de Banorte sacrificios”

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INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN S&P/BMV IPC (MÉXICO) 51,086.93 51,144.14 0.11% 1 DOW JONES (EU) 21,640.75 21,611.78 -0.13% 5 NASDAQ (EU) 6,385.04 6,390.00 0.08% 1 BOVESPA (BRASIL) 65,179.92 64,938.02 -0.37% 5 INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN DÓLAR (VENTANILLA) $17.8500 $17.8000 -$0.0500 5 DÓLAR (SPOT) $17.5015 $17.5005 -$0.0010 5 EURO $20.5308 $20.6521 $0.1213 1 LIBRA $23.2170 $23.0267 -$0.1903 1 INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN TIIE (28 DÍAS) 7.3675% 7.3751% 0.0076 pp. 1 TIIE (91 DÍAS) 7.3850% 7.3825% -0.0025 pp. 5 CETE (28 DÍAS) 6.9800% 6.9900% 0.0100 pp. 1 TASA OBJETIVO 6.7500% 7.0000% 0.2500 pp. 1 COMERCIO DE MERCANCÍAS (Millones de dólares) SUPERÁVITS CON EU México 123,069 Canadá 116,109 179,507 278,275 394,384 302,576 9,632 10,432 LÍDERES DEL CCE Y COPARMEX “No habrá sacrificios” Juan P. Castañón y Manuel Herrera dijeron que en la renegociación del TLCAN se aplicará el principio de que ninguna industria se vea afectada >6 ASIGNACIÓN DE SLOTS IATA CUESTIONA A COFECE PEMEX EN EL PRIMER SEMESTRE PRODUCCIÓN, EN MÍNIMO AHORRA SIN AHORCARTE ¿En qué momento el ahorro podría llegar a tener una connotación negativa? La respuesta es en el momento en que se convierte en algo insostenible. Si bien es cierto que ahorrar es una de las grandes claves financieras, cuando implica que te ahorcas y no puedes solventar tus gastos intentando guardar lo más posible, es señal de que ya hay un problema. >5 El Contador 2 David Páramo 4 Alicia Salgado 5 Maricarmen Cortés 6 Carlos Velázquez 7 José Manuel Suárez-Mier 7 La Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA) consideró como perjudicial el sistema de asignación de slots (horarios de despegue y aterrizaje) propuesto por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) para el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, ya que se desvía de las mejores prácticas globales. >2 HACKER OATH PONE EL OJO EN AL LG SE PONE PREMIUM QUIERE APANTALLAR El supervisor de Oath para América Latina, Armando Rodríguez, dijo que esta firma, que agrupa a las marcas de AOL y Yahoo!, tiene como meta llegar a más de dos mil millones de usuarios para 2020, por lo que se enfocará en los mercados con alto potencial como América Latina. >22 La división de LG Electronics en México presentó oficialmente dos productos de su gama premium. Se trata del refrigerador LG InstaView Door-in-Door y la pantalla LG Signature OLED W, cuya tecnología y diseño fueron reconocidos en varios eventos importantes en el mundo. >23 Foto: LG Al cierre del primer semestre, la producción de Pemex fue de 2 millones 15 mil barriles por día, que representa una reducción de 8.5% anual. Dicho volumen es el más bajo de las últimas tres décadas, debido a que la empresa ha dejado de producir en campos cuyo costo es mayor a 20 dólares por barril. >6 EXCELSIOR VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 [email protected] @DineroEnImagen TU DINERO POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Grupo Financiero Banor- te alcanzó ganancias por 11 mil 207 millones de pe- sos en el primer semestre del año, acumulando 7 tri- mestres con crecimientos de doble dígito. El director general de la institución, Marcos Ra- mírez, resaltó que este cre- cimiento es consecuencia de un buen desempeño en prácticamente todas las carteras de crédito, parti- cularmente la de consumo, que es una de las más ren- tables del grupo. Gabriel Casillas, eco- nomista en jefe del grupo, agregó que este resulta- do también se debió a una mejora en el empleo for- mal en el país con 500 mil nuevas plazas y a una reducción en la incerti- dumbre en la relación con Estados Unidos. >4 CIFRAS A MAYO ENERO-JUNIO Los bancos contienen morosidad Se disparan utilidades de Banorte 2.19 POR CIENTO es el nivel de la tasa de morosidad en mayo de 2017 23 POR CIENTO creció la utilidad de Banorte en el primer semestre Renegociación del TLCAN definirá nota: Fitch La calificadora Fitch descarta por el momento modificar la Perspectiva Negativa de la ca- lificación de México (BBB+), al advertir que “seguirá monitoreando la evolución del TLCAN y otras cuestiones internas del país para evaluar el impacto en las cuentas fiscales”. Shelly Shetty, analista líder de la calificación soberana de México, dijo que “la Perspectiva Negativa refleja el lento desempeño económico de México en comparación con sus pares”. >8 Atacan a contribuyentes Los correos apócrifos aumentaron 160% entre octubre de 2016 y julio de este año POR JORGE RAMOS [email protected] Los casi 61 millones de con- tribuyentes registrados en el padrón del Servicio de Administración Tributa- ria son blanco permanente de la ciberdelincuencia, la cual los ataca aleato- ria pero constantemen- te mediante el envío de correos electrónicos apó- crifos, a nombre de la Secre- taría de Hacienda y del SAT, con fines de defraudación. El número de remitentes que utilizaron las siglas de esas instituciones para so- licitar información al desti- natario, requerirle pagos e CIBERDELINCUENTES Fuente: SAT incluso ofrecerle reembolso de impuestos condicionados a la descarga de archivos o captura de datos personales, aumentaron de 317 en octu- bre de 2016 a 827 en julio de 2017. Cifras del SAT revelan que el número de co- rreos apócrifos aumen- tó en 510, lo que significó un crecimiento nominal de 160% en nueve meses, lo que sugiere que en cuanto la institución identifica el ori- gen apócrifo del remitente y lo difunde para prevenir a los contribuyentes, los ciberde- lincuentes crean nuevas di- recciones. >7 Personas físicas 24,627,262 Grandes Contribuyentes (PF) 21,780 Asalariados (PF) 34,422,342 Personas Morales 1,878,702 Grandes Contribuyentes (PM) 10,009 Total 60,960,095 EN RIESGO DE CIBERATAQUES 510 CORREOS apócrifos adicionales se enviaron desde octubre de 2016 al séptimo mes de este año (Número de contribuyentes) Foto: Especial Foto: Especial Foto: Especial Fuentes: Banco de México y Global Affairs Canada/Ilustración: Cristina Medrano POR CLAUDIA CASTRO [email protected] En el último año, los ban- cos han reducido la mo- rosidad 0.33% en lo que se refiere a la cartera total, destacó la Comisión Na- cional Bancaria y de Va- lores (CNBV) en su último informe sobre la banca múltiple a mayo. No obstante, de no ser por las quitas y castigos que han tenido que asu- mir, la Tasa de Deterioro Ajustada (TDA) se ubica en un nivel de 4.79%, es decir, el deterioro real de las car- teras de crédito. El mayor deterioro se observa en la cartera de tarjetas de crédito, en don- de la TDA llegó a 15.19%, pero con la intervención de los bancos, la morosi- dad está en 5.29%. >4

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INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 51,086.93 51,144.14 0.11% 1

DOW JONES (EU) 21,640.75 21,611.78 -0.13% 5

NASDAQ (EU) 6,385.04 6,390.00 0.08% 1

BOVESPA (BRASIL) 65,179.92 64,938.02 -0.37% 5

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $17.8500 $17.8000 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $17.5015 $17.5005 -$0.0010 5

EURO $20.5308 $20.6521 $0.1213 1

LIBRA $23.2170 $23.0267 -$0.1903 1

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 7.3675% 7.3751% 0.0076 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 7.3850% 7.3825% -0.0025 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 6.9800% 6.9900% 0.0100 pp. 1

TASA OBJETIVO 6.7500% 7.0000% 0.2500 pp. 1

COMERCIO DE MERCANCÍAS (Millones de dólares)

SUPERÁVITS CON EUMéxico 123,069Canadá 116,109

179,507

278,275

394,384

302,576 9,632

10,432

LÍDERES DEL CCE Y COPARMEX

“No habrá sacrificios”

Juan P. Castañón y Manuel Herrera dijeron que en la renegociación del TLCAN se aplicará el principio de que ninguna industria se vea afectada >6 ASIGNACIÓN DE SLOTS

IATA CUESTIONA A COFECE

PEMEX EN EL PRIMER SEMESTRE

PRODUCCIÓN, EN MÍNIMO

AHORRA SIN AHORCARTE¿En qué momento el ahorro podría llegar a tener una connotación negativa? La respuesta es en el momento en que se convierte en algo insostenible. Si bien es cierto que ahorrar es una de las grandes claves financieras, cuando implica que te ahorcas y no puedes solventar tus gastos intentando guardar lo más posible, es señal de que ya hay un problema. >5

El Contador 2David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 7José Manuel Suárez-Mier 7

La Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA) consideró como perjudicial el sistema de asignación de slots (horarios de despegue y aterrizaje) propuesto por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) para el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, ya que se desvía de las mejores prácticas globales. >2

HACKER

OATH PONE EL OJO EN AL

LG SE PONE PREMIUM

QUIERE APANTALLAR

El supervisor de Oath para América Latina, Armando Rodríguez, dijo que esta firma, que agrupa a las marcas de AOL y Yahoo!, tiene como meta llegar a más de dos mil millones de usuarios para 2020, por lo que se enfocará en los mercados con alto potencial como América Latina. >22

La división de LG Electronics en México presentó oficialmente dos productos de su gama premium. Se trata del refrigerador LG InstaView Door-in-Door y la pantalla LG Signature OLED W, cuya tecnología y diseño fueron reconocidos en varios eventos importantes en el mundo. >23

Foto: LG

Al cierre del primer semestre, la producción de Pemex fue de 2 millones 15 mil barriles por día, que representa una reducción de 8.5% anual. Dicho volumen es el más bajo de las últimas tres décadas, debido a que la empresa ha dejado de producir en campos cuyo costo es mayor a 20 dólares por barril. >6

EXCELSIORvIERnES 21 dE juLIO dE 2017

[email protected] @dineroEnImagen

TU DINERO

POR CLAUDIA [email protected]

Grupo Financiero Banor-te alcanzó ganancias por 11 mil 207 millones de pe-sos en el primer semestre del año, acumulando 7 tri-mestres con crecimientos de doble dígito.

El director general de la institución, Marcos Ra-mírez, resaltó que este cre-cimiento es consecuencia de un buen desempeño en prácticamente todas las carteras de crédito, parti-cularmente la de consumo, que es una de las más ren-tables del grupo.

Gabriel Casillas, eco-nomista en jefe del grupo, agregó que este resulta-do también se debió a una mejora en el empleo for-mal en el país con 500 mil nuevas plazas y a una reducción en la incerti-dumbre en la relación con Estados Unidos. >4

CIFRAS A MAYO

ENERO-JUNIO

Los bancos contienen morosidad

Se disparan utilidades de Banorte

2.19POR CIENTO

es el nivel de la tasa de morosidad en

mayo de 2017

23POR CIENTO

creció la utilidad de Banorte en el

primer semestre

Renegociación del TLCAN definirá nota: FitchLa calificadora Fitch descarta por el momento modificar la Perspectiva Negativa de la ca-lificación de México (BBB+), al advertir que “seguirá monitoreando la evolución del TLCAN y otras cuestiones internas del país para evaluar el impacto en las cuentas fiscales”. Shelly Shetty, analista líder de la calificación soberana de México, dijo que “la Perspectiva Negativa refleja el lento desempeño económico de México en comparación con sus pares”. >8

Atacan a contribuyentesLos correos apócrifos aumentaron 160% entre octubre de 2016 y julio de este añoPOR JORGE [email protected]

Los casi 61 millones de con-tribuyentes registrados en el padrón del Servicio de Administración Tributa-ria son blanco permanente de la ciberdelincuencia, la cual los ataca aleato-ria pero constantemen-te mediante el envío de correos electrónicos apó-crifos, a nombre de la Secre-taría de Hacienda y del SAT, con fines de defraudación.

El número de remitentes que utilizaron las siglas de esas instituciones para so-licitar información al desti-natario, requerirle pagos e

CIBERDELINCUENTES

Fuente: SAT

incluso ofrecerle reembolso de impuestos condicionados a la descarga de archivos o

captura de datos personales, aumentaron de 317 en octu-bre de 2016 a 827 en julio de

2017.Cifras del SAT revelan

que el número de co-rreos apócrifos aumen-tó en 510, lo que significó

un crecimiento nominal de 160% en nueve meses,

lo que sugiere que en cuanto la institución identifica el ori-gen apócrifo del remitente y lo difunde para prevenir a los contribuyentes, los ciberde-lincuentes crean nuevas di-recciones. >7

Personas físicas 24,627,262Grandes Contribuyentes (PF) 21,780Asalariados (PF) 34,422,342Personas Morales 1,878,702Grandes Contribuyentes (PM) 10,009Total 60,960,095

EN RIESGO DE CIBERATAQUES

510CORREOS

apócrifos adicionales se enviaron desde octubre

de 2016 al séptimo mes de este año

(Número de contribuyentes)

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Especial

Fuentes: Banco de México y Global Affairs Canada/Ilustración: Cristina Medrano

POR CLAUDIA [email protected]

En el último año, los ban-cos han reducido la mo-rosidad 0.33% en lo que se refiere a la cartera total, destacó la Comisión Na-cional Bancaria y de Va-lores (CNBV) en su último informe sobre la banca múltiple a mayo.

No obstante, de no ser por las quitas y castigos que han tenido que asu-mir, la Tasa de Deterioro Ajustada (TDA) se ubica en un nivel de 4.79%, es decir, el deterioro real de las car-teras de crédito.

El mayor deterioro se observa en la cartera de tarjetas de crédito, en don-de la TDA llegó a 15.19%, pero con la intervención de los bancos, la morosi-dad está en 5.29%. >4

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EMPRESAS

EXCELSIORVIERNES 21 DE JULIO DE 20172

@DineroEnImagen

EL CONTADOR

I.Fujitsu, que en México dirige Javier Leonardi, tiene la meta de duplicar su negocio en este 2017 gracias a que las empresas están realizando una transfor-mación digital. La firma japonesa sabe que su meta

para este año es ambiciosa, pero se muestra confiada por-que lanzó nuevos servicios en áreas como centros de datos, impresión y red, soluciones para la red de cajeros automáti-cos y para seguridad. Además, trabajará estrechamente con grandes compañías de sectores como banca, telecomuni-caciones, automotriz, retail y manufactura. También tiene un programa de adquisición y retención de talento en Méxi-co, para contar con la mano de obra y los especialistas ne-cesarios con el fin de hacer frente a la demanda de clientes.

III.En línea con la modernización de sus su-cursales y el lanzamiento de nuevos pro-ductos de banca digital, Grupo Financiero Scotiabank, a cargo de Enrique Zorrilla,

lanzará, en breve, su hipoteca móvil, una plataforma para dispositivos móviles a través de la cual se podrán hacer so-licitudes para la obtención de un crédito para la adquisición o mejoramiento de vivienda. Ahí se precisarán todas las características del financiamiento, los pasos a seguir por el acreditado y el proceso en el que va su préstamo. Además, se prevé que con esta tecnología se dé una atención más ágil a los clientes, ya que se prevé disminuir el tiempo de respuesta sobre la aprobación del financiamiento.

II.Euromoney reconoció a Citi como el Mejor Banco para la Inclusión Financiera, y le en-tregó otras distinciones a nivel global y regio-nal. La publicación reconoce las iniciativas del

grupo para resolver los retos de la población no bancari-zada del mundo, que actualmente suma más de dos mil millones de personas. Destacó el trabajo colaborativo que Citi lleva a cabo en México, a través de Citibanamex, de Ernesto Torres Cantú, y América Móvil; se creó la plata-forma Transfer, que los usuarios usan en su celular o en las 15 mil tiendas Oxxo. Transfer tiene más de 5.3 millones de clientes activos y, a la fecha, los clientes realizan, en pro-medio, 26.6 millones de transacciones al mes.

IV.La Secretaría de Energía, que dirige Pedro Joaquín Coldwell, en conjunto con el Ban-co Internacional de Reconstrucción y Fo-mento, próximamente estarán otorgando

financiamientos para el denominado Proyecto de Eficien-cia y Sustentabilidad Energética en Municipios. El objeti-vo principal es diseñar planes para mejorar rubros como alumbrado público, agua potable, alcantarillado y edifi-caciones municipales para que hagan un mejor uso de la energía en las entidades. Se busca que los tomadores de decisión a nivel estatal y municipal conozcan los alcances de estos proyectos, que forman parte de la estrategia para un mejor cuidado del medio ambiente.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

5 CENTAVOS

ganó el peso en ventanillas bancarias en la jornada de ayer, al intercambiarse en promedio en 17.80 por dólar. >8

HOY CUMPLEPaul AllairePRESIDENTE EJECUTIVOde Xerox de 1990 a 2001

79 AÑOS

LO RELEVANTE

Trump podría destruir empleosSus planes proteccionistas podrían costarle uno de sus ejes centrales de campaña: la creación de empleos. El ejemplo que utiliza para escenificarlo es el de la industria automotriz.

http://bit.ly/2uCUQ4q

Elon Musk te entiendeEl cofundador de Tesla Motors habló sobre el sistema educativo en un evento y dio su punto de vista acerca de la razón por la cual las escuelas fallan en su labor de enseñanza.

http://bit.ly/2tK7U3i

DINERO EN IMAGEN

Incentivan el ahorroEste mes, la Consar Afore Citi-banamex y las tiendas de con-veniencia 7 -Eleven darán inicio a un programa piloto en el que regalarán café, donas y tablets a los clientes que realicen aportaciones voluntarias. >5

HyperX Pulsefire FPSEste mouse cuenta con un diseño ergonómico, que ofrece cuatro preconfiguraciones y tiene gomas laterales antiderrapantes. Está creado para los videojugadores y ya está a la venta en México. >23

DESPEGA EN TRÁFICO Durante el segundo trimestre del año, el Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) registró 4.9 millones de pasajeros en las terminales que opera en el país, lo que representó un alza de 8.3% frente a igual periodo de 2016. El número de pasajeros nacionales creció 8.8%, mientras que el de internacionales aumentó 4.9 por ciento. — Notimex

OHL

(Millones de pesos, 2do trimestre)

Desenrolla cifras de ventasEntre abril y junio pasados, las ventas del fabricante de papel higiénico, pañales y pañuelos desechables Kim-berly Clark de México ascendieron a nueve mil 606 mi-llones de pesos, cifra 8.8% superior a los ocho mil 831 millones obtenidos en el mismo periodo de 2016.

Sin embargo, la utilidad de operación de la compa-ñía cayó 12.6%, al pasar de dos mil 55 a mil 797 millones de pesos, mientras que la utilidad neta se redujo 21.2%, al sumar mil 13 millones de pesos, contra mil 285 mi-llones de pesos de hace un año. En tanto, el EBITDA ca-yó 10.4%, a dos mil 212 millones de pesos, contra dos mil 467 millones de pesos.

La empresa reconoció que sus resultados sufrieron la presión de los precios de las materias primas y la ener-gía, además de incrementos significativos en dólares en fibras vírgenes y recicladas, polímeros y materiales súper absorbentes; la depreciación del peso, también impactó los resultados. También reportó un costo finan-ciero de 300 millones de pesos en el segundo trimestre comparado con los 176 millones de pesos en igual lapso de 2016. — Eréndira Espinosa

(Millones de pesos, 2do trimestre) 2016 2017 VAR. %

Ingresos 8,831 9,606 8.78Resultado de operación 2,055 1,797 -12.55Resultado neto 1,285 1,013 -21.17Flujo de efectivo 2,212 2,467 11.53

2016 2017 VAR. %

Ingresos 2,348 3,866 64.65Resultado de operación 1,667 3,237 94.18Resultado neto 853 2,528 196.37Flujo de efectivo 1,693 3,260 92.56

Indicadores relevantes

Indicadores relevantes

Fuente: BMV

AEROPUERTO DE LA CIUDAD DE MÉXICO

IATA se lanza contra resolución de CofeceEl organismo considera que se desvía de los estándares globales y puede li-mitar la competitividad del sector, reducir frecuencias y número de destinos

POR MIRIAM [email protected]

La Asociación de Transpor-te Aéreo Internacional (IATA) criticó el sistema de asigna-ción de horarios de despegue y aterrizaje (slots) propues-to por la Comisión Federal de Competencia Económi-ca (Cofece) para el Aeropuer-to Internacional de la Ciudad de México (AICM), pues con-sidera que se desvía de los estándares globales y puede generar un perjuicio.

Por lo anterior, el organis-mo que engloba a las prin-cipales aerolíneas a escala mundial pidió a México que adopte estándares interna-cionales de gestión de hora-rios, con el fin de maximizar la infraestructura y garantizar la competitividad de la industria aérea del país.

La IATA criticó el hecho de que la subasta de slots se rea-lice al mejor postor, pues dijo esto puede limitar la competi-tividad del sector al dificultar la expansión o entrada al mer-cado de compañías aéreas menos consolidadas o con menores recursos financieros para adquirir las franjas. “Un mercado menos competiti-vo puede reducir la oferta de destinos e incrementar las ta-rifas aéreas,” informó el orga-nismo en un comunicado.

“La imposición del crite-rio úselo o piérdalo de 85% es inconsistente con 80% de la utilización que establece el estándar global para retirar un slot”.

Peter Cerda, vicepresiden-te regional para las Américas de la IATA, dijo que es necesa-ria la implementación integral de las Directrices Mundiales de Slots (WSG, por sus siglas en inglés) para lograr una ges-tión inteligente de la capaci-dad en un centro de conexión tan importante como el de la Ciudad de México, así como en otros aeropuertos del país.

“Las WSG garantizan la eficiencia en todos los aero-puertos, especialmente en aquellos con severas limita-ciones de capacidad, como el de la Ciudad de México. Urge la completa e inmediata im-plementación de las WSG, para que México pueda seguir disfrutando de los beneficios de la aviación”, dijo.

El organismo ha reiterado en diversas ocasiones que se apliquen dichos estándares internacionales.

Cabe recordar que el 20 de junio pasado firmó un Acuer-do de Colaboración con la Dirección General de Aero-náutica Civil (DGAC) para pro-mover el intercambio de datos que contribuyan a mejorar la seguridad operacional.

Agregó que la propuesta de confiscar 10% de slots en los aeropuertos congestionados puede reducir las frecuen-cias y el número de destinos de los viajes, lo que debilitaría las rutas y, en consecuencia, los ingresos de las aerolíneas.

Ad e m á s , c o -mentó que retirar los slots según los criterios de pun-tualidad debilita la capacidad de las aerolíneas de comprometerse con un servicio a largo plazo e igno-ra el esfuerzo de la inversión de las compañías para ser puntuales.

“No hay pruebas de que la relación entre puntualidad y slots mejore la puntualidad de las aerolíneas. Siempre existi-rán retrasos imprevistos que

alterarán inevita-blemente los hora-rios establecidos”, puntualizó.

La IATA desapro-bó también la im-posición del criterio “úselo o piérdalo” u 85/15 relativo a la asignación de los

horarios a las aerolíneas que hayan ocupado más de 85% del tiempo y que tuvieron me-nos de 15% de demoras du-rante el año anterior, cuando el estándar es de 80/20.

EXHORTOEl organismo que engloba a las aero-líneas del mundo pidió a México que adopte estándares internacionales.

Foto: Especial

La IATA, cuyo director general y CEO es Alexandre de Juniac, criticó el sistema de asignación de slots que fue propuesto por la Cofece.

Circuito Exterior le impulsa Durante el segundo trimestre del año, los ingresos tota-les de OHL México aumentaron 64.6%, al pasar de dos mil 348 a tres mil 866 millones de pesos.

La utilidad de operación avanzó 94.2%, de mil 667 a tres mil 237 millones; en tanto, la utilidad neta conso-lidada se ubicó en dos mil 528 millones de pesos, cifra 196.2% superior a los 853 millones de pesos del año pa-sado. Según el reporte trimestral de la empresa, los in-gresos por cuotas de peaje aumentaron 19.7%, hasta los mil 492 millones de pesos.

El Circuito Exterior Mexiquense fue el que entre-gó mayores recursos por cobro de cuotas de peaje, con 911 millones de pesos, cantidad 14.3% mayor que la del segundo trimestre de 2016; el Viaducto Bicentenario otorgó ingresos por 193 millones, cifra 21.1% superior; mientras que la autopista Amozoc-Perote obtuvo 177 millones de pesos, 25.1% más que hace un año, mientras que la Autopista Urbana Norte obtuvo 211 millones de pesos, recursos 41.9% superiores.

Cabe recordar que el pasado 10 de julio, Magenta In-fraestructura solicitó a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores una prórroga para el Plazo de la Oferta Públi-ca de Adquisición del 100% de las acciones de OHL Mé-xico. — Eréndira Espinosa

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

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EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 3

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FINANZAS

EXCELSIORVIERNES 21 DE JULIO DE 20174

@DineroEnImagen

¿Meade está de moda?

José Antonio Meade es un funcionario que se ha puesto muy de moda entre los círculos políticos, que no económicos, entre quienes están tratando de me-dir cuáles serían sus capacidades para ser candidato a la Presidencia de la República, muy posiblemente por el PRI.

En la comunidad económica nacional e inter-nacional, Meade no únicamente es muy conocido sino tan respetado como querido. Se le reconoce su muy amplia ca-pacidad para el manejo económico y financiero del sector público, así como para establecer buenas relaciones con el sector político.

Este hombre, quien no sólo es quien ha ocupado la ma-yor cantidad de secretarías de Estado y también el único que ha sido titular de una secretaría en administraciones emanadas de diferentes partidos políticos, ha cultivado buenas relaciones con todas las fuerzas políticas que ven en él a un hombre de muy buenas maneras, pero objetivos total y absolutamente claros.

Dentro de los funcionarios del gobierno de distintos ni-veles se ve a Meade como un hombre muy amable, buen jefe y con gran capacidad de integrar equipos.

Dentro de la administración pública hay un grupo cono-cido como los hacendarios, quienes no son políticos en el sentido lato de la palabra, sino que son servidores públicos. A ellos se les debe, en buena medida, la gran estabilidad económica que se ha venido construyendo, con buenas de-cisiones a lo largo de los últimos 20 años, en las que no se ven las finanzas públicas con una visión de partido sino de servir al país.

Este grupo, que se ha venido extendiendo a lo largo del gobierno federal, tiene como icono a Meade quien, ade-más, ha venido construyendo una serie de alianzas en las dependencias en las que ha participado, las cuales le per-miten una operación verdaderamente tersa dentro del go-bierno federal.

Los políticos, siempre ávidos de ganar la siguiente elec-ción, o fanáticos de andar creando escenarios de especula-ciones, tienen una suerte de fiebre por el actual secretario de Hacienda, como se demuestra con la obsesión de algu-nos informadores que suelen asistir a reunio-nes con libreta y pluma para tomar nota.

No faltan, por un lado, aquéllos quienes están convencidos de que el PRI modificará sus es-tatutos con nombre y apellido para que Meade pueda ser candidato de este partido a la Presi-dencia de la República.

De una manera ab-surda, el PRI tenía entre sus estatutos que para aspirar a un cargo se requiere tener una militancia probada de diez años. Una de esas cosas que inventaron los burócratas del partido para garantizar que ellos serían los dueños de la pelota.

Quitar el candado, sin duda, les abre la posibilidad no sólo para Meade, sino para otro grupo de miembros de la sociedad que podrían ser candidatos de ese partido.

Otros más, que representan a un grupo contrario, están obsesionados con asegurar que Meade es el candidato na-tural para suceder a Agustín Carstens como gobernador del Banco de México. Posición en la que, sin lugar a ninguna duda, tendría un papel verdaderamente destacado.

CONVENIENCIAEntre los miembros de Banco de México, ciertamente, hay una suerte de nostalgia por la salida de su actual gober-nador, incluso una cierta incertidumbre sobre quién ocu-pará el cargo. Evidentemente, consideran que una de las opciones más probables es Meade, pero no son pocos los que están convencidos de que el lugar será ocupado por Alejandro Díaz de León, como se lo informé desde hace algunos meses.

Desde el punto de vista de la conveniencia para los mexi-canos, entre las mejores cosas que le podrían pasar al país es que el PRI o cualquier otro partido postularan como su candidato presidencial a Meade y que ganara las elecciones.

En lo mucho que vale, este hombre es quien garantiza-ría que los grandes avances económicos que se han venido construyendo durante poco más de 20 años se mantuvie-ran y dieran los frutos para los cuales todos los mexicanos hemos venido trabajando con gran esfuerzo. Su simple pre-sencia permitiría diferenciar entre las ofertas populistas, que siempre fallan en el mundo, en contra de las buenas medidas económicas que terminan generando riqueza en favor de la población.

REPROCHEMientras que Alejandra Palacios disfruta de unas inmere-cidas vacaciones en Europa, la Comisión Federal de Com-petencia Económica acaba de recibir un muy fuerte llamado de atención por parte de la IATA en cuanto al engendro de resolución que tomó la dependencia hace unas semanas.

La organización internacional establece que la subasta de slots, como lo planteó equivocadamente la Cofece, pue-de limitar la operación de líneas aéreas y generar problemas para los usuarios.

Entre las mejores cosas que le podrían pasar al país está que el PRI u otro partido postularan como su candidato presidencial a Meade.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected]: @dparamooficial

PRIMER SEMESTRE DE 2017

Utilidad de Banorte crece 23 por ciento

De acuerdo con el grupo financiero, la utilidad al segundo trimestre del año fue de cinco mil 680 millones de pesos

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro�gimm.com.mx

Grupo Financiero Banorte re-gistró ganancias de 11 mil 207 millones de pesos en el pri-mer semestre del año, lo que representó un incremento de 23.3% con relación al mismo periodo del año pasado, in-formó Marcos Ramírez, direc-tor general de la institución.

En conferencia de prensa, el directivo resaltó que de esta manera, el grupo sumó siete trimestres consecutivos con crecimientos de doble dígito.

“Estos resultados demues-tran que seguimos no solo cumpliendo, sino superando los objetivos planteados en nuestra visión 20/20 de ser el mejor grupo financiero de México, para clientes, inver-sionistas y colaboradores”.

Explicó que el aumento de las utilidades en el primer tri-mestre del año fueron resul-tado del buen desempeño de todas las carteras crediticias, principalmente en consumo que es una de las más renta-bles, aunado a que se tuvo un mejor control del gasto.

Asimismo, detalló que la cartera corporativa registró un aumento anual de 17%, la cartera comercial de 15% y la de consumo de 20 por ciento.

En la cartera de consumo, el crédito automotriz aumen-tó en 25%, y el de nómina de 20%, incluso el saldo de la tarjeta de crédito tuvo un au-mento anual de 25%, indicó.

“Sí hemos crecido las car-teras pero de forma adecuada, las carteras vencidas se han disminuyendo y son carteras muy controladas, las cose-chas de que vamos presen-tando ahora y la verdad, nos sentimos muy bien, de cómo

Los bancos contienen la morosidad POR CLAUDIA [email protected]

En el último año, los bancos han reducido la morosidad 0.33 por ciento al ubicarse en 2.19% en lo que se refiere a la cartera total, destacó la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en su úl-timo informe sobre la banca múltiple.

No obstante, de no ser por las quitas y castigos que los bancos han tenido que asu-mir, la Tasa de Deterioro Ajus-tada se ubica en un nivel de 4.79%, es decir, el deterioro real de las carteras de crédito.

El mayor nivel de deterio-ro se observa en la cartera de tarjetas de crédito, en donde la TDA llegó a 15.19 por ciento y gracias a la intervención de los bancos mediante las qui-tas y castigos, se ha logrado que el indicador en términos de morosidad se encuentre en 5.29 por ciento.

En el caso de los créditos comerciales, la CNBV infor-mó que la morosidad llegó a 1.38% en mayo, lo que re-presentó una disminución de 0.40 puntos porcentuales.

En esta cartera, la mo-rosidad de los créditos

REPORTE DE LA CNBV

empresariales se ubicó en 1.86 por ciento, mientras que en las entidades financieras fue de 0.08% y sin morosi-dad en el caso de los crédi-tos otorgados a las entidades gubernamentales.

CRÉDITO A FAMILIASEn tanto, en lo que corres-ponde a los créditos al con-sumo, en donde la banca reporta los mayores nive-les de morosidad, el nivel se ubicó al mes de mayo en 4.33%, lo que significó un li-gero aumento de 0.15 puntos porcentuales.

Por su parte, en el seg-mento de tarjetas de crédito, la morosidad alcanzó un 5.29 por ciento y 5.39% en el caso de los créditos personales.

En ambos casos, la banca tuvo un aumento de 0.10 y 0.23 puntos porcentuales.

Asimismo, en los crédi-tos de nómina se reportó una morosidad de 3.19%, lo que representó un incremento de 0.26 puntos porcentuales.

En lo que corresponde a los créditos para la Adquisi-ción de Bienes de Consumo Duradero, los bancos tuvie-ron un incremento de 0.13 puntos porcentuales con un

nivel que llegó a 1.87% al mes de mayo.

DETERIORO REALDe acuerdo con los datos de la Comisión, el mayor dete-rioro se observó en los cré-ditos de las operaciones de arrendamiento capitalizable en donde llegó hasta 17.99% en mayo pasado.

Le sigue la Tasa de De-terioro Ajustada (TDA) en la

cartera de tarjetas de crédi-to en donde se ubicó en 15.19 por ciento, aunque en el úl-timo año, esta cifra tuvo un decremento de 0.20 puntos porcentuales.

Además, en el caso de los créditos personales, el dete-rioro real que muestra la car-tera por las personas que han dejado de pagar es de 12.84 por ciento, lo que represen-tó una baja de 1.82 puntos porcentuales.

Le siguen los créditos de nómina con una TDA de 12.51 por ciento.

Cabe destacar que en el segmento de la vivienda, la tasa de deterioro se ubicó en 4.13%, lo que significó una reducción de medio punto porcentual.

EVOLUCIÓN DE LOS IMPAGOS

Fuente: CNBV

(Porcentaje)

2.19

4.95

2.19 2.16 2.15

Enero Febrero Marzo Abril Mayo2017

A LA BAJAEn el caso de los créditos comerciales, la CNBV in-formó que la morosidad llegó a 1.38% en mayo, lo que representó una dismi-nución de 0.40 puntos por-centuales.

LANZAN SEGURO DE MASCOTASMapfre lanzó al mercado un seguro para mascotas caninas que incluye imprevistos de salud, seguridad, asesoría legal en caso de un ataque a terceros e incluso gastos funerarios. Para brindar diferentes opciones para el cuidado de los perros, Mapfre se alió con iDog, aplicación para tener al alcance del dispositivo móvil toda la información necesaria para disfrutar y consentir al perro.

GANANCIAS

Fuente: GFBanorte

(Millones de pesos, T=Trimestre)

5,680

4,4624,626

4,9765,244

5,527

1T 2T 3T 4T 1T 2T2016 2017

Foto: Karina Tejada/Archivo

DESTACA. Marcos Ramírez, director general de Grupo Financiero Banorte, enfatizó que suman siete meses de crecer a doble dígito.

20POR CIENTOcreció la cartera de crédito al consumo

de Banorte

estamos creciendo, porque estamos creciendo mucho y con el riesgo de que espera-mos”, resaltó.

ECONOMÍAGabriel Casillas, economista en jefe de Grupo Financiero Banorte, comentó que este in-cremento también se debió a

que el empleo formal registró 500 mil nuevas plazas, lo que impulsa al crédito bancario.

Comentó que la incerti-dumbre ocasionada por la llegada de Donald Trump ha venido disminuyendo en el año, principalmente por su falta de habilidad política que ha impedido que se concreten sus promesas de campaña.

Agregó que el manejo ma-croeconómico realizado por la Secretaría de Hacienda también ha dado estabilidad, lo que incluso ya se reflejó en la mejora de la perspecti-va crediticia por parte de las calificadoras.

Acerca de la renegociación del Tratado de Libre Comercio que iniciará en agosto próxi-mo, consideró que “es más para darle gusto a Trump”, porque el diseño del TLC ac-tual es bueno e incluso ha ser-vido para el diseño de otros tratados con otros países.

Manuel Romo, director ge-neral de Medios de Pago de Banorte aseguró que como parte de las medidas para pre-venir el robo de identidad, la institución ha incluido en sus procesos, no sólo de sucur-sal, sino de banca móvil, las huellas dactilares y de reco-nocimiento facial como las “selfies” como una manera de autentificación.

Sobre el caso de un pro-motor de Casa de Bolsa Ba-norte-Ixe que defraudó a varios clientes en Monterrey, los directivos dijeron que es un caso aislado, que está en proceso de investigación y so-bre el cual la institución infor-mará cuando ésta concluya.

Page 5: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO5

Entre Slots y derechos del consumidor aéreo

Como era de esperarse, la Asociación In-ternacional de Transporte Aéreo (IATA) de Alexandre de Juniac se pronunció sobre la resolución final en materia de slots (horarios de despegue y aterrizaje en un aeropuerto), publicada el 3 de julio, a la que llegó la Co-misión Federal de Competencia Económica

(Cofece) que preside Alejandra Palacios.El organismo internacional fue duro en señalar que tanto

la subasta de slots como el retiro de hasta el 10 por ciento de los mismos en un aeropuerto saturado se aleja de los estándares globales. Cabe señalar que las reglas sugeridas fueron para el único aeropuerto declarado “saturado” que en nuestro país es el de la Ciudad de México (AICM) que di-rige Alexandro Argudín.

Para la IATA, la subasta de franjas horarias al mejor pos-tor limitará la competencia porque se quedan con ellos las líneas aéreas que tienen recursos financieros para comprar-los y, salvo en China, en todo el mundo se han desechado porque dificulta la expansión y la entrada al mercado de compañías más pequeñas y menos consolidadas.

Por lo que respecta a la propuesta de que se retenga el 10% de los slots para disminuir el número de operaciones en el AICM, la IATA la considera una “confiscación” que puede reducir frecuencia y número de destinos de los viajes aé-reos, debilitando rutas y los ingresos de las aerolíneas.

Y finalmente, comenta que la retirada de slots con cri-terios de puntualidad, socava la capacidad de las aero-líneas de mejorar el servicio a largo plazo y comentó que la regla de cumplimiento “uselo o piérdalo” de los vuelos, considerando el 80% de puntualidad total de cada aerolí-nea únicamente debe incluir los vuelos cancelados y no los demorados.

De hecho, la práctica es no piérdalo por impuntual, por-que siempre existirán retrasos imprevistos que alterarán los horarios establecidos.

Por eso IATA sugiere que si una aerolínea no avisa que no va a usar los slots que solicitó, o tiene conductas reiteradas que desplazan a otras aerolíneas del uso de horarios que no está utilizando, deberá recibir una prioridad inferior en los futuros ajustes de la programación. Ese es el verdadero y más fuerte castigo.

Este punto es rele-vante porque está in-cluido en la propuesta de modificación que hace Cofece, tanto al re-glamento de aeropuer-tos como a las nuevas bases para la adminis-tración de horarios que envió la Secretaría de Comunicaciones y Transportes a la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer).

En conclusión: le dije que inventar el hilo negro y más en el punto de conectividad más importante del país dentro y fuera del mismo, era darse un tiro de gracia y que lo mejor era seguir las Directrices Mundiales de Slots de IATA, pues garantizan que un hub como el de la Ciudad de México, con severas limitaciones de capacidad hasta en tanto no esté el nuevo aeropuerto en pleno funcionamiento, tendrá que recibir un tratamiento de aeropuerto saturado, no de aero-puerto sobre regulado.

Da la impresión de que algunas recomendaciones obli-gatorias que hizo Cofece mejorarían la operación del AICM, pero otras pondrían en una situación sui generis al principal hub aéreo del país.

DE FONDOS A FONDO#MexicoVende… Una noticia no comentada fue Emisión de Notas de Capital (TIER 1) por 900 millones de dólares y la amortización anticipada de Obligaciones Subordinadas Q Banorte 12, tal vez por ser un tema de balance.

Lo interesante es que se trata de dos emisiones sin ven-cimiento (perpeturas), no preferencias y no convertibles en acciones, de manera que pueden formar parte del capital básico (Tier1), realizada en dos series, una por 350 millo-nes de dólares con tasa anual de 6.875% que puede ser pre pagada en el año cinco y, otra por 550 millones de dólares y tasa de 7.625% que puede ser pre pagadas en el año diez.

Lo interesante es que la emisión del banco que preside Carlos Hank González y dirige Marcos Ramírez, tuvo una demanda de ¡siete veces el monto ofrecido!, o sea, la friolera de 6,300 millones de dólares.

Ésta es la segunda emisión que realiza Banorte de notas no convertibles para fortalecer su medición de capital. La anterior fue en septiembre del año pasado por 500 millones de dólares a plazo de 15 años y prepagables en el décimo con una tasa de 5.750% y computables para capital comple-mentario Tier 3.

Ahora, la emisión no implica un exceso de apalanca-miento, dado que el pasado 30 de junio Banorte llevó a cabo la amortización anticipada de las obligaciones su-bordinadas preferentes y no susceptibles de convertirse en acciones Q Banorte 12, emitidas el 8 de junio de 2012 con vencimiento el 27 de mayo de 2022 por un monto de tres mil 200 millones de pesos.

n #EsosPuertos… Inverosímil el nombramiento de Erce Bertin al frente de la API Mazatlán. Apenas en octubre del 2016 dejó la API Quintana Roo cuando el exgobernador Borge de-jó el cargo y, le he contado lo complicado que ha sido el tema de Barcos del Caribe, auditado por el SAT y en desgracia por su incumplimiento financiero, además de que era Vox Populli la corrupción en su gestión portuaria. La pregunta es ¿por qué Ruiz de Teresa, coordinador de Puertos y Marina Mercante de la SCT, protegería a un borgista?. Dicen que ya se le separó del cargo y la dirección general está vacante.

Para la IATA, la subasta de franjas horarias al mejor postor limitará la competencia.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

Estoy ahorrando de más

POR SONIA [email protected]

Las cuentas nomás no le cua-draban a Gustavo. Cada quin-cena ponía en la punta de sus prioridades un ahorro de dos mil pesos, la situación no se-ría tan mala de no ser porque estaba ahorcándose inten-tando guardar lo más posible.

¿En qué momento el aho-rro podría llegar a tener una connotación negativa? La respuesta es en el momento en que se convierte en algo insostenible.

Si bien es cierto que aho-rrar es una de las grandes

TODO EN SU JUSTA MEDIDA

claves financieras, también lo es que “Roma no se cons-truyó en un sólo día” o como dice el dicho “ni tanto que queme al santo, ni tanto que no lo alumbre”.

A lo que me refiero es que tenemos ideas equivoca-das con este hábito, siempre vamos por la vida pensando a lo grande, y no, no es que esté mal, pero también hay que honestos con nosotros, pensar que si no se ahorra en grande no sirve de nada, es uno de los grandes mitos.

No es que ahorrar poco a poquito implique no ser am-bicioso, pero la realidad es

el que ahorro debe estar en función de tus niveles de gas-to, tu capacidad para hacer-lo, y aquí te pongo otro dicho “Más vale paso que dure, que trote que canse”.

Cuando tus expectativas son tan altas, estás destru-yendo este hábito, que tan-to trabajo cuesta adquirir, y lo que pasará es que tarde o temprano lo abandonarás con todo y tus objetivos, por-que no puedes sostenerlo.

¿Por qué hay problema cuando pensamos en hacerlo poco a poquito? Créeme a di-ferencia de lo que todos pen-samos, de poquito en poquito

25POR CIENTO

de tus ingresos deberías ahorrar de manera ideal: 10 para el retiro, 10 para el fondo de emergencias y 5 para tus metas

si se puede llegar a un objeti-vo, tal vez sí, a un plazo ma-yor, pero lo importante es no perder de vista el objetivo, incluso lo puedes hacer gra-dual, incrementar cada mes o cada cierto periodo la canti-dad que le pones a tus metas, pero para no ahogarte por-que estás descubriendo unas cosas, para aportar a otras, ese no es el chiste.

La plataforma de ahorro e inversión Piggo establece que cuando esta situación te sacude lo que puedes hacer son dos cosas:

La primera es preguntarte si puedes reducir la cantidad de dinero que estás ahorran-do, si se puede, lo más sano es que realices el ajuste. De lo contrario seguirás metido en una carrera cada vez más pesada. De no poder ajustar-la puedes pasar a la segunda pregunta.

¿Podrías ampliar el plazo de tu meta? Otra buena sali-da cuando estás forzando la máquina del ahorro, es am-pliar un poco el tiempo en el que tienes pensado alcanzar tu meta, eso te ayudará a ba-jar de inmediato el monto y a respirar un poco, establece.

El ahorro nunca será malo, pero puede llegar a ser negativo para ti si tus expec-tativas no corresponden a tu realidad, no te autosabotees, ya suficiente tenemos con el sentimiento de pérdida al ahorrar, como para además agregarle el calificativo de inalcanzable al ahorro.

SOLÍS

CONSAR, CITIBANAMEX Y 7-ELEVEN

Hacen atractivo el ahorro voluntario

Los clientes de la afore podrán hacer aportaciones en estas tiendas de conveniencia y recibirán incentivos

POR CAROLINA REYES crolina.reyes�gimm.com.mx

En este mes la Comisión Na-cional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Afore Citibanamex y las tiendas de 7-Eleven iniciarán un progra-ma piloto en el que regalarán café, donas y hasta tablets a los clientes de esta afore que realicen aportaciones volun-tarias a su cuenta de ahorro para el retiro.

“Arranca en julio, va a du-rar alrededor de tres meses y medio. Es una prueba piloto para poder tener un termó-metro, un sensor para saber cómo funciona la gente, a qué incentivos responde para ahorrar. Obviamente los cafés y las iPads las estamos pagan-do nosotros con la única idea de poder entrarle a este expe-rimento y ver los resultados”, adelantó en entrevista con Excélsior, Alejandro Dryjans-ky Rubinstein, director de pla-neación estratégica de Afore Citibanamex.

Detalló que si bien no se tiene la fecha exacta del inicio de operacio-nes de este piloto, “es un hecho que arrancará este mes” y se ejecutará en todas las tiendas de conveniencia de 7-Eleven que hay en el país.

Detalló que en la imple-mentación de este proyec-to, coordinado por la Consar, participa también la empre-sa de consultoría enfocada a las economías del comporta-miento Ideas 42.

RESULTADOSAsimismo, detalló que una vez terminada la fase de prue-ba piloto, la Consar e Ideas 42 darán a conocer los resultados del “experimento social”, que busca sentar las bases para identificar los incentivos ne-cesarios para que exista un

mayor volumen de ahorro voluntario por parte de los tra-bajadores, ya que sin estas aportacio-nes adicionales la pensión que recibi-rán al jubilarse será de sólo un tercio de su sueldo.

“Ya que conozcamos los resultados, este esquema se-guramente se abrirá al resto de las administradoras, por ahora en esta prueba piloto sólo se podrán beneficiar los clientes de Afore Citibana-mex”, precisó el directivo de la administradora.

Cuestionado sobre esta prueba piloto, Carlos Ramí-rez Fuentes, presidente de la Consar, detalló que para po-der participar los clientes de la afore recibirán en su estado de cuenta un talón en el que se van a poder ir registrando las aportaciones voluntarias. “Entonces cuando se tengan cuatro o cinco aportaciones, se regala un café o una dona, u otros premios”.

Asimismo, detalló que si bien esta prueba piloto aún se está construyendo para su arranque, la Consar ya tiene en marcha otras cinco prue-bas piloto con diferentes administradoras.

“Estamos en pleno proce-so y los resultados van a ser mixtos, queremos probar y si dan resultado entonces hare-mos cambios más de fondo y estableceremos nuevas me-cánicas, quizá de forma per-manente para promover una mayor cantidad de ahorro”, dijo el presidente de la Consar.

Poder redondear el saldo de mis compras y abonarlo a mi cuenta

afore

Que en los cajeros de las tiendas me pregunten si deseo abonar a mi afore

Que establezca con mi afore una meta de ahorro y que al alcanzarla

reciba un premioPoder jugar en una lotería del ahorro

para el retiro y obtener un premio por ahorrar

Recibir periódicamente recordato-rios de mi afore vía celular o por

correo electrónico

LAS OPCIONESOtros esquemas que se están probando son los recordato-rios a través de mensajes de texto al teléfono móvil y mejoras en los estados de cuenta, según la Consar.

2.9BILLONESde pesos es el monto de los

recursos en las afores

MEJORASCon las afores Sura, Invercap y XXI Banorte se trabaja para hacer atracti-vos los estados de cuenta.

Foto: Karina Tejada/Archivo

Alejandro Dryjansky Rubinstein, director de planeación estraté-gica de Afore Citibanamex.

INCENTIVOS PARA ELEVAR LA PENSIÓN(Porcentaje de respuestas)

Fuente: Consar

Page 6: de Banorte sacrificios”

ECONOMÍA

EXCELSIORvIERnES 21 DE JULIO DE 20176

@DineroEnImagen

Argudín: síndrome de Chimoltrufia Ayer se informó que el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México sí se va a amparar contra la resolución de la Cofece.

Tal parece que Alexandro Argudín, director general del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), padece el síndro-me de la Chimoltrufia por aquello de que así como dice una cosa, dice la otra.

En entrevista en Fórmula Financiera, Argudín aseguró el pasado martes que el

AICM no se ampararía contra la resolución de la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) sobre asigna-ción de slots, los horarios de aterrizaje y despegue de las aerolíneas.

Argudín aseguró que todas las recomendaciones de la Cofece están alineadas en más de 90%, y añadió que del análisis realizado por el AICM “no se había detectado nin-gún conflicto con el nuevo reglamento” ni en materia de transparencia, ni divulgación de información, sanciones a las aerolíneas que no cumplan con sus slots, y ni siquiera con la recomendación de que sea un órgano independiente del AICM el encargado de manejar los slots.

Para Argudín, según dijo en la entrevista, no había ni siquiera conflicto con las dos recomendaciones que más preocupan a las aerolíneas: la realización de subastas de slots, y el límite de 35% a la acumulación de slots en franjas horarias en aeropuertos saturados. Prácticas que no se rea-lizan en ningún aeropuerto saturado y que están en contra de las recomendaciones de la IATA.

No hubo que esperar mucho tiempo para que Argudín se contradijera, porque ayer mismo se informó que el AICM sí se amparará contra la resolución de la Cofece por el tope de acumulación de 35% de slots, porque, como bien afirman, Delta y Aeroméxico podrían afectar severamente la conec-tividad aérea. Interjet y Volaris también están analizando la posibilidad de ampararse —el plazo vence el lunes— por-que el tope de 35% aplicaría a cualquier aeropuerto satu-rado y podría afectar sus metas de crecimiento en el AICM.

Es el colmo en ver-dad que el martes Argudín diga que el tope de 35% no es un problema y el jueves se ampare en contra de esa medida con el argu-mento de que no había tenido tiempo de anali-zar los efectos.

PIDE IATA ESTÁNDARES INTERNACIONALES EN SLOTSY si hubiera alguna duda sobre la opinión de la Asociación de Transporte Aéreo Internacional, ésta emitió ayer un co-municado en el que pide a México adoptar estándares in-ternacionales para la asignación de slots. Precisa que la recomendación de la Cofece de asignación de franjas ho-rarias puede generar un gran perjuicio.

Critica también los criterios de puntualidad para el retiro de slots porque no hay pruebas de que la relación puntuali-dad/slots mejore la puntualidad de las aerolíneas, y porque ignora los esfuerzos e inversión de las líneas aéreas para ser puntuales.

Señala que retirar los slots con 15% de demoras es tam-bién en contra de la recomendación de la IATA, de 80/20 en lugar del 85/15 propuesto por la Cofece.

La IATA asegura que la implementación de sus directri-ces mundiales de slots (WSG por sus siglas en inglés), garan-tiza la eficiencia en todos los aeropuertos.

ANTES DE 1975 HABÍA TRES BOLSAS DE VALORES Héctor Madero Hornedo, presidente honorario y fundador de Actinver, me escribió para recordarme que antes de que se promulgara la Ley del Mercado de Valores en 1975, que dio origen a las casas de bolsa, operaban en México tres ca-sas de bolsa: la de Monterrey, que fue creada en 1950; la de Guadalajara, fundada en 1960, y la Bolsa de México, que nació en 1895.

Con la promulgación de la Ley del Mercado de Valores, en 1975, la gran mayoría de los agentes de valores consti-tuyeron —en efecto— las primeras Casas de Bolsa, y surgió una importante generación de nuevos intermediarios, como fueron los casos de Roberto Hernández, José Madariaga Lomelín, Alfredo Harp Helú, Fernando Chico Pardo y ni más ni menos que Carlos Slim Helú. Héctor Madero Hornedo presume con orgullo que es hoy el único agente de bolsa que continúa vivo.

Con la ley de 1975, que marcó un parteaguas en el siste-ma financiero mexicano, se fusionaron las tres bolsas para crear la Bolsa Mexicana de Valores, que hoy forma parte del Grupo BMV, que preside Jaime Ruiz Sacristán.

Y ya que estamos en aclaraciones, si no hay un cambio de última hora, será el viernes 4 de agosto cuando el secre-tario de Hacienda entregue a Santiago Urquiza, presidente de la Central de Corretajes, la concesión de la nueva Bolsa Institucional de Valores (BIVA).

La Asociación de Transporte Aéreo Internacional asegura que la implementación de sus directrices mundiales de slots garantiza eficiencia.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

RENEGOCIACIÓN DEL TLCAN

Más beneficio para todos es el objetivoDirigentes del sector empresarial y de la industria aseguran que ningún rubro será sacrificado

POR KARLA [email protected]

“No se sacrificará a ninguna industria” en la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América de Norte (TLCAN) coinciden los presidentes del Consejo Coordinador Empre-sarial (CCE), Juan Pablo Casta-ñón, y de la Confederación de Cámaras Industriales (Conca-min), Manuel Herrera Vega.

Durante una entrevista con Excélsior indicaron que este principio regirá la estrategia de negociación que empren-derá el gobierno de México con sus similares de Estados Unidos y Canadá, en tanto que las propuestas principa-les serán mejorar las condi-ciones de inversión en las tres naciones e incorporar meca-nismos que faciliten la comer-cialización de productos para profundizar la integración económica.

COMPETITIVIDAD REGIONAL“Cada una de las naciones involucradas tiene intereses particulares que deberán po-ner sobre la mesa para llegar a acuerdos que contribuyan a incrementar la competitivi-dad regional… en lo que res-pecta a México, nos hemos preparado para mantener el principio de que ninguna in-dustria puede ser sacrificada”, aseguró Castañón.

Explicó que a la fecha se han llevado a cabo cerca de 250 reuniones entre el Con-sejo Consultivo Estratégico de Negociaciones Interna-cionales, encabezado por el CCE, y la Secretaría de Eco-nomía como parte del pro-ceso de consultas para la

renegociación del acuerdo, que iniciará el próximo 16 de agosto.

“Ahí se ha acodado que México se concentrará en for-talecer las condiciones de in-versión en los tres países, en encontrar mejores fórmulas para la resolución de con-flictos comerciales, en hacer compromisos con los tres go-biernos enfocados a agilizar el tránsito de las mercancías por

ejemplo en el sector automo-triz, en el que hay procesos de manufactura que requieren 14 movimientos dentro de la región, lo que hace necesario encontrar la manera de ha-cer un desplazamiento más eficaz”.

Destacó que, además, se buscará incorporar a sectores económicos que no fueron incluidos en el acuerdo origi-nal, como el energético y el de

comercio electrónico. “Pero, por supuesto, que también nos interesa la conversación amplia e integral en materia de seguridad y migración para que certidumbre en la región”.

MÁS COMERCIOHerrera Vega, líder de los in-dustriales, indicó que “esta será una negociación distinta a la de hace más de dos déca-das. Desde enero, la iniciativa privada, en conjunto con las autoridades, hemos trabajado escenarios y cotejado infor-mación de nuestros sectores y regiones productivas para ofrecer propuestas viables y de valor para las empresas mexicanas”.

Consideró que la agenda de temas y objetivos plantea-dos por el gobierno de Esta-dos Unidos es menos radical de lo que se esperaba debi-do a que se privilegiará el uso de instrumentos legales y re-gulatorios antes que aran-celarios para modernizar el contenido del TLCAN en te-mas como comercio de bie-nes y de servicios, barreras comerciales, aduanas, medi-das sanitarias, propiedad in-telectual, derechos laborales, medioambiente y las medidas contra la corrupción, entre otras categorías.

Sin embargo, consideró que la prioridad debe ser in-corporar mecanismos que faciliten la comercialización de productos entre las tres naciones para profundizar la integración en los diferentes sectores económicos.

“Además es necesaria la modernización del acuer-do en materia de relaciones laborales para que incluya desde nuevos esquemas de contratación hasta la garan-tía de los derechos de los tra-bajadores para dinamizar las contrataciones”.

Se ha acorda-do que México se concentrará en fortalecer las con-diciones de inver-sión en los tres países y en mejo-res formas de re-solver conflictos comerciales.”

JUAN PABLO CASTAÑÓN

PDTE. DEL CCE

Es necesaria la modernización del acuerdo en mate-ria de relaciones laborales para que incluya desde nue-vos esquemas de contratación has-ta las garantías de los derechos.”

MANUEL HERRERA

PDTE. DE CONCAMÍN

Se reduce 8.5% producción de PemexLa petrolera dejó los campos que tienen un costo mayor a 20 dólares por barrilPOR NAYELI GONZÁ[email protected]

Al cierre del primer semes-tre del año, la producción de Petróleos Mexicanos (Pemex) fue de 2 millones 15 mil ba-rriles por día, cifra que repre-senta una reducción de 8.5 por ciento.

Se trata del menor vo-lumen de las últimas tres décadas, debido a que la em-presa ha dejado de producir en aquellos campos que tie-nen un costo mayor a los 20 dólares por barril.

Esta situación se suma a la constante declinación del yacimiento de Cantarell, y el estancamiento de Ku-Ma-loob-Zaap y de Chicontepec.

De acuerdo con el Plan de Negocios de la empre-sa, los niveles de producción mantendrán una tendencia a la baja durante 2017. Al cie-rre de este año se prevé un

DE ENERO A JUNIO

promedio de un millón 944 mil barriles por día.

Sin embargo, se prevé que la extracción comience a me-jorar a partir de 2018, con el desarrollo de di-versos campos petroleros, en con-junto con la inicia-tiva privada a través de las asociaciones que han comenza-do a concretarse.

De acuerdo con el reporte preliminar de Pe-mex Exploración y Produc-ción (PEP), la baja de 8.5 por ciento en la extracción de pe-tróleo muestra que Pemex

está dejando de producir poco más de 187 mil 500 ba-rriles cada día, esto si se com-para con los 2 millones 203 mil barriles diarios de enero a

junio de 2016. La cifra que está

dejando de produ-cir la empresa es casi cinco veces lo que actualmente se extrae de Chi-contepec, que es cercano a los 37

mil barriles por día. Del mismo modo, la ex-

tracción de crudo tiene que ver con la caída de Cantarell, pues en el periodo referido

registró un promedio de tan sólo 159 mil barriles por día, pues a pesar de los progra-mas implementados por Pemex para mantener los ni-veles de extracción en dicho complejo, su declive es cada vez más pronunciado, sin que exista un proyecto que en el corto plazo pueda sustituir los volúmenes que este com-plejo ya no genera.

En el reporte más recien-te de datos de la empresa, se menciona que al cierre de junio la extracción prome-dio fue equivalente a ape-nas el 7.9 por ciento del total nacional.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2015.7

RECORTEEn los dos últimos años la empresa redefinió su estrate-gia de negocios para ser más rentable y sustentable.

EXTRACCIÓN (Miles de barriles diarios)

Fuente: Pemex Datos al primer semestre de cada año

DOMÉSTICOS, SIN CONTRATOAl menos 99 de cada 100 personas ocupadas en trabajo doméstico en México laboran sin contrato por escrito y ganan hasta dos salarios mínimos, informó ayer el Inegi. En total se dedican a esa ocupación dos millones 480 mil habitantes, de los cuales el 90 por ciento son mujeres.

— Notimex

Fotos: David Hernández/Archivo

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EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO7

Aquelarre económico

JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER

[email protected]

Desde hace varios lustros, la importancia de los merca-dos asiáticos hacía ver la oportunidad de contar con señalización en esos idiomas, al menos en los aeropuertos.

Una necesidad que sigue vigente y la ra-zón por la que no hay avances sigue siendo la falta de recursos públicos.

Sin embargo, es probable que el pano-rama cambie rápidamente y no porque el gobierno decidiera retomar su actitud de gastarse lo que no tiene, algo que inusitada-mente está revirtiendo José Antonio Meade, titular de Hacienda, como lo están recono-ciendo las calificadoras; sino porque una nueva ola tecnológica podría convertirse en la gran y definitiva solución.

Este miércoles en la noche en Imágenes del Turismo, el tema de la habitual mesa de debate fueron “Los viajes y el Internet de las Cosas” y tres expertos hablaron acerca de lo que viene, con el arribo de la red 4.5 G.

Desde hace meses, América Móvil, que dirige Daniel Hajj, está calentando al mer-cado sobre lo que sucederá cuando ya esté en funciones esa nueva plataforma de comunicación.

Lo cierto es que sus competidores, llá-mese AT&T, Movistar o el que sea, también entrarán con una oferta similar, pero como el que “pega primero pega dos veces”, la compañía estrella de la familia Slim está comunicando que lo harán en todo el país, mientras que los demás sólo tendrán “cani-cas” para hacerlo en las ciudades y destinos más rentables.

El hecho es que el pasado miércoles por la noche tres conocedores del tema, Roberto Velázquez, quien es el country manager de Zizmek; Juan Carlos Prieto, vocero de América Móvil, y Alejandro Palomino, de Samsung, coincidieron en la relevancia que tendrá este cambio para acelerar la señali-zación y la geolocalización.

De manera trivial, este espacio se es-pecializa en turismo y no en tecnología, la red 4.5 G permitirá que corra software más avanzado y complejo; además de que logra-rá compartir volúmenes de información mu-cho mayores y a más velocidad.

Como dice Velázquez, el Internet de las Cosas permitirá que “dialoguen” objetos desde microcomputadores instalados en te-nis o impermeables que se liguen a celulares; pero también lo hará con el sistema de aire acondicionado del cuarto del hotel.

Palomino consideró que será más común que desde el control de la televisión se pro-grame la temperatura del cuarto para que se encienda unos minutos antes de la llegada del huésped, con lo que tendrá la tempera-tura óptima y ahorrará energía.

O transferir desde el celular un programa que se dejó grabando, para verlo en la pan-talla de la habitación.

Bajo esta lógica, pronto los letreros de los aeropuertos o carreteras podrían estar habi-litados para que el viajero obtenga inmedia-tamente en su celular la traducción no sólo en chino, japonés o coreano, sino práctica-mente en cualquier idioma.

Gran parte de ese esfuerzo-oportunidad lo tendrán que hacer los empresarios de to-dos los tamaños y al gobierno le correspon-dería alentar esos desarrollos y contar con la regulación adecuada.

Así es que México podría ser líder latinoa-mericano en estas soluciones y sin presionar las finanzas públicas.

Pronto, los letreros de los aeropuertos podrían permitir que el viajero obtenga de inmediato en su celular la traducción a cualquier idioma.

Señalización multilingüe, sin presionar las finanzas públicas

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

La Oficina del negociador co-mercial (USTR por sus siglas en inglés) de la Casa Blanca envió al Congreso el lunes pasado la síntesis que “define los objetivos específicos para la renegociación del Tratado

de Libre Comercio de Norteamérica” que se iniciará el 16 de agosto próximo.

Se trata de un documento que ha sido elogiado por no incluir todas las posicio-nes proteccionistas que Donald Trump ha machacado desde la campaña y ha sido de-nostado por su vaguedad en la definición de sus objetivos en este proceso y de los me-dios para alcanzarlos.

Recuerda el viejo chiste que reza, “¿qué es un camello?, un caballo diseñado por un comité.” Se regurgitan exabruptos trumpia-nos como culpar al TLC de que “los déficit comerciales hayan estallado, que miles de fábricas hayan cerrado y millones de ame-ricanos se hallen atorados sin poder usar las destrezas para las que fueron entrenados,” líneas típicas de Bannon y Navarro, sus gu-rús nacionalistas.

El texto está salpimentado de jingoísmos gringos como “el nuevo TLC dará a nuestros granjeros, rancheros, proveedores de servi-cios y otros negocios nuevas oportunidades para que crezcan sus exportaciones y res-tauren la prosperidad americana,” la necia y reiterada cantaleta que las exportaciones son buenas y las importaciones dañan.

La buena noticia es que no se plantea adoptar barreras comerciales, aunque afir-ma que hay que mantener el acceso libre de tarifas para las exportaciones de textiles y vestido de EU y mejorar sus oportunida-des competitivas, al tiempo que se toman en cuenta “las sensibilidades (sic) de las ex-portaciones que llegan EU,” ¿en serio?

Se incluyeron temas que los enemigos del TLC priorizan para descarrilar las plá-ticas relativos a políticas cambiaria, labo-ral, del medio ambiente y anticorrupción, que son lo suficientemente vagos para preocupar poco, lo que ya fue denuncia-do por legisladores proteccionistas en

comparecencias de expertos sobre temas comerciales.

Pero hay varias cosas en el texto del USTR que son completamente inacepta-bles. En primer lugar, que se fije como ob-jetivo central de la renegociación equilibrar la balanza de comercio de EU con México y Canadá, tema que depende de variables que están fuera del ámbito de la política co-mercial, y que tienen que ver con los niveles de ahorro e inversión domésticos que pro-vocan flujos de capital.

El equilibrio en la balanza comercial entre países es el resultado de múltiples eventos que ocurren en sus economías por lo que definirlo como el fin último del Tratado, que además sólo se alcanzaría mediante una invasiva intervención guber-namental, es un despropósito colosal in-compatible con la libertad de comercio que se pretende.

Otra propuesta inadmisible es desapa-recer el capítulo 19 del TLC, que define la forma para solucionar disputas median-te paneles de expertos para apelar las de-cisiones con las que estén en desacuerdo cuando la autoridad nacional decide casti-gar con impuestos compensatorios las ex-portaciones a su país a precios de dumping.

Este mecanismo ha resultado en que las empresas de EU recurren mucho menos a tales denuncias contra Canadá y México —sólo el 1.3% de sus importaciones— en contraste con el 2.7% de sus compras al res-to del mundo y el 9.2% de las de China. Sin el capítulo 19 se multiplicarían las denun-cias espurias de dumping en el TLC.

Otra propuesta inaceptable es cancelar la excepción que hoy tienen Canadá y Mé-xico ante la aplicación de salvaguardas que permiten a EU imponer aranceles y cuotas en auxilio de industrias que sufran “daños graves” frente a las importaciones del resto del mundo. A este respecto, la reciente ne-gociación azucarera es pésimo precedente.

En suma, las intenciones de EU en esta renegociación no son tan malas como se temía, pero hay varias potencialmente fatales.

Esquizofrenia comercial en EU

AUMENTO DE 160% EN NUEVE MESES

Detecta SAT 827 mails apócrifos

Ciberdelincuentes envían correos a los contribuyentes haciéndose pasar por el organismo recaudador para obtener datos personales y de cuentas

POR JORGE [email protected]

Los casi 60 millones de con-tribuyentes registrados en el padrón del Servicio de Ad-ministración Tributaria son blanco permanente de la ci-berdelincuencia, la cual los ataca aleatoria pero cons-tantemente mediante el en-vío de correos electrónicos apócrifos, a nombre de la SHCP y del SAT, con fines de defraudación.

El número de remitentes que utilizaron las siglas de esas instituciones para soli-citar información, requerir pagos e incluso ofrecer el re-embolso de impuestos con-dicionados a la descarga de archivos o captura de datos personales, aumentó de 317 en octubre de 2016 a 827 en julio de 2017.

Cifras del SAT revelan que el número de correos apócri-fos aumentó 160% en nueve meses, lo que sugiere que en cuanto la institución iden-tifica el origen apócrifo del remitente y lo difunde para prevenir a los contribuyentes, los ciberdelincuentes crean nuevas direcciones.

El 20 de octubre de 2016, Excélsior publicó que, ade-más de los 317 correos apó-crifos identificados por el SAT hasta entonces, la autoridad fiscal también tenía ubica-das 12 páginas de internet y siete perfiles de Facebook de la SHCP falsos, a través de los cuales se ofrecía la venta de diversos artículos.

La cantidad de páginas de internet y los perfiles de Facebook apócrifos no han aumentado, pues según re-gistros del SAT, al día de hoy es la misma que se tenía el 20 de octubre de 2016, pero al-gunas están en desuso y otras cerradas y/o bloqueadas.

El SAT hizo un llamado a los contribuyentes para que no respondan correos apó-crifos enviados a su nombre, con las siglas de la institución,

por presuntos criminales con fines de robo de identidad y de defraudación a los paga-dores de impuestos.

Recordó que el SAT no distribuye software ni solicita ejecutar o guardar un archivo ni requiere información per-sonal, claves o contraseñas

por correo electrónico, por lo que recomendó no descargar ningún programa ni enviar información, en caso de re-cibir comunicaciones de ese tipo o con esas características y peticiones.

En el portal del SAT se puede consultar la lista de los

correos que han sido iden-tificados como falsos, y si se recibe alguno distinto, la institución solicita que los denuncien a través de [email protected] agregando como archivo adjunto el co-rreo electrónico falso, el co-municado o la carta recibidos.

El SAT trabaja permanen-temente para brindar a los contribuyentes medios de co-municación con la autoridad fiscal ciertos y seguros, como el Buzón Tributario que otor-ga confiabilidad pues permite comprobar la integridad y au-toría de los documentos.

ALGUNOS DE LOS CORREOS IDENTIFICADOS

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Aquí algunos mensajes identificados por el SAT como falsos en los que se dan indicaciones al contribuyente.

Este es otro mail para engañar. El gancho es una supuesta devolución de impuestos para obtener datos bancarios.

FORMA EN LA QUE OPERAN

TIPS DE SEGURIDAD n El SAT no distribuye software, no solicita ejecutar o guardar un archi-

vo ni requiere información personal, claves o contraseñas por mail.

n No descargues ningún programa ni envíes información.

n Usa tu Buzón Tributario, en el cual tienes la certeza de que los men-sajes que ahí recibes son del SAT y directamente para ti.

n Este servicio de comunicación en línea te permite interactuar e inter-cambiar documentos digitales con la autoridad fiscal de forma segura.

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MERCADOS

EXCELSIORVIERNES 21 DE JULIO DE 20178

@DineroEnImagenDólar Interbancario

ACTUAL ANTERIOR VAR % $17.4890 $17.5345 -0.26

RIESGOS PARA MÉXICO CONTINÚAN

Resultado del TLC definirá nota: Fitch

La analista líder de la calificadora advirtió que México crece por debajo de países pares en calificación crediticia

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

La calificadora Fitch descarta, por el momento, modificar la Perspectiva Negativa de la ca-lificación de México (BBB+), al advertir que “seguirá mo-nitoreando la evolución del TLCAN y otras cuestiones in-ternas del país para evaluar el impacto que pueden tener so-bre el crecimiento y las pers-pectivas fiscales de México”.

Shelly Shetty, analista líder de la calificación soberana de México por parte de la califi-cadora, explicó a Excélsior que “la Perspectiva Negativa que mantiene su agencia so-bre la calificación de México, determinada desde el pasa-do diciembre, refleja el len-to desempeño económico de México en comparación con los pares de calificación y la continua incertidumbre eco-nómica en torno a las rene-gociaciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) que po-drían afectar las perspectivas de inversión y crecimiento del país”.

VIGILANCIAEn mayo, Fitch recomendó vigilar la renegociación del TLCAN y estimó que el es-cenario más probable es una ampliación del Acuerdo con una cobertura de nuevos sec-tores, con un reforzamiento del proteccionismo y de la in-tegración norteamericana por medio de cambios las reglas de origen.

La agencia proyectó un crecimiento de la economía del país de 1.5% para el pre-sente año, lo que significa una desaceleración respecto de

Foto: Mateo Reyes/Archivo

Shelly Shetty, analista líder de la calificación soberana de México de la calificadora Fitch.

Terrafina coloca 5,552 millones de pesosPOR ERÉNDIRA [email protected]

El Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (Fibra) Te-rrafina realizó una oferta publica primaria global de certificados bursátiles fidu-ciarios inmobiliarios, en total levantó cinco mil 552 millo-nes de pesos.

“Terrafina acude por ter-cera ocasión al mercado de valores para financiar su crecimiento.

“La colocación de “TE-RRA” reactivan las emisio-nes de los Fibras en el año, comprobando las buenas perspectivas de los merca-dos y las ventajas de este instrumento para el sector inmobiliario”, expuso la Bol-sa Mexicana de Valores.

En un comunicado detalló que 40.8% de la oferta global se llevó a cabo en México a través de la Bolsa Mexicana de Valores y el 59.2% restan-te se colocó en los mercados internacionales.

“El monto ofertado en Mé-xico fue de dos mil 266 millo-nes de pesos, considerando sobreasignación; mientras que en los mercados globales fue del orden de tres mil 286 millones de pesos”, agregó.

EL 40.8% DEL TOTAL FUE EN MÉXICO

Según la Bolsa, la colo-cación de Terrafina atrajo el interés de 871 inversionistas: “La estrategia de Terrafina es de crecimiento a largo pla-zo que incluye la adquisición disciplinada de propiedades conforme vayan surgiendo las oportunidades”, detalló.

SU INVERSIÓNEn su prospecto definitivo de colocación, Terrafina expu-so que su plan es destinar la mayoría de los recursos ob-tenidos a comprar nuevos activos.

La meta es “financiar ad-quisiciones de propiedades o portafolios por un monto aproximado de hasta cinco mil 674 millones de pesos.

Adicionalmente, la idea es financiar expansiones y desarrollos de nuestros arrendatarios por un monto aproximado de hasta 525 mi-llones 402 mil pesos”.

El fideicomiso apuntó que tiene la intención de hacer disposiciones de sus líneas de crédito existentes por un monto aproximado de has-ta mil 401 millones de pesos, por lo que dominará dichos fondos con los obtenidos en la oferta para realizar las in-versiones señaladas.

ASÍ ES TERRAFINATerrafina es un fideicomiso de inversión en bienes raíces creado para adquirir, desa-rrollar, rentar y administrar propiedades inmobiliarias industriales en México. Su

portafolio consiste en naves industriales, ubicadas estra-tégicamente, y otras propie-dades para manufactura en la industria.

A la fecha tiene 272 pro-piedades, que incluyen 260 naves industriales, con un total aproximado de 36.5 millones de pies cuadrados de área rentable y 12 reser-vas de tierra, diseñadas para preservar la capacidad de crecimiento orgánico del portafolio.

Según la información disponible en la BMV, hay más fideicomisos de in-versión en bienes raíces interesados en realizar colocaciones.

Foto: Quetzalli González

El monto ofertado en México fue de dos mil 266 millones de pesos... y en los mer-cados globales fue de tres mil 286 millo-nes de pesos.”

TERRAFINA

POR PAULO [email protected]

El consenso de los analistas financieros del país consi-dera que el próximo movi-miento de tasas de interés por parte del Banco de Mé-xico será en junio del si-guiente año.

En la Encuesta Citiba-namex de Expectativas, los especialistas consideraron que la magnitud de la reducción será de 0.25 pun-tos porcentuales.

S i n e m b a r-go, Citibanamex advirtió que “tal consenso no es robusto: la disper-sión alrededor de la magni-tud esperada para el cambio es de 0.25 puntos porcen-tuales y para el mes de ocho meses”.

En lo que se refiere a los estimados para la tasa de fondeo al cierre de año, el de 2017 permaneció sin cambios en 7.00%. mientras que el respectivo a 2018 fue modificado a 6.50% desde 6.63%, se destacó en la en-cuesta publicada ayer.

“CONSENSO NO ES ROBUSTO”

Por su parte, los resulta-dos de la encuesta muestran que los pronósticos para la cotización del peso frente al dólar para los cierres de año permanecieron básicamen-te sin cambios.

“En particular, el estima-do para 2017 fue reiterado en 18.50 mientras que el res-pectivo a 2018 fue modifica-do ligeramente a 18.13 desde 18.20”, enfatizó el reporte.

Asimismo, los analistas man-tuvieron las ex-pectativas de la inflación general para el cierre de 2017 y 2018. Para el 2017, el pronós-tico de la inflación

general quedó en 6.0%, en tanto que para 2018, las ex-pectativas se quedaron an-cladas en 3.8%.

En lo que se refiere al crecimiento económico de México, el consenso de los analistas financieros con-sultados por Citibanamex tampoco modificó sus pre-visiones para este año y el siguiente, y quedaron en 1.9 por ciento y 2.2 por ciento, respectivamente.

En junio de 2018, recorte de tasas

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

El peso mexicano se man-tuvo estable ayer, al con-cluir en 17.5005 por dólar spot, casi el mismo nivel del miércoles, luego de que por la mañana se había depre-ciado un poco, por tomas de utilidad después de que alcanzó sus mejores niveles en más de 14 meses.

La fortaleza del peso se mantiene a pesar de que en-frenta un entorno de mayor fortaleza del dólar frente a monedas emergentes.

En ventanillas bancarias el peso ganó 5 centavos, al intercambiarse en prome-dio en 17.80 por dólar.

Jorge Gordillo, director de análisis económico de CI Banco, explicó que “el peso mexicano operó con altiba-jos, en la madrugada pre-sionándose hacia 17.65 por

APOYA COMENTARIOS DEL BCE

dólar spot por una recupe-ración temporal generali-zada del dólar, para después apreciarse hacia 17.50, lue-go de que comentarios del presidente del Banco Cen-tral Europeo (BCE) volvieron a depreciar al dólar frente a la mayoría de las monedas”.

En México, el principal índice de la Bolsa Mexica-na de Valores, cerró con una ganancia de 0.11%, ubicán-dose en 51 mil 144 enteros. El mercado terminó con un volumen de 174.2 millones de títulos, donde 58 emiso-ras ganaron, 51 perdieron y 9 se mantuvieron sin cambio.

Por su parte, el Dow Jo-nes cerró la sesión con un retroceso marginal de 0.13%, ubicándose en 21 mil 611.78 unidades. En lo que va del año, el Dow Jones suma un rendimiento de 9.36 por ciento. El S&P500 concluyó la jornada de manera lateral.

Peso operó estable en sesión tranquila

PRÓXIMO MOVIMIENTO DE TASAS

Fuente: Elaborada con datos de Citibanamex

(Número de analistas financieros)

1

4

1 1 1 1

2 2 2 2

(+25) (+25) (+25) (-25) (-25) (-25) (-25) (-50) (-25) (-50)Sep 17 Nov 17 Dic 17 Feb 18 Jun 18 Jul 18 Ago 18 Sep 18

Fecha de movimiento

DÓLAR INTERBANCARIO

Fuente: Banco de México

(Pesos por dólar)

17.5005

18.2035

18.2890

18.087517.8280

17.736017.5860

3 204 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 19Julio

2016, lo que significa un desa-fío para la calificación.

Dijo que el lento creci-miento se combinaría con una baja base de ingresos fiscales.

Detalló que su previsión de crecimiento estaba en línea con el del consenso y con las encuestas de Bloomberg y del Banxico.

Otros retos del país son el doble shock petrolero y el au-mento de la deuda pública.

Shetty también advirtió en mayo que el país enfrentará presiones de crédito por en-cima de la media de los paí-ses BBB.

Otro pa ís con igua l

calificación que México en América Latina es Perú de BBB+, pero éste mantiene perspectiva estable. Chile tie-ne evaluación de A+ con pers-pectiva negativa. Colombia está por debajo con BBB con perspectiva estable, Panamá tiene BBB estable y Uruguay BBB- estable. En el mundo, Islandia, Tailandia, España e Italia tienen la misma califi-cación que México, por parte de Ficth.

RETOS POLÍTICOSShetty también expresó que la calificación de riesgo cre-diticio de México enfrentará

importantes desafíos eco-nómicos y políticos, durante 2017 y 2018, entre lo que des-taca un eventual triunfo del candidato de izquierda pun-tero en las encuestas, lo que podría generar cierta incerti-dumbre política.

Por otra parte, mencionó que el capital político esta-ba muy bajo en el país, ya que rango de aprobación del pre-sidente del país había venido cayendo en momentos arran-ca renegociación del TLCAN.

Por otra parte, Fitch Ra-tings estimó el jueves que las economías de América Lati-na crecerán este año 1.2%, y advirtió que pese a la mejo-ría macroeconómica, aún en-frentan importantes riesgos a la baja, pese a que han bene-ficiado de un crecimiento glo-bal más sólido.

Grado deInversión

GradoEspeculativo

NOTA DE MÉXICOÓptima

Alta

Buena

Satisfactoria

Cuestionable

Falta de inversión

Riesgo de impago

AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-

Perspectiva negativaFuente: Fitch

ESTÁTICOEn lo que se refiere al tipo de cambio, la inflación y el creci-miento, los analistas no cambiaron sus previsiones.

( ) Magnitud del movimiento, en puntos base

Alberto Chretin, presidente del

Consejo y direc-tor general de

Terrafina

Page 9: de Banorte sacrificios”

9EXCELSIOR: VIERNES 21 DE JULIO DE 2017

@DineroEnImagen

TORNASOL DE SABORES

Houston ofrece una oferta culinaria inspirada en las 140 culturas que ahí residen. Diversos restaurantes, bares y cervecerías confluyen con espacios artísticos. Esta ciudad texana demuestra que es mucho más que compras

Houston en Texas es un sitio idóneo para ávidos de las compras, pero también para los sibaritas más exigentes

DULCE FABIOLA VEGA@Dulzirri

En Texas, el segundo esta-do más grande de Estados Unidos, Houston es fa-mosa por sus tiendas que atraen a miles de viajeros. Sin embargo, te invitamos a comprobar que aquí los pa-ladares sibaritas hallan un verdadero paraíso.

El Market Square, ubicado en el distrito histórico, es la primera parada. Este parque está rodeado de arquitectura de influencia victoriana, ita-liana y mediterránea que es un recuerdo constante de la fundación de la ciudad, en 1836. De frente, está La Ca-rafe, el bar más antiguo de la urbe y alojado en una cons-trucción que data de 1860. Su atmósfera te hará viajar en el tiempo: comenzando por las fotos en blanco y negro que adornan toda una pared, pa-sando por la barra que tiene asientos rojos y finalizan-do con el hecho de que solo venden cerveza local o vino.

El parque Discovery Green es un verdadero triun-fo verde, una vez ahí te será difícil imaginar su pasado como gran estacionamien-to. Cena en el restaurante de frente a esta victoria, Bras-serie du Parc, inaugurado en enero de este año por el chef Philippe Verpiand. El estilo es francés, pero con algunos matices italianos y adaptaciones para el paladar americano. Te sugerimos los

ravioles de hongos, con que-so parmesano, cebollín y una espuma de champiñones.

Otro sitio atractivo es el Buffalo Bayou Park, donde los locales acuden a disfru-tar del aire libre. Visítalo con un motivo diferente: cono-cer Kitchen at The Dunlavy, un restaurante casual para desayunos y almuerzos.

Nuestra promesa es que te sentirás como en un cuento de hadas gracias a los candelabros franceses de una colección privada y por los ventanales en los que se asoman hojas, flo-res y ramas. Si eres aman-te de la comida saludable y de estilo californiano, que-rrás volver diariamente. Para continuar con cuerpo y mente equilibrados, vi-sita Rothko Chapel, uno de los sitios más pacíficos de la ciudad. En esta capilla, a la que te sugieren entrar en completo silencio, conver-gen creyentes de todas las religiones y nacionalidades desde hace más de 40 años.

Un restaurante que no te puedes perder es L’Olivier Restaurant. Ahí el talentoso chef Olivier Ciesielski —que obtuvo tres estrellas Mi-chelin como sous chef del restaurante de Bernard Loi-seau en Francia— explota su creatividad con notables in-fluencias asiáticas, italianas y francesas.

A 15 minutos de este templo gastronómico ha-llarás Saint Arnold Brewing

Company, otro templo pero que le rinde tributo a la cer-veza. Se elabora de forma artesanal y local. Ahí des-cubre parte del proceso de su elíxir: como el filtrado, el reposo en barricas de vino tinto y la añadidura de in-gredientes como el puré de frambuesa, para su eti-queta Raspberry AF. Tip: si está disponible su etique-ta Pumpkinator, pídela, te

asombrarás con su estilo stout y sus notas especiadas y a calabaza de Castilla. Es sencillamente deliciosa.

Bocado a bocado y en cada lugar que visites, com-prenderás por qué el artista local Gonzo 247, plasmó en su mural Houston Is Inspi-red a una ciudad colorida y de alma vibrante, donde el equilibrio entre vegetación y urbanismo es admirable.

GUÍA ÚTIL

Un templo para los amantes de la carne. Los imperdibles son los cortes, los hay de rib eye, filet mignon, new york y más. Prueba también el crème brûlée de maíz. Costo: 90 USD. steak48.com

De lunes a domingo de 15 a 19 horas es la hora feliz. Te sugerimos pedir el cucumber moscow mule, coctel insignia en Houston preparado con vodka y cerveza de ginebra. Costo: 5 USD. bovineandbarley.com

Houston es la ciudad más grande de Texas en Estados Unidos. Aeroméxico (aeromexico.com) tiene un vuelo redondo y directo partiendo de la Ciudad de México desde 640 USD.

STEAK 48

BOVINE & BARLEY

MÁS POR SABOREAR

La happy hour es básica en Houston y aquí comienza a las 15:00 y finaliza a las 18:00 horas, de martes a sábado. Para picar te recomendamos el aguacate con ensalada de maíz, queso Cotija y crema. Costo: 17 USD. saltairhouston.com

Tiene un menú pequeño para desayunos y brunch, pero es uno de los más ricos, creado por el chef Baron Doke. Costo: 20 USD tinyboxwoods.com

Visita esta cervecería artesanal. Verás el proceso de creación de sus etiquetas. Abierta de lunes a sábado. Entre semana la entrada es gratis, el sábado cuesta 10 USD. saintarnold.com

SALTAIR HOUSTON

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La cervecería Saint Arnold Brewing Company es un templo a la cebada. Es familiar y no necesitas reservación

Steak 48 es famoso por sus cortes de carne Obelisco roto, de Barnett Newman, frente a la capilla RothkoHouston ofrece un respiro con sus numerosos parques urbanos

El restaurante SaltAir Houston ofrece esta ensalada de aguacate durante el Happy Hour

SAINT ARNOLD BREWING COMPANY

VIAJERO GOURMET

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11EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR10

Culto a la tierraUna de las mejores representaciones del sincretis-mo entre las sociedades españolas e indígenas en México se encuentra en Oaxaca. Ahí, la Guelaguet-za, que en sus orígenes rendía culto a la diosa del maíz Centéotl, reúne a las etnias de todo el estado, las cuales a través de danza, música, trajes típicos y gastronomía, comparten la naturaleza y la vida al mundo. Actualmente, forma parte de los cultos po-pulares a la Virgen del Carmen, por lo que este año, el tradicional Lunes del Cerro se realizará el 24 de julio. viveoaxaca.org

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SIMPOSIO DE BIODIVERSIDAD, MEDIOAMBIENTE Y SOCIEDAD

Semilla de cambio

Celebración con causa Con la iniciativa de la cooperativa SuperArte y la asocia-ción Calpulli Nezahualcoyotl, el próximo 12 y 13 de agosto se realizará el primer festival Xaveri. Esto con la finalidad de apoyar los proyectos de carácter artístico de comu-nidades huicholes de San Andrés Cohamiata en Jalisco y Santa María del Oro en Nayarit. Disfrutarás en el Foro In-die Rocks! de food trucks, conciertos, stand up, diversas muestras de mixología, venta de artesanías y talleres, con la participación de Limantour, Xaman Bar y marcas como Cervecería Boca Negra y Mezcal Amores. Zacate-cas 39, Roma Norte. Boletos desde $100. boletia.com

Japón a sorbosLa cultura nipona se apodera ca-da vez más de las calles de la Ciudad de México, lo cual se re-afirmará el 29 y 30 de julio con la llegada de la primera edición del Ramen Festival 2017, que se llevará a cabo en la Asociación México Japonesa. Si eres fan del ramen, aquí serás muy feliz, pues podrás degustar este platillo típi-co compuesto de fideos, caldo y “gu” (carne) de 10 diferentes res-taurantes japoneses. Asimismo, tendrás acceso a degustación de sake (licor de arroz) y productos relacionados con el ramen, y a la zona de Expo Cerámicas (Exhibi-ción de Donburi). Fujiyama 144, Águilas. Costo por día: $150 en expojapan.mx

FESTIVALES A CELEBRAR

DULCE FABIOLA VEGA@Dulzirri

No hay duda que la suma de esfuerzos individuales cam-bia al mundo. Y el simposio Biodiversidad, medioam-biente y sociedad, iniciativa del chef Enrique Olvera y la fundación de origen vasco, Basque Culinary Center, de-mostró el enorme potencial transformador de la gastro-nomía en estos tres temas principales durante el pasa-do evento en Xochimilco.

“Los cocineros tenemos en el ADN la solidaridad humana y el compromi-so por conservar el medio ambiente”, aseguró el re-conocido chef Joan Roca (El Celler de Can Roca), quien también es presidente del jurado del Basque Culinary World Prize, concurso in-ternacional que premia a chefs con iniciativas que demuestren cómo el mundo culinario puede traducirse en un motor de cambio po-sitivo a favor de la sociedad y del medio ambiente. En su segunda edición, de entre diez finalistas, la ganadora fue la cocinera colombia-na Leonor Espinosa (Leo, cocina y cava) gracias a su proyecto Funleo. En éste asume a la cocina popular de su país como un moti-vo de orgullo por promover, además de integrar diversas propuestas como canales de comercialización para los pequeños productores y espacios para la educación, nutrición y turismo en loca-lidades étnicas.

La semilla de la cons-ciencia se sembró gracias al simposio realizado en la

chinampa Yolcan, en Xo-chimilco. Ahí en medio de este ecosistema creado por el hombre, se reunieron ocho ponentes con un ob-jetivo en común: conservar la diversidad ambiental, social y de especies. Entre ellos, personalidades como el chef francés Michel Bras, el productor de semillas Matthew Goldfarb y Cris-tina Franchini, experta en derechos humanos.

La jornada empezó con la frase de la chef venezolana María Fernanda di Giacob-be, ganadora de la primera edición del Basque Culinary World Prize: “La cocina no es de autor, se hace para la vida y para preservar todo lo que respira”. Otro de los po-nentes fue Gastón Acurio del premiado restaurante Astrid y Gastón. Este chef peruano

aseguró que los cocineros están en medio de la batalla y que cada quien, desde sus posibilidades, debe promo-ver los productos de la tie-rra. “Cocinar es un acto de generosidad. Tenemos que ser coherentes con lo que es la cocina, dejando de lado el ego”, remató Acurio.

Por su parte, Amado Ra-mírez Leyva, agrónomo e investigador mexicano que ha trabajado en el rescate de maíces criollos y nativos por más de 17 años, invitó a los asistentes a consumir con responsabilidad este in-grediente y a promover su consumo entre la juventud. “En México hay ‘n’ cantidad de razas de maíces, tantas como existen microambien-tes y culturas indígenas en el país. Todo en él es riqueza”.

La invitación de los ex-ponentes versó también sobre el consumo res-ponsable y en el alto a los transgénicos, a la pesca irresponsable y a los pa-gos injustos a pequeños productores. “La agricul-tura industrial es la espada más dañina de la biodiver-sidad. El mensaje es claro: debemos apoyar proyec-tos como las chinampas, devolver el cultivo a la gente que trabaja por la agroecología”, afirmó So-ledad Barruti, periodista argentina y autora del libro Malcomidos.

México es uno de los 12 países megadiversos del mundo. Por esta razón, como cocineros y comen-sales debemos cuidarlo.

El chef francés Michel Bras, Cristina Franchini especialista en derechos humanos y el chef peruano Gastón Acurio

La chinampa Yolcan, en Xochimilco, es un proyecto de agroeco-logía y la sede del simposio

El maíz es un gran ejemplo de biodiversidad en nuestro país

Los chefs Enrique Olvera y Gastón Acurio platicando durante el simposio

Page 11: de Banorte sacrificios”

11EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR10

Culto a la tierraUna de las mejores representaciones del sincretis-mo entre las sociedades españolas e indígenas en México se encuentra en Oaxaca. Ahí, la Guelaguet-za, que en sus orígenes rendía culto a la diosa del maíz Centéotl, reúne a las etnias de todo el estado, las cuales a través de danza, música, trajes típicos y gastronomía, comparten la naturaleza y la vida al mundo. Actualmente, forma parte de los cultos po-pulares a la Virgen del Carmen, por lo que este año, el tradicional Lunes del Cerro se realizará el 24 de julio. viveoaxaca.org

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SIMPOSIO DE BIODIVERSIDAD, MEDIOAMBIENTE Y SOCIEDAD

Semilla de cambio

Celebración con causa Con la iniciativa de la cooperativa SuperArte y la asocia-ción Calpulli Nezahualcoyotl, el próximo 12 y 13 de agosto se realizará el primer festival Xaveri. Esto con la finalidad de apoyar los proyectos de carácter artístico de comu-nidades huicholes de San Andrés Cohamiata en Jalisco y Santa María del Oro en Nayarit. Disfrutarás en el Foro In-die Rocks! de food trucks, conciertos, stand up, diversas muestras de mixología, venta de artesanías y talleres, con la participación de Limantour, Xaman Bar y marcas como Cervecería Boca Negra y Mezcal Amores. Zacate-cas 39, Roma Norte. Boletos desde $100. boletia.com

Japón a sorbosLa cultura nipona se apodera ca-da vez más de las calles de la Ciudad de México, lo cual se re-afirmará el 29 y 30 de julio con la llegada de la primera edición del Ramen Festival 2017, que se llevará a cabo en la Asociación México Japonesa. Si eres fan del ramen, aquí serás muy feliz, pues podrás degustar este platillo típi-co compuesto de fideos, caldo y “gu” (carne) de 10 diferentes res-taurantes japoneses. Asimismo, tendrás acceso a degustación de sake (licor de arroz) y productos relacionados con el ramen, y a la zona de Expo Cerámicas (Exhibi-ción de Donburi). Fujiyama 144, Águilas. Costo por día: $150 en expojapan.mx

FESTIVALES A CELEBRAR

DULCE FABIOLA VEGA@Dulzirri

No hay duda que la suma de esfuerzos individuales cam-bia al mundo. Y el simposio Biodiversidad, medioam-biente y sociedad, iniciativa del chef Enrique Olvera y la fundación de origen vasco, Basque Culinary Center, de-mostró el enorme potencial transformador de la gastro-nomía en estos tres temas principales durante el pasa-do evento en Xochimilco.

“Los cocineros tenemos en el ADN la solidaridad humana y el compromi-so por conservar el medio ambiente”, aseguró el re-conocido chef Joan Roca (El Celler de Can Roca), quien también es presidente del jurado del Basque Culinary World Prize, concurso in-ternacional que premia a chefs con iniciativas que demuestren cómo el mundo culinario puede traducirse en un motor de cambio po-sitivo a favor de la sociedad y del medio ambiente. En su segunda edición, de entre diez finalistas, la ganadora fue la cocinera colombia-na Leonor Espinosa (Leo, cocina y cava) gracias a su proyecto Funleo. En éste asume a la cocina popular de su país como un moti-vo de orgullo por promover, además de integrar diversas propuestas como canales de comercialización para los pequeños productores y espacios para la educación, nutrición y turismo en loca-lidades étnicas.

La semilla de la cons-ciencia se sembró gracias al simposio realizado en la

chinampa Yolcan, en Xo-chimilco. Ahí en medio de este ecosistema creado por el hombre, se reunieron ocho ponentes con un ob-jetivo en común: conservar la diversidad ambiental, social y de especies. Entre ellos, personalidades como el chef francés Michel Bras, el productor de semillas Matthew Goldfarb y Cris-tina Franchini, experta en derechos humanos.

La jornada empezó con la frase de la chef venezolana María Fernanda di Giacob-be, ganadora de la primera edición del Basque Culinary World Prize: “La cocina no es de autor, se hace para la vida y para preservar todo lo que respira”. Otro de los po-nentes fue Gastón Acurio del premiado restaurante Astrid y Gastón. Este chef peruano

aseguró que los cocineros están en medio de la batalla y que cada quien, desde sus posibilidades, debe promo-ver los productos de la tie-rra. “Cocinar es un acto de generosidad. Tenemos que ser coherentes con lo que es la cocina, dejando de lado el ego”, remató Acurio.

Por su parte, Amado Ra-mírez Leyva, agrónomo e investigador mexicano que ha trabajado en el rescate de maíces criollos y nativos por más de 17 años, invitó a los asistentes a consumir con responsabilidad este in-grediente y a promover su consumo entre la juventud. “En México hay ‘n’ cantidad de razas de maíces, tantas como existen microambien-tes y culturas indígenas en el país. Todo en él es riqueza”.

La invitación de los ex-ponentes versó también sobre el consumo res-ponsable y en el alto a los transgénicos, a la pesca irresponsable y a los pa-gos injustos a pequeños productores. “La agricul-tura industrial es la espada más dañina de la biodiver-sidad. El mensaje es claro: debemos apoyar proyec-tos como las chinampas, devolver el cultivo a la gente que trabaja por la agroecología”, afirmó So-ledad Barruti, periodista argentina y autora del libro Malcomidos.

México es uno de los 12 países megadiversos del mundo. Por esta razón, como cocineros y comen-sales debemos cuidarlo.

El chef francés Michel Bras, Cristina Franchini especialista en derechos humanos y el chef peruano Gastón Acurio

La chinampa Yolcan, en Xochimilco, es un proyecto de agroeco-logía y la sede del simposio

El maíz es un gran ejemplo de biodiversidad en nuestro país

Los chefs Enrique Olvera y Gastón Acurio platicando durante el simposio

Page 12: de Banorte sacrificios”

DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR12

Acciones entregadas en custodia o en garantía...............Otras cuentas de registro.................................................Colaterales recibidos por la entidad................................

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

ACTIVO

614,625

17,642

218,158

25,997

25,219

13,733 106

915,480

18,399

69,152

87,551

1,003,031

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata ....................................Depósitos a plazo

Del público en general......................................................Mercado de dinero............................................................

Títulos de credito emitidos ..................................................Cuenta global de captación sin movimientos ......................

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe exigibilidad inmediata ....................................................De corto plazo ....................................................................De largo plazo......................................................................

ACREEDORES POR REPORTO........................................................

DERIVADOSCon fines de negociación..............................................................Con fines de cobertura ..................................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ........................................Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar ......Acreedores por liquidación de operaciones ................................Acreedores por colaterales recibidos en efectivo ........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ............................

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN..........................CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ..............................TOTAL PASIVO ........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................................Prima en venta de acciones..................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ..............................................................Resultado de ejercicios anteriores ........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo ............................................................................................Efecto acumulado por conversión ............................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados ..........Resultado neto ......................................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE..........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ............................................

367,839

242,580 2,750 1,456

1,591 7,556 8,495

19,445 6,552

1,143 222

6,828 3,110

13,916

18,105 294

13,013 49,462

(752)

(1,982)1,544 (629) 8,496

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIAS AL 3O DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

Activo y pasivos contingentes ......................................................................................Compromisos crediticios ..............................................................................................Bienes en fideicomiso o mandatoFideicomiso ..................................................................................................................Mandato ......................................................................................................................Bienes en custodia o en administración........................................................................Colaterales recibidos por la entidad..............................................................................Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantia por la entidad ....................Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida ................ 1,075,794

CUENTAS DE ORDEN

" El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,con fundamentos en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben."

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 13,730 millones de pesos"

74 217,510

292,722 359,766 97,317 30,833 77,102

470

"El presente Balance General, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidadpara Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión NacionalBancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladorahasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General, fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben"

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 9,612 millones de pesos"

DISPONIBILIDADES ..................................................

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..........................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

TOTAL ACTIVO........................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR.................

TOTAL PASIVO......................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social....................................................................Prima en venta de acciones.............................................CAPITAL GANADOReservas de capital............................................................Resultado de ejercicios anteriores.....................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta......... Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo...............................................................Resultado en la valuación de la reserva de riesgos encurso por variaciones en las tasas.....................................Efecto acumulado por conversión.....................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados...Resultado neto..................................................................TOTAL CAPITAL CONTABLE.....................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.........................................

1

1

50,326

82,426 132,752

132,753

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

14,568 35,758

4,827 69,718 (2,443)

(1,943)

68 1,616 (618)

11,201

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

227,186 15,394

35,685 0

607

8,839 2,943 1,404

880 15,865

3,049409

45,488 18,754 26,734

7,205 19,529

(7,685)

11,844

31

11,875

3,458

8,417

79

8,496

Ingresos por intereses........................................................Gastos por intereses ..........................................................MARGEN FINANCIERO............................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ..................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS.........

Comisiones y tarifas cobradas...........................................Comisiones y tarifas pagadas ............................................Resultado por intermediación ...........................................Otros ingresos de la operación .........................................Gastos de administración y promoción.............................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ................................................

Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas, asociadas y negocios conjuntos..................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD .......................

Impuestos a la utilidad causados.......................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ............................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...............

Operaciones discontinuadas .............................................

RESULTADO NETO .................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad paralas Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadostodos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante elperiodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajoresponsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIASDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000 ZARAGOZA # 920 SURCENTRO MONTERREY, N.L.

C.P. 64000

40

611

1

121,286

200

10,615

132,753

INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO TANTO SOBRE ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO COMO SOBREACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO

18.22%

15.08%

Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito..............................Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito, Mercado yOperacional (ICAP) ....................................................................

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbv

PASIVO Y CAPITAL

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

Información previa enviada para su revisión al Banco de México.

279,57413,148

ARRENDADORA Y FACTOR BANORTE, S.A. DE C.V.

21,900,755 114,648

1,028,534

59,846

130

213

23,043,937 3,282

23,047,219

143,860 159

144,019

23,191,238

331,063 22,860,175

438,594 3,938

3,103,610 0

75,954

63,938

26,606,398

DISPONIBILIDADES............................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ......................

DERIVADOSCon fines de negociación.................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Entidades financieras........................................Entidades gubernamentales ..............................Créditos de consumo........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ...................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Crédito de consumo.........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ...................

CARTERA DE CRÉDITO ........................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSTOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ................BIENES ADJUDICADOS (NETO).............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) .......INVERSIONES PERMANENTES ................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ...................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles ....................................................

TOTAL ACTIVO .................................................

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROSORGANISMOSDe corto plazo............................................De largo plazo............................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar................Acreedores diversos y otras cuentas porpagar ..........................................................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS.....

TOTAL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ..............................................CAPITAL GANADOReservas de capital .....................................Resultado de ejercicios anteriores...............Resultado por valuación de títulosdisponibles para la venta ............................Resultado neto ............................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .....................

El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2017 es de $221,961 miles de pesos.“El presente balance general se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposicioneslegales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que suscriben."

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, E.R., GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

11,058,612 9,726,660

71,321

874,699

525,909 3,332,326

(9,773) 359,952

20,785,272

946,020

133,203

21,864,495

525,909

4,208,414

7,580

4,741,903

26,606,398

AVE. REVOLUCIÓN # 3000 SUR TERCER PISO,COL. PRIMAVERA, MONTERREY, N.L. C.P. 64830

TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

13,046 25,052 (1,548)

200,296 110,165 123,331

181,285 (26,746)

983,160 593,515 389,645

48,407 341,238

173,576 514,814

0514,814

154,539 360,275

359,952

323

Ingresos por intereses.................................................................................Gastos por intereses...................................................................................MARGEN FINANCIERO.....................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ...........................................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS..................................

Comisiones y tarifas cobradas....................................................................Comisiones y tarifas pagadas .....................................................................Resultado por intermediación ....................................................................Resultado por arrendamiento operativo .....................................................Otros ingresos (egresos) de la operación....................................................Gastos de administración y promoción......................................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN.........................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos ....................................................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ................................................

Impuestos a la utilidad causados ...............................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .....................................................RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..................................

RESULTADO NETO ..........................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por laComisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de lasoperaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

CUENTAS DE ORDEN

Compromisos crediticios ..............................................................................Otras cuentas de registro ..............................................................................

38,002,827 13,107,692

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbv

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Ing. Gerardo Zamora NañezDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

15.67%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

Ingresos por intereses ....................................................................................Ingresos por primas (neto) .............................................................................Gastos por intereses ......................................................................................Incremento de reservas técnicas....................................................................Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) ........

MARGEN FINANCIERO........................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios...............................................

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS .....................................

Comisiones y tarifas cobradas .......................................................................Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Resultado por intermediación .......................................................................Otros ingresos de la operación......................................................................Gastos de administración y promoción .........................................................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ............................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos .......................................................................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ...................................................

Impuestos a la utilidad causados...................................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ........................................................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...........................................

Operaciones discontinuadas .........................................................................

RESULTADO NETO .............................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA....................................................................

ACTIVO

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 9,609 millones de pesos"

"El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló deconformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuestopor el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadaspor la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, lascuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

DISPONIBILIDADES...........................................CUENTAS DE MARGEN ......................................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ...................................Títulos disponibles para la venta .................Títulos conservados a vencimiento ..............

DERIVADOSCon fines de negociación ............................Con fines de cobertura ................................AJUSTES DE VALUACION POR COBERTURA DEACTIVOS FINANCIEROS......................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ............Entidades financieras .................................Entidades gubernamentales .......................

Créditos de consumo...................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ...................................De interés social........................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE .................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial .............

Créditos de consumo...................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ...................................De interés social........................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ................

CARTERA DE CRÉDITO ......................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOSCREDITICIOS ...................................................CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ............................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS....................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................CUENTAS POR COBRAR DE INSTITUCIONES DESEGUROS Y FIANZAS (NETO) ..............................DEUDORES POR PRIMA (NETO) ..........................CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO) ..................................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN ............................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO).................INVENTARIO DE MERCANCIAS.............................BIENES ADJUDICADOS (NETO)............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO).......INVERSIONES PERMANENTES ...............................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo ..............

TOTAL ACTIVO ................................................

240,223 139,264 87,127

20,387 216

371,314 98,478

124,205 593,997

5,739 3,918

1,161 10,818

604,815

16,119 588,696

1,986

25,492 2,709

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata .....................Depósitos a plazo

Del público en general .......................................Mercado de dinero..............................................

Titulos de credito emitidos .....................................Cuenta global de captación sin movimientos .........

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe exigibilidad inmediata ......................................De corto plazo ......................................................De largo plazo .......................................................

RESERVAS TÉCNICAS....................................................ACREEDORES POR REPORTO..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación.......................................Con fines de cobertura ...........................................

CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO).............................................OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ...........................Participación de los trabajadores en las utilidadespor pagar................................................................Acreedores por liquidación de operaciones ...........Acreedores por colaterales recibidos en efectivo....Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN............CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ................

TOTAL PASIVO ..........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................Prima en venta de acciones ..................................CAPITAL GANADOReservas de capital.................................................Resultado de ejercicios anteriores ..........................Resultado por valuación de títulos disponibles parala venta...................................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ...............................Resultado en la valuación de la reserva de riesgosen curso por variaciones en las tasas......................Efecto acumulado por conversión ..........................Remediciones por beneficios definidos a losempleados..............................................................Resultado neto .......................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.............................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ..........................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .............................

613,142

34,699

100,982 307,161

25,997

3,348

29,72213,733

252

1,129,036

50,496

84,287 1,856

136,639

1,265,675

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

227,113 15,394

65,840 2,635

466,614

20,603

106

590,682

1,769 8,223

8,878

152 36,700 1,309 1,149

15,981 13,104 3,729

28,201

1,265,675

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES

Bancos de clientes....................................................Liquidación de operaciones de clientes....................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia ................

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTESOperaciones de reporto por cuenta de clientes ........Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientesFideicomisos administrados ....................................

Operaciones de banca de inversión por cuenta deterceros (neto) ..........................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS ................................

58

670,333

294,886

77,102

1,042,379

CUENTAS DE ORDEN

53 5

90,620 90,585

113,681

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

CUENTAS DE REGISTRO PROPIASActivo y pasivos contingentes..........................Bienes en fideicomiso o mandato....................Bienes en custodia o en administración ..........Compromisos crediticios ................................Colaterales recibidos por la entidad ................Colaterales recibidos y vendidos o entregadosen garantia por la entidad................................Depositos de bienes ........................................Intereses devengados no cobrados derivadosde cartera de crédito vencida ..........................

TOTALES POR CUENTA PROPIA ..............................

1,333,715

1,333,715

73 292,722 553,930 259,402 101,105

123,597 2,415

471

366,429

242,507 2,750 1,456

1,591 14,886 18,222

19,445 6,552

1,933

222 6,955 3,110

17,502

14,564 35,932

4,827 71,600

(2,471)

(1,943)

68 1,616

(617) 11,207

PASIVO Y CAPITAL

9,250 3,694 1,698 1,272

17,002

4,085268

52,779 14,291 21,078 8,198 6,950

30,844

7,326

23,518

(8,476)

15,042

598

15,640

4,353

11,287

79

11,207

(159)

“El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financieroque son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de GruposFinancieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresosy egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman partedel grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de adminstración bajo la reponsabilidad de los directivos que losuscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.com/riwww.gob.mx/cnbv

231,284 5,607

134,423

120,197 33

3,975

1,044 1

116

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

159,894 110,750

6,202

20,352 216

365,649 93,999

124,205 583,853

5,570 3,867

1,162 10,599

594,452

15,499 578,953

1,394

10,805 2,364

DISPONIBILIDADES................................................CUENTAS DE MARGEN ..............................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ........................................Títulos disponibles para la venta ......................Títulos conservados a vencimiento ..................

DERIVADOSCon fines de negociación ................................Con fines de cobertura ....................................AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOSFINANCIEROS ......................................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ................Entidades financieras ......................................Entidades gubernamentales ............................

Créditos de consumo ......................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ......................CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ..................

Créditos de consumo........................................Créditos a la viviendaMedia y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ....................CARTERA DE CRÉDITO............................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS ..CARTERA DE CRÉDITO (NETO).................................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ........................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)........................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN .................................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .....................BIENES ADJUDICADOS (NETO).................................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)............INVERSIONES PERMANENTES....................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ......................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo...................TOTAL ACTIVO.....................................................

208,717 23,538

133,394

120,197 33

3,975

1,044 1

117

65,822 2,635

276,846

20,568

106

580,347

152 26,519

791 12,306

119 3,651

13,169 1,003,031

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Ing. Gerardo Zamora NañezDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

46,823

504,357 74,702

35,163

5,531,712

8,994,449 353,660 114,246

1,274,274

204,378

17,133,764

Compromisos crediticios ................................................................................Colaterales recibidos por la institución ...........................................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de credito vencida...Otras cuentas de registro ................................................................................

DISPONIBILIDADES .................................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ..........................DEUDORES POR REPORTO..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación .....................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo .............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE..........................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo .............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA .........................

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO..................................(-) Menos:Estimación preventiva para riesgos crediticios......

CARTERA DE CRÉDITO (NETO).....................................Derechos de cobro adquiridos .............................(-) Menos:Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro...DERECHOS DE COBRO (NETO) ....................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ...........................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .........................BIENES ADJUDICADOS (NETO) ....................................INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES.....................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) .........................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..

TOTAL ACTIVO.......................................................

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo ....................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores diversos y otras cuentas por pagar ....

CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS .............

TOTAL PASIVO ........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................Aportaciones para futuros aumentos de capitalformalizadas en asamblea de accionistas ............Prima en venta de acciones ................................CAPITAL GANADOReservas de capital..............................................Resultado de ejercicios anteriores .......................Resultado por valuación de títulos disponiblespara la venta .......................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ............................Resultado neto ....................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ........................................

TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE .......................

13,063,986

68,319

2,460

13,134,765

6,201,384

(2,202,385)

3,998,999

17,133,764

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

677,215 4,475,517 5,152,732

25,260 50,728 75,988

5,228,720

(289,458)

4,939,262 1,101,824

(509,374)592,450

"El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria yde Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

El saldo histórico del capital social al 30 de Junio del 2017 es de $5,239,494 miles de pesos.

Act. Arturo Monroy BallesterosDirector General

C.P. Rodrigo Ruiz TreviñoDirector Ejecutivo de Contraloría

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

5,347,686

850,000 3,698

116,855 230,337

(1,815,296)

4,147 (738,428)

3,889,015 73,720

489 11,569,597

210,848 385,653

(174,805)

206,779 (381,584)

(503,726) (885,310)

(120,582)

(1,005,892)

267,464

(738,428)

Ingresos por intereses ...................................................................Gastos por intereses .....................................................................MARGEN FINANCIERO.......................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios..............................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS ....................

Comisiones y tarifas cobradas ......................................................Comisiones y tarifas pagadas .......................................................Resultado por intermediación ......................................................Otros Ingresos (egresos) de la operación ......................................Gastos de administración y promoción ........................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN ...........................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas,asociadas y negocios conjuntos ...................................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..................................

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .......................................

RESULTADO NETO ............................................................................

"El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para lasInstituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lodispuesto por los artículos 99, 101 y 102, de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general yobligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados delas operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron yvaluaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de losdirectivos que lo suscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

Act. Arturo Monroy BallesterosDirector General

C.P. Rodrigo Ruiz TreviñoDirector Ejecutivo de Contraloría

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45 COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

48,032 6

(247,189)(197,829)106,734

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbvC.P.C. Mayra Nelly López López

Directora Ejecutiva de Contabilidad

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

13.40%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

15,532,821

CUENTAS DE ORDENACTIVO PASIVO Y CAPITAL

AVE. REVOLUCIÓN # 3000 SUR TERCER PISO,COL. PRIMAVERA, MONTERREY, N.L. C.P. 64830

TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

51,110,519

Page 13: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 13

Acciones entregadas en custodia o en garantía...............Otras cuentas de registro.................................................Colaterales recibidos por la entidad................................

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

ACTIVO

614,625

17,642

218,158

25,997

25,219

13,733 106

915,480

18,399

69,152

87,551

1,003,031

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata ....................................Depósitos a plazo

Del público en general......................................................Mercado de dinero............................................................

Títulos de credito emitidos ..................................................Cuenta global de captación sin movimientos ......................

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe exigibilidad inmediata ....................................................De corto plazo ....................................................................De largo plazo......................................................................

ACREEDORES POR REPORTO........................................................

DERIVADOSCon fines de negociación..............................................................Con fines de cobertura ..................................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ........................................Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar ......Acreedores por liquidación de operaciones ................................Acreedores por colaterales recibidos en efectivo ........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ............................

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN..........................CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ..............................TOTAL PASIVO ........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................................Prima en venta de acciones..................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ..............................................................Resultado de ejercicios anteriores ........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo ............................................................................................Efecto acumulado por conversión ............................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados ..........Resultado neto ......................................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE..........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ............................................

367,839

242,580 2,750 1,456

1,591 7,556 8,495

19,445 6,552

1,143 222

6,828 3,110

13,916

18,105 294

13,013 49,462

(752)

(1,982)1,544 (629)

8,496

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIAS AL 3O DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

Activo y pasivos contingentes ......................................................................................Compromisos crediticios ..............................................................................................Bienes en fideicomiso o mandatoFideicomiso ..................................................................................................................Mandato ......................................................................................................................Bienes en custodia o en administración........................................................................Colaterales recibidos por la entidad..............................................................................Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantia por la entidad ....................Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida ................ 1,075,794

CUENTAS DE ORDEN

" El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,con fundamentos en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben."

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 13,730 millones de pesos"

74 217,510

292,722 359,766 97,317 30,833 77,102

470

"El presente Balance General, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidadpara Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión NacionalBancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladorahasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General, fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben"

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 9,612 millones de pesos"

DISPONIBILIDADES ..................................................

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..........................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

TOTAL ACTIVO........................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR.................

TOTAL PASIVO......................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social....................................................................Prima en venta de acciones.............................................CAPITAL GANADOReservas de capital............................................................Resultado de ejercicios anteriores.....................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta......... Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo...............................................................Resultado en la valuación de la reserva de riesgos encurso por variaciones en las tasas.....................................Efecto acumulado por conversión.....................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados...Resultado neto..................................................................TOTAL CAPITAL CONTABLE.....................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.........................................

1

1

50,326

82,426 132,752

132,753

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

14,568 35,758

4,827 69,718 (2,443)

(1,943)

68 1,616 (618)

11,201

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

227,186 15,394

35,685 0

607

8,839 2,943 1,404

880 15,865

3,049409

45,488 18,754 26,734

7,205 19,529

(7,685)

11,844

31

11,875

3,458

8,417

79

8,496

Ingresos por intereses........................................................Gastos por intereses ..........................................................MARGEN FINANCIERO............................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ..................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS.........

Comisiones y tarifas cobradas...........................................Comisiones y tarifas pagadas ............................................Resultado por intermediación ...........................................Otros ingresos de la operación .........................................Gastos de administración y promoción.............................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ................................................

Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas, asociadas y negocios conjuntos..................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD .......................

Impuestos a la utilidad causados.......................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ............................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...............

Operaciones discontinuadas .............................................

RESULTADO NETO .................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad paralas Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadostodos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante elperiodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajoresponsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIASDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000 ZARAGOZA # 920 SURCENTRO MONTERREY, N.L.

C.P. 64000

40

611

1

121,286

200

10,615

132,753

INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO TANTO SOBRE ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO COMO SOBREACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO

18.22%

15.08%

Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito..............................Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito, Mercado yOperacional (ICAP) ....................................................................

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbv

PASIVO Y CAPITAL

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

Información previa enviada para su revisión al Banco de México.

279,57413,148

ARRENDADORA Y FACTOR BANORTE, S.A. DE C.V.

21,900,755 114,648

1,028,534

59,846

130

213

23,043,937 3,282

23,047,219

143,860 159

144,019

23,191,238

331,063 22,860,175

438,594 3,938

3,103,610 0

75,954

63,938

26,606,398

DISPONIBILIDADES............................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ......................

DERIVADOSCon fines de negociación.................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Entidades financieras........................................Entidades gubernamentales ..............................Créditos de consumo........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ...................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Crédito de consumo.........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ...................

CARTERA DE CRÉDITO ........................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSTOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ................BIENES ADJUDICADOS (NETO).............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) .......INVERSIONES PERMANENTES ................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ...................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles ....................................................

TOTAL ACTIVO .................................................

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROSORGANISMOSDe corto plazo............................................De largo plazo............................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar................Acreedores diversos y otras cuentas porpagar ..........................................................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS.....

TOTAL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ..............................................CAPITAL GANADOReservas de capital .....................................Resultado de ejercicios anteriores...............Resultado por valuación de títulosdisponibles para la venta ............................Resultado neto ............................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .....................

El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2017 es de $221,961 miles de pesos.“El presente balance general se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposicioneslegales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que suscriben."

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, E.R., GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

11,058,612 9,726,660

71,321

874,699

525,909 3,332,326

(9,773) 359,952

20,785,272

946,020

133,203

21,864,495

525,909

4,208,414

7,580

4,741,903

26,606,398

AVE. REVOLUCIÓN # 3000 SUR TERCER PISO,COL. PRIMAVERA, MONTERREY, N.L. C.P. 64830

TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

13,046 25,052 (1,548)

200,296 110,165 123,331

181,285 (26,746)

983,160 593,515 389,645

48,407 341,238

173,576 514,814

0514,814

154,539 360,275

359,952

323

Ingresos por intereses.................................................................................Gastos por intereses...................................................................................MARGEN FINANCIERO.....................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ...........................................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS..................................

Comisiones y tarifas cobradas....................................................................Comisiones y tarifas pagadas .....................................................................Resultado por intermediación ....................................................................Resultado por arrendamiento operativo .....................................................Otros ingresos (egresos) de la operación....................................................Gastos de administración y promoción......................................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN.........................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos ....................................................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ................................................

Impuestos a la utilidad causados ...............................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .....................................................RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..................................

RESULTADO NETO ..........................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por laComisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de lasoperaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

CUENTAS DE ORDEN

Compromisos crediticios ..............................................................................Otras cuentas de registro ..............................................................................

38,002,827 13,107,692

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbv

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Ing. Gerardo Zamora NañezDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

15.67%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

Ingresos por intereses ....................................................................................Ingresos por primas (neto) .............................................................................Gastos por intereses ......................................................................................Incremento de reservas técnicas....................................................................Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) ........

MARGEN FINANCIERO........................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios...............................................

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS .....................................

Comisiones y tarifas cobradas .......................................................................Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Resultado por intermediación .......................................................................Otros ingresos de la operación......................................................................Gastos de administración y promoción .........................................................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ............................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos .......................................................................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ...................................................

Impuestos a la utilidad causados...................................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ........................................................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...........................................

Operaciones discontinuadas .........................................................................

RESULTADO NETO .............................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA....................................................................

ACTIVO

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 9,609 millones de pesos"

"El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló deconformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuestopor el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadaspor la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, lascuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

DISPONIBILIDADES...........................................CUENTAS DE MARGEN ......................................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ...................................Títulos disponibles para la venta .................Títulos conservados a vencimiento ..............

DERIVADOSCon fines de negociación ............................Con fines de cobertura ................................AJUSTES DE VALUACION POR COBERTURA DEACTIVOS FINANCIEROS......................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ............Entidades financieras .................................Entidades gubernamentales .......................

Créditos de consumo...................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ...................................De interés social........................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE .................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial .............

Créditos de consumo...................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ...................................De interés social........................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ................

CARTERA DE CRÉDITO ......................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOSCREDITICIOS ...................................................CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ............................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS....................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................CUENTAS POR COBRAR DE INSTITUCIONES DESEGUROS Y FIANZAS (NETO) ..............................DEUDORES POR PRIMA (NETO) ..........................CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO) ..................................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN ............................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO).................INVENTARIO DE MERCANCIAS.............................BIENES ADJUDICADOS (NETO)............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO).......INVERSIONES PERMANENTES ...............................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo ..............

TOTAL ACTIVO ................................................

240,223 139,264 87,127

20,387 216

371,314 98,478

124,205 593,997

5,739 3,918

1,161 10,818

604,815

16,119 588,696

1,986

25,492 2,709

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata .....................Depósitos a plazo

Del público en general .......................................Mercado de dinero..............................................

Titulos de credito emitidos .....................................Cuenta global de captación sin movimientos .........

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe exigibilidad inmediata ......................................De corto plazo ......................................................De largo plazo .......................................................

RESERVAS TÉCNICAS....................................................ACREEDORES POR REPORTO..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación.......................................Con fines de cobertura ...........................................

CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO).............................................OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ...........................Participación de los trabajadores en las utilidadespor pagar................................................................Acreedores por liquidación de operaciones ...........Acreedores por colaterales recibidos en efectivo....Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN............CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ................

TOTAL PASIVO ..........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................Prima en venta de acciones ..................................CAPITAL GANADOReservas de capital.................................................Resultado de ejercicios anteriores ..........................Resultado por valuación de títulos disponibles parala venta...................................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ...............................Resultado en la valuación de la reserva de riesgosen curso por variaciones en las tasas......................Efecto acumulado por conversión ..........................Remediciones por beneficios definidos a losempleados..............................................................Resultado neto .......................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.............................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ..........................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .............................

613,142

34,699

100,982 307,161

25,997

3,348

29,72213,733

252

1,129,036

50,496

84,287 1,856

136,639

1,265,675

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

227,113 15,394

65,840 2,635

466,614

20,603

106

590,682

1,769 8,223

8,878

152 36,700 1,309 1,149

15,981 13,104 3,729

28,201

1,265,675

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES

Bancos de clientes....................................................Liquidación de operaciones de clientes....................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia ................

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTESOperaciones de reporto por cuenta de clientes ........Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientesFideicomisos administrados ....................................

Operaciones de banca de inversión por cuenta deterceros (neto) ..........................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS ................................

58

670,333

294,886

77,102

1,042,379

CUENTAS DE ORDEN

53 5

90,620 90,585

113,681

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

CUENTAS DE REGISTRO PROPIASActivo y pasivos contingentes..........................Bienes en fideicomiso o mandato....................Bienes en custodia o en administración ..........Compromisos crediticios ................................Colaterales recibidos por la entidad ................Colaterales recibidos y vendidos o entregadosen garantia por la entidad................................Depositos de bienes ........................................Intereses devengados no cobrados derivadosde cartera de crédito vencida ..........................

TOTALES POR CUENTA PROPIA ..............................

1,333,715

1,333,715

73 292,722 553,930 259,402 101,105

123,597 2,415

471

366,429

242,507 2,750 1,456

1,591 14,886 18,222

19,445 6,552

1,933

222 6,955 3,110

17,502

14,564 35,932

4,827 71,600

(2,471)

(1,943)

68 1,616

(617) 11,207

PASIVO Y CAPITAL

9,250 3,694 1,698 1,272

17,002

4,085268

52,779 14,291 21,078 8,198 6,950

30,844

7,326

23,518

(8,476)

15,042

598

15,640

4,353

11,287

79

11,207

(159)

“El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financieroque son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de GruposFinancieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresosy egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman partedel grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de adminstración bajo la reponsabilidad de los directivos que losuscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.com/riwww.gob.mx/cnbv

231,284 5,607

134,423

120,197 33

3,975

1,044 1

116

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

159,894 110,750

6,202

20,352 216

365,649 93,999

124,205 583,853

5,570 3,867

1,162 10,599

594,452

15,499 578,953

1,394

10,805 2,364

DISPONIBILIDADES................................................CUENTAS DE MARGEN ..............................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ........................................Títulos disponibles para la venta ......................Títulos conservados a vencimiento ..................

DERIVADOSCon fines de negociación ................................Con fines de cobertura ....................................AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOSFINANCIEROS ......................................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ................Entidades financieras ......................................Entidades gubernamentales ............................

Créditos de consumo ......................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ......................CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ..................

Créditos de consumo........................................Créditos a la viviendaMedia y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ....................CARTERA DE CRÉDITO............................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS ..CARTERA DE CRÉDITO (NETO).................................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ........................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)........................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN .................................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .....................BIENES ADJUDICADOS (NETO).................................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)............INVERSIONES PERMANENTES....................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ......................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo...................TOTAL ACTIVO.....................................................

208,717 23,538

133,394

120,197 33

3,975

1,044 1

117

65,822 2,635

276,846

20,568

106

580,347

152 26,519

791 12,306

119 3,651

13,169 1,003,031

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Ing. Gerardo Zamora NañezDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

46,823

504,357 74,702

35,163

5,531,712

8,994,449 353,660 114,246

1,274,274

204,378

17,133,764

Compromisos crediticios ................................................................................Colaterales recibidos por la institución ...........................................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de credito vencida...Otras cuentas de registro ................................................................................

DISPONIBILIDADES .................................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ..........................DEUDORES POR REPORTO..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación .....................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo .............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE..........................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo .............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA .........................

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO..................................(-) Menos:Estimación preventiva para riesgos crediticios......

CARTERA DE CRÉDITO (NETO).....................................Derechos de cobro adquiridos .............................(-) Menos:Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro...DERECHOS DE COBRO (NETO) ....................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ...........................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .........................BIENES ADJUDICADOS (NETO) ....................................INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES.....................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) .........................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..

TOTAL ACTIVO.......................................................

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo ....................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores diversos y otras cuentas por pagar ....

CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS .............

TOTAL PASIVO ........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................Aportaciones para futuros aumentos de capitalformalizadas en asamblea de accionistas ............Prima en venta de acciones ................................CAPITAL GANADOReservas de capital..............................................Resultado de ejercicios anteriores .......................Resultado por valuación de títulos disponiblespara la venta .......................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ............................Resultado neto ....................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ........................................

TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE .......................

13,063,986

68,319

2,460

13,134,765

6,201,384

(2,202,385)

3,998,999

17,133,764

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

677,215 4,475,517 5,152,732

25,260 50,728 75,988

5,228,720

(289,458)

4,939,262 1,101,824

(509,374)592,450

"El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria yde Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

El saldo histórico del capital social al 30 de Junio del 2017 es de $5,239,494 miles de pesos.

Act. Arturo Monroy BallesterosDirector General

C.P. Rodrigo Ruiz TreviñoDirector Ejecutivo de Contraloría

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

5,347,686

850,000 3,698

116,855 230,337

(1,815,296)

4,147 (738,428)

3,889,015 73,720

489 11,569,597

210,848 385,653

(174,805)

206,779 (381,584)

(503,726) (885,310)

(120,582)

(1,005,892)

267,464

(738,428)

Ingresos por intereses ...................................................................Gastos por intereses .....................................................................MARGEN FINANCIERO.......................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios..............................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS ....................

Comisiones y tarifas cobradas ......................................................Comisiones y tarifas pagadas .......................................................Resultado por intermediación ......................................................Otros Ingresos (egresos) de la operación ......................................Gastos de administración y promoción ........................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN ...........................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas,asociadas y negocios conjuntos ...................................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..................................

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .......................................

RESULTADO NETO ............................................................................

"El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para lasInstituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lodispuesto por los artículos 99, 101 y 102, de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general yobligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados delas operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron yvaluaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de losdirectivos que lo suscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

Act. Arturo Monroy BallesterosDirector General

C.P. Rodrigo Ruiz TreviñoDirector Ejecutivo de Contraloría

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45 COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

48,032 6

(247,189)(197,829)106,734

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.gob.mx/cnbvC.P.C. Mayra Nelly López López

Directora Ejecutiva de Contabilidad

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

13.40%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

15,532,821

CUENTAS DE ORDENACTIVO PASIVO Y CAPITAL

AVE. REVOLUCIÓN # 3000 SUR TERCER PISO,COL. PRIMAVERA, MONTERREY, N.L. C.P. 64830

TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

51,110,519

Page 14: de Banorte sacrificios”

DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR14

CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45 COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

CUENTAS DE ORDEN

CLIENTES CUENTAS CORRIENTESBancos de clientes.............................................................................Liquidación de operaciones de clientes............................................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia .........................................

OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓNOperaciones de reporto por cuenta de clientes ...............................Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes .................Fideicomisos administrados ..............................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS........................................................

535

670,333

90,620 90,584

113,681

COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDADDeuda bancaria.........................................................

COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS ENGARANTÍA POR LA ENTIDADDeuda gubernamental ...............................................Deuda bancaria.........................................................Otros títulos de deuda...............................................

OTRAS CUENTAS DE REGISTRO .........................................

TOTALES POR CUENTA PROPIA .........................................

2,179

82,601 6,694 3,469

58

670,333

294,885

965,276

2,179

92,764

1,213

96,156

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

DISPONIBILIDADES .................................................................

INVERSIONES EN VALORES

Títulos para negociar...........................................................Títulos disponibles para la venta .........................................Títulos conservados al vencimiento.....................................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................................

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles................Otros activos a corto y largo plazo......................................

TOTAL ACTIVO........................................................................

64,853 25,953

692

125 246

797

91,498

733

44

1

371

93,444

ACREEDORES POR REPORTO .........................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores por liquidación de operaciones...........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ............................................

TOTAL PASIVO...........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................................Prima en venta de acciones ...................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ................................................................Resultado de ejercicios anteriores..........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Efecto acumulado por conversión..........................................Resultado neto .......................................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE..............................................

128 212

1,354 75

182 21795 99

398

90,617

340

67

91,024

1,429

991

2,420

93,444

"El presente balance general se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuestopor los artículos 205, último párrafo, 210 , segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadaslas operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativasaplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de 668 millones de pesos. Índice de suficiencia (capital global/suma de requerimientos por riesgo de crédito y de mercado): 23.91%

PASIVO Y CAPITALACTIVO

181 29

3,586 3,366

139

27 445

110 43

536 79 1

458

511

969

(418)

551

0

551

153

398

Comisiones y tarifas cobradas ..................................Comisiones y tarifas pagadas ...................................Ingresos por asesoría financiera ...............................

Resultado por servicios ...........................................

Utilidad por compraventa ........................................Pérdida por compraventa.........................................Ingresos por intereses ..............................................Gastos por intereses ................................................Resultado por valuación a valor razonable ..............

Margen financiero por intermediación ...................

Otros ingresos (egresos) de la operación. .................Gastos de administración y promoción....................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ......................................Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas y asociadas .........................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..............

Impuestos a la utilidad causados..............................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ...................

RESULTADO NETO ........................................................

" El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidadpara Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamentoen lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley delMercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas porla casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

AV PASEO DE LA REFORMA 505PISO 45 COL. CUAUHTÉMOC

C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO

Lic. Luis Ernesto Pietrini SheridanDirector General

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Para consultar información complementaria a este estado financiero dirigirse a:www.banorte.com/riwww.gob.mx/cnbvC.P.C. Mayra Nelly López López

Directora Ejecutiva de Contabilidad

Lic. Luis Ernesto Pietrini SheridanDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

C.P. Miguel Ángel Arenas LópezDirector de Contraloría

C.P. Miguel Ángel Arenas LópezDirector de Contraloría

ALMACENADORA BANORTE, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AVE. “A” # 100 PARQUE INDUSTRIAL ALMACENTRO,APODACA, N.L. C.P. 66600

6,397

86,732

1,308,882

68,729

4,664

13,236

1,488,640

Depósito de bienes.....................................................................................2,414,894 Otras cuentas de registro ............................................................................2,102,821

DISPONIBILIDADES ....................................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..........

INVENTARIO DE MERCANCIAS.......................

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) ....

IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) .....................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados eintangibles .............................................Otros activos a corto y largo plazo........

TOTAL ACTIVO..........................................

PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe corto plazo.............................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar .................................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar .............

TOTAL PASIVO ................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ...............................................................CAPITAL GANADOReservas de capital .....................................................Resultado de ejercicios anteriores ................................Resultado neto .............................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA...................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ....................................

6,385 14,030

49,483 47,162 21,234

1,263,101

20,415

1,283,516

87,245

117,879

0

205,124

1,488,640

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de 43,856 miles de pesos"

“El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para almacenes generales de depósito, emitidos por la ComisiónNacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares delCrédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el almacén generalde depósito hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

8 14,317 18,204

9,475 (877)

33,914 638362 463

33,727

3,895

29,832

0

29,832

8,598

21,234

0

Ingresos por servicios ....................................................................................Ingresos por intereses ....................................................................................Gastos por maniobras ...................................................................................Gastos por intereses ......................................................................................

MARGEN FINANCIERO ........................................................................................

Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Otros ingresos (egresos) de la operación .......................................................Gastos de administración ..............................................................................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ............................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas....

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ...................................................

Impuestos a la utilidad causados...................................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ........................................................

RESULTADO NETO .............................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA....................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para almacenes generales de depósito,emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley Generalde Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por el almacén general de depósitodurante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que losuscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

Para consultar información complementaria a este estado financiero dirigirse a:www.banorte.com/riwww.gob.mx/cnbv

145.8%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

994 12,242

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

C.P. Angel Rebolledo PeredoDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

C.P. Angel Rebolledo PeredoDirector General

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría

BANORTE AHORRO Y PREVISIÓN, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AV. PROLONGACIÓN PASEO DE LA REFORMA 1230,CIUDAD DE MÉXICO, C.P. 05349

38

97,905

928

1,769

8,223

8,878

356

12,867

2,239

133,203

OPERACIONES POR CUENTA PROPIABienes en custodia o en administración ................................................................Colaterales recibidos por la entidad.......................................................................TOTALES POR CUENTA PROPIA ...........................................................................

DISPONIBILIDADES ....................................

INVERSIONES EN VALORES ...........................Títulos para negociar .............................Títulos disponibles para la venta ...........Títulos conservados a vencimiento........

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) ..CUENTAS POR COBRAR DE INSTITUCIONES DESEGUROS Y FIANZAS (NETO) ........................

DEUDORES POR PRIMA (NETO) ....................

CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO) ............................

PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)

INVERSIONES PERMANENTES.........................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados eintangibles .............................................Otros activos a corto y largo plazo........

TOTAL ACTIVO..........................................

RESERVAS TÉCNICAS ..........................................................CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO)

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar .................................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar .............

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)...................................

CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ......................

TOTAL PASIVO ................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ...............................................................Prima en venta de acciones .........................................CAPITAL GANADOReservas de capital...............................................................Resultado de ejercicios anteriores .......................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado en la valuación de la reserva de riesgos en cursopor variaciones en las tasas..........................................Resultado neto .............................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA...................................TOTAL CAPITAL CONTABLE .................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ....................................

702 2,504

15,740 5,204

62 673 (39)

63 2,597

100,8343,348

3,206

1,191

60

108,639

20,944

3,356 264

24,564

133,203

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2017 es de $ 15,740 millones de pesos"

"El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptiblesde consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por laComisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, deobservancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y lasentidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, lascuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

1,033 242 393 716

686 134

4,368 14,642

3 8,198 6,951

3,858

0 3,858

(1,114) 2,744

685 3,429

820

2,609

2,597

(12)

Ingresos por intereses ....................................................................................Ingresos por primas (neto) .............................................................................Gastos por intereses ......................................................................................Incremento de reservas técnicas....................................................................Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) ........

MARGEN FINANCIERO ........................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios...............................................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS .....................................

Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Resultado por intermediación .......................................................................Otros ingresos de la operación......................................................................Gastos de administración y promoción .........................................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN ............................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos .......................................................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ...................................................

Impuestos a la utilidad causados...................................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ........................................................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...........................................

RESULTADO NETO .............................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

“El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte delgrupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad paraSociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lodispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados demanera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedadcontroladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles deconsolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de adminstración bajo la reponsabilidad de los directivosque lo suscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en millones de pesos)

Para consultar información complementaria a este estado financiero dirigirse a:www.banorte.com/riwww.gob.mx/cnbv

15,475 2,169

80,261

2,152 87

559 928

1,487

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

AV. PROLONGACIÓN PASEO DE LA REFORMA 1230,CIUDAD DE MÉXICO, C.P. 05349

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

AVE. “A” # 100 PARQUE INDUSTRIAL ALMACENTRO,APODACA, N.L. C.P. 66600

Page 15: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 15

RESERVAS TÉCNICAS ................................................DE RIESGOS EN CURSO ...........................................Seguros de vida..................................................Seguros de accidentes y enfermedades ..............Seguros de daños ...............................................Reafianzamiento tomado....................................De fianzas en vigor ............................................

RESERVA PARA OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR.Por pólizas vencidas y siniestros ocurridospendientes de pago.Montos conocidos ..............Por siniestros ocurridos y no reportados ygastos de ajuste asignados a los siniestros ..........Por fondos en administración.............................Por primas en depósito.......................................RESERVA DE CONTINGENCIA .....................................RESERVA PARA SEGUROS ESPECIALIZADOS ....................RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS.........................RESERVA PARA OBLIGACIONES LABORALES ...................

ACREEDORES .........................................................Agentes y ajustadores.........................................Fondos en administración de pérdidas ...............Acreedores por responsabilidades de fianzaspor pasivos constituidos .....................................Diversos .............................................................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES .......................Instituciones de seguros y fianzas.......................Depósitos retenidos............................................Otras participaciones .........................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento ..OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS. VALORRAZONABLE (PARTE PASIVA) AL MOMENTO DE LAADQUISICIÓN ........................................................FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS.................................Emisión de deudaPor obligaciones subrordinadas no susceptiblesde convertirse en acciones .................................Otros títulos de crédito.......................................Contratos de reaseguro financiero ......................

OTROS PASIVOS.....................................................Provisión para la participación de lostrabajadores en la utilidad..................................Provisión para el pago de impuestos .................Otras obligaciones .............................................Créditos diferidos ...............................................SUMA DEL PASIVO ..................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDO ...........................................CAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO..........................Capital o fondo social ........................................Capital o fondo social no suscrito ......................(-) Capital o fondo social no exhibido ................(-) Acciones propias recompradas ......................(-) Obligaciones subordinadas de conversiónobligatoria a capital ...........................................CAPITAL GANADORESERVAS ......................................................Legal ..................................................................Para adquisición de acciones propias ................Otras ..................................................................SUPERÁVIT POR VALUACIÓN.....................................INVERSIONES PERMANENTES......................................RESULTADOS Y REMANENTES DE EJERCICIOSANTERIORES......................................................RESULTADO O REMANENTE DEL EJERCICIO...................RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NOMONETARIOS .........................................................PARTICIPACIÓN CONTROLADORAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.........................SUMA DEL CAPITAL .................................................

SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL....................................

16,471,909

35,475

37,385

8,578,302

8,878,233

12,867,144

2,484,706

49,353,154

GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

INVERSIONES ........................................................

VALORES Y OPERACIONES CON PRODUCTOSDERIVADOS...........................................................

VALORES..............................................................Gubernamentales ..............................................Empresas privadas. Tasa conocida ....................Empresas privadas. Renta variable.....................Extranjeros.........................................................Dividendos por cobrar sobre títulos de capital ..(-) Deterioro de valores......................................Inversiones en valores dados en prestamo.............Valores restringidos ...........................................

OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS ............

DEUDOR POR REPORTO..........................................

CARTERA DE CRÉDITO (NETO)..................................Cartera de crédito vigente .................................Cartera de crédito vencida ................................(-) Estimaciones preventivas por riesgocrediticio ...........................................................

INMUEBLES (NETO) ................................................

INVERSIONES PARA OBLIGACIONES LABORALES ............

DISPONIBILIDAD ...................................................Caja y bancos....................................................

DEUDORES...........................................................Por primas .........................................................Deudor por prima por subsidio daños ...............Adeudos a cargo de dependencias y entidadesde la Administración Pública Federal ................Agentes y ajustadores ........................................Documentos por cobrar ....................................Deudores por responsabilidades de fianzas porreclamaciones pagadas......................................Otros .................................................................(-) Estimación para castigos ...............................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO)............Instituciones de seguros y fianzas......................Depósitos retenidos ...........................................Importes recuperables de reaseguro ..................(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios dereaseguradores extranjeros.......................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento .(-) Estimación para castigos ...............................

INVERSIONES PERMANENTES.....................................Subsidiarias .......................................................Asociadas ..........................................................Otras inversiones permanentes..........................

OTROS ACTIVOS ...................................................Mobiliario y equipo (neto).................................Activos adjudicados (neto) ................................Diversos ............................................................Activos intangibles amortizables (netos) ..................Activos intangibles de larga duración (netos) .........

SUMA DEL ACTIVO.................................................

15,356,222

15,356,22212,031,5702,439,383

678,577300,032

093,340

00

0

926,550

7,4207,758

0

338

181,717

37,385

7,007,0640

1,098,22612,5553,642

0625,642168,827

2,915,5630

6,060,386

8,5450

89,171

12,865,3160

1,828

83,2570

766,607229,334

1,405,508

AVE. HIDALGO # 250 PTE.ZONA CENTRO, MONTERREY, N.L.

C.P. 64000 TEL: 8122 0200

ACTIVO

Valores en depósito ...............................................................Fondos en administración .....................................................Responsabilidades por fianzas en vigor .................................Garantias de recuperación por fianzas expedidas .................Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación.........Reclamaciones contingentes .................................................Reclamaciones pagadas ........................................................Reclamaciones canceladas....................................................Recuperación de reclamaciones pagadas ..............................Pérdida fiscal por amortizar ..................................................Reserva por constituir para obligaciones laborales ................Cuentas de registro................................................................Operaciones con productos derivados ..................................Operaciones con valores otorgados en préstamo ..................Garantías recibidas por derivados .........................................Garantías recibidas por reporto .............................................

0 558,745

0 0 0 0 0 0 0 0 0

2,578,146 0 0 0

926,534

El capital contribuido incluye la cantidad de $ 0.00, moneda nacional, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles.

El presente Balance General Consolidado se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacionalde Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operacionesefectuadas por Seguros Banorte, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte y sus subsidiarias hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron yvaluaron con apego a la sanas prácticas institucionales y las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General Consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

PASIVO

11,045,7865,472,4921,250,6124,322,682

00

8,209,389

4,544,058

3,227,7731,293

436,26500

1,090,506

198,977375,900

0932,321

2,314,022921,032113,186

0

000

3,293701,909814,306453,829

13,766,35317,327,792(3,561,439)

00

0

999,2620

789,649

20,345,681

88,018

1,507,198

3,348,240

00

1,973,337

27,262,474

13,766,353

1,788,911

119,4360

3,879,0232,232,328

0

304,62922,090,680

49,353,154

SEGUROS BANORTE, S.A. DE C.V.

ORDEN

El presente Estado de Resultados Consolidado se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la ComisiónNacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados de manera consolidada los ingresos y egresos derivadosde las operaciones efectuadas por Seguros Banorte, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte y sus subsidiarias por el período arriba mencionado, lascuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Resultados Consolidado, fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que losuscriben.

232,962203,067

0232,861297,807530,201

5,034,453(107,542)

0

98,950 000

29,622175,87252,534

360,2317,186

57,05073,070

000

4,6110

65,876(51,766)

0

PRIMAS

Emitidas ......................................................................................(-) Cedidas....................................................................................DE RETENCIÓN ................................................................................

(-)Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzasen vigor........................................................................................

PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS...................................................

(-) COSTO NETO DE ADQUISICIÓN......................................................

Comisiones a agentes ..................................................................Compensaciones adicionales a agentes........................................Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado ..................(-) Comisiones por reaseguro cedido ............................................Cobertura de exceso de pérdida...................................................Otros............................................................................................

(-) COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRASOBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR...............................................

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir............Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional .............Reclamaciones .............................................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) TÉCNICA............................................................

(-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS.............................

Reserva para riesgos catastróficos ................................................Reserva para seguros especializados ............................................Reserva de contingencia ..............................................................Otras reservas ..............................................................................

Resultado de operaciones análogas y conexas .............................

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA ..............................................................

(-) GASTOS DE OPERACIÓN NETOS......................................................

Gastos administrativos y operativos .............................................Remuneraciones y prestaciones al personal .................................Depreciaciones y amortizaciones.................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN...............................................

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ..........................................De inversiones .............................................................................Por venta de inversiones ..............................................................Por valuación de inversiones .......................................................Por recargo sobre primas..............................................................Por emisión de instrumentos de deuda ........................................Por reaseguro financiero ..............................................................Intereses por créditos ...................................................................(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro..(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios .............................Otros............................................................................................Resultado cambiario ....................................................................(-) Resultado por posición monetaria............................................

PARTICIPACION EN EL RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES.............UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD......................(-) PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD ...................UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS..............OPERACIONES DISCONTINUADAS ........................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO ....................................................

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ........................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA...................................................

13,911,785 3,589,144

10,322,641

2,284,711

1,031,176

4,926,911

98,950

10,691

258,028

507,036

684,807

678,130

8,037,930

2,079,843

1,991,584

1,733,556

2,925,399

2,247,269 0

2,247,269

2,232,32814,941

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

AVE. HIDALGO # 250 PTE.ZONA CENTRO, MONTERREY, N.L.

C.P. 64000 TEL: 8122 0200

Lic. Julián Abascal ÁlvarezDirector General

C.P. Luis Carlos Vázquez GómezSubdirector de Contabilidad

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

PENSIONES BANORTE, S.A. DE C.V.

RESERVAS TÉCNICAS ..............................................DE RIESGOS EN CURSO .........................................Seguros de vida................................................Seguros de accidentes y enfermedades ............Seguros de daños .............................................Reafianzamiento tomado .................................De fianzas en vigor ..........................................

RESERVA PARA OBLIGACIONES PENDIENTES DECUMPLIR.............................................................Por pólizas vencidas y siniestros ocurridospendientes de pago..........................................Por siniestros ocurridos y no reportados ygastos de ajuste asignados a los siniestros ........Por fondos en administración...........................Por primas en depósito ....................................RESERVA DE CONTINGENCIA...................................RESERVA PARA SEGUROS ESPECIALIZADOS..................RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS ......................RESERVA PARA OBLIGACIONES LABORALES .................

ACREEDORES .......................................................Agentes y ajustadores.......................................Fondos en administración de pérdidas .............Acreedores por responsabilidades de fianzaspor pasivos constituidos ...................................Diversos ...........................................................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES .....................Instituciones de seguros y fianzas ....................Depósitos retenidos..........................................Otras participaciones .......................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamientoOperaciones con productos derivados. Valorrazonable (parte pasiva) al momento de laadquisición ......................................................FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS...............................Emisión de deuda ............................................Por obligaciones subordinadas no susceptiblesde convertirse en acciones...............................Otros títulos de crédito ....................................Contratos de reaseguro financiero....................

OTROS PASIVOS...................................................Provisión para la participación de lostrabajadores en la utilidad................................Provisión para el pago de impuestos ...............Otras obligaciones ...........................................Créditos diferidos .............................................SUMA DEL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO........................Capital o fondo social ......................................(-) Capital o fondo social no suscrito................(-) Capital o fondo social no exhibido..............(-) Acciones propias recompradas ....................Obligaciones subordinadas de conversiónobligatoria a capital .........................................

CAPITAL GANADORESERVAS ......................................................Legal ................................................................Para adquisición de acciones propias ..............Otras ................................................................SUPERÁVIT POR VALUACIÓN...................................INVERSIONES PERMANENTES ...................................RESULTADOS O REMANENTES DE EJERCICIOSANTERIORES ........................................................RESULTADO O REMANENTE DEL EJERCICIO.................RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NOMONETARIOS .......................................................

SUMA DEL CAPITAL...............................................

SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL..................................

83,831,864

826

1,037

122,518

0

41,048

25,970

84,023,263

GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

INVERSIONES.............................................

VALORES Y OPERACIONES CONPRODUCTOS DERIVADOS .............................

VALORES ..................................................Gubernamentales...................................Empresas privadas. Tasa conocida .........Empresas privadas. Renta variable .........Extranjeros .............................................Dividendos por cobrar sobre Títulos deCapital ...................................................(-) Deterioro de valores..........................Inversiones en valores dados en prestamo.Valores restringidos................................

Operaciones con productos derivados..Deudor por reporto................................

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ......................Cartera de crédito vigente......................Cartera de crédito vencida.....................(-) Estimaciones preventivas por riesgocrediticio ...............................................

INMUEBLES (NETO) ....................................

INVERSIONES PARA OBLIGACIONESLABORALES ...............................................

DISPONIBILIDAD .......................................Caja y bancos ........................................

DEUDORES ...............................................Por primas .............................................Deudor por prima por subsidio daños ...Adeudos a cargo de dependencias yentidades de la Administración PúblicaFederal...................................................Agentes y ajustadores ............................Documentos por cobrar.........................Deudores por responsabilidades defianzas por reclamaciones pagadas........Otros .....................................................(-) Estimación para castigos....................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO)Instituciones de seguros y fianzas ..........Depósitos retenidos ...............................Importes recuperables de reaseguro.......(-) Estimación preventiva de riesgoscrediticios de reaseguradores extranjeros ...Intermediarios de reaseguro yreafianzamiento .....................................(-) Estimación para castigos....................

INVERSIONES PERMANENTE ..........................Subsidiarias............................................Asociadas ..............................................Otras inversiones permanentes ..............

OTROS ACTIVOS........................................Mobiliario y equipo (neto) .....................Activos adjudicados (neto).....................Diversos.................................................Activos intangibles amortizables (netos) .....Activos intangibles de larga duración(netos) ....................................................

SUMA DEL ACTIVO .....................................

82,548,732

82,548,73275,472,8926,457,603

0723,328

0105,091

00

00

1,283,1321,352,402

2,426

71,696

0

1,037

117,3130

000

05,205

0

000

0

00

040,811

237

15,8360

9210,042

0

AVE. HIDALGO # 250 PTE.ZONA CENTRO, MONTERREY, N.L.

C.P. 64000 TEL: 8122 0200

ACTIVO

ORDENValores en depósito ..................................................................Fondos en administración.........................................................Responsabilidades por fianzas en vigor ....................................Garantías de recuperación por fianzas expedidas.....................Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación............Reclamaciones contingentes.....................................................Reclamaciones pagadas............................................................Reclamaciones canceladas .......................................................Recuperación de reclamaciones pagadas .................................Pérdida fiscal por amortizar......................................................Reserva por constituir para obligaciones laborales ...................Cuentas de registro ...................................................................Operaciones con productos derivados ....................................Operaciones con valores otorgadas en préstamo......................Garantías recibidas por derivados.............................................Garantías recibidas por reporto ................................................

000000000

5,026,2050

469,1370000

El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas,aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, Sociedad),hasta la fecha arriba mencionada, las cuáles se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativasaplicable.

El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

PASIVO

77,890,01177,890,011

0000

377,502

377,502

000

1,554,967665,527

0

00

069,549

0000

0

000

00

14,574930,754

325,172000

272,54800

80,488,007

7,520

69,549

0

00

945,328

81,510,404

325,172

0

272,548

(37,327)0

1,588,748363,718

0

2,512,859

84,023,263

El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacionalde Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operacionesefectuadas por la institución ( o en su caso, Sociedad) por el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanasprácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

0 0 00 00

2,023,735 00

0 0

111,71472,105

90,62688,7542,903

1,760,842263,526

2,165,81300000

8,0378,011

00

PRIMAS

Emitidas ......................................................................................(-) Cedidas....................................................................................DE RETENCIÓN ................................................................................

(-)Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzasen vigor........................................................................................

PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS...................................................

(-) COSTO NETO DE ADQUISICIÓN......................................................

Comisiones a agentes ..................................................................Compensaciones adicionales a agentes........................................Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado ..................(-) Comisiones por reaseguro cedido ............................................Cobertura de exceso de pérdida...................................................Otros............................................................................................

(-) COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRASOBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR...............................................

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir............(-) Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional.........Reclamaciones .............................................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) TÉCNICA............................................................

(-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS.............................

Reserva para riesgos catastróficos ................................................Reserva para seguros especializados ............................................Reserva de contingencia ..............................................................Otras reservas ..............................................................................

Resultado de operaciones análogas y conexas .............................

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA ..............................................................

(-) GASTOS DE OPERACIÓN NETOS......................................................

Gastos administrativos y operativos .............................................Remuneraciones y prestaciones al personal .................................Depreciaciones y amortizaciones.................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN...............................................

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ..........................................

De inversiones .............................................................................Por venta de inversiones ..............................................................Por valuación de inversiones .......................................................Por recargo sobre primas..............................................................Por emisión de instrumentos de deuda ........................................Por reaseguro financiero ..............................................................Intereses por créditos ...................................................................(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro..(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios .............................Otros............................................................................................Resultado cambiario ....................................................................(-)Resultado por posición monetaria.............................................

PARTICIPACION EN EL RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES.............UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD......................(-) PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD ...................UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS..............OPERACIONES DISCONTINUADAS ........................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO ....................................................

4,332,540 0

4,332,540

5,630,489

0

2,023,735

183,819

0

182,283

4,190,155

2,847

141,498

(1,297,949)

( 3,321,684)

(3,505,503)

(3,687,786)

505,216

363,7180

363,718

ESTADO DE RESULTADOSDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017(cifras en miles de pesos)

AVE. HIDALGO # 250 PTE.ZONA CENTRO, MONTERREY, N.L.

C.P. 64000 TEL: 8122 0200

Lic. Gabriela Adriana Alcaraz ProusDirectora de Finanzas

Lic. Julián Abascal ÁlvarezDirector General

C.P. Luis Carlos Vázquez GómezSubdirector de Contabilidad

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Lic. Gabriela Adriana Alcaraz ProusDirectora de Finanzas

Act. José Francisco Landaverde FloresDirector General

C.P. Luis Carlos Vázquez GómezSubdirector de Contabilidad

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Lic. Gabriela Adriana Alcaraz ProusDirectora de Finanzas

Act. José Francisco Landaverde FloresDirector General

C.P. Luis Carlos Vázquez GómezSubdirector de Contabilidad

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Lic. Gabriela Adriana Alcaraz ProusDirectora de Finanzas

Page 16: de Banorte sacrificios”

DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR16

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus (Minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Instrumentos otorgados en garantía por operacionesderivadas........................................................................Plus (Minus) valía en instrumentos otorgados engarantía por operaciones derivadas ..............................Inversión en FIBRAS......................................................Plus (Minus) valía en Inversión en FIBRAS ...................Aportaciones de Instrumentos Financieros DerivadosListados ..........................................................................Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda......Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus)valía de valores por reporto ....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

SIEFORE XXI BANORTE PROTEGE S.A. DE C.V.

AFORE XXI BANORTE S.A. DE C.V.ESTADO DE RESULTADOSPOR EL PERÍODO DEL 1 DE ENEROAL 30 DE JUNIO DE 2017

ADMINISTRADORA DE FONDOS PARA EL RETIRO CLAVE 530BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2017(Cifras en millones de pesos mexicanos)

Pasivo a Corto Plazo Cuentas por pagar y otros gastos acumulados ..........................................Partes relacionadas ..............................Impuestos y contribuciones por pagar ..Participación de los trabajadores en lasutilidades .............................................Impuestos a la utilidad por pagar..........Suma del pasivo a Corto Plazo.............

Pasivo a Largo PlazoImpuestos diferidos ...............................Beneficios a los empleados...................Suma del Pasivo a Largo Plazo .............

Total Pasivo ..........................................

Capital ContableCapital ContribuidoCapital social .......................................Capital GanadoReserva legal .......................................Utilidades (pérdidas) acumuladas .........Otros resultados integrales....................

Total Capital Contable..........................

Total Pasivo y Capital Contable............

Activo a Corto PlazoEfectivo y equivalentes de efectivo ............

Inversiones en valores ................................

Cuentas por CobrarPartes relacionadas ....................................Deudores diversos ......................................Pagos anticipados a corto plazo .................Suma Cuentas por Cobrar..........................

Suma del Activo a Corto Plazo ..................

Inversiones permanentes ............................

Crédito mercantil .......................................

Propiedades, mobiliario y equipo (neto).....

Otros ActivosOtros activos .............................................Activos intangibles (neto) ...........................

Suma del Activo a Largo Plazo eIntangibles .................................................

Activo Total................................................

1,209

183

204140

101

1,493

4,646

16,765

338

321,226

23,007

24,500

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC DEL. CUAUHTÉMOC

C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO.

Activo Pasivo

SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .....................Acreedores...................................Provisiones para gastos ................Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ..........................

TOTAL PASIVO .................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .....................Capital social pagado...................Prima en venta de acciones .........CAPITAL GANADO ............................Resultado de ejercicios anterioresResultados de ejercicio ................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ....

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conInstrumentos financieros derivados...........

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia.........................

Valores entregados en custodia por reporto.....

Bancos divisas en moneda extranjera .............

Divisas por recibir...............................................

Divisas por entregar............................................

Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición larga.................

Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta......

2016

25,872,914

599,558

2,251

6,413

2,588

33,676,318

36,275,149

Capital social autorizado ...........................

Acciones emitidas ......................................

Acciones en circulación posición propia....

Acciones de Siefores posición terceros.......

Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

1,721,625 23,067,590

7.765652

2017

4,209,008 571,510 (15,833)

158,441

4,923,126

(cifras en millones de pesos mexicanos)

566 42 68

56 105 837

360 225 585

1,422

20,510

7451,844

(21)

23,078

24,500

2016

101 40,289

117,082 157,472

742,746

132,121

13,470,752

1,209,629

7,783,064

114,597

1,472,927

573,610

57,711

2,362

292,756 20,639

597,855 346

26,471,115

369,374 58

120,604 (398)

1,755

242,143 733,536

27,362,123

2016

40,004,000

40,001,191,683

28,383,241

2

3,584,969,874

2016

6,523,574 262

139,866

8,828

6,672,530

716,049

427,467

1,143,516

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................

EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

PLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Recursos y Valores AdministradosAcciones administradas por cuenta detrabajadores (importe) ..........................................Acciones de Siefores, posición propia (importe)...Bancos cuentas administradas por cuenta detrabajadores (importe) ..........................................

Total Recursos y Valores Administrados ..............

684,584 4,686

1,690

690,960

CUENTAS DE ORDEN

Información Administrada de TrabajadoresSaldos administrados de Vivienda INFONAVIT (importe) ...Saldos administrados de Vivienda FOVISSSTE (importe) ....Saldos de bonos de pensión del ISSSTE (importe) ...............Saldos en Banxico de prestadora de servicios (importe)......

Total Información Administrada de Trabajadores

233,057 7,232 9,850

32,118

282,257

Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema deAhorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Dr. Jorge Meléndez BarrónDirector de Administración y Finanzas

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC DEL. CUAUHTÉMOC

C.P. 06500, CIUDAD DE MÉXICO.

3,174

715

69 367

1,151

2,023

350

1,673

88 2

(12) 78

235

1,986

617

1,369 1

1,370

Ingresos por comisiones..............................................

Costos de Operación Costos de afiliación y traspaso ....................................Costos directos de operación por inversión y administración de riesgos............................................Otros costos de operación ..........................................

Utilidad Bruta ............................................................

Gastos de administración............................................

Utilidad de Operación ..............................................

Resultado integral por financiamientoIntereses (a cargo) a favor ...........................................Resultado por valuación a valor razonable .................(Pérdida) utilidad en fluctuaciones en monedaextranjera....................................................................

Participación en los resultados de subsidiarias y aso-ciadas .........................................................................

Utilidad (Pérdida) Antes de Impuestos a la Utilidad ..

Impuestos a la utilidad................................................

Utilidad (Pérdida) Neta ..............................................Otros resultados integrales ..........................................

Resultado Integral.......................................................

Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentas establecidaspor la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionariosque los suscriben.

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Dr. Jorge Meléndez BarrónDirector de Administración y Finanzas

2017

101 18,281

18,382

1,391,413

105,039

12,160,613

1,441,687

5,836,152

(145,295)

1,137,616

287,970

170,139

13,108 95,572 11,575

12,991 248,196

7,541 180,347

23 22,954,687

28,634 33

123,694 25

355

299,332 452,073

23,425,142

2017

21,807 5,449 1,901

328,395

357,552

1,531,572 11,296,447 (9,764,875)19,814,393 19,130,260

684,133

1,721,625

23,067,590

23,425,142

2016

47,256 109 746

265,732

313,843

6,389,539 16,148,709 (9,759,170)18,605,783 17,889,734

716,049

2,052,958

27,048,280

27,362,123

2017

22,761,327

180,750

943

1,202

32,698,260

34,204,470

2017

40,004,000

40,001,191,683

22,456,221

2,948,007,884

2016

2,052,958 27,048,280

7.485645

2016

7,053,109 656,673 96,677

(417,880)

7,388,579

2017

4,106,564 2,467

117,025

12,937

4,238,993

684,133

241,596

925,729

SIEFORE XXI BANORTE CONSOLIDA S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversiones tercerizadas.................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Instrumentos otorgados en garantía poroperaciones derivadas............................................Plus (Minus) valía en instrumentos otorgados engarantía por operaciones derivadas........................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Aportaciones de Instrumentos financieros derivadoslistados...........................................................................Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda......Inversión en títulos Fiduciarios......................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios...............................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conInstrumentos financieros derivados...........

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia.........................

Valores entregados en custodia por reporto.....

Bancos divisas en moneda extranjera..............

Divisas por recibir...............................................

Divisas por entregar............................................

Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios.................................................

Contratos abiertos en Instrumentosfinancieros derivados - Posición Larga .............

Contratos abiertos en Instrumentosfinancieros derivados - Posición Corta.............

2016

240,292,533

1,894,972

24,316

193,456

79,235

10,877,298

599,137,903

639,691,810

Capital social autorizado ...........................

Acciones emitidas ......................................

Acciones en circulación posición propia....

Acciones de siefores posición terceros .......

Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

15,496,780 271,110,440

8.344027

2017

38,540,016 6,035,032 (336,998)

4,064,856

48,302,906

2016

101 435,160

3,532,165 3,967,426

37,104,183

5,605,216

83,343,682

4,804,461

73,101,888

717,284 4,199,733

72,263

12,511,032

3,938,296

2,471,073 151,648

2,918,986 246,179

1,283,013 68,696

7,110,945 643,955

1,888,994 836

242,182,363

740,621 2,002

1,013,059 (827)

5,969

3,412,674 5,173,498

251,323,287

2016

60,001,000

60,001,000,000

219,773,615

20

30,657,885,812

2016

57,588,929 14,771

1,191,209 6,419

39,971

58,841,299

2,528,486

4,103,062

6,631,548

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores .........................Gastos generales ........................................Comisiones sobre saldos ............................Comisiones por servicios de tercerización .Intereses sobre inversiones en valores aentregar......................................................

EGRESOS NETOS.............................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ...............................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS.......................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO.........................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

101 241,484

520 242,105

37,017,509

5,625,836

99,048,266

7,215,056

72,433,295

(1,956,698)12,616,104

1,171,147

13,272,935

2,417,729

2,622,312 255,029

3,367,860 91,548

179,180 1,066,712

17,933 10,647,568

659,200 2,616,790

330 270,385,641

61,849 1,261

1,220,589 364

5,147

5,225,133 6,514,343

277,142,089

2017

247,150 131,317 40,908

5,612,274

6,031,649

77,000,273 178,066,853

(101,066,580)178,613,387

167,967,481 10,645,906

15,496,780

271,110,440

277,142,089

2016

1,446,670 239,346 13,185

3,602,589

5,301,790

64,929,737 165,938,831

(101,009,094)164,843,761

162,315,275 2,528,486

16,247,999

246,021,497

251,323,287

2017

267,589,343

2,622,631

12,734

25

13,628

13,335,177

477,301,121

522,160,040

2017

60,001,000

60,001,000,000

233,185,235

32,258,374,029

2016

16,247,999 246,021,497

7.967621

2016

62,815,863 5,494,417 (515,688)

(6,424,807)

61,369,785

2017

36,112,784 44,812

1,320,501 23,018

155,885

37,657,000

10,645,906

3,426,670

14,072,576

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Page 17: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 17

SIEFORE XXI BANORTE CRECE S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional .................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional detasa real denominados en pesos y UDIS................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS ..........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa nominal denominados en pesos ....................Plus (Minus) valía en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados en pesos.Inversión en instrumentos de deuda porreporto .............................................................Plus(Minus)valía de valores por reporto ...........

DEUDORES DIVERSOSDividendos o derechos por cobrar ...................Intereses devengados sobre valores..................Reportos...........................................................Intereses devengados por instrumentosrecibidos en reporto.........................................

ACTIVO TOTAL ....................................................

SIEFORE XXI BANORTE BASICA DE PENSIONES S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

OBLIGACIONES

Acreedores .....................................Provisiones para gastos .................

PASIVO TOTAL ...................................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO........................Capital social pagado .....................Prima en venta de acciones............CAPITAL GANADO ..............................Resultado de ejecicios anteriores ..Resultados del ejercicio..................

OTROS RESULTADO INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ...........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ......

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

ACTIVO

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacionaldel Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesiónordinaria.

PASIVO2017

101101

1,997,344

9,388

7,777,089

80,324

379,537 48

10,243,730

162 32,850

177

33,189

10,277,020

2017

162 846

1,008

3,520,829 9,799,258

(6,278,429)6,665,471 6,373,721

291,750

89,712

10,276,012

10,277,020

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad quelos datos contenidos son auténticos y veraces

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

DISPONIBLEBancos moneda nacional............................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y en UDIS .......................Plus (Minus) valia en instrumentos de deudanacional de tasa real denominados en pesos y enUDIS...........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos .................................Plus (Minus) valia en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados en pesos .......Inversión en instrumentos de deuda por reporto.........Plus (Minus) valia en instrumentos de deuda porreporto........................................................................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores ............................Reportos .....................................................................ntereses devengados por instrumentos recibidos enreporto........................................................................

ACTIVO TOTAL ...............................................................

OBLIGACIONESProvisiones para gastos...................

TOTAL PASIVO ...................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO........................Capital social pagado.....................Prima en venta de acciones............CAPITAL GANADO ..............................Resultado de ejercicios anteriores ..Resultados de ejercicio...................

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ..........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ......

ACTIVO PASIVO

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

201722,801

5,322,158 1.562877

2017

373

373

4,693,432 3,405,360 1,288,072

605,925 510,615 95,310

22,801

5,322,158

5,322,531

Valores entregados en custodia ...................

Valores entregados en custodia por reporto.

20175,108,877

193,775

Capital social autorizado..........................Acciones emitidas ....................................Acciones en circulación posición propia .Acciones en circulación propiedad de los trabajadores .............................................

2016520,000,000

520,000,000,000 22,795,611

2,775,604,265

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 1 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SIEFORE XXI BANORTE DESARROLLA S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional..........................................Bancos monedas extranjeras ....................................Divisas por recibir ...................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable.......................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable ............................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS.................................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos de deudanacional de tasa real denominados en pesos y UDIS .....Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos .....................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos..........................Inversiones tercerizadas....................................................Plus (Minus) valía en inversiones tercerizadas.................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso.................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso.....................Instrumentos otorgados en garantía por operacionesderivadas ..................................................................Plus (Minus) valía en instrumentos otorgados engarantía por operaciones derivadas...........................Inversión en FIBRAS..................................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ..................Aportaciones de Instrumentos financieros derivadoslistados ..............................................................................Inversión en valores extranjeros de deuda.......................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda.........Inversión en títulos Fiduciarios.........................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios ..................................Inversión en instrumentos de deuda por reporto.............Plus(Minus)valía de valores por reporto ........................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora...............................................................Dividendos o derechos por cobrar............................Intereses devengados sobre valores...........................Reportos............................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reportoUtilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)................................................................

ACTIVO TOTAL .............................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

PLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores .............Intereses,dividendos,premios y derechosResultado cambiario otros productos......Resultados por intermediación conderivados................................................

INGRESOS NETOS........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia......................Valores entregados en custodia por reporto .Bancos divisas en moneda extranjera...........Divisas por recibir ...........................................Divisas por entregar ........................................Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios..............................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados - posición larga...........Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados - posición corta...........

2016

180,524,460 2,122,827

18,986 172,078

71,311

11,153,524

510,375,367

539,968,579

Capital social autorizado ...........................Acciones emitidas ......................................Acciones en circulación posición propia....Acciones de siefores posición terceros .......Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

11,687,444 193,523,051

8.434491

2017

29,526,130 4,195,422 (266,015)

2,999,120

36,454,657

2016

101 340,387

3,141,854 3,482,342

33,579,545

4,246,625

54,594,432

3,367,873

53,219,121

318,912 3,119,957

53,580

9,365,731

3,106,363

3,944,414

244,902 2,440,011

182,009

1,057,229 53,804

7,044,391 585,561

2,120,990 (190)

182,645,260

629,785 1,722

713,972 197

1,830

2,609,588 3,957,094

190,084,696

2016

40,000,100 40,000,021,073

164,402,286 2

22,857,269,369

2016

49,912,208 20,416

890,284 4,905

41,094 50,868,907

1,812,918

2,271,181

4,084,099

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Comisiones por servicios de tercerización.........Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son autenticos y veraces

2017

101 180,157

553 180,811

30,829,565

4,258,177

64,848,299

4,789,215

46,934,999

(1,184,033)10,591,737

916,189

9,625,477

1,925,350

3,558,375

306,681 2,563,276

60,449

313,367 895,912 12,897

9,711,628 602,520 857,252

108 192,417,440

360,551 1,104

827,287 120

1,686

3,285,473 4,476,221

197,074,472

2017

268,971 171,291 31,599

3,079,560

3,551,421

118,026,460 149,228,868 (31,202,408)63,809,147

56,208,787 7,600,360

11,687,444

193,523,051

197,074,472

2016

1,302,002 542,046 10,038

2,698,056

4,552,142

118,630,138 149,873,398 (31,243,260)54,742,787

52,929,869 1,812,918

12,159,629

185,532,554

190,084,696

2017

191,246,714 859,166

9,586 27

14,831

12,441,639

447,512,430

480,493,933

2017

40,000,100 40,000,021,073

166,116,278

22,778,131,098

2016

12,159,629 185,532,554

8.059039

2016

54,443,397 4,144,272 (520,124)

(5,385,720)

52,681,825

2017

27,651,353 171,034 927,944 19,734

84,232 28,854,297

7,600,360

2,249,666

9,850,026

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversiones tercerizadas ...............................................Plus (Minus) valía en inversiones tercerizadas..............Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Instrumentos otorgados en garantía poroperaciones derivadas............................................Plus (Minus) valía en instrumentos otorgados engarantía por operaciones derivadas........................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Aportaciones de Instrumentos financieros derivadoslistados...........................................................................Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda......Inversión en títulos Fiduciarios......................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios...............................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

PLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera................Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios ..................................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición larga ...................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición corta...................................

2016

137,938,946 2,422,978

14,606 116,201 52,243

9,063,958

456,096,493

471,924,676

Capital social autorizado ...........................Acciones emitidas ......................................Acciones en circulación posición propia....Acciones de siefores posición terceros .......Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

8,736,569 141,509,873

8.695122

2017

24,583,566 2,861,234 (175,019)

2,450,351 29,720,132

2016

101 262,889

2,121,649 2,384,639

27,287,871

3,837,632

41,210,285

2,443,304

40,546,586

146,302 2,356,493

40,411

7,197,931

2,160,998

2,249,502

131,502 2,363,470

10,979

765,770 25,778

4,883,682 280,452

2,417,982 (1,494)

140,355,436

573,745 1,087

498,469 1,419

5,071

3,257,352 4,337,143

147,077,218

2016

40,000,100 40,000,021,073

122,563,022 2

17,135,065,911

2016

41,930,589 12,057

676,191 3,836

32,885 42,655,558

404,816

2,317,275

2,722,091

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Comisiones por servicios de tercerización.........Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

101 1,484,194

575 1,484,870

21,406,463

3,650,412

47,732,278

3,337,195

33,106,346

(607,084)9,847,136

755,818

7,125,124

1,221,423

1,838,645

166,240 2,034,350

(30,434)

150,522 645,527

1,881 6,566,562

241,118 2,316,322

290 141,506,134

82,809 1,228

550,203 1,082

5,039,968 5,675,290

148,666,294

2017

1,297,236 88,855 26,070

5,744,260

7,156,421

80,622,713 99,972,096

(19,349,383)52,150,591

46,314,442 5,836,149

8,736,569

141,509,873

148,666,294

2016

953,857 262,020

7,739

3,866,170

5,089,786

87,952,446 108,194,272 (20,241,826)44,957,630

44,552,814 404,816

9,077,356

141,987,432

147,077,218

2017

139,039,001 2,317,694 6,884,790

28 6,876,381

10,077,897

402,088,955

418,524,319

2017

40,000,100 40,000,021,073

117,296,677

16,157,331,543

2016

9,077,356 141,987,432

8.227517

2016

45,165,840 3,065,044 (766,647)

(4,403,863) 43,060,374

2017

23,059,278 30,743

671,797 18,278

103,887 23,883,983

5,836,149

1,806,455

7,642,604

2016

100 100

3,530,621

8,293

72,849 (77)

3,611,686

162 4,306

71

217 4,756

3,616,542

2016

162 100

262

(2,695,295)3,545,566

(6,240,861)6,303,282 6,131,975

171,307

8,293

3,616,280

3,616,542

2017

5050

1,700,598

69,870

3,385,479

(47,070)193,344

24 5,302,245

19,829 27

380 20,236

5,322,531

2016

5050

1,603,183

29,409

2,426,856

1,401 179,859

104 4,240,812

13,982 (119)

528 14,391

4,255,253

2016

96

96

3,800,410 2,798,400 1,002,010

423,938 357,168 66,770

30,809

4,255,157

4,255,253

20164,060,848

180,372

2017520,000,000

520,000,000,000 22,795,611

3,382,564,370

201630,809

4,255,157 1.520567

Ingresos por la venta de valores................

Intereses,dividendos,premios y derechos ..

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

20171,207,299

131,041

1,338,340

2016541,367

16,108

3,308 560,783 66,770

92,290

159,060

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son autenticos y veraces

2016538,264

89,289

627,553

20171,215,592

20 20,976

6,442 1,243,030

95,310

151,694

247,004

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIROCOMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Capital social autorizado....................................Acciones emitidas................................................Acciones en circulación posición propia.............Acciones de siefores posición terceros ................Acciones en circulación propiedad de lostrabajadores.........................................................

2017

40,000,100 40,000,021,073

13,262,014

1,410,574,573

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

2017

89,712 10,276,012

7.217128

2016

40,000,100 40,000,021,073

5,856,413 2

518,666,407

2016

8,293 3,616,280 6.894419

Valores entregados en custodia....Valores entregados en custodiapor reporto .....................................

2016

3,538,914

73,060

2017

9,864,145

379,762

Ingresos por la venta de valores..........Intereses,dividendos,premios yderechos .............................................

INGRESOS NETOS ....................................

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

8,108,761

212,849

8,321,610

2016

3,390,967

17,737

962 3,409,666

171,307

(94,766)

76,541

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

2016

3,513,649

67,324

3,580,973

2017

7,969,217 40

52,868

7,735 8,029,860

291,750

10,148

301,898

Page 18: de Banorte sacrificios”

DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR18

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 3 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 4 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 5 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 2 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto......................................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)..............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por entregar.............................................Divisas por recibir................................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2016

1,322,001 30,664

121 1,829

729

120,242

213,086

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ...................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad delos trabajadores.......................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

41,084 1,492,139 1.978942

2017139,202 37,891

(430)

13,646

190,309

2016

50 2,253

33,39535,698

226,062

24,928

386,323

11,425

617,920

(673)

19,013

1,657 36,875 (1,529)30,577

181,352,596

4 5,491

(21)

90

3,229 8,793

1,397,087

2016

520,000,000 520,000,000,000

1,000,000

740,769,159

2016319,667

67 3,120

469

323,323

29,868

19,870

49,738

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................

EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

512,813

3 2,867

311,896

45,019

423,515

24,328

597,326

(27,296)

37,046

761 37,568 (1,727)39,791

5 1,488,232

322 5

6,409 19

3,859 10,614

1,501,713

2017

3,311 101 55

6,107

9,574

1,118,801 754,007 364,794 332,254

282,591 49,663

41,084

1,492,139

1,501,713

2016

13,307

17

4,704

18,028

1,096,359 741,769 354,590 246,893

217,025 29,868

35,807

1,379,059

1,397,087

2017

1,448,434 39,815

155

183

81,306

225,744

2017

520,000,000 520,000,000,000

1,000,000

753,007,223

2016

35,807 1,379,059 1.859148

2016342,429 30,070

(623)

(18,685)

353,191

2017136,144

51 3,322

1,129

140,646

49,663

41,684

91,347

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)......................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conInstrumentos financieros derivados...........

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2016

2,839,402 108,311

274 3,235 1,335

174,465

419,249

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas...................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad delos trabajadores.......................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

135,288 3,546,511 1.600023

2017435,162

87,711 (246)

25,548

548,175

2016

515,090

59,071 64,212

457,518

57,063

721,323

61,528

1,395,996

(7,786)

63,556

16,194 74,341

(331)108,003

632,947,468

27 8

13,282 (72)

317

5,361 18,923

3,030,603

2016

200,000,000 200,000,000,000

989,762

1,988,900,050

2016422,869

115 7,024

1,704

431,712

55,384

56,209

111,593

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................

EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

50 6,443

5 6,498

732,223

100,844

947,775

91,220

1,450,550

(62,522)

61,078

6,735 85,717

(988)136,400

17 3,549,049

33 21

14,741 64

7,145 22,004

3,577,551

2017

16,785 249 146

13,860

31,040

2,631,850 2,216,537

415,313 779,373

674,952 104,421

135,288

3,546,511

3,577,551

2016

24,379

41

8,275

32,695

2,283,527 1,989,890

293,637 587,714

532,330 55,384

126,667

2,997,908

3,030,603

2017

3,412,631 136,481

355

926

189,262

518,122

2017

200,000,000 200,000,000,000

989,762

2,215,547,210

2016

126,667 2,997,908 1.506569

2016458,168 67,587 (1,319)

(37,340)

487,096

2017431,905

119 8,429

3,301

443,754

104,421

96,718

201,139

DISPONIBLEBancos moneda nacional..........................................Bancos monedas extranjeras .....................................Divisas por recibir.....................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable .............................Plus (Minus) valía en valores de renta variable................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS.................................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados en pesosy UDIS..............................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos .....................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos..........................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso.................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso.....................Inversion en Fibras............................................................Plus (Minus) valía en inversión en Fibras.........................Inversión en instrumentos de deuda por reporto.............Plus(Minus)valía de valores por reporto ........................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora...............................................................Dividendos o derechos por cobrar............................Intereses devengados sobre valores...........................Reportos.......................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reportoUtilida por Realizar de Instrumentos Financieros Derivados(OTC).................................................................................

ACTIVO TOTAL .............................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .....................Acreedores...................................Provisiones para gastos ................Perdidas por realizar deinstrumentos financierosderivados .....................................

TOTAL PASIVO.................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .....................Capital social pagado ..................Prima en venta de acciones .........CAPITAL GANADO ............................Resultado de ejercicios anterioresResultados de ejercicio ................

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE....

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultado por Intermediación con derivados..................................................

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera................Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en InstrumentosFinancieros derivados posicion corta.................

2016

6,217,456 181,942

Capital social autorizado ........................Acciones emitidas....................................Acciones en circulación posición propia .Acciones en circulación propiedad delos trabajadores .......................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

60,556 8,399,814 1.310363

2017

2,712,759 199,491 (7,614)

(15,094)

2,889,542

2016

51

51

2,442,607

42,133

3,716,664

4,560

7,679

3,813

181,425 105

6,398,986

21,895 (121)533

22,307

6,421,344

2016

200,000,000 200,000,000,000

1,000,097

5,072,602,439

2016

944,962

13,322

3,058 961,342

102,973

150,059

253,032

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

51 15,760 68,922 84,733

1,979,934 42,475

2,446,681

121,012

3,502,872

(103,315)

132,078

(1,839)71,186 2,223

266,181 34

8,459,522

2,315 22

28,545 36

524

12,949 44,391

8,588,646

2017

158,731 573 196

29,332

188,832

7,462,936 6,410,295 1,052,641

876,322 740,229 136,093

60,556

8,399,814

8,588,646

2016

79

79

5,779,478 5,073,603

705,875 591,280 488,307 102,973

50,507

6,421,265

6,421,344

2017

8,193,308 266,775

869 427,000 431,952

521,224

1,479,804

2017

200,000,000 200,000,000,000

1,000,097

6,409,295,336

2016

50,507 6,421,265 1.265622

2016

937,213 127,099

3

1,064,315

2017

2,729,350 608

16,207

7,284 2,753,449

136,093

250,512

386,605

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus) valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)......................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conInstrumentos financieros derivados...........

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición larga ...................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2016

584,976 16,009

168 279 95

62,196

63,953

Capital social autorizado .........................Acciones emitidas ....................................Acciones en circulación posición propia..Acciones en circulación propiedad de los trabajadores..............................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017

50,633 648,644

1.552516

2017

115,208 13,769

99

5,245

134,321

2016

51 3,123 5,097 8,271

304,509

34,899

46,217

725

182,835

(433)16,992

(769)15,963

9 600,947

2 1,329

(10)

47

712 2,080

611,298

2016

200,000,000 200,000,000,000

996,089

427,328,987

2016

80,090 51

736

276

81,153

3,221

19,838

23,059

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................

EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

51 2,251 5,462 7,764

324,011

54,368

75,670

3,162

159,896

(5,867)17,278 (1,029)24,699

3 652,191

111 13

1,421 3

49

1,611 3,208

663,163

2017

10,698 367 13

3,441

14,519

449,574 417,801 31,773

148,437

132,218 16,219

50,633

648,644

663,163

2016

1,739

4

2,103

3,846

465,738 428,325 37,413

107,291

104,070 3,221

34,423

607,452

611,298

2017

627,488 24,754

117 301 590

79,307

110,461

2017

200,000,000 200,000,000,000

996,089

416,805,107

2016

34,423 607,452

1.418200

2016

83,371 10,703

257

(9,957)

84,374

2017

116,681 51

791

579

118,102

16,219

28,496

44,715

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIROCOMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Page 19: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 19

XXI BANORTE PREVISIÓN SOCIAL CORTO PLAZO SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SIEFORE ISSSTELEON, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SIEFORE ISSEMYM, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

SIEFORE PMX-SAR, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

XXI BANORTE PREVISIONAL SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reportoUtilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC).............................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conInstrumentos financieros derivados...........INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

201610,361,273

373,924 1,919

11,658 4,909

663,687

1,355,674

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017589,440

12,775,148 2.075091

20171,046,501

311,757 999

79,342 1,438,599

2016

50 35,511

212,846 248,407

1,612,034

210,450

2,767,149

227,906

5,104,161

32,018

125,533

23,962 283,096 (25,036)373,162

(481)10,733,954

29 41,558

470 773

25,121 67,951

11,050,312

201620,000,100

20,000,100,000 893,497

5,645,136,859

20161,431,667

369 10,224

7,705 1,449,965

150,332

225,854

376,186

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

51 27,237

19 27,307

2,556,384

368,370

3,763,773

380,350

4,728,084

(153,803)

157,317

21,184 336,745 (26,661)663,741

382 12,795,866

32 76

48,479 (82)

2,093

23,835 74,433

12,897,606

2017

69,241 901 211

52,105

122,458

9,919,973 6,156,427 3,763,546 2,265,735

1,882,827 382,908

589,440

12,775,148

12,897,606

2016

89,630

60

24,419

114,109

8,905,132 5,646,030 3,259,102 1,561,772

1,411,440 150,332

469,299

10,936,203

11,050,312

201712,131,744

666,134 1,460

1 3,818

780,906

1,719,409

201720,000,100

20,000,100,000 893,497

6,155,533,724

2016469,299

10,936,203 1.936972

20161,507,746

231,641 25,774

(164,864) 1,600,297

20171,030,979

408 12,145

12,159 1,055,691

382,908

334,026

716,934

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS..............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.Utilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC).............................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

20165,007,691

231,317 517

5,273 2,243

324,087

771,252

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2017254,167

6,456,508 2.761996

2017791,523 157,071

(461)

47,053 995,186

2016

50 9,578

96,271 105,899

803,844

101,023

1,397,528

111,743

2,312,904

(3,270)

123,879

30,928 141,507 (12,396)230,846

(298) 5,238,238

14 52,790

291 478

10,706 64,279

5,408,416

201620,000,100

20,000,100,000 811,152

2,065,749,676

2016834,819

189 6,213

3,683 844,904 106,214

97,583

203,797

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

52 11,694

9 11,755

1,323,648

181,717

1,682,339

162,534

2,565,211

(99,839)

106,359

22,157 166,098 (12,402)332,095

188 6,430,105

11 37

59,097 (118)

1,514

14,146 74,687

6,516,547

2017

34,270 458 133

25,178

60,039

4,430,855 2,337,625 2,093,230 1,771,486

1,563,129 208,357

254,167

6,456,508

6,516,547

2016

40,945

36

14,161

55,142

3,712,554 2,066,561 1,645,993 1,412,692

1,306,478 106,214

228,028

5,353,274

5,408,416

20176,097,823

333,679 645

1,890

353,707

969,036

201720,000,100

20,000,100,000 811,152

2,336,813,468

2016228,028

5,353,274 2.590427

2016902,790 118,866 11,276

(81,814) 951,118

2017772,351

199 7,580

6,699 786,829 208,357

158,064

366,421

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasa Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONESProvisiones para gastos ............TOTAL PASIVO .............................CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia .........................Valores entregados en custodia por reporto......

20161,606,752

171,019 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

20176,027

2,214,568 2.141311

20171,308,641

54,896

1,363,537

2016

15,930 15,930

1,603,057

3,694

170,578 50

1,777,379

1,814 (56) 447

2,205

1,795,514

201656,000,100

56,000,100,000 871,850

885,960,381

2016904,741

1,598 906,339

29,097

766

29,863

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

51 51

2,090,962

6,027

112,538 62

2,209,589

4,605 (10) 335

4,930

2,214,570

2017

22

1,643,261 1,034,211

609,050 565,280

503,594 61,686

6,027

2,214,568

2,214,570

2016

1,332,895 886,832 446,063 458,925

429,828 29,097

3,694

1,795,514

1,795,514

20172,096,989

112,925

201756,000,100

56,000,100,000 871,850

1,033,339,484

20163,694

1,795,514 2.024639

2016909,597 25,839

935,436

20171,298,681

20

3,150 1,301,851

61,686

2,575

64,261

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus) valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reporto............................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONESProvisiones para gastos ............

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......

201631,727

1,611 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

201742

1,435 1.304669

2017

3

3

2016

5151

31,697

30 1,606

1 33,334

31 (1) 5

35

33,420

2016200,000,100

200,000,100,000 1,100,000

26,891,659

201625,945

162 23

26,130 507

(27)

480

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Comisiones sobre saldos ..................................Intereses sobre inversiones en valores a entregarEGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

55

1,339

42 49

1,430

1,435

2017

(4,814)1,100

(5,914)6,207

6,205 2

42

1,435

1,435

2016

1

1

27,623 27,992

(369)5,766

5,259 507

30

33,419

33,420

20171,381

49

2017200,000,100

200,000,100,000 1,100,000

18

201630

33,419 1.193899

201626,063

574

26,637

2017

1 1 2

41

43

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto......................................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Provisiones para gastos ............

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......

20167,227,778

280,309 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

201761,489

7,850,122 1.355799

20173,506,579

181,629

3,688,208

2016

5151

7,207,671

20,107 279,731

(173) 7,507,336

7,912 164

587 8,663

7,516,050

201630,000,100

30,000,100,000 1,102,936

5,832,379,019

20165,028,529

15,012

4,341 5,047,882

130,383

(3,641)

126,742

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar...................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

5252

7,314,621

61,489 450,351

321 7,826,782

21,852 (137)

1,851 23,566

7,850,400

2017

278

278

5,734,805 5,790,034

(55,229)2,053,828

1,859,842 193,986

61,489

7,850,122

7,850,400

2016

82

82

5,786,656 5,833,482

(46,826)1,709,205

1,578,822 130,383

20,107

7,515,968

7,516,050

20177,376,110

452,386

201730,000,100

30,000,100,000 1,102,936

5,788,931,451

201620,107

7,515,968 1.288419

20165,062,197

116,068

5,178,265

20173,470,202

35 15,160

8,825 3,494,222

193,986

37,962

231,948

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIROCOMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Page 20: de Banorte sacrificios”

DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR20

AHORRO INDIVIDUAL XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( X ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500, CIUDAD DE MÉXICO.

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable..................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa real denominados en pesos y UDIS ................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS .........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa nominal denominados en pesos .....................Plus (Minus) valía en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados en pesos ..Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa nominal en divisas distintas al peso ................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto ....Plus(Minus)valía de valores por reporto .................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidosen reporto ..............................................................Utilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC).....................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos financierosderivados (OTC).......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores....................................Intereses,dividendos,premios y derechos ......................Resultado cambiario otros productos ............................Resultados por intermediación con derivados...............

INGRESOS NETOS ..............................................................

Costo de venta de valores ............................................Gastos generales ...........................................................Comisiones sobre saldos...............................................Intereses sobre inversiones en valores a entregar ..........

EGRESOS NETOS................................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ..................................................

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

PLUS(MINUS)VALÍAS ..........................................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO............................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentasestablecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidadde los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de laSociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia ..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga......................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2016

1,540,356 19,803

142 1,723

688

129,911

231,604

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

(cifras en miles de pesos)

2017

55,301 1,673,206 4.199926

2017

295,641 41,340

(71) 13,309

350,219

293,162 47

8,178 1,337

302,724

47,495

42,860

90,355

2016

51 2,613

31,460 34,124

223,853

23,826

460,141

20,008

741,409

5,068

22,296

6,453 42,206 (4,905)19,747

111,560,113

5 7,060

(13)

58

3,927 11,037

1,605,274

2016

20,000,100 20,000,100,000

575,159

397,690,621

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL PORLOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Mtro. Juan Manuel Valle PereñaDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son auténticos y veraces

2017

51 2,935

3 2,989

303,890

43,977

453,892

29,502

716,874

(18,169)

42,398

5,105 44,637 (5,113)47,578

6 1,664,577

577 4

7,684 6

94

3,524 11,889

1,679,455

2017

1,452 113 138

4,546

6,249

1,012,738 398,390 614,348 605,167

557,672 47,495

55,301

1,673,206

1,679,455

2016

12,570

43

4,076

16,689

1,012,679 398,266 614,413 525,455

490,790 34,665

50,451

1,588,585

1,605,274

2017

1,616,993 47,684

162

80

44,788

217,543

2017

20,000,100 20,000,100,000

575,159

397,814,507

2016

50,451 1,588,585 3.988756

2016

412,324 36,969

558 (18,963)

430,888

387,817 76

7,689 641

396,223

34,665

25,021

59,686

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

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:21EXCELSIOR: VIERNES 21 DE JULIO DE 2017

@DineroEnImagen

Patek Philippe y Nueva York, las razones de

este “love affair”

POR WATCHES WORLD MAGAZINE

Thierry Stern, quien des-de niño toma el cariño por los relojes, es experto en diseño y cuidador del le-gado de cuatro generacio-nes desde que su familia tomó la Manufactura con pasión y visión, el ahora tiene la responsabilidad mayor, como mandamás de la misma, y nos descri-be en nuestra plática cómo es que la lleva y hacia dón-de mira la evolución.

Watches World: ¿Qué significa para Patek Philip-pe esta Grand Exhibition en Nueva York?

Thierry Stern: Es muy importante para nosotros, porque estamos aquí para enseñarle a todos lo que estamos haciendo. La idea principal es mostrar en qué consiste el mundo de Patek

Philippe, desde las piezas del pasado hasta la nue-va tecnología que estamos produciendo actualmente. Hemos venido con más de 500 piezas y también con muchas personas, desde el maestro relojero hasta la gente que hace los grabados, las artesanías… Y todas estas personas están aquí para explicar a qué se dedican actualmente y hacia dónde estamos dispuestos a ir.

WW: Hay muchos vín-culos entre empresarios estadounidenses y Patek Philippe, ¿podría describir esta relación?

T.S: Me parece que ha sido más bien un reto. Creo que ya no sucede así, pero hace tiempo la gente pe-día un reloj de acuerdo a su cantidad de dinero: “Dame un reloj que cueste esto”. En Estados Unidos había mucha gente interesada en tener un reloj único y la mayoría eran personas muy cultas, gente industrial, bien conocida de la época, lo que se convirtió en competencia: todos que-rían la mejor pieza. Así que comenzaron a pedirle a Pa-tek Philippe que hiciera la mejor referencia para ellos, la que tuviera las complica-ciones más extravagantes.

Esto nos ayudó mucho en términos de conocimien-to, porque fue un reto que aceptamos. Y cuando se tra-ta de alguien muy importan-te –como los señores Graves o Packard, gente que en su momento todo el mun-do conocía aquí en Estados

Unidos–, verlos retarse el uno al otro a través de Patek Philippe fue algo muy posi-tivo para nosotros, algo que en verdad demuestra la cre-dibilidad de la marca.

WW: ¿Nos podría platicar cómo ve a la industria reloje-ra hoy en día?

T.S: Pienso que actual-mente el peligro es que la mayoría de los grandes Gru-pos tienen demasiadas mar-cas, y no entiendo cómo pueden administrar tantas, no estoy tan seguro de que sea algo bueno para el fu-turo. Me refiero a que hay demasiada competencia al interior y esto puede afectar la credibilidad de cada una de las Casas, e incluso –tal vez– la calidad. Desde mi perspectiva, el futuro podría

ser un poco peligroso para estos Grupos que, desde lue-go son muy poderosos y tie-nen excelentes empresarios, pero no se trata únicamen-te de los negocios, sino de la pasión. Y cuando se tiene una pasión, ¿cómo mezclar esto con 15 marcas a la vez?Entrevista completa disponi-ble en: http://www.excelsior.com.mx/relojes

LA IDEA PRINCIPAL ES MOSTRAR EN

QUÉ CONSISTE EL MUNDO DE PATEK

PHILIPPE

UNO DE LOS EJECUTIVOS MÁS IMPORTANTES DE LA INDUSTRIA RELOJERA SUIZA DISEÑÓ ESTE MAGNÍFICO LUGAR, QUE PASARÁ A LA HISTORIA POR LO QUE AHÍ SE CONTÓ. UN ESPACIO QUE SÓLO ABRIÓ SUS PUERTAS DEL 13 AL 23 DE JULIO DE 2017, PARA LUEGO

TRASCENDER EN UN LIBRO ESPECIALMENTE CREADO PARA RECORDARLO.

PATEK PHILIPPE Y NUEVA YORK, PIEZAS DESTACADAS DE LA EXHIBICIÓN:EL RELOJ DEL PRESIDENTE JOHN F. KENNEDY que muestra la hora de Moscú, Berlin y Washington, justo en tiempo de la Guerra Fría.

EL RELOJ DE JOE DIMAGGIO que le regalaron los dueños de los Yankees de NY.

STAR CALIBER 2000 Y EL CALIBRE 89 creados en celebración del tercer milenio y de los 150 años de la Casa.

UN PATEK PHILIPPE CALENDARIO PERPETUO que data de 1943 y que portaron Charles Stern y Henri Stern, bisabuelo y abuelo de Thierry, respectivamente.

EL RELOJ DADO AL DUQUE DE REGLA pedido por el Reino de

España para Don Carlos Rincón Gallardo en 1910, famoso por unirse en su historia con México. Se trata de un reloj de bolsillo con repetición de minutos, pequeña sonería y carillón Westminster sobre cinco timbres.

ADICIONALMENTE, MÁS DE 400 PIEZAS que conformaron el gran tesoro de esta exhibición de 2017 en Manhattan.

POSTDATA Documentos históricos de la “rivalidad relojera” sostenida entre los magnates Henry Graves Jr. y James Ward Packard, también fueron materia de exhibición. En imagen el Henry Graves Jr. Grande-Complication Pocket Watch de 1919 y el James Ward Packard Astronomical Pocket Watch de 1925, que culminarían con la historia del Supercomplication de 1932, vendido hace tres años por más de 24 millones de dólares.

EDICIONES ESPECIALES ART OF WATCHES GRAND EXHIBITION NEW YORK 2017 :WORLD TIME MINUTE REPEATER. 5531 New York 2017 Special Edition.

MEN’S WORLD TIME REF. 5230 New York 2017 Special Edition.

LADIES’ WORLD TIME REF. 7130 New York 2017 Special Edition.

MEN´S CALATRAVA PILOT WRISTWATCH New York 2017 Special Edition.

LADIES´ CALATRAVA REF. 7200/50 New York 2017 Special Edition.

LADIES´ MINUTE REPEATER REF. 7000/250 New York 2017 Special Edition.

Es el mercado más grande para Patek Philippe y uno muy conocedor. Estamos hablando del 15% del negocio. Así que mi idea fue llegar aquí con fuerza…”

THIERRY STERNPRESIDENTE Y CEO DE PATEK

PHILIPPE.

World Time Minute Repeater. 5531 New York 2017 Special Edition.

Men´s Calatrava Pilot wristwatch New York 2017 Special Edition.

Joe DiMaggio portó este reloj.

Henry Graves Jr. Grande-Complication Pocket Watch de 1919.

El reloj del Presidente John F. Kennedy.

James Ward Packard Astronomical Pocket Watch de 1925.

LOS RELOJES DE TU VIDA

ENTREVISTA EN EXCLUSIVA CON THIERRY STERN

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Simple Habit

Stop, Breathe & think

Mind Bliss

Si no quieres dedicar tan-to tiempo a la medita-ción, con tan

sólo cinco minutos Sim-ple Habit, puede exprimir un poco de tranquilidad a tu día. Las meditaciones también son guiadas y para fines específicos como ha-ber tenido un día duro o la necesidad de dormir bienEsta app es gratuita y ofrece la opción de pa-gar mensual o anualmente la versión premium. Es-tas vacaciones de vera-no podrían ser una buena excusa para desconectar y evitar estrés y la ansie-dad, usando esta app que se encuentra gratuita en la tienda de apps de Apple.

Es una app gratuita y cuenta con una amplia biblioteca

de herramientas de medi-tación guiadas, diseñadas por maestros reconocidos en la materia. Un algorit-mo inteligente te ayudará a descubrir sesiones y viajes restauradores. Su medita-ción mindfulness y ejerci-cios de respiración son una herramienta para el alivio del estrés, respiración pro-funda, afirmaciones po-sitivas y reforzadores de confianza. Incluso cuenta con hipnoterapia para ga-nar control sobre los temo-res subconscientes, que te harán relajarte.

Esta apli-cación te ayudará a co-nocer cómo te sientes pa-

ra después probar activi-dades cortas sintonizadas con tus emociones.Con esta app gratuita pue-des cambiar todo tu esta-do de ánimo con sólo unos minutos de meditación. Así que ya sabes, con tan solo unos minutos con es-ta aplicación que puedes descargar en tu teléfono Android o iPhone solo relá-jate y disfruta, sobre todo si haz tenido uno de esos días complicados donde todo parece salir mal.

Como lo mejor de internet ahora viene en forma de app, aquí te presentamos una selección de lo más divertido y práctico para que hagas rendir más tu tiempo, cuides tu salud, no te distraigas mientras conduces tu automóvil, o para que te di-viertas jugando, tanto en dispositivos móviles como de es-critorio mientras esperas una pizza o estás en la fila del cine. He aquí nuestra selección de este día en Hacker.

APPTAS PARA TODOS

$

$

$

S

S

S

iOS

iOS

iOS

Gratuita

Gratuita

Gratuito

TOMA AIRE

DESCANSA

RELAJATE

Llegan Pokémon LegendariosNiantic al fin ha decidido introdu-cir los Pokémon Legendarios en Po-kémon GO. Los desarrolladores han proporcionado varios detalles sobre cómo se introducirá la función en el juego. Los gamers tendrán que tra-bajar juntos para derrotar a las cria-turas legendarias a través de la nueva función de cooperativa. –De la Redacción

Alto valirio en la app DuolingoGame of Thrones ha vuelto con su séptima temporada, y con ella el sa-ber más de los idiomas que se han creado para la serie. Pues les tene-mos una buena noticia a todos los fans, porque ya pueden aprender a hablar en alto valirio gracias a la apli-cación móvil Duolingo, donde el cur-so ya está listo. –De la Redacción

Cierran Hansa y el sitio AlphaBayDos de los mayores sitios de comer-cio de la deep web han sido cerrados como resultado de una investiga-ción conjunta de la policía de Estados Unidos y Europa. Los sitios AlphaBay y Hansa han sido relacionados con el tráfico de productos ilícitos como drogas, armas, códigos maliciosos y datos robados. –De la Redacción

BYTES

OATH, A LA CONQUISTA DE

AMÉRICA LATINA La firma que agrupó a Yahoo! y AOL dice que va por dos mil millones de usuarios

TAMBIÉN HAY OPORTUNIDAD EN MÉXICO

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

La recién formada Oath, que agrupa a las marcas AOL y Yahoo!, tiene como meta lle-gar a más de dos mil millo-nes de usuarios en el mundo para 2020, por lo que se en-focará en los mercados con alto potencial de crecimiento entre los que destaca Améri-ca Latina.

“Hoy en día Oath, como empresa, llega a más de mil millones de usuarios a escala global. Solamente hay otras dos empresas que pueden decir eso. El objetivo que te-nemos es duplicar ese alcan-ce para 2020, y para poder crecer al tamaño que que-remos, tenemos que bus-car mercados donde exista esa oportunidad”, explicó el supervisor de Oath para América Latina, Armando Rodríguez.

En entrevista recordó que esta nueva empresa surgió gracias a que Verizon adqui-rió a AOL y Yahoo!, las cuales en conjunto tienen más de 50 marcas.

Algunas de las marcas como Yahoo! Finanzas, Tum-blr o Yahoo! Noticias ya son conocidas en América Latina, por lo que emprenderán una nueva estrategia en la región.

De acuerdo con Rodríguez, América Latina es clave para que Oath cumpla sus metas porque se trata de una región que registrará un crecimiento digital en los siguientes años, debido a que un buen porcen-taje de la población aún no tiene acceso a la red, y porque las empresas están buscando anunciarse a través de medios en línea.

“La idea es aprovechar que la marca de Yahoo! es muy reconocida y, en segundo

lugar, aprovechar las otras marcas que ya tenemos con Oath y aún no están en la re-gión, así como ver qué pode-mos lanzar nuevo al mercado para tener más afinidad con los consumidores”, detalló el supervisor.

Adelantó que la empresa ya está analizando las opor-tunidades en la región para determinar una próxima in-versión. Incluso consideró que, posiblemente, México sea considerado como uno de los mercados clave.

LA OPORTUNIDADRodríguez comentó que Mé-xico es una gran oportunidad debido al tamaño del merca-do, los crecimientos espera-dos en adopción digital y que la mitad de la población ya tiene acceso a internet.

“Si vemos crecimiento que le puede ofrecer a Oath, Mé-xico debería ser uno de los mercados principales para la empresa en el futuro”, confió.

Es por ello que, próxima-mente, se enfocarán en me-jorar la experiencia dentro de

las herramientas de Yahoo! para ganar un mayor nivel de fidelidad de los usuarios.

Asimismo, destacó que en el país es esencial la mo-vilidad y la filial de Verizon puede calificarse como una compañía digital enfocada a productos móviles, por lo que también se mejorará la expe-riencia del usuario de Yahoo! en estos equipos.

Rodríguez no descar-tó que, después de un análi-sis profundo, también lancen nuevos productos en el mer-cado mexicano.

UN GRAN DESAFÍOLo cierto es que el supervi-sor sabe que hay varios re-tos por delante, siendo uno de los más importantes la competencia.

“Sabemos que los usua-rios utilizan varios sitios para consumir contenido, comuni-carse o contribuir con infor-mación. Lo que tenemos que hacer es entender los hábitos de los consumidores, mejorar nuestros productos y, buscar la oportunidad de lanzar pro-ductos nuevos”, reiteró.

Sin olvidar resolver pro-blemas que han aparecido en los últimos 12 meses, como el caso de las fake news o que los anuncios no llegan al cliente adecuado.

Por lo que se comprome-tió a ofrecer contenido segu-ro y confiable, así como una plataforma de anuncios que realmente beneficien a los anunciantes. Todo esto sin dejar de lado las nuevas ten-dencias. Recordó que Verizon es una empresa muy enfocada en las redes 5G.

“Ahora te-nemos una combinación de contenidos y plataformas que nos hará más fuerte de lo que éramos antes sólo con la marca de Yahoo!”ARMANDO RODRÍGUEZSUPERVISOR DE OATH PARA AMÉRICA LATINA

50MARCASaproximadamente tiene Oath

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

Durante la primera mitad de este año se encontró que los cibercriminales están trans-formando sus métodos de propagación y ataque en el mundo, ya sea encontrando nuevas combinaciones o ha-ciendo que métodos tradicio-nales resurjan.

De acuerdo con Yair Le-lis, gerente de Ventas de Se-guridad de Cisco, los piratas informáticos están evolucio-nando y muestra de ello son los ataques con ransomware como WannaCry que mos-tró un nuevo método de pro-pagación o, bien, Nyetya que

puede considerarse como el precursor de ataques más destructivos.

Al presentar el Informe de Ciberseguridad de mitad de año de Cisco, advir-tió sobre la aparición de lo que la tecnológica lla-ma “Destrucción de Ser-vicios”, lo que significa que los atacantes no quieren una recompensa económica de la víctima, sino simplemente causarle un daño del que sea imposible recuperarse.

Un ejemplo de esto es el ataque que recibió Ucrania y que apagó una sus plantas de energía eléctrica, un caso que los cibercriminales podrían replicar en otro país y con otro

tipo de infraestructura crítica. “En México, a pesar de es-

tar bien preparados, el punto débil de la infraestructura es la tecnología que se usa, la cual no es tan fácil reemplazar. Sí vamos por buen camino, sin

embargo un poco el lastre que tenemos es la obsolescencia”, consideró Lelis.

Por otro lado, los piratas informáticos están apro-

vechando que el inter-net de las cosas está ampliando el campo de

ataque. Al tener varios dis-positivos conectados dentro

de las empresas se cuentan con más puntos para vulne-rar, al mismo tiempo que sir-ven para crear redes zombies o botnets y hacer ataques de denegación de servicios.

Reveló que Mirai sigue siendo la principal botnet de internet de las cosas, aunque están surgiendo nuevas redes que están ya detectando.

RESURGEN VIEJOS MODELOS DE ATAQUE

Cibercriminales, más sofisticados y destructivos

3.5HORAS

tardan los sistemas de Cisco en detectar un

malware

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Especial

22: EXCELSIOR: VIERNES 21 DE JULIO DE 2017

@DineroEnImagen

Page 23: de Banorte sacrificios”

EXCELSIOR : VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 DINERO 23

ESPECIFICACIONES

PROS CONTRASÚNICOSencillez: se trata de un mouse fácil de utilizar y que es compatible con todo tipo de juegos. Precio: se encuentra accesible para todos los bolsillos y en línea con los competidores.

SÓLO DIESTROSDiseño: se trata de un diseño ergonómico, sin embargo sólo está disponible para los diestros.Cable: el cable es trenzado, resistente y mide 1.8 metros, por lo que a veces puede llegar a estorbar.

LABORATORIO

DE PRUEBASHYPERX PULSEFIREPOR AURA HERNÁ[email protected]

Los videojuegos son un mercado que sigue crecien-do en el mundo, pese a las crisis económicas o los em-bates del tipo de cambio, por lo que se han converti-do en el objetivo de varios fabricantes.

En particular desta-ca Kingston, que desarro-lló hace varios años su línea HyperX para satisfacer las necesidades de los gamers y tiene en su portafolio au-riculares, teclados, mouse o ratón, mousepad y hasta memorias.

Su más reciente lanza-miento en México es el mou-se HyperX Pulsefire FPS, el cual tuvimos la oportuni-dad de probar en Excélsior, que destaca por estar enfocado a los vi-deojugadores profesio-nales.

Entre sus puntos positi-vos destaca el uso de un sen-sor Pixart 3310, con el que es posible moverse con preci-sión por el terreno de juego. A lo que se añade la opción de cuatro configuraciones de DPI, lo que está relacio-nado directamente a la sen-sibilidad del dispositivo.

Cuenta con una conexión por cable, en este caso con entrada USB 2.0, lo que per-mite que las órdenes sean detectadas más rápido.

También se diseñó de tal manera que fuese fá-cil de manipular, pesa sólo 120 gramos, y que ofreciera movimientos suaves y uni-formes, por ello la base del mouse es tamaño extra- grande. Funciona bien con diversos tipos de juegos.

n Ergonómico, aunque lame-tablemente sólo está hecho para mano derecha.

n Sensor Pixart. n Velocidad 130 ips. n 6 Botones con durabi-

lidad para 20 millones de pulsaciones.

n Interruptores Omron.

n Durabilidad de los botones derecho/izquierdo.

n Color negro. n Cable trenzado de 1.8 me-

tros de largo. n Material que se siente

muy suave a la piel y es muy resistente.

n Contra impactos.

Frente

ELECTRODOMÉSTICOS INTELIGENTES

LG apantalla y va por la vivienda del futuroPOR AURA HERNÁ[email protected]

Una de las metas de la surco-reana LG es conquistar todos los aspectos de la vida coti-diana de las personas, por lo que no se centra únicamente en los teléfonos inteligentes, también cuenta con una línea premium para el hogar que ya está disponible en el mercado mexicano.

“Este lanzamiento confir-ma nuestro liderazgo y refuer-za nuestro compromiso por acercar al consumidor mexi-cano los productos premium más innovadores del merca-do, en esta ocasión lanzamos dos productos que marcan una nueva tendencia en dise-ño y tecnología”, explicó la di-rectora de Mercadotecnia de LG Electronics México, Rena-ta Rivera.

Lo anterior porque ya está disponible en el país la panta-lla LG Signature OLED W7 de 65 pulgadas, la cual ganó el premio “Lo Mejor en Innova-ción” en la pasada feria tecno-lógica CES 2017.

Se trata de una pantalla tan delgada, sólo 2.57 milímetros de grosor, que al colocarla pe-gada a la pared parece que levita y produce una mayor inmersión para el usuario.

Además, cuenta con tec-nología de autoiluminación que no permite fuga de luz y ofrece colores más reales.

A esto se añade el uso de otras tecnologías como Lu-minance, para tener un mayor brillo en las escenas, así como el uso de Dolby Vision y Dolby Atmos para contar con un so-nido envolvente.

Rivera destacó que esta pantalla, también conocida como Wallpaper TV, es inte-ligente porque cuenta con el

sistema ope-rativo webOS 3.5, por lo que e s c o m p a t i -ble con varias aplicaciones.

En cuanto al precio, reveló que la LG Sig-

nature OLED W7 de 65 pulgadas podrá encon-trarse en el mercado mexica-no en 363 mil 900 pesos.

Y PARA LA COCINA La surcoreana también mos-tró una nueva generación de refrigeradores que llama LG Instaview Door-in-Door.

La directora de merca-dotecnia precisó que se trata

de un refrigerador de doble puerta, cuya principal carac-terística es incorporar una pantalla de cristal inteligente de hasta 31 pulgadas.

Dicho cristal, al recibir dos toques, permite ver lo que hay en el interior del refrigerador, evitando así que las personas tengan que abrir las puertas y gastar más energía.

El electrodoméstico tam-bién ahorra hasta 32 por cien-to de la energía y disminuye la pérdida de aire frio hasta en 41 por ciento, lo que permite conservar durante más tiem-po y en mejores condiciones los alimentos.

Incluso cuenta con alma-cenaje sencillo de bebidas y aperitivos para uso frecuente y tiene un sistema de dispen-sador de hielo y agua externo.

Uno de los objetivos de LG es sumarse al internet de las cosas, por lo que Rivera re-saltó que es un refrigerador inteligente compatible con la plataforma SmartThinQ, la cual tiene funciones como control de temperatura, aviso de puerta abierta o activación de congelación exprés.

Al igual que la pantalla, es-tará a la venta en las diversas tiendas de El Palacio de Hie-rro por un precio de 62 mil 999 pesos.

POR AURA HERNÁ[email protected]

La tecnología está impac-tando diferentes aspectos de la vida diaria, y la educación no es la excepción, ya que el uso de aplicaciones, platafor-mas y hasta la realidad virtual han hecho más sencillo para las personas aprender cosas nuevas.

El aprendizaje de idiomas, en particular el inglés, se ha visto afectado por esta diná-mica y grandes instituciones están adoptando el aprendi-zaje de máquina y la inteli-gencia artificial para ofrecer nuevas soluciones a sus alum-nos, como Cambridge English.

“La forma en que las per-sonas aprenden está sien-do afectada por la tecnología que consumimos como Fa-cebook, Google o WhatsApp, y es muy emocionante cómo esa tecnología para el consumidor se está aplicando en el sector educativo”, comentó el CEO de Cambridge English Lenguage Assessment, Saul Nassé.

En entrevista recordó que la institución que dirige se ha enfocado en ofrecer exá-menes y certificaciones en el idioma inglés en México y el resto del mundo, lo que ha

hecho que cuente con una gran base de información que se puede aprovechar con tec-nología como el aprendizaje

de máquina.Muestra de ello

es su página web gratuita llamada Write and Impro-ve, en español Es-cribe y Mejora, en la que los estudiantes pueden escribir un

texto que es analizado por el sistema y le ofrece una retroa-limentación sobre cómo pue-de mejorarlo.

“Esa plataforma usa tecno-logía de inteligencia artificial muy avanzada, trabajamos con el laboratorio de Ciencias

Computacionales de Cam-bridge para tener la tecnología que analiza los miles de líneas escritas por las personas que toman nuestros exámenes”, detalló.

El uso de tecnologías de la institución no se limita a esa plataforma, Nassé reveló que también han hecho algu-nos experimentos con reali-dad virtual, la cual parece ser una buena herramienta para aprender gracias a que crea varios ambientes virtuales.

Por ejemplo, ayudaría a los estudiantes a practicar para un examen oral y perder el miedo, ya que en la escena virtual estarían frente a todo un grupo.

ESCUELA DE CAMBRIDGE

Aprender inglés es más fácil con la tecnología

CLAVESaul Nassé conside-ra que Duolingo es una aplicación exce-lente para aprender gramática, pero no para hablarlo

Una pantalla de 2.57 centímetros de grosor y un refrigerador de cristal inteligente, las apuestas en 2017

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DINERO VIERNES 21 DE JULIO DE 2017 : EXCELSIOR24