Descripcion Del Negocio Televisa

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 GRUPO TELEVISA Informe anual 2013

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Transcript of Descripcion Del Negocio Televisa

  • TRANSFORMNDOSEGRUPO TELEVISA

    Informe anual 2013

  • II

    Perfil de la Compaa

    Televisa es la empresa de medios de comunicacin ms grande en el mundo de habla hispana con base en su capitalizacin de mercado, y es uno de los principales participantes en el negocio de entretenimiento a nivel mundial. Opera cuatro canales de televisin abierta en la Ciudad de Mxico, produce y distribuye 24 marcas de televisin de paga para distribucin en Mxico y el resto del mundo, y exporta sus programas y formatos a Estados Unidos a travs de Univision Communications Inc. (Univision), y a otros canales de televisin en ms de 50 pases.

    Televisa es tambin un participante activo en la industria de las telecomunicaciones en Mxico. Tiene una participacin mayoritaria en Sky, un sistema lder de televisin de paga directa al hogar va satlite que opera en Mxico, Repblica Dominicana y Centroamrica, y en cuatro negocios de telecomunicaciones: Cablevisin, Cablems, TVI y Bestel que ofrecen servicios de televisin de paga, video, voz e Internet de alta velocidad.

    Televisa tambin tiene intereses en la publicacin y distribucin de revistas, la produccin y transmisin de radio, deportes profesionales y entretenimiento en vivo, produccin y distribucin de pelculas, la operacin de un portal horizontal de Internet, juegos y sorteos.

    Adicionalmente, Televisa tiene una participacin accionaria de 50% en GSF Telecom Holdings, S.A.P.I. de C.V. (GSF), la compaa controladora de Grupo Iusacell S.A. de C.V. (Iusacell), la tercera compaa de telecomunicaciones mviles en Mxico en trminos de suscriptores.

    En los Estados Unidos, Televisa cuenta con una participacin accionaria y una inversin en deuda convertible que, una vez convertida y previa obtencin de cualquier autorizacin que resulte necesaria por parte de las autoridades regulatorias en Estados Unidos, representaran aproximadamente el 38% sobre una base de dilucin y conversin total del capital de Broadcasting Media Partners, Inc. (BMP), la compaa controladora de Univision, la empresa de medios de habla hispana lder en los Estados Unidos.

    Contenido

    02 Televisa en breve04 Carta a los accionistas 08 Datos financieros relevantes10 Nuestro segmento de contenidos 12 Publicidad14 Venta de canales 16 Venta de programas y licencias18 Cable y Telecomunicaciones 20 Sky22 Editoriales24 Otros negocios26 Univision 28 Iusacell30 Fundacin Televisa32 Comentarios de la Administracin a los resultados y la situacin financiera 40 Consejo de Administracin42 Estados financieros

  • 1transformacin (Del lat. transformato, -nis)

    Accin y efecto de transformar una empresa tradicional de medios en un operador diversificado y totalmente integrado de medios y telecomunicaciones.

  • 2Televisa opera cuatro canales de televisin abierta en la Ciudad de Mxico 2, 4, 5, y 9 y complementa la cobertura de sus canales a travs de es-taciones afiliadas a lo largo del pas mediante los cuales ofrece servicios de publicidad. Televisa tambin comercializa publicidad en sus canales de televisin de paga y portales de Internet.

    Contribucin a Ventas: 33.1%

    En 2013, Televisa produjo ms de 93,000 horas de contenido para la televi-sin abierta y la televisin de paga

    Contribucin a Ventas: 45.0%Contribucin a USO*: 52.1%

    Produce y distribuye 24 marcas de televisin de paga. En Estados Uni-dos, distribuye sus canales de televisin de paga a travs de Univision. En 2013, se produjeron ms de 23,000 horas de contenido para los cana-les de televisin de paga.

    +35.7 milliones de suscriptores de televisin de pagaContribucin a Ventas: 4.3%

    Exporta sus programas y formatos a televisoras en todo el mundo. Dis-tribuye su contenido en Estados Unidos a travs de Univision bajo un Acuerdo de Licencia de Programacin PLA por sus siglas en ingls. El PLA, cuya vigencia se ampli al menos hasta el 2025, gener a Televisa regalas de U.S.$273.2 millones de dlares en 2013. A partir de diciembre de 2017, la tasa de regalas aumentar de 11.91% a 16.22% sobre la mayora de los ingresos de Univision.

    Ms de 70 pases en todo el mundo (alcance aproximado) Contribucin a Ventas: 7.6%

    Venta de canales

    Publicidad

    Venta de programas y licencias

    Televisa en breve Contenidos:

    Utilidad de los

    segmentos operativos

    Ventas Netasde los

    segmentos

    52% Contenidos25% Sky20% Cable y Telecomunicaciones2% Otros negocios1% Editoriales

    45% Contenidos 33% Publicidad 8% Venta de programas y licencias 4% Venta de canales

    23% Cable y Telecomunicaciones21% Sky7% Otros negocios4% Editoriales

  • 3Un sistema de televisin de paga directa al hogar va satlite. Sky tambin opera en Centroamrica y en la Repblica Dominicana. Ex-pansin demogrfica a travs de nuevos paquetes: MiSky y VeTV. Se agregaron ms de 860,000 suscriptores en 2013.

    Base de suscriptores: 6.0 millonesContribucin a Ventas: 21.4%Contribucin a USO*: 24.6%

    Cablevisin, Cablems y TVI ofrecen servicios de televisin de paga, voz y datos en la Ciudad de Mxico, Monterrey y en otras ciudades de Mxico. La compaa de telecomunicaciones Bestel ofrece servi-cios de datos y de larga distancia en Mxico y Estados Unidos.

    Cablevisin Cablems TVI TotalVideo 867,525 1,185,090 442,697 2,495,312Datos 666,464 705,202 295,122 1,666,788Voz 415,023 347,609 153,295 915,927RGUs totales 1,949,012 2,237,901 891,114 5,078,027

    Contribucin a Ventas: 22.8%Contribucin a USO*: 20.5%

    Univision8% inters econmico directo en BMP, la compaa matriz de Univisin, la empresa de medios de habla hispana lder en Estados Unidos, y la quinta cadena en ese pas independientemente del idioma. En caso de que se conviertan las obligaciones propiedad de Televisa y se obtengan las aprobaciones correspondientes del Federal Communications Com-mission (FCC), Televisa controlar cerca de 38% del capital accionario de BMP sobre una base de dilusin y conversin total del capital.Iusacell50% del capital de la tercera compaa ms grande de telecomunicacio-nes mviles en Mxico. Durante 2013, aument su nmero de usuarios en 8%.Ocesa Entretenimiento40% del capital accionario en una empresa de entretenimiento en vivo. Organiz cerca de 5,400 eventos en Mxico en 2013. Los espectculos ms exitosos fueron: Festival Vive Latino y Festival Corona Capital.Imagina14.5% del capital accionario de un grupo de medios espaol cuyas acti-vidades principales incluyen la comercializacin de derechos deportivos incluyendo la liga espaola de futbol La Liga, la produccin de conteni-dos para televisin y pelculas, servicios de produccin y postproduccin digital, transmisin de contenidos va satlite, y servicios tcnicos y de asesora.

    La editorial de revistas en espaol ms importante del mundo; pro-dujo 201 ttulos con una circulacin aproximada de 126 millones de revistas en 2013. Adems, continu ampliando el alcance de sus t-tulos a travs de plataformas digitales: Cosmopolitan, Mens Health, National Geographic, y Seventeen.

    Presencia en 21 pasesContribucin a Ventas: 4.3%Contribucin a USO*: 1.1%

    Juegos y sorteosCasinos y negocio de lotera en lnea.FutbolDos de los equipos de futbol profesional en Mxico y el estadio ms gran-de de Mxico.RadioRed de estaciones propias de radio, complementada por estaciones de radio afiliadas propiedad de terceros.Distribucin de largometrajesDistribuye pelculas en Mxico y Amrica Latina.Distribucin de publicacionesDistribuye publicaciones en Amrica Latina.

    Contribucin a Ventas: 6.5%Contribucin a USO*: 1.7%

    Editoriales

    Cable y Telecomunicaciones

    Sky Otros negocios

    Negocios no consolidados

    * Utilidad de los segmentos operativos (USO) se define como la utilidad de operacin antes de gastos corporativos, depreciacin y amortizacin, y otros gastos, neto. La conciliacin entre utilidad total de los segmentos operativos y utilidad de operacin consolidada se presenta en la Nota 25 a nuestros estados financieros consolidados.

  • 4Pasamos de ser una empresa altamente dependiente del mercado de publicidad en Mxico, a la empresa de medios de habla hispana lder en el mundo y un participante activo en la creciente industria de telecomu-nicaciones en Mxico. Como una empresa diversificada de medios y te-lecomunicaciones, nuestro potencial ha aumentado significativamente.

    Esta transformacin ha sido dramtica en trminos de operaciones, enfoque de mercado, y fortaleza financiera. Hemos construido un balance financiero slido, aumentado nuestra presencia en geogra-fas clave, alcanzado nuevos mercados con nuestro contenido y ex-periencia de produccin, expandido significativamente nuestra in-fraestructura de telecomunicaciones, crecido nuestras ofertas de televisin de paga, y nos hemos convertido en un proveedor de ser-vicios de voz y datos.

    El potencial econmico de nuestros dos mercados clave, Mxico y el hispano en Estados Unidos, crece rpidamente y las perspectivas son muy favorables. En este contexto, la clave del xito ha sido producir contenido de alta calidad y expandir y mejorar nuestros servicios de telecomunicaciones. De 2003 a 2013, nuestros ingresos consolidados crecieron a una tasa anual compuesta de 12.1% y la Utilidad de los Seg-mentos Operativos creci a una tasa anual compuesta de 14.5%.

    En octubre pasado, con mucho orgullo, tuvimos oportunidad

    de celebrar 20 aos de estar listados en la Bolsa de Valores

    de Nueva York tocando la campana de apertura. Televisa

    ha cambiado sustancialmente a lo largo de estos aos y en

    especial en los ltimos 10 aos.

    Estimados accionistas:

  • 5En nuestro negocio de Contenidos, expandimos nuestro acuerdo de li-cencia de programacin con Univision, aumentando nuestra participa-cin en sus ingresos audiovisuales de 9.36% a 11.91% a partir de 2010, y a 16.22% a partir de diciembre de 2017. Adicionalmente, extendimos la duracin del acuerdo a lo que suceda ms tarde, el 2025 o siete aos y medio despus de que hayamos vendido dos terceras partes de nues-tra inversin inicial en la compaa controladora. Durante el mismo pe-riodo, aumentamos nuestro portafolio de canales de televisin de pa-ga a un total de 24 marcas y cerca de 50 seales, algunos de los cuales hoy llegan a 37 millones de hogares en tres continentes.

    En el mercado domstico, logramos crecer nuestros ingresos de pu-blicidad en televisin abierta en nueve de los ltimos 10 aos. Este es un logro importante dado que la penetracin de televisin de pa-ga pas de menos del 20% en 2003 a 48% en 2013 y, por lo tanto, la competencia por las audiencias se ha incrementado sustancialmen-te en cada ao.

    Hacia adelante, la competencia para la venta de publicidad en nues-tros canales de televisin abierta se seguir intensificando como resul-tado del lanzamiento de dos nuevas cadenas nacionales comerciales de televisin abierta y un nuevo canal de televisin abierta propiedad del estado, el aumento en la penetracin de la televisin de paga, y el crecimiento de otras formas de entretenimiento audiovisual. Seguire-mos trabajando en producir el mejor contenido posible, y en tenerlo disponible en el mayor nmero de plataformas y mercados.

    En Sky, la plataforma de televisin de paga va satlite de la que so-mos dueos junto con DirecTV, expandimos la oferta de nuestro con-tenido de 142 canales de televisin de paga en 2004 a ms de 200 en 2013, incluyendo 49 canales en alta definicin. An ms impor-tante, transformamos nuestro negocio de uno enfocado en atraer al segmento alto del mercado, ofreciendo exclusivamente paquetes de televisin de paga Premium, a una operacin que alcanza todos los segmentos de la poblacin con paquetes de televisin de pa-ga atractivos. Este solo hecho le permiti a Sky triplicar su base de clientes en los ltimos 4 aos.

    Hoy, Sky tiene una base establecida de 6 millones de suscriptores de televisin de paga. Ms de la mitad de estos estn suscritos al pa-quete de televisin de paga ms bsico que ofrece Sky y pagan en

  • 6promedio alrededor de US$10 dlares al mes. Para nosotros esto repre-senta una gran oportunidad, ya que conforme aumente el ingreso dispo-nible de los mexicanos, tambin aumentar el inters por servicios Pre-mium de televisin de paga que Sky puede ofrecer.

    En adicin a nuestra inversin de Cablevisin, en 2006 vimos una opor-tunidad de seguir expandiendo nuestra participacin en la industria de las telecomunicaciones y presentamos la iniciativa a nuestro Consejo. Co-mo parte de esta estrategia, compramos Bestel, un proveedor nacional de servicios de telecomunicaciones, seguido de dos operaciones de cable que ofrecan en esos momentos, servicios de televisin de paga princi-palmente, Cablems y TVI.

    A lo largo de los aos, Televisa ha realizado inversiones de capital impor-tantes para mejorar la infraestructura de estas empresas de telecomuni-caciones. Hoy contamos con una red de telecomunicaciones con ms de 93,000 kilmetros que da servicio a un total de 2.5 millones de suscripto-res de video, 1.7 millones de suscriptores de datos, y 916,000 suscriptores

  • 7Emilio Azcrraga JeanPresidente del Consejo de Administracin,

    Presidente y Director General de Grupo Televisa

    de voz. Somos un participante activo pero pequeo en el mercado de telecomunicaciones por lo tanto el potencial para seguir crecien-do es muy grande y atractivo.

    Tenemos una gran oportunidad delante de nosotros. La penetracin de televisin de paga apenas est alcanzando 48% y la penetracin de computadoras es an ms baja. nicamente alrededor de 30% de los hogares cuentan con computadora1, y la adopcin de dispositivos conectados a Internet crecer aceleradamente. Esta tendencia nos dar la oportunidad de vender ms servicios avanzados de datos y ya hemos desplegado una gran parte de la inversin necesaria para satisfacer esta demanda.

    Adems de fortalecer nuestras principales operaciones, continuamos operando nuestros otros negocios editoriales, juegos y sorteos, ra-dio, y deportes con enfoque y disciplina. En el total, los ingresos y la rentabilidad de estos negocios han crecido cada ao a una tasa gradual pero constante.

    En adicin a nuestras operaciones tradicionales, las inversiones de Televisa en el capital accionario de Iusacell y Univision nos posicio-nan bien para crear valor adicional para nuestros accionistas en dos operaciones transformacionales. La inversin que hicimos en 2011 en el operador mvil mexicano, Iusacell, nos permitir beneficiarnos de la baja penetracin del mercado de datos mviles y de los cambios en el ambiente regulatorio que pretenden igualar las condiciones de competencia. Por otro lado, la inversin que hicimos en 2010 en Uni-vision nos da exposicin a una operacin que se beneficia de la cre-ciente relevancia del mercado hispano en Estados Unidos, y del xito de nuestro contenido entre esos espectadores.

    A lo largo de los aos, hemos construido un balance slido. A finales de 2013, nuestro mltiplo de apalancamiento2 era menor a 1.3 veces y el vencimiento promedio de nuestra deuda era de 13 aos. Este ha sido uno de los pilares de nuestra filosofa de negocios.

    A pesar de que la economa mexicana creci a un ritmo muy moderado en 2013, la solidez de nuestros clientes de publicidad, el xito de nues-tro contenido en Mxico y el extranjero, y la preferencia de los con-sumidores por nuestros servicios de video, voz y datos nos permiti

    alcanzar tasas de crecimiento slidas en ventas consolidadas y uti-lidad de los segmentos operativos de 6.5% y 5.1%, respectivamente.

    Viendo hacia adelante, nos entusiasma nuestro negocio y el po-sicionamiento estratgico de largo plazo de Televisa. Mxico es-t atravesando reformas estructurales significativas, varias de las cuales eran necesarias desde hace varios aos. El efecto de stas no ser inmediato, pero las reformas tendrn un impacto dram-tico en la economa, en la demanda agregada, y en los hogares que servimos.

    En 2013, el gobierno mexicano implement reformas a las in-dustrias de radiodifusin y telecomunicaciones. Las reformas a la industria de radiodifusin tendrn un impacto importante en nuestro negocio. Por ejemplo, tendremos que enfrentar mayor competencia de nuevos canales de televisin abierta y estamos sujetos a medidas que limitan nuestra capacidad para comprar contenido de terceros. Pero las reformas tambin nos abren gran-des oportunidades en el sector de telecomunicaciones, un sector donde hemos invertido ms de US$5,000 millones de dlares en los ltimos 6 aos3. Estamos convencidos de que tenemos una gran oportunidad hacia adelante, especialmente gracias a que el mercado de telecomunicaciones en Mxico no est completa-mente desarrollado y por lo tanto presenta oportunidades de cre-cimiento importantes a participantes interesados en invertir en l.

    Me complace informarles que en 2013 lanzamos Televisa Founda-tion en Estados Unidos. La fundacin buscar inicialmente mejo-rar el desarrollo temprano de los nios, apoyar a estudiantes del idioma ingls y educacin bilinge, y promover eventos relacio-nados a la cultura latina en Estados Unidos. Estos esfuerzos, en adicin a las contribuciones de Fundacin Televisa en las reas de salud, educacin, y cultura en Mxico, demuestran nuestro com-promiso con las comunidades en las que operamos.

    Me gustara agradecer a nuestro Consejo de Administracin, ejecutivos, y empleados por su continua dedicacin; a nuestros clientes y audiencias por su apoyo; y a nuestros accionistas por su invaluable retroalimentacin y la confianza que continan depo-sitando en Grupo Televisa.

    1 Fuente: OECDhttp://www.oecd-ilibrary.org/sites/factbook-2013-en/08/02/04/index.html;jsessionid=4vfhclqamdanr.x-oecd-live-01?contentType=/ns/StatisticalPublication,/ns/Chapter&itemId=/content/chapter/factbook-2013-67-en&containerItemId=/content/serial/18147364&accessItemIds&mimeType=text/html 2 Deuda neta a utilidad antes de gastos financieros, impuestos, depreciacin y amortizacin.3 Incluye nuestras inversiones en Cable y Telecomunicaciones, Sky y Iusacell de 2008 a 2013.

  • 8Datos Financieros Relevantes

    En millones de pesos, excepto utilidad por CPO y acciones en circulacin.

    2013 2012 Var.%

    Ventas netas consolidadas $ 73,791 $ 69,290 6.5

    Utilidad de los segmentos operativos* 29,860 28,414 5.1

    Margen de utilidad de los segmentos operativos 39.7% 40.3%

    Utilidad de operacin 18,738 18,140 3.3

    Margen 25.4% 26.2%

    Utilidad neta de la participacin controladora 7,748 8,761 -11.6

    Utilidad por CPO 2.71 3.08

    Acciones en circulacin al cierre del ao (millones) 335,501 333,898

    Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del ao $ 16,692 $ 19,064 -12.4

    Inversiones temporales al cierre del ao 3,723 5,317 -30.0

    Inversiones a largo plazo al cierre del ao 4,647 3,375 37.7

    Deuda total al cierre del ao 60,056 52,991 13.3

    Deuda neta al cierre del ao 34,994 25,235 38.7

    * Utilidad de los segmentos operativos (USO) se define como la utilidad de operacin antes de gastos corporativos, depreciacin y amortizacin, y otros gastos, neto. La conciliacin entre utilidad total de los segmentos operativos y utilidad de operacin consolidada se presenta en la Nota 25 a nuestros estados financieros consolidados.

  • 0807060504

    19.918.1

    16.9

    13.411.2

    09

    20.7

    10 11 12 13

    23.125.4

    28.429.9

    0807060504

    48.041.6

    37.9

    32.529.1

    09

    52.4

    10 11 12 13

    57.962.6

    69.373.8

    9

    Utilidad de los segmentos operativosmiles de millones de pesos(reportado)

    Ventas netas de los segmentosmiles de millones de pesos(reportado)

  • 10

    Nuestro segmento de contenidos

    A lo largo de los ltimos 10 aos el panorama para la televisin y el en-tretenimiento se ha transformado dramticamente: la penetracin de la televisin de paga en Mxico se expandi de 17.4% en 2003 a alrededor de 48% en 2013. Los cambios tecnolgicos han ampliado las opciones de contenido y las plataformas para consumirlos; las audiencias se han vuelto ms sofisticadas, diversas, segmentadas y demandantes; y la dis-tribucin de los contenidos se ha democratizado. Hoy en da, cualquiera puede distribuir contenido a travs de Internet a un costo muy bajo. Sin embargo, Televisa ha logrado expandir los ingresos de su segmento de contenido cada ao, manteniendo niveles altos de rentabilidad.

    Desde su fundacin, Televisa ha producido el mejor contenido en espa-ol, con el talento ms atractivo y las historias ms convincentes. Es-tamos comprometidos en crear la programacin ms innovadora de la industria, y el desempeo de nuestras tres fuentes de ingreso en nues-tro segmento de contenidos publicidad, venta de canales, y venta de programas y licencias demuestran nuestra habilidad para alcanzar esta meta. Slo en 2013, produjimos ms de 93,000 horas de contenido.

  • 0807060504

    26.325.525.523.4

    22.3

    09

    27.4

    10 11 12 13

    29.230.7

    32.9 33.8

    54,79157,548

    64,74368,818

    72,890 71,32674,929

    79,152

    90,492

    93,323

    11

    Horasproducidas

    Ingresosmiles de millones de pesos

    Los nmeros del 2004 al 2007 estn expresados en pesos del 2007.

  • 12

    10 aos de transformacin

    Continuamos desarrollando el talento clave internamente. Ms de 59,000 personas han solicitado entrar a la escuela de talento desde 2003, de las cuales 8,800 lo hicieron en 2013.

    Expandimos nuestra experiencia a la produccin de nuevos formatos, incluyendo reality shows y series de televisin.

    Incrementamos el nmero de horas de contenido producidas anualmente de 53,000 en 2003 a ms de 93,000 en 2013, redu-ciendo la dependencia en contenido de terceros.

    Produjimos cerca de 800,000 horas de contenido en los lti-mos diez aos, reuniendo una de las bibliotecas de contenido ms grandes del mundo.

    CONTENIDOS:

    PublicidadEn 2013, la publicidad represent 73.5% de los ingresos de conte-nidos de Televisa, y 33.1% de los ingresos consolidados. Nuestra principal fuente de ingresos por publicidad son nuestros cuatro canales de televisin abierta en la Ciudad de Mxico 2, 4, 5, y 9 que Televisa opera a travs de una combinacin de estaciones pro-pias y afiliadas en todo Mxico. Tambin vendemos publicidad en nuestros canales de televisin de paga. En 2013 estas ventas con-tribuyeron con 5.1% de los ingresos por publicidad e incrementaron en 14.6%. Gracias a la combinacin de canales de televisin abierta y televisin de paga, Televisa buscar continuar expandiendo su base de ingresos de publicidad en ambas plataformas.

  • 0807060504

    21.120.520.619.019.3

    09

    21.5

    10 11 12 13

    22.7 23.223.9

    24.9

    13

    Ingresos miles de millones de pesos

    Los nmeros del 2004 al 2007 estn expresados en pesos del 2007.

  • 0807060504

    1.8

    1.5

    1.10.9

    0.7

    09

    2.1

    10 11 12 13

    2.42.6

    3.2 3.3

    14

    Ingresosmiles de millonesde pesos

    Los nmeros del 2004 al 2007 estn expresados en pesos del 2007.

  • 15

    CONTENIDOS:

    Venta de canales10 aos de transformacin

    Triplicamos nuestro portafolio de canales de televisin de paga, alcanzando un total de 24 marcas y 46 seales, varias de las cuales se encuentran dentro de las ms vistas en sus respectivas categoras.

    Aumentamos la produccin de contenido de 4,000 horas en 2003 a ms de 23,000 horas en 2013.

    Logramos duplicar el rating promedio por canal a lo largo de este periodo, a pesar de intensa competencia de los canales internacionales clave.

    Alcanzamos 35.7 millones de hogares en 2013, 3.8 veces ms que en 2003, con el nmero de canales promedio por hogar aumentando de 3.7 a 6.2.

    Con 24 marcas de televisin de paga y cerca de 50 seales locales e internacionales que alcanzan a 35.7 millones de suscriptores, Televi-sa es uno de los productores de contenido original en espaol para las plataformas de televisin de paga ms grandes del mundo. En 2013, produjimos ms de 23,000 horas de contenido para nuestros canales de televisin de paga, y agregamos cerca de 2.5 millones de suscriptores con un promedio de 6.2 canales por suscriptor.

    Este ao, Televisa Networks extendi su oferta de entretenimiento con el lanzamiento de Golden Premier, un canal dedicado a transmi-tir las pelculas y series de televisin ms destacadas y exclusivas.

    A pesar de la fuerte competencia, en 2013, los canales de televisin de paga de Televisa se mantuvieron entre los canales ms vistos dentro de las plataformas de televisin de paga en Mxico. Ter-minamos el ao con cinco de los siete canales de entretenimiento ms vistos, tres de los cinco canales de pelculas ms vistos (inclu-yendo el canal nmero uno en este segmento), y los tres canales ms vistos en el segmento de msica y estilo de vida. Durante 2013, Televisa Networks alcanz un nuevo rcord de audiencia en horario estelar de lunes a viernes*.

    * Fuente: Nielsen IBOPE Mxico. Ratings para 15 canales de Televisa medidos por IBOPE, entre personas de 4+ aos. Horario estelar de lunes a viernes.

  • 16

    CONTENIDOS:

    Venta de programas y licencias

    10 aos de transformacin

    Extendimos y expandimos el contrato de licencia de programa-cin con Univision. En 2013 las regalas fueron 2.8 veces mayores a las de 2003.

    Firmamos un contrato de licencia no exclusivo con Netflix para Latinoamrica y el Caribe.

    Expandimos la experiencia en produccin a nuevos mercados incluyendo China, Brasil, Estados Unidos, Colombia, Argentina y Francia. En 2013, Televisa produjo contenidos en 3 idiomas.

    A lo largo de este periodo exportamos ms de 700,000 horas de contenido a Amrica del Norte, Latinoamrica, Asia, Europa, y frica.

    Nuestro contenido alcanza a millones de personas alrededor del mundo. En 2013, exportamos cerca de 80,000 horas de nuestra programacin original a ms de 70 pases.

    El crecimiento en nuestro negocio de licencias sigue siendo impul-sado por nuestro Contrato de Licencia de Programacin (PLA por sus siglas en ingls) con Univision. En 2013, el contenido produci-do por Televisa represent una parte significativa de la progra-macin de Univision, y recibimos US$273.2 millones de dlares de este acuerdo, un aumento de 10.3% respecto al ao pasado. Bajo el contrato de licencia actual con Univision, Televisa recibe apro-ximadamente 12% de todos los ingresos audiovisuales generados por Univision. El acuerdo incluye un aumento a partir de diciembre de 2017 en la tasa de regalas a ms de 16% de todos los ingresos audiovisuales generados por Univision.

  • 0807060504

    147138

    127110105

    09

    143

    10 11 12 13

    156

    225

    248

    273

    17

    Regalas de Univision millones de dlares

  • 0807060504

    6.6

    2.62.1

    1.41.109

    9.2

    10 11 12 13

    11.8

    13.6

    15.6

    17.1

    0.91.1

    1.5

    2.0

    2.4

    2.8

    3.3

    3.9

    4.4

    5.1

    18

    Unidades Generadoras de Ingreso (RGUs)millones

    Ingresosmiles de millones de pesos(reportado)

  • 19

    Cable y Telecomunicaciones

    10 aos de transformacin

    Lideramos la consolidacin de la industria de cable; realiza-mos inversiones importantes para mejorar la red.

    Compramos Bestel y participamos en un consorcio para for-mar GTAC, una red estructural con ms de 28,000 kilmetros de fibra ptica que provee servicios de telecomunicaciones al mayoreo.

    Invertimos ms de US$2,500 millones de dlares en activos de capital en la ltima dcada para respaldar el crecimiento.

    Alcanzamos un total de 5.1 millones de Unidades Generadoras de Ingreso (RGUs por sus siglas en ingls), que equivalen a 4.7 millones ms de RGUs que en 2003.

    Nuestros activos de telecomunicaciones, los cuales incluyen a nuestros negocios de cable, alcanzan varias ciudades importantes en Mxico con una red de ms de 93,000 kilmetros de fibra ptica y cable coaxial. A travs de esta red, el negocio de telecomunica-ciones de Televisa provee servicios de video, datos y voz a millones de personas en el pas.

    Operando tres empresas de cable en Mxico Cablevisin, Cable-ms, y TVI a finales de 2013, y a pesar de enfrentar una compe-tencia intensa, alcanzamos en total cerca de 2.5 millones de sus-criptores de video, 1.7 millones de suscriptores de banda ancha, y 916,000 suscriptores de voz.

    Durante el 2013, continuamos realizando inversiones que nos per-mitirn seguir creciendo y proveer mejores servicios y velocidades ms rpidas a una base de clientes cada vez ms exigente.

  • 20

    Sky10 aos de transformacin

    Expandimos nuestra oferta de canales de 116 seales restringidas de video en 2004 a 171 seales restringidas de video a finales de 2013, incluyendo 49 seales en alta definicin.

    Introducimos un exitoso paquete de televisin de paga en for-mato prepago, que revitaliz a la empresa y le permiti seguir creciendo.

    Lanzamos dos nuevos satlites, aumentando significativamente la capacidad para expandir su oferta de contenidos.

    A pesar de enfrentar fuerte competencia de los operadores de cable y Dish, expandimos nuestra base de suscriptores de 857,000 en 2003 a ms de 6 millones en 2013.

    Sky es una parte importante de nuestro negocio de telecomunica-ciones. En 2013, Sky, nuestro negocio de televisin de paga directa al hogar va satlite, a pesar de enfrentar competencia agresiva, agre-g suscriptores a un ritmo acelerado por cuarto ao consecutivo. Sky debe su xito a sus paquetes de televisin de paga atractivos, contenido deportivo, atencin al cliente, cobertura nacional, y al uso de tecnologas digitales y satelitales avanzadas.

    Aunque originalmente estuvo dirigido a los segmentos altos y me-dios del mercado, en 2009 Sky empez a ofrecer servicios de valor agregado y paquetes de menor precio, incluyendo VeTV, para atraer nuevos segmentos de mercado. El xito de estos paquetes le ha per-mitido a Sky alcanzar ms de 6 millones de suscriptores y mantener una rentabilidad slida.

    Los suscriptores de Sky pueden ver encuentros de futbol en Mxico y el resto del mundo, as como una amplia gama de deportes de Estados Unidos. En 2014, Sky ser la nica plataforma en Mxico que permitir a sus suscriptores acceder a los 64 partidos del Mundial de Futbol en Brasil.

  • 0807060504

    9.28.4

    7.7

    6.04.8

    09

    10.0

    10 11 12 13

    11.2

    12.5

    14.5

    16.1

    1.01.3

    1.41.6

    1.82.0

    3.0

    4.0

    5.2

    6.0

    21

    Suscriptoresmillones

    Ingresosmiles de millonesde pesos(reportado)

  • 22

  • 23

    Editoriales10 aos de transformacin

    Expandimos el nmero de ttulos publicados de 60 en 2004, incluyendo ttulos propios y bajo licencia, a 201 en el 2013.

    Nos convertimos en un jugador global alcanzando 21 pases. Los ingresos provenientes del extranjero representan cerca del 60% de los ingresos de este segmento.

    Consolidamos nuestra presencia como el editor de revistas lder en el segmento femenino e incrementamos nuestro atractivo en el segmento masculino.

    Expandimos nuestras marcas clave a plataformas digitales.

    Televisa publica 201 ttulos de revistas en 21 pases alrededor del mun-do. Desde salud, belleza, moda, y celebridades, hasta tecnologa, viajes, deportes, y ciencias, nuestras revistas abarcan una gran variedad de temas populares y atienden diversos intereses del consumidor.

    Como resultado de desafos estructurales en la industria editorial, he-mos seguido modernizando nuestras operaciones y buscando nuevas formas de extraer el mximo valor a nuestras marcas.

    Estamos expandiendo el alcance de nuestros ttulos a travs de nuestras plataformas digitales para aumentar el reconocimiento de marca, crear nuevas oportunidades de negocio, y expandir las opciones de contenido. Adicionalmente, Editorial Televisa capitaliza el xito del contenido de Te-levisa hecho para la televisin, publicando ttulos que complementan este contenido buscando conectar con la audiencia en un nivel ms ntimo.

    En 2013, el segmento de editoriales de Televisa consolid su presencia como el editor y distribuidor lder de comics en la regin. Ese ao tam-bin fue testigo de los primeros resultados del Archivo de Medios Digi-tales de Televisa, que nos permite compartir contenido e historias entre todas nuestras publicaciones, creando eficiencias y reduciendo costos.

  • 24

    Otros negocios

    Nuestro segmento de Otros Negocios incluye juegos y sorteos, radio, futbol, distribucin de largometrajes, y distribucin de publicaciones.

    Algunas de estas operaciones complementan de forma importan-te nuestro negocio principal, mientras otras le presentan a Televi-sa oportunidades relevantes para continuar diversificando su base de ingresos.

    Juegos y sorteosA pesar de un entorno complicado, nuestras operaciones de juegos y sorteos continan creciendo a un ritmo moderado pero estable.

    El negocio de casinos de Televisa incluye 18 sitios alrededor del pas con un total de 5,300 Mquinas de Juegos Electrnicos y 4 millones de vi-sitantes al ao. En 2013, los ingresos provenientes de casinos siguieron creciendo como resultado de una mejor mezcla de productos que inclu-ye nuevos juegos, mejor distribucin de los espacios, y la remodelacin de algunos sitios, lo que ayud a mejorar el ambiente de nuestros ca-sinos. Adicionalmente, hemos puesto especial nfasis a mejorar el ser-vicio al cliente. Gracias a estas acciones, ahora los jugadores pasan ms tiempo en nuestros sitios y disfrutan de una mejor experiencia.

    Nuestro negocio de lotera cuenta con aproximadamente 5,200 termi-nales ubicadas a lo largo del pas. En marzo de 2013, firmamos un con-venio con Oxxo, la cadena lder de tienda de conveniencia en Mxico

  • 25

    con ms de 11,000 establecimientos en todo el pas, para vender bo-letos de lotera a travs de sus terminales. Este convenio nos permite ofrecer nuestros juegos de lotera a ms jugadores y continuar crecien-do de forma redituable.

    RadioUno de los lderes en la radio de habla hispana, Televisa transmite no-ticias, msica y programas de entretenimiento a travs de una red de 89 estaciones de radio, de las cuales 17 son propias y 72 son afiliadas, propiedad de terceros.

    Nuestras estaciones de radio utilizan varios formatos destinados a au-diencias y anunciantes especficos y que promocionan el talento, con-tenido, y programacin de varios de nuestros otros negocios, incluyen-do televisin, deportes, y noticias. Producimos algunos de los formatos de radio mejor posicionados en Mxico, incluyendo W Radio (noticias), TDW (deportes), Ke Buena (msica mexicana), 40 Principales (msica pop), y Bsame Radio (baladas en espaol). Nuestras transmisiones ex-clusivas de partidos de futbol y eventos deportivos han colocado a las estaciones de radio de Televisa dentro de las estaciones de deportes ms escuchadas en Mxico.

    El contenido de entretenimiento e informacin por radio de Televisa se transmite a ms del 70% de la poblacin mexicana. Cuatro de nuestras estaciones ms populares 40 Principales, Ke Buena, W Radio, y Bsa-me Radio tambin se transmiten por Internet.

  • 26

    UnivisionEl 20 de diciembre de 2010, Univision UCI, Televisa, BMP, la compa-a matriz de UCI, y otras partes afiliadas al grupo inversionista dueo de la compaa matriz de UCI, celebraron varios contratos y comple-taron ciertas transacciones que se haban anunciado previamente en octubre de 2010.

    Como resultado, en diciembre de 2010 i) realizamos una inversin en efectivo de US$1,255 millones de dlares en BMP, a cambio de, inicial-mente, un 5% en la participacin accionaria en BMP, y US$1,125 millones de dlares en obligaciones convertibles en acciones de BMP con venci-miento en 2025 y con un cupn de 1.5%. Estas obligaciones son conver-tibles a nuestra opcin en acciones adicionales equivalentes al 30% en la participacin accionaria de BMP, sujeto a las leyes y reglamentos existen-tes en los Estados Unidos y otras condiciones; ii) adquirimos una opcin para comprar a valor razonable un 5% adicional en la participacin accio-naria de BMP, sujeto a las leyes y reglamentos existentes en los Estados Unidos y otros trminos y condiciones; y iii) vendimos a UCI nuestro 50% en la participacin accionaria de TuTv, la alianza que tenamos con Univi-sion para la distribucin de programacin de televisin de paga va sat-lite y por cable en los Estados Unidos. En diciembre de 2011, hicimos una inversin adicional en efectivo de US$49.1 millones de dlares en accio-nes ordinarias de BMP, a travs de la cual incrementamos nuestro inters en BMP de 5% a 7.1%. En agosto de 2012, hicimos una inversin adicio-nal en efectivo de US$22.5 millones de dlares en acciones ordinarias de BMP, a travs de la cual aumentamos nuestro inters en BMP de 7.1% a 8%. Al trmino de 2013, la participacin de Televisa en el capital social de BMP alcanz 8%. Como resultado de la inversin en BMP por parte de un tercero, la participacin actual de Televisa es cercana a 7.8%.

    Como parte del convenio de inversin 2010, se modific el Contrato de Licencia de Programacin (PLA por sus siglas en ingls) entre Televisa y Univision, aumentando los derechos exclusivos de Univision a la pro-gramacin de Televisa en Estados Unidos, y extendiendo la vigencia del PLA a lo que suceda ms tarde de 2025 o siete aos y medio des-pus de que vendamos dos terceras partes de nuestra inversin inicial en la compaa matriz. A cambio, las regalas que recibe Televisa incre-mentaron de 9.36% de los ingresos de televisin a 11.91% de substan-cialmente todos los ingresos interactivos y audiovisuales de Univision hasta diciembre de 2017, cuando los pagos de regalas a Televisa incre-mentan de nuevo a 16.22%.

  • 27

    UCI es la compaa de medios en espaol lder en Estados Unidos, sus activos incluyen:

    Univision Network, uno de los cinco canales principales en Esta-dos Unidos independientemente del idioma, y el canal de televisin abierta de habla hispana ms visto en el pas; alcanza 97% de los hogares hispanos en Estados Unidos.

    UniMs Network, un canal de televisin abierta que transmite con-tenidos de inters general en espaol; alcanza 88% de los hogares hispanos en Estados Unidos.

    Univision Cable Networks, que incluye a Galavisin, el canal de tele-visin de paga en espaol lder en Estados Unidos, as como un pa-quete de seis canales de televisin de paga: De Pelcula, De Pelcula Clsico, Bandamax, Ritmoson, Telehit y Clsico TV.

    Univision Studios, que produce y coproduce reality shows, series dramticas y otros formatos de programacin para las plataformas de Univision.

    Univision Local Media, quien es propietaria y opera 62 estaciones de televisin y 70 estaciones de radio en los mercados hispanos ms importantes de Estados Unidos y en Puerto Rico.

    Univision Interactive Media, una red de sitios en lnea y sitios mvi-les locales y nacionales que incluye a Univision.com, sitio que conti-

    na siendo el sitio web en espaol ms visitado entre los hispanos en lnea de Estados Unidos.

    Univision Mvil, lder en la industria de servicios y productos mviles. Univision Partner Group, una red de publicidad y editorial especializada.

    En 2013, UCI continu con una estrategia que busca aumentar los ingre-sos e incrementar su rentabilidad al mismo tiempo que incrementa el valor de largo plazo de la compaa. Durante el ao, las ventas aumen-taron 7.6% a US$2,600 millones de dlares, y UCI mantuvo su expansin multiplataforma con los lanzamientos oficiales de Fusion y El Rey, el lanzamiento en redes sociales de Flama, y el impresionante desempe-o de Univision Deportes, que termin como el canal de televisin de paga de mayor crecimiento tanto en horario estelar y durante todo el da, independientemente del idioma.

    El marcado de Estados Unidos es de vital importancia para la estrategia de Televisa, que busca expandir su alcance ms all de Mxico y mante-ner su posicin como la compaa de medios de habla hispana lder en el mundo con base en su capitalizacin de mercado. Seguiremos traba-jando de cerca con Univision para que nuestro contenido sea an ms atractivo para las audiencias hispanas en Estados Unidos, y para los clientes de publicidad de Univision.

  • 28

    IusacellEn abril de 2011, Televisa realiz una inversin substancial para ad-quirir acciones y obligaciones convertibles emitidas por GSF, la cual de forma indirecta es propietaria del 100% de las acciones en circu-lacin de Iusacell. Subsecuentemente, convertimos las obligaciones a capital y, como resultado, ahora tenemos el 50% de las acciones or-dinarias de GSF.

    Iusacell es un operador de telefona mvil bien posicionado, con una red nacional extensa. Fue el primer proveedor de telefona celular en ofrecer servicios de tercera generacin en Mxico, y su capacidad de espectro es suficiente para implementar servicios de siguiente gene-racin y as apoyar el crecimiento actual y futuro.

    Segn Pyramid Research, se espera que para 2015, los ingresos to-tales del mercado de telecomunicaciones en Mxico alcancen los

    US$31,000 millones de dlares, de los cuales se espera que alrededor del 60% sean generados por servicios mviles. La participacin de Te-levisa en el mercado de voz y datos mviles es de suma importancia para avanzar en sus esfuerzos de expandir su presencia en la industria de telecomunicaciones.

    La inversin de Televisa ha permitido a Iusacell retomar el crecimien-to al fortalecer su estructura de capital. Esto le ha permitido a Iusa-cell financiar la inversin en activos fijos y lanzar nuevos y mejores servicios. Como resultado, la participacin de mercado de Iusacell ha aumentado. A partir de que Televisa realiz la inversin en 2011, la ba-se de clientes de Iusacell se ha incrementado de ms de 4 millones a 8 millones a finales del 2013. Durante ese ao la base de suscriptores de Iusacell creci en 8%, incrementando su participacin de merca-do a cerca de 8%.

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    Fundacin TelevisaFundacin Televisa Fundacin busca actuar como un catalizador positivo para el crecimiento y el desarrollo de Mxico a travs de proveer una amplia gama de oportunidades a la poblacin mexica-na. Por medio de Fundacin Televisa, Grupo Televisa consolida sus esfuerzos como una compaa socialmente responsable que trabaja para el beneficio de Mxico.

    Queremos que los mexicanos tengan acceso a una mejor educacin y a una mayor calidad de vida. Buscamos que nuestras inversiones sociales lleguen al mayor nmero de personas posible, y utilizamos nuestros activos de medios para lograr esta meta. Adicionalmente, las diferentes plataformas de medios de comunicacin de Grupo Te-levisa multiplican el impacto de Fundacin al transmitir sus mensa-jes a millones de televidentes en Mxico.

    Una de las iniciativas ms exitosas de Fundacin es Bcalos. Este programa, que se lanz por primera vez en 2006, es un excelente ejemplo del modelo colaborativo de Fundacin. El programa est copatrocinado por la Asociacin de Bancos de Mxico y se financia

    en parte a travs de donativos realizados va cajeros automticos y de donativos de docenas de empresas. Bcalos otorga becas de investigacin y de educacin a estudiantes, maestros y profesiona-les que ayudan a desarrollar conocimiento y las capacidades a tra-vs de mayor educacin y capacitacin. En 2013, Bcalos creci 17%, agregando 27,000 nuevos becados, lo que llev el nmero total de becados a 191,279. Este es un programa nico que conlleva la colabo-racin de 218 organizaciones, empresas e instituciones acadmicas.

    Otro ejemplo notable es la campaa nacional de Fundacin para promover la comprensin y la prctica de valores universales. Lan-zada en 2002, bajo esta campaa hemos distribuido material a to-das las primarias del pas. En 2013, por primera vez distribuimos ma-teriales a todas las escuelas secundarias pblicas en Mxico. Hoy el programa alcanza 780,000 salones de clase y ms de 20 millones de estudiantes. Adems, el programa produce una serie de libros, Vivir los Valores, que ahora est en su novena edicin, y de los cuales se han distribuido ms de 2.4 millones de ejemplares a instituciones educativas en Mxico. Nuestro programa de valores se ha converti-

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    En educacin, promovemos la participacin de los padres en el de-sarrollo temprano de sus hijos a travs de campaas mediticas que buscan hacer conciencia. Apoyamos el progreso acadmico de los estudiantes del idioma ingls a travs de plataformas digitales. For-talecemos la identidad personal y cultural de los latinos a travs de exposiciones de alta calidad.

    En 2013, Televisa Foundation produjo la exhibicin Under the Mexi-can Sky, Gabriel Figueroa, Art and Film, en el Museo del Condado de Los ngeles (LACMA). Est exhibicin fue un homenaje a Gabriel Fi-gueroa, el icnico cinematgrafo que estuvo involucrado en la pro-duccin de varias de las pelculas ms importantes de Mxico.

    Fundacin continuar creando y promoviendo iniciativas que im-pactan al mayor nmero de personas, en tantas formas como sea posible. Creemos que el trabajo con las comunidades, las empre-sas, las ONGs y el gobierno permite a Fundacin combinar recur-sos y multiplicar sus efectos para el desarrollo econmico, social y cultural de Mxico.

    do en un importante punto de referencia entre empresas mexicanas y de Latinoamrica.

    Como muestra de la evolucin de la organizacin y su filosofa de liderazgo, Fundacin lanz POSIBLE, un nuevo programa que busca inspirar, identificar, y apoyar emprendedores que tienen el potencial de empujar cambios sociales y ambientales. En su primer ao, POSI-BLE se convirti en el programa de este tipo financiado con recursos privados ms grande de Latinoamrica, con ms de 15,000 empren-dedores registrados. Este es un enfoque prometedor e innovador que pretende generar un impacto social positivo.

    En 2013, Televisa lanz Televisa Foundation en Estados Unidos. A tra-vs de Televisa Foundation, estamos comprometidos con las millo-nes de familias latinas que viven en Estados Unidos persiguiendo el sueo americano. La intencin de esas familias es prosperar y dar de regreso a las comunidades a las que pertenecen. La nuestra es seguir apoyando a esas comunidades a travs de programas culturales y educativos que ofrezcan a los nios latinos un mejor futuro.