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DISEÑO DE ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA PYMES BASADAS
EN ECOLOGÍA POBLACIONAL
Mesa 2: Gestión Estratégica en las Organizaciones Modernas y
Posmodernas
Autores:
MBA LUIS ALFREDO GALLARDO MILÁN
Estudiante Doctorado en Ciencias Administrativas, Universidad de
Occidente (México)
Domicilio: Jaboncillo No. 3149, Fracc. Urbi Cedros. Culiacán, Sinaloa,
México.
Teléfono: 667 162 08 14
E-mail: [email protected]
M.C. MARÍA DE LOS ÁNGELES CERVANTES ROSAS
Estudiante Doctorado en Ciencias Administrativas, Universidad de
Occidente (México)
Domicilio: Salvador Alvarado # 302. Colonia Centro. Guasave, Sinaloa,
México. C.P. 81000
Teléfono: 687 139 04 87
E-mail: [email protected]
DR. ANDRÉS GUTIÉRREZ MÁRQUEZ
Universidad de Occidente (México)
Domicilio: Avenida Olas Altas S/N Mazatlán, Sinaloa
Teléfono: 669 154 05 07
E-mail: [email protected]
Culiacán, Sinaloa, Marzo 26 de 2013
Resumen
En base a su estructura organizativa y los obstáculos que estén
enfrentando en su entorno, las pymes relacionan elementos
primordiales que influyen en la probabilidad de su éxito o fracaso. Los
empresarios deben encontrar enfoques de pensamiento teórico
administrativo que les permitan trascender en lo profesional, personal y
familiar; acrecentar su crecimiento patrimonial y que éste crecimiento
constituya una fortaleza para la Pyme.
Palabras clave:
Ciclo de Vida, Ecología Poblacional, Pymes, Estrategias Financieras.
Abstract
Based on its organizational structure and the obstacles they are facing
in their environment, SMEs related primary elements that influence the
likelihood of their success or failure. Employers must find administrative
theoretical thinking approaches that allow them to transcend the
professional, personal and family; enhance their patrimonial growth and
that this growth constitutes a fortress for SMEs.
Key words: life cycle, population ecology, SMEs, financial strategies
Introducción
Dependiendo de su estructura organizativa y los obstáculos que estén
enfrentando en su entorno de competencia; las pymes relacionan
elementos primordiales que influyen en la probabilidad de su éxito o
fracaso. Los empresarios deben encontrar enfoques de pensamiento
teórico administrativo que les permitan trascender en lo personal, en lo
familiar; bajo cualquier entorno; pero sobre todo que su legado sea
valorado y considerado esencia de su crecimiento patrimonial.
La problemática a que se enfrentan las pequeñas y medianas empresas
ha sido estudiada por diferentes autores. Algunos la estudian desde la
perspectiva del crecimiento, otros buscan los indicadores del fracaso
empresarial, también se han estudiado los factores del éxito y algunos
más la estudian desde las diferentes estrategias que adoptan para
crecer y consolidarse. Sin embargo, la alta mortandad de las Pymes no
se ha reducido.
El objetivo de éste ensayo, llevada a cabo en el marco de una
investigación doctoral, es hacer un análisis del ciclo de vida de las
Pymes y de las estrategias financieras que pueden implementar, desde
la perspectiva de la ecología poblacional, con el fin de incrementar su
patrimonio y fortalecerse.
Desarrollo
Ciclo de vida de los negocios y los obstáculos de sobrevivencia.
Cada etapa del ciclo de vida de los negocios reta a los empresarios de
las Pymes a establecer estrategias para superar los obstáculos que
ofrecen cada una de ellas. Las organizaciones tienen un ciclo de vida
que va desde su nacimiento hasta su deceso. Algunos autores lo dividen
en etapas, otros en fases o en estados. El ciclo de vida organizacional,
afirma SAGE (2006) es diferente en cada organización ya que no es un
proceso lineal, sin embargo, los cambios en cada etapa son similares.
Reconocen cuatro etapas en el ciclo de vida: Inicio, crecimiento,
madurez y declive, y, salida.
Por otro lado, Stokes y Wilson (2010), documentan en cinco fases el
ciclo de vida de los negocios, y reconocen que puede darse la
terminación anticipada al final de cada una de las fases del ciclo de
vida, por decirlo de alguna forma. A la primera fase le denominan
“Concepción” y tiene que ver con el inicio de operaciones de la
empresa, la planeación y cómo se le va dando forma tangible a la idea
de la que nace. Si la empresa no supera esta primera etapa se
menciona que fue una prueba. La segunda fase la llaman “Desarrollo” y
si la empresa no sale airosa se considera un aborto. “Crecimiento” es la
tercera fase y si no se supera se le denomina “Declive”, la cuarta fase es
la “Madurez” donde se considera que la empresa cumple su ciclo y,
por último, la quinta fase es de vuelta al crecimiento. Cada una de las
fases está relacionada con un año de vida. Es decir, el primer año
corresponde a la etapa de la concepción, el segundo a la de desarrollo y
así sucesivamente. Lo cual significa, que una pequeña empresa que
llega a su año número cinco, ya completó su ciclo de vida por lo tanto,
el hecho de que salga del mercado, no se considera un fracaso sino el
fin de su vida empresarial. Figura 1. Fases del ciclo de vida
Fuente: Elaboración propia. MACR 2012. Adaptado de Stokes y Wilson
(2010)
Otro modelo de ciclo de vida se constituye por etapas de desarrollo,
mismas que se identifican de manera generalizada y son: Concepción,
comercialización, crecimiento y estabilidad. En diferentes investigaciones
se han determinado las fallas de los negocios y los problemas
organizacionales para estas etapas, por ejemplo, en la etapa de
crecimiento1 se pueden encontrar los siguientes tipos de problemas2:
Sistemas Organizacionales, Ventas/Marketing, Personal, Producción,
Acceso a Capital, Información Financiera, Disponibilidad de Recursos,
Comercio Extranjero, Administración de Operaciones, Estructura
Organizacional, Administración General, Administración de Recursos
Humanos, y Entorno Legal.
1 Podemos considerar que la meta de todo negocio es llegar y mantenerse por el mayor tiempo posible en la
etapa de crecimiento; de la mano de la formulación de estrategias y del análisis financiero entre otras recomendaciones.
2 Complementando que otro obstáculo relevante y que aparece en todas las etapas del ciclo de vida fue la
competencia.
Fase 1
Concepción/Pr
ueba
Fase 2
Desarrollo/Aborto
Fase 3
Crecimiento/De
clive
Fase 4
Madurez
Fase 5
Re-crecimiento
/Declive
V
E N
T
A
S
1 2 3 4 5
T I E M P O A Ñ O S
De este grupo de problemas unos de los más relevantes resultó el
acceso a capital y para éste determinaron que los obstáculos específicos
por orden de relevancia son: Insuficiente financiamiento bancario, tasas
de interés elevadas, falta de capital de trabajo o problemas de flujo de
efectivo, exceso en activos a largo plazo, y falta de Gobernanza. Otro
elemento determinado en la investigación fue el periodo de años
promedio de cada etapa de desarrollo de la muestra de negocios: 6.41
años para la etapa de la concepción, 8.74 años para la etapa de
Comercialización, 12.45 años para la etapa del crecimiento y 18.60 años
para la etapa de estabilidad. (Moy & Luk, 2003).
Figura 2. Modelo de ciclo de negocios
Fuente: Elaboración propia MACR y LAGM (2013). Con información de Moy y Luck
(2003)
Fase 1
Concepción
Fase 2
Comercialización
Fase 3
Crecimiento
Fase 4
Estabilidad
TOTAL
DE ACTIVOS
6.41 8.74 12.45 18.6
T I E M P O A Ñ O S
Fong (2007) afirma que en muchos casos el éxito de la Pyme es la
supervivencia misma más que su crecimiento o la posesión de una
ventaja competitiva; y que el conocimiento de su fragilidad no demerita
su importancia económica y social. Sin embargo, la Pyme como objeto
de estudio representa todo un reto ya que son heterogéneas y
mutables, señalan Fong y Robles (2007). Por lo tanto, su estudio
requiere que los factores que inciden en su desempeño sean
identificados, conceptualizados y agrupados para poder evaluar las
diferentes etapas de su desarrollo, permitiendo a los investigadores
realizar las comparaciones que los acerquen a ciertas conclusiones sobre
la realidad organizacional de las pymes. Tabla 1.
Tabla 1. Factores de análisis para el estudio de las pymes en su etapa
de crecimiento
Años de
Operación
Número de
empleados
Capital inicial Capital Actual Utilidad Anual o
EBITDA
Dato relevante
para ubicar a la
empresa en la
etapa de
desarrollo.
Dato útil, que
nos indica el
tamaño de
acuerdo a la
estratificación
empresarial.
Dato base, que
revela la
formalización
del negocio
(Estructura
jurídica.)
Dato que
refleja el
crecimiento de
la empresa.
Determina el
potencial de
crecimiento de
la empresa.
Fuente: Elaboración propia, LAGM y MACR (2013). A partir de (Koljatic & Silva, 2011)
Por ejemplo, podemos inferir que si la empresa tiene más de 15 años
enfrentando problemas de las etapas de concepción y comercialización;
además de que su acumulación de capital ha sido baja, y sus utilidades
han decrecido en los dos últimos periodos; difícilmente transitará a la
etapa de crecimiento; a pesar de que haya indicadores de éxito como el
incremento en ventas y/o el aumento en el número de empleados.
Esto se confirma en México, ya que de acuerdo a los datos del Instituto
Nacional de Estadística y Geografía (INEGI, 2011), los porcentajes de
sobrevivencia de las pymes son menores después de los 12 años de
existencia; la probabilidad de que una empresa sobreviva después de
ese periodo es solo del 17 %, considerándose baja comparado con el
rango de los primeros 2 años en la cual dicha probabilidad es del 42 % y
en la siguiente etapa del tercer año al décimo año, la probabilidad es del
71%; es decir, de cada 100 empresas que nacen sólo 30 de ellas
acumulan en promedio más de doce años de antigüedad y tan sólo 5
empresas en promedio sobreviven los 20 años.
Teoría de la Ecología Poblacional
Ecología Poblacional y el estudio de las organizaciones.
La ecología poblacional busca explicar la proliferación y diversidad de
formas organizacionales a través de variación, competencia y selección.
También permite estudiar un conjunto de organizaciones que enfrentan
condiciones del entorno altamente similares, y ha establecido que la
sobrevivencia de las empresas es una prueba determinante de la
eficacia organizativa, permitiendo establecer una perspectiva histórica
de su desempeño; y sensibilizándola sobre los factores del
entorno.(Etxebarria Robledo & Sánchez Fuente, 2008). Las empresas
requieren adaptarse al entorno; el proceso de adaptación que deben
realizar las empresas para ser exitosas y no desaparecer implica
cambios en la mente de quien lidera la organización, la adaptación es
un factor que incide en el éxito concluye Rivera (2010).
Como hemos referenciado los factores con mayor relevancia que limitan
el crecimiento y disminuyen la probabilidad de sobrevivencia son el
acceso al capital y la competencia que ha enfrentado la pyme, en el
tiempo que ha transitado por las diferentes etapas del ciclo de vida.
(Nuñez Nickel & Moyano Fuentes, 2002), relacionan las aportaciones de
los investigadores que han estudiado a las organizaciones empleado la
teoría de ecología poblacional y concluyen:
“El Crecimiento de un conjunto de organizaciones (Población) incide, con
frecuencia, en las posibilidades de supervivencia de otras poblaciones. Si
dos poblaciones distintas necesitan para sobrevivir el mismo conjunto de
recursos, estas poblaciones competirán entre ellas por la consecución de
los mismos. Cuanto más coincidan los recursos necesarios para las dos
poblaciones, mayor será el grado de competencia entre empresas; lo
que es un proceso clave para explicar las tasas de nacimiento y de
muerte empresarial en un sector. A su vez, la intensidad de la
competencia puede observarse a partir de las diferencias en tamaño
existentes entre las empresas de un determinado sector; identificado
tres tipos de interdependencia: Competitiva, Depredadora y Simbiótica”.
Tabla 2.
Tabla 2. Formas de Competencia
Interdependencia Situación Efecto
Competitiva La presencia de una
población
Reduce el porcentaje de
Crecimiento
Depredadora La expansión de una
población legitima a
otra.
Pero el Crecimiento en la
segunda empeora las
oportunidades de vida
de la primera.
Simbiótica La expansión de una
facilita la expansión de
otra.
Reduciendo sus tasas de
mortalidad.
Fuente: Elaboración propia LAGM y MACR (2013). A partir de (Nuñez Nickel & Moyano
Fuentes, 2002).
Método
Se llevó a cabo una revisión bibliográfica respecto a los ciclos de vida
organizacionales así como a las diferentes estrategias financieras que
pueden emplear los empresarios con el fin de evitar la falta o el escaso
crecimiento del patrimonio; también se analizó la teoría de la ecología
poblacional aplicada a las organizaciones; que estudia como las
organizaciones nacen, crecen, se reproducen y mueren, en un ambiente
altamente competitivo. Los resultados de la investigación muestran que
las organizaciones requieren de las estrategias financieras con el fin de
crear valor no sólo para los accionistas sino enfocado al fortalecimiento
o consolidación de la empresa en el mercado, acciones que le permiten
incrementar su patrimonio y consolidarse en el mercado.
- Estrategias Financieras y creación de valor
La estrategia empresarial debe surgir de un análisis de Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas (FODA); para establecer
estrategias funcionales en las áreas de Mercadotecnia, Investigación y
Desarrollo, Sistemas de Información e Innovación Tecnológica, y
Finanzas. La estrategia financiera incluye las estrategias de Distribución
de Utilidades, de Inversión, de Financiamiento y de Relaciones legales.
La empresa que defina e implemente estrategias financieras podrá
mejorar su posición en el mercado y tendrá la oportunidad de invertir en
propiedades que aseguren su expansión.
Además, permitirá cumplir con las expectativas de los propietarios de
los negocios que son mantener la continuidad y el crecimiento de la
empresa, reparto de utilidades y ganancias en la venta de sus acciones;
encontrando como prioridad principal el incremento en el valor de la
compañía.(Pavlícek, 2009).
Los tiempos actuales, donde la competencia es mayor y diferenciada,
deben motivar al empresario de la pyme, a defender su participación en
el mercado, y lo retan para obtener resultados mejores cada día. Lo
cual, puede lograrlo al centrar su gestión en el estandarte de la
competitividad económica, conjugando la estructura organizativa de su
negocio con la posibilidad de acelerar el ciclo de vida de su negocio; con
la intención de incrementar su participación de mercado, e
incrementando a su vez, los resultados económicos y financieros de sus
proyectos.
Esto es, los empresarios deben encontrar enfoques de pensamiento
teórico administrativo que le permitan trascender en lo personal, en lo
familiar, en la comunidad, pero sobre todo que su legado tangible e
intangible, sea valorado y considerado esencia de su crecimiento
patrimonial.
Por lo tanto, es relevante que el empresario relacione los elementos y
factores que generan valor en su proyecto de vida, iniciando por
reconocer los recursos y capacidades con los que cuenta para llevar a
cabo su labor, es decir, que administre su proyecto de negocio,
optimizando el valor empresarial. Lo cual le permitirá crear una ventaja
estratégica para competir no sólo en lo local sino ante competidores
globales.
Dependiendo de su estructura organizativa y los obstáculos que estén
enfrentando en su entorno de competencia, las pymes relacionan
elementos primordiales que influyen en la probabilidad de su éxito o
fracaso. Al evaluar económicamente el resultado de la actividad
empresarial, es decir, el desempeño de la misma en la búsqueda del
éxito, requerimos un análisis que minimice la probabilidad de que una
empresa limite su crecimiento, e incluso de que deje de existir. Por lo
que el reflejo de un resultado positivo es el incremento de la
infraestructura del negocio, es decir, es el crecimiento patrimonial, que
permite en cierto grado que las metas y objetivos se logren, ya que se
encontraron y conjugaron las oportunidades requeridas en cada etapa
del ciclo de vida de la empresa.
En la definición de estrategias financieras, el conocimiento es un recurso
importante que ha de adquirirse, clasificarse, conservarse y explotarse
para lograr los objetivos de la organización y hallar nuevas
oportunidades, gestionándose en un proceso que forma parte de las
actividades cotidianas de la organización.
(Garcia Martínez, 2010), cita “el trabajo de Herring (1992), en el cual se
proponen seis categorías básicas que describen el rol de la inteligencia de
negocios en la formulación e implementación de estrategias”:
Describir el ambiente competitivo.
Pronosticar el futuro ambiente competitivo.
Desafiar las suposiciones subyacentes, haciendo las preguntas
correctas.
Identificar y compensar las debilidades expuestas.
Utilizar la inteligencia para implementar y ajustar la estrategia a
los cambios del entorno competitivo.
Determinar cuándo la estrategia ya no es sostenible.
Por lo que, las estrategias financieras son relevantes en la medida que la Pyme
va alcanzando las diferentes etapas de su ciclo de vida, de tal magnitud que
para maximizar el rendimiento, se relaciona el grado de perdurabilidad con las
alternativas de financiamiento.
El lograr los mejores resultados y obtener experiencias enriquecedoras
durante el desarrollo del ciclo de vida de los negocios, está directamente
relacionado con las inquietudes de los empresarios que se definen como
personas con deseos de abrir una empresa y que pueden considerarse
emprendedores con la meta de relacionar sus recursos con una
inversión inicial y el tiempo para posicionar a su empresa como micro,
pequeña o mediana, de tal magnitud es la decisión que en cierto
momento de la vida del negocio, se presenta la necesidad de buscar
recursos financieros ya sea para la creación del negocio, o para la
operación, crecimiento e incremento de la productividad del negocio en
marcha.
Así, la creación de valor económico es un aspecto cada vez más
relevante en la gestión de empresas y es un reflejo de la capacidad de la
dirección de volcar en un resultado concreto las estrategias de la
compañía. La creación de valor en el largo plazo sólo es limitada por la
mejora de indicadores financieros en la búsqueda de un buen
desempeño de las unidades de negocio.
Lo planteado anteriormente nos permite aportar las hipótesis de estudio
que podrán ser corroboradas permitiendo establecer generalidades
sobre la relevancia del diseño e implementación de estrategias
financieras.
H1: La valoración de las P y M E ’s optimizando el costo de capital,
requiere del diseño e implementación de estrategias financieras bajo
un enfoque de asociativismo para la factibilidad de nuevos proyectos
de inversión.
H2: La estructura organizativa de las P y M E ’s permite la viabilidad de
crecimiento, lo cual facilita la aceleración de su ciclo de vida
mediante la conformación de una apropiada estructura de capital.
H3: Los ambientes empresariales de las P y M E ’s generan ventajas
estratégicas acorde a los criterios de creación de patrimonio,
diferenciando estrategias financieras.
Conclusiones
Las Pymes nacen con el fin de trascender. Los empresarios invierten
esfuerzo, tiempo y dinero para concretar la idea de crear un negocio; y
esperan, que la empresa fruto de su esfuerzo, perdure a través de los
años. Sin embargo, el ambiente cada vez más competitivo, los cambios
del entorno, las estructuras organizativas inadecuadas, la falta de
planeación, y todo un conjunto de riesgos aguardan en el camino al
éxito acortando los ciclos de vida. Los empresarios requieren hacer uso
de un conjunto de estrategias encaminadas a generar valor y acrecentar
su patrimonio, de tal manera, que puedan sortear cada uno los
obstáculos que se les presenten en las etapas de su ciclo de vida.
Si las Pymes tienen características que les permiten adecuarse a su
entorno por su fácil adaptabilidad, entonces, el diseño de estrategias
financieras les puede permitir, además de la adaptación, la creación de
valor, contar con una estructura de capital adecuada, incrementar sus
activos y sobre todo, crecer y multiplicarse.
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