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Alejandro LiskaDirector editorial

El momEnto dE distribuir los costos

La administración de Cristina Fernández de Kirchner se las ingenió en los últimos años de su mandato para evitar hacer los ajustes económicos cuya necesidad comenzaron a resultar crecientemente evidentes a partir

de finales de 2011. La expansión de los salarios reales y el gasto público que se había registrado hasta entonces se estrelló contra el final del boom de los precios de los productos agropecuarios argentinos en los mercados interna-cionales y la desaceleración y, luego profunda, recesión de Brasil.

Reconociendo la necesidad de realizar importantes correcciones en el rum-bo económico, el gobierno de Mauricio Macri eligió el camino del gradualis-mo. La apuesta parecía razonable: las medidas que había que tomar eran tre-mendamente impopulares y las condiciones que existían al inicio de la gestión permitían distribuir el dolor a lo largo del tiempo y lograr, de este modo, una probabilidad más alta de ser reelecto en el 2019.

Lamentablemente para el Gobierno, en este 2018 se ha producido la tor-menta perfecta. Se han combinado el fin del dinero barato en el mundo como consecuencia del endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos, con la guerra comercial de Donald Trump, y el efecto que ésta ha tenido en precios esenciales para la Argentina, como el de la soja, que se encuentra en su valor más bajo en casi diez años. A eso hay que sumar la suba del petróleo y sus derivados (a su nivel más alto en más de tres años), de los cuales el país es un importador neto, y la fuerte sequía que azotó al campo y que provocó la peor cosecha de soja de los últimos nueve años.

Frente a este escenario, las autoridades han tenido que modificar su hoja de ruta y se vieron obligadas a realizar el ajuste que venían intentando posponer. Ahora, sólo pueden elegir la forma que le darán al mismo, cómo se va a dis-tribuir su costo entre los distintos sectores de la sociedad, ya no el momento.

Esta decisión, que aún no resulta clara, es la que está en el corazón de la crisis cambiaria que viene sacudiendo a nuestro país en las últimas semanas. Es que el Gobierno ha intentado dar una señal de que va a avanzar hacia el equilibrio fiscal, comprometiéndose con el Fondo Monetario Internacional a alcanzar un déficit primario del 1,3% del PBI el año que viene. Sin embargo, sólo pueden entenderse los valores que ha alcanzado el dólar en las últimas semanas –aun con las excesivamente altas tasas de interés en pesos– a partir de una percepción por parte del mercado de que la administración no va a ser capaz de alcanzar ese objetivo –una duda más que razonable de cara a un año con elecciones presidenciales–. En ese caso, el peso del ajuste recaería sobre los salarios del sector privado, con un tipo de cambio real más alto y el riesgo de una espiral inflacionaria.

En definitiva, el Gobierno se encuentra frente a esa disyuntiva: tendrá que dar señales claras y mostrar resultados concretos en las próximas semanas so-bre cuáles van a ser los sectores que van a cargar con el peso del ajuste para estabilizar el mercado cambiario y empezar a sentar las bases para regresar a la senda del crecimiento económico que abandonamos hace siete años.

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ISSN: 0329-5117Las notas firmadas no representan necesariamente la opinión de los editores. Queda prohibida la repro-ducción total o parcial del contenido de esta publicación por el medio que fuere. Se permite, no obstante, la mención de los artículos citando la fuente.Registro de propiedad intelectual:N.º 5330349Registro de marca: 1.877.020Propietario: COMUNICARTE S.R.L.Impresión: Artes Gráficas Buschi S.A.Ferré 2250 | C.A.B.A.Precio por ejemplar: $120.-

DirectoraSilvia I. Fichman

Director editorialAlejandro Liska

Diseño gráficoGabriela Fiant

N.º 266, julio de 2018.NBS Bancos y SegurosEditor: Grupo Sol Comunicaciones S.A.Lavalle 1616, piso 10, of. B, Capital Federal.Teléfonos: 4373-1273

MUNDO NOTICIAS

REPORTE FINANCIERO

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La SSN busca mejorar la atención al aseguradoSe creó un nuevo circuito de denuncias y reclamos que facilita la gestión, reduce los tiempos de respuesta y genera aler-tas para que el organismo pueda tomar medidas en los casos de fraude y abusos a los usuarios.

Aumenta la oferta de seguros para deportistasAlgunas compañías de seguros vienen lanzando pólizas especialmente dise-ñadas para este segmento, orientadas a proteger a los deportistas contra la posi-bilidad de sufrir un accidente durante la práctica de su actividad.

Las compañías intensifican el uso de la tecnología para fortalecer la prevenciónLas aseguradoras vienen incrementando el uso de herramientas como la inteli-gencia artificial, los drones y los canales virtuales de comunicación para reducir la frecuencia de los accidentes en el ámbito laboral.

La batalla más difícil para el GobiernoLas autoridades se comprometieron con el organismo a cerrar el 2019 con un déficit primario del 1,3% del PBI, desde el 2,7% de este año. En el siguiente artículo, un grupo de economistas analiza la factibilidad de alcanzar este objetivo que, de cumplirse, marcará un hito que sólo se logró una vez desde el regreso de la democracia.

Crece el robo de identidadEn 2016, 15,4 millones de estadouniden-ses fueron víctimas del robo de identidad, un 15% más que el año anterior. Los hac-kers vienen aprovechando el avance de la digitalización para cometer este delito. ¿Qué viene sucediendo en nuestro país con este tema?

Crecen fuertemente los plazos fijos UVALos bancos incrementaron sus ofertas para fondear y calzarse con los créditos hipotecarios. También los cambios regu-latorios introducidos semanas atrás por el Banco Central contribuyeron a fortalecer la herramienta.

Los bancos incorporan las tarjetas contactlessLa experiencia que diariamente viven quie-nes usan SUBE para pagar su boleto de transporte está comenzando a replicarse en compras con tarjeta de crédito. Varios bancos ya lanzaron estos plásticos que no requieren firma ni presentación de docu-mento para abonar la compra.

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El uso indebido de los datos personales

Opinan: Diego Taich - Iván Ballon - Andrés Gil - Ana López Espinar - Erick Palencia

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En 2016, 15,4 millones de estadounidenses fueron víctimas del robo de identidad, un 15% más que el año anterior. Los hackers vienen apro-vechando el avance de la digitalización para cometer este delito. ¿Qué viene sucediendo en nuestro país con este tema?

Crece el robo de identidad

Con el avance en la digitalización, el robo de identidad pasó a ser un pro-blema a nivel mundial, tanto para los

individuos como para las propias compa-ñías. De acuerdo a cifras de la empresa FRISS, en 2016 15,4 millones de estadounidenses fueron víctimas del robo de identidad, 2 millones más que el año anterior. Sufrieron pérdidas en torno a los 16.000 millones de dólares.

También es un problema considerable en Europa. Por ejemplo, en Holanda en el 2017, 5,7% de los adultos fueron víctimas de frau-de de identidad, contra 3,4% en 2015.

La posibilidad de efectivizar la identifica-ción en un mundo cada vez más virtual re-quiere la incorporación de controles en este

sentido, lo que implica nuevas inversiones en tecnología y en medidas de seguridad para preservar a individuos y empresas.

Diego Taich, director de Consultoría IT de PwC Argentina, señaló a NBS Bancos y Seguros que “el fraude de identidad es un tema que viene creciendo relacionado con el avance del e-commerce y los medios de pago virtuales. Se abre un mundo donde la presencia física no es habitual y, cuando se habla de identidad, la presencia física es muy importante. En el mundo virtual hay un paradigma de anonimato, lo que, por su parte, puede llevar a situaciones de fraude o robo de identidad”.

Como detalló el experto, “el robo de iden-tidad toma muchas formas: el robo de da-tos de una tarjeta de crédito, pasarse como cliente de una compañía, identificarse como proveedor para transferir dinero a una cuen-ta, el hackeo del intranet corporativo para obtener credenciales e ingresos a un siste-ma. Como consultores, hacemos este tipo de ejercicios de forma benigna para ver cómo

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“El fraude de identidad es un tema que viene creciendo relacionado con el avance del e-commerce y los medios de pago virtuales. Se abre un mundo donde la presencia física no es habitual y, cuan-do se habla de identidad, la presencia física es muy im-portante. En el mundo virtual hay un paradigma de ano-nimato, lo que, por su parte, puede llevar a situaciones de fraude o robo de identidad.”

reacciona una compañía ante una situación de estas características y observamos que, en muchos casos, es necesario implementar mayores controles en este sentido”.

De acuerdo a un relevamiento realiza-do por PwC en varios países, el 57% de los encuestados en Argentina informó haber sufrido un caso de fraude y el 44% aumen-tará las inversiones para combatir el delito económico. A nivel regional, el porcentaje de los encuestados que informó haber su-frido algún fraude pasó de 35% en 2014 a 53% en 2018.

Iván Ballón, vocero de FRISS, señaló que si bien las entidades de seguros no publi-can abiertamente este tipo de datos porque puede causar pánico en su clientela efectiva o potencial, “lo que sí se sabe, y no sólo en la Argentina sino también en Europa, Estados Unidos y el resto de Latinoamérica, es que la digitalización hace que muchas entidades que abren sus puertas en línea para vender más estén expuestas a este tipo de fraudes, existiendo hackers especializados que utili-zan los datos de otros”.

“Esto, en particular, no es nuevo pero en los últimos años se puso más en boga. En primer lugar, se masificó el problema de la protección de datos, por el crecimiento de las redes sociales. Y, en segundo lugar, el problema del robo de identidad, donde las aseguradoras o las entidades financieras, al abrir sus canales en línea para la captación de clientela, pueden sufrir fraudes”, enfatizó el especialista.

Andres Gil, americas cyber risk services lea-der de Deloitte, destacó que “cada vez más las empresas van a la transformación digital del negocio y van viendo este tema con pre-ocupación. Los niveles de incidentes de este tipo a nivel global se duplicaron entre 2010 y 2015 en los Estados Unidos, según el FBI. En ese país las compañías de seguros hablan de que una de cada cuatro personas sufrió algún tipo de robo de identidad.

El tema también es que en Europa o Es-tados Unidos cuando se roba información deben reportarlo al regulador y al cliente afectado”.

Desde KPGM, Ana López Espinar, socia líder de Forensic Services, y Erick Palencia, gerente senior de IT Advisory, especializado en temas de ciberseguridad, coincidieron en que se viene registrando una creciente pre-ocupación, tanto a nivel global como local, por la cantidad de hechos en relación con la ciberseguridad y con los delitos de informa-ción, que aumentaron significativamente.

La consultora realizó una encuesta a nivel

internacional que reveló que, para este año, un 23% más de los encuestados ha decidido priorizar las mejoras en seguridad cibernéti-ca, al ver que “las amenazas de delitos ciber-néticos han llegado a un récord histórico”.

La situación de nuestro país

Los especialistas coincidieron en que la situación de nuestro país en esta materia no es tan alarmante como la que se observa en otros lugares.

Según Taich, “en la región hay países que tienen niveles de fraude mucho más altos que la Argentina, especialmente en el tema de tarjetas de crédito. En este punto en Ar-gentina no son tan grandes las estadísticas de fraude como en Brasil o Colombia, que tuvieron que avanzar con el tema de las tarjetas con chip que son más difíciles de clonar. Pero el tema del fraude virtual es un fenómeno creciente, donde la digitalización abre escenarios que antes no existían y don-de el ciberdelito es muy redituable”.

Ballón indicó que “Argentina, en com-paración con otros países de la región, ha avanzado mucho en la lucha contra el fraude. Las aseguradoras más importantes implementaron un sistema colectivo, el Sis-tema Integrado Sofía, por el que se nutren de información, lo cual es una muy buena idea, al ser encarado en conjunto. En mu-chos casos debieron crear departamentos de tecnología, invirtiendo cada vez más en sistemas y en personal y desviando el en-foque principal de las aseguradoras en su propia actividad. Si uno ve en otros países de la región, la idea aún no ha logrado ser implementada, no sólo por problemas de inversión sino muchas veces de política corporativa o de la casa matriz, en el caso de las multinacionales”.

Por su parte, López Espinar agregó que si bien “a nivel internacional hay más concien-cia sobre el tema, ésta se viene incremen-tando en el país. Tenemos cada vez más con-sultas por parte de las entidades”.

Soluciones para un creciente flagelo

Existen distintas herramientas para hacer frente a esta problemática que, se prevé, continuará creciendo en los próximos años.

Gil detalló que, “por un lado, existen co-berturas para individuos que cubren de-terminadas complicaciones económicas o administrativas vinculadas con el robo de la

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identidad, como por ejemplo recuperar ries-go crediticio, contratación de abogados y otros aspectos, que no están aún desarrolla-das a nivel local pero sí comienzan a apare-cer en Estados Unidos y Europa, de la mano de compañías como Liberty y State Farm. Por otro lado, desde el enfoque corporativo, las aseguradoras dan cobertura a empresas para cubrir incidentes de ciberataques y da-ños reputacionales, entre otras cosas. Estas pólizas están bastante más desarrolladas y ya en la Argentina hay muchas que replican modelos de afuera si son subsidiarias de em-presas globales, como AIG, Zurich o Allianz. Se trata de seguros muy específicos que re-quieren de evaluadores capacitados. En la empresa funcionamos como asesores para analizar e identificar este tipo de riesgos y de ahí cotizar pólizas”.

Ballón explicó que “nosotros ayudamos a las compañías en los procesos de suscrip-ción o siniestros, donde, al atender la soli-citud del cliente nuevo, se pueden obtener datos en tiempo real que permiten una ma-yor seguridad en la verificación de la iden-tidad real del solicitante. Utilizamos fuentes de datos internas, externas y algoritmos y le adjudicamos al cliente un nivel de riesgo que será evaluado por la aseguradora antes de tomar la decisión”.

Palencia señaló que “nosotros brindamos a las entidades servicios preventivos y esta-blecemos luego un marco de controles para que puedan mantener un nivel de riesgo más bajo. Se trata también de que las enti-dades entiendan el rol de la seguridad a ni-vel negocios, no sólo el impacto económico directo sino también el riesgo reputacional que puede significar el robo de información sensible por este tipo de fraudes”.

Taich, por su parte, indicó que las solu-ciones deben diseñarse caso por caso. “No es lo mismo si se llevan una base de datos que está adecuadamente cifrada que si no posee mecanismos buenos de seguridad o por ahí es necesario recomendar agregar un segundo factor de autentificación. Todo tiene una relación costo-beneficio, por los costos monetarios o porque puede generar una fricción con el usuario. Son un montón de cuestiones que hay que tener en cuenta”, opinó el experto.

“Toda compañía que está en temas de manejo de dinero tiene que ir reforzando un poco sus controles en torno a la identifica-ción, para lo cual existen múltiples formas, desde las más simples a las más complejas, como pueden ser un token o una tarjeta de coordenadas”, resaltó el experto.

Los especialistas también esperan que se avance en políticas gubernamentales que pueden contribuir a minimizar el robo de identidad.

Respecto a este punto, Taich indicó que “el Gobierno tiene iniciativas interesantes en torno a la identificación digital, de modo que pueda realizarse a través de aplicacio-nes móviles o desde la web, con bases de datos que el Estado posee y permiten cono-cer con más certeza si la persona es quien dice ser. Hay proyectos en este sentido pero llevan tiempo para su implementación”.

De cara al futuro, López Espinar prevé que “la conciencia sobre este riesgo irá en au-mento pero a su vez irá en aumento el nivel de estos riesgos, porque los defraudadores también van complejizando sus herramien-tas. Por eso, es importante adquirir a nivel local esta madurez. Como dice la frase, hay dos tipos de compañías: las que recibieron un ciberataque y las que lo recibirán”.

A pesar de esta amenaza creciente, Gil no ve en la Argentina “una tendencia a que la cobertura de fraude de identidad para indi-viduos pueda desarrollarse mucho porque no hay una cultura aseguradora muy avan-zada, ni siquiera en auto o en hogar. En otros países, además, el tema del scoring crediticio tiene otro peso a nivel personal. En cuanto a las coberturas corporativas, creo que sí van a tomar vuelo. Es una cobertura compleja que necesita expertise pero la cantidad de estos incidentes está en crecimiento. De to-dos modos, aún le falta desarrollo y mercado para que la relación costo-beneficio le per-mita a las aseguradoras vender un producto para el que deben contratar a terceros para elaborarlo”.

“Cada vez más las empresas van a la transformación digi-tal del negocio y van viendo este tema con preocupación. Los niveles de incidentes de este tipo a nivel global se du-plicaron entre 2010 y 2015 en los Estados Unidos. En ese

país las compañías de seguros hablan de que una de cada cuatro personas sufrió algún tipo de robo de identidad.”

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Banco Hipotecario

Créditos hipotecarios UVA

Con el objetivo de dinamizar el proceso de iniciación de los créditos para vivienda, Banco Hipotecario lanzó una nueva herramienta para que los clientes puedan gestionar un présta-mo hipotecario UVA a través del canal digital de la entidad. En un mes, más de 12 mil familias precalificaron para un crédito hipotecario UVA, de las cuales más de 150 ya obtuvieron un turno en la sucursal para gestionar el préstamo. Los clientes podrán realizar una simula-ción de las líneas de créditos hipotecarios UVA para adquisición, construcción, refacción, ampliación y terminación de vivienda y conocer el monto que le otorga el banco. Una vez realizada la simulación, podrán iniciar de manera digital la solicitud de crédito y pedir un turno para ser atendido en una sucursal de Banco Hipotecario más cercana a su domicilio. De esta manera, se logra disminuir significativamente el tiempo de gestión de los créditos hipotecarios UVA.

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Banco Nación

Aumentó un 23% la cartera de préstamos

Los resultados que registró en el primer cuatrimestre de este 2018 continuaron con la tendencia registrada en el año anterior. La entidad aumentó su cartera de préstamos, lo que le permitió con-

tinuar ganando participación y afianzarse como una de las entidades líderes en el mercado financiero local. El dinamismo en materia de colocación de préstamos al sector privado no financiero continúo en 2018 (con datos parciales al mes de abril) el saldo promedio de préstamos al SPNF ascendió a 262.215 millones de pesos, cre-ciendo 23% en relación a diciembre último y 105% en la comparación interanual. Consecuentemente el BNA siguió ganando participación y afianzándose ya que mostró un crecimiento promedio del 5,2% mensual, contra 3,1% del sistema en su conjunto. A fines de abril, los datos parciales arrojan una participación cercana al 14,7% en el total de préstamos al sector privado no financiero.

Galicia

Préstamos hipotecarios: se podrán aprobar online

Los clientes de Banco Galicia ahora tienen la posibilidad de obtener una aprobación online para préstamos hipotecarios desde su Online Banking. Luego de completar algunos datos en bancogalicia.com, la plataforma brindará al momento una oferta, sin necesidad de pre-sentar documentación en las sucursales. Asimismo, los interesados podrán simular sobre esa oferta distintas opciones de plazos hasta elegir la que se adapte a sus necesidades. También podrán descargar el documento que les garantice que la oferta que eligieron estará disponible durante un período de tiempo determinado. Esto da la tranquilidad necesaria para buscar la casa que se desea, sabiendo que se tiene el Préstamo Hipoteca-rio UVA de Banco Galicia a su disposición. Como resultado, se agiliza todo el proceso de compra de una propiedad y le agrega mayor tranquilidad a la experiencia de elegir una casa.

Banco Provincia

Global Financial Services Industry 2018 Summit

El presidente de Banco Provin-cia, Juan Curutchet fue el único representante del sistema financie-ro latinoamericano que participó como orador del encuentro que se llevó a cabo en Londres y en el que se analizó el Futuro de los Servicios Financieros y contó con la participación de expertos y directivos de entidades financieras de todo el mundo. El presidente de Ban-co Provincia analizó “El futuro de los bancos” en un panel junto al CEO de Starling Bank y el CEO de Handelsbanken UK. El panel permitió contrastar distintas experiencias, desde el Starling Bank que sólo opera a través de los canales digitales al Handelsbanken, una entidad sueca con un modelo descentralizado con acento en las sucursales y que no establece metas de venta sino de satisfac-ción del cliente y rentabilidad. Curutchet expuso la experiencia de Banco Provincia, un banco público con impronta social y capilari-dad territorial pero que apuesta a las innovaciones tecnológicas.

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Más de un 400% en los que va del 2018

Opinan: Miguel Zielonka - Alejo Espora - Mario Videla - Cristian Buteler

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Los bancos incrementaron sus ofertas para fondear y calzarse con los cré-ditos hipotecarios. También los cambios regulatorios introducidos semanas atrás por el Banco Central contribuyeron a fortalecer la herramienta.

Crecen fuertemente los plazos fijos UVA

En los últimos 12 meses los plazos fijos UVA crecieron un 894% y en lo que va del año 2018 lo hicieron en un 409%.

Este incremento explosivo se explica por la necesidad de los bancos de ir calzando sus carteras de préstamos ajustables por infla-ción con depósitos en la misma unidad. Ade-más, se vio alentado por los cambios en las regulaciones que introdujo semanas atrás el Banco Central (BCRA), que redujo los plazos mínimos a los que se pueden constituir es-tos depósitos.

A la hora de explicar los motivos de la explosión que viene registrando este ins-trumento, el especialista Miguel Zielonka explicó que “se combinan dos cosas: por un

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lado, el crecimiento de los préstamos hipo-tecarios en UVA generó a los bancos la de-manda de buscar un producto calzado, o sea que tenga condiciones de precios similares. Es una reacción al crecimiento de los hipo-tecarios”.

El experto destacó que el instrumento también logró un nuevo impulso a partir de las nuevas regulaciones que emitió el Ban-co Central: “la entidad redujo los requisitos que planteaban un plazo mínimo de 180 días para las colocaciones en UVA. Eso era una traba para el minorista porque tiene que comprometer su liquidez por 180 días. Lo bajaron a 90. La mayor vocación de los bancos para pagar en UVA y los plazos más apropiados para los minoristas han dinami-zado este tipo de depósitos”.

En el mismo sentido, Alejo Espora, eco-nomista jefe del Banco Ciudad, explicó que “hubo un desarrollo de préstamos en UVA, primero hipotecarios y luego personales. Se desarrolló una cartera importante. Lo que faltaba era la pata del fondeo en UVA. Los bancos buscaron captar esos fondos y empezaron a ampliar el spread, que era de apenas un punto y ahora en algunos casos llega a UVA + 5%. Eso logró dinamizar la captación de depósitos en UVA, que pasó de ser de menos de 1.500 millones de pesos a más de 10.000 millones de pesos. De todos modos, sigue siendo chico con relación a la aplicación en UVA de los bancos”.

Para Mario Videla, gerente de Negocios Financieros del Banco Provincia, “dentro del abanico de opciones de inversión, el plazo fijo UVA ha mostrado un gran crecimiento e interés por parte del mercado. Registra un crecimiento sostenido mes a mes. Los crédi-tos hipotecarios hicieron punta pero la UVA es mucho más que eso porque nos permi-te celebrar contratos a largo plazo con un mecanismo de actualización válido. En ese esquema, en los últimos meses algunas em-presas comenzaron a utilizar esta alternativa de inversión explicando el aumento de su stock”.

“De acuerdo con los datos del informe monetario del último año del BCRA, el finan-ciamiento en UVA abarca el 92% del total de los préstamos otorgados a personas físicas. Los depósitos indexados por inflación, en principio, deberían ser la fuente principal de fondeo de estos créditos. Con el objetivo de calzar mejor sus activos y sus pasivos, varios bancos decidieron mejorar las tasas que pa-gan por encima de la variación de la UVA en los últimos meses”, agregó el ejecutivo.

En líneas generales, Zielonka sostuvo que

“tiene sentido habilitar los UVA porque tene-mos una historia macroeconómica compli-cada. Cada vez que hay una crisis se mueve rápido el dólar, al que tiene activos en pe-sos se los licúa y beneficia al que tiene un pasivo en esa moneda. Para un país que to-davía tiene problemas de confianza con los inversores, el crédito a largo plazo con una moneda indexada es esa diagonal que per-mite que el que presta no se vea licuado y el que se endeuda pueda acceder al crédito en condiciones normales y no en dólares. La al-ternativa sería que todos tomen créditos en dólares, pero sabemos que eso no funciona porque la mayoría de los individuos no ge-nera ingresos en dólares y no tendría capa-cidad de repago en caso de una devaluación importante”.

El analista agregó que, para viabilizar el instrumento, previamente fue necesaria una modificación de las regulaciones existentes. “Desde la época de la convertibilidad la ley prohibía indexar. Cuando salió la ley que

“El Banco Central redujo los requisitos que planteaban un plazo mínimo de 180 días para las colocaciones en UVA. Eso era una traba para el minorista porque tiene que comprometer su liquidez por 180 días. Lo bajaron a 90. La mayor vocación de los bancos para pagar en UVA y los plazos más apropiados para los minoristas han dinamizado este tipo de depósitos.”

creó los créditos UVA como una categoría diferente, el BCRA generó las condiciones para poder basar el crédito en UVA y de ahí se creó un marco también para los plazos fi-jos”, explicó.

A pesar del crecimiento explosivo que vie-nen registrando, los plazos fijos ajustables por inflación apenas representan el 1,6% del total de los plazos fijos en pesos.

Según el economista Cristian Buteler, esto tiene que ver con que, “como todo producto nuevo, necesita un tiempo para darle pu-blicidad y que la gente pueda entenderlo y sepa cuáles son los beneficios. Al principio el plazo fijo UVA era muy desconocido y los bancos tampoco lo ofrecían mucho. Se em-pezaron a animar a la vez que comenzaron a dar créditos hipotecarios en UVA para tener su posición calzada con la misma variable.

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Fue así que empezaron a ofrecer esta alter-nativa”.

El experto recordó que, “al principio, da-ban UVA y nada más mientras que ahora dan UVA más un interés del 5% anual. Lo incentivaron más, premiando más al que se colocaba de esa manera. Por otro lado, está el inversor, que necesitaba ver cómo funcio-naba”.

“Probablemente crezcan mucho en los próximos meses, a partir de todo este des-calabro en el tipo de cambio, que va a termi-nar impactando en la inflación. Va a ser una forma de cubrirse frente a la inflación y sa-car unos puntos por arriba. Garantiza ganar algo, a diferencia de un plazo fijo tradicio-nal, que viene perdiendo frente a la inflación hace ya bastante tiempo”, resaltó el analista.

Un instrumento elegido por los inverso-res profesionales

Los analistas coincidieron en que los in-versores profesionales son los que más se vienen volcando por esta herramienta.

Buteler destacó que esos inversores “son los primeros que se animan porque son los que más entienden, sobre todo fondos a los

que les viene bien esa opción o compañías de seguros. La punta de lanza la hacen los inversores institucionales y después se su-man los minoristas por la publicidad del ins-trumento”.

Zielonka, por su parte, indicó que “aque-llos inversores que no quieren tomar el ries-go de precio de comprar un bono pueden usar estos plazos fijos UVA como alternativa. Cubren de la inflación y le ganan. El plazo de 90 días es un mínimo pero puede haber pla-zos fijos de 10 años. Ahí el banco calza bien con una hipoteca. Es cierto que CER más 5% es menos que lo que rinde un bono en el mercado, pero como inversor no tenés la volatilidad del precio y tenés asegurada la liquidez al vencimiento cuando cobrás todo. Si invertís en un bono no sabés a qué precio vas a salir ni las condiciones de liquidez de ese mercado a la salida”.

En este sentido, Videla puntualizó que “a principios de año se notó un gran incre-mento de participación por parte de la in-dustria de los fondos comunes de inversión, sumado a empresas, personas e inversores mayoristas que desarrollan porfolios cuyas carteras están conformadas por instrumen-tos que persiguen no sólo el ánimo de renta-bilizar sino también de diversificar”.

Respecto a los inversores minoristas, Bu-teler señaló que “la volatilidad del tipo de cambio hace que vayan a dolarizarse. Los in-versores profesionales, sin embargo, tienen que calzar sus riesgos en pesos y ésta es una alternativa muy importante. Por ejemplo, una compañía de seguros que tiene que cu-brir riesgos que se actualizan con inflación tiene en el plazo fijo UVA un instrumento muy útil. El minorista va a dólares mientras que los inversores más sofisticados entien-den que el dólar va a encontrar un punto de equilibrio y que el próximo paso va a ser el impacto de esa suba en la inflación, enton-ces quieren aprovechar y agarrar esa renta-bilidad”.

Zielonka también ve a los inversores mi-noristas más lejos de este instrumento: “para un inversor individual, todavía ese salto de 30 días a 90 días seguirá siendo un obstá-culo, más aun con la volatilidad del dólar. Si el dólar se estabiliza, con este nivel de infla-ción es posible que el UVA sea más atractivo que el tradicional. Pero si el dólar se mueve mucho el valor de la opción de decidir cada 30 días se impone”.

En la misma línea, Videla destacó que “el principal obstáculo está en el tiempo de co-locación, teniendo en cuenta que la mayoría de los ahorristas no supera los 60 días de co-

“Hubo un desarrollo de préstamos en UVA, primero hipoteca-rios y luego personales. Se desarrolló una cartera importante. Lo que faltaba era la pata del fondeo en UVA. Los bancos bus-

caron captar esos fondos y empezaron a ampliar el spread, que era de apenas un punto y ahora en algunos casos llega a

UVA + 5%. Eso logró dinamizar la captación.”

LOS PLAZOS FIJOS UVA EN NÚMEROS

Saldo total 14.493*

Variación últimos 12 meses 894%

Variación 2018 409%

Participación sobre plazos fijos en $ 1,6%

Fecha: 26/6/18. * Cifras en millones de pesosFuente: NBS Bancos y Seguros, en base a BCRA.

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locaciones a plazo. A ello, se suma la existen-cia de otros instrumentos atados al CER que brindan liquidez inmediata, con el agregado del desconocimiento que aún se tiene del producto en los sectores minoristas”.

El impacto de la devaluación

Los entrevistados coincidieron en que la devaluación de los últimos meses tendrá un impacto sobre el crecimiento de los plazos fijos UVA al frenar la fuerte expansión que tuvieron en los últimos años los préstamos en esa unidad.

Zielonka indicó que “si las hipotecas se desaceleran porque el dólar trastoca la ecua-ción entre los ingresos en pesos y el valor de las propiedades en dólares, se va a achicar el mercado. No veo que cambie rápidamen-te. Imagino que, en términos porcentuales, pueden crecer, pero no yendo al 5% de los depósitos. Para eso, debería haber una de-manda muy fuerte de hipotecas que no creo que vayamos a tener. Va a depender de cuánto los bancos deseen cerrar esa grieta”.

“Dependerá de las ganas y las necesida-des que tengan los bancos de ir cerrando su descalce en UVA. Cómo fondear en UVA lo que ya tienen y siguen generando en UVA. Todavía no existe una regulación específica del BCRA que obligue a calzarlos, todavía depende de un manejo prudencial de las en-tidades. Ahora, si el BCRA emitiera algún lí-mite, sería otra fuerza a favor del crecimien-to de los UVA porque los bancos deberían pagar mejor empujados por esa regulación”, advirtió el economista.

Espora puntualizó que “la volatilidad so-bre los créditos UVA la tenemos medida en mayo y no necesariamente se frenaron. Veremos una baja transitoria pero luego subirán porque el instrumento sigue sien-

do atractivo. Al mismo tiempo, un plazo fijo en UVA, para los inversores institucionales, con una inflación del 30% anualizada y un spread interesante es un buen retorno”.

Buteler señaló que “el desarrollo va a de-pender del impulso que le den al instrumen-to y también de lo que pase con el tipo de cambio. Si sigue con saltos, las carteras se van a dolarizar y cualquier opción en pesos pierde atractivo, por más que tenga rease-guro contra la inflación”.

Con todo, destacó que “todavía es una in-versión incipiente mientras que los créditos tuvieron una demanda mucho mayor, por eso tienen margen para seguir cubriéndose. Los bancos siguen descalzados, tienen mar-gen para seguir calzando”.

Por su parte, Videla indicó que “el UVA es un instrumento que se está instalando tanto entre inversores minoristas como en el seg-mento de los institucionales. Es de esperar que siga creciendo porque brinda un me-canismo de actualización válido tanto para ahorristas como para la realización de con-tratos”.

¿Un instrumento que quedó huérfano?

El plazo fijo en UVA es una iniciativa idea-da y promovida por las autoridades del BCRA bajo la conducción de Federico Stur-zenegger. El cambio de directorio en la enti-dad monetaria generó cierta incertidumbre sobre su continuidad y el impulso que se le brindará a la herramienta.

Para Buteler, “las nuevas autoridades son una incógnita. Los mayores impulsores eran las autoridades anteriores. Desconozco si este nuevo directorio tiene la misma idea. Dentro del gobierno, no todos tenían bien vistos a los créditos UVA. Estamos a la espera de ver cómo actúan las autoridades”.

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ENTIDADES FINANCIERAS POR CANTIDAD DE SUCURSALES

RANKING DE ENTIDADES FINANCIERAS POR CANTIDAD DE SUCURSALES

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Total de entidades del sistema financiero: 82 instituciones. *En millones de pesosFuente: Nuevos Bancos y Seguros en base a datos del BCRA de septiembre de 2017.

Cantidad Cantidad

1 Banco Nación 634

2 Banco Santander Río 491

3 Banco Macro 410

4 Banco Provincia 349

5 Banco Galicia 306

6 Banco Credicoop 267

7 BBVA Francés 251

8 Banco Patagonia 181

9 Banco Supervielle 176

10 Banco de Córdoba 144

11 HSBC 134

12 ICBC 112

13 Banco Santa Fe 109

14 Banco Itaú 76

15 Banco Ciudad 74

16 Banco Entre Ríos 72

17 Compañía Financiera Argentina 68

18 Banco Comafi 64

19 Banco de La Pampa 63

20 Banco Hipotecario 62

2018

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250

100

0

2017 2016 2015 2014

Las diez primeras entidades del ranking con sus sucursales to-talizan el 70,56% del total del sistema. Las referentes de la ban-ca pública, Nación, Provincia y Córdoba mantuvieron su nivel a excepción de esta última que perdió 26 sucursales. La suma de dependencias de estas diez entidades que lideran el presente ranking totalizan el 70,56% de filiales existentes en la totalidad del sistema financiero.

El mayor crecimiento en cuanto a dependencias lo tiene el Banco Santander Río que pasó de 413 el año pasado a las 491 del presente 2018, esto se debe a la compra de la cartera minorista del Citibank producida en 2017.

Lentamente llegan al país los pagos por proximidad

Opinan: Nicolás Ingaramo - María Cecilia Britto - Patricia Guarnes - Crisanto Ayans - Vanda Humar

SISTEMA FINANCIERO

La experiencia que diariamente viven quienes usan SUBE para pagar su boleto de transporte está comenzando a replicarse en compras con

tarjeta de crédito. Varios bancos ya lanzaron estos plásticos que no requieren firma ni presen-

tación de documento para abonar la compra.

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Un novedoso método de pago está llegando de a poco al país. Luego del cambio que supuso la incor-poración del chip a las tarjetas de crédito y débito,

los bancos están empezando a ofrecer plásticos contactless. Se trata de tarjetas que permiten hacer pagos con sólo apo-

Los bancos incorporan las tarjetas contactless

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“Nosotros medimos la experiencia y no sólo el uso de contactless es más rápido que una transacción habitual con tarjeta sino que también es más veloz que cuando alguien paga en efectivo y requiere cambio.”

yarlas en el lector (tal como funciona la SUBE para pagar el transporte).

La tecnología, que está disponible hace diez años, tuvo un fuerte impulso en el país desde mediados de 2017 y ya hay varias entidades que están ofreciendo este producto mediante la marca Mastercard, la única que ofrece en Argen-tina esta funcionalidad, cuyo nombre técnico es NFC (por Near Field Communication, es decir, comunicación de campo cercano). Estos plásticos conservan la banda magnética y el chip pero agregan esta tecnología, que se usa para compras de hasta mil pesos, que no requiere firma ni verificación de la identidad del portador.

Los bancos Comafi, Galicia, HSBC, ICBC, Itaú y Supervielle son algunas de las entidades que ya están emitiendo tarjetas con esta tecnología.

La ventaja fundamental que tiene el uso de tarjetas con estas características es la velocidad en el pago, especialmen-te en lugares donde el cliente tarda más en pagar que en comprar, como por ejemplo, los locales de comidas rápidas o estaciones de servicio.

“Nosotros medimos la experiencia y no sólo el uso de con-tactless es más rápido que una transacción habitual con tar-jeta sino que también es más veloz que cuando alguien paga en efectivo y requiere cambio”, puntualizó Nicolás Ingaramo, director de Cuentas de Mastercard para el cono sur.

María Cecilia Britto, de la Dirección de Producto de la Ge-rencia de Producto y Medios de Pago de Banco Itaú, agregó que “el uso de esta tecnología le permite a la entidad emisora incrementar el consumo porque genera que el cliente haga muchas transacciones pequeñas. Se duplica la cantidad de operaciones y se reduce en un 20% el cierre de cuentas con respecto a las tarjetas tradicionales. A su vez, para el cliente, disminuye el tiempo de espera, baja la necesidad de tener efectivo en la billetera y permite controlar mejor los gastos. Por último, para el comercio, aumenta la transaccionalidad, mejora los tiempos de cola, baja el costo del manejo de efec-tivo y no genera contracargos”.

Por otra parte, como señaló Patricia Guarnes, gerente ge-neral de First Data, “esta operatoria ayuda a reducir el fraude, dado que combina la agilidad de los pagos sin contacto con la seguridad de una tarjeta chip. Sin embargo, las ventajas no se limitan a la seguridad sino también a la agilidad en la experiencia del socio en comercios. Por otro lado, creemos que genera lealtad del consumidor, puesto que elegirán vol-ver a aquellos comercios que utilizan contactless, por la sim-plicidad y velocidad de la experiencia de pago”.

Los bancos que ya están emitiendo tarjetas contactless todavía tienen pocos plásticos en la calle y predominan las tarjetas de crédito. Esto se debe a que la mayoría de las en-tidades privadas posee tarjetas de débito bajo la marca Visa Electron, que todavía no tiene disponible esta tecnología.

Fuentes de Prisma, adquirente de Visa en el país, afirmaron que están trabajando activamente para lanzar plásticos con-tactless en el corto plazo. En tanto, Crisanto Ayanz, gerente de Productos de Banco Comafi, confirmó que esa entidad ya hizo su primer encargo de tarjetas de débito contactless a un proveedor homologado por Visa en el país.

Por ahora, las entidades vienen haciendo el recambio de tarjetas en los segmentos de mayor renta pero apuntan a

que se generalice el uso de esta tecnología en lo que queda de este año y 2019.

“Empezamos con las tarjetas Black y ahora vamos por los clientes Premier. La idea es que, a medida que pase el tiem-po, podamos hacerlo con todos los segmentos”, indicó Van-da Humar, head de producto de la banca de individuos de HSBC. La entidad ya tiene 20.000 plásticos contactless en la calle y realiza el recambio a partir de la reimpresión, venci-miento o nuevas altas de tarjetas.

“El parque de tarjetas contactless de Comafi hoy es muy chiquito. Sólo las estamos ofreciendo en segmentos de me-dia y alta renta porque son plásticos más caros. Las vamos cambiando a medida que vencen, se deterioran o extravían. Sin embargo, creemos que la tecnología contactless es para todos porque representa una mejor experiencia de uso, una manera de transaccionar más rápido y sin necesidad de en-tregar la tarjeta”, comentó Ayanz.

En Itaú, en tanto, ya distribuyeron 2.000 plásticos entre sus clientes y apuntan a ser uno de los primeros bancos totalmente contactless de Argentina. “Por ahora sólo conta-mos con esta tecnología en la cartera Black pero ya estamos trabajando para implementarla en breve en toda la cartera Mastercard. Elegimos ir haciendo el cambio a medida que las

tarjetas se fueran venciendo o reimprimiendo. Vamos a ha-cer acciones publicitarias para que el cliente quiera tenerla y la vaya pidiendo”, dijo Britto.

Guarnes estimó que a mediados de 2019 la totalidad de los plásticos locales incorporarán la tecnología contactless e indicó que el uso “se fortaleció con promociones y acciones comerciales”. En esa sintonía, Humar señaló que se hicie-ron descuentos especiales para los clientes contactless, por ejemplo, en Galerías Pacífico, buscando que soliciten el pro-ducto activamente.

Lenta adopción por parte de los comercios

Si bien desde el punto de vista del usuario la adopción de la tecnología contactless es rápida no sucede lo mismo des-de el lado de los comercios. Según First Data, sólo el 43% de las terminales Posnet tiene capacidad de recibir pagos por proximidad. Desde la entidad explicaron que todos los nuevos equipos que están instalando ya tienen incorporada esta tecnología.

Las terminales más antiguas se dividen en dos grupos: las

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De todos modos, para que este factor sea relevante a nivel local, se requiere la generalización de las terminales de pago inalámbricas, de modo tal que, por ejemplo, el camarero de un restaurante pueda acercar el dispositivo a la mesa para que el cliente apoye su tarjeta. Porque, como indicó Ayanz, “en Argentina tenemos un grave problema cultural: tenemos inseguridad de muchos estilos pero no tenemos problema en entregar nuestra tarjeta de crédito para que se la lleven a transaccionar fuera de nuestra vista”.

Por otra parte, si la tarjeta contactless cae en manos equi-vocadas es más fácil para quien la tomó realizar compras. Por ese motivo, Mastercard estableció el tope de mil pesos para las compras sin firma ni presentación de documento. Esto requirió una autorización del Banco Central, ya que el límite anterior era de 500 pesos.

“Asimismo, luego de cierta cantidad de transacciones, aun si son inferiores a mil pesos, se pide la validación con iden-tificación por firma y DNI. El espíritu es que, si la tarjeta fue robada, el ladrón no pueda hacer muchas transacciones de menos de mil pesos”, explicó Ingaramo.

De todos modos, en nuestro país el nivel de fraude con tarjetas es bajo en términos relativos. “En Argentina, la ad-quirencia de tarjetas está repartida entre sólo dos empresas. Eso llevó a que el fraude en el país sea de los más bajos de la región y los números son tan buenos que compiten con los mundiales. Esto sucede porque sólo dos compañías contro-lan todos los puntos de venta al mismo tiempo. Por ese bajo nivel de fraude es que se retrasó un poco el recambio de la banda magnética por la tecnología de chip en Argentina. En Brasil, en cambio, se hizo más rápido porque venía de la mano con una mejora en los casos fraude”, puntualizó Ayanz.

Un futuro promisorio

La tecnología contactless tiene una antigüedad de diez años pero desde hace unos cuatro años se utiliza en tarje-tas de crédito y débito alrededor del mundo. Los mercados más avanzados en este proceso son Estados Unidos, Europa y Australia.

“First Data Argentina implementó la tecnología contact-less hace un poco más de dos años, sumándose a países de la región como Brasil, Chile y Colombia. De esta forma, nos transformamos en la primera empresa local en poner a disposición esta nueva tecnología, respaldados por nuestra sólida experiencia a nivel global en implementación de me-todologías de pago”, destacó Guarnes.

Aunque Argentina está algo retrasada en la implementa-ción, los participantes del sector creen que el país se pondrá a tono rápidamente debido a su perfil de early adopter de tecnologías. “Entre los argentinos, se extiende muy rápido el uso de tecnología”, destacó Humar.

Por su parte, Britto subrayó la actitud positiva del regula-dor para llevar adelante este proceso. “El BCRA está acom-pañando estas iniciativas y hay un espíritu de ir hacia la di-gitalización”, afirmó. De todos modos, admitió que todavía tienen mucho para trabajar porque “no deja de ser un cam-bio cultural”.

“El uso de esta tecnología le permite a la enti-dad emisora incrementar el consumo porque

genera que el cliente haga muchas transaccio-nes pequeñas. Se duplica la cantidad de opera-

ciones y se reduce en un 20% el cierre de cuen-tas con respecto a las tarjetas tradicionales.”

que necesitan una actualización de software para aceptar pagos sin contacto y las que directamente tendrán que ser reemplazadas por dispositivos más modernos.

“Como la nueva terminal no tiene costo incremental, bus-camos que el comercio la vaya pidiendo proactivamente. Además, se están lanzando promociones agresivas y planes de comercialización y capacitación en los principales corre-dores”, contó Ingaramo.

Guarnes destacó, por otra parte, que “se deberá trabajar fuerte en un cambio cultural de cara a los comercios para mantener las terminales Posnet a la vista, de manera que sea el cliente quien apoye la tarjeta para realizar el pago”.

“El desafío es que el comerciante se acostumbre a no pedir

la tarjeta. Es un tema de aprendizaje. También se va a facili-tar a medida que se extienda el uso del Posnet inalámbrico”, agregó Humar.

Para Ayanz, en tanto, si bien es una tecnología para todos, es probable que se instale antes en lugares con mayor tran-saccionalidad o que atiendan a muchos extranjeros, que lle-gan al país acostumbrados a esa tecnología.

Una alternativa contra el fraude

La seguridad es un tema de gran importancia en el mun-do de los pagos con plásticos. Una parte fundamental de la seguridad que brinda la tarjeta contactless es que el usuario nunca se desprende de ella.

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El año pasado el Banco Central Europeo publicó un documento titulado “Proyecto de guía para la evaluación de la idoneidad”. Se prevé que la auto-ridad bancaria local seguirá los lineamientos planteados en el mismo. En el informe que se completa en esta edición se analiza el contenido del docu-mento prudencial y los procedimientos que propone.

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Este artículo fue elaborado por: Consultores Bancarios Asociados

Las entrevistas, a juicio del Banco Central Europeo (BCE), son el mejor vehículo para conocer la honorabilidad e idonei-

dad de la persona propuesta para ocupar una posición ejecutiva o asesora en un consejo de administración de una entidad financiera de envergadura, ahora llamada sistémica, que se encuentra sujeta a su supervisión directa. Complementariamente, enriquecerá la infor-mación contenida en los antecedentes apor-tados y la proveniente de otras fuentes.

Es el medio más eficaz para comprobar adecuadamente el grado de conocimiento y la experiencia práctica que ha aducido en sus declaraciones escritas. También pueden servir para examinar más de cerca ciertas cuestiones de integridad y honorabilidad y obtener garantías personales sobre ellas.

El entrevistador tiene, entonces, la oportu-nidad de conocer a la persona propuesta y las

expectativas mutuas sobre la relación entre el candidato, la entidad supervisada y la au-toridad supervisora.

En síntesis, se apunta a determinar con ma-yor precisión aquellos hechos relevantes re-cogidos en las etapas previas de la evaluación de la idoneidad.

Como es lógico, en esta etapa se aplica el criterio de proporcionalidad, regulando la profundidad y amplitud de la entrevista según las características de la entidad supervisada, el tipo de sus negocios y las dificultades que puede presentar la función a desempeñar.

Si bien las entrevistas son obligatorias puede haber cierta flexibilidad en algunos casos. Por ejemplo, se puede decidir que la misma no es necesaria si la persona ya es miembro del órga-no de administración y sólo se trata de asumir nuevas responsabilidades. Esta facilidad sólo se aplica en el nivel de consejero delegado.

Si subsistiera alguna duda una vez finali-zada la reunión inicial, el BCE puede requerir una segunda entrevista específica centrada en el aspecto cuestionado. En este caso, cual-quier reparo sobre la idoneidad u honorabili-dad del entrevistado se deberá poner por es-crito, notificándolo con anticipación al igual que a la entidad supervisada.

Propuestas para evaluar la idoneidad de los directivos bancarios

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“Quizás, si los preceptos de esta evaluación hubieran estado vigentes y hubieran sido aplicados rigurosa-mente en todo el mundo, se podrían haber evitado casos como el de los seis años de cárcel con los que recientemente la justicia española ha penalizado al ex presidente de Caja Ma-drid y de Bankia, Rodrigo Rato, amén de otros casos menos notorios de lava-do, colusión y fraude en los que fueron partícipes necesarios funcionarios de bancos privados.”

El grupo entrevistador está compuesto por no menos de dos personas y no más de tres. Sus miembros deben encontrarse plenamen-te capacitados para desempeñar tal tarea, y no debe existir el más mínimo conflicto de intereses entre ellos y el entrevistado.

Se debe acordar el idioma que se utilizará durante la reunión. Si la entidad supervisada ha aceptado el inglés como la lengua en la que recibe las decisiones formales y las co-municaciones habituales del BCE, la reunión se desarrollará en ese idioma a menos que la persona designada elija otra. Ciertamente, no deja de ser paradójica esta condición, luego del Brexit, por lo que sería de esperar una rec-tificación propuesta por algún defensor de la puridad comunitaria.

El proceso de evaluación de la idoneidad puede iniciarse a partir de diversos eventos: una nueva incorporación al consejo de admi-nistración de una entidad, un cambio de fun-ción de un ejecutivo, una renovación de los po-deres otorgados, una fusión o adquisición o la autorización a una nueva entidad supervisada.

El procedimiento habitual dispuesto por el reglamento del Mecanismo Único de Su-pervisión (MUS) comienza con la notificación de la entidad supervisada a su Autoridad Nacional Competente (ANC), conforme a lo dispuesto por la legislación nacional. A tal efecto, se utilizan los formularios y mode-los estandarizados que, luego de su análisis, aquella traslada al BCE y le informa del plazo en el que debe adoptarse una decisión de acuerdo a la legislación del país. Ambas insti-tuciones comienzan el proceso de evaluación comprobando que la propuesta se ajuste tanto a lo dispuesto por la legislación nacio-nal como a la de la Unión Europea. Luego se consultan los registros nacionales y comuni-tarios pertinentes y a la Autoridad Bancaria Europea para certificar lo aportado u obtener nueva información. También se realizan con-sultas a las autoridades responsables de la conducta financiera y de otros supervisores donde la persona designada trabaje o haya trabajado. Concluidos estos procedimientos, se prepara una decisión para ser aprobada por el Consejo de Supervisión y por el Con-sejo de Gobierno del BCE. Esta decisión, con-siderada definitiva, define a la persona pro-puesta como idónea o no idónea.

En caso de que la decisión sea negativa, se deben observar ciertas formalidades. Las personas afectadas podrán acceder al ex-pediente, a una representación legal, a las declaraciones de testigos y a las pruebas de peso tenidas en cuenta.

Las decisiones positivas pueden ser de tres

tipos: en primer lugar, la decisión favorable con recomendaciones. Esto sucede cuando se identifica algún aspecto menor que puede ser remediado fácilmente. En segundo térmi-no, la decisión favorable con condiciones. En este caso se considera que hay una deficien-cia subsanable. Se la define claramente y se establece el lapso en el que debe ser elimina-da. Las condiciones a cumplir más comunes exigen el compromiso verificable de seguir un programa de formación específico, la di-misión de otro cargo que estuviera desempe-ñando o un período de prueba cumpliendo tareas de un nivel inferior. Por último, está la decisión favorable con obligaciones, que pueden alcanzar incluso a la entidad propo-nente, al exigírsele mejorar la idoneidad y las prácticas del consejo de administración o los requisitos sobre conflictos de intereses.

Tanto la persona como la entidad tienen la posibilidad de recurrir ante el Comité Admi-nistrativo de Revisión o impugnar la decisión directamente ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea.

A posteriori, el posible conocimiento de nuevos hechos, obtenido de diversas formas y fuentes, podría obligar a una revisión de la decisión adoptada. Así, son tenidas en cuen-ta denuncias de todo tipo, informaciones que surjan de inspecciones in situ o noticias o trascendidos publicados en los medios de comunicación. Ante esto, tanto la ANC como el BCE podrían iniciar una nueva evaluación.

Cabe preguntarse cuáles han sido las ra-zones que han llevado a la autoridad regula-dora europea a elaborar un documento pru-dencial con tal minuciosidad, quizás excesiva. Esto podría responder a los intereses de los propios burócratas, propensos a buscar el modo de autojustificar la importancia de su tarea, o quizás a uniformar las distintas nor-mativas nacionales y éstas con las de la Unión Europea. Es posible también que se haya con-siderado necesaria una mayor cautela en la designación de funcionarios, para que no se repitan los deslices que provocaron la crisis del año 2007.

Quizás, si los preceptos de esta evaluación hubieran estado vigentes y hubieran sido apli-cados rigurosamente en todo el mundo, se podrían haber evitado casos como el de los seis años de cárcel con los que recientemente la justicia española ha penalizado al ex presi-dente de Caja Madrid y de Bankia, Rodrigo Rato, quien llegó a ocupar la máxima posición del Fondo Monetario Internacional, amén de otros casos menos notorios de lavado, colu-sión y fraude en los que fueron partícipes ne-cesarios funcionarios de bancos privados.

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La Autoridad Bancaria Europea advirtió a finales de junio que las entidades financieras europeas no cuentan con una preparación adecuada de cara a una eventual salida sin acuerdo del Reino Unido de la Unión Europea, el llamado brexit duro. La entidad instó al sector a acelerar sus prepa-rativos, alertando que los bancos pueden llegar a poner en peligro la estabilidad financiera por no incurrir en los costos de los planes de contingencia.“Las entidades no pueden dar por garantizado que podrán seguir operando como en la actualidad ni pueden confiar en un acuerdo político todavía sin concretar, ni tampoco en la intervención pública”, indicó el titular del organismo Andrea Enría.La autoridad bancaria destacó la necesidad de que las en-tidades identifiquen adecuadamente los canales de riesgos relacionados con un potencial brexit no pactado, incluyen-do el cálculo de su exposición directa al Reino Unido, así como los contratos existentes con este país, la dependencia de las infraestructuras de mercado que hay allí y el alma-cenamiento de datos o la dependencia de los mercados de capitales británicos.

Estados Unidos

Letonia

El Citi pagará U$S 100 millones por manipular la tasa Libor

Procesarán al gobernador del banco central por corrupción

Europa

Los bancos no están preparados para afrontar un brexit duro

Según informó la Fiscalía de Letonia, Ilmars Rimsevics, gobernador del Banco de Letonia (Latvijas Banka), será procesado por las acusaciones sobre presunto cobro de sobornos. El banquero central había sido detenido y pos-teriormente puesto en libertad el pasado mes de febrero acusado de haber tratado de extorsionar a un banco letón.La investigación sobre el funcionario ha coincidido con la crisis abierta en el sistema bancario de la república báltica a raíz de la liquidación del tercer banco del país, ABLV Bank, después de ser declarado “no viable” por el Banco Central Europeo (BCE).Rimsevics es el más veterano entre los gobernadores de los bancos centrales de la eurozona, aunque su país se incor-poró al bloque del euro recién en 2014, ya que dirige la

entidad desde 2001 y su actual mandato expira en 2019.

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MUNDONOTICIAS

De acuerdo a lo anunciado a mediados de junio por la Fiscalía General de Nueva York, el banco norteamericano Citibank llegó a un acuerdo para pagar 100 millones de dólares por manipular la tasa de interés interbancaria Libor. Los funcionarios que investigaron el caso conclu-yeron que la entidad tergiversó la integridad del índice de referencia, al no revelar que realizó emisiones en dólares Libor, para evitar publi-cidad negativa y proteger su reputación. “Las instituciones financieras tienen la responsabilidad básica de cumplir con las reglas y continuaremos haciendo rendir cuentas a quienes no lo hacen”, señaló la fiscal general, Barbara Underwood, al anunciar el acuerdo.Se trata del tercer banco internacional en ser sancionado por la mani-pulación de la tasa de interés interbancaria, tras el alemán Deutsche Bank, que pagó una multa de 220 millones de dólares, y el británico Barclays (100 millones de dólares).

Según informó en junio la Reserva Federal de Estados Unidos, 34 de los 35 bancos más grandes del país aprobaron los tests de estrés a los que se ven sujetos anualmente para verificar su fortaleza ante cambios adversos en el escenario económico.El escenario hipotético más severo proyectó 578.000 millones de dólares en pérdidas totales para las 35 entidades. En esa situación, según los resultados de las pruebas, la ratio entre el capital de alta calidad y los activos de riesgo caería, como mucho, a un 7,9%, desde el 12,3% alcanzado a finales de 2017, bien por encima del 4,5% que es el mínimo exigido por la entidad reguladora.La única entidad que no aprobó las pruebas en forma comple-ta fue la división norteamericana del banco alemán Deutsche Bank. Las autoridades rechazaron los planes de la entidad de transferir utilidades hacia su casa matriz en Frankfurt, citando preocupaciones sobre sus controles de capital, entre otras de-bilidades “cualitativas”. La institución deberá reformular sus planes y presentarlos nuevamente antes de fin de año.

Europa

Estados Unidos

Lanzan plataforma basada en tecnología blockchain

Inversión de Goldman Sachs en compañías lideradas por mujeres

Estados Unidos

34 de los 35 bancos aprobaron las pruebas de estrés de la Fed

A principios de julio la plataforma we.trade, creada por nueve importantes entidades bancarias europeas, realizó con éxito sus primeras operaciones en tiempo real con un grupo reducido de empresas. La nueva herramienta, basada en la plataforma blockchain de IBM con tecnología Hyperledger Fabric, fue fundada por Deutsche Bank, HSBC, KBC, Natixis, Nordea, Rabobank, Santander, Société Générale y Uni-Credit para abordar las necesidades de sus clientes y simplificar las operaciones transfronterizas.El director de Operaciones de we.trade, Roberto Mancone, afirmó que la plataforma es “una propuesta sólida y comercialmente viable. Estamos muy satisfechos de haber sido los primeros del mundo en lanzar una plataforma basada en blockchain que mejora y simplifica la experiencia del cliente cuando opera internacionalmente”. La intención de la entidad es abrir el servicio al resto de las empresas en los próximos meses. Inicialmente, estará disponible en 11 países (Alemania, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Holanda, Italia, Noruega, Suecia y Reino Unido) pero se espera entrar en otros mercados europeos y ampliar su presencia al resto del mundo a medida que se unan más socios bancarios.

El banco norteamericano Goldman Sachs anunció en junio que in-vertirá 500 millones de dólares en compañías lideradas, fundadas o en manos de mujeres. El programa, llamado Lanzamiento con GS, sigue a otra iniciativa del banco, 10,000 Women, que se estre-nó en 2008 para proporcionar educación empresarial y acceso al capital a las mujeres empresarias de las economías en desarrollo.“Lo importante es que esto tiene sentido para nuestro negocio porque invertir y ayudar a las empresas a crecer es nuestro ne-gocio”, dijo en un comunicado Stephanie Cohen, directora de estrategia de la institución. “También esperamos que marque la diferencia para las mujeres que tienen grandes ideas pero que se ven excluidas del ecosistema de financiación”.La ejecutiva citó estadísticas que muestran que sólo el 2% del capi-tal de riesgo de los Estados Unidos en 2017 se destinó a empresas operadas exclusivamente por mujeres y sólo el 12% a equipos con al menos una mujer. Y agregó que menos del 2% de las firmas de capital privado de Estados Unidos son propiedad de mujeres.

Acuerdo con el Fondo Monetario Internacional

SISTEMAFINANCIERO

Las autoridades se comprometieron con el organismo a cerrar el 2019 con un déficit primario del 1,3% del PBI, desde el 2,7% de este año. En el siguiente artículo, un grupo de economistas analiza la factibilidad de alcanzar este objetivo que, de cumplirse, marcará

un hito que sólo se logró una vez desde el regreso de la democracia.

La batalla más difícil para el Gobierno

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El acuerdo con el Fondo Monetario Inter-nacional al que se vio obligado a recurrir el equipo económico hace algunas se-

manas plantea una serie de duras metas en el plano inflacionario, cambiario y, especialmen-te, en el plano fiscal. La carta de intención sus-cripta por las autoridades económicas propo-ne llevar el déficit fiscal primario a un 2,7% del PBI en 2018 y, luego, a 1,3% en 2019.

Para conseguir este objetivo, el oficialismo deberá lograr un hito que sólo se alcanzó una vez desde la restauración de la democracia: producir una reducción del déficit primario

superior a un punto porcentual del PBI du-rante un año con elecciones presidenciales.

Este resultado sólo se logró en el 2003, un año electoral signado por el colapso económi-co del 2002. En el resto de los años con eleccio-nes presidenciales nunca se logró una mejora de esa magnitud. De hecho, sólo en 1989 se obtuvo una reducción del déficit primario res-pecto a lo sucedido el año anterior (0,4 puntos porcentuales). En el resto de los años electora-les siempre se registraron aumentos: 0,2 pun-tos porcentuales en 1995, 0,5 en 1999, 0,9 en 2007, 1,2 en 2011 y 0,5 en 2015.

El Gobierno enfrenta el doble desafío de avanzar con el ajuste que reclama el Fondo Monetario Internacional en su carácter de acreedor y, a la vez, lograr la victoria en las elecciones presidenciales de Mauricio Macri o algún candidato de la coalición gobernante.

Opinan: Fabio Rodríguez - Manuel Solanet - Fausto Spotorno - Rodrigo Álvarez

“Podemos reducir 6 puntos del PBI en el gasto en dos años. Eso permitiría que a partir del año 2020 la Argenti-na no deba recurrir al mercado internacional. Es un objetivo mucho más sano que el de recurrir en 2021 y 2022 a tomar deuda.” Solanet

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Fabio Rodríguez, director de M&R Asocia-dos, reconoció que “se trata de metas muy exigentes. No la de este año, que suponen profundizar un poco el comportamiento de los primeros cinco meses del año, pero sí la del año que viene. Hay motivos que plantean un riesgo importante de no cumplimiento. Las partidas donde están haciendo descansar el ajuste no las puede manejar fácilmente el Gobierno. Dependen, en alguna medida, de una negociación política. Necesitan estable-cer acuerdos y consensos con la oposición. Estas dificultades, además, se exacerban en un año electoral”.

Más optimista, Manuel Solanet, director de

¿Cómo lograr el objetivo fiscal?

Los economistas consultados tuvieron opi-niones diversas sobre los mecanismos que el Gobierno debe emplear para alcanzar el año que viene el objetivo de déficit primario del 1,3% del PBI.

Para Solanet, “el primer frente es el de las tarifas: si se llevaran a los niveles de 2001 podrían generar una reducción de un punto más de lo que se prevé en ese rubro. El otro frente es la burocracia. Si las provincias hicie-ran un mínimo esfuerzo de reducción que no está contemplado en el acuerdo marco que se firmó el año pasado, pero que es factible,

la Fundación Libertad y Progreso, señaló que “es factible lograr el cumplimiento de la meta. Incluso, es posible una reducción mayor del gasto y llevar el déficit a menores valores de los que se han acordado con el Fondo Mone-tario Internacional”.

En una posición intermedia, Fausto Spo-torno, director de la consultora Ferreres & Asociados, opinó que “no es fácil alcanzarla pero es posible. La meta de este año del 2,7% puede ser fácil de cumplir. El año que viene es de 1,3% pero contempla un margen de 2 dé-cimas por cuestiones sociales. En realidad, es de 1,5%. Estamos hablando de un ajuste del 1,2% del PBI y hay cosas que el Gobierno está haciendo hoy que van a impactar el año que viene, como los gastos en salarios y el ajuste en las jubilaciones. Lo mismo la pausa en la obra pública”. Por su parte, Rodrigo Álvarez, el CEO de Analytica, destacó que “el Gobierno tiene en claro que el proceso de consolida-ción fiscal se tiene que acelerar y está com-prometido con los objetivos fiscales, tal vez no tanto con los otros objetivos. La acelera-ción inflacionaria este año le juega a favor y, si le sumamos la contención del gasto, se va a construir un colchón que le va a permitir que el año que viene el ajuste fiscal no se sienta con tanta fuerza, como se va a sentir en el se-gundo semestre de este año”.

la Nación podría suprimir las transferencias no automáticas y ahí hay medio punto más de reducción. Luego se puede trabajar en una reducción de otro medio punto del PBI en base a los subsidios a los sectores eco-nómicos pautados en el gasto tributario. No hay derechos adquiridos. Por último, los planes sociales. En 2001 había un millón de subsidios y hoy son 8 millones, muchos de los cuales van a subsidiar personas o familias que no los necesitan porque tienen otro trabajo o a los falsos discapacitados. Ahí tenemos un punto más del PBI para ahorrar”.

Solanet concluyó que, “sumando todo esto, podemos reducir 6 puntos del PBI en el gas-to en dos años. Eso permitiría que a partir del año 2020 la Argentina no deba recurrir al mercado internacional. Es un objetivo mucho más sano que el de recurrir en 2021 y 2022 a tomar deuda”.

Alvarez destacó que el objetivo es difícil de cumplir pero “el Gobierno va a hacer los esfuerzos para lograrlo, sobre la base de una política muy austera en los últimos meses de 2018. El recorte de gastos como las transfe-rencias a las provincias y la inversión en obra pública se va a sentir. Van a ser necesarios recortes adicionales pero hay muchas varia-bles. Todavía hay que ver el segundo semes-tre de este año en materia de crecimiento y

“Cumplir con los dos objetivos está dentro de los escenarios probables, no tanto por el tema económico sino porque no hay nada del otro lado. Hay que ver cuál es el armado político de la

oposición. Además, el mayor peso del ajuste fiscal va a caer este año y tendrá impacto el año que viene. Las malas noticias las

van a dar este año.” Spotorno

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dónde termina la inflación”.Rodríguez, por su parte, indicó que “van a

tener que recargar sobre los subsidios, que ya están en revisión, o meterse en un aspecto en el que no querían que es el gasto social y, en particular, el previsional”.

“Es una pauta demasiado recostada en la parte de gastos, sin meterse en la parte de recursos. Además, basada en un pronóstico optimista de una economía que va a crecer 1,4% o 1,5% el año que viene. Van a tener que ver cómo abordan el problema por el lado de los recursos. No es casual que miren de nuevo las retenciones. Además, hay una amenaza de que la recesión los haga caer y tengan que ir viendo cómo reforzar en sectores que están eximidos de la tributación”, advirtió el analista.

Para el Gobierno existe, además, un con-dicionante para el ajuste. Si bien ha logrado evitar que el acuerdo con el FMI pase por el Congreso, es posible que la letra fina del mis-mo sea materia de debate en el Presupuesto 2019 y que implique una serie de negociacio-nes y consensos con los gobernadores y la oposición política en las vísperas de un año electoral. Solanet indicó que “algunas de las reducciones que proponemos desde la fun-dación se pueden lograr sin acuerdos legis-lativos porque no requieren leyes. En otras sí son necesarias. Para que sean factibles políticamente se tienen que lograr ciertos consensos. El Gobierno tiene que saber que obtendrá una aprobación si expone las con-secuencias de no trabajar en lograr un equili-brio fiscal lo antes posible. El espacio político que tiene está subestimado y tiene muchos pruritos respecto a estas medidas de ajuste que son superables”.

Para Spotorno, “no hay dudas de que van a necesitar apoyo legislativo para aprobar el presupuesto y gran parte del ajuste, como las transferencias a las provincias. Para eso, es necesario un consenso político. El punto es cómo negocian el tema con las provincias. Estaba viéndose de posponer el pacto fiscal pero eso implica subir impuestos al sector privado. Si el costo lo pagara el sector priva-do en las provincias se generaría un impacto económico.”.

Álvarez remarcó que “en un año electoral empiezan a jugar otras variables y otros inte-reses que la oposición va a evidenciar a par-tir de septiembre”. De todas formas, sostuvo que “si el Gobierno no logra los consensos necesarios tiene la herramienta de empezar a operar en 2019 sin presupuesto o utilizar el de 2018, que es algo que hizo el kirchnerismo en su momento”.

Los riesgos de no cumplir las metas

La posibilidad de incumplimiento de las metas fiscales podría poner en riesgo el acuerdo con el Fondo y condicionar los des-embolsos.

En este sentido, Rodríguez resaltó que “el acuerdo va a ser muy duro en las metas fiscales. Podrán obviar y hasta justificar no cumplir la banda de inflación, las reservas in-ternacionales netas o las pautas en el aspecto monetario y cambiario. Eso sería perdonable. Pero el ritmo de desembolsos sí está muy condicionado con las metas fiscales. Muy en el margen es negociable pero si estamos en un panorama de sendero fiscal diferente, que ni siquiera marca una trayectoria que tienda a ese número, entonces habrá un problema”.

Para Spotorno, “el Gobierno tiene margen para no cumplir el acuerdo. Si este año logra llegar al 2,7% y llega al 2% el año que viene está en un margen tolerable. Además, tiene elecciones en octubre y el cumplimiento de las metas se va a saber en diciembre, después de las elecciones. Si el FMI ve que va cumpliendo trimestralmente, el problema será a fin de año”.

Por su parte, Álvarez dijo que “el FMI tiene una actitud diferente a la del pasado pero va a depender de la dinámica. El Gobierno va a tener margen si muestra que hay una vo-luntad política y está haciendo esfuerzos por lograr el objetivo. Si no se hace nada obvia-mente el resultado final va a ser un FMI más duro, como siempre hemos tenido”.

Solanet prefirió no entrar en el análisis de lo que puede suceder si la administración no cumple con los términos fiscales del acuerdo.

Año Variación**

1989 0,41995 -0,21999 -0,52003 1,22007 -0,92011 -1,22015 -0,52019 ¿1,4?

¿RESULTADO FISCAL EN AÑOS DE ELECCIONES PRESIDENCIALES?

*Variación del resultado primario del sector público nacional respecto al año anterior. **En % del PBIFuente: NBS Bancos y Seguros.

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“El Gobierno va a cumplir, lo digo como de-seo y como pronóstico”.

Más allá de lo que termine sucediendo, la mayoría de los economistas consultados es-tuvieron de acuerdo con la decisión de las autoridades de ir a un acuerdo con el orga-nismo multilateral.

Para Solanet, “la decisión más que acerta-da fue inevitable porque no tenían cómo fi-nanciarse en un mercado internacional que, en las nuevas condiciones, le dijo ‘hasta aquí llegamos’. La concurrencia al FMI implica un financiamiento en condiciones mucho mejo-res que si no lo hubieran hecho”.

Spotorno coincidió en que “fue una deci-sión acertada. Lo estamos viendo hoy. Los mercados financieros están reduciendo sus posiciones a nivel global en los mercados emergentes. No hay manera de colocar deu-da para financiar el déficit, no hay espacio. Mejor que hayan ido primero y ‘cantar pri’ an-tes de que vayan otros emergentes”.

Álvarez estuvo de acuerdo con sus colegas en que “no tenían otra alternativa. Estamos viendo cómo los mercados le están soltan-do la mano a la Argentina. A pesar de que es mercado emergente y a pesar del acuerdo con el FMI, lo cierto es que la deuda argen-tina, el riesgo país y los indicadores de con-fianza de los mercados se han deteriorado sensiblemente. Era esto o volver a la lógica que tuvimos en otro momento de ‘vivir con lo nuestro’, que el ajuste pase por el BCRA, con financiamiento espurio. Ya vimos que es un camino que no conduce a nada. Este rumbo permite minimizar los costos hacia adelante. No implica que no haya costos. Tampoco se puede decir que no es una mala noticia ter-minar recurriendo al FMI después de un esce-nario donde el primer trimestre la economía venía creciendo y no había problemas evi-dentes. Pero pasamos de un escenario a otro con una velocidad exponencial”.

El único que se mostró en desacuerdo con haber acudido al organismo fue Rodríguez: “fue una decisión apresurada. Si bien estába-

mos atravesando una corrida contra el peso y una desconfianza en la moneda, la situación fue generada por errores propios y mala pra-xis. Si hubiera sido por el clima internacional y por un panorama que no se modificaría, era justificable. Pero, si bien hubo complicacio-nes en el panorama internacional, gran parte de las cosas fueron autoinflingidas. Si hubie-ran planteado distintas estrategias, con otra convicción para actuar en el mercado cam-biario, con el nivel de reservas que tenían y con un año prefinanciado en un 80 u 85%, ha-bía margen para operar con otros instrumen-tos y dejar esto para una última instancia”.

¿Una misión imposible?

El Gobierno enfrenta el doble desafío de avanzar con el ajuste que reclama el Fondo Monetario Internacional y obtener la victoria en la contienda electoral del año que viene. ¿Es una misión imposible cumplir simultá-neamente con estos dos objetivos?

Solanet señaló que si el presidente Mau-ricio Macri “comunica bien las medidas va a reforzar su liderazgo. Cuando vetó la ley an-tidespidos su popularidad subió en las en-cuestas. Lo mismo pasó con el veto reciente de la ley de reducción de las tarifas. No hay que subestimar al electorado y a la sociedad cuando hay que tomar medidas necesarias si es que son bien explicadas y se comprenden”.

Para Spotorno, “cumplir con los dos objeti-vos está dentro de los escenarios probables, no tanto por el tema económico sino porque no hay nada del otro lado. Hay que ver cuál es el armado político de la oposición. Además, el mayor peso del ajuste fiscal va a caer este año y tendrá impacto el año que viene. Las malas noticias las van a dar este año”.

Rodríguez, por su parte, destacó que “es muy complicado que cumplan con la meta y ganen las elecciones. Vas a tener una eco-nomía saliendo de la recesión y dejando atrás una inflación alta. Y no van a tener instru-

“Es muy complicado que cumplan con la meta y ganen las elecciones. Vas a tener una economía saliendo de la recesión y

dejando atrás una inflación alta. Y no van a tener instrumen-tos para darle un shock de mayor competitividad electoral a la economía. Esas variables que tenían en 2017 para impulsar la

economía no las van a tener en el 2019.” Rodríguez

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mentos para darle un shock de mayor com-petitividad electoral a la economía. Ni atraso cambiario, porque están comprometidos con el Fondo en este tema, ni shock de obra pú-blica, ni de crédito. Esas variables que tenían en 2017 para impulsar la economía no las van a tener en el 2019”.

Con todo, señaló que “dudo que el FMI hu-biera aceptado dar un impasse por las elec-ciones. Me quedaría con la reserva de ver qué hacen si no se cumple. A ver si hay un grado de flexibilidad, una intervención más política, con un gobierno en una elección clave y que ya ha recibido un apoyo político importante por el tipo de acuerdo que firmó, respecto al monto, la flexibilidad y rapidez con la que fue desembolsado”.

Para Álvarez, “hay que separar los planos: en el económico el acreedor te va a exigir com-promiso para que te vuelvas viable. Es natural que ponga condiciones. Pero el escenario del 2019 todavía está abierto porque, si bien una gran parte de la población no se encuentra identificada con la política de este gobierno o está desencantada, hay un núcleo duro muy identificado. También hay otro núcleo duro, menor, que sigue apoyando a Cristina Fer-nández de Kirchner. Todavía las cartas en esta ecuación política de 2019 no están jugadas. La única variable no va a ser el acuerdo con el FMI. La gente va a juzgar si está mejor o no y si puede seguir tolerando esta política de blan-queamiento de la economía hacia adelante o prefiere caer en algún otro canto de sirena”.

Frente a este panorama complicado, con-sultados sobre si el nuevo escenario eco-nómico, con un tipo de cambio más com-petitivo, podría generar las condiciones de inversión y de exportaciones necesarias para contrarrestar los efectos recesivos del ajuste fiscal, creando un mejor escenario electoral para el Gobierno, los especialistas se mostra-ron más bien cautos.

Rodríguez opinó que “veo difícil una co-rrección expansiva del sector externo que resuelva los efectos recesivos. Eso supondría quedarse con un tipo de cambio real muy

bueno, controlando la inflación muy rápido, y que las exportaciones respondan enseguida. No es algo que se haya visto cuando se ana-lizan las correcciones del sector externo en la Argentina y, más aún, ligadas a un programa con el FMI. Lo que ocurrió en esos casos fue que la recesión se prolongó más de lo espera-do, que la desinflación costó más de lo espe-rado y que las condiciones sobre la economía real fueron peores en un sendero de corto y mediano plazo. Lo único que veo posible para compensar el ajuste fiscal es que se pro-voque un shock de nueva entrada de capita-les e inversiones, producto de una reversión en la desconfianza. Pero por ahora no lo veo”.

Para Spotorno, “recién el año que viene va-mos a ver alguna señal de reactivación basada en inversión y exportaciones. La economía en 2019 puede rebotar y crecer un poco gracias al sector exportador. Con este tipo de cambio, ya es rentable exportar y el tipo de cambio va a subir mucho más que la inflación”.

Álvarez advirtió que “hasta que no se es-tabilicen las expectativas la inversión no va a despegar. En este contexto es muy difícil pen-sar en inversiones de largo plazo. Las expor-taciones vana ir reaccionando pero es un pro-ceso lento. La Argentina exporta el 10% de su PBI, no es un tigre asiático, que exporta casi la mitad. Para que eso traccione e impulse toda la economía tiene que darse un proceso de crecimiento muy violento en ese sector. Ese escenario está lejos todavía”.

Solanet agregó que, “para contrarrestar los efectos recesivos, hay que encarar un progra-ma de reformas más amplio, que genere la confianza necesaria para impulsar las inver-siones. Entre esas medidas, están la reforma laboral y una reforma impositiva que genere incentivos. Eso va a permitir compensar las reducciones que suponga el ajuste con una mayor inversión para que se neutralice, aun-que no totalmente, el efecto recesivo que puedan tener las medidas. Si no se hace un ajuste bien planificado, el ajuste viene por sí solo, de la peor forma, y en perjuicio de los más necesitados”.

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“El Gobierno tiene en claro que el proceso de consolidación fiscal se tiene que acelerar y está comprometido con los objetivos fiscales. La aceleración inflacionaria este año le juega a favor y, si le sumamos la contención del gasto, se va construir un colchón que le va a permitir que el año que viene el ajuste fiscal no se sienta con tanta fuerza, como se va a sentir en el se-gundo semestre de este año.” Álvarez

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BANCOS YSEGUROS

Nuevas tendencias

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El advenimiento de nuevas tecnologías, la aparición de nuevos jugadores y el cambio en los hábitos de consumo de los clientes son algunos de los desafíos a los que se enfrentan las distintas enti-dades bancarias y de seguros en un mercado que se vuelca cada vez más hacia lo digital. ¿Cómo se vienen transfor-mando algunos de los princi-pales jugadores del mercado para hacer frente a estos desafíos?

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Opinan: Eduardo Allende - Paola Feller - Karina Gómez Vara -Luciano Contreras - Andrés Quantin - Gabriel Riera

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En los últimos años la transformación digital dejó de ser una proyección futura y pasó a ser un estándar en el mercado. “Los servicios digitales no son más un nice to

have, algo que es lindo tener, sino que se convirtieron en un pilar estratégico, ya no sólo de los bancos sino del sistema en general. Desde el punto de vista financiero esto va a seguir avanzando, sobre todo con las generaciones nuevas que de-mandan más tiempo para hacer otras cosas y vienen con un discurso distinto al que estábamos acostumbrados”, afirmó Eduardo Allende, gerente de Transformación y Adopción Di-gital de Banco Supervielle.

En este sentido, desde dicha entidad aseguran haber asu-mido el compromiso de acompañar esta transformación re-ordenando toda su propuesta digital y empezando a generar acciones para transformar el uso y la cultura, tanto interna de la compañía como externa de los clientes. “Por ejemplo, en lo que hace al home banking, entre agosto y septiembre vamos a salir al mercado con un nuevo public web site, un home banking que no se va a parecer a un sitio público nor-mal en el sentido estético que puede tener cualquier banco sino que va a ser mucho más relacional, mucho más minima-lista, más limpio.

No considero los canales digitales como commodities. Un home banking puede ser más lindo o más feo pero lo que tiene que tener es lo que demanda el cliente, lo que necesi-ta, y es en esa dirección hacia donde queremos ir”, comentó el ejecutivo, quien además recalcó la incorporación en abril pasado al home banking de los primeros cuatro productos de seguros: Robo de ATM, Contenido protegido, Tecnología protegida y Bolso protegido.

En lo que hace a dispositivos móviles, profundizando su política de mobile first, la entidad lanzó este año una app mobile para empresas, que se suma a la ya existente para in-

dividuos, con la particularidad de integrar en la misma apli-cación ambas funcionalidades. “Argentina se convirtió en el segundo país con mayor consumo de datos en el mundo y, comparativamente con el resto de los mercados de la región, tiene un abono barato. Esto hace que un cliente nuestro uti-lice los teléfonos celulares como herramienta principal de uso. Ahora, transformar el celular en una herramienta en lo financiero es nuestro gran desafío. Para ello, estamos po-niendo todas las funcionalidades que un cliente podría estar demandando en ese canal, que básicamente tiene que ser simple. Esta app mobile que integra a empresa e individuo apunta un poco a esto”, destacó el directivo.

El ejecutivo señaló que también se encuentran desarro-llando la integración de la app del banco con la app de che-ques, que actualmente funciona por separado y que permite a sus usuarios depositar y descontar cheques de forma re-mota simplemente sacando dos fotos, una al frente y otra al dorso. “La app de cheques ha sido un golazo y sigue ope-rando muy bien. Este año hemos multiplicado por cuatro el límite para que nuestros clientes operen con esta aplicación. Ahora estamos trabajando en la segunda fase, que consiste en la integración de ambas aplicaciones”, aseguró.

Adicionalmente, en lo relativo a la oferta de préstamos hi-potecarios, Allende mencionó el convenio que el banco tiene con Zonaprop, un portal de compra y venta de inmuebles, mediante el cual cualquier usuario, al elegir una vivienda en el sitio, puede simular, a través de una calculadora, la cuota de un préstamo hipotecario para adquirirla y acceder a una preaprobación para continuar la operación en el banco.

Otra de las entidades que viene avanzando firmemente en sus desarrollos digitales es el Banco Hipotecario, que en mayo salió al mercado con un nuevo canal digital para la ori-ginación de préstamos hipotecarios, que permite iniciar el proceso en forma remota.

Según Paola Feller, gerente de Canales Digitales de la ins-titución, “en esta primera fase el cliente completa en la pági-na sus datos personales y de ingresos para poder estimar el monto que le damos y una cuota promedio y, si está intere-sado, verificamos su identificación en línea para que pueda generar una solicitud del producto y pedir un turno en la su-cursal que más le convenga para continuar con la operación”.

La ejecutiva adelantó que ya se encuentran trabajando en una segunda fase que permitirá también digitalizar la docu-mentación. “La idea es que el cliente no sólo tome la oferta y un turno digitalmente sino que tenga la opción de escanear

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y subir la documentación, de modo que sólo tenga que acer-carse a la sucursal cuando firme la hipoteca con el escribano. Calculamos que esto debería estar disponible para princi-pios del año que viene”.

El banco también lanzó recientemente una nueva aplica-ción para dispositivos móviles completamente renovada. “Hicimos cambios respecto al look and feel de la aplicación, en función de la experiencia de navegación del cliente. Es mucho más intuitiva y tiene también como objetivo trasla-dar todas las funcionalidades de originación disponibles en el home banking a la aplicación móvil. Por ahora, está sólo para Android y en los próximos meses vamos a sacarla tam-bién para iOS”, detalló Feller.

La gerente de canales digitales destacó la rápida evolu-ción en lo que hace a la adopción de canales digitales en los últimos años. “Actualmente, los usuarios de home banking alcanzan el 55% de la cartera mientras que en mobile llegan al 40%. Hace poco implementamos todo lo que son cuentas de originación, cuentas comitentes o cuotapartistas y hoy el 70% de la cartera de inversores renueva a través de home banking”, remarcó.

“El objetivo para los próximos años es que la mayor parte de los servicios puedan ser autogestionados por los clientes, al igual que los procesos internos del banco. En definitiva, eso permite mejorar la eficiencia y el retorno. Hoy tenemos que un 45% de la cartera se autogestiona y esperamos que evolucione. Vemos que cada año el incremento es más alto que el año anterior”, añadió.

Banco Patagonia es otra de las entidades financieras que están poniendo el foco en mejorar la experiencia del usua-rio a través de la incorporación de servicios digitales. Según Karina Gómez Vara, superintendente de Red de Sucursales

y Negocios con Personas, “independientemente de toda la transaccionalidad y todas las operaciones que ya están dis-ponibles, tenemos la idea de seguir incorporando procesos digitales al canal mobile, no sólo en lo que hace a la venta de productos sino también sumando funcionalidades que mejoren la usabilidad.

Por ejemplo, en los últimos meses incorporamos la posibi-lidad de identificarse en el canal a través de la huella digital, lo que genera una mejora para los usuarios, que no tienen que ingresar una clave para operar”.

Desde la institución bancaria también vienen avanzando en la digilitalización de procesos en las sucursales. “Estamos trabajando en todo lo que hace a la venta sin papel. Somos el primer banco con la capacidad de generar legajos 100% digitales en nuestras 200 sucursales en todo el país. Nuestra entidad desarrolló la firma en pad para el alta de productos y la venta sin papel, lo que significa la eliminación de múlti-ples firmas en distintos formularios en papel y genera una mejor experiencia del cliente, con procesos más ágiles y mo-dernos”, puntualizó.

Gómez Vara agregó que “el objetivo es seguir avanzando fuerte con digitalizar toda la operatoria. La idea es seguir in-corporando todas las operatorias posibles de la sucursal en procesos de este tipo”.

La ejecutiva también se refirió a los acuerdos que tienen con Mercado Libre, en donde ofrecen productos del banco, como por ejemplo tarjetas de crédito, con un proceso que es 100% digital, permitiendo a los usuarios contratar directa-mente desde la página de la empresa.

“Pretendemos continuar con el desarrollo de este nuevo canal. Es uno de los pilares más importantes y constituye el foco estratégico del banco, por el cual cada usuario puede autogestionarse y solicitar sus productos desde cualquier lugar todos los días del año, maximizando de esta manera la innovación e inclusión financiera”, enfatizó.

Digitales en el mercado asegurador

Si bien el mercado bancario emerge como uno de los secto-res con mayor dinamismo en cuanto a transformación digital, la industria de seguros busca no quedarse atrás y lanza nue-vos desarrollos para facilitar la operatoria con sus productores y asegurados.

Este es el caso, por ejemplo, de Provincia Seguros, que in-corporó en el último año nuevas funcionalidades a su oferta de productos y servicios. Según Luciano Contreras, gerente de Autos y Canal Directo de la entidad, “el 2018 fue un año donde se le puso mucho énfasis a invertir para poder tener cada día un mejor servicio y, en especial, que este servicio esté representado por la automaticidad de los procesos, las compras de nuestros productos cada vez más agiles, amiga-bles y fáciles”.

En esta dirección la compañía desarrolló un cotizador onli-ne de autos donde el cliente puede cotizar, comprar, pagar y emitir, aprovechando la autogestión sin intervención de nin-gún empleado de la empresa. También desarrolló una app mobile para clientes finales, donde, además de funcionali-dades como las consultas de pólizas, tarjetas de circulación

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y fechas de vencimiento, se pueden realizar transacciones tales como solicitar un servicio de asistencia con un mapa geolocalizador que permite hacer un seguimiento en tiem-po real del recorrido de la grúa o realizar denuncias com-pletas de siniestros con un seguimiento diario de su estado.

“Después de 40 días de haberla lanzado logramos 30.000 descargas (un 50% de éstas activas), y 500 transacciones onli-ne de asistencia y denuncias de siniestros.

Estaremos lanzando en tres meses otra app para el canal de productores, logrando una sinergia y una complementación bastante interesantes entre ambas herramientas”, afirmó Con-treras y aseguró que la expectativa está en tener disponible el resto de los productos masivos en el cotizador online antes de fin de año.

Desde la entidad también comentaron estar trabajando en nuevas herramientas como el Customer Relationship Mana-gment (CRM), un sistema de almacenamiento de datos que ayuda a gestionar y monitorear la relación con los clientes de la compañía. “Estamos en pleno proceso y si todo sale como queremos, va a estar listo a fin de año. Esto nos va a dar un conocimiento y relación mucho más estrecha con nuestros clientes, lo que nos permitirá, además de dar un mejor servi-cio, poder fidelizar nuestra cartera”, explicó.

Mercantil Andina Seguros también viene apostando fuer-te a sus desarrollos digitales. Además del sitio web para ase-gurados y la app mobile para clientes –con la que cualquier asegurado puede, por ejemplo, acceder a una copia de su póliza, su certificado digital o pedir una cotización–, la ins-titución lanzó en marzo de este año una nueva aplicación para productores.

Según Andrés Quantin, gerente comercial de la asegura-dora, “PAS Móvil es una aplicación para productores que tie-ne las mismas funcionalidades que pueden encontrar en la página web. Con la app, pueden cotizar y dentro de un mes van a poder emitir directamente desde ahí. Tiene la particu-laridad de que todo movimiento que se realiza desde la apli-cación impacta también en la web, es decir que el productor puede estar trabajando con su aplicación en la oficina de un asegurado y el movimiento que realiza queda reflejado in-mediatamente en su web”.

Por otra parte, recientemente, con vistas a facilitar y mejo-rar las vías de comunicación directa con sus clientes, la en-tidad incorporó un asistente virtual en sus canales digitales llamado Andi. “Se trata de inteligencia artificial implementa-da en un chatbot para atender a los asegurados vía web las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año. Esta experiencia es un continuo aprendizaje de Andi para contestar las diferentes preguntas.

Tiene un nivel de atención muy bueno y se actualiza per-manentemente para poder asistir cada vez con mayor deta-lle”, explicó Quantin.

El ejecutivo destacó que el uso de estos canales viene cre-ciendo fuertemente. “En la página de productores estamos casi en el 60% y no es más alto porque todavía hay ramas en las que no emitimos o no las tenemos todavía de manera di-gital. La nueva aplicación es muy importante para nosotros, que trabajamos el 98% de nuestra cartera con productores”.

Según el gerente comercial, hace ocho años la compañía tomó la decisión estratégica de abocarse a lo digital, siendo

la web para productores el primer paso y teniendo dentro de la gerencia comercial un área de aplicaciones específica que relaciona al área de sistemas con las otras áreas de la compañía.

El Grupo San Cristóbal, por su parte, lanzó recientemen-te iúnigo, “la primera y única aseguradora argentina 100% digital”. Según Gabriel Riera, gerente de Finanzas de la nueva compañía, “la idea es reinventar y liderar lo que es la transformación del seguro en Argentina, creando nuevas experiencias que nos permitan acercar a nuestros clientes. Vemos que hay un nuevo cliente que valora el tiempo, la inmediatez y la simpleza y ese es el objetivo que vamos a salir a satisfacer”.

Esta nueva propuesta va a permitir contratar el seguro de vehículo, junto con otros servicios adicionales como notifi-

“La idea es reinventar y liderar lo que es la transfor-mación del seguro en Argentina, creando nuevas experiencias que nos permitan acercar a nuestros clientes. Vemos que hay un nuevo cliente que valo-ra el tiempo, la inmediatez y la simpleza y ese es el objetivo que vamos a salir a satisfacer.”

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caciones de mantenimiento y chequeo del auto o alertas por granizo, de manera simple y digital. “Vamos a salir en un principio con tres planes: responsabilidad civil, terceros completo y un todo riesgo con franquicia pero, a diferencia de un seguro tradicional, van a tener asociadas experien-cias y funcionalidades en línea en lo que hace al manteni-miento y la prevención. Estamos notando que ésta es una necesidad que no está siendo satisfecha en el mercado”, señaló el ejecutivo.

Riera destacó que, con esta nueva iniciativa, los usuarios van a poder emitir la póliza de manera 100% digital, coti-zando el vehículo a distancia, escaneando el código QR de la cédula o ingresando únicamente la matricula y efectuando la inspección del automóvil de forma remota con fotos del mismo a través de la app, que guiará al usuario en todo el proceso. También ofrecen un servicio de asistencia mecánica diferencial, permitiendo, en caso de surgir necesidades de mecánica ligera, el envío de una moto en lugar de la grúa tradicional, brindando así una mayor agilidad en el servicio y permitiéndole al usuario verificar en todo momento la ubi-cación del servicio técnico que va a asistirlo. “Ahora estamos arrancando con lo que es autos. Luego, la intención en el me-diano plazo es comenzar a ofrecer nuevos productos orienta-dos a lo que es la línea de hogar, al efecto de ir complemen-tando esta propuesta de valor, para ofrecer a nuestros clientes cada vez más soluciones, con esta particularidad de tener un contacto simple y ágil”, adelantó Riera, que se mostró muy op-timista respecto a la adopción de esta propuesta.

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Transformación cultural antes que tecnológica

Los entrevistados coincidieron en que no es posible la transformación digital sin un cambio cultural y que éste debe iniciarse primero en el interior de las compañías para luego expandirse a sus clientes.

“Esto es un camino a largo plazo donde salir y empezar a jugar el partido implica cambios y adaptaciones, no sólo del cliente sino, especialmente, cambios culturales de la propia organización. El gran cambio o transformación se da cuando se produce ese clic en la cultura de la compañía y todos es-tamos alineados a que el cliente deba estar en el centro de toda estrategia y servicio”, explicó Contreras.

Estas nuevas formas de pensar la comercialización de pro-ductos y servicios pueden implicar a su vez nuevos retos en lo que hace a su adopción en ciertas industrias. “Toda-vía estamos en una época en la cual algunos productores se resisten a decirle a sus asegurados que tienen una aplica-ción de la compañía, por estos miedos lógicos que pueden generarle. Hay una confusión a nivel mercado, lo digital no implica dejar de lado al productor. Nosotros no creemos en eso. Sí creemos que la transformación digital viene primero internamente desde la compañía y con los productores. Hoy, que un productor esté visitando a un asegurado y, a través de una aplicación, le pueda cotizar o emitir la póliza repre-senta una gran ventaja que tiene que aprovechar, como así también brindarle al asegurado la posibilidad de que tenga acceso a sus pólizas digitalmente”, enfatizó Quantin.

Según el ejecutivo, eso lleva a una estrategia de omnica-nalidad, donde el asegurado, si lo prefiere, pueda contratar personalmente con su productor de seguros pero, luego, co-munica o gestiona un siniestro o un cambio de cobertura di-

rectamente con la compañía, donde las distintas herramien-tas digitales brindan una buena forma para hacerlo.

También pueden existir resistencias dentro de algunos segmentos de clientes, por desconocimiento de los benefi-cios que pueden traer estos desarrollos o por la falta de edu-cación tecnológica para utilizarlos.

“Nosotros, por ejemplo, tenemos un segmento muy gran-de que es el previsional. Ahí estamos con un concepto que se llama educación digital, ya que vemos que la alfabetización hoy pasa por esto. Creemos que los bancos vamos a luchar más por la adopción que por la transformación. La transfor-mación va ser un estándar y la adopción va a ser el terreno donde vamos a ir a combatir en el mercado, cómo hacemos para que los clientes adopten la tecnología en forma fácil. La adopción es el camino siguiente a la transformación”, resaltó Allende.

Gómez Vara destacó que también vienen poniendo el acento en la educación de aquellos segmentos más vulne-rables digitalmente: “Nos encontramos trabajando para la inclusión financiera, realizando cursos de capacitación para adultos mayores donde, a través de diversos acuerdos con universidades locales, les mostramos formas de poder acer-carse a la tecnología. La intención es achicar un poco la bre-cha para facilitarles los tiempos y la vida a aquellas personas que quizás están un poco más alejadas de la tecnología por una cuestión generacional”.

Los entrevistados también advirtieron que, a pesar de la buena predisposición del Banco Central para flexibilizar nor-mativas, existen ciertas dificultades a la hora de poner en marcha su implementación.

“El Central, a nivel normativas, está queriendo acompa-ñar este proceso pero por ahí tenés otros jugadores que no están tan alineados. Por ejemplo, estamos todos haciendo pruebas piloto de identificación de clientes contra el Regis-tro Nacional de las Personas (RENAPER) y este organismo to-davía no tiene en claro cómo va a salir, si se quiere exponer a este servicio. Hay normativas que van mucho más rápido de lo que los bancos estamos pudiendo implementar. Lo complejo es la balanza entre los jugadores que tienen que darte herramientas y quienes están desde el lado normativo habilitándote la acción”, puntualizó Feller.

Claves para posicionarse en el mundo digital

Los especialistas de los bancos recalcaron la necesidad de identificar con claridad las necesidades de los clientes y brin-dar soluciones sencillas y ágiles como los factores clave para tener éxito en el mundo digital.

Según Feller, “la clave está en pensar continuamente cuál es el día a día del cliente. La idea es no estar tomando decisiones de escritorio sino salir a investigar un poco más, trabajar los perfiles de los usuarios, preguntarse cuáles son sus necesida-des diarias y, en función de eso, hacer el ofrecimiento de pro-ductos y no pensar primero en los productos y después en ver cómo se trasladan. Hacer algo mucho mas customizado, ahí esta el diferencial que puede liderar en este camino”.

Allende coincidió en la importancia de personalizar la ofer-ta de productos digitales y destacó su importancia estratégica

“Esto es un camino a largo plazo donde salir y empezar a jugar el partido implica cambios y adap-

taciones, no sólo del cliente sino, especialmente, cambios culturales de la propia organización.”

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en el negocio: “lo que los bancos muchas veces hacen es darle a los clientes un folleto con todo lo que pueden hacer pero nunca nos pusimos a hablar de qué es lo que el cliente quiere hacer. Nosotros hemos aprendido a atacar esta oportunidad a través de las necesidades de los clientes y no a través de los productos. La otra clave es que haya mucho compromiso del senior managment y del directorio para poder acompañar esto. Tiene que ser como una política de estado, los bancos nos hemos transformado y cada vez nos asemejamos más a empresas tecnológicas”.

En este sentido, el especialista apuntó también al rol que juegan las fintech en los procesos de transformación. “Estas entidades traen miradas distintas y nos permiten desafiarnos a nosotros mismos contra los paradigmas de lo que creímos que no era posible. Este gobierno acompaña en ese sentido, tenemos una mesa de fintech en el Banco Central, que, en con-junto con otros nuevos emprendedores o unicornios que han salido, nos permite a nosotros, como banco, complementar nuestra oferta de valor”.

Gómez Vara, por su parte, identificó como el factor clave la innovación pero poniendo el acento en la usabilidad. “Lo que pensamos no hay que pensarlo solamente porque es di-gital o porque es moderno sino que, además de eso, tiene que ser más fácil de usar para el cliente. Si no va a ser difícil que la innovación se adopte. Por ejemplo, actualmente se viene hablando acerca de nuevos medios de pagos, como usar el celular como medio de pago, pero el secreto y el de-safío es lograr que los nuevos medios de pagos que desarro-llemos sean más simples de usar que la tarjeta”.

Quantin se refirió al uso de tecnologías para el análisis de datos con vistas a definir con mayor precisión con qué pro-puesta llegarle al cliente. “Creo que más adelante cada ase-gurado va a empezar a preguntarse ‘porqué pago esto si yo utilizo el vehículo menos’ o ‘porqué pago esto si yo no tengo siniestralidad’. Entonces, va a haber que tener un manejo de datos y, a partir de su análisis, sacar tarifas personalizadas. Se va a trabajar mucho más a medida porque los asegurados van a exigir pagar de acuerdo a su riesgo”.

El especialista también destacó la importancia de las he-

rramientas digitales para potenciar el trabajo de producto-res: “el productor hace una muy buena tarea atendiendo a los asegurados, las compañías no estamos preparadas para hacerlo directamente pero sí tenemos que tener los medios para que ellos se comuniquen con nosotros y derivarles esa información a los productores para que los atiendan; y esto creemos que va a haber que trabajarlo por medios digitales. Hoy en día los mayores vendedores de seguros online son productores. Hay un productor atrás que entiende la venta y la posventa”.

Contreras pronostica en la industria de seguros una evolu-ción hacia canales digitales similar a la experimentada en el mercado bancario, con cada vez más transacciones digitales, autónomas y autogestivas, aunque no descarta la atención personal, dependiendo el tipo de producto: “Tal vez podría-mos pensar en una segmentación donde los productos ma-sivos o retail vayan a una forma de comercialización prácti-camente digital y los productos más técnicos, como pueden ser las coberturas de incendio de fábricas o todo riesgo operativo, donde exista una empresa de por medio, por la complejidad del riesgo, requieran una mayor intervención del asesoramiento personal”.

Para Contreras, la clave para liderar la transformación re-side en el convencimiento de la organización en seguir el rumbo hacia lo digital, así como también la conformación de equipos de trabajo creativos y capacitados, preparados para afrontar el cambio cultural. “

La clave no es tener las mejores aplicaciones, la clave es poder tener y reunir a un buen equipo humano de trabajo, donde el área de recursos humanos será un aliado vital para este acompañamiento”, aseguró.

Riera añadió que “ya se trate de compañías de seguros que atiendan directamente a los asegurados o lo hagan a través de intermediarios, la apuesta a futuro es la digitalización. No vemos que el mundo digital sea exclusivamente de lo direc-to, como es nuestra propuesta, sino que también va a haber un consumidor digital que quiera mantener a su productor asesor como intermediario o como canal de la aseguradora. Los dos mundos van hacia la digitalización”.

SEGU

ROS

Fundación MAPFRE

Premio Internacional de Seguro

Prudential Seguros

Cobertura adicional: renta diaria por internación

Prudential Seguros lanzó una nueva cobertura adicional denominada Renta Diaria por Internación en caso de acciden-te. Puede ser adquirida por quienes tienen un seguro en la compañía. Comprende el pago al asegurado del monto del beneficio contratado por cada día que permanezca internado, en carácter de paciente hospitalizado, a causa de un accidente, considerándose que dicha internación suceda dentro de las 72 hs. de acontecido el hecho. El beneficio se abonará desde el primer día completo de internación, en tanto la misma tenga lugar por un período mínimo de 3 días completos y consecutivos, hasta un máximo de 365 días, por toda la vigencia de esta cobertura adicional. Lo que permite a los asegurados contar con el dinero en caso de que ocurra algún imprevisto que implique una internación por accidente, permitiéndoles tener un ingreso ante la imposibilidad de continuar con sus tareas diarias.

Experta ART

El mundial en #HINCHADAMANIA

Con la llegada del mundial, Experta ART invita a clientes y socios estratégicos a vivirlo en #HINCHADAMANÍA. Con un propuesta interactiva y creativa, la empresa propone, a través de una plataforma online diseñada específicamente para la ocasión, una serie de trivias y un pronóstico para que cada participante juegue y demuestre cuánto sabe de mundiales. Dividido en diversas fases, cada una cuenta con exclusivos pre-mios. El micrositio, además, incluye una sección con las últimas noticias del mundial. Esta iniciativa la acompaña con una fuer-

te presencia en medios masivos, tanto en la transmisión de los encuentros, como en los posterio-res programas de análisis de los partidos, a través de un distintivo spot publicitario y los auspicios de los momentos más destacados de la fecha con “La jugada experta” y “Momento experta”.

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El premio, que reconoce a las entidades que extienden la actividad aseguradora y propician la estabilidad económica, fue entregado en el Wharton Risk Management and Decision Pro-cesses Center, de la Universidad de Pensilvania (USA) El proyecto

por el que esta entidad ha resultado ganadora es el Policy Incubator, que plantea una incubadora de políticas en la que expertos e investigadores de diferentes disciplinas conviertan ideas innova-doras en soluciones rea-les que permitan ayudar

a las comunidades con mayor riesgo de sufrir las consecuencias de un desastre natural. La incubadora, en este sentido, ha hecho referencia a que en el mundo el coste anual directo atribuible a las catástrofes naturales supone una media de cientos de miles de millones de dólares y un impacto que se hace notar de forma desproporcionada en las comunidades marginales.

Allianz

Allianz junto a deportistas paralímpicos argentinos

La aseguradora estuvo cerca de destacados atletas locales que representaron al país en competencias internacionales como el Mundial de Fútbol para Ciegos que se llevó a cabo en Madrid, España, y el Mundial de Atletismo desa-rrollado la semana pasada en Arizona, Estados Unidos. La compañía alentó a Los Mur-

ciélagos a través del apoyo a su histórico capitán, el reconocido futbolista no vidente, Silvio Velo, quien ha participado en los 7 mundiales que disputó la selección nacional. Y como parte del patrocinio al Comité Paralímpico Argentino (COPAR) hasta los Juegos Olímpicos de Tokio 2020, la compañía de seguros siguió de cerca las perfomances de Alain Villamarín y Melanie Fernández en el Mundial de Atletismo, una de las competen-cias más importantes del continente que se disputó el 15 y 16 de junio en América del Norte.

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Riesgos del trabajo

Opinan: Myriam Clerici - Pablo Blanco

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Las aseguradoras vienen incrementando el uso de herra-mientas como la inteligencia artificial, los drones y los ca-nales virtuales de comunicación para reducir la frecuencia de los accidentes en el ámbito laboral.

Las compañías intensifican el uso de la tecnología para

fortalecer la prevención

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En los últimos meses algunas asegu-radoras de riesgos del trabajo vienen poniendo en marcha distintas iniciati-

vas que utilizan la tecnología para trabajar en la prevención de accidentes, buscando continuar con la tendencia decreciente en materia de siniestralidad que el sistema vie-ne logrando desde su creación hace 22 años.

Provincia ART es una de las entidades que viene apelando a la tecnología para trabajar en este tema fundamental. Myriam Clerici,

presidente de la compañía, detalló que, ade-más de las visitas, los exámenes médicos y los planes de focalización individualizados, tienen una amplia propuesta en materia de capacitación para la prevención de acciden-tes. “Nuestro programa abarca material gráfi-co, encuentros presenciales en todo el país, charlas in company y, algo que lanzamos recientemente, nuestro Campus Virtual, que permite a los colaboradores acceder a todos los cursos y mantenerse actualizados en ma-teria de higiene y seguridad desde donde estén y cuando lo deseen”.

“Nosotros trabajamos para proteger el tra-bajo de los otros, respaldando a las empre-sas, los organismos y las instituciones que hacen al crecimiento de nuestro país. Ade-más de ser la empresa que brinda servicio a más trabajadores del país y la más federal, nuestro liderazgo se expresa también en el profesionalismo y la efectividad del equipo de prevención, así como también en el com-promiso con el bienestar de los accidentados

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y sus familias. En ese sentido, las acciones en materia de prevención de accidentes labo-rales son una constante en el día a día de la empresa, desde sus inicios hace más de 22 años”, añadió la ejecutiva.

Profundizando acerca de cómo vienen uti-lizando la tecnología para fortalecer la pre-vención, la presidente de la entidad señaló que utilizan los canales virtuales para llevar la concientización a los trabajadores: “El ma-terial gráfico para colocar en las plantas o los establecimientos donde se desarrollan las tareas está disponible para descargar en nuestra web. De esta manera, en lugar de es-perar a que todo llegue por correo –con las demoras que eso produce–, los empleadores pueden bajarlo, imprimirlo y colocarlo en los lugares de trabajo”.

En el caso de la propuesta in company se pueden conocer los contenidos y gestionar el pedido de visita en el sitio. Los encuentros presenciales ofrecen esta misma opción y agregan la posibilidad de consultar en pro-vinciart.com.ar el programa de cada tema, las fechas y lugares de cada dictado, descargar el formulario de inscripción y realizar todo el proceso a través del correo electrónico

“Pero, sin dudas, en donde se logra un ma-yor aprovechamiento de las herramientas tecnológicas es en la propuesta de Forma-ción Virtual. Esta plataforma, a la que se ac-cede en formacionvirtual.provinciart.com.ar, cuenta con una gran oferta de clases y temas para que todos los trabajadores puedan ca-pacitarse en la prevención de riesgos estén donde estén, los 365 días del año, las 24 ho-ras, adaptando la cursada a sus necesidades”, comentó Clerici, que puntualizó que, “tras seguir unos simples pasos de registro, los usuarios encontrarán los cursos que les fue-ron asignados, las aulas de las diferentes ma-terias, el contenido gráfico y audiovisual para realizar las clases o repasar y un módulo de evaluación, con autotest, para ir siguiendo los avances y las pruebas de los profesores”.

La ejecutiva agregó que la entidad “tam-bién está trabajando fuertemente en el aprovechamiento de la tecnología para otras cuestiones operativas, además de la preven-ción. Hace ya tiempo hemos inaugurado el canal de atención para accidentados en WhatsApp y estamos en proceso de prueba de diferentes aplicaciones para mejorar la autogestión de los contratos, de los sinies-tros y el seguimiento de traslados”.

Otra de las compañías que viene buscan-do explotar las posibilidades que brinda la tecnología para seguir reduciendo la sinies-tralidad en el ámbito laboral es Experta ART,

que cuenta con un Laboratorio de Innova-ción Tecnológica, que nació “como respuesta natural a nuestro perfil innovador”, sostuvo Pablo Blanco, gerente de Sistemas de la fir-ma. De este laboratorio surgieron iniciativas que tienen como objetivo el desarrollo de instrumentos de capacitación y prevención para colaborar con la seguridad de los traba-jadores.

El ejecutivo mencionó algunas de las prin-cipales iniciativas surgidas del laboratorio: “la capacitación inmersiva y vivencial, que involucra activamente la formación del per-sonal, convirtiendo su “entorno real” en una experiencia de aprendizaje interactiva; la generación de alarmas proactivas, a través de la identificación de elementos de falta de protección personal y conductas peligrosas; la asistencia al trabajador, con la aplicación de diversas herramientas para evitar que realice una tarea riesgosa; y la realización de acciones preventivas, a partir del monitoreo del ambiente laboral, de la flota y del traba-jador”.

“Estos proyectos, algunos en etapas de testeo, tienen como objetivo reforzar la cul-tura del cuidado de cara a nuestros clientes y trabajadores. Para eso, utilizamos herramien-tas como el análisis de siniestralidad históri-ca, la prevención como eje y la capacitación constante”, remarcó Blanco.

Según el directivo, “lo que hacemos es diagramar estrategias que nos permitan ten-der un puente entre las empresas y sus tra-bajadores con nuestra área de prevención. Todas estas estrategias se apoyan en el uso de la tecnología como herramienta para el desarrollo de soluciones más eficaces y efi-cientes”.

Entre las tecnologías que viene utilizando la compañía, se encuentra la realidad virtual, para la generación de contenidos de capaci-tación multimedia, que permiten al receptor adentrarse en una determinada situación y visualizar escenas peligrosas de su entorno laboral. También hace uso de la realidad au-mentada, que le permite al usuario, a través de una aplicación de celular, visualizar el paso a paso a seguir en diversas situaciones de riesgo.

Otra tecnologías que incorporó la enti-dad son la inteligencia artificial y el machine learning, ya que, mediante la utilización de cámaras especiales y con el uso de un soft-ware específico, se pueden definir caminos seguros o zonas de exclusión. “Cada vez que una persona ingrese en un área no permiti-da, el sistema emitirá alertas en tiempo real mientras toma un registro fotográfico. Por

“Lo que hacemos es dia-gramar estrategias que nos permitan tender un puente entre las empresas y sus tra-bajadores con nuestra área de prevención. Todas estas estrategias se apoyan en el uso de la tecnología como herramienta para el desa-rrollo de soluciones más eficaces y eficientes.”

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otro lado, las cámaras pueden utilizarse para reconocimiento visual y detección de em-pleados sin elementos de protección obliga-torios”, comentó el experto en sistemas.

Asimismo, la entidad utiliza drones para realizar inspecciones en áreas de riesgo, aportando información en una etapa previa a una tarea de altura; internet de las cosas y wereables, que abarcan algunos desarrollos como el brazalete de hombre inmóvil y el dispositivo de monitoreo del ambiente la-boral, que permite tener información online.

“Estas tecnologías están en pleno auge, lo que nos lleva a nosotros a estar en constan-te movimiento de investigación, desarrollo y aprendizaje para poder ofrecer soluciones innovadoras que estén alineadas con las necesidades de nuestros clientes”, apuntó Blanco.

Una respuesta positiva

Los entrevistados señalaron que las inno-vaciones que vienen introduciendo vienen encontrando una respuesta muy positiva por parte de las empresas y los trabajadores.

Clerici indicó que, “como en todas las ini-ciativas que planteamos concentrados en responder a las necesidades del mundo del trabajo actual, tenemos un fuerte acompa-ñamiento tanto de nuestros clientes como de sus colaboradores. Las capacitaciones presenciales tienen cada vez más participan-tes y, si bien el Campus Virtual aún no llega al mes de implementación, ya hemos recibido una mayor cantidad de registros de los que esperábamos”.

La directiva agregó que las nuevas herra-mientas se ajustan especialmente a las ne-cesidades de las pymes: “Este segmento, que por ejemplo en la provincia de Buenos Aires genera la mayor parte del trabajo genuino y honesto que hay en el sector privado, será el que podrá sacar mayor beneficio de los ins-trumentos de capacitación, ya que muchas veces se les dificulta poder parar o ralentizar su producción para que los colaboradores vayan a capacitarse”.

Clerici señaló que, gracias a estas inno-vaciones, la compañía tiene una menor frecuencia siniestral: “Mientras que la del mercado se ubica en 6,33%, la nuestra está en 5,64%, según datos de julio 2016 a junio 2017, que fue el último corte realizado”.

Por su parte, Blanco destacó que “nuestros clientes nos dan la oportunidad de avanzar en nuestros proyectos en conjunto, permi-tiéndonos probarlos en sus distintas fases,

desde las pruebas piloto hasta las imple-mentaciones finales. Nuestro objetivo siem-pre fue poder ofrecer soluciones de manera proactiva, no sólo para responder a situacio-nes cotidianas sino también adelantándonos a hechos y brindando siempre valor agrega-do. Esto lo vemos tanto en grandes empre-sas como en pymes, dónde este mismo valor agregado se multiplica y las ayuda a poten-ciarse”.

El gerente de Sistemas detalló que las industrias en las que están trabajando con buenos resultados son la metalúrgica, logísti-ca, agropecuaria, retail, mineras y petroleras, entre otras. “Cada desafío es distinto porque cada solución es distinta. Hay tantos desafíos como clientes. Cada empresa es un mundo. Nuestro enfoque apunta a generar cambios en la culturar laboral en pos de mejorar en materia de prevención y salud”, añadió.

La caída de la siniestralidad

Con estos esfuerzos, las compañías buscan continuar con la tendencia decreciente en materia de siniestralidad que el sistema vie-ne logrando desde su creación hace 22 años.

Aprovechando la celebración de un nue-vo aniversario, la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo (UART) publicó un infor-me con estadísticas de los logros del sistema.

En el documento se indica que el índice de incidencia global (II Global), que expresa la cantidad de trabajadores siniestrados por motivo y/o en ocasión del trabajo en un año por cada mil trabajadores expuestos, pasó de 84,3 en 1996 a 55,4 en 2017, que es un des-censo del 34%. Si se excluyen los accidentes in itinere (II ATEP) el descenso fue aun mayor (de 70,9 en 1997 a 38,4 en 2017, un 46%).

La reducción de la siniestralidad es aun más importante si se toma el índice de in-cidencia para fallecidos (IF Global), que muestra cuántos trabajadores fallecen por motivo y/o en ocasión del trabajo en un año por cada millón de trabajadores expuestos. Este pasó de 233,2 en 1996 a 75,1 en 2017. Y si se excluyen los accidentes in itinere (IF ATEP) el resultado fue aun más positivo: cayó de 149,2 en 1997 a 40,0 en 2017, un 73% menos.

Según el informe, en 2017 tanto el II ATEP como el IF ATEP muestran sus registros más bajos de toda la serie, indicando así una mejora sostenida en materia de preven-ción. “Ello representa haber evitado 10.880 muertes desde el comienzo del sistema”, se enfatiza.

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Opciones para profesionales y aficionados

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Opinan: Nieves Ferretti - María Beatriz Ferreiro - Hugo López

Algunas compañías de seguros vienen lanzando pólizas especialmente dise-ñadas para este segmento, orientadas a proteger a los deportistas contra la

posibilidad de sufrir un accidente durante la práctica de su actividad.

AUMENTA lA OFERTA DE SEGUROS PARA DEPORTISTAS

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“Esta iniciativa sur-gió desde el canal de los productores, para

poder dar una res-puesta a un nicho al

que pocas compañías en Argentina le están

brindando cobertura.”

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Cada vez son más los argentinos que optan por los hábitos saludables. La buena alimentación y el entrena-

miento físico son partes fundamentales de este estilo de vida. Sin embargo, muchas veces ocurren accidentes o lesiones al mo-mento de realizar una práctica deportiva. Pensando en ese nicho, algunas compañías vienen lanzando productos especialmente diseñados para deportistas.

Una de las compañías que se incorporó recientemente a este segmento es CNP Se-guros. “Nos estaba pasando que nuestro ca-nal de productores nos estaba demandando cobertura en actividades que en general las compañías de seguros no cubren. En fun-ción de esa necesidad es que lanzamos este producto que cubre aproximadamente más de 60 actividades que hoy en día no están siendo cubiertas en el mercado”, precisó Nieves Ferretti, jefa comercial del Canal de Productores Asesores de Seguros & Brokers de la compañía.

La nueva póliza, AP Deportistas, indemni-za ante fallecimiento por accidente, invali-dez total y permanente y gastos médicos. El producto está orientado tanto a quienes es-tán federados como a los deportistas aficio-nados. “Esta iniciativa surgió desde el canal de los productores, para poder dar una res-puesta a un nicho al que pocas compañías en Argentina le están brindando cobertura”, destacó la ejecutiva.

La compañía se sumó a empresas como el Instituto Asegurador Mercantil y MAPFRE, que hace algunos años ya vienen trabajando en este segmento.

En el caso de MAPFRE, el producto se lla-ma AP Protección Deportiva. María Beatriz Ferreiro, gerente de Suscripción de Vida de la empresa, indicó que “es un seguro de ac-cidentes personales que brinda cobertura completa ante un accidente ocurrido en la práctica deportiva. Pueden ser contratados por deportistas amateurs o profesionales y también por quienes se desempeñan como profesores de algún deporte. Se cubre tanto la práctica como la competencia, sin necesi-dad de que el asegurado dé ningún aviso a la compañía”.

Por su parte, el Instituto Asegurador Mercantil dispone de su AP Deportistas, de características similares pero que excluye a los profesionales. “Ofrecemos un seguro de accidentes personales diseñado especí-

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ficamente para deportistas amateurs, que puede ser contratado tanto por entrena-dores como por participantes en diferentes disciplinas. En el caso de los instructores la cobertura brinda resguardo durante las 24 horas, mientras que para el practicante es durante el desarrollo de la práctica deporti-va”, comentó Hugo López, Gerente General de la compañía.

Estas pólizas abarcan una amplia gama de actividades. En CNP, por ejemplo, cubren 60 deportes que incluyen polo, snowboard, boxeo, buceo, lucha libre, vale todo, kick boxing, lucha tailandesa, jiu jitsu, automovi-lismo y motonáutica, entre otras. De todos modos, el 85% de los 3.500 afiliados de la entidad son futbolistas y ligas de fútbol del interior del país.

En el caso de MAPFRE, el producto com-prende 90 deportes y, más allá de los tra-dicionales, incorpora algunas prácticas de mayor riesgo, como paracaidismo, aladel-tismo, parapente, aviación, automovilismo, buceo, kitesurf, wakeboarding, boxeo, artes marciales, pentatlón, andinismo y rafting, entre otros. En cambio, la póliza no incluye kick boxing, motociclismo, motonáutica, fút-bol americano o bungee jumping. Pese a la gran oferta, más de la mitad de las pólizas vigentes de la compañía están en manos de personas que practican una actividad más tradicional: fútbol.

En el Instituto Asegurador Mercantil, en tanto, el foco está puesto en el running, que concentra más del 80% de las pólizas para deportistas. La compañía también ofrece cobertura para otros deportes, entre los que se puede mencionar artes marciales, boxeo, culturismo, equitación, esquí en agua o nie-ve, surf y el yachting, más allá de los tradi-cionales.

“La cobertura es muy completa y se va incrementando con las actividades que van sumando más adeptos. Un ejemplo de esto es el CrossFit, que hace unos años no existía y ahora se ofrece en todos los gimnasios. Lo que no cubrimos son actividades de mucho riesgo, como paracaidismo, aladeltismo, bu-ceo a más de 10 metros y carreras motoriza-das, es decir, automovilismo o competencias con motos”, señaló López.

Con respecto al running, el vocero explicó el caso de negocio que vieron allí. “Analizan-do las actividades deportivas más convo-cantes, encontramos que el running conta-ba con un público de miles de personas por fin de semana, lo que nos brindó una buena oportunidad para ampliar la cartera de ase-gurados de AP Deportistas”.

El alcance de las coberturas Con respecto a los costos y montos in-

demnizatorios, cada empresa tiene una for-ma particular de realizar la valuación. En el caso de MAPFRE, las sumas aseguradas son a elección del asegurado, aunque la cobertura base es de 500.000 pesos por fallecimiento accidental durante la práctica deportiva.

“A eso se le pueden agregar adicionales, entre ellos, la cobertura por invalidez total o parcial y la asistencia médica o farmacéutica vía reintegro. También, según lo requiera el cliente, se puede incorporar la cobertura in itinere, es decir, durante el trayecto hacia la práctica deportiva”, indicó Ferreiro.

Alguien que practica fútbol y quiere con-tratar el producto de esta compañía y contar con una suma asegurada de 500.000 pesos y 30.000 adicionales para reintegro por asis-tencia médica o farmacéutica debería pen-sar en gastar unos 1.400 pesos al año.

Desde CNP, Ferretti comentó: “Estamos ofreciendo un máximo de cobertura de 1 millón de pesos por fallecimiento por acci-dente o invalidez total y permanente y hasta 100.000 pesos por gastos médicos. Son 10 módulos de 100.000 pesos para muerte e in-validez y 10.000 pesos para gastos médicos. El cliente puede contratar hasta 10 módulos, salvo en las actividades con riesgo más alto, donde se pueden sumar hasta seis módulos”.

Con respecto a las primas, la vocera indi-có que una cobertura con indemnización de 600.000 pesos por muerte por accidente o invalidez total y permanente y gastos mé-dicos por 60.000 pesos para un jugador de

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fútbol profesional puede costar 1.400 pesos por mes. La misma póliza para un deportis-ta amateur que realiza CrossFit, en cambio, puede valer 500 pesos mensuales.

En el Instituto Asegurador Mercantil, en tanto, la suma asegurada estándar es de 100.000 pesos pero puede ampliarse según las necesidades del solicitante. “En el caso de una póliza anual, puede costar entre 300 y 400 pesos mensuales. También se puede contratar una cobertura temporal, por ejem-plo, para una carrera específica. En ese caso, puede salir un poco más cara”, afirmó López. El producto de esta compañía cubre invali-dez total o parcial, fallecimiento, asistencia médica con emergencia incluida, renta dia-ria por internación y sepelio en cualquier caso.

La contratación de los seguros para de-portistas puede ser individual o colectiva. En MAPFRE, por ejemplo, tienen como clientes a algunos clubes o ligas deportivas que soli-citan la cobertura para todos sus afiliados o participantes. En CNP también dan cobertu-ra a ligas deportivas y ofrecen descuentos a mayor cantidad de asegurados. En el Insti-tuto Asegurador Mercantil, en tanto, poseen un convenio vigente con la Ciudad de Bue-nos Aires, mediante el cual brindan asisten-cia a todos los corredores inscriptos en las carreras organizadas por dicho distrito.

Hacer deporte seguro

Uno de las principales dificultades a la hora de colocar los seguros de accidentes personales para deportistas es la falta de conciencia con respecto a los riesgos de la actividad física. En muchos casos, este tipo de producto también tropieza con el desin-terés de las autoridades o los organizadores de competencias deportivas.

“Ni el usuario ni las autoridades, que hasta hace poco no exigían seguros en estas acti-vidades, toman dimensión de estos riesgos. En andinismo y senderismo la falta de segu-ros es un tema grave para los Parques Na-cionales, que tienen que salir a rescatar a las personas con operativos que son muy caros y de los que ningún seguro se hace cargo”, contó López.

Asimismo se refirió a la posibilidad de que desde el Estado se promueva este tipo de cobertura: “Si el Estado no ayuda exigiendo el seguro, a la gente le cuesta y lo toma más como un costo que como el beneficio de co-rrer asegurado”, sostuvo.

“Internacionalmente esto siempre fue así:

el seguro tiene que cubrir el rescate porque es muy caro. Hay parques como Torres del Paine o Aconcagua que están comenzando a exigirlos. Claro que esto tiene que escalar para ser realmente óptimo: si suben 1.000 andinistas y el 2% está asegurado, no sirve para nada”, enfatizó.

Ferretti también se refirió a la falta de con-ciencia aseguradora. “No es un tema sólo de los deportistas. Los seguros sólo significan el 3,2% del PBI y los de personas sólo represen-tan el 0,6%. A nivel país no hay conciencia aseguradora para los seguros de personas, que no tienen obligación de contratación”, dijo. Y propuso: “Tenemos que trabajar las compañías y los productores en crear la con-ciencia aseguradora y brindarle al cliente un producto a su medida”.

Por su parte, Ferreiro, consideró que “hay más conciencia aseguradora, sobre todo en profesionales y clubes, pero todavía falta mucho por recorrer. El incremento del cono-cimiento sobre los riesgos está relacionado con la llegada de los productores asesores de seguros para que expliquen la importan-cia del producto”.

En MAPFRE tienen actualmente 55.000 deportistas asegurados y el producto creció más del 30% en el último año. Con el fin de incentivar la contratación, la empresa difun-de el producto a través de su red de 200 ofi-cinas y 2.500 productores asesores. Además, tiene presencia en eventos deportivos como carreras de running o ciclismo.

Aunque por el momento no tienen acuer-dos con gimnasios, desde CNP están difun-diendo el producto a través de campañas en redes sociales y no descartan hacer alguna publicidad un poco más masiva. “Desde hace unos tres años cubrimos de forma tem-poral casi todas las carreras que se hacen en la Ciudad de Buenos Aires, Provincia de Buenos Aires y el interior. Además, el año pa-sado participamos como sponsors de la Ca-rrera del Consejo de Ciencias Económicas”, expresó Ferretti.

El Instituto Asegurador Mercantil, en tan-to, ha desarrollado convenios con algunos gimnasios, mediante los cuales les dan co-bertura gratuita a profesores y a quienes ar-man los grupos de corredores, a cambio de suscripciones de sus socios. Además, ofre-cen promociones especiales para los run-ners. “Por ejemplo, con la contratación de la póliza anual, además de la cobertura, les brindamos la posibilidad de inscribirse en las carreras más importantes de la Ciudad. A mayor suma asegurada, tiene más cupos para carreras incluidos”, puntualizó López.

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Hacia una mercado de seguros con mayores estándares de calidad

La SSN busca mejorar la atención al asegurado

Se creó un nuevo circuito de denuncias y reclamos que fa-cilita la gestión, reduce los tiempos de respuesta y genera alertas para que el organismo pueda tomar medidas en los casos de fraude y abusos a los usuarios.

Opina: Bianca Orlandini

MERCADOASEGURADOR

La Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) se encuentra haciendo un trabajo de modernización interno que

derivó en una mejora en la atención de las consultas y denuncias de los asegurados. El 13 de mayo pasado, la entidad publicó la Re-solución N.º 464 que plasmó un trabajo que comenzó en febrero y que apuntó a modificar el sistema de atención al asegurado, al dividir las áreas y diseñar un nuevo circuito de denun-cias y su resolución, y derogar el que estaba en vigencia (la Resolución N.º 35.840, de 2011).

Con la nueva norma se creó un nuevo meca-nismo que busca “instaurar un procedimiento simple y ágil de consultas y denuncias, que permita detectar tempranamente patrones de conducta y/o prácticas del mercado asegura-dor que importen una violación a la normativa vigente”. En concreto, las denuncias y consul-tas ahora toman seis pasos y se resuelven en dos meses, al darle una respuesta al asegurado o enviar el caso al área de sumarios del orga-nismo. Antes, ese procedimiento era engorro-so: tomaba 17 pasos y tenía rulos en el medio

o instancias donde la denuncia se detenía por pedidos de información o falta de acuerdo entre la compañía y el asegurado. Ahora, las compañías cuentan con 21 días hábiles para responder a una denuncia, las personas reci-ben una respuesta al mes del reclamo y puede pasar otro mes si la denuncia debe ingresar al área de Sumarios, donde sigue el camino de los procesos legales. Allí, de acuerdo a lo indicado en el organismo, ya hubo expedien-tes de dos años que pasaron a resolverse en un par de meses. Como parte de estas modi-ficaciones, el área de denuncias se separó en dos instancias: una recae en la Subgerencia de Relaciones Institucionales, a cargo de Bianca Orlandini, que recibe los reclamos de los usua-rios y la otra, en la Subgerencia de Sumarios, a cargo de Javier Cols, con un equipo de aboga-dos que recibe las denuncias que requieren un tratamiento en la Justicia. Antes, la encargada de recibir y tratar las denuncias era la Subge-rencia de Relaciones con la Comunidad, que era un apéndice separado del departamento de Legales del organismo.

“Cambiamos el procedimiento porque en-contramos que las tareas estaban muy mez-cladas y que excedían a la Subgerencia. Antes, la Subgerencia de Sumarios no existía. Ahora los abogados del área jurídica tratan las de-nuncias”, explicó Orlandini.

Las denuncias y consultas son recibidas y

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“Tenemos patrones ar-mados de motivos de de-nuncias y de denuncias recurrentes de ciertas com-pañías. Es información de-licada y privada. Tenemos que identificar si es real o si se trata de un boicot. Hasta no conocer los resultados, no se puede publicar.”

procesadas por Institucionales. “Cuando no se llega a un acuerdo o las compañías no respon-den o no cumplen los procedimientos correc-tos, se manda a Sumarios”, dijo Orlandini.

Según la resolución emitida por la institu-ción reguladora, el acuse de recibo de la de-nuncia al correo electrónico toma unos cinco días hábiles. Se traslada al denunciado para que en 15 días hábiles formule su descargo y acompañe con la documentación respalda-toria. Este plazo se puede prorrogar por cinco días más. Si el denunciante y la compañía lle-gan a un acuerdo conciliatorio, la SSN da por cesado el conflicto y archiva la denuncia.

“Ante la inexistencia de acuerdo concilia-torio y presunta comisión de infracción, la Coordinación de Comunicación y Atención al Asegurado remitirá las actuaciones a la Subgerencia de Sumarios de la Gerencia de Asuntos Jurídicos a los fines de que evalúe la eventual iniciación del procedimiento suma-rial previsto en la Ley N.º 20.091. El inicio de las actuaciones sumariales importará para el denunciante el cese de su condición de par-te”, agrega la norma.

Un sistema más amigable para el asegurado

Se busca que las denuncias y consultas en-tren por tres vías: por teléfono, por el formula-rio en la web de la SSN y por la plataforma de gestión digital que creó el gobierno (ventani-lla única).

“Tenemos formas más amigables de recibir denuncias y se pueden hacer desde cualquier parte del país”, puntualizó Orlandini.

En el área de Institucionales se montó un call center con unas diez personas que atienden de 8 a 19 horas. Otras ocho personas procesan los reclamos, se conectan con las compañías y los asegurados, sacan estadísticas y evalúan la en-cuesta de satisfacción de los usuarios.

En tanto, Sumarios atiende otras cuestio-nes legales, además de las denuncias de los asegurados. El equipo que lee las denuncias evalúa que sean pertinentes, observa que la compañía las resuelva, se contacta con la ase-guradora para seguir la resolución y que res-ponda en tiempo y forma, y se contacta con el asegurado para seguir el procedimiento. Si no hay acuerdo, se comunica al asegurado que la denuncia pasa a Sumarios.

La entidad está trabajando en un nuevo mo-delo de formulario. Hoy el formulario es amplio y se busca que sea más específico, que facilite la experiencia del usuario. La intención es agi-lizar el proceso (para que el trámite no quede pendiente si falta cargar algún documento) y

que éste sea más completo (al incorporar, por ejemplo, todos los tipos de denuncias posi-bles, el listado de compañías a denunciar o los productores o compañías truchas).

También se mejorará la forma de tratar las denuncias, como parte de un proceso de mo-dernización de todos los sistemas de la SSN. Se entiende, además, que cuando se generalice la póliza online se facilitará aun más el proceso.

“Se ha dado un paso enorme pero es el prin-cipio de una serie de cambios para que esto sea más eficiente”, agregó Orlandini.

Más controles

En Institucionales también se está imple-mentando la generación de estadísticas del sector, que muestran la conducta del mercado y permiten tomar medidas en caso de detectar irregularidades.

En mayo pasado, por ejemplo, el organismo recibió 189 denuncias, 89% por la web. Por región, 32% provino de Salta y 26% de la pro-vincia de Buenos Aires. Los ramos más denun-ciados fueron el Automotor (74%) y el de Vida (13%). Las denuncias más comunes fueron la retención indebida de primas (33%), el incum-plimiento contractual de los plazos (30%), la póliza no solicitada (10%), el rechazo de los si-niestros (9%) y los productores no autorizados (2%). “Estamos contemplando estos datos. Si hay 80 denuncias en una compañía, podemos levantar la mano y decir que hay un alerta”, en-fatizó Orlandini.

La entidad busca detectar de manera tem-prana patrones de conducta y prácticas que violen las normas vigentes, contar con tenden-cias de comportamiento para poder valorar a las compañías en su conducta con el mercado y ver si dan una respuesta o no.

“Tenemos patrones armados de motivos de denuncias y de denuncias recurrentes de ciertas compañías. Es información delicada y privada. Tenemos que identificar si es real o si se trata de un boicot. Hasta no conocer los resultados, no se puede publicar”, adelantó la funcionaria.

A los expedientes abiertos se suman casos de productores y compañías truchas. En estos casos, con la alerta que se levantó desde el área de denuncias, se involucra a la Subgeren-cia de Fraude y a la Subgerencia de Inspeccio-nes. “Está muy articulada la relación entre las áreas. Mejoró la manera de trabajar interna-mente. Y la gente está agradecida de que di-mos una respuesta, aunque todavía tenemos cosas para mejorar”, destacó la subgerente de Relaciones Institucionales.

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El fantasma de Canterville

Lord Canterville invita al empresario norteamericano Hiram S. Otis y a su fa-milia a pasar el fin de semana a su anti-guo Castillo cerca de Ascot, Inglaterra. Advierte a los nuevos habitantes que el fantasma de Sir Simon de Canterville, antepasado familiar, sigue por la casa desde que asesinó a su esposa, pero los nuevos inquilinos no hacen caso de

la advertencia, sino que se burlan constantemente de él, aunque el fantasma intenta perturbar la paz de la familia por activa y por pasi-va, para mantener su reputación y su honor. El espectáculo, de una hora cuarenta y cinco minutos, incluye una escenografía que recrea el catillo londinense de la obra de Oscar Wilde, efectos especiales para las apariciones del fantasma e invita a disfrutarla con toda la familia.Teatre Condal - Av. del Paralel, 91, Barcelona.

La Fille mal gardée

Una obra maestra del ballet clásico, de esas que hay que ver al menos una vez en la vida. Y, además, bajo los candelabros del PalaisGarnier, el escenario ideal. Es uno de los ballets come-dia más antiguos de la historia, estrenado en Burdeos en 1789, días antes de la Revolución Francesa, pero que no ha envejecido. La versión de Frederick Ashton, firmada en 1960 para el Royal Ballet de Londres, tiene la partitura de Ferdinand Hérold, remitente a la puesta en escena de Jean-Pierre Aumer, sobre la coreografía original de Jean Dauberval para la Ópera de París en 1828. Su argumento es una historia muy simple que gira en los encuentros de un muchacho y una chica a cuya felicidad se oponen los intereses y la autoridad materna. El triunfo final de la pareja, traza una nota simpática y un toque revolucionario en el plano de las costumbres sociales de la época. Palais Garnier - Place de l’Opéra, Paris.

Hamilton

El musical está basado en la biografía de Alexander Hamilton, considerado uno de los padres fundadores y primer tesorero de los Estados Unidos (su rostro aparece en los billetes de 10 dólares). Hamilton entra a los Estados

Unidos como un inmigrante caribeño lleno de ambición y se convierte, con la ayuda del vicepresidente Burr, en un exitoso hombre de estado. Cuenta con el apoyo de George Washington, pero otros padres fundadores del estado como Jefferson y Madison son sus oponentes más fervientes. La relación con Burr se ve deteriorada y da lugar a un enfrentamiento entre ambos, en el que Burr hiere mortalmente a Hamilton. Simultáneamente, el musical nos explica la historia del matrimonio de Hamilton con la fiel Eliza, a punto de romperse debido a un affaire, y la relación platónica de éste con la her-mana de Eliza.Richard RodgersTheatre - 226 West 46th Street, New York.

La Bohème

La Bohème recuerda a la literatura moderna más que ninguna otra ópera del siglo XIX, tanto que podría haber sido escrita ayer. Basada en Scènes de la vie de Bohème, una serie de esbozos cortos de Henri Murger, la ópera de Giacomo Puccini evita crear una narrativa compleja para centrarse en la intimidad de las relaciones entre sus personajes: un escritor pobre y una costurera quienes se enamoran después de que sus manos se toquen fugaz-mente en la oscuridad de la buhardilla parisina que el joven comparte con sus tres amigos bohemios.Estrenada el 1 de febrero de 1896, es una explo-

ración musical convincente y emocional de la naturaleza del amor que nunca ha perdido su atractivo entre el público, donde quiera que se haya interpretado.Stadio Di Domiziano - Piazza Navona 45, Roma.

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BAB - Buenos Aires Ballet

Un espectáculo renovado de puros clásicos, con la mejor parte de cada uno, y con los mejores bailarines de Argentina. Buenos Aires Ballet es una compañía formada por Federico Fernández, Primer Bailarín del Teatro Colón, impulsado por la necesidad de hacer llegar el arte del ballet clásico a los más diversos esce-narios del país y la región.El espectáculo con-siste en una gala con los mejores Pas des deux del repertorio internacional interpretado por los más prestigiosos bailarines. Primeras figuras del Teatro Colón, se han reunido con el objetivo de brindar un espectáculo de alta calidad artística, y sobre todo con la pulsión de bailar para aquellas personas interesadas en el valor de la belleza y en la sutil sensibilidad de este arte, que surge de un largo camino de dedicación y exigencia con la convicción de comunicarse a través de la danza. ND Teatro - Paraguay 918, CABA.

Daniel Barenboim & Lisa Batiashvili

Una emocionante experiencia musical en el Teatro del Bosque de Berlín junto a Daniel Barenboim, Lisa Batiashvili y la Orquesta West-Eastern Divan. El director de orquesta argen-tino-israelí, Daniel Barenboim, dirigirá a la Orquesta West-Eastern Divan, un ícono de comprensión cultural en el mundo de la música que reúne a

jóvenes artistas de Israel, Palestina, Siria, Egipto, Irán y otros países del Medio Oriente y el Norte de África que comparten y desarro-llan sus habilidades más allá de las fronteras geográficas gracias al espíritu musical. Barenboim es, a día de hoy, cabeza de cartel en La Scala de Milán, la Ópera del Estado de Berlín y la Staatskapelle de Berlín, formaciones sobre las que ha dejado su sello y visión personales. El programa de la velada recorrerá obras de Brahms y Debussy. Berliner Waldbühne - Glockenturmstraße 1, Berlin.

Blue Man Group

Esta es una experiencia diferente e increíble, que invita a disfrutarla con los ojos bien abiertos, atentos para no perderse ningún detalle. Desde el minuto uno, el espectáculo propone vivir un intenso viaje de música, luces y creatividad en estado puro. Los Blue Man Group suben al escenario y un ritmo eléctrico e insaciable recorre los cuerpos. Leds, per-cusión y pantallas audiovisuales trasladan al público a una atmósfera mágica. Todos los integrantes del grupo se coordinan a la perfección, para crear un show donde géneros tan dispares como el teatro o el vodevil se mezclan con la música rock y el humor. Una función para bailar, disfrutar y reír, donde se interactúa con los artistas y se vive una experiencia extrasensorial que viene creciendo año a año desde su fundación en 1987. Astor Place Theatre - 434 Lafayette Street, New York.

The Book of Mormon

El musical The Book of Mormon (El Libro de Mormon) en Londres es un musical escrito por los creadores de la serie de dibujos animados “South Park”, Trey Parker y Matt Stone y el co-creador del musical “Avenue Q”, Robert Lopez. Des-pués del gran éxito que tuvo en Broadway, éste musical fue uno de los más esperados en Londres y no es fácil conseguir. Se trata de una comedia musical que no es apta para menores de 15 años, ya que incluye contenido ofensivo y lenguaje que se puede considerar agresivo. Narra, en clave de humor, la historia de una desigual pareja de jóvenes mormones que se marchan de misioneros a Uganda. La obra fue la gran triunfadora de la 65 edición de los prestigiosos premios Tony al lle-varse nueve de ellos, incluido el de mejor musical. Prince of Wales Theatre - 31 Coventry St, London.

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TECNOlOGÍA

Colón Compañía de Seguros

Sistema central alojado completamente en la nube

Colón Compañía de Seguros participó en el evento más importante de Amazon Web Servi-ces, donde compartió su experiencia de cloud hosting, a través de la cual se transformó en la primera compañía argentina en tener su siste-ma central alojado completamente en la nube, desde hace ya varios años. Autoridades de la firma ratifican que la aseguradora fue pensada como una empresa ágil, dinámica, flexible e innovadora, con el deseo de aprovechar rápidamente las oportunidades del mercado y la capacidad de sortear los obstáculos que se presenten. Estos lineamientos también los han llevado al plano digital, donde plantea-ron el desafío de que la infraestructura no sea un obstáculo en los proyectos de negocio.

Itaú

Transferir dinero por WhatsApp

Itaú continúa optimizando su canal digital innovando en cada una de sus propuestas y, con el lanzamiento de Itaú Key, el banco se convierte en el primero del mercado en presentar

una herramienta que permite realizar transferencias de dinero de manera rápida y simple mientras se chatea por Whatsapp, como así también por cualquier otro cliente de mensajería (SMS, e-mail y redes socia-les). Actualmente, más del 93% de las transferencias de los clientes de Argentina de la entidad ocurren a través de sus canales digitales. Además, en el uso de los canales digitales registraron otra señal: Itaú Personal Bank sobrepasó el 70% en el segmento y el 40% de su base total de clientes con cuenta mientras

que los usuarios móviles crecieron un 84% en el último año. El objetivo, tanto a nivel local como regional, es convertirse en líder en banca digital, desarrollando herramientas ágiles y sencillas.

DEYDE

Atender al nuevo cliente digital

DEYDE, compañía tecnológica de Calidad de Datos, ha patrocinado la 8ª edición de Revolution Banking México, evento anual de referencia dentro del sector financiero

nacional. El foro congregó a 470 expertos y profesionales de más de 150 empresas. Des-de la compañía aseguran que las soluciones de calidad de datos globales que casi todas las entidades financieras aplican, no espe-

culan en local lo que supone un hándicap a la hora de optimizar sus BBDD. A través de

MyDataQ, normaliza y corrige nombres y direcciones postales, obteniendo una visión

única de clientes a través de la detección de clientes duplicados. Del mismo modo,

enriquece geográficamente las direcciones postales o normaliza y valida los medios de contacto tales como número de teléfono y dirección de correo electrónico, sumando

a la combinación de este conocimiento los servicios de Geolocalización, lo que pro-

porciona múltiples ventajas asociadas a la fidelización de los clientes.

Grupo San Crsitóbal

El mayor evento de tecnología

El próximo sábado 14 de Julio, Grupo San Cristóbal y Belatrix, la compañía mendocina que exporta software al mundo, se unen para realizar en Rosario Hackatrix, un evento donde la pasión por la tecnología y los emprendimientos serán los principales protagonistas. La cita tiene como objetivo promover el desa-rrollo colectivo de ideas sociales e innovadoras, dentro de un ambiente de diversión y adrenalina pura. Se llevará a cabo en las oficinas de Grupo San Cristóbal, ubicadas en Italia 646, Rosario,

con participación gratuita. Cabe destacar que los proyectos ganadores serán definidos en dos categorías: la primera es “Popularidad”, donde se reconocerá al equipo que mejor “venda” su idea y, en segundo término, se premiará la “Innovación” de aquel equipo que se haya destacado en su idea de proyecto.

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