Dairo Estrada_Banrepublica

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mona.eps Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Cr´ edito Encuesta Segundo Conversatorio de L´ ıderes de Cr´ edito Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Rep´ ublica Mayo de 2012 Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Rep´ ublica Segundo Conversatorio de L´ ıderes de Cr´ edito

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Mayode2012 Comportamientorecientedelsistemafinanciero RiesgodeCr´edito Encuesta DepartamentodeEstabilidadFinanciera- SubgerenciaMonetariaydeReservas-BancodelaRep´ublica SegundoConversatoriodeL´ıderesdeCr´edito mona.eps Comportamientorecientedelsistemafinanciero RiesgodeCr´edito Encuesta DepartamentodeEstabilidadFinanciera- SubgerenciaMonetariaydeReservas-BancodelaRep´ublica SegundoConversatoriodeL´ıderesdeCr´edito mona.eps

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Segundo Conversatorio de Lıderes de Credito

Departamento de Estabilidad Financiera -

Subgerencia Monetaria y de Reservas -

Banco de la Republica

Mayo de 2012

Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Republica

Segundo Conversatorio de Lıderes de Credito

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Comportamiento reciente del sistema

financiero

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Establecimientos de credito: Cartera

Crecimiento de la cartera de los establecimientos de credito

Inversiones de los establecimientos de credito

Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11

Cartera total con leasing Cartera de vivienda

Comercial con leasing Consumo con leasing

(porcentaje)

13,3

17,9

14,8

20,6

-40,0

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

Participacion de la cartera y de las inversiones en el activo

(porcentaje)

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

80,0

(porcentaje)

Cartera/activo Inversiones/activo (eje derecho)

Dic-93 Dic-96 Dic-99 Dic-02 Dic-05 Dic-08 Dic-11

Fuente: Superintendencia Financiera. Calculos del Banco de la Republica.

Durante 2011 la cartera crecio un 17,9% real anual, ritmo inferior al reportado en junio (18,8%),

alcanzando un valor de $215,8 b. La de consumo mostro la mayor dinamica (20,6%), mientras la

comercial se desacelero, reportando en diciembre una tasa de 14,8% inferior a la de junio en 4,5 pp;

el crecimiento de la cartera de vivienda se mantuvo estable alrededor de 13% durante el segundo

semestre.

La cartera bruta crecio mas que las inversiones, lo que se tradujo en un incremento de su participacion

dentro del total de activos de los establecimientos de credito (66,5% en diciembre).

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Recuadro:analisis de la evolucion del credito en Colombia

Episodios de auge crediticio en Colombia (1990-2011) (desviacion absoluta)(cartera/PIB)

Episodios de auge crediticio en Colombia

Inicio Fin Maxima Desviación (pp)

I Sep-97 Sep-99 3.5

II Sep-07 Dic-07 2.1

Desviación Absoluta

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia;Banco de la Republica.

Sin embargo, suponiendo un crecimiento de la economıa de 8,1% nominal anual para el ano 2012,

si la cartera crece al menos 17,4% nominal durante este ano se considerarıa el inicio de un boom de

credito.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Establecimientos de credito: Calidad de cartera

Indice de calidad de cartera y crecimiento de la cartera riesgosa

Indice de calidad de cartera

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

(porcentaje)

6,5

5,4

6,97,2

Vivienda Comercial Consumo

Microcrédito Total

6,7

Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica

Crecimiento de la cartera riesgosa

(porcentaje)

-80,0

-60,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

Vivienda Comercial Consumo

Microcrédito Total

Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica

El IC se redujo en el ultimo semestre, pasando de 7,3% en junio de 2011 a 6,7% en diciembre. La

cartera de vivienda fue la que presento la mayor reduccion en el IC, el cual alcanzo un nivel de 5,4%,

frente a un 6,3% observado en junio.

La cartera riesgosa presento una tasa de variacion real anual de 2,2%, alcanzando un nivel de $14,5 b

en diciembre, frente a un valor de $14,3 b en junio. Para las modalidades de consumo y microcredito,

esta cartera crecio 11,8% y 27,8% respectivamente.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Establecimientos de credito: Cubrimiento

Indicadores de cubrimiento

Provisiones sobre cartera riesgosa

(porcentaje)

25,0

35,0

45,0

55,0

65,0

75,0

85,0

Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11

Vivienda Comercial Consumo

Microcrédito Total

Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica

Provisiones sobre cartera vencida

(porcentaje)

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11

Vivienda Comercial Consumo

Microcrédito Total

Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica

El indicador de cubrimiento de la cartera riesgosa aumento para el total alcanzando 68,2% en

diciembre. Para la cartera de vivienda, el aumento del indicador obedece una reduccion de 12,7%

de la cartera riesgosa en el primer semestre, mientras que en las demas modalidades esta ultima

aumento.

Las provisiones representaron 1,7 veces la cartera vencida total en diciembre. El mayor aumento se

presento en la modalidad de consumo y obedece al crecimiento de la cartera vencida y la CE 043 de

octubre de 2011, que modifico la PDI.Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Republica

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Deudores: Situacion financiera de los hogares

A. Cartera de consumo y vivienda sobre PIB

(porcentaje)

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11

Consumo y vivienda sobre PIB Tendencia 1 desviación estándar

B. Crecimiento real anual del endeudamiento de los hogares

(porcentaje)

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11

(billones de pesos de diciembre de 2011)

Consumo Vivienda

Crecimiento real anual del endeudamiento (eje derecho)

Fuente:Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

El nivel de endeudamiento de los hogares – definido como el total de creditos de

vivienda y de consumo sobre PIB- continuo aumentando durante el segundo

semestre de 2011, ubicandose cerca del 12,3% para diciembre de dicho ano y

presentando un ritmo de crecimiento real anual de 18,7% en diciembre de 2011.

Los prestamos de consumo siguen teniendo la mayor participacion en el

endeudamiento de los hogares: 73,3% a diciembre de 2011. .

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de Credito

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: establecimientos de credito

A. Crecimiento real del PIB(porcentaje)

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13

Crecimiento real del PIB Senda de estrés

B. DTF real(porcentaje)

15,0

20,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

DTF real

Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13

Senda de estrés

C. IPVN Real

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

(índice)

IPVN real

Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11 Dic-13

Senda de estrés

D. Tasa de desempleo

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

(porcentaje)

0,0

Tasa de desempleo

Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13

Senda de estrés

Fuente: DANE,DNP y Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: establecimientos de credito

A. Evolucion del indicador de Mora durante el escenario de

estresado(porcentaje)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13

Más 1 σ Menos 1 σBancos

B. Evolucion del ROA durante el escenario de estresado(porcentaje)

Más 1 σ Menos 1 σBancos

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13

Fuente:superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

En cuanto a la relacion de solvencia, se observarıa una reduccion al pasar de 14,2% en

diciembre de 2011 a 12,9% dos anos despues.

De manera individual, se encuentra que cuatro entidades bancarias incumplirıan este mınimo

regulatorio, lo que implicarıa un requerimiento de capitalizacion de $306,8 mm que

representa el 17,2% del patrimonio tecnico de estas entidades a diciembre de 2011.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: establecimientos de credito

Reducción de la utilidad en cada periodo a causa del choque extremo

Comercial* Consumo* Vivienda* Total* Utilidad Estresada*Bancos con utilidad

negativa**

Utilidad diciembre de 2011 7.6 7.6 7.6 7.6 7.6 0

t+1 -0.3 -0.8 -0.4 -1.5 6.1 1

t+2 -0.5 -1.1 -0.6 -2.1 5.4 1

t+3 -1.0 -1.4 -1.1 -3.5 4.1 4

t+4 -1.3 -1.8 -1.4 -4.5 3.1 5

t+5 -2.7 -3.5 -2.5 -8.8 -1.3 10

t+6 -3.5 -3.3 -2.6 -9.5 -1.9 10

t+7 -3.6 -2.7 -2.7 -9.0 -1.4 10

t+8 -2.6 -1.8 -2.3 -6.8 0.8 8

Reducción de la utilidad en t+6 46.7% 44.3% 34.4% 100%+ -8.8

Reducción de la utilidad en t+8 34.7% 23.9% 30.8% 89.4% -6.8

*Datos en billones de pesos.

** Representa el número de bancos que pasarían de tener una utilidad positiva a una negativa como resultado del choque.

*** La utilidad presentada en este ejercicio corresponde a la observada antes de impuestos.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; cálculos del Banco de la República.

Las utilidades pasarıan de $7,6 b en diciembre de 2011 a $800 mm al finalizar el ejercicio, lo

que resulta en que 8 entidades tendrıan una rentabilidad negativa.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera comercial

A. Porcentaje de deudores que concentran el 90% de la cartera

comercial(porcentaje)

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Jun-02 Jun-03 Jun-04 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11

B. Participacion por tipo de sector

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

(porcentaje)

Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11

No transables Transables

Fuente: Superintendencias Financiera y de Sociedades de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

La concentracion de la cartera comercial por deudor se incremento en el ano 2011. El

porcentaje de deudores que concentro el 90% de la cartera se ubico en 6,7% al finalizar el

ano anterior.

La brecha en la participacion sel sector transable y del no transable en la cartera comercial se

ha abierto desde diciembre de 2010.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera comercial

A. Probabilidad de incumplimiento de nuevos deudores y nuevos

creditos(porcentaje)

2,7

3,4

0,0

5,0

10,0

15,0

Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

Nuevos deudores Nuevos créditos

B. Analisis de calidad de cartera comercial por cosechas

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

IC total

(porcentaje)

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10

IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

IV trim. 11

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

Desde diciembre de 2009, la probabilidad de incumplimiento ha disminuido tanto para los

nuevos deudores como para los nuevos creditos, pasando en su orden de: 6,2% a 2,7%, y de

8,3% a 3,4%.

Los creditos otorgados en el cuarto trimestre de 2011, exhibieron un IC menor (2,7%) que el

del promedio de cosechas (3,4%).

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera comercial

Participacion de la cartera comercial e IC(porcentaje)

10,0

20,0

30,0

40,0

0,00,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0

Participación de la cartera comercial en el portafolio de crédito de la entidad

(porcentaje)

Tendencia

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

Se encuentra que la mayorıa de instituciones en donde la cartera comercial representa

el mayor porcentaje del total de la cartera de creditos, tienen un IC menor al promedio.

Vale la pena resaltar que cerca del 50% de los establecimientos tiene un IC menor a

6,7%.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera de consumo

A. Automoviles

0,0

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

(porcentaje)

Calidad de cartera del período

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10

IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

B. Tarjetas de credito

0,0

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

(porcentaje)

Calidad de cartera del período

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10

IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

C. Otros consumos

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

Calidad de cartera del período

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10

IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

(porcentaje)

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

D. Total Consumo

0,0

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

Calidad de cartera del período

IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10

IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11

(porcentaje)

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera de consumo

Participacion de la cartera de consumo e ICIC (porcentaje)

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0

Participación de la cartera de consumo en el portafolio de crédito(porcentaje)

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

No existe una tendencia clara entre el riesgo y la concentracion; sin embargo se hace

importante monitorear aquellas entidades que mantienen una alta participacion de la

cartera de consumo dentro de su portafolio y presentan un IC para esta modalidad

superior al del sistema.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Riesgo de credito: cartera de consumo

Durante el ano 2011 se otorgaron 18 millones de prestamos en la modalidad de

consumo, de los cuales 843.000 fueron a nuevos deudores de esta modalidad, es

decir el 4,7% de los nuevos creditos fueron dirigidos a nuevos deudores.

Durante el ano 2011 aproximadamente 782.000 personas obtuvieron por primera

vez un credito de consumo (desde 2002), teniendo en cuenta que a diciembre de

2010 el numero total de deudores fue de 5,3 millones.

La mayorıa de los nuevos creditos son a antiguos deudores, y si tenemos en

cuenta el numero total de deudores, cada uno recibio en promedio 3,2 creditos de

consumo.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Saldo real promedio de los nuevos creditos de consumo

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

El saldo promedio de los nuevos creditos es mayor que el de los nuevos deudores, lo

que implica que los creditos para antiguos deudores son de mayor monto en promedio.

Adicionalmente, el saldo promedio aumento entre 2010 y 2011.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Plazo promedio creditos de consumo

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Plazo promedio creditos de consumo

Se observa un incremento en el plazo promedio de las modalidades de otros

consumos y automoviles entre 2004 y 2011, pasando de 3,3 y 3,5 anos a 4,9 y 4,8

anos, respectivamente.

En el periodo analizado se observa una disminucion en el plazo en el periodo en

donde se desacelero la cartera (2008) y un incremento en los periodos de

crecimiento de la cartera.

Tanto la cartera de otros consumos como la de automoviles registran una mayor

concentracion en los plazos entre 5 y anos.

A pesar del aumento observado en el plazo, el mayor monto promedio por credito

ha generado que el valor de las cuotas no disminuya, sino que por el contrario

aumente.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Plazo promedio creditos de consumo a nuevos deudores

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

IC por plazos para la modalidad de automoviles

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Encuesta de la situacion del credito - marzo

2012

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Encuesta de la situacion del credito

Cambios en la demanda y crecimiento observado del credito

Fuente: Banco de la Republica.

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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta

Encuesta de la situacion del credito

Cambios en las exigencias para los nuevos creditos

Fuente: Banco de la Republica.

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