Diapos Riesgo Final

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  • 7/25/2019 Diapos Riesgo Final

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    GESTIN FINANCIERA ITEMA: RIESGO

    ALUMNOS:

    Jess Cordero Jacky Mitma Sara Navarro Javier Roman Luis Torrebanca

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    Riesgo- definicin

    !robabiidad "ue ocurra un evento #se $rodu%ca un &ec&o' (enerador de$)rdidas "ue im$acten ne(ativamente en a creaci*n de vaor de as $ersonaso+ em$resas,

    Representa:AMENAZA -- INCERTIDUMBRE --

    OPORTUNIDAD

    Qu es peor que estar per!o" #$ Nosa%er que est&s per!o'De (a )!s)a )anera: Qu es peor queestar en r!es*o" #$ No sa%er que est&s

    en r!es*o'

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    Crisis financiera del 2008

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    Origen de la crisis

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    Problemas resaltados por la crisis financiera

    - .obierno cor$orativo de/iciente ,

    - Uso de casi/icadores de ries(os "ue $resentaban con/ictos de inter)s,

    - Su$ervisi*n inadecuada "ue $ermiti* sub estimar os ries(os,

    - 0vasi*n de re"uerimiento de ca$ita mnimo

    - 1aas en a su$ervisi*n a as entidades /inancieras,

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    PROCE+O DE ,E+TIN DE RIE+,O

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    Establecimiento del contexto

    No se $uede de/inir nin(n $ro(rama o $rocedimiento de /iscai%aci*n sin "ue antes secono%ca e2actamente cu3es son esos ries(os y c*mo y $or "u) eos $ueden sur(ir,

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    Identificacinde os ries(os,

    02iste una (ran variedad de &erramientas "ue $ueden ser utii%ados $ara identi/icar osries(os invoucrados en una investi(aci*n4 a(unas de eos son:

    5ia(ramas de /u6o4 t)cnicas de an3isis de sistemas,

    0ncuestas y cuestionarios,

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    Anlisis de riesgos

    Los ries(os necesitan ser anai%ados $ara decidir cu3es son os /actores de ries(os "ue$otenciamente tendran mayor e/ecto y $or o tanto necesitaran ser tratados,

    Los m)todos $ueden ser: cuaitativos4 semi7cuantitativos y cuantitativos,

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    .os )toos /uant!tat!0os .os )toos /ua(!tat!0os

    0 an3isis de $robabiidad 8rainstormin(

    0 an3isis de consecuencias estructuradas Cuestionario y entrevistas

    0 modeamiento o simuaci*ncom$utaciona

    La evauaci*n "ue utii%a (ru$os

    0 an3isis estadstico muti7disci$inarios

    An3isis de redes

    9rboes de decisi*n

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    Evaluacin de riesgos

    La evauaci*n debe tomar en cuenta e (rado de contro sobre cada uno de os ries(os y eim$acto de costos os bene/icios y as o$ortunidades $resentadas $or os ries(os, Adem3sse deben considerar tambi)n os ries(os "ue su/ren otros $artici$antes en e $roceso y"ue se bene/ician a $artir de estos ries(os,

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    Tratamiento de los riesgos

    0 tratamiento de os ries(os necesita ser adecuado o a$ro$iado de acuerdo con asi(ni/icancia de ries(o y a im$ortancia de a $otica e $ro(rama $roceso o actividad,

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    Monitoreo y revisin

    0s necesario monitorear: os ries(os4 a e/ectividad de $an4 as estrate(ias y esistema de administraci*n "ue &a sido estabecido $ara controar a im$ementaci*n deos tratamientos de ries(o,

    Los ries(os necesitan ser controados $eri*dicamente $ara (aranti%ar "ue ascircunstancias cambiantes no ateren as $rioridades de os ries(os, Son muy $ocos osries(os "ue $ermanecen est3ticos

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    Con res$ecto a a (esti*n de ries(os:

    ;denti/icar os ries(os4 miti(aros y reducir $)rdidas,

    Lo(rar os ob6etivos estrat)(icos,

    O$timi%ar estrate(ia4 a$etito de ries(o y obtener me6ores resutados econ*micos,

    Se(uir os est3ndares internacionaes de me6ores $r3cticas

    Atraer inversionistas y coti%ar en e mercado de vaores,

    .a ,est!1n e( R!es*o es una !n0ers!1n 2 en )u/3os /asos puee pre0en!r

    qu!e%ras$

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    Der!0aos 4!nan/!eros

    Un 5erivado /inanciero es un contrato cuyovaor de$ende o se deriva4 de $recio de un

    activo amado subyacente,

    Subyacentes:< 1inancieros: divisas4 tasas de inter)s4 acciones4 ndices4 otros derivados,< No /inancieros: Commodities # oro4 $ata4 (ranos4 $etr*eo4 (as natura',< 0n (enera cua"uier bien comerciabe en un mercado activo

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    Los mercados de derivados /inancieros son mercados de trans/erencia de

    ries(os,

    Los contratos de derivados tienen = /inaidades b3sicas:

    - Cobertura de ries(o,7 miti(ar o cubrir ries(os de variaciones,

    - 0s$ecuaci*n,7 a$uesta direcciona en os movimientos de $recios de mercado,

    - Arbitra6e,7 com$rar y vender un mismo activo en dos mercados di/erentes $araase(urar una (anancia,

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    >ue es o "ue "uieren as em$resas con res$ecto a ries(o:

    - ;denti/icaro- Mediro- Cambiar e $er/i actua de ries(o &acia e $er/i deseado,

    !osici*n deRies(oActua

    !osici*nde Ries(o5eseada

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    Ti$os de derivados /inancieros:

    1uturos 1or?ard

    S?a$ o$ciones

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    5uturos Contratos entre dos $artes a trav)s de un mercado

    or(ani%ado Se com$ra o venden activos en una /ec&a /utura a un

    $recio $actado $reviamente, Se estabecen a cantidad y caidad de activo4 mes y [email protected]

    de vencimiento4 da de entre(a y otras caractersticas 0n os contratos a /uturo necesariamente se tiene "ue

    com$rar o vender e subyacente, Se marcan a mercado diariamente,

    +6ap

    Se denomina s?a$ a un contrato entre dos $artes $araintercambiar /u6os de ca6a en e /uturo,

    Se ne(ocian directamente entre e com$rador y vendedor de

    manera e2traburs3ti, 0 $recio $actado es e $recio /uturoB de subyacente, 0ntrar en un contrato de /or?ard no im$ica nin(n costo

    inicia,

    5or6ar Un /or?ard es un contrato entre dos $artes4 mediante e

    cua se ad"uiere un com$romiso $ara intercambiar a(o a/uturo4 a un $recio "ue se determina $or antici$ado,

    Se ne(ocian directamente entre e com$rador y vendedorde manera e2traburs3ti,

    0 $recio $actado es e $recio /uturoB de subyacente,0ntrar en un contrato de /or?ard no im$ica nin(n costo

    inicia,

    - Op/!ones

    Se denomina o$ci*n a un contrato entre dos $artes en "ueuna de eas tiene e derec&o $ero no a obi(aci*n4 dee/ectuar una o$eraci*n de com$ra o de venta de acuerdo acondiciones $reviamente convenidas,

    os contratos de o$ciones normamente se re/ieren a acom$ra o venta de activos determinados4 "ue $ueden seracciones4 ndices burs3ties4 bonos u otros, 0sos contratos

    estabecen adem3s "ue a o$eraci*n deber3 reai%arse enuna /ec&a $reestabecida y a un $recio /i6ado a momento deser /irmado e contrato, !ara ad"uirir una o$ci*n decom$ra o de venta es necesario &acer un desemboso inicia#denominado $rima'4 cuyo vaor de$ende4/undamentamente4 de $recio "ue ten(a en e mercado eactivo "ue es ob6eto de contrato4 de a variabiidad de ese$recio y de $erodo de tiem$o entre a /ec&a en "ue se/irma e contrato y a /ec&a en "ue )ste e2$ira,

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    Mitigantes de riesgo: derivados financieros.

    - Para /on0ert!r (a tasa e !nters o (a )onea e un a/t!0o o pas!0o se ut!(!7a un+6ap o un 5or6ar$- E( pr!)ero se ut!(!7ar& /uano e8!sta un 4(u9o e pa*os o e !n*resos e(se*uno /uano e8!sta s1(o un pa*o o un !n*reso$

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    CONCLUSIONS

    Los derivados /inancieros $ermiten a os inversionistas cubrir e ries(o de osmovimientos de $recios adversos en e mercado de dinero,

    Tambi)n $ermite a os es$ecuadores res$adar sus $rovisiones con un (rado dea$aancamiento,