Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados Condensados no Auditados

Al 30 de junio de 2015

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

30 de junio de

2015

31 de diciembre de

2014

Activos

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo 67,569,537 200,149,417

Efectivo restringido - 3,738,841

Cuentas por cobrar comerciales y otras 351,657,366 288,964,383

Inventarios 35,663,455 35,423,874

Gastos pagados por anticipado 6,586,565 3,531,985

461,476,923 531,808,500

Activos no corrientes

Cuentas por cobrar comerciales y otras 2,853,376 4,602,197

Propiedad, planta y equipo, neto 610,945,574 573,594,292

Otros activos no corrientes 1,631,886 1,974,017

615,430,836 580,170,506

Total activos 1,076,907,759 1,111,979,006

Pasivos y Patrimonio

Pasivos corrientes

Financiamientos 131,825,240 147,990,314

Cuentas por pagar comerciales y otras 71,025,838 115,190,135

Impuesto sobre la renta por pagar 2,115,748 14,273,197

Instrumento financiero derivado 744,941 710,100

Otros pasivos corrientes 1,419,763 2,383,168

207,131,530 280,546,914

Pasivos no corrientes

Financiamientos 297,480,788 249,198,167

Instrumento financiero derivado 11,172 -

Impuesto diferido pasivo, neto 45,163,111 41,484,751

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

342,658,071 290,685,918

Total pasivos 549,789,601 571,232,832

Patrimonio

Acciones comunes 289,000,000 289,000,000

Reserva legal 28,563,981 26,459,558

Otras reservas (884,564) (778,417)

Ganancias retenidas 210,438,741 226,065,033

Total patrimonio 527,118,158 540,746,174

Total pasivos y patrimonio 1,076,907,759 1,111,979,006

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

30 de junio de

2015

30 de junio de

2014

30 de junio de

2015

30 de junio de

2014

NIIF USGAAP NIIF USGAAP

Ingresos 129,818,471 181,958,663 243,175,554 350,969,913

Costo de ventas y servicios (66,543,448) (98,801,509) (125,676,085) (195,210,834)

Ganancia bruta 63,275,023 83,157,154 117,499,469 155,759,079

Gastos de operación y mantenimiento (11,869,025) (9,235,724) (24,693,745) (16,451,416)

Gastos administrativos y generales (9,622,334) (14,572,852) (17,823,515) (28,814,880)

Depreciación y amortización (8,766,305) (9,181,249) (17,854,652) (18,358,716)

Ganancia cambiaria (202,203) 73,342 175,776 698,706

Otros ingresos, neto 199,064 372,499 304,438 351,737

Ganancia operativa 33,014,220 50,613,170 57,607,771 93,184,510

Ingreso financiero 6,562,798 3,583,984 12,317,001 8,274,673

Gasto financiero (6,303,046) (7,551,849) (12,804,353) (17,458,265)

Gastos financieros, neto 259,752 (3,967,865) (487,352) (9,183,593)

Ganancia antes de impuesto sobre la renta 33,273,972 46,645,305 57,120,419 84,000,917

Impuesto sobre la renta (8,172,623) (12,867,206) (15,042,288) (20,697,695)

Ganancia del año 25,101,349 33,778,099 42,078,131 63,303,222

Otro resultado integral, neto de impuesto:

Partidas que posteriormente pueden ser

reclasificadas al estado de resultados

Cobertura de flujo de efectivo 51,911 (138,757) (106,147) 12,103

Resultados integrales 25,153,260 33,639,342 41,971,984 63,315,325

Período de tres meses terminado el Período de seis meses terminado el

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

Valores en Dólares Americanos

Acciones

Comunes Reserva Legal Otras reservas

Ganancias

Retenidas Total Patrimonio

Balance al 31 de diciembre de 2013 289,000,000 20,439,318 (1,102,764) 111,680,468 420,017,022

Utilidades integrales -

Ganancia del año - - - 120,404,805 120,404,805

Transferencia a reserva legal - 6,020,240 - (6,020,240) -

Otro resultado integral, neto de impuesto

Cobertura de flujo de efectivo - - 324,347 - 324,347

Resultados integrales - 6,020,240 324,347 114,384,565 120,729,152

Balance al 31 de diciembre de 2014 289,000,000 26,459,558 (778,417) 226,065,033 540,746,174

Utilidades integrales

Ganancia del año - - - 42,078,131 42,078,131

Transferencia a reserva legal - 2,104,423 - (2,104,423) -

Otro resultado integral, neto de impuesto

Cobertura de flujo de efectivo - - (106,147) - (106,147)

Resultados integrales - 2,104,423 (106,147) 39,973,708 41,971,984

Distribuciones a los propietarios

Dividendos (55,600,000) (55,600,000)

Balance al 30 de junio de 2015 289,000,000 28,563,981 (884,564) 210,438,741 527,118,158

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO

(Valores expresados en US$)

30 de junio de

2015

30 de junio de

2014

30 de junio de

2015

30 de junio de

2014

NIIF USGAAP NIIF USGAAP

Flujos de efectivo de actividades de operación

Ganancia antes de impuesto sobre la renta 33,273,972 46,645,305 57,120,419 84,000,917

Ajustes para conciliar la ganancia antes de impuesto sobre la

renta con el efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación:

Pérdida en disposición de activos - 158,819 - 158,819

Ganancia por venta de propiedad, planta y equipo - (4,794) - (17,733)

Depreciación 8,522,779 9,109,533 17,367,503 18,287,000

Amortización de software y otros 243,526 234,330 487,149 464,146

Amortización de costos de emisión de deuda 351,703 382,388 710,109 1,192,493

Gastos no monetarios - - - -

Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo (65,847) (98,678) (99,394) (161,024)

Cambios en el valor razonable de documentos por cobrar 26,407 - (80,744) -

Gastos financieros, neto (611,454) 166,582 (222,756) 690,886

Cambios en activos y pasivos: - - - -

Cuentas por cobrar (39,013,235) (57,472,768) (71,050,567) 32,076,414

Inventarios 2,990,459 (7,753,686) (389,302) (9,608,879)

Gastos pagados por anticipado (4,642,302) (5,501,996) (3,054,580) (2,877,016)

Otros activos no corrientes - 19,436 (43,063) 29,436

Cuentas por pagar (12,538,218) 36,340,857 (47,204,651) (1,401,099)

Otros pasivos 635,870 765,103 (963,405) (2,610,099)

Intereses cobrados 7,565,761 4,098,709 24,065,087 5,684,287

Intereses pagados (5,216,223) (6,150,329) (11,803,386) (15,559,329)

Impuestos pagados (19,835,677) (9,922,273) (23,311,607) (16,718,867)

Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación (28,312,479) 11,016,539 (58,473,188) 93,630,353

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo - 4,794 - 17,733

Adiciones de propiedad, planta y equipo (54,227,112) (1,305,841) (59,394,066) (3,997,850)

Adiciones de activos intangibles (32,566) - (143,873) -

Disminución en efectivo restringido 1,000 - 3,738,841 -

Cobro de documentos por cobrar 237,045 177,778 355,563 355,555

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (54,021,633) (1,123,269) (55,443,535) (3,624,562)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Fondos obtenidos de financiamientos 65,000,000 37,883,864 115,000,000 121,883,856

Pagos de financiamientos (11,827,836) (72,123,367) (83,235,510) (224,984,238)

Dividendos pagados - (691) (50,036,733) (6,300,280)

Costos de emisión de deuda (370,478) (2,618) (390,914) (85,627)

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento 52,801,686 (34,242,812) (18,663,157) (109,486,289)

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo (29,532,426) (24,349,542) (132,579,880) (19,480,498)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 97,101,963 91,427,817 200,149,417 86,558,773

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 67,569,537 67,078,275 67,569,537 67,078,275

Período de tres meses terminado el Período de seis meses terminado el