Efectividad de los Efectividad de los Microemprendimientos Microemprendimientos como alternativa para la como alternativa para la

inclusión socialinclusión social

Mendoza, Argentina, Agosto 2004Mendoza, Argentina, Agosto 2004

BOLIVIA

Información General Perfil Económico

Perfil

Fuente : INE 2001, Viceministerio de Microfinanzas; Banco Mundial

•Población: 8,3 MM• Población económicamente activa:

2,9 MM• Población del sector informal:

2,5 MM• Distribución de la población:

Urbana: 61% Rural: 39%

• Indice de pobreza: 62.6%81.8% área rural49.5% área urbana

• Expectativa de Vida: 63 años

Índice 2003

Población del Sector Informal: 2.5 MM

Sector Informal como % de la población empleada: 83%

Contribución al PIB: 20 - 30%

Porcentaje de nuevos trabajos contribuidopor el sector informal: 90%(1992 – 1995)

Fuente : INE, Viceministerio de Microfinanzas

El Sector Informal

Análisis de las empresas por tamaño

Empresa(# de empleados)

Participación en el PIB Nacional

% de Empresas

Totales

Participación

en el Empleo

Micro (< 10) 25.6% 78.3%

Pequeña (11 – 20) 2.7% 10.0%

Mediaña (21 – 120) 3.3% 7% 3.3%

Grande (> 120) 65.5% 1% 8.4%

Ajustes 2.9% 0% 0.0%

TOTAL 100.0% 100% 100.0%

92%

Fuente: INE, Viceministerio de Microempresas

MICROFINANZAS EN BOLIVIA y BancoSol S.A.

Las Microfinanzas de antesHasta los años noventa, el crédito a las microempresas

en Bolivia estuvo caracterizado por:

• Falta de acceso al crédito con tasas de interés no usurarias.• Requerimientos de colateral físico (Garantías

Reales).• Inadecuados términos y condiciones (tamaño del

préstamo, plazo, tasas).• Falta de un marco regulador para las entidades de

microfinanzas.• Poca atención a los productos de ahorro.• Pocos competidores en el mercado (Aprox. 12).• Fondos limitados para el financiamiento de

instituciones (principalmente donantes bilaterales e internacionales)

Ahora, las microempresas tienen acceso al crédito en el sistema

financiero como resultado de:•La simplificación del proceso legal de préstamos•El diseño apropiado del mecanismo de garantías y el uso de colateral social (Grupos Solidarios).

•El ajuste de términos y condiciones (pequeños préstamos y condiciones de acuerdo a las características del negocio)

•El éxito de PRODEM y BancoSol propició la entrada de competencia en el mercado (urbano y rural) (Aprox. 60 entidades).

•La introducción de regulaciones para las microfinanzas por SBEF

•Nuevas alternativas de generación de fondos para las entidades microfinancieras diferentes de los donantes (fondos comerciales, inversores privados, inversores sociales)

Las Microfinanzas hoy

Crecimiento en la atención de Mercado

El sistema de IMF’s en Bolivia tiene una base de clientes más amplia que los la de los bancos tradicionales.

BOLIVIADic1992

Mayo2003

Sector Informal

1,000,000

2,500,000

#o de Clientes de Crédito:

Instituciones de Microfinanzas: 48,294 406,957 Penetración del Mercado Objetivo

Fuente: ASOFIN, SBEF, y Finrural

Mercado Objetivo 243.233 593.494

Bancos Tradicionales 77,584

158,986

20% 69%

Préstamos Totales a Microempresarios

EVOLUCION PARTICIPACION DE CARTERA MICROFINANZAS

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

1999 2000 2001 2002 2003

COOPERATIVAS

ONG´s

RESTO FFP´s

PRODEM

CAJA ANDES

FIE

BANCOSOL

DICIEMBRE 1999CARTERA Usd.82.27MM

68%

32%

SOLIDARIO

SOL INDIVIDUAL

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE BANCOSOL

JULIO 2004CARTERA USD. 100.70 MM

34%

57%

2% 1%3%

3%

0%

Solicita

Sol Vivienda

Sol de Oro

Sol Efectivo

Sol Individual

Solidario

Sol Vehículo

– Crédito de vivienda, créditos con garantía de joyas de oro, créditos para adquisición de vehículos, créditos paras pequeños y medianos empresarios, céditos de consumo, créditos individuales (operaciones & capital de inversión), grupos solidarios.

– Boletas de garantía

– Tarjeta inteligente: líneas de crédito automáticas

Diversificación de Productos de Crédito

GESTIÓNCARTERA

DESEMBOLSADA ANUAL

DESEMBOLSOS ACUMULADOS

NÚMERO DE PROYECTOS DE LA

MICROEMPRESA FINANCIADOS

MONTO PROMEDIO DE

FINANCIAMIENTO

Hasta 1994 147,192.61 294,659 0.501995 83,327.42 230,520.03 432,892 0.601996 103,788.35 334,308.38 630,667 0.521997 112,228.21 446,536.59 775,899 0.771998 136,613.53 583,150.12 911,193 1.011999 122,534.57 705,684.69 948,747 3.262000 80,828.45 786,513.15 979,893 2.60

2001 64,378.29 850,891.43 1,011,889 2.012002 64,760.96 915,652.39 1,041,371 2.202003 74,066.42 989,718.82 1,072,958 2.34

2004 (Jul) 49,787.51 1,039,506.32 1,095,281 2.23

EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOSExpresado en miles de dólares americanos

Evolución de la Cartera Total

8,760

82,273

100,700

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Jun-

04

Años

Mile

s d

e $u

s.

Evolución de Clientes

66,179

50,904

81,555

24,865

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Jul04

N°

CL

IEN

TS

Cambio en la metodología Crediticia

CARTERA % Clientes %0 a 1.000 9.7% 46.6%1.001 a 5.000 47.5% 44.5%5.001 a 10.000 16.7% 5.9%de 10.001 y más 26.0% 3.0%

RANGO

AL 31.07.04Cartera por Monto Desembolsado

Asumir el desafío de administrar una cartera de gran volumen y alta rotación

• Capacitación intensiva para asesores en contabilidad, técnicas microfinancieros, y riesgo crediticio.

• Desarrollo de productos y servicios especializados destinados a los microempresarios.

• Sistema integrado de información.

ANÁLISIS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

Beneficios Adicionales de las Microfinanzas

Los resultados de un reciente estudio aplicado a 600 microempresarios en Bolivia muestran lo siguiente:

+ 68% ahora tienen acceso a servicios básicos sanitarios y

públicos 5% incremento su activo familiar, principalmente en

bienes muebles 1% mostró un crecimiento de su activo 5 veces con

relación a su activo inicial

- 20% no mostró mejoras ni cambios 6% abandonó la actividad comercial/productiva

Fuente: “Identificación de Segmentos en el Modo de Microempresarios de Bolivia” Jefferson Davis, Junio 2001

ANÁLISIS DE IMPACTO PUNTUAL

• Se realizó un seguimiento de 9.346 clientes de

BancoSol, con corte al 30/06/04, quienes en

enero de 2002 cumplian con las siguientes

siguientes características:

– Microcréditos

– Destino del crédito productivo

ANÁLISIS DE IMPACTO PUNTUAL: RESULTADOS

GENERALES

Evolución% de la muestra

Mejoró sustancialmente 11%Mejoró 30%Se mantuvo 28%Disminuyó 24%Disminuyó drásticamente 7%

INCREMENTO DE INGRESOS EN MONTOS ABSOLUTOS EN 2 AÑOS Y

MEDIO y PROM. ANUAL PORCENTUAL(Ene/02 – Jun/04)

(Expresado en dólares americanos)

Evolución Prom. Inicio Prom. Final%

incremento anual

Mejoró sustancialmente 237.85 883.42 97.76%Mejoró 286.96 387.57 15.01%Se mantuvo 325.11 325.81 0.00%Disminuyó 425.45 317.13 -9.24%Disminuyó drásticamente 901.11 378.56 -26.82%

CLAVES PARA EL ÉXITO DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

• Personalidad– Iniciativa– Determinación

• Tipo de Producto o servicio– Uso masivo– Uso selectivo

• Capacitación– Permite mejorar la calidad del producto– Permite un mejor manejo administrativo

CLAVES PARA EL ÉXITO DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

• Mercado– Permite crecimiento sostenido– Permite diversificación

• Financiamiento– Permite mayor cantidad producida– Permite optar por nuevas tecnologias

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE

• Según el análisis de impacto, podemos ver que:– Un 41% logró incrementar su ingreso– Un 28% mantuvo su nivel de ingreso

• Lo que implica que para para el 69% de los casos es una alternativa sustentable en el tiempo, y aún más, para un 41% significa un incremento en su ingreso, por lo tanto en su nivel de vida.

• También se verificó que existió acceso a servicios básicos con el apoyo del crédito

• Además, si tomamos en cuenta los ingresos que el sector formal ofrece a este sector:

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE

Técnicos y profesionales de apoyo 229.14 169.50Empleados de oficina 194.43 144.24Trabajadores en servicios y comercio 81.54 98.55Trabajadores en agricultura, pecuaria y pesca 21.85 21.96Ind.Extractiva, construc. Ind. manufacturera 94.09 87.25Operadores de instalaciones y maquinaria 171.20 157.23Trabajadores no calificados 46.68 59.85

Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA(p): Preliminar

BOLIVIA: INGRESO PROMEDIO MENSUAL EN LA OCUPACIÓN PRINCIPAL POR AÑO SEGÚN SEXO Y GRUPO OCUPACIONAL, 1999 - 2002 (p)

(En dólares americanos)

GRUPO OCUPACIONAL 2001(p) 2002 (p)

• Llegamos a las siguientes conclusiónes generales relevantes:

1. Los microemprendimientos son una alternativa sustentable en el tiempo frente al empleo formal.

2. Aparentan un riesgo crediticio mayor, por la asimetría de información, pero la práctica ha demostrado lo contrario.

3. Dadas las condiciones macroeconómicas que se tiene en Bolivia, tienen un nivel de estabilidad menor en el ingreso, pero también tienen una mayor probabilidad de desarrollo.

MICROEMPRENDIMIENTO: ALTERNATIVA SUSTENTABLE

MICROEMPRENDIMIENTOS:EFECTOS EN LA ECONOMÍA

BASES PARA MANTENER EN PIE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

• Estabilidad económica y social.

• Mantenimiento del tamaño del mercado interno mediante el consumo de productos nacionales.

• Financiamiento accesible.

• Capacitación adecuada.

EFECTOS POSITIVOS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

• Apertura de actividades donde los sectores formales no ingresan.

• Dan accesibilidad a sectores de la población más empobrecidos a productos y servicios con precios menores

• Utilización intensiva en mano de obra.

• Cuando un microemprendimiento tiene éxito se convierte en un centro de capacitación para sus empleados.

• Desarrollo de tecnologías baratas y funcionales.

• Facilidad de re –conversión de sus actividaes en función a los cambios económicos y de mercado generales.

EFECTOS NEGATIVOS DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

• Producción atomizada que no permite exportar y llegar a grandes mercados.

• Calidad del producto diferente, que no permite unir esfuerzos y exportar con calidad estandarizada.

• Desaprovechamiento de economías de escala.• Baja productividad, altos costos de producción.• Alto nivel de competencia en cada sector de los

microemprendimientos.

DIFICULTADES ACTUALES DE LOS MICROEMPRENDIMIENTOS

EN BOLIVIA

• Disminución del mercado nacional.• Dificultad para ingresar a mercados externos.• Alto nivel de competencia fundamentalmente

en precios (“guerra” de precios) por la disminución de mercado.

• Baja en la calidad de los productos y servicios para poder competir por precio.

• Productos importados o de contrabando.

BancoSol S.A. : ¡¡¡ E X I T O S !!!

BancoSol: Éxitos

• BancoSol provee acceso masivo a servicios financieros a los sectores de bajos ingreso.

• BancoSol ha demostrado que los préstamos en pequeños montos no solo son factibles, rentables, y sostenibles en el largo plazo, sino que también aportan al desarrollo humano.

• BancoSol está situado entre los dos mejores bancos de Bolivia en cuanto a liquidez, solvencia y rentabilidad (Años: 1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003).

• BancoSol ha otorgado crédito a más clientes microempresarios que todo el sistema financiero tradicional boliviano

Gracias por su gentil

atención !!!www.bancosol.com.bo