DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES ... · estado de tesorería, las inversiones...

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DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS DEL DISTRITO CAPITAL, SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018

PLAN ANUAL DE ESTUDIOS – PAE 2018

DIRECCIÓN DE ESTUDIOS DE ECONOMÍA Y POLÍTICA PÚBLICA

Bogotá D.C., agosto de 2018

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DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS DEL DISTRITO CAPITAL, SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018

JUAN CARLOS GRANADOS BECERRA Contralor de Bogotá, D.C.

ANDRÉS CASTRO FRANCO Contralor Auxiliar

CARLOS GABRIEL CAMACHO OBREGÓN Director de Estudios de Economía y Política Pública

JOSÉ HUGO TORRES HERNÁNDEZ Subdirector de Estadística y Análisis Presupuestal y Financiero

Profesionales: FERNANDO AUGUSTO AGUIRRE GÓMEZ WILLIAM DE JESÚS HERRERA CAMELO

LUIS ROBERTO ESCOBAR ÁLVAREZ DAVID ALEJANDRO RUIZ ARIAS

SANDRA MILENA CORTÉS JIMÉNEZ

Bogotá D.C., agosto de 2018






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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN................................................................................................................................. 6 CAPÍTULO I ESCENARIO MACROECNÓMICO ............................................................................... 7 1. ESCENARIO MACROECONÓMICO ....................................................................................... 8 1.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO ................................................................................................. 9 1.2. DESEMPLEO ......................................................................................................................... 10 1.3. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - TASA DE INTERVENCIÓN ............................. 12 1.4. TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM .............................................................. 14 CAPÍTULO II ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL .................................................... 15 2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL ................................................................... 16 2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL .............................................................. 16 2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL- SDH. .......................................................... 17 2.2.1. Estructura y movimientos de la deuda pública de la SDH. .................................................... 18 2.2.2. Indicadores de endeudamiento. ............................................................................................. 19 2.2.3. Cupo de endeudamiento ........................................................................................................ 19 2.3. DEUDA DE EMPRESAS INDUSTRIALES Y POR ACCIONES ........................................... 20 2.3.1. Deuda Empresa de Acueducto, Alcantarillado y Aseo de Bogotá EAB-ESP. ....................... 22 2.3.2 Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ..................................................... 23 2.3.3 Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB. ................................................................... 24 2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI ......................................................... 25 CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL....... 27 3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO .............................................................. 28 3.1. CONSOLIDADO DISTRITO CAPITAL ................................................................................... 28 3.1.1. Recursos de Tesorería ........................................................................................................... 28 3.1.2. Inversiones financieras ........................................................................................................... 29 3.1.3. Portafolio del Distrito Capital .................................................................................................. 30 3.1.4. Fiducias y carteras colectivas del Distrito .............................................................................. 31 3.2. SECRETARÍA DISTRITAL DE HACIENDA -SDH. ................................................................ 32 3.2.1. Recursos de Tesorería de la SDH. ........................................................................................ 32 3.2.2. Inversiones financieras de la SDH. ........................................................................................ 34 3.2.3. Portafolio de la SDH ............................................................................................................... 37 CONCLUSIONES……………………………………………………………………………………………38 ANEXOS……………………………………………………………………………………………………...40 BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................................. 42






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ÍNDICE DE GRÁFICAS Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral PIB en Colombia .............................................................. 9

Gráfica No. 2 PIB Primer Trimestre por Ramas de Actividad ........................................................... 10

Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2016-01 a 2018-06 ........................................... 11

Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2016-2018 .............................................................. 12

Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2016-2018 ................................................................................ 13

Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio de Apertura, Máximo, Mínimo y Cierre 2018 14

Gráfica No. 7 Deuda Administración Central y Empresas ................................................................ 16

Gráfica No. 8 Deuda entidades del Distrito, a 30 de junio de 2018 .................................................. 17

Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las Empresas ................................................ 21

Gráfica No. 10 Distribución Deuda entre Empresas a 30 de junio de 2018 ..................................... 21

Gráfica No. 11 Recursos de tesorería del Distrito, a final de trimestre ............................................. 28

Gráfica No. 12 Inversiones financieras del Distrito, al final de trimestre........................................... 29

Gráfica No. 13 Portafolio de inversiones del Distrito, al final de trimestre ........................................ 31

Gráfica No. 14 SDH - Recursos de Tesorería, a final de trimestre ................................................... 33

Gráfica No. 15 SDH - Movimientos de tesorería, trimestres I y II de 2018 ....................................... 33

Gráfica No. 16 SDH - Inversiones financieras, a final de trimestre ................................................... 35

Gráfica No. 17 SDH - Portafolio de Inversiones, a final de trimestre ................................................ 37






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ÍNDICE DE CUADROS Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía .......................................................................... 8

Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación, de ocupación y subempleo objetivo ............. 11

Cuadro No. 3 Saldo de Deuda comparados, trimestre abril-junio de 2018. Administración Central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH) .......................................................................... 18

Cuadro No. 4 Indicadores Ley 358 de 1997, a 30 de junio de 2018................................................. 19

Cuadro No. 5 SDH - Saldo Cupo de Endeudamiento, a 30 de junio de 2018 .................................. 20

Cuadro No. 6 Deuda Interna EAB-ESP, a 30 de junio de 2018 ........................................................ 22

Cuadro No. 7 EAB-ESP. – Cupo de endeudamiento ........................................................................ 23

Cuadro No. 8 ETB- Deuda Externa a 30 de junio de 2018 ............................................................... 24

Cuadro No. 9 Deuda GEB S.A. ESP. ................................................................................................ 25

Cuadro No. 10 Deuda TGI S.A. ESP. ............................................................................................... 26

Cuadro No. 11 Tesorería del Distrito por nivel de gobierno, al final de trimestre ............................. 29

Cuadro No. 12 Inversiones financieras del Distrito, a final de trimestre ........................................... 30

Cuadro No. 13 Fiducias y Carteras Colectivas del Distrito, al final de trimestre .............................. 31

Cuadro No. 14 Fiducias y Carteras Colectivas entidades del Distrito, a 30 de junio de 2018.......... 32

Cuadro No. 15 SDH - Saldo en tesorería por entidad financiera, a 30-06-2018 .............................. 34

Cuadro No. 16 SDH - Saldo en tesorería por utilización, a 30-06-2018 ........................................... 34

Cuadro No. 17 SDH - Inversiones financieras por emisor, a 30-06-2018......................................... 35

Cuadro No. 18 SDH - Inversiones financieras por plazo, a 30-06-2018 ........................................... 36



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INTRODUCCIÓN

El Contralor de Bogotá D.C. atendiendo las funciones asignadas en el artículo 109 del Decreto Ley 1421 de 1993, concordante con los artículos 268 y 272 de la Constitución Política y en cumplimiento de las funciones contenidas en los Acuerdos Distritales 658 de 2016 y 664 de 2017, artículos 27 y 45, que establecen la obligación de “Llevar el registro de la deuda pública del Distrito y sus Entidades Descentralizadas”, a través de la Subdirección de Estadística y Análisis Presupuestal y Financiero, así como de “efectuar seguimiento a la Deuda Pública y al Estado de Tesorería e Inversiones Financieras del Distrito Capital” y dando cumplimiento al Plan Anual de Estudios (PAE) 2018, presenta el análisis realizado al manejo del portafolio de activos y pasivos de la Administración Distrital durante el segundo trimestre de 2018. Las entidades distritales que manejan deuda pública, recursos de tesorería e inversiones financieras reportan mensualmente esta información a la Contraloría de Bogotá D.C., a través del Sistema de Vigilancia y Control Fiscal-SIVICOF, datos que sirven de insumo para realizar el Informe de Deuda Pública, Estado de Tesorería e Inversiones Financieras de Bogotá, D.C., correspondiente al trimestre abril-junio de 2018. El presente informe está estructurado en tres capítulos: el primero presenta el análisis de la situación macroeconómica del país, la ciudad y su conexión con los hechos de la economía mundial, se presentan las variables e indicadores que pudieron afectar el manejo de los portafolios de activos y pasivos financieros del Distrito. El segundo, presenta la Deuda Pública consolidada y detallada de las entidades del Distrito que administran estos recursos, y en el tercero, analiza el estado de tesorería, las inversiones financieras, los encargos fiduciarios y carteras colectivas que manejan las entidades distritales. El seguimiento a la deuda pública se aborda como una fuente de financiación del presupuesto de Bogotá D.C., de otra parte, los recursos de tesorería e inversiones financieras se examinan como excedentes y depósitos transitorios que mantiene la Administración Distrital en el sistema financiero, mientras se estructuran y ejecutan los proyectos de inversión para beneficio de la ciudadanía como fin último de la gestión administrativa. El análisis busca evaluar la efectividad de la Administración en el manejo de estos portafolios, contra la realización de las actividades programadas en los presupuestos, con lo cual la Contraloría de Bogotá, D.C., cumple con la misión de vigilar los recursos de la ciudad y suministrar elementos válidos para el control político y ciudadano.






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CAPÍTULO I ESCENARIO MACROECONÓMICO






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1. ESCENARIO MACROECONÓMICO Durante el segundo trimestre del año 2018 los indicadores líderes reflejan la continuación de la reactivación económica en Colombia, con una inflación cercana a su rango meta, sin cambios en la tasa de intervención, una relativa estabilidad en la tasa de cambio, la recuperación de la confianza del consumidor, mayores precios del petróleo y un mejor comportamiento de las exportaciones dejan ver una mejor dinámica del país y es por esto que el Fondo Monetario Internacional –FMI y analistas del mercado elevaron las proyecciones de crecimiento al 2,7% para 2018 y 3,3% para 2019. En concreto la industria y el comercio evidenciaron un mejor desempeño en el trimestre, las ventas minoristas a junio cerraron con una variación anual de 6,3% (siendo el sexto mes consecutivo con una tendencia favorable). De acuerdo a los

resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta1, en lo corrido del año

hasta mayo la producción aumentó 2,2% y las ventas totales 2,9%, respecto al mismo período del año anterior. Igualmente, en junio el Índice de Confianza del Consumidor, se ubicó en 15,5% continuando en terreno positivo y siendo el valor más alto desde febrero de 2015. Por su parte, el Índice de Confianza Industrial se ubicó en 2,4% con una mejora en el indicador de volumen actual de pedidos de 9,2 puntos porcentuales –pps y en las expectativas de producción 7,6 pps y una disminución de 6,3 pps en el nivel de existencias.

Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía

Fuente: DANE (Boletines Técnicos 2018), SFC (Informe Actualidad Sistema Financiero), BanRep (Estadísticas), Dólar Web Oil Price (Portales Informativos), Grupo Bancolombia (Estudios Económicos), Fedesarrollo (Encuestas de Opinión). Elaboración DEEPP.

1 Encuesta llevada a cabo por la ANDI y que realiza con Acicam, Acoplásticos, Andigraf y Camacol.

Fecha Valor

PIB Variación Anual (%) 2T18 2,80 2,20 1,30

Inflación Variación Anual (%) Junio 3,20 3,16 3,99

Tasa Desempleo Mensual (%) Junio 9,10 9,70 8,70

Población Economicamente Activa Miles Junio 24.907 24.871 24.980

Exportaciones USD Millones (FOB) Junio 3.330,4 3.682,0 2.873,7

Importaciones USD Millones (CIF) Junio 4.228 4.513 3.779

Venta Minoristas Variación Anual Real (%) Junio 6,30 5,90 0,60

Confianza del Consumidor Balance de Respuestas Junio 15,50 8,90 11,70-

Producción Industrial Variación Anual (%) Junio 1,66 1,78 0,71-

Confianza Industrial Balance de Respuestas Junio 2,40 0,50 5,40-

Cotización Petróleo WTI Barril US$ (Cierre de Mes) Junio 65,80 66,98 44,93

Cotización Petróleo Brent Barril US$ (Cierre de Mes) Junio 75,24 76,45 47,42

TRM COPxUS$ (Cierre de Mes) Junio 2.930,50 2.889,53 3.043,11

Ind. Seguimiento Económico Var Anual (%) Mayo 2,45 3,54 3,85

Último DatoIndicadores Colombia Medida Un período atrás Un año Atrás






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Para el segundo semestre del año será importante el consumo público y privado, el gasto en servicios será fundamental para mejorar la dinámica de la demanda interna y podrá ubicar a la economía cerca de su crecimiento potencial (3,5%) durante 2019. La inversión en obras civiles y la no relacionada con la construcción tendrán un buen crecimiento, por su parte, la realizada en edificaciones podrá tener mejoras a cierre de año, pero no lo suficiente para revertir la caída de períodos anteriores. Será relevante mejorar el entorno competitivo (con mayor uso de herramientas digitales), profundizar avances en infraestructura, mantener indicadores externos favorables y cumplir con los ajustes fiscales (para mantener controlado el costo de financiación). 1.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO Según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística -DANE-, en el segundo trimestre de 2018 el crecimiento de la economía se aceleró al llegar al 2,8% anual respecto al 1,7% que registró el mismo período del 2017. Este comportamiento se explica principalmente por el dinamismo de las actividades profesionales, científicas y técnicas; actividades de servicios administrativos y de apoyo 6,6%. Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 5,9%. Por su parte la construcción creció negativamente 7,6%.

Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral PIB en Colombia

Fuente: DANE. Boletín técnico del 15 de agosto de 2018. (*). Cifras Provisionales. (**) Cifras Preliminares.

En el cuarto trimestre de 2017 el PIB de Bogotá D.C, fue de $37,2 billones de pesos a precios constantes del 2005, lo que representó un crecimiento de 2,2% respecto al mismo trimestre del año anterior. La variación trimestral del PIB de Bogotá D.C.,

6,4%

4,0% 3,9%

3,3%

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3,0%3,2%

3,4%

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I II III IV Anual I II III IV Anual I II III IV Anual I II III IV Anual I II

2014 2015 2016* 2017** 2018






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fue 0,7%. Para el total del año se obtuvo un incremento del 2,3%, este crecimiento se debió al comportamiento presentado en las siguientes actividades: Construcción con 10,2%; Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas con 4,1%; Actividades de servicios sociales, comunales y personales con 3,0%; Comercio, reparación, restaurantes y hoteles con 0,9%; y Suministro de electricidad, gas y agua con 0,5%.

Gráfica No. 2 PIB Primer Trimestre por Ramas de Actividad

Fuente: DANE. Colombia - Boletín técnico del 15 de agosto de 2018. (*) Datos Preliminares. Elaboración DEEPP.

1.2. DESEMPLEO

Según el DANE, a junio de 2018 la tasa de desempleo fue 9,1%, la tasa global de participación 64,1% y la tasa de ocupación 58,3%. En el mismo mes del año anterior estas tasas fueron 8,7%, 65,2% y 59,5%, respectivamente. Así mismo, las ramas de actividad económica que concentraron el mayor número de ocupados (22,6 millones) durante el trimestre abril-junio fueron: comercio, hoteles y restaurantes; servicios comunales, sociales y personales y agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca. Estas tres ramas captaron el 63,1% de la población ocupada. Finalmente, las ramas de mayor crecimiento, frente al período abril-junio, fueron otras ramas: explotación de minas y canteras; suministro de electricidad, gas y agua; e intermediación financiera con el 4,7%, seguida por servicios comunales, sociales y personales con 2,9% y construcción con 0,5%.

-7,6%

-2,7%

2,1%

2,3%

2,3%

2,7%

3,4%

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3,7%

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6,6%

2,8%

Construcción

Explotación de minas y canteras

Actividades inmobiliarias

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

Información y comunicaciones

Actividades financieras y de seguros

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación

Comercio al por menor y al por mayor

Industria manufacturera

Administración pública, defensa, educación y salud

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

Actividades profesionales, científicas y técnicas

PIB

PIB Colombia (*) 2do Trim 2018






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Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2016-01 a 2018-06

Fuente: DANE, Boletín Técnico julio de 2018. Elaboración DEEPP.

En Bogotá D.C., la tasa de desempleo fue de 10,6% en el trimestre móvil abril-junio, igual al dato registrado en el mismo período del año anterior. Durante este trimestre móvil la población en edad de trabajar fue del 82,2% (6,703 millones de personas), la tasa global de participación fue del 69,4%, la tasa de ocupación del 62,1% (4,159 millones de personas) y el subempleo objetivo alcanzó el 8,6% (402 mil personas).

Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación, de ocupación y subempleo objetivo

Fuente: DANE, Boletín Técnico julio de 2018. AM: Área Metropolitana.*Datos para el trimestre abril-junio.

Finalmente las ciudades que registraron las mayores tasas de desempleo durante el trimestre abril-junio fueron: Quibdó 17,1%, Armenia 16,4% y Valledupar 14,9%, y las ciudades con menor tasa fueron: Cartagena 7,4%, Barranquilla 7,8% y Santa Marta 7,8%.

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9,0

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2016 2017 2018

Tasa Desempleo Nacional TD Bogotá TD 13 Ciudades y Áreas Metropolitanas TD 23 Ciudades

CiudadTasa Global de

Participación

Tasa de

Ocupación

Tasa

Subempleo

Objetivo

Tasa de

Desempleo

2018

Tasa de

Desempleo

2017

Dif TD 18

VS 17

Barranquilla AM 65,5 60,4 11,8 7,8 8,4 -0,6

Bucaramanga AM 66,6 60,3 5,6 9,3 7,6 1,7

Total Nacional 64,3 58,2 9,6 9,4 9,0 0,4

Bogotá DC 69,4 62,1 8,6 10,6 10,6 0,0

Total 13 Ciudades y AM 66,6 59,5 9,2 10,6 10,6 0,0

Total 23 Ciudades y AM 66,1 59,0 9,3 10,8 10,7 0,1

Cali AM 68,1 60,3 11,1 11,5 12,0 -0,5

Medellín AM 66,1 58,1 9,6 12,1 10,0 2,1






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1.3. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - TASA DE INTERVENCIÓN En junio la inflación fue de 3,2%, dentro los factores que hacen posible este resultado, se observa una baja inflación de los alimentos, una desaceleración en la inflación de los transables, gracias a la estabilidad de la tasa de cambio (alcanzando mínimos que no se veían desde 2014), y también la inflación del grupo no transable, donde se observa una dinámica de desaceleración en la inflación de arriendos y de algunos servicios como la educación y la salud. La inflación pudo tener un mejor comportamiento en lo corrido del año, pero existe una dinámica alcista de algunos precios de la canasta de regulados. Como por ejemplo, el alza en los precios del petróleo ha presionado al alza el precio de los combustibles, y estos incrementos no se han sido compensados por una apreciación del tipo de cambio. Así mismo, se presentaron tarifas de energía por encima de lo esperado y los retrasos en Hidrohituango, significarán una energía un poco más costosa en períodos siguientes, creando presiones al alza en los contratos de energía.

Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2016-2018

Fuente: Banco de la República y DANE. Elaboración DEEPP.

En junio, Medellín (3,52%), Bogotá (3,41%) y Bucaramanga (3,36%) son las ciudades que tienen las inflaciones anuales más altas, mientras que Villavicencio (1,68%), Cúcuta (2,35%) y Pereira (2,75%) tuvieron las más bajas.

9,0

3%

5,6

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4,7

3%

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2016 2017 2018

Rango Meta Bogotá D.C. TOTAL






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Por su parte, la encuesta mensual de expectativas de inflación del Banco de la República de julio muestra que la inflación en diciembre de 2018 sería de 3,37% y en diciembre de 2019 de 3,33%, 1 y 3 puntos básicos por encima de lo esperado en la encuesta de junio pasado. En cuanto a la tasa de intervención, la Junta Directiva del Banco de la República -JDBR- luego de realizar un recorte de 25 puntos básicos en abril, mantuvo la tasa en 4,25% durante el segundo trimestre del año, nivel que no se presentaba desde agosto de 2015, sin embargo, la JDBR considera que existen riesgos en la velocidad de convergencia de la inflación, por incertidumbre sobre la velocidad de la recuperación de la actividad económica, la estabilidad de la inflación y expectativas por encima de la meta y una depreciación del peso más fuerte de lo esperada (que se trasladaría a los precios internos).

Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2016-2018

Fuente: Banco de la República. Elaboración DEEPP.

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6

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/0

6/2

01

6

01

/0

7/2

01

6

01

/0

8/2

01

6

01

/0

9/2

01

6

01

/1

0/2

01

6

01

/1

1/2

01

6

01

/1

2/2

01

6

01

/0

1/2

01

7

01

/0

2/2

01

7

01

/0

3/2

01

7

01

/0

4/2

01

7

01

/0

5/2

01

7

01

/0

6/2

01

7

01

/0

7/2

01

7

01

/0

8/2

01

7

01

/0

9/2

01

7

01

/1

0/2

01

7

01

/1

1/2

01

7

01

/1

2/2

01

7

01

/0

1/2

01

8

01

/0

2/2

01

8

01

/0

3/2

01

8

01

/0

4/2

01

8

01

/0

5/2

01

8

01

/0

6/2

01

8






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1.4. TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM2

En junio, la tasa de cambio se devaluó 2,2%, con dos factores principales que explican en mayor parte su comportamiento. Por una parte, se encuentra el aumento en el precio del petróleo presionando a la baja y por otra, están el aumento de tasa de política monetaria de la FED y el aumento de la aversión al riesgo global y de emergentes con una mayor volatilidad, como factores al alza. A pesar de la apreciación del peso en abril, en el trimestre el dólar se fortaleció significativamente como resultado del endurecimiento de las perspectivas de la política monetaria en Estados Unidos y por los incrementos en las primas de riesgo de los países emergentes. Sin embargo, el peso colombiano fue una de las monedas emergentes que menos se devaluó (comparada por ejemplo con el peso argentino y mexicano, el real brasileño y la lira turca), gracias a la correlación que todavía mantiene con la cotización del petróleo. Será importante considerar que las tasas de interés externas seguirán al alza y los niveles de liquidez global bajarán en el mediano plazo según analistas del mercado, por lo cual existirán presiones devaluacionistas sobre el peso colombiano a mediano plazo.

Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio de Apertura, Máximo, Mínimo y Cierre 2018

Fuente: Investing.com. Valores máximos en color rojo, mínimos en color verde y de cierre en color azul, para cada trimestre. Elaboración DEEPP.

2 Es importante destacar que para el análisis de la deuda pública distrital se toma como tasa de cierre de junio COP$2.930,80.

2.759,75

2.682,07

2.947,00

2.7

98

,85

2.958,01

2.9

40

,23

2.670

2.700

2.730

2.760

2.790

2.820

2.850

2.880

2.910

2.940

2.970

02

/01/2

018

09

/01/2

018

16

/01/2

018

23

/01/2

018

30

/01/2

018

06

/02/2

018

13

/02/2

018

20

/02/2

018

27

/02/2

018

06

/03/2

018

13

/03/2

018

20

/03/2

018

27

/03/2

018

03

/04/2

018

10

/04/2

018

17

/04/2

018

24

/04/2

018

01

/05/2

018

08

/05/2

018

15

/05/2

018

22

/05/2

018

29

/05/2

018

05

/06/2

018

12

/06/2

018

19

/06/2

018

26

/06/2

018

Pe

sos

x D

óla

r






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CAPÍTULO II ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL






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2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL

2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL La deuda pública consolidada de Bogotá, D.C., a 30 de junio de 2018, suma $9.401.412 millones, con un incremento del 3,1%, con relación al inicio del trimestre que era de $9.119.142,6 millones, saldo que se encuentra distribuido en cinco entidades: Secretaría Distrital de Hacienda (SDH), entidad que concentra la deuda de la Administración Central y Establecimientos Públicos del Distrito y cuatro Empresas Industriales y Comerciales: Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAB- y las sociedades de economía mixta donde el Distrito tiene participación accionaria: Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP-ETB, Grupo Energía Bogotá S.A.-GEB, antes Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP-EEB y la Transportadora de Gas Internacional S.A. ESP-TGI. Del saldo consolidado, las empresas asumen el 87,4% ($8.213.794,3 millones) y la SDH el 12,6% restante ($1.187.617,7 millones). Los saldos por sectores al finalizar el trimestre se muestra en la gráfica 7.

Gráfica No. 7 Deuda Administración Central y Empresas Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

$-

$1.000.000,0

$2.000.000,0

$3.000.000,0

$4.000.000,0

$5.000.000,0

$6.000.000,0

Administración Central Empresas

$127.063,8

$2.693.718,0

$1.060.553,8

$5.520.076,3

Deuda Total $9.401.412

Interna Externa






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De las cinco entidades del Distrito que reportan deuda pública, el Grupo Energía de Bogotá S.A. ESP-GEP, es el que registra el mayor endeudamiento $3.984.736,2 millones, su saldo representa el 42,4% del total, seguido de TGI con 36,3%, luego se encuentra la SDH con 12,6% y las participaciones más bajas las presentan la ETB con el 5,6% y la EAB con el 3,0%. Como se muestra en la gráfica 8.

Gráfica No. 8 Deuda entidades del Distrito, a 30 de junio de 2018

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL- SDH. A junio 30 de 2018, el endeudamiento de la Administración Central y los Establecimientos Públicos del Distrito, reportado por la Secretaría Distrital de Hacienda-SDH, ascendía a $1.187.617,7 millones, con una disminución del 0,6% con relación al saldo presentado al inicio del trimestre que era de $1.194.494 millones. Variación explicada por los pagos realizados de $30.031,3 millones aunque los ajustes por tasa de cambio que incrementaron la deuda contratada en dólares en $23.155 millones.

284.475,4

530.180,0

1.187.617,7

3.984.736,2

3.414.402,7

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

EAB S.A. ESP ETB S.A. ESP SDH GEB S.A. ESP TGI S.A. ESP

Miil

lon

es

de

pe

sos

Saldo Consolidado $9.401.412






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2.2.1. Estructura y movimientos de la deuda pública de la SDH. Del saldo reportado por la SDH, $1.187.617,7 millones, el 10,7% corresponde a deuda interna y $1.060.553,8 millones el 89,3% a deuda externa, gran parte de esta última se encuentra pactada a tasa fija, contraída con la banca multilateral y mediante la emisión de bonos externos, mientras que la primera está contenida en cuatro créditos con el sector financiero interno, dos de ellos de línea FINDETER, como se muestra el cuadro 3.

Cuadro No. 3 Saldo de Deuda comparados, trimestre abril-junio de 2018. Administración Central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH)

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVOCOF.

Durante el trimestre la deuda interna disminuyó en el 0,8% y mientras que la externa se redujo el 0,5%, durante el trimestre no se presentaron desembolsos. Los ajustes acumulados del período fueron de $23.155 millones los cuales incrementaron el saldo de la deuda externa contrata en dólares por efectos de la tasa de cambio. Las amortizaciones sumaron $30.031,3 millones, el pago de intereses $8.102,6 millones, no hubo pagos por comisiones.

CREDITOSSaldos 1

abril 2018

Saldos junio

30 /18Paricipación

Variación

%Tasa de Interes Destino de los Recursos

DEUDA INTERNA 128.121,6 127.063,8 10,7% -0,8%

Bancolombia 60.000,0 60.000,0 5,1% 0,0% DTF-1,18% T.V. Redes servicios de saludBancolombia -Línea

Findeter 30.000,0 30.000,0 2,5% 100,0% IBR +Epread(-2/3,9) Cable Bolívar-Const y equipos

Credito BBVA 2015 18.375,9 17.916,5 1,5% 100,0% IBR 1M - 1,97% Cable Ciudad Bolivar

Helm Bank (Itaú) -Línea Findeter19.745,7 19.147,3 1,6% -3,0% DTF - 2,4% Infra. educativa

DEUDA EXTERNA 1.066.372,4 1.060.553,8 89,3% -0,5%

EXTERNOS 2028 578.577,0 578.577,0 48,7% 0,0% 9,75% A.V. Plan desarrollo

KFW 2007 9.241,2 8.988,0 0,8% -2,7% 2% S.V. Prog. Convivencia

ICO 774 14.173,6 14.939,9 1,3% 5,4% 1% S.V. Red Telem Educat

BID 1385 12.100,0 11.337,1 1,0% -6,3% BID S.V. Fortalec. InstitucionalBID 1812 114.234,5 116.110,3 9,8% 1,6% BID S.V. Equidad educaciòn

BIRF 7162 25.216,4 25.216,4 2,1% 0,0% Libor + 0,5 S.V. Servcios Urbanos



BIRF 7365 5.071,6 5.071,6 0,4% 0,0% Libor + 0,5 S.V. Vulnerabilidad

BIRF 7365 64.343,8 67.822,6 5,7% 5,4% Libor + 0,5 S.V. Vulnerabilidad

BIRF 7609 8.031,0 0,0 0,0% -100,0% Libor + 0,75 S.V. Servcios Urbanos

CAF 4081 75.767,8 74.735,4 6,3% -1,4% Libor + 1,45 S.V. Btá gran Escuela

CAF 4536 88.697,0 87.850,7 7,4% -1,0% Libor + 1,35 S.V. Malla vial

IFC 62.560,6 61.546,8 5,2% -1,6% Libor + 1,31 S.V. Malla vial

Total Saldo deuda 1.194.494,0 1.187.617,7 100,0% -0,6%






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2.2.2. Indicadores de endeudamiento. A 30 de junio de 2018 la Administración Central presentaba los siguientes indicadores de endeudamiento: capacidad de pago 1,05% y sostenibilidad 11,06%, calculados como se muestra en el cuadro 4.

Cuadro No. 4 Indicadores Ley 358 de 1997, a 30 de junio de 2018

(*) De los ingresos Corrientes se actualizan con el IPC del 3% esperado para el 2018 y se

excluyen de los mismos, las vigencias futuras. (**) El artículo 2 de la Ley 358/97 señala que existe capacidad de pago cuando los intereses de la deuda al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superan en el cuarenta por ciento (40%) del ahorro operacional.

Fuente: Dirección Distrital de Crédito Público

El bajo nivel de endeudamiento de la Administración Central (SDH), con respecto a los topes máximos que establece la Ley 358 de 1997, se debe a la baja utilización de los recursos del crédito explicado en parte por las dificultades que se han tenido en la implementación de proyectos de infraestructura importantes para la ciudad. 2.2.3. Cupo de endeudamiento

Finalizado el primer semestre de 2018, la Administración Central reporta un cupo de endeudamiento de $9.710.695,9 millones, de los cuales $300.782 millones corresponden al saldo de cupo aprobado con los Acuerdos 134 de 2004, ampliado con el 270 de 2007, $400.000 millones a la autorización realizada con el Acuerdo 458 de 2010, el saldo reportado por el Acuerdo 527 de 2013 es de $1.264.599,2 millones, el del Acuerdo 646 de 2016 de $624.404,5 millones y el Saldo actualizado a mayo del acuerdo 690 de 2017 de $7.120.910,61 millones, véase cuadro 5.

Intereses

Ahorro Operacional ajustado

Saldo Deuda

Ingresos Corrientes ajustados *

Indicador Porcentaje Límite

Intereses / Ahorro Operacional (**) 1,05% 40%

Saldo Deuda / Ingresos Corrientes 11,06% 80%

1.187.618,0

10.741.184,0

ConceptoCifras

En millones de pesos

82.605,0

7.843.958,0






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Cuadro No. 5 SDH - Saldo Cupo de Endeudamiento, a 30 de junio de 2018 Millones de pesos

(*)Saldo comprometido presupuestalmente según SDH. FUENTE: Contraloría de Bogotá, reporte SDH en SIVICOF.

De estos saldos la SDH considera agotados los correspondientes a los acuerdos 270/07, 458/10, 527/13 y 646/16, por estar comprometidos presupuestalmente, amparándose para ello, inicialmente en el literal f del artículo 18 del Decreto Distrital 390 de 2008, facultad que se mantiene vigente en el literal g del artículo 22 del Decreto 216 de 2017, con el cual derogó los Decretos 234 de 2015 y 286 de 2016. La deuda contratada que afecta el valor autorizado con el Acuerdo 527 de 2013, suma $172.495,90, millones, de los cuales $64.120 millones se contrataron con el Banco HELM BANK S.A. (crédito línea FINDETER) el 27 de mayo de 2014 con destino a infraestructura educativa, $18.375,9 millones se obtuvieron con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A. (BBVA), con el crédito suscrito el 30 de diciembre de 2015, con destino a la compra de predios para el Cable Ciudad Bolívar y $90.000 millones de los créditos suscrito con Bancolombia uno por $60.000 millones suscrito el 21 de diciembre de 2016 con destino a la red pública de salud y el otro por $30.000 millones línea Findeter con destino a la construcción y adquisición de equipos de Transmicable Ciudad Bolívar, contrato suscrito el 23 de enero de 2018. Es de anotar que de los otros valores señalados por la Administración como “ejecutados presupuestalmente”, no se han realizado contratos de crédito, en consecuencia tampoco se ha tramitado registro de deuda ante la Contraloría de Bogotá, D.C. 2.3. DEUDA DE EMPRESAS INDUSTRIALES Y POR ACCIONES

De las cuatro empresas que reportan deuda, la Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá E.S.P., (EAB), es la única con patrimonio 100% propiedad del Distrito, las otras tres son sociedades anónimas de economía mixta donde Bogotá D.C., tiene participación accionaria mayoritaria directa, tal como se puede ver en la gráfica 9.

AUTORIZACIÓN SALDO

Acuerdo 270/2007 - Acuerdo 458/2010 (*) 700.781,6

Acuerdo 527/2013 (*) 1.264.599,2

Acuerdo 646/2016 (*) 624.404,5

Acuerdo 690/2017 6.960.122,0

IPC enero 2018 - DANE Acuerdo 690/2017 43.848,8

IPC Febrero 2018- DANE-Acuerdo 690/2017 49.728,2

IPC Marzo 2018- DANE-Acuerdo 690/2017 16.928,9

IPC Abril 2018- DANE-Acuerdo 690/2017 32.524,9

IPC Mayo 2018- DANE-Acuerdo 690/2017 17.757,9

TOTAL DISPONIBLE 9.710.695,9






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Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las Empresas A 30 de junio de 2018

Fuente: Contraloría de Bogotá, página Web de entidades.

Al finalizar el trimestre en estudio, la deuda de la EAB correspondía a endeudamiento en moneda nacional, mientras que la de la ETB, el GEB y TGI tenían la mayor parte en moneda extranjera, se debe tener en cuenta que parte del endeudamiento interno del TGI, está pactado en dólares dado que estos créditos fueron contratados inicialmente por la EEB con bancos externos, que luego les fueron trasladados a TGI. La gráfica 10 muestra la distribución de la deuda entre las empresas.

Gráfica No. 10 Distribución Deuda entre Empresas a 30 de junio de 2018

Fuente: Contraloría de Bogotá, reportes SIVICOF.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

EAB ESP ETB S.A. ESP GEB S.A. ESP-(EEB)

TGI S.A. E.S.P

100,00%86,40%

76,28% 76,27%

13,60%23,72% 23,73%

OTROS DISTRITO

- 500.000,0

1.000.000,0 1.500.000,0 2.000.000,0 2.500.000,0 3.000.000,0 3.500.000,0 4.000.000,0

EAB S.A. ESP ETB S.A. ESP GEB S.A. ESP(EEB)

TGI S.A. ESP

Externa 530.180 2.674.564,3 2.315.332,0

Interna 284.475,4 1.310.171,9 1.099.070,7

Total Empresas $8.213.794,3

Interna Externa






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Las empresas con deuda en moneda extranjera, se vieron beneficiadas por la revaluación del peso colombiano con respecto al dólar durante el trimestre, el GEB y TGI fueron los más favorecidos, debido a que la tasa de cambio pasó de $2.984 por dólar a $2.780,47 por dólar, con una revaluación del 6,8%, lo que disminuyó sus niveles de endeudamiento. La deuda de ETB no tuvo cambios debido a que los bonos externos emitidos, una vez colocados fueron convertidos a pesos con lo cual la empresa se blindó de los cambios que pudiera presentar esta divisa. 2.3.1. Deuda Empresa de Acueducto, Alcantarillado y Aseo de Bogotá EAB-ESP. La deuda a 30 de junio de 2018 de la EAB ascendió a $284.475,4 millones, durante el trimestre presentó una disminución promedio del 0,7% debido a las amortización realizadas por $2.022 millones. La deuda que mantiene la EAB, ha sido contraída con la banca nacional pacta a tasa indexadas al IPC y DTF, tal como se puede observar en el cuadro 6.

Cuadro No. 6 Deuda Interna EAB ESP, a 30 de junio de 2018

Millones de pesos

Fuente: EAB.

Las obligaciones que actualmente tiene la EAB corresponden a operaciones de sustitución de deuda que la empresa adquirió con cargo al cupo de endeudamiento que le otorgó el Concejo de Bogotá mediante Acuerdo 40 de 2001. 2.3.1.1. Cupo de endeudamiento EAB

A 30 de junio de 2018, la EAB cuenta con un cupo de endeudamiento de $3.543.693,8 millones, de los cuales $155.193,8 millones corresponden al saldo en dólares del Acuerdo 40 de 2001 por valor de US$52,95 millones, que convertidos a pesos a la tasa de cambio vigentes a 31 de marzo ($2.930,80) equivale al valor señalado, $282.500 millones corresponden al saldos del Acuerdo 467 del 22 de febrero de 2011 y $3.106.000 millones a la autorización realizada con el Acuerdo 680 de 2017. Estos saldos han permanecido inalterados por varios años sin que se explique tal situación por parte de la empresa. Ver cuadro 7.

CRÉDITOSSaldos 1

abril 2018

Saldos junio

30/18Paricipación

Variación

%Tasa de Interes DESTINO

BANCO CORPBANCA 20.224,0 18.202,0 6,4% -10% IPC+4.6% S.V. Sust. Findeter-Plan El Dorado

BANCOLOMBIA 1 50.000,0 50.000,0 17,6% 0%DTF+ 2.43%* Factor S.V. Sustitución créditos -Inversión

BANCOLOMBIA 2 70.000,0 70.000,0 24,6% 0%DTF + 2.43%*Factor S.V. Sustitución créditos -Inversión

BANCO POPULAR 1 101.829,0 101.829,0 35,8% 0% DTF+2.38% S.V. Sustitución créditos -Inversión

BANCO POPULAR 2 44.444,4 44.444,4 15,6% 0% DTF+2.23% S.V. Sust. BBVA y Bco Popular

TOTAL SALDO 286.497,4 284.475,4 100,0% -0,7%






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Cuadro No. 7 EAB ESP. – Cupo de endeudamiento Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte EAB en SIVICOF.

(*) Saldo en dólares 52.952.702, convertidos a tasa de cambio de $ 2.930,80, a junio 30/18.

Como se puede observar en el cuadro anterior, desde hace varios años la EAB dispone de saldos de cupos autorizados no utilizados, sin embargo, durante varias vigencias realizó una serie de operaciones de sustitución de deuda para financiar nuevos proyectos, con lo cual empleó partidas agotadas del Acuerdo 40 de 2001, para obtener recursos frescos que debieron destinarse al pagos de las obligaciones iniciales, eludiendo así el trámite de nuevas autorizaciones ante el Concejo de la Ciudad que le permitieran destinar esos recursos a los nuevos proyectos o su defecto obtener un nuevo cupo, sobre esta situación la Contraloría de Bogotá se pronunció en noviembre de 20133.

2.3.2 Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. El Distrito Capital, en esta sociedad anónima, tiene una participación accionaria del 86,6%. La ETB, está constituida como empresa de actividad comercial con autonomía administrativa, patrimonial y presupuestal para practicar sus actividades dentro del marco del derecho privado, acorde con lo establecido por la Ley 142 de 1994 y la Ley 1341 de 2009 (Ley de las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones -TICs). A 30 de junio de 2018 la deuda de la ETB es de $530.180 millones, en su totalidad corresponde a deuda externa derivada de la emisión y colocación de los bonos externos 2013 a través del Banco The Bank of New York Mellon, a un tasa del 7% efectivo anual. Esta obligación no sufrió variaciones en el trimestre debido que fue convertida a pesos desde la emisión inicial de los bonos. Ver cuadro 8.

3 Véase oficio No.10000-27464 del 22-11- 2013, radicado 2-2013-22614, dirigido al Alcalde Mayor de Bogotá época Gustavo Petro Urrego.

Documento Soporte Saldo

Acuerdo 40 de 2001 (*) 155.193,8

Acuerdo 467 de 2011 282.500,0

Acuerdo 680 de 2017 3.106.000,0

Cupo disponible 3.543.693,8






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Cuadro No. 8 ETB- Deuda Externa a 30 de junio de 2018

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte ETB en SIVICOF.

Los bonos fueron emitidos el 17 de enero de 2013 por US$299,88 millones, valor equivalente a $530.180 millones4. Los estructuradores de la emisión fueron los bancos Deutsche Bank Securities Inc. y Goldman, Sachs & Co. y como agente colocador el Bank of New York Mellon. Los recursos obtenidos de la emisión de bonos se destinaron a financiar el desarrollo y la implementación del programa de servicios convergentes N-Play, con miras a evolucionar y mejorar la infraestructura de redes y servicios. Durante el trimestre la ETB reporta pago de intereses por $37.112,6 millones. 2.3.3 Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB. La Empresa de Energía de Bogotá, modificó su razón social y se constituyó como Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P.- GEB, y se mantiene como empresa de servicios públicos que en virtud de lo dispuesto en el artículo 32 de la Ley 142 de 1994, se rige por el derecho privado. La actividad principal sigue siendo la transmisión de energía eléctrica y a través de sus filiales participa en la generación, distribución y comercialización de energía eléctrica, y en el transporte, distribución y comercialización de gas natural, convirtiéndose así en un holding empresarial que tiene presencia en diferentes regiones de Colombia y otros países, como, Perú, Ecuador, Guatemala y en Brasil. 2.3.3.1 Saldo y movimientos de la deuda. A 30 de junio de 2018 el GEB presentaba una deuda de $3.984.736,2 millones, que representa el 42,4% del endeudamiento distrital, durante el trimestre tuvo un incremento del 3% con relación al saldo al inicio del período que era de $3.867.976,3 millones. Variación que se explica por los ajustes realizados por la variación de la

4 La tasa de conversión aplicada fue la correspondiente al 10 de enero de 2013, de $1.767,96 por dólar.

CRÉDITOSSaldos 1

Enero 2018

Saldos Marzo

31/18Paricipación

Variación

%

Tasa de

Interes

Anual

DESTINO

Subtotal Interna 0 0 0 0%

Bonos Externos -Bank of New York

Mellon530.180 530.180 100% 0% 7% Inversión-Capex N-Play

Subtorla Externa 530.180 530.180 100% 0%

Total Deuda ETB 530.180 530.180 100% 0%






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tasa de cambio que incrementaron nominalmente el saldo de la deuda externa en $137.948,9 millones. Durante el trimestre el GEB realizó, ajustes por $137.948,9 millones, amortizaciones por $20.946,3 millones, los intereses pagados sumaron $44.299,2 millones y comisiones por $464,2 millones. Los saldos por crédito se muestran en el cuadro 9.

Cuadro No. 9 Deuda GEB S.A. ESP. Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte GEB en SIVICOF.

2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI TGI es una empresa de servicios públicos que se rige por el derecho privado, filial del Grupo de Energía de Bogotá, uno de los holdings del sector energético más sólidos del país y de Latinoamérica, siendo la EEB el principal accionista con el 99,97% de participación. 2.3.4.1. Saldo y movimientos de la deuda durante el trimestre: A 30 de junio de 2018, TGI registraba una deuda de $3.414.402,7 millones, con un incremento del 5,4% al saldo registrado al inicio del período cuando era de $3.240.237,7 millones, el incremento corresponde en su totalidad a los ajustes de

CRÉDITOSSaldos 1o.

Abril 2018

Saldos junio

30/18Paricipación

Variación

%

Tasa de

InteresDESTINO

Deuda Interna 1.310.495,6 1.310.171,9 32,9% 0,0%

Bonos internos T1 317.200,00 317.200,00 8,0% 0% IPC+Spread



LEASING BANCOLOMBIA 1.768,2 1.754,9 0,0% -1% DTF T.A+3.75%

Reparaciones locativas y

adecuación de oficinas 901 y 1001,

locales 1 y 3 de la torre A.

LEASING BANCOLOMBIA 8.727,4 8.417,0 0,2% -4% DTF T.A+3.75%

Adquisición de los Pisos 9 y 10

locales 1 Y 3, 41 Parqueaderos y 2

depósitos del Edif icio Fiducafe.

Subtotal Externa 2.557.238,0 2.674.564,3 67,1% 4,6%

CAF 99.302,583.737,1

2,1% -15,7% 7% S.V.Refinanciacion deuda-operación de

manejo

Citibank Europe PLC, UK

Branch241.900,9 254.979,6 6,4% 5,4% Libor 6 +2,97 %

Operación asimilada a Crédito

públicos por Garantía de su f ilial

Banco Sabadell S.A.y Citibank 133.462,6 140.678,4 3,5% 5,4% Libor 6 +2,4%Operación asimilada a Crédito

públicos por Garantía de su f ilial

Crédito Sindicado (Bank of

America, N.A)2.082.572,0 2.195.169,2 55,1% 100,0%

LIBOR 6 M +

2,15% S.V.Sustitución Bonos Externos

Total Dueda GEB 3.867.733,6 3.984.736,2 100,0% 3,0%

Restructuración de deuda y

f inanciación inversión






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$174.382,8 millones, por efectos de la devaluación del peso con respecto al dólar durante el trimestre. Los saldos y variación de los créditos se muestran en el siguiente cuadro.

Cuadro No. 10 Deuda TGI S.A. ESP. Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá – Reporte TGI en SIVICOF.

Durante el trimestre se realizaron amortizaciones por $217,8 millones e intereses por $300,3 millones, los pagos realizados fueron para cubrir el servicio de la deuda interna.

CRÉDITOSSaldos 1

abril 2018

Saldos junio

30/18Partic. Var.

Tasa de

InteresDestino

Subtotal Interna 1.043.666,4 1.099.070,7 32,2% 5,3%

Empresa de Energía de Bogotá 611.703,4 644.776,0 18,9% 5,4% 6,125% Inversión

Empresa de Energía de Bogotá 417.070,5 439.620,0 12,9% 5,4% 6,125% Inversión

Banco de Occidente 3.528,5 3.457,2 0,1% -2,0% 7,20% Inversión

Banco de Bogotá 7.140,3 7.049,9 0,2% -1,3% 7,38% Inversión

Leasing Banco de Bogotá 1.519,9 1.499,8 0,0% -1,3% 7,16% Inversión

Leasing Banco de Occidente 2.703,7 2.667,8 0,1% -1,3% 7,20% Inversión

Subtotal Externa 2.196.571,3 2.315.332,0 67,8% 5,4%

Bonos Internacionales Externos 2.085.352,5 2.198.100,0 64,4% 5,4% 5,70% Inversión

BBVA Bancomer 111.218,8 117.232,0 Libor 6m +2,25%

Total deuda TGI 3.240.237,7 3.414.402,7 100,0% 5,4%






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CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL

DISTRITO CAPITAL






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3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO

En el presente informe sobre portafolio de inversiones del Distrito Capital, primero se presenta el consolidado de la información financiera de todas las entidades del Distrito Capital y luego el de la Secretaría Distrital de Hacienda -SDH, por ser la entidad que administra los recursos de la Administración Central. 3.1. CONSOLIDADO DISTRITO CAPITAL La información del portafolio de inversiones recibida por este Ente de Control, corresponde a 60 entidades del Distrito en formato CB-115 (tesorería), nueve en CB-114 (inversiones financieras) y nueve en CB-008 (fiducias y carteras colectivas). 3.1.1. Recursos de Tesorería Al final del segundo trimestre de 2018, el saldo en tesorería de las entidades del Distrito Capital ascendió a $6.977.658,1 millones, nivel superior al de los dos trimestres anteriores, 14,5% al del primero del año y 6,3% al del cuarto de 2017, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 11 Recursos de tesorería del Distrito, a final de trimestre Millones de pesos

Fuente: Formato CB 115 SIVICOF. Elaborado por la DEEPP.

Del total de los recursos de tesorería que tenían las diferentes entidades del Distrito Capital, a 30 de junio de 2018, el 97,1% se encontraba en depósitos en cuentas de ahorro, 2,8% en cuenta corriente y 0,1% en caja, ver anexo 2.

6.5

64.0

78,5

6.0

93.1

31,1

6.9

77.6

58,1

IV Trim.-2017 I Trim.-2018 II Trim.-2018






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Por niveles de gobierno, al final del II trimestre de 2018, la Administración Central tenía 56,2% del saldo en tesorería, 21,9% las Empresas Industriales y Comerciales y 15,8% los Establecimientos Públicos, los otros niveles 6,0%, ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 11 Tesorería del Distrito por nivel de gobierno, al final de trimestre

Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formato CB 115. Elaborado por la DEEPP.

El incremento en el saldo de tesorería del Distrito, para el segundo trimestre de 2018, principalmente obedece al aumento que tuvo en la Administración Central y en menor grado en Empresas Sociales del Estado, ver cuadro 11.

3.1.2. Inversiones financieras

Al final del II trimestre de 2018, el saldo de las inversiones financieras del Distrito Capital ascendía a $4.361.841,7 millones, monto 32,4% superior al del primero del año y 95,3% al del cuarto trimestre de 2017, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 12 Inversiones financieras del Distrito, al final de trimestre Millones de pesos


Nivel de gobierno IV-2017 I-2018 II-2018 Partic.

Administración Central 3.779.488,5 2.895.817,8 3.924.105,8 56,2%

Empresas Industriales y Comerciales 1.495.936,7 1.685.777,2 1.529.513,5 21,9%

Establecimientos Públicos 973.380,9 1.127.066,2 1.104.697,7 15,8%

Empresas Sociales del Estado 224.359,0 289.661,2 341.845,2 4,9%

Ente Autónomo (Universidad Distrital) 90.912,4 91.712,3 77.489,7 1,1%

Fondos de Desarrollo Local (FDL) 1,0 3.096,3 6,2 0,0%

Total Distrito 6.564.078,5 6.093.131,1 6.977.658,1 100,0%

2.2

35.6

03,1

3.2

94.1

37,7

4.3

61.8

41,7

IV-2017 I-2018 II-2018






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El alto crecimiento de las inversiones financieras del Distrito, durante los dos primeros trimestres de 2018, obedece, principalmente, al dinamismo que registraron las de la SDH, las demás mostraron relativa estabilidad, ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 12 Inversiones financieras del Distrito, a final de trimestre

Millones de pesos


Del total de inversiones del Distrito Capital, al final del II trimestre de 2018, 65,9% correspondía a la SDH, 16,4% al IDU y 13,8% a la EAB, el 4,0% restante a las otras seis entidades, ver cuadro 12. Durante el mes de febrero, dos entidades realizaron inversiones, Canal Capital y Fundación Gilberto Álzate Avendaño. Al finalizar el segundo trimestre de 2018, las inversiones financieras del Distrito Capital se encontraban en 294 CDT´s ($4.358.896,6 millones) y un time deposit ($2.945,1 millones). La SDH tenía 57 CDT´s y un time deposit, 105 el Instituto de Desarrollo Urbano, 104 la Empresa de Acueducto de Bogotá, 15 el Instituto Distrital de Recreación y Deporte y los 13 restantes a cargo de las otras entidades.

3.1.3. Portafolio del Distrito Capital Al final del II trimestre de 2018 del portafolio de inversiones del Distrito ascendía a $11.339.499,9 millones, $6.977.658,1 millones en tesorería y $4.361.841,7 millones en inversiones financieras, ver gráfica 13, siendo, durante todo el período, los recursos de tesorería superiores a las inversiones financieras.

El portafolio de inversiones del Distrito Capital, durante el II trimestre de 2018, se incrementó 20,8%, aumento jalonado tanto por las inversiones financieras (32,6%), como por los recursos de tesorería (14,5%), ver gráfica 13. Durante los dos trimestres del año el portafolio presentó un crecimiento del 28,9%, siendo de 95,3% el de las inversiones financieras y 6,3% el de los recursos de tesorería.

Entidades del Distrito IV-2017 I-2018 II-2018 Partic.

Secretaría Distrital de Hacienda -SDH. 810.996,8 1.916.619,4 2.875.932,3 65,9%

Instituto de Desarrollo Urbano - IDU. 696.095,6 701.632,6 714.997,0 16,4%

Empresa de Acueducto de Bogotá-EAB. 538.000,0 504.000,0 603.000,0 13,8%

Instituto Distrital de Recr.y Dep.-IDRD 140.664,0 116.465,8 112.671,9 2,6%

Transmilenio 17.568,9 17.568,9 17.882,8 0,4%

Universidad Distrital Fco José de Caldas 12.457,5 12.636,7 12.810,3 0,3%

Loteria de Bogotá 10.887,7 11.044,9 11.194,1 0,3%

Empresa de Renovación y Des. Urb. 8.776,5 8.913,5 13.097,4 0,3%

Canal Capital - 5.000,0 - 0,0%

Capital Salud 156,0 156,0 156,0 0,0%

Fundación Gilberto Alzate Avendaño 100,0 100,0 0,0%

Total Distrito 2.235.603,1 3.294.137,7 4.361.841,7 100,0%






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Gráfica No. 13 Portafolio de inversiones del Distrito, al final de trimestre Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formatos CB 114 y CB 115. Elaboración DEEPP.

3.1.4. Fiducias y carteras colectivas del Distrito Al finalizar el II trimestre de 2018, nueve entidades del Distrito Capital tenían fiducias y carteras colectivas, por valor de $4.471.183,8 millones, nivel que durante los dos primeros trimestres del año han mantenido relativa estabilidad, ver cuadro 13.

Cuadro No. 13 Fiducias y Carteras Colectivas del Distrito, al final de trimestre

Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formato CB-008. Elaborado por la DEEPP.

2.2

35.6

03,1

3.2

94.1

37,7

4.3

61.8

41,7

6.5

64.0

78,5

6.0

93.1

31,1

6.9

77.6

58,1

8.7

99.6

81,6

9.3

87.2

68,8

11.3

39.4

99,9

IV-2017 I-2018 II-2018

Inversiones financieras Tesorería Total portafolio

Entidades IV-2017 I-2018 II-2018 Part.

FONCEP 2.607.630,8 2.609.445,3 2.594.421,7 58,0%

Empresa de Acueducto de Bogotá -EAB. 1.053.530,5 1.113.475,0 1.176.312,0 26,3%

Empresa de Renovación y Des. Urb.-ERU 406.008,2 442.104,6 472.202,7 10,6%

Inst. Dist. Ges. de Ries. y Ca. Cl.- IDIGER 222.879,7 233.617,3 179.322,8 4,0%

Caja de Vivienda Popular - CVP. 69.074,0 65.757,3 46.493,1 1,0%

Universidad Distrital - - 1.452,1 0,0%

Aguas de Bogotá S.A. E.S.P 117,5 782,7 788,4 0,0%

UAESP - 305,3 188,9 0,0%

Lotería de Bogotá - 177,5 2,1 0,0%

FDL Sumapaz 0,2 402,8 - 0,0%

Total entidades 4.359.241,0 4.466.067,9 4.471.183,8 100,0%






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FONCEP es la entidad que concentra la mayor parte de los recursos de fiducias y carteras colectivas del Distrito; al finalizar el II trimestre de 2018 tenía 58,0%, la EAB 26,3%, ERU 10,6%, IDIGER 4,0%, el restante 1,1% se encontraba, en su orden, en la Caja de Vivienda Popular, Aguas de Bogotá, UAESP y Lotería de Bogotá, ver cuadro 13. El FDL Sumapaz liquidó la fiducia en el mes de junio. A 30 de junio de 2018, FONCEP tenía dos fiducias de administración y pagos, una para pensiones ($2.554.135,6 millones) y otra para cesantías ($40.286,1 millones); la EAB cinco fiducias por $1.151.740,2 millones y seis carteras colectivas por $24.571,8 millones; ERU 24 fiducias de administración y pagos, IDIGER una fiducia, la CVP 3 fiducias, como se puede ver en el siguiente cuadro.

Cuadro No. 14 Fiducias y Carteras Colectivas entidades del Distrito, a 30 de junio de 2018 Millones de pesos


3.2. SECRETARÍA DISTRITAL DE HACIENDA -SDH. La SDH es la entidad encargada de recaudar y administrar la mayor parte de los recursos del Distrito Capital.

3.2.1. Recursos de Tesorería de la SDH. Al final de II trimestre de 2018, el saldo en tesorería de la SDH era de $3.921.901,8 millones, saldo que durante el II trimestre se incrementó 35,5%, en el primero se redujo 20,6%, para un incremento acumulado en el semestre de 7,6%, ver gráfica 14. El incremento del II trimestre es el reflejo de la mayor cantidad de recursos que recauda el Distrito por concepto de impuestos, la reducción del primero, a que los excedentes de liquidez fueron invertidos en CDT´s. De los recursos de tesorería del Distrito, 99,1% correspondían a cuentas de ahorro, 0,9% a cuenta corriente y una mínima parte en caja, ver anexo 2.

Valor Q Valor Q

FONCEP 2.594.421,7 2 - 0 2.594.421,7

Empresa de Acueducto de Bogotá -EAB. 1.151.740,2 5 24.571,8 6 1.176.312,0

Empresa de Renovación y Des. Urb.-ERU 472.202,7 24 - 0 472.202,7

Inst. Dist. Ges. de Rie. y Ca. Cl. IDIGER 179.322,8 1 - 0 179.322,8

Caja de Vivienda Popular 46.493,1 3 - 0 46.493,1

Universidad Distrital 1.452,1 1 - 0 1.452,1

Aguas de Bogotá S.A. E.S.P - 0 788,4 1 788,4

UAESP 188,9 1 0 188,9

Lotería de Bogotá - 0 2,1 1 2,1

Total entidades 4.445.821,5 37 25.362,3 8 4.471.183,8

EntidadesCartera colectivaFiducias

Total






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Gráfica No. 14 SDH - Recursos de Tesorería, a final de trimestre Millones de pesos


Como se puede observar en la gráfica 15, durante el II trimestre de 2018 los ingresos de la SDH son mayores a los del primero, producto del mayor recaudo que logra por concepto de los impuestos predial y vehículos y el incentivo que da por su pronto pago; los egresos también son mayores.

Gráfica No. 15 SDH – Movimientos de tesorería, trimestres I y II de 2018 Millones de pesos


3.6

46.1

81,7

2.8

94.1

63,2

3.9

21.9

01,8

IV-2017 I-2018 II-2018

3.6

46.1

81,7

2.8

94.1

63,2

11.0

68.9

04,0

19.7

32.8

17,2

11.8

20.9

22,5

18.7

05.0

78,7

2.8

94.1

63,2

3.9

21.9

01,8

1er. trimestre 2do. trimestre






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Al final del II trimestre de 2018, los recursos de tesorería de la SDH, en su mayor parte se encontraban depositados en Davivienda (29,2%), Sudameris (19,2%), Banco de Bogotá (16,2%), Banco de Occidente (13,3%), el 21,6% restante estaba en otras entidades, de los cuales, 27,7 millones en caja, ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 15 SDH - Saldo en tesorería por entidad financiera, a 30-06-2018 Millones de pesos


De acuerdo a la utilización, al finalizar el II trimestre de 2018, la mayor parte de los recursos de tesorería de la SDH se encontraban en cuentas de destinación específica (63,9%) e inversiones (34,5%), el restante 1,6% en otra clase de cuentas, entre las que tenía 27,7 millones en caja, ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 16 SDH - Saldo en tesorería por utilización, a 30-06-2018 Millones de pesos


3.2.2. Inversiones financieras de la SDH. Al final del II trimestre de 2018, la SDH tenía en inversiones financieras $2.875.932,3 millones, saldo 50,1% superior al del final del trimestre anterior y 254,6% al del inicio del año, ver gráfica 16.

Entidad financiera Monto Partic.

Banco Davivienda 1.143.842,0 29,2%

Banco GNB Sudameris 775.097,8 19,8%

Banco de Bogotá 637.197,9 16,2%

Banco de Occidente 520.140,3 13,3%

Bancolombia 223.684,9 5,7%

Banco Popular 204.464,7 5,2%

Citibank 199.554,1 5,1%

BBVA Colombia 175.867,4 4,5%

Banco Falabella 22.059,6 0,6%

BCSC 16.062,3 0,4%Otras instituciones f/ras 3.903,1 0,1%

Sin cuenta - Efectivo 27,7 0,0%

Total entidades F/ras: 3.921.901,8 100,0%

Utilización Monto Partic.

Especifica 2.505.173,7 63,9%

Inversiones 1.354.652,2 34,5%

Recaudadora 51.538,7 1,3%

Pagadora 5.005,1 0,1%

Compensación 3.671,7 0,1%

Terceros 1.832,6 0,0%

Caja 27,7 0,0%

Total utilización: 3.921.901,8 100,0%






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Gráfica No. 16 SDH –Inversiones financieras, a final de trimestre Millones de pesos


Durante el primer trimestre de 2018, el alto crecimiento de las inversiones financieras de la SDH, obedece principalmente a que en el mes de enero los excedentes de liquidez, la entidad invirtió $1.156.253,6 millones en títulos valores; de forma similar, el incremento del II trimestre corresponde a la inversión en títulos valores de los excedentes de liquidez generados en el mayor recaudo de impuestos. Por instituciones financieras, al final del II trimestre de 2018, la SDH tenía títulos valores en diferentes instituciones: el 38,9% en el BBVA Colombia, 24,1% en Bancolombia y 14,8% en el Banco de Bogotá, el restante 22,2% se encontraba distribuido entre otras entidades financieras, como se puede ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 17 SDH - Inversiones financieras por emisor, a 30-06-2018 Millones de pesos


810.

996,

8

1.91

6.61

9,4

2.87

5.93

2,3

IV-2017 I-2018 II-2018

Entidad Monto Partic.

BBVA Colombia 1.118.000,0 38,9%

Bancolombia 693.834,9 24,1%

Banco de Bogotá 426.794,8 14,8%

Banco Davivienda 147.745,0 5,1%

Banco de Occidente 130.000,0 4,5%

AV Villas 100.000,0 3,5%

Citibank 90.000,0 3,1%

Banco Falabella 86.745,1 3,0%

Findeter 52.255,0 1,8%

Finandina 27.612,4 1,0%

Davivienda Miami Int. Bank Branch 2.945,1 0,1%

2.875.932,3 100,0%






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Al finalizar el II trimestre de 2018, la SDH tenía sus inversiones representados en 57 CDT´s por valor de $2.872.987,2 millones en moneda nacional y un time deposit de $2.945,1 millones en el banco Davivienda Miami International Bank Branch, ver cuadro 17. Con respecto al plazo, como se puede ver en el cuadro 18, la SDH tenía la mayor parte de sus inversiones financieras (36,5%) entre 304 y 336 días (10 y 11 meses), luego entre 91 y 122 días (tres y cuatro meses) el 23,5%, entre 153 y 185 días (seis y siete meses) el 17,8%, entre 215 y 273 días (siete y nueve meses) el 15,6% y un time deposit a menos de un mes.

Cuadro No. 18 SDH - Inversiones financieras por plazo, a 30-06-2018 Millones de pesos


Durante el último mes del segundo trimestre de 2018, la SDH compró cinco títulos valores, entre el 20 y 27 de junio, cuatro CDT´s por valor de $80.000 millones, a 92 días de plazo, cada uno de ellos a tasa fija nominal trimestral del 4,47%, tipo similar

Plazo (días) Cantidad Monto

25 1 2.945,1 0,1% 0,1%

91 4 230.000,0 8,0%

92 5 102.212,9 3,6%

122 4 345.000,0 12,0%

153 5 262.555,0 9,1%

154 1 50.000,0 1,7%

183 2 100.000,0 3,5%

185 2 100.000,0 3,5%

215 1 47.745,0 1,7%

216 1 100.000,0 3,5%

217 2 100.000,0 3,5%

244 2 100.000,0 3,5%

245 2 60.760,0 2,1%

273 2 40.606,6 1,4%

304 1 51.794,8 1,8%

306 1 75.000,0 2,6%

322 1 74.281,9 2,6%

324 4 300.000,0 10,4%

334 5 288.761,8 10,0%

335 3 211.236,2 7,3%

336 1 50.000,0 1,7%

364 2 90.000,0 3,1%

365 6 93.033,0 3,2%

58 2.875.932,3 100,0% 100,0%

36,5%

6,4%

Participación

23,5%

17,8%

15,6%






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a las vigentes en el mercado para esa clase de inversiones; el otro fue el time deposit por $2.945,1 millones, a una tasa del 1,95% nominal. De otra parte, durante el mes de junio de 2018 llegaron a su maduración ocho títulos valores, representados en CDT´s por valor de $201.477,4 millones, los cuales le generaron rendimientos netos acumulados de $9.093,8 millones. 3.2.3. Portafolio de la SDH El saldo en el portafolio de inversiones de la SDH, a 30 de junio de 2018, ascendía a $6.797.834,1 millones, de los cuales 57,7% corresponden a recursos de tesorería y 42,3% a inversiones financieras, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 17 SDH – Portafolio de Inversiones, a final de trimestre Millones de pesos


Durante el primer trimestre de 2018, el portafolio de inversiones de la SDH se mantuvo relativamente estable, aunque a su interior, los recursos de tesorería registraron significativa reducción, la cual en similar proporción pasa a incrementar las inversiones financieras; sin embargo, durante el segundo trimestre presentó un incremento del 41,3%, el cual corresponde, 35,5% a los recursos de tesorería y 50,1% a inversiones financieras, ver gráfica 17.

81

0.9

96

,8

1.9

16

.61

9,4

2.8

75.9

32,3

3.6

46.1

81,7

2.8

94.1

63,2

3.9

21.9

01,8

4.4

57.1

78,5

4.8

10.7

82,7

6.7

97.8

34,1

IV-2017 I-2018 II-2018

Inversiones financieras

Recursos de tesorería

Total portafolio






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CONCLUSIONES

Durante el segundo trimestre de 2018, la deuda consolidada presentó un incremento del 3,1%, se estableció en $9.404.412 millones cuando al inicio del período estaba en $9.119.142,6 millones. Este valor está distribuido en $2.820.781,8 millones en deuda interna el 30% y $6.580.630,2 millones en deuda externa el 70%. Este saldo se concentra en un 87,4% en las empresas y el 12,6% lo asumió la SDH entidad que concentra el endeudamiento de la Administración Central y los establecimientos públicos del Distrito Capital. Durante el trimestre no se presentaron desembolsos, se registraron ajustes que incrementaron el saldo de la deuda en $335.486,7 millones por efectos de la devaluación del peso frente al dólar, debido a que durante el trimestre la tasa de cambio pasó de $2.780,47 por dólar a $2.930,80. Las entidades que se vieron afectadas fueron en su orden TGI, la GEB y la SDH. Los indicadores de endeudamiento de la administración central (SDH), se redujeron: al 1,05% el de solvencia (intereses/ahorro Operacional) y al 11,06% el de sostenibilidad (Saldo de la deuda/ ingresos corrientes), alejado de los niveles máximo que establece la Ley 358 de 1997 del 40% y 80% respectivamente. Lo cual se explica por el comportamiento positivo en el recaudo de los ingresos y la baja contratación de los recursos del crédito explicado en parte por las dificultades que han tenido en su implementación proyectos importantes de infraestructura. La SDH reporta un cupo de endeudamiento para la Administración Central y los Establecimientos Públicos de $ 9.710.695,9 millones, de los cuales $300.782 millones corresponden a saldo de cupo aprobado con el Acuerdos 270 de 2007, $400.000 millones del Acuerdo 458 de 2010, $ 1.264.599,2 millones como saldo del Acuerdo 527 de 2013, $624.404,5 millones del cupo autorizado con el Acuerdo 646 de 2016 y $7.120.910,61 millones del Acuerdo 690 de 2017, este último fue ajustados con el IPC hasta el mes de mayo de 2018. De estas autorizaciones los saldos de los acuerdos 270/07 y 458/10, 527/13 y 646/16, las SDH los considera agotados por estar comprometidos presupuestalmente. Es de señalar que contra estos montos no se ha reportado contratación de crédito alguno como tampoco se ha tramitado registro de deuda ante la Contraloría de Bogotá, D.C. A 30 de junio de 2018, la EAB reporta un cupo de endeudamiento de $3.543.693,8 millones, de los cuales $155.193,8 millones corresponden al saldo en dólares del Acuerdo 40 de 2001 por valor de US$52,95 millones que convertidos a pesos a la tasa de cambio vigentes a 31 de marzo ($2.930,80) equivale al valor señalado,






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$282.500 millones corresponden al saldos del Acuerdo 467 del 22 de febrero de 2011 y $3.106.000 millones a la autorización realizada con el Acuerdo 680 de 2017. Estos saldos han permanecido inalterados por varios años sin que se explique tal situación por parte de la empresa. Con respecto al portafolio de inversiones, al final del segundo trimestre de 2018, el saldo del portafolio del Distrito Capital era de $11.339.499,9 millones, $6.977.658,1 millones en tesorería y $4.361.841,7 millones en inversiones financieras, saldo del portafolio que se incrementó 20,8% con respecto al final de primer trimestre. De los recursos de tesorería que tenían las diferentes entidades del Distrito Capital, al final del segundo trimestre de 2018, 97,1% se encontraba en depósitos en cuentas de ahorro, 2,8% en cuanta corriente y 0,1% en caja. Por niveles de gobierno, la Administración Central tenía 56,2% del saldo en tesorería, 21,9% las Empresas Industriales y Comerciales y 15,8% los Establecimientos Públicos, los otros niveles 6,0%. De las inversiones del Distrito Capital, al final del segundo trimestre de 2018, 65,9% correspondía a la SDH, 16,4% al IDU y 13,8% a la EAB, el 4,0% restante a las otras ocho entidades, inversiones constituidas en 294 CDT´s ($4.358.896.6 millones) y un time deposit ($2.945,1 millones). La SDH tenía 57 CDT´s y un time deposit, 105 el Instituto de Desarrollo Urbano, 104 la Empresa de Acueducto de Bogotá, 15 el Instituto Distrital de Recreación y Deporte y los 13 restantes a cargo de las otras entidades. La Secretaría Distrital de Hacienda es la entidad que administra la mayor cantidad de recursos del Distrito Capital. El saldo en el portafolio de inversiones de la SDH, al final de segundo trimestre de 2018, ascendía a $6.797.834,1 millones, de los cuales $3.921.901,8 millones corresponden a recursos de tesorería y $2.875.932,3 millones a inversiones financieras Al final de segundo trimestre de 2018, del saldo que tenía la SDH en tesorería, $3.887.834,2 millones correspondían a cuentas de ahorro, $34.039,9 millones a cuenta corriente y $27,7 millones a caja, inversiones representados en 57 CDT´s por valor de $2.872.987,2 millones y un time deposit por $2.945,1 millones. De otra parte, al finalizar el II trimestre de 2018, nueve entidades del Distrito Capital tenían fiducias y carteras colectivas, por valor de $4.471.183,8 millones, siendo FONCEP la entidad que concentra la mayor parte de estos recursos (58,0%), la EAB 26,3%, ERU 10,6%, IDIGER 4,0%, el restante 1,1% se encontraba, en su orden, en la Caja de Vivienda Popular, Aguas de Bogotá, UAESP y Lotería de Bogotá.






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ANEXOS

ANEXO 1 ESTADO DE LA DEUDA PUBLICA DISTRITAL

CONSOLIDADO SALDOS Y MOVIMIENTOS DE 2018 Millones de pesos

1. Fecha de corte: 30 de junio de 2018 2. Millones de Pesos

5.1. Recursos del

Crédito5.2. Ajustes 6.1. Amortización 6.2. Intereses

6.3.

Comisiones y

otros

7. Total servicio de

la Deuda

9. Total Dueda del Distrito (Administración Central-

SDH)1.194.494,0 0,0 23.155,0 30.031,3 8.102,6 0,0 38.133,9 1.187.617,7

Deuda interna 128.121,6 0,0 0,0 1.057,8 1.290,2 0,0 2.347,9 127.063,8

Deuda externa 1.066.372,4 0,0 23.155,0 28.973,5 6.812,4 0,0 35.786,0 1.060.553,8

Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá -EAAB 286.497,4 0,0 0,0 2.022,0 2.716,3 0,0 4.738,3 284.475,4

Deuda interna 286.497,4 0,0 0,0 2.022,0 2.716,3 0,0 4.738,3 284.475,4

Deuda externa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Empresa de Telecomuniciones de Bogotá-ETB 530.180,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 530.180,0

Deuda interna 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Deuda externa 530.180,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 530.180,0

Grupo Energía Bogotá S.A.-GEB (antes EEB S.A.) 3.867.733,6 0,0 137.948,9 20.946,3 44.299,2 464,2 65.709,7 3.984.736,2

Deuda interna 1.310.495,6 0,0 0,0 323,7 23.645,3 0,0 23.969,1 1.310.171,9

Deuda externa 2.557.238,0 0,0 137.948,9 20.622,6 20.653,9 464,2 41.740,7 2.674.564,3

Transportadora de Gas Internacional-TGI S.A. 3.240.237,7 0,0 174.382,8 217,8 300,3 0,0 518,1 3.414.402,7

Deuda interna 1.043.666,4 0,0 55.622,1 217,8 300,3 0,0 518,1 1.099.070,7

Deuda externa 2.196.571,3 0,0 118.760,7 0,0 0,0 0,0 0,0 2.315.332,0

10. Total Deuda Empresas con participación

accionaria del Distrito7.924.648,7 0,0 312.331,7 23.186,1 47.315,8 464,2 70.966,1 8.213.794,3

Deuda Interna 2.640.659,4 0,0 55.622,1 2.563,5 26.661,9 0,0 29.225,4 2.693.718,0

Deuda Externa 5.283.989,3 0,0 256.709,6 20.622,6 20.653,9 464,2 41.740,7 5.520.076,3

11. Total Deuda Distrito mas Empresas con

particiapción accionaria del Distrito9.119.142,6 0,0 335.486,7 53.217,4 55.418,4 464,2 109.100,0 9.401.412,0

Deuda interna 2.768.781,0 0,0 55.622,1 3.621,2 27.952,1 0,0 31.573,4 2.820.781,8

Deuda externa 6.350.361,7 0,0 279.864,6 49.596,1 27.466,3 464,2 77.526,6 6.580.630,2

12. Fuente: Contraloría Bogotá -DEEPP, reporte entidades SIVICOF.

13. OBSERVACIONES: Se registra el saldo total de la deuda de las Empresas industriales y por acciones, sin considerar la participación accionaria del Distrito Capital.

Original Firmado por: Original Firmado por:

CARLOS GABRIEL CAMACHO OBREGÓN JOSÉ HUGO TORRES HERNÁNDEZ

C.C. 80.724.789 de Bogotá C.C. 19.163.523 de Bogotá

14. Director de Estudios de Economía y Política Pública 15. Subdirector de Estadísticas y Análisis Presupuestal y Financiero

16. Consolidó: William Herrera camelo

17. Fecha de elaboración del documento: Julio 12/2018

#¡VALOR!

ESTADO DE LA DEUDA PUBLICA DISTRITAL Código formato: PEEPP-08-03

Versión: 5.0

MOVIMIENTO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018Código documento: PEPP-08

Versión: 5.0

Página 1 de 1

3. Entidades4. Saldo Inicial

(1 abril 2018)

5. Aumentos 6. Servicio de la deuda

8. Saldo final

(30 junio 2018)






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ANEXO 2

Fuente: SIVICOF, formatos CB 114 y CB 115. Elaboración DEEPP.

Código formato:

PEEPP-08-04

Versión: 5.0

Código

documento:

Versión: 5.0

Página 1 de 1

Concepto

Secretaría

Distrital de

Hacienda

Demás

Entidades con

participación

Distrital

Total

Cuentas de Ahorro 3.887.834,2 2.885.139,7 6.772.973,9

Cuentas Corrientes 34.039,9 162.440,0 196.479,9

Cajas 27,7 8.176,7 8.204,4

Subtotal de tesorería 3.921.901,8 3.055.756,3 6.977.658,1

CDT´S 2.872.987,2 1.485.909,5 4.358.896,6

Otros Títulos 2.945,1 - 2.945,1

Subtotal portafolio 2.875.932,3 1.485.909,5 4.361.841,7

Total tesorería y portafolio 6.797.834,1 4.541.665,8 11.339.499,9

Observaciones

Nombre del funcionario que consolida la información: Fernando Aguirre Gómez

CONSOLIDADO DE TESORERÍA Y

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

DEL DISTRITO

Periodo reportado: Saldos al final de segundo trimestre de 2018

Millones de pesos






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BIBLIOGRAFÍA

Banco de Bogotá – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas Banco de la República – Estadísticas. Ver: http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas BBVA Research. Ver: https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/ Davivienda – Estudios Económicos. Ver: https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/estudios-economicos/inicio/!ut/p/b1/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOI9PZwDArzdDQ3cgw0MDTy9ggItnA2DDQNdDIAKIoEKDHAARwNC-r30o9Jz8pOAVoXrR-FT7OluAFWAxzI_j_zcVP2C3IjK4IB0RQAFHgb6/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/ Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE –. Ver: http://www.dane.gov.co/ Fedesarrollo – Encuestas de Opinión. Ver: https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/ Fondo Monetario Internacional -FMI-. Ver: http://www.imf.org/en/Countries/COL Grupo Bancolombia – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas Investing.com – Portal Informativo. Ver: https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data OilPrice.com – Portal Informativo. Ver: https://oilprice.com/oil-price-charts Secretaria Distrital de Hacienda. Ver: http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas Sistema de Vigilancia y Control Fiscal - SIVICOF -. Ver: http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp Superintendencia Financiera de Colombia. Ver: https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/informe-actualidad-del-sistema-financiero-colombiano-60765


https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas

https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas

http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas

http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas

https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/

https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/

https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/estudios-economicos/inicio/!ut/p/b1/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOI9PZwDArzdDQ3cgw0MDTy9ggItnA2DDQNdDIAKIoEKDHAARwNC-r30o9Jz8pOAVoXrR-FT7OluAFWAxzI_j_zcVP2C3IjK4IB0RQAFHgb6/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/




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https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas

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http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas

http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas

http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp

https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/informe-actualidad-del-sistema-financiero-colombiano-60765

https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/informe-actualidad-del-sistema-financiero-colombiano-60765

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