DE CONFLICTES D’INTERESSOS · moment per l'obligació de promoure els interessos del Grup entre...

POLÍ

TICA

GEN

ERAL

DE

CON

FLIC

TES

D’IN

TERE

SSO

S

POLÍTICA GENERAL DE CONFLICTES D’INTERESSOS│

Av. Carlemany, 119, Escaldes-Engordany, Andorra ● www.vallbanc.ad ● Tel. +376 750 760 - 1 -

Índex

1. Introducció ............................................................................................................................ 2

2. Objectius de la Política .......................................................................................................... 2

3. Principis bàsics ...................................................................................................................... 3

4. Abast de la Política de Conflicte ............................................................................................ 3

5. Definició de Conflicte d’interès ............................................................................................. 4

6. Conflicte d’interès de l’Alta Direcció i del Conseller Delegat ................................................ 4

7. Serveis i/o àrees afectats per potencials Conflictes d’Interessos ......................................... 5

8. Procediments i mesures adoptades per gestionar potencials Conflictes d’Interessos ......... 6

9. Registre de Conflicte d’interès .............................................................................................. 7

10. Obligacions d’Informació ...................................................................................................... 7

11. Aprovació, revisió i modificació ............................................................................................ 7

http://www.vallbanc.ad/



1. Introducció

La Llei 8/2013 sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer, la protecció de l’inversor, l’abús de mercat i els acords de garantia financera (en endavant, la Llei), detalla els requisits exigits a les entitats bancàries quan ofereixen serveis d’inversió de tipus organitzatiu i de tipus funcional, amb la finalitat de protegir els interessos dels inversors.

En aquest sentit, les entitats operatives del sistema financer han d’adoptar les mesures organitzatives i administratives adequades per detectar i evitar que els conflictes d’interès que puguin sorgir en el moment de la prestació de qualsevol servei d’inversió o auxiliar entre la mateixa entitat, l’alta direcció, el personal, els agents financers designats per l’entitat i els seus clients o entre clients, puguin perjudicar els interessos d’un o de diversos clients, incloent-hi aquells provocats per la recepció d'incentius de tercers o per la mateixa remuneració de l’entitat i altres estructures d'incentius.

Aquesta Llei recull els principis establerts en la directiva 2004/39/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 21 d’abril de 2004, anomenada MiFID, relativa als mercats d’instruments financers, que recull les millors pràctiques bancàries amb l’adopció de mesures de protecció dels inversors.

La política de conflictes d’interès detalla les mesures i els procediments de prevenció i gestió, d’obligat compliment, en les situacions identificades que puguin comportar conflictes d’interès, i defineix els principis establerts per les entitats que integren el Grup Vall Banc, Vall Banc SAU i Vall Banc Fons SAU (en endavant, Vall Banc, el Grup o la Societat).

2. Objectius de la Política

L'objecte de la present Política de conflictes d'interès (en endavant, la "Política" o “PdCI”), que forma part del sistema de govern corporatiu de la Societat, és establir les bases dels procediments d'actuació que hauran de seguir-se a Vall Banc en matèria de prevenció o, si escau, tractament dels conflictes d'interessos en els quals poguessin trobar-se els accionistes, els membres del Consell d'Administració, els empleats i els directius de Vall Banc en les seves relacions amb la Societat, així com respecte dels conflictes que puguin plantejar-se amb clients, proveïdors i la societat en general, tot això de conformitat amb el que es disposa en la normativa societària i reguladora i en el sistema de govern corporatiu del Grup Vall Banc.

En particular, la present Política pretén establir un marc d'actuació d'acord amb les previsions que en matèria de conflictes d'interès es recullen, entre d’altres, en el Codi Ètic de Vall Banc, el Reglament Intern de Conducta de Vall Banc en l'àmbit del Mercat de Valors, i la Política general de Remuneració del Grup Vall Banc.

Dits procediments, es defineixin i s’estableixen en els apartats: 8.Procediments de gestió de conflictes d’interès”, 9.Registre de Conflictes d’interès i 10. Obligacions d’informació.




3. Principis bàsics

La prevenció de les situacions de conflictes d'interessos a Vall Banc, estarà presidida en tot moment per l'obligació de promoure els interessos del Grup entre totes les persones que en formen part en relació amb les seves actuacions professionals, sense que en cap cas puguin anteposar els seus interessos personals als interessos de Vall Banc que integren els dels seus accionistes i clients.

Així mateix, l'activitat del Grup i la de totes les persones que formin part del mateix, haurà de procurar la protecció dels drets i interessos legítims tant dels seus accionistes com dels seus clients i proveïdors sota el principi de la igualtat de tracte, sense perjudici de la salvaguarda de l'interès social enfront de qualsevol situació de conflicte d'interessos.

En aquest sentit, en la realització de qualssevol operació que poguessin suposar un potencial conflicte d'interessos en el marc de la present Política, els òrgans de govern o instàncies internes responsables actuaran a tot moment de forma imparcial i professional.3.1 Separació d'actius propis i de clients.

Vall Banc vetllarà per la transparència enfront de les autoritats o organismes reguladors o supervisors respecte de la informació relativa als conflictes d'interessos, en particular, respecte dels quals puguin plantejar-se amb accionistes i consellers.

En tot cas, l'actuació de la Societat haurà de respectar la legislació vigent, les normes de govern corporatiu de Vall Banc i les recomanacions i principis de bon govern assumits per la Societat, i en particular, la normativa interna de Vall Banc en matèria de prevenció de conflictes d'interessos.

Els principis establerts en la present Política es projectaran igualment respecte de qualsevol situació de conflictes d'interessos que poguessin sorgir en la Societat, tant en la seva activitat comercial com en aquelles altres que integren el seu objecte social, així com en l'àmbit dels mercats de valors, constituint els criteris generals de gestió de conflictes d'interessos que puguin sorgir en tots aquells serveis, departaments o àrees de Vall Banc o d'empreses del Grup que desenvolupen activitats en els diferents àmbits referits, preservant-se, si escau, la separació d'activitats quan això sigui necessari per evitar els conflictes d'interessos.

Així mateix, el Consell d'Administració de la Societat podrà aprovar, si escau, procediments addicionals que estableixin mecanismes específics de control i informació respecte de les possibles situacions de conflictes d'interessos que poguessin sorgir entre Vall Banc i el seu accionista de control, així com respecte de les situacions recollides en el Codi Ètic de Vall Banc, en la Política general de Remuneració del Grup Vall Banc i altra normativa interna de Vall Banc en matèria de prevenció de conflictes d'interessos.

4. Abast de la Política de Conflicte

L’abast de la política de conflictes d’interès del Grup Vall Banc afecta als membres del Consell d’Administració del Grup Vall Banc; als membres de l’Alta Direcció del Grup; i a tots el empleats del Grup Vall Banc, les persones següents, sent d’obligat compliment per a totes elles.




5. Definició de Conflicte d’interès

Els conflictes d’interès són situacions que poden sorgir en el moment de la prestació de qualsevol servei d’inversió o serveis auxiliars i que poden perjudicar els interessos d’un client.

La Llei determina que hi pot haver potencial conflicte d’interès en la prestació d’un servei d’inversió o auxiliar, “en la prestació d’un servei quan l’entitat operativa del sistema financer, l’alta direcció, el personal, els agents financers designats per l’entitat i els seus clients o altre client o clients, tenen un interès en la prestació del servei, o en el seu resultat, que és diferent de l’interès del client al qual es presta el servei i es pot generar un perjudici a aquest darrer, o quan un altre client o clients poden obtenir un guany o evitar una pèrdua i hi ha la possibilitat de pèrdua concomitant per al client al qual es presta el servei”.

6. Conflicte d’interès de l’Alta Direcció i del Conseller Delegat

L’Alta Direcció i el conseller Delegat del Grup Vall banc, en compliment del deure de lleialtat, hauran d'adoptar les mesures necessàries per evitar incórrer en situacions en les quals els seus interessos, siguin per compte propi o aliena, puguin entrar en conflicte amb l'interès social i amb els seus deures envers la Societat.

En tot cas, ambdós col·lectius, en el marc del seu deure evitar situacions de conflicte d'interessos, hauran d'abstenir-se de:

Utilitzar el nom de la Societat ni invocar la seva condició de conseller per influir indegudament en la realització d'operacions privades;

Fer ús dels actius de la Societat i de valer-se de la seva posició en la Societat per obtenir un avantatge patrimonial o per a qualssevol finalitats privades;

- Continua a la pàgina següent

Aprofitar-se de les oportunitats de negoci de la Societat, entenent per oportunitat de negoci qualsevol possibilitat de realitzar una inversió o operació comercial que hagi sorgit o s'hagi descobert en connexió amb l'exercici del càrrec per part del conseller, o mitjançant la utilització de mitjans i informació de la Societat, o sota circumstàncies tals que sigui raonable pensar que l'oferiment del tercer en realitat estava dirigit a la Societat;

Obtenir avantatges o remuneracions de tercers diferents de la Societat i el seu Grup

Associades a l'acompliment del seu càrrec, tret que es tracti d'atencions de mera cortesia;

Desenvolupar activitats per compte propi o compte aliè que comportin una competència efectiva, sigui actual o potencial, amb la Societat o que, de qualsevol altra manera, li situïn en un conflicte permanent amb els interessos de la Societat; i

Realitzar directa o indirectament transaccions professionals o comercials amb la Societat, excepte quan es tracti d'operacions ordinàries, fetes en condicions

Estàndard per a tots els clients i d'escassa rellevància.




Les previsions anteriors seran aplicables també en el cas que el beneficiari dels actes o de les activitats prohibides sigui una persona vinculada a l’Alta Direcció i/o al Conseller Delegat.

A aquests efectes, es consideraran persones vinculades al conseller persona física:

− El cònjuge del conseller o les persones amb anàloga relació d'afectivitat,

− Els ascendents, descendents i germans i/ o del cònjuge,

− Els cònjuges dels ascendents, dels descendents i dels germans,

− Les societats en les quals l’Alta Direcció i/o el Conseller, per si o per persona interposada, es trobi vinculat mercantilment.

En aquest sentit, es detalla un seguit de vinculacions / posicions a tenir especial atenció. Són les següents:

− Soci / accionista;

− Administrador, de dret o de fet,

− Liquidador,

− Apoderat amb poders generals

7. Serveis i/o àrees afectats per potencials Conflictes d’Interessos

Dins d’aquest epígraf s’hi inclouen aquelles àrees, departaments o serveis del grup Vall Banc que realitzin activitats relacionades amb el mercat de valors i requereixin l’establiment de mesures apropiades d’acord amb la seva exposició al risc, per tal de mantenir una independència en les seves activitats i funcions, amb l’objectiu final d’evitar i/o gestionar possibles conflictes d’interessos.

A continuació es detalla una relació d’àrees, departaments o societats prestadores de serveis, que requereixen de major atenció, per la tipologia de serveis prestats. Són, els següents:

- Àrea financera;

- Mercat de Capitals Actuació per compte propi en els mercats;

- Tresoreria;

- Àrea de finançament o crèdit;

- Societat gestora en tant que serveis de gestió discrecional de carteres;

- Societat gestora en tant que presta serveis d’assessorament financer;

- Societat gestora en tant que presta serveis d’inversió col·lectiva (IIC).




Per altra banda, també es té en consideració la relació amb tercers aliens al grup Vall Banc, en particular, i a títol indicatiu:

- Prestació de serveis per part de consultors, auditors o assessors externs;

- Proveïdors de béns i serveis;

- Serveis de gestió discrecional de carteres d’inversió i assessorament en matèria d’inversió prestats per part de tercers;

- Activitats de presentació de clients.

La relació de departaments, àrees i/o societats així com la relació amb tercers aliens al Grup, anteriors no és exhaustiva i s’adaptarà, per part de Vall Banc, a les diferents activitats o serveis prestats per l’entitat, així com, a nous requeriments per part d’òrgans supervisor i/o reguladors tant nacionals com internacionals, en funció del cas.

8. Procediments i mesures adoptades per gestionar potencials Conflictes d’Interessos

D’acord amb la normativa vigent, les entitats financeres han d'especificar els procediments a seguir i les mesures adoptades per gestionar els conflictes d’interès.

En aquest sentit, Vall Banc s'ha d’assegurar que els procediments i les mesures establertes, garanteixin que les persones competents que participin en diferents activitats que impliquin un conflicte d'interessos, desenvolupen aquestes activitats amb un nivell d'independència adequat a la grandària i tipologia d’activitats del grup, i a la importància del risc de menyscapte dels interessos dels clients.

Per tal de donar compliment a tal objecte, els procediments implementats i les mesures adoptades, abasten els següents aspectes:

procediments eficaços per impedir o controlar l'intercanvi d'informació entre persones competents que participin en activitats que comportin el risc d'un conflicte d'interessos, quan l'intercanvi d'aquesta informació pugui anar en detriment dels interessos d'un o més clients;

la supervisió separada de les persones competents les funcions principals de les quals siguin la realització d'activitats o la prestació de serveis per compte o en favor de clients amb interessos contraposats, o que representin interessos diferents que puguin entrar en conflicte, inclosos els de l'empresa;

la supressió de qualsevol relació directa entre la remuneració de les persones competents que desenvolupen principalment una activitat i la remuneració d'altres persones competents que desenvolupen principalment una altra activitat, o els ingressos generats per aquestes, quan pugui sorgir un conflicte d'interessos en relació amb aquestes activitats;

mesures per impedir o limitar a qualsevol persona exercir una influència inadequada sobre la forma en què una persona competent realitza serveis o activitats d'inversió o auxiliars;




mesures per impedir o controlar la participació simultània o consecutiva d'una persona competent en diversos serveis o activitats d'inversió o auxiliars quan aquesta participació pugui anar en detriment d'una gestió adequada dels conflictes d'interessos.

9. Registre de Conflicte d’interès

La Societat mantindrà i actualitzarà de forma contínua i d’acord amb la seva normativa vigent, un registre de les circumstàncies i els serveis d’inversió o auxiliars o activitats d'inversió, realitzats per l'entitat o per compte de la mateixa, en els quals hagi sorgit un conflicte d’interès amb risc de perjudici dels interessos dels clients. Aquest registre tindrà la informació sobre el servei o l’activitat exposada, l’origen i la descripció del conflicte, la persona o el departament vinculat, la data de l’origen, les mesures que s’han adoptat i la data de resolució del conflicte.

El responsable de custodiar aquest registre i d’assegurar-ne l’actualització periòdica serà l’àrea de Compliment Normatiu.

Els consellers hauran de comunicar a l’àrea de Compliment Normatiu les situacions de conflicte, directe o indirecte, que ells o les persones vinculades a ells poguessin tenir amb l'interès de la Societat.

També hauran d'informar dels càrrecs que exerceixin i de les activitats que realitzin en altres societats i, en general, dels fets, circumstàncies o situacions que puguin resultar rellevants per a la seva actuació com a administrador de la Societat.

10. Obligacions d’Informació

Vall Banc haurà de difondre informació sobre les situacions de conflictes d'interessos i, en particular, de les operacions amb consellers, accionistes significatius o parts vinculades als mateixos realitzades durant l'exercici, almenys, a través dels següents mitjans:

En la memòria dels comptes anuals de la Societat haurà de facilitar-se informació relativa a les situacions de conflicte d'interessos en què incorrin els consellers.

En l'Informe Anual de Govern Corporatiu de la Societat haurà d'incloure's informació en relació a les operacions vinculades de la Societat amb els seus accionistes, els seus administradors i càrrecs directius, així com de les operacions intragrup.

En l'informe sobre operacions vinculades que, si escau, elabori Compliment Normatiu informant a la Comissió d'Auditoria i Compliment del Grup.

Així mateix, Vall Banc haurà de complir igualment amb les obligacions d'informació en matèria de conflictes d'interessos derivades de la legislació i la seva normativa interna que en cada cas pogués resultar d'aplicació.

11. Aprovació, revisió i modificació

La revisió i l’avaluació de la política de conflicte d’interessos es durà a terme periòdicament mitjançant:




- Revisions periòdiques per part del departament de Compliment Normatiu;

- Auditories internes d’acord amb el calendari establert al Pla d’Auditoria;

- Auditoria externa anual.

El Consell d'Administració és l'òrgan competent per a la supervisió de l'aplicació de la present Política, realitzada per l’àrea de Compliment Normatiu, avaluant periòdicament la seva eficàcia i adoptant les mesures adequades per solucionar les seves eventuals deficiències, duent a terme les modificacions que consideri oportunes.

Sense perjudici de l'anterior, correspondrà a la Comissió d'Auditoria i Control, la supervisió periòdica tant del contingut com de l'aplicació i desenvolupament de la present Política, informant sobre aquest tema al Consell d'Administració.




Avís legal Aquest document ha estat elaborat únicament per a fins informatius i per a l'ús exclusiu dels col·laboradors i clients de Vall Banc. No es garanteix la fiabilitat ni la integritat d'aquest document, ni s'assumeix cap responsabilitat per les pèrdues que puguin derivar-se del seu ús. Aquest document no s'ha de distribuir sense el consentiment de Vall Banc, SAU. En cap cas es pot considerar un assessorament financer, fiscal o comptable. La seva distribució en altres països pot estar subjecta a les restriccions que estableixin les lleis o reglaments locals. Grup Vall Banc. Tots els drets reservats.


DE CONFLICTES D’INTERESSOS · moment per l'obligació de promoure els interessos del Grup entre...

Documents

Transcript of DE CONFLICTES D’INTERESSOS · moment per l'obligació de promoure els interessos del Grup entre...