El Enfoque Familiar: Más Allá de la Administración de Finanzas - Cesar Maldonado,

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El Enfoque FamiliarMás Allá de las Finanzas.

Ciudad de Panamá, Panamá

César Maldonado, Socio, WE Family Offices

Octubre 2, 2015


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César Maldonado Socio

Antes de 2002, César Maldonado trabajó como banquero privado en Lloyds TSB Bank en Miami y

Ecuador, donde fue responsable del negocio de la banca privada en Colombia, Ecuador y España. César

comenzó su carrera bancaria en la división de finanzas corporativas y gestión de riesgo con el Banco

Santander y Banesto en Europa.

Graduado en Administración y Finanzas por el European Business School Madrid (EBSi Madrid), L'Ecole

Européenne de Gestion (EBS Paris) y el Regent’s College (EBS London).

César Maldonado ha trabajado en la industria de

gestión de patrimonios por más de dos décadas. Como

Socio, Asesor, y miembro del comité estratégico de

inversiones y de implementación, trabaja desde el año

2002 con WE Family Offices, ayudando a las familias

de alto patrimonio a mejorar sus empresas de gestión

patrimonial. El Sr. Maldonado participa activamente en

la gestión, asesoramiento financiero y gobernanza

familiar de los clientes de la firma. patrimonial. El Sr.

Maldonado participa activamente en la gestión,

asesoramiento financiero y gobernanza familiar de los

clientes de la firma.


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Saber diferenciar entre…

IMPORTANTEURGENTE

Familia

Misión

Valores

interés

mercado

viajes

impuestos

bonos

acciones

Urgente e Importante…


Si crear riqueza es difícil… mantenerla es aun más…

Preparing Heirs, Roy Williams & Vic Preisser

• 70% de las familias fracasan en su intento de

sostener su riqueza a través de las

generaciones

Según un estudio de 3,500 familias...

•60% de los fracasos son causados por la falta

de comunicación & confianza

•25% fueron debido a la falta de formación y

preparación de los herederos



1. Éxito - ¿Qué es? Y ¿Cómo conseguirlo?

Lo Importante es tenerlo

predefinido y contar con una Hoja

de Ruta.

Cuando no sabemos a qué puerto

nos dirigimos, todos los vientos son

desfavorables. (Séneca)

Una vez definido, conviene prestar

especial atención a la

Comunicación y la Formación.


2. Comunicación

a) ¿Comunicar Si, o No..?

b) ¿Qué debo comunicar?

c) ¿Cuándo debo empezar a hablar con la familia sobre nuestra riqueza?

d) ¿Cómo puedo tener esta conversación?


a. ¿Comunicar Si, o No..?

La comunicación abierta es la clave

Sin embargo, muchos tienen miedo… qué pasará si…

El saber afecta a mis hijos convirtiéndolos:

• malcriados

• desmotivados

• engreídos

• aislados

Mis hijos comparten información con gente equivocada

Mi familia no aprueba la porción filantrópica de mi plan

Mis planes cambian (ej. nuevo cónyuge, nuevas metas

filantrópicas)

Surgen conflictos (ej. rivalidad entre hermanos o familia política)

• infelices

• derrochadores

• deprimidos

• O algo peor…


Sin comunicación hay peores resultados

Suposiciones incorrectas

Baja estimación: Pérdida de potencial

Alta estimación: Esperando por la lotería

Resultados inesperados

Conflictos familiares

Rivalidad entre hermanos

Herederos no preparados

Impacto emocional

• Falta de confianza

• Sentimientos de culpabilidad o vergüenza


b. ¿Qué debo comunicar?

Empieza y termina con valores…

Edad, intereses y madurez

Roles & responsabilidades

PROCESO MULTI-GENERACIONAL

Acontecimientos en

la vida

Planificación del

Patrimonio

Historia & cultura familiar


¿Qué debo comunicar?

informe

• Comparta con su familia

– El significado detrás del dinero

– Memorias acerca de la historia familiar y su cultura

• Exprese de donde viene la riqueza

• Enfatice el trabajo arduo y los logros

modele

• Sirva de ejemplo para su familia y sus hijos

• Informe e involucre a la familia política



involucre & dé poder

Críe propietarios de riqueza responsables

• Proporcione claridad en torno a una visión

compartida

• Inculque responsabilidad

• Promueva la gratitud & empatía

• Fomente la mentalidad de pertenencia

INVOLUCRAMIENTO = COMPROMISO

• Familia exitosa es aquella unida por una

misión más que por pura genética (j. Hughes)


Crédito & Deudas

Invirtiendo Inteligentemente

Ahorrando para el Futuro

Gastando Inteligentemente

Presupuestos

Opciones de Banca

Toleranciaal Riesgo

Inversiones Alternativas

Impuestos


El proceso incluye formar al tiempo que uno informa...


Comunicación Familiar

Planeación de Vida y Carrera

Auto-conciencia

Acuerdos Prematrimoniales

Valores Personales

Espíritu Empresarial

Planificación del Patrimonio

Responsabilidades de Gestores &

Beneficiarios

Filantropía

Administración de Conflictos

Celebrando la Historia Familiar


...y formar sobre la vida


c. ¿Cuándo romper el silencio?

Empezar a comunicar es un proceso,

no una pregunta

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d. ¿Cómo romper el silencio?

Comience con el flujo del plan

Exprese detalles cuando los hijos alcancen la

madurez y demuestren responsabilidad

Haga de la conversación un proceso formal

Exprese que los planes pueden cambiar

Sea abierto y honesto (especialmente acerca de los

valores familiares)

Presente a sus asesores y permita que sus hijos

establezcan una relación directa

Fomente preguntas difíciles

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Preguntas difíciles de contestar

1. ¿Cuánto dinero tenemos?

2. ¿Cuánto dinero recibiré?

3. ¿Cuándo lo recibiré?

4. ¿Tendré total control sobre el dinero?

5. ¿Podré dar dinero a amigos/cónyuge/hijos?

6. ¿Recibirán mis hermanos más que yo?

7. ¿Cuánto y a quién le darás el resto?

8. ¿Qué esperas de mi?

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COMUNICACIÓN

Qué, Cuándo, Cómo

FORMACIÓN

Inversiones, Empresas,

Herencia

ESTRUCTURAS

DE GOBIERNO

Valores Familiares

Visión,

Misión

Róles

Responsabilidades

Políticas

Protocolo

Constitución

Comunicación, Formación, pero bien estructurada…


3. Estructuras de Gobierno –

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1. IDENTIFICAR LOS VALORES FAMILIARES

2. DEFINIR VISIÓN Y MISIÓN

3. ESTABLECER POLITICAS

4. ASIGNAR ROLES Y RESPONSABILIDADES CON UN PLAN


VALORES FAMILIARES

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0 1 2 3 4 5 6 7

Analisis Objetivo

Creatividad

Espiritualidad

Humildad

In-dependencia

Inter-dependencia

Logro

Pertenencia

Preocupacion por el medio…

Preocupacion por los demas

Privacidad

Prosperidad Financiera

Responsa-bilidad

Salud y Actividad

Alta Prioridad

¿Qué significa para la familia los

siguientes valores?

Preocupación por los demás

Responsabilidad

Privacidad

Interdependencia

VALORES


MISION Y VISION FAMILIAR

FAMILIA

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“Respetamos la independencia de cada miembrode nuestra familia. Seremos siempre honestos, y trataremos a cada uno con amor, creyendo en ellose inspirándolos en su crecimiento espiritual para que puedan usar sus habilidades y seguir constru-yendo su legado”

“Nuestra motivación es de “encender” el potencial de nuestro capital humano con liderazgo basado en nuestros valores familiares e impactando posi-tivamente la vida de nuestra comunidad en el mundo”

“Siempre nos apoyaremos en todo sentido”


ESTABLECER POLÍTICAS DE GOBIERNO

POLITICAS

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Muchos protocolos y constituciones familiares incluyen algunas de estas políticas:

1. Cualidades para ser miembro del directorio

2. Filantropía

3. Educación

4. Administración de Riesgo

5. Toma de decisiones

6. Propiedades compartidas

7. Resolución de conflicto

8. Confidencialidad


ASIGNAR ROLES Y RESPONSABILIDADES

Roles y Responsabilidades

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Ejemplos de roles

1. Junta Directiva

2. Comité de asuntos familiares

3. Encargado de propiedades

4. Encargado de la fundación

5. Encargado de viajes y actividades en familia

6. Acuerdo de accionistas


Estrategias y ejemplos de estructuras de gobierno

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FAMILIA

Definen Roles

• Asamblea

• Directorio

• Comités

• Family Office

• Miembros

Establecen Estructuras

• Protocolo familiar

• ConstituciónFamiliar

• Valores

• Misión

• Visión

• Propósito

• Políticas

• Educación

• Riesgo

• Comunidad

• Resolución de conflictos

EMPRESA

Definen Roles

• Presidente del Directorio

• Directorio

• Accionistas

• Empleados

• Comités

• CEO

Establecen Estructuras

• Acuerdo de accionistas

• Transferencia de acciones

• Dividendos

• Obligaciones

• Perfil para ser director

• Participación

• Reportes


Lecciones Aprendidas

• Diferenciar entre Urgente e Importante

• Para tener éxito en la transmisión del legado familiar hay que:

• Definir el “Éxito”

• Comunicación

• Formación

• Definir y diferenciar claramente la estructura de gobierno de:

• La Familia

• La Empresa

• El proceso de participación y de toma de decisiones es más importante que el documento final

• El rendimiento de la cartera financiera no dicta la calidad y relación entre miembros de la familia


¿Preguntas?

César Maldonado A.

Partner

WE Family Offices

701 Brickell Avenue, Suite 2100

Miami, FL 33131

[email protected]

Tel: +1 305 825 2225

www.wefamilyoffices.com

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