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País Entidad Número de pruebas

Vigencia (años)

Año de Inicio de la

certificación

# de personas certificadas

Chile BdS 1 2 1,998 1,752 Bovespa 4 2 2,002 14,263

BdRio 2 3 2,000 3,562 BdM&F 8 1 a 3 1,984 42,156 MexDer 6 3 2,001 409 AMIB 20 3 2,002 38,192

CONSAR 2 1 2,004 308 FIRA 2 2 2,005 598

Brazil

Mexico

EXPERIENCIA Y ESTANDARES INTERNACIONALES

Evolución en América Latina …

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II. NORMATIVIDAD II. NORMATIVIDAD

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MARCO LEGAL

LEY 964 DE 2005LEY 964 DE 2005Articulo 7, ParArticulo 7, Paráágrafo 5grafo 5°°

Establece la obligación de aprobar exámenes de idoneidad para inscribirse o para permanecer en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores.

Los requerimientos previstos son:• Presentación y actualización de exámenes• La aplicación de exámenes • Aprobación de entidades por la SFC

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¿QUE ES LA CERTIFICACIÓN?

Procedimiento mediante el cual las personas naturales sujetas a la inscripción en el RNPMV, acreditan la capacidad técnica y profesional ante un organismo certificador. Dicho esquema comprenderá, por lo menos, la verificación de los antecedentes personales, y la aprobación y la vigencia del examen de idoneidad profesional.

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1. Profesionalización de la actividad de intermediación de valores.

2. Protección del interés de los inversionistas.

3. Actualización permanente.

4. Ausencia de arbitraje en materia de estándares profesionales.

PRINCIPIOS QUE RIGEN LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN

Normatividad

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FACULTAD Y ALCANCE

La obtención de la certificación no supone :

• la inscripción en el RNPMV• La autorización para actuar en

el mercado de valores

DECRETO 3139 DE 2006DECRETO 3139 DE 2006

FACULTAD:FACULTAD:Podrán cumplir la función de certificación los organismos de autorregulación autorizados por la Superintendencia Financiera para el efecto.

ALCANCE:ALCANCE:

La certificación no reemplaza:• El tramite de posesión ante la

Superintendencia Financiera.• Tramites de admisión previstos en

los reglamentos de las bolsas y de los sistemas de negociación y registro.

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MODIFICACIONES NORMATIVAS

• Acreditación Ética.

• Inflexibilidad en el esquema del examen.

• Aprobación de cada área temática.

• Problemática del funcionamiento del comitéacadémico.

• Régimen de transición.

PROBLEMPROBLEMÁÁTICA DEL TICA DEL DECRETO 3139 DE 2006DECRETO 3139 DE 2006

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• Verificación de antecedentes.

• Se flexibilizará el tema en áreas obligatorias: regulación y autorregulación.

• Aprobación componente básico y componente especializado de examen.

• Comité académico: Órgano consultivo y de recomendaciones.

• Régimen de transición.

MODIFICACIONES NORMATIVAS

PROYECTO DE DECRETOPROYECTO DE DECRETO

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RÉGIMEN DE TRANSICIÓNEstablecido en el proyecto de decreto

PROFESIONALES FECHA DE CERTIFICACIÓN

FECHA DE REGISTRO

Operadores en el mercado de renta variable

15 de abril de 2008

30 de mayo de 2008

Operadores en el mercado de Renta Fija

30 de Junio de 2008

31 de agosto de 2008

Los demás operadores, incluyendo los del mercado de las bolsas de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities

31 de agosto de 2008

31 de octubre de 2008

Los demás profesionales obligados a certificarse

31 de diciembre de 2008

31 de enero de 2009

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TEMAS QUE CONTEMPLARÁ LA CIRCULAR DE LA SFC

CIRCULAR SFC

Delimitación del universo de certificación

(Asesores comerciales)

Vigencia del examen de idoneidad / Mecanismos de ampliación

• Vigencia de directivos

Inscripción en el RNPMV

Autorización para ejercer la actividad de certificación

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REGLAMENTO DE CERTIFICACIÓN

CONTENIDO DEL

REGLAMENTO DE

CERTIFICACIÓN

Función de certificación.

Proceso de certificación.

Acreditación de la capacidad técnica y profesional – Examen de idoneidad profesional.

Acreditación de los antecedentes personales.

Decisión de certificación.

Tarifas.

Comité Académico.

Estructuración del banco de preguntas.

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SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN PARA EJERCER LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN

1. Reglamentos de certificación.

2. Mecanismos que garanticen la independencia de las áreas de certificación y disciplinaria.

3. Acreditar su capacidad técnica y administrativa para desarrollar la función de certificación.

4. Acreditar capacidad técnica y administrativa para transmitir oportunamente al – RNPMV los resultados del trámite de certificación.

REQUISITOS

Una vez expedido el Decreto y la Circular de la SFC, AMV solicitará autorización para ser certificador.

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DIRECCIÓN DE CERTIFICACIÓN E INFORMACIÓN

Área de AMV encargada de llevar a cabo las actividades concernientes al proceso de certificación.

Administración Banco de Preguntas

Administración de SIAMV Verificación de

antecedentes

Administración de exámenes

Administración de Terceros Aplicantes Certificación

Las funciones de supervisión y disciplina desarrolladas por AMV, no tendrán ninguna injerencia en la función de certificación.

PROCESOS A CARGO DE LA DIRECCIÓN

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CRONOGRAMA TENTATIVO

DECRETO Última semana de septiembre

CIRCULAR Primera semana de octubre

REGLAMENTOS Y SOLICITUD DE

AUTORIZACIÓN

Segunda semana de octubre

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III. CONSTRUCCIIII. CONSTRUCCIÓÓN Y N Y DESARROLLO DEL PROCESODESARROLLO DEL PROCESO

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EXPERIENCIA INTERNACIONAL

Se realizó en el mes de enero una visita a la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) ente encargado de la certificación de los profesionales del mercado de valores mexicano, donde se evaluó la experiencia así como los referentes utilizados para la elaboración del proceso de certificación.

Se tuvo contacto directo con el personal de NASD (FINRA desde el 30 de Julio) encargado del proceso de certificación en el mercado americano, donde se evaluaron aspectos puntuales de su proceso de certificación.

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EXPERIENCIA INTERNACIONAL

Estados Unidos México Colombia

Componentes• Exámenes de

idoneidad• Verificación de

antecedentes

Exámenes de idoneidad

• Exámenes de idoneidad

• Verificación de antecedentes

Modalidades34 tipos diferentes de exámenes (85% de las pruebas son Series 6 y Series 7)

• Promotor Soc. Inv.• Promotor valores• Asesor estrategia• Operador bolsa• Operador mercado

de dinero

• Directivo• Operador• Asesor comercial• Digitador

Órganos colegiados

Comité de expertos de la industria Comité certificador Comité académico

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• Investigación inicial• Estudio de factibilidad• Plan inicial• Aprobación del Consejo Directivo

• Diseño de procesos de exámenes• Diseño del proceso de verificación de

antecedentes• Software y hardware

DEFINICIÓN

DISEÑO

CONSTRUCCIÓN DEL PROYECTO

• Desarrollo de temarios• Desarrollo del banco de preguntas

(Elaboración y revisión)• Muestreo y calibración de preguntas• Terceros aplicantes• Plan de implementación• Plan de contingencia

DESARROLLO

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CONSTRUCCIÓN DEL PROYECTO

• Software y hardware

• Pruebas pilotoVERIFICACIÓN

• Revisión de auditoría

• Administración y aplicación de exámenes

IMPLEMENTACIÓN

PROCESO CONTINUO Y PROCESO CONTINUO Y DINAMICO!!!DINAMICO!!!

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PARTICIPACIÓN

Participantes

ParticipaciónACADEMIA INDUSTRIA SUPERINT.

FINANCIERA

MINISTERIO DE

HACIENDA

Temarios

Banco de preguntas

Reglamentos Decretos Circular Externa

Un proyecto de amplia participación …

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TEMARIOSTEMARIOS

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DESARROLLO DE TEMARIOS

ETAPA I• Insumos: Academia, experiencia internacional• Definición de metodología de temarios: Asesor

externo, ICFES

ETAPA II

• Revisión de temarios por expertos:Industria: Bancos, Comisionistas, Fiduciarias, Fondos Mutuos, otros intermediarios.Independientes / AcadémicosOtras entidades: SFC

ETAPA III• Publicación de temarios preliminares para

comentarios. • Consolidación respuesta

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DESARROLLO DE TEMARIOS

ETAPA IV

• Sesiones de trabajo:Operador: Bancos, Comisionistas.Carteras colectivas: Comisionistas, Fiduciarias, Fondos.Directivo: Bancos, Comisionistas, Fondos. Asesores Comerciales: Comisionistas, Fiduciarias, Fondos, Independientes.

ETAPA V• Publicación de temarios en la página Web.• Revisión de temarios por asesores externos.

ETAPA VI• Elaboración y publicación del documento guía del

examen (Octubre).

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TEMARIOS

TEMARIOS PUBLICADOS

Básico Operador

Renta Variable

Renta Fija

Derivados

TEMARIOS PUBLICADOS

PARA COMENTARIOS

• Directivos

• Carteras Colectivas: Operador y directivos.

TEMARIOS EN PROCESO DE CONSTRUCCIÓN

• Asesores comerciales

• Digitadores

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PARTICIPACIÓN CONSTRUCCIÓN DE TEMARIOS

Básico

Carlos Chávez Marco FrancoPatricia MoraGuillermo Puentes

Agustín Morales Andrés Zúñiga Camila Pérez Diego JiménezRafael AparicioRoberto Murcia Roberto Páez Roberto Pinilla

Jorge E CortésJaime Garzón

Aydee ArbelaezFernando Palomino Gilberto Valencia

Camilo ZeaMartín Echeverry

Otros IntermediariosGustavo Ramírez

Carlos FradiqueEduardo Jiménez Francisco AzueroHéctor Ortiz Luís A ValeroLuís F López María V Moreno Rosa González

Operador

Dario RendónDavid ReyJuan CuencaMarco Franco Guillermo Puentes

Paul WeissRoberto PinillaRoberto Murcia Ricardo Durán

Carteras Colectivas

Ricardo Camacho Alexandra Prieto Jaime Garzón

Maria Fernanda Suárez

Directivo

Alfredo BottaGermán Arce Germán SalazarHéctor Quiñónez

Diego Jiménez Emilio de Brigard

Daniel Cortés

Asesores Comerciales

Víctor H RangelArturo Mallarino

Luz Myriam Velásquez

Marcela Flórez Ana Ma Fajardo

Bancos Comisionistas Fiduciarias Fondos Mutuos

Otras Entidades

Independientes Académicos

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BANCO DE PREGUNTASBANCO DE PREGUNTAS

32

CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS

ETAPA I• Metodología y contenido por AMV• Talleres grupales e individuales• Elaboración y revisión de preguntas

ETAPA II

• Invitación gremios, academia y otras entidades:Elaboración de preguntas.

• Talleres de capacitación.• Recepción y revisión de preguntas• Contenido asesores externos

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CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS

ETAPA IV• Revisión de cada una de las preguntas: metodología y

contenido.• Revisión de preguntas por asesores externos.

ETAPA V

• Cargue del banco de preguntas para muestreo y calibración.

• Preclasificación: Universo, nivel de dificultad y tipología.

• Muestreo y calibración por nivel de dificultad.• Evaluación de resultados y filtro estadístico de

preguntas (ajuste de la pregunta o eliminación).

ETAPA III

• Invitación miembros y asociados autorregulados:Elaboración de preguntas.

• Recepción y revisión de preguntas

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CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS

La elaboración de preguntas esta soportada por esquemas de confidencialidad.

Definición de estándares y procedimientos de seguridad del banco de preguntas.

Monitoreo contínuo de las preguntas en los exámenes.

Renovación del banco de preguntas con formulación de nuevas preguntas acorde a desarrollos del mercado y a nivel normativo.

PROCESOS PERMANENTESRevisión y actualización

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PARTICIPACIÓN CONSTRUCCIÓN BANCO DE PREGUNTAS

David ReyGuillermo PuentesHéctor ChávezJuan F CuencaMarco FrancoMa Luisa PeñaRicardo León

Adolfo CorreaÁlvaro CámaroAndrés ZúñigaCarlos EstradaCarolina LargachaCésar GómezDiana ValderramaPaul WeissRicardo CamachoRicardo DuránRoberto MurciaRoberto PáezRoberto PinillaSantiago Pardo

Alexandra PrietoJaime GarzónJorge Cortés

Ma Fernanda SuárezMauricio Carvajal

Ana MaiguashcaAlfredo MartínezAngela ValderramaFelipe TrujilloGuillermo QuirogaJannethForiguaMartín EcheverrySusana Gómez

Alberto CarasquillaAna Ma Fajardo Andrés FlorezCarlos FradiqueEdgar JiménezEduardo GonzálezGermán AbellaJuan C GutiérrezJuan P GonzálezJulio ÁlvarezLuís A ValeroMaría PachónSantiago JaramilloLuís Ustariz

Bancos Comisionistas Fiduciarias Fondos Otras Entidades

Independientes Académicos

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METODOLOGIA METODOLOGIA DE LOS DE LOS

EXAMENESEXAMENES

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METODOLOGÍA CONSTRUCCIÓN DEL EXAMEN

Las preguntas se elaborarán a partir de los diferentes temarios.

Preguntas de selección múltiplecon única respuesta

• Son fáciles y rápidas para calificar.

• Se pueden calificar objetivamente.

• La mayoría de los candidatos están familiarizados con este tipo de preguntas.

VENTAJAS

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METODOLOGÍA CONSTRUCCIÓN DE PREGUNTAS

• Cinco clases de preguntas de los seis niveles en la taxonomía de Bloom:

1. Tipología 1: conocimiento de la información.2. Tipología 2: comprensión de la información.3. Tipología 3: aplicación de la información.4. Tipología 4: análisis de la información.5. Tipología 5: evaluación de la información.

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COMITCOMITÉÉACADACADÉÉMICOMICO

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El comité académico es el órgano colegiado encargado de formular recomendaciones sobre:

1. Estructuración, administración y actualización del banco de preguntas.

2. Diseño de la metodología de aplicación y calificación del examen de idoneidad.

3. Diseño e implementación de los mecanismos de generación de exámenes de idoneidad (asignación aleatoria).

4. Diseño, implementación y seguimiento de procedimientos de muestreo y calibración de preguntas (Nivel de dificultad, claridad, pertinencia y precisión).

5. Estructura y metodología de cursos y exámenes de actualización.

COMITÉ ACADÉMICO

Objeto y funcionesObjeto y funciones

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ESTRUCTURA E INTEGRACIÓN

Industria

Academia

Sistemas de negociación

AMV

Elec

ción

Con

sejo

D

irect

ivo

de A

MV

7

42

• Cumplimiento de requisitos comunes a los miembros del comité.

• Cumplimiento de requisitos para representantes de la academia y de la industria.

Periodo: 3 años con posibilidad de reelección.

Inhabilidades e incompatibilidades

Pérdida de la calidad de miembro del Comité Académico:• Renuncia• Cualquier circunstancia que derive el incumplimiento de requisitos.• Violación al régimen de inhabilidades e incompatibilidades.

POST

ULA

CIO

NES

CONFORMACIÓN

COMITÉ DE GOBIERNO

CORPORATIVO Y

NOMINACIONES

43

PROJECT

44

IV. ABC DE LA CERTIFICACIIV. ABC DE LA CERTIFICACIÓÓN N

45

I. A nivel de reglamento la BVC ajustará:– Etapa de transición: desde el inicio del ofrecimiento

del servicio de certificación hasta el vencimiento de fechas.

• Son válidos los requisitos actuales o la certificación.– Requisitos de carácter general.– Aprobación curso sobre mercado bursátil.– Aprobación de cursos especiales– Aprobación de los exámenes que determine la BVC.

– Desde la entrada en vigencia de la certificación.• Valida exclusivamente la certificación.

Sujeto a aprobación de la SFC.

PROPUESTA CAMBIO DE REQUISITOS DE LA BVC

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El aspirante no podrá actuar en el mercado de valores.

Acreditación de solvencia

profesional y técnica

Verificar antecedentes

Aprobación del examen

Reprobación del examen

El examen se aprobarácon un puntaje superior al 70%.

Acreditación antecedentes

Inscripción en el RNPMV por la SFC

Certificación

No acreditación antecedentes

1ªinstancia

2ªinstancia

COMITÉ DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES

COMITÉ DE ADMISIONES

CONSEJO DIRECTIVO

COMPONENTES DE LA CERTIFICACIÓN

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PRE INSCRIPCIÓN APLICATIVO WEB

Registro SIAMV: Información Directivos,

Operadores y Asesores

Comerciales

FACTURACIÓN Y

PAGOENTREGA

DE DOCUMENTOS

Antecedentes (Físico a AMV)

AMV

Verificación de antecedentes

BASE DE DATOSBASE DE DATOSExamen autorizado

Verificación de antecedentes en curso

Transmisión de datos

SFC

EXAMEN

Generación de examen según modalidad

CITACIÓN

REPORTE

RESULTADOPRESENTACIÓN(Tercer Aplicante)

PROCESO PRÁCTICO

CERTIFICACIÓN

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Parte I:Parte I: VerificaciVerificacióón n de Antecedentesde Antecedentes

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ASPIRANTE

Ingreso de información al Sistema de Información de AMV (SIAMV)Están obligadas a suministrar y a mantener actualizada la información las personas que deban obtener certificación como profesional del mercado de valores y den inicio del respectivo trámite ante AMV.

FORMULARIO DE SOLICITUD

DE CERTIFICACIÓN

DOCUMENTACIÓN

ADJUNTA++

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INFORMACIÓN QUE DEBE SUMISTRARSE

Otras situaciones de representación

AcadémicaBásica

Laboral ActualHistoria Laboral

Sanciones

Juntas Directivas

Representación LegalActividad en el mercado de valores

Directivo y/o

Operador

Asesor Comercial

FORMULARIO DE SOLICITUD

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1. Fotocopia del documento de identidad. En caso de ser extranjero, fotocopia de la cédula de extranjería o pasaporte.

2. Fotocopia del comprobante de consignación o documento que establezca AMV para verificar el previo pago de la tarifa aplicable al trámite de certificación.

3. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado.

4. Comprobante de inscripción previa en el Sistema de Información de AMV.

5. Fotocopia de certificado judicial vigente (DAS)

6. Certificado de antecedentes disciplinarios vigente (Procuraduría General de la Nación).

7. Certificado de antecedentes fiscales (Contraloría General de la República).

8. Manifestaciones o autorizaciones a AMV.

DOCUMENTACIÓN ANEXA

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• Procesos de validación de la información contenida en el SIAMV

VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES POR AMV

CAUSALES OBJETIVAS PARA NO

ACREDITACIÓN DE

ANTECEDENTES

• Sanción impuesta por la SFC consistente en la remoción del cargo dentro de 5 años anteriores a la solicitud.

• Suspensión o inhabilidad para desempeñar cargos que requieran posesión ante la SFC.

• Sanción vigente consistente en la cancelación o suspensión del registro en el RNAMV o RNPMV.

• Condena por delito doloso contra el sistema financiero, patrimonio económico, lavado de activos.

• Expulsión de un autorregulador, una bolsa, sistema de negociación o registro.

• Declaración de extinción de dominio.

• Sanción vigente impuesta por OFAC.• Sanción vigente de la Procuraduría General de la

Nación (inhabilidad total o especial)• Fallo con responsabilidad fiscal de la Contraloría

General de la Nación

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Parte II:Parte II: Examen de Examen de Idoneidad Idoneidad ProfesionalProfesional

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MODALIDADES

MODALIDADES EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS

Directivo Examen Básico Directivo

1. Administración de Carteras Colectivas

Operador Examen Básico Operador

1. Negociación de instrumentos de renta fija.2. Negociación de instrumentos de renta variable.3. Negociación de instrumentos de derivados con

subyacente financiero.4. Negociación de carteras colectivas.

Asesor comercial

Examen Básico Asesor Comercial

1. Promoción de instrumentos de renta fija.2. Promoción de instrumentos de renta variable.3. Promoción de instrumentos de derivados con

subyacente financiero.4. Promoción de carteras colectivas.

Digitador Examen Básico Digitador

1. Rueda de acciones de la BVC2. Mercado Electrónico Colombiano – MEC3. Sistema Electrónico de Negociación del BR - SEN

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PRECISIONES Y DISCUSIONES

• DIRECTIVOSDIRECTIVOSExcluidos Presidentes de entidades y juntas directivas.

Deben certificarse: Vicepresidentes financieros, tesoreros, jefes de mesa.

• En discusión certificación de miembros de comités de inversiones.• DIGITADORES• ASESORES COMERCIALESASESORES COMERCIALES (Discusión sobre alcance)

Propuesta AMV

Deben certificarse quienes cumplan con labores de asesoría especifica en productos relativos al mercado de valores.

Se excluyan cuando las entidades participen en procesos de democratización y redes de oficinas

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AREAS TEMÁTICAS

• Marco regulatorio del mercado de valores• Marco general de autorregulación• Análisis económico y financiero• Administración y control de riesgos financieros• Matemáticas financieras• Contabilidad

EXAMEN BASICO

57

•• EXAMEN BEXAMEN BÁÁSICOSICO• Regulación 40• Autorregulación 35• Análisis económico y financiero 15• Riesgos financieros 30• Matemáticas financieras 10

•• EXAMEN EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS

35

NÚMERO DE PREGUNTAS

TOTAL PREGUNTAS

130

3 HORAS

1 HORA

58

• El examen de idoneidad profesional se aprobarácuando menos con la aprobación del 70% del componente básico y del 70% del componente especializado cuando ello sea aplicable.

REPROBACIÓN DEL EXAMEN:

• No obtención de la certificación en la modalidad y especialidad respectiva.

• Posibilidad de nueva presentación– 3 veces reprobación consecutiva: presentación después de

dos meses.

CRITERIO DE APROBACIÓNIMPLICACIONES DE LA REPROBACIÓN

59

VIGENCIAA

prob

ació

n ex

amen

de

idon

eida

d

2 AÑOS Ampliación de la vigencia otorgado por capacitaciones

PROPUESTA DIRECTIVOS

4 AÑOS

60

CAPACITACIÓN

CAPACITACIONES

La presentación o aprobación del examen no estarácondicionada a la aprobación o asistencia a cursos de capacitación.

La aprobación o asistencia a cursos de capacitación no eximen de la presentación del examen de idoneidad profesional.

En revisión la posibilidad de presentación de cursos de capacitación para ampliación de la vigencia. (Revisión de experiencia internacional)

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Preinscripción pagina AMV

CUIDADES DONDE SE PUEDEN PRESENTAR LOS EXAMENES:

• Bogotá• Medellín• Cali• Barranquilla• Bucaramanga• Pereira

PRE INSCRIPCIÓN Y APLICANTES

Entidades de educación superior (Aplicantes)

62Se encuentran en la etapa de la revisión del reglamento de aplicación y del contrato (requerimientos mínimos de seguridad, tecnología y logística).

TERCEROS APLICANTES

Bogotá

• Universidad Sergio Arboleda• Cesa• Universidad del Rosario•Universidad Externado de Colombia

Medellín• EAFIT• Universidad de Antioquia

Cali • Pontificia Universidad JaverianaBucaramanga • Universidad Industrial de SantanderBarranquilla • Universidad del Norte

Pereira • Universidad Libre de Pereira

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PRESENTACIÓN DEL EXAMENAspectos Logísticos

ENTREGA DE RESULTADOS: Inmediato

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OPERADORES: Universo a certificar 2500 personas.

Salas con capacidad de 30 personas.

• Para el periodo Diciembre 2007 – Agosto 2008:118 sesiones aproximadamente Promedio mensual:

12 sesiones

FRECUENCIA Y PERIODICIDAD DE EXAMENES

Variación según demanda: Fechas pico se establecerán más sesiones

Cada sesión estaría programada para la posibilidad de presentación del examen básico y el examen especializado.

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INICIACIÓN DE EXAMENESCronograma Inicial

Mes / Ciudad Bogotá Medellín Cali Otras TotalDiciembre 4 1 1 0 6Enero 6 1 1 2 10Febrero 9 2 1 2 14Marzo 9 2 1 2 14Abril 9 2 1 2 14Mayo 10 2 1 2 15Junio 11 2 1 3 17

Julio 9 2 1 2 14Agosto 9 2 1 2 14TOTAL 76 16 9 17 118

Cronograma inicial disponible en el mes de Noviembre para preinscripciones.

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TARIFASComparativo Internacional

Se prevé establecer grupos de tarifas por modalidad para: examen básico, áreas de especialidad y verificación de antecedentes.Actualización de tarifas según demanda y costos del examen

COMPARATIVO DE COSTOS A NIVEL INTERNACIONALCOMPARATIVO DE COSTOS A NIVEL INTERNACIONAL(Cifras en U$)

CERTIFICACIÓN 120 - 150 250 210 - 275

AMV FINRA (EE.UU.)

AMIB (México)

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EN SÍNTESIS

VERIFICACIÓN DE

ANTECEDENTES++

APROBACIÓN EXAMEN DE IDONEIDAD

OBTENCIÓN DE

CERTIFICACIÓN==

ENVIO REPORTE

A SFCINSCRIPCIÓN

RNPMV

SFC

Discrecionalidad para la negación de la inscripción• Proceso ágil y

operativamente efectivo.

• No duplicidad en solicitud de documentación

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PARA TENER EN CUENTA EN EL 2007

1. Atención a la regulación que esta por salir. Comentarios por parte de la industria!!!1

2. Invitación a las pruebas pilotos.

3. Participación activa en la elaboración de preguntas.

4. Realización de preinscripciones.

5. Recolección de documentos requeridos.

6. Capacitación

No dejar las cosas para No dejar las cosas para úúltima hora !!!ltima hora !!!

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El proyecto para el 2008 es lograr la certificación de todos los profesionales que realicen labor de intermediación en el mercado de valores.

Actividades a desarrollar

• Ofrecer exámenes de prueba• Temarios y preguntas Directivos / asesores

comerciales• Guidelines y examen de conducta• Metodología y procedimientos para ampliar la

vigencia de la certificación

PLAN DE ACCIÓN 2008

70

CONCLUSIONES

• La certificación es un ejercicio de autorregulación con el fin de elevar los estándares del mercado y sus intermediarios.

• La certificación es un proceso contínuo y dinámico (ajustes a los requerimientos del mercado).

• Participación activa de la industria.

• Futuro opcional: traders en moneda extranjera, middle y back office.

AMV está listo para certificar al mercado pero dependemos de la regulación que expida el

Estado

71

GRACIASGRACIAS

www.amvcolombia.org.comrosillo@amvcolombia.org.cofbernal@amvcolombia.org.co

spineros@amvcolombia.org.co