DEFINICION DE TESORERIA1.GESTION DE LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA2.GARANTIZAR QUE LOS FONDOS NECESRARIOS

ESTÉN DISPONIBLES EN EL LUGAR ADECUADO, EN LA DIVISA ADECUADA, Y EN EL MOMENTO ADECUADO (DISPONIBILIDAD DE FONDOS)

3.MANTENER RELACION OPORTUNA CON LAS ENTIDADES CORRESPONDIENTE(BANCOS)

4.EL CONTROL FUNCIONAL DE CLIENTES, PROVEEDORES (COBROS Y PAGOS)

DEFINICION DE TESORERIA

5. RENTABILIZANDO LOS FONDOS OCIOSOS Y MINIMIZANDO EL COSTE DE LOS FONDOS EXTERNOS (ASPECTO DE GESTION DE LIQUIDEZ PROPIAMENTE DICHA).

6. UN NIVEL CONOCIDO Y ACEPTADO (ASPECTO DE GESTION DE RIESGOS)

FUNCIONES PRINCIPALES DPTO DE TESORERIA

• OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION

• CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR RIESGOS

• SER EL “CEREBRO DE LA EMPRESA”

TIPOS DE FUNCIONES DE TESORERIA • GESTION DE TESORERIA CONTROL DE LAS OPERACIONES Y LA TOMA DE

DECISIONES SOBRE EL VOLUMEN DE FONDOS CENTRALIZACION DE LA INFORMACION, GESTION Y DINERO

• ADMINISTRACION DE TESORERIA LA REALIZACION FISICA DE LAS OPERACIONES

Y SU REFLEJO CONTABLE, MANEJO DE DOCUMENTOS.

DESCENTRALIZACION DE OPERACIONES DE MOVIMIENTO DE FONDOS A LOS CENTROS QUE LAS REALIZAN Y CONTABILIZA

TESORERÍA SALDO CERO

1. SOLO SE PAGA POR AQUELLO QUE SE UTILIZA, INCLUYENDO EL VOLMEN DE FINANCIAMIENTO SEGÚN LAS NECESIDADES PUNTUALES DE LA EMPRESA

2. PERMITE MOVILIZAR LOS FONDOS EN UNA FORMA TOTALMENTE SIMILAR AL DE UNA CUENTA CORRIENTE

COMO PUEDE Y DEBE SER EL SISTEMA DE GESTION

REFLEJA LA SITUACION REAL Y ACTUALIZADA DE LA TESORERIA DE LA EMPRESA

CONOCIMIENTO EXACTO Y DE LA ADAPTACION A LAS NECESIDADES DE LA EMPRESA

ORDENADAMIENTE COBROS Y PAGOS, CON LA INFORMACION MAS RELEVANTE DE CADA UNO DE ELLOS (CLIENTES Y PROVEEDORES)

FUENTES FINANCIERAS CONTRATADAS Y LAS CONDICIONES SIRVE PARA ANTICIPARSE A LOS PAGOS COMPROMETIDOS APORTA EL SALDO DE TESORERIA ESTIMADO PARA CADA

MOMENTO INFORMACION DEL DETALLE SUFICIENTE QUE PERMITA

AGILIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES

FUNCIONES DE LA GESTION DEL TESORERO

CONTROL Y PLANIFICACION DE LA LIQUIDEZGESTION DE LA NECESIDADES Y EXCEDENTES

A CORTO PLAZOCONTROL Y GESTON DE LAS CONDICINES

BANCARIASGESTION DE CREDITO A CLIENTES Y

PROVEEDORES

AREAS RESPONSABLES DEL DPTO TESORERIA

AREA DE PLANIFICACIONAREA DE GESTION EN DIVISASAREA DE PAGOS Y CONTROL DE CONDICIONES

BANCARIASAREA DE CREDIT MANAGEMENTE (FLUJO DE

COBROS)

GESTION OPTIMA DE LA TESORERIA

PALNIFICACION FINANCIERA, NEGOCIAR CON ANTELACION LOS RECURSOS FINANCIEROS

MAYOR CAPACIDAD DE PREVISION Y ANTICIPACION EL SISTEMA NOS APORTA MAYOR INFORMACION

PARA LA TOMA DE DECISIONES OPTIMIZAR LOS RECURSOS DISPONIBLES REDUCCION DE GASTOS FINANCIEROS INCREMENTO DE LA EFICIENCIA

TESORERIA NETA

• TESORERIA NETA= Fondo de maniobra – Necesidades de fondo de

maniobra• TESORERIA NETA = Cuentas de tesorería del activo – Cuentas de

tesorería del pasivo• TESORERIA NETA= Recursos – Necesidades.

FONDO DE MANIOBRA• CONOCIDO COMO:FONDO DE ROTACION O

WORKING CAPITAL• CAPITALES PERMANENTES QUE NO DESTINAMOS

A FINANCIAR ACTIVOS FIJOS, SOLO FINANCIAN ACTIVOS CIRCULANTE

• LAS NECESIDADES DEL FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIACION ENTRE EL ACTIVO CIRCULANTE Y EL PASIVO CIRCULANTE

• FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIA ENRE LOS CAPITALES PERMANENTES Y EL ACTIVO

FONDO DE MANIOBRA

COMPONENTES DEL FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE/NECESIDADES

CICLICAS

PASIVO CIRCULANTE/ RECURSO CICLICO

CUENTAS DE TESORERIA DE ACTIVO

CUENTAS DE TESORERIA DE PASIVO

DEUDORES PROVEEDORES

EXISTENCIAS OTROS ACREDORES

CUENTAS DE TESORERIA

ACTIVO PASIVO

BANCOS CREDITO FINANCIERO A CORTO PLAZO

CAJA

INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES

OBJETIVOS DE UNA EMPRESA

LIQUIDEZ

ADECUADO EQUILIBRIO ENTRE: INVERSIONES Y SU FINANCIACION

UNA EFICAZ GESTION DE CAPITAL CIRCULANTE

UN DETERMINADO GRADO DE RENTABILIDAD

INDICES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ

ES LA CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZA CONFORME SE VENCE

ES LA SOLVENCIA DE LA POSICION FINANCIERA GENERAL DE LA EMPRESA, ES DECIR LA FACILIDAD CON LA QUE PAGA SUS FACTURAS

CAPITAL DE TRABAJO NETO

• EN REALIDAD NO ES UNA RAZON, ES UNA MEDIDA COMUN DE LA LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA

CAPITAL DE TRABAJO NETO=

ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO CIRCULANTE

RAZÓN CIRCULANTEES PODER DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA

EMPRESA PARA CUMPLIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO

RAZON CIRCULANTE=ACTIVO CIRCULANTE/ PASIVO CIRCULANTE

OPTIMO ES 2 MENOR DE 1 NOS DA UN INDICIO QUE LA EMPRESA

TIENE PROBLEMAS EN SU LIQUIDEZ

RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA)SE EXCLUYE EL INVENTARIO SON MENOS

LIQUIDOS DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES. FACTORES:A) MUCHOS TIPOS DE INVENTARIOS NO SE

VENDEN CON FACILIDAD.B)EL INVENTARIO SE VENDE NORMALMENTE A

CREDITO, LO QUE SIGNIFICA QUE SE TRANSFORMA EN UNA CTA. POR COBRAR ANTES DE CONVERTIRE EN DINERO

RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA)

• PRUEBA ACIDA(ACIVO CIRCULANTE- INVENTARIO)/ PASIVO

CORRIENTE o ES UNA MEJOR MEDIDA DE LA LIQUIDEZ o EL INVENTARIO DE UNA EMPRESA NO TIENE

LA POSIBILIDAD DE CONVERTIRSE EN EFECTIVO CON FACILIDAD.