DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES

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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES Octubre de 2008 Octubre de 2008

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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES. Octubre de 2008. Contenido. Empresa Marco Legal Fiscalización Mercado Volúmenes Compensación y Liquidación. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Empresa. Sociedad anónima privada creada en marzo 1993. Inicio de las operaciones: septiembre 1995. Objeto. - PowerPoint PPT Presentation

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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES

Octubre de 2008Octubre de 2008

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ContenidoContenido

Empresa

Marco Legal

Fiscalización

Mercado

Volúmenes

Compensación y Liquidación

1

2

3

4

5

6

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Sociedad anónima privada creada en marzo 1993

Inicio de las operaciones: septiembre 1995

ObjetoRecibir en depósito valores de oferta pública

Facilitar la transferencia de valores y realizar demás tareas que la ley se

encargaAccionistas:Inversiones DCV (AFP) 30%

Sociedad Interbancaria (Bancos) 30%

Bolsa de Comercio de Santiago 23%

DCV Vida (Cías. de Seguros de Vida) 10%

Inversiones Bursátiles (Bolsa electrónica) 6%

Bolsa de Valparaíso y otros 1%

Patrimonio: USD 6,7

millones

EmpresaEmpresa

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4

Ley 18.876 y Reglamento 734 (DCV)DL 3.500 Título XIII

(AFP)Leyes 18.045 (Mercado de Valores) y 18.046 (Soc. Anónimas)Otras

Regulaciones Banco Central de Chile

Superintendencia de Bancos

Superintendencia de Valores y Seguros

Superintendencia de AFP (Circular 691)

Normas y Contratos del DCV: Todos aprobados por la SVS

Marco LegalMarco Legal

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Auditoría Interna

Auditores Externos: PriceWaterhouseCoopers

Comité de Auditoría del Directorio

Comité de Vigilancia (5 miembros) designado por Asamblea de Depositantes

Superintendencia de Valores y Seguros

Superintendencia de AFP

FiscalizaciónFiscalización

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6

Instituciones

ACSDA – Asociación Americana de Depósitos de

Valores

ANNA – Asociación de Agencias Numeradoras

Nacionales

ISSA – Asociación Internacional de Servicios de Valores

MembresíasMembresías

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7

A la fecha son depositantes del DCV:

Fondos de Pensiones (AFP) 6

Fondos Mutuos 18

Bancos 28

Bolsas de Valores 3

Corredores de Bolsas 42

Compañías de Seguros de Vida 22

Compañías de Seguro Generales 19

Sociedades Anónimas 12

Depósito de Valores Extranjero 1

TOTAL 151

Mercado - DepositantesMercado - Depositantes

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BancosLetras de Crédito Hipotecario

Bonos bancarios

Certificados de Depósito a Plazo

Instituciones del EstadoTesorería General de la República

Instituto de Normalización Previsional (INP)

Banco Central de ChileBonos de Corto y Largo Plazo

Sociedades AnónimasAcciones

Bonos

Efectos de Comercio

Bonos Securitizados

Más de 300 Emisores

Mercado - EmisoresMercado - Emisores

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DCV Registros (filial del DCV) administra:

Registros de Accionistas de sociedades anónimas

180 Registros administrados y 200 mil accionistas

Mercado – Sociedades AnónimasMercado – Sociedades Anónimas

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Custodia Material vs Desmaterializada / %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Material 63.3% 57.0% 55.5% 39.4% 18.7% 15.0% 12.1% 9.5%

Desmaterializada 36.7% 43.0% 44.5% 60.6% 81.3% 85.0% 87.9% 90.5%

D-00 D-01 D-02 D-03 D-04 D-05 D-06 D-07

Volúmenes DCVVolúmenes DCV

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Custodia Material vs Desmaterializada / USD

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

Mill

on

es

US

D

Material 35.195 33.923 33.463 33.750 19.358 18.645 16.435 17.020

Desmaterializada 20.410 25.629 26.884 51.916 84.170 105.867 119.284 161.786

D-00 D-01 D-02 D-03 D-04 D-05 D-06 D-07

Volúmenes DCVVolúmenes DCV

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Registro de Operaciones

Mercados IIF, IRF y IRV

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

de

Tra

nsa

ccio

nes

IIF 25.981 33.774 56.615 175.050 281.863 452.990 701.172 907.416

IRF 105.781 180.714 195.195 176.615 221.063 190.623 199.243 183.615

IRV 215.503 201.256 168.779 248.007 347.804 498.593 543.398 704.080

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Volúmenes DCVVolúmenes DCV

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Registros / Accionistas

0255075

100125150175200

Re

gis

tro

s

150

160

170

180

190

200

210

220

Ac

cio

nis

tas

(M

s)

Registros 119 147 163 167 185

Accionistas 176 211 190 196 194

D-03 D-04 D-05 D-06 D-07

Volúmenes DCV Volúmenes DCV RegistrosRegistros

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Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago ElectrónicoPago Electrónico

Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (electrónico) es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral).

Negocios Soportados:

Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores y clientes: IIF, IRF, IRV

Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores

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Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago ElectrónicoPago Electrónico

Banco del

Vendedor

Banco del

Comprador

VendedorComprador

Sistema de

Pago

Switch

(1) Negociación

(2) Instrucción de Venta

(5) Instrucción de Cobro

(7) Instrucción de Pago + Cobro

(8) Cargo en Cta. Cte.

(9) Orden de Pago

(10) Procesa Orden de Pago

(11) Verificación de Valores

(13) Orden de Pago con Valores

Retenidos(14) Orden de Pago con Valores Retenidos para

Pago(15) Pago o

Compensación

(16) Aviso de Crédito

(17) Aviso de Débito

(18) Aviso de Pago o Compensación

(19) Pago Realizado

(3) Instrucción de Compra

(6) Planificación y Aplicación

DepósitoCentral

de Valores

(4) Comparación(12) Asignación de Valores(20) Entrega de Valores

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Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (con documento) es también realizado. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral).

Negocios Soportados:

Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no CorredoresCompraventa de valores mercado bursátil entre no Corredores: IIF, IRF, IRV

Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con DocumentosPago con Documentos

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Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con Documentos

(9) Depósito del

Medio de Pago

(1) Negociación

(2) Instrucción de Venta

(4) Comparación

(8) Entrega de Valores

(3) Instrucción de Compra

(6) Planificación y Aplicación (7) Entrega del Medio de Pago

(5) Emisión de Medio de Pago

Comprador Vendedor

Depósito Central de

Valores

Banco del Comprador

Banco del Vendedor

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Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta intervienen dos o más partes (liquidación multilateral).

Negocios Soportados:

Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores: IIF, IRF, IRV

Liquidación Multilateral de Liquidación Multilateral de CompraventasCompraventas

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Liquidación Multilateral de Liquidación Multilateral de CompraventasCompraventas

Comprador Vendedor

Bolsa

Banco Liquidante

DepósitoCentral

de Valores

(1) Negociación

(2) Registro de Transacciones

(3) Retenciones Deudores- Netas: CN, PM- Brutas: PH

(4) Pagos Netos Deudores

(5) Informe Proceso de Retención

(6) Informe Proceso de Pago

(7) Traspaso de Valores(9) Pago de Dineros

(8) Traspaso de los Valores

(10) Pago a Acreedores Netos

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