CxC y Factoraje

7/31/2019 CxC y Factoraje

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CATEDRA:

Contabilidad Financiera II

CATEDRATICO:

Lic. Morena Guadalupe Colorado de Hernndez

TEMA:

Cuentas por Cobrar y Factoraje

Grupo Terico:

19

Ciudad Universitaria 22 Noviembre de 2010

Integrantes Carnet % de Participacin Evaluacin

Ayala Hernndez, Melanie Esmeralda AH09020 100 %

Cortez Guillen, Mara VictoriaCG08037

100 %

Franco Hernndez, Wendy Patricia FG09004 100 %

Menjivar Rodrguez, Jessica Margarita MR06097 100 %


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Cuentas por Cobrar y El Factoraje Contabilidad Financiera II

Prticos Ingenieros S.A de C.V Banco de Amrica Central S.A

ndice

INTRODUCCIN ................................................................................................................................... iv

OBJETIVOS ........................................................................................................................................... v

I. CUENTAS POR COBRAR ............................................................................................................... 6

1.1 Historia de Prticos Ingenieros S.A de C.V .......................................................................... 6

1.2. Marco Terico .......................................................................................................................... 6

1.2.1 Concepto De Cuentas Por Cobrar. ..................................................................................... 6

1.2.2 Clasificacin de las Cuentas por Cobrar ............................................................................ 7

1.2.3 Responsabilidad Del Encargado De Crditos ..................................................................... 7

1.2 Objetivo Que Persiguen Las Cuentas Por Cobrar ............................................................... 7

1.3 Riesgos Que Corren Las Empresas Al Otorgar Crditos A Sus Clientes. .............................. 8

1.4 Determinacin Del Nivel De Las Cuentas Por Cobrar ......................................................... 9

Datos Generales de la Empresa ...................................................................................................... 9

1.5.1 ORGANIGRAMADE PORTICOS INGENIEROS S.A DE C.V ................................................... 10

1.6 Clasificacin Y Presentacin De Las Cuentas Por Cobrar de .................................................. 11

Prticos Ingenieros, S.A. De C.V. ................................................................................................... 11

1.7 Control Interno De Las Cuentas Por Cobrar ............................................................................ 11

1.7.1 Ejemplo de cmo sern presentadas las Cuentas por Cobrar en El Balance de Situacin

General. ..................................................................................................................................... 13

1.10.1 Cuentas Incobrables ....................................................................................................... 13

II. EL FACTORAJE ............................................................................................................................ 14

2.1 Historia del Banco de Amrica Central ............................................................................. 14

Junta Directiva del Banco de Amrica Central. ................................................................................. 15


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Prticos Ingenieros S.A de C.V Banco de Amrica Central S.A

Principales Funcionarios .................................................................................................................... 16

2.2 Marco Conceptual ............................................................................................................. 17

2.2.1 Definiciones: ..................................................................................................................... 17

2.2.2 Como funciona el Factoraje? .......................................................................................... 18

2.2.3 Existen diferentes modalidades para el factoraje de acuerdo a las necesidades: .......... 19

2.2.4 Los Beneficios del Factoraje. ............................................................................................ 20

Qu porcentaje del valor de un Documento es Financiado? .................................................. 23

2.3 Cul es la Mecnica Operativa del Factoraje? ...................................................................... 23

2.4 El Sistema de Factorizacin en El Salvador: ............................................................................ 25

2.5 Procedimientos de Control Interno para Aperturar una Cesin de Factoraje. ...................... 25

2.5.1 Normas de procedimiento. .............................................................................................. 25

2.5.2 Descripcin del Procedimientos. ...................................................................................... 27

CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 29

BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................... 30

ANEXOS ............................................................................................................................................. 31


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iv

INTRODUCCIN

En la actualidad existen muchas empresas que se dedican a la venta de bienes y/o servicios y la

facilidad y accesibilidad con la que las empresas cuentan para ofrecen a sus clientes los productos

y sus formas de pago les permiten a estas mantenerse en el mercado como empresas sostenibles y

competitivas ya sea a nivel nacional o internacional.

Gracias a las formas de pago que las empresas han adoptado para poder vender sus servicios o

bienes los clientes pueden suplir todas las necesidades que como ser humano tienen y vivir con lo

que ellos consideran necesario para su bienestar y estabilidad personal.

Lamentablemente de todas las ventas al crdito que las empresas comerciales, industriales o de

servicio ofrecen a sus clientes no todas las recuperan satisfactoriamente y un porcentaje de ello se

considera como incobrable.

En el presente trabajo se detallan los procedimientos y mtodos que utilizan las empresas para el

buen manejo de su control interno; siendo especficos en las cuentas por cobrar y el factoraje,

donde se pone en juego los bienes de la empresa como lo son el efectivo y el equivalente al

efectivo, gracias a la disponibilidad de la empresas Prtico Ingenieros S.A. de C.V. y a la asesora

didctica del Banco de Amrica Central S.A hemos logrado conocer sus tcnicas e

implementaciones y saber lo riesgo que es tomar una decisin a la ligera.

Se detallan a continuacin la Historia General de cmo se iniciaron las dos empresas seleccionadas

para nuestro tema de investigacin, conceptos y deficiones, clasificacin y presentacin, las

ventajas y desventajas, as como los objetivos que persiguen Prtico Ingenieros S.A de C.V para las

Cuentas por Cobrar y el Banco de Amrica Central S.A para el factoraje.


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OBJETIVOS

General:

Conocer los mtodos o procedimientos de control interno que manejan las empresas

tanto Prticos Ingenieros S.A de C.V como del Banco de Amrica Central S.A para el registro de las

cuentas por cobrar; de la misma manera estudiar la mecnica del factoraje tanto en beneficios

como en riesgos.

Especficos:

Analizar las diferentes tomas de decisiones que tienes los empresarios en las compaas

para poder establecer si son rentables o no para el progreso y obtencin de utilidades ya que es el

objetivo de toda compaa.

Implementar los conocimientos adquiridos en clase y poder aplicarlos en la realidad

empresarial, tanto en cuentas por cobra como en el factoraje y as obtener un conocimiento veraz

en teora y prctica.

Estudiar los riesgos que las empresas tienen en cuanto a la venta de bienes o servicio al

crdito para la recuperacin del efectivo y sus equivalentes.

Aprender a relacionar lo investigado en otras empresas.


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I. CUENTAS POR COBRAR1.1 Historia de Prticos Ingenieros S.A de C.V

La empresa prtico ingenieros, S.A de C.V ; naci en el ao 2000, con el objetivo de satisfacer las

diversas necesidades que presentaba el pas en el campo de la construccin; dicha empresa al

conocer la demanda que exista tanto en inversionistas privados como en el mismo gobierno se

dispuso a posicionarse en el mercado de la construccin.

Prtico Ingenieros, a medida fue transcurriendo el tiempo ha logrado convertirse en una empresa

competitiva, gracias a su esfuerzo y tambin a su reconocido trabajo en la construccin de aulas

informticas, de centros escolares (proyectos del MINED) etc., por lo antes mencionado, cabe

destacar que esta empresa ha crecido y de igual forma su cartera de clientes, por lo tanto sus

cuentas por cobrar tambin.

A medida sus clientes fueron aumentando as tambin aumento el control interno que manejaban,

creando as polticas contables y administrativas que respalden el funcionamiento de la empresa.

una de las mximas preocupaciones de prtico , es satisfacer a sus clientes para conservarlos y

atraer ms; pero sin dejar de lado el record crediticio que cada uno tienen, ya que como toda

compaa el objetivo principal es generar ganancias.

1.2. Marco Terico

1.2.1 Concepto De Cuentas Por Cobrar.

Las Cuentas por Cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados

y otorgamiento de prstamos, son crditos a cargo de clientes y otros deudores, que

continuamente se convierten o pueden convertirse en bienes o valores ms lquidos disponibles

tales como efectivo, aceptaciones, etc., y que por lo tanto pueden ser cobrados en un futuro.

Una cuenta por cobrar es el nombre de la cuenta donde se registran los incrementos y los

recortes vinculados a la venta de conceptos diferentes aproductososervicios. Esta cuenta est

compuesta porletras de cambio,ttulos de crdito y pagars a favor de la empresa.

Las cuentas por cobrar, por lo tanto, otorgan el derecho a la organizacin de exigir a los

suscriptores de los ttulos de crditos el pago de la deuda documentada. Se trata de un beneficio

futuro que acredita el titular de la cuenta.
http://definicion.de/cuentahttp://definicion.de/cuentahttp://definicion.de/productohttp://definicion.de/productohttp://definicion.de/productohttp://definicion.de/servicio/http://definicion.de/servicio/http://definicion.de/servicio/http://definicion.de/letra-de-cambio/http://definicion.de/letra-de-cambio/http://definicion.de/letra-de-cambio/http://definicion.de/derechohttp://definicion.de/derechohttp://definicion.de/derechohttp://definicion.de/letra-de-cambio/http://definicion.de/servicio/http://definicion.de/productohttp://definicion.de/cuenta


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1.2.2 Clasificacin de las Cuentas por Cobrar

Las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas de acuerdo a su Disponibilidad las cuales son a

Corto plazo y a largo Plazo

A CORTO PLAZO.- Aquellas cuya disponibilidad es inmediata, es decir menor de 12 meses

A LARGO PLAZO.- Su disponibilidad es a ms de un ao

1.2.3 Responsabilidad Del Encargado De Crditos

El objetivo bsico de la administracin de crdito consiste en aumentar las ventas rentables y

aumentar as el valor de la empresa al extender crdito a los clientes dignos.

El administrador de crdito estar en condiciones de desempear un papel importante dentro de

la organizacin tan solo cuando pueda obtener y analizar informacin financiera acerca de sus

clientes.

1.2Objetivo Que Persiguen Las Cuentas Por Cobrar

El objetivo principal de las cuentas por cobrar es registrar todas las operaciones originadas por

crditos otorgados a clientes, funcionarios y empleados de la compaa.

Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia para promover

las ventas, el director de finanzas debe cuidar que su empleo ayude a maximizar las utilidades y el

rendimiento de la inversin y que no se abuse del procedimiento hasta el grado en que el

otorgamiento de crditos deje de ser rentable y atractivo en trminos de rendimiento sobre

inversin. El departamento de mercadotecnia de la empresa por lo general tiende a considerar las

cuentas por cobrar como una es estrategia muy buena para que sus ventas sigan creciendo y as

de sta manera van a poder superar la competencia que tienen con las dems empresas.Por lo general se puede ver y analizar que la mayora de los vendedores, por ejemplo, se inclinan

hacia una poltica de crdito muy liberal, porque favorece las ventas.


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Si la competencia ofrece crdito, la otra empresa por lo consiguiente tiene que hacerlo para

mantener su posicin en el mercado. Esto se puede aplicar a una tienda de departamentos que se

ve obligada a ofrecer a sus clientes tarjetas de crdito para poder competir, lo mismo que a una

empresa internacional de ingeniera que tiene que otorgar o arreglar crdito a largo plazo como

parte de sus operaciones a fin de competir con xito por la adjudicacin de contratos de

construccin de presas, refineras y otros grandes proyectos de inversin de capital. Muchas veces

ha sucedido que la empresa que ofrece facilidades de crdito como parte de sus servicios ha

triunfado en la licitacin, a pesar de que otras firmas, que no ofrecan arreglos de crdito,

presentaron presupuestos ms bajos.

Aunque los vendedores de la empresa recomienden una poltica de crdito muy liberal,

corresponde al director de finanzas cuidar que la ciudad de crdito que se otorgue sea ptima y

lleve a la empresa hacia sus objetivos generales. Esto exige que las cuentas por cobrar maximicen

las utilidades y ofrezcan un rendimiento atractivo. Es necesario comparar los costos y los riesgos

de la poltica de crdito con las mayores utilidades que se espera habrn de generar. Tambin se

tratar de evitar que se otorgue crdito a clientes potenciales que probablemente tendrn

dificultades para pagar o que inmovilizarn los recursos de la empresa demorando el pago por

largo tiempo. No conviene financiar a clientes que ofrecen demasiado riesgo o que requieren un

total de cuentas por cobrar tan considerable que la inversin slo es rentable marginalmente

porque absorbe recursos que se podran usar para financiar otros proyectos ms atractivos.

1.3Riesgos Que Corren Las Empresas Al Otorgar Crditos A Sus Clientes.

Si bien es cierto los crditos concedidos a clientes son una va o un camino ms factible para poder

elevar las ventas, pero tambin deben de considerar muy bien a quien estn otorgando el crdito

y estar pendiente de los pagos; ya que los retardos en los de los anteriores de varios clientes

pueden ir llevando a la empresa a declinar. Por lo tanto se recomienda se cuidadoso en el control

de los crditos.


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1.5.1 ORGANIGRAMADE PORTICOS INGENIEROS S.A DE C.V

DIRECTOR

GERENTE

Gestor de

cobros

Gestor de

cobros

Compras

R. Humanos ContabilidadOperacin

Mercadeo Produccin Admn. Contador

Ventas

Supervisor


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1.6 Clasificacin Y Presentacin De Las Cuentas Por Cobrar de

Prticos Ingenieros, S.A. De C.V.

Las Cuentas Cobrar representan los derechos exigibles que tienen PORTICOS INGENIEROS, S.A. DE

C.V. Por las mercaderas vendidas a crdito a sus clientes o por la prestacin de sus servicios a los

mismos.

Las cuentas por cobrar estn clasificadas en tres grupos las cuales se detallan a continuacin:

Cuentas Por Cobrar A Clientes:

Estas generalmente son aplicables a los clientes de la empresa por las ventas realizadas al crdito

en la cual ambos han llegado un acuerdo para tomar la decisin del monto de la venta.

Cuentas Por Cobrar A Funcionarios Y Empleados:

Estas cuentas por cobrar estn relacionadas con los acuerdos que llegan los funcionarios y los

empleados con la empresa ya sean por ventas al crdito o anticipos de sueldos pero que la final

sern descontados de sus sueldos en la planilla de salarios.

Otras Cuentas Por Cobrar:

Estn relacionadas como por ejemplo cuando son daos ocasionados a la empresa y que tienen un

costo o tambin cuando a veces se realizan compras pero alguna parte de la mercadera ha salido

mala, la empresa la devuelve a su proveedor; pero la empresa quiere que le sea devuelta esa

mercadera daada en efectivo y el proveedor no cuenta con fondos para pagarlo en el momento

y llegan a un acuerdo para pagarlo en un plazo determinado, entonces esta se vuelve en cuenta

por cobrar. Tambin entran en cuenta los anticipos o depsitos a proveedores.

1.7 Control Interno De Las Cuentas Por Cobrar

La empresa PORTICO INGENIEROS, S.A. DE C.V. no cuenta con un sistema especializado para llevar

el control de las cuentas por cobrar mas sin embargo lo hacen a travs de una de hoja de clculo

del departamento de cuentas por cobrar, pero cada semana se le pide un reporte de las cuentas

por cobrar actualizadas y se comparan con las ventas realizadas.


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MAPA DE CONTROL INTERNO DE LAS CUENTAS POR COBRAR

LAS CUENTAS POR COBRAR SERN PRESENTADAS EN EL BALANCE DE LA SIGUIENTE MANERA:

Las cuentas por cobrar se presentaran en el balance general de la empresa en el elemento del

activo corriente despus de la cuenta de efectivo y equivalente ya que es muy probable que se

convierta en efectivo en un corto tiempo siempre y cuando ests tengan un plazo menor de un

ao, pero aquellas cuyo vencimiento sean a largo plazo, es decir a mayor de un ao (12 meses)

sern presentadas en el activo no corriente u en otros Activo

VEDEDOR

SUPERVISORA

Auxiliar de C. x C

Jefe de Finanzas


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1.7.1 Ejemplo de cmo sern presentadas las Cuentas por Cobrar en El Balance de Situacin

General.

PORTICO INGENIEROS, S.A DE C.V.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009

(EXPRESADO EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTE AMERICA)

ACTIVOS:

Activos Corrientes:

Efectivo en Caja y Banco 75,000.00

Cuentas por Cobrar 57,000.00

Activos no Corrientes.

Cuentas por Cobrar a L/P 35,000.00

1.10.1 Cuentas Incobrables

EN PORTICO INGENIEROS, S.A. DE C.V. Esta es ms comn ya que venden a crdito bienes y

servicios, lo cual se encuentran con clientes que no pagan dichas cuentas, lo que debe

contabilizarse como un gasto y ser restadas a las cuentas por cobrar.


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II. EL FACTORAJE

2.1Historia del Banco de Amrica Central

Credomatic El Salvador aparece en la dcada de los 70s con el objetivo de suplir las necesidades

de consumo en sus distintas modalidades, emitiendo as las cuatro principales marcas a nivel

mundial Mster Card, Visa, American Express y Diners Club, con sus empresas afiliadas a la Red

Financiera BAC en El Salvador, entre las que se listan Credomatic El Salvador, Banco Credomatic,

Inversiones Burstiles Credomatic, Hertz, Hispana de Viajes y Credomatic Representaciones

Tursticas.

En el ao 1999 se tom la decisin de estandarizar sistemas y procedimientos en las operaciones

regionales, tanto en las de tarjetas como en las de banca. Antes de eso cada pas operaba con

bastante independencia en todos los aspectos: sistemas, procesos, procedimientos,

organizaciones e incluso hasta en estrategia.

La estandarizacin de sistemas, ha permitido reducir costos de desarrollo de sistemas, mejorar el

tiempo de respuesta hacia el mercado regionalmente, estandarizar procesos y procedimientos,

certificarlos todos en la serie de Normas ISO 9001:2008, y de paso tambin permiti estandarizar

la oferta de productos y servicios a nuestros clientes Centroamericanos. Esa estandarizacin

tambin ha llevado a la interconexin de los sistemas de todos los pases y por ende a laestandarizacin organizacional.

Para el 2001, el enfoque de integracin en Centroamrica, hizo que se crearan tres reas de

negocio para simplificarle la vida a los clientes, la primera es la banca personal, en segundo lugar

el comercio de afiliados, para atender las necesidades de los comercios afiliados y en tercer lugar

la banca corporativa, atender todas las necesidades de productos de empresas. En cada pas

existen estas tres reas estandarizadas, sus productos, procesos, estructuras y polticas.

El Banco Credomatic en el ao 1993 despus de los trmites de Ley de la Superintendencia de

Sistemas Financieros autorizo la constitucin de Financiera Credomatic (FICSA) siendo la primera

institucin financiera privada aprobada en El Salvador dentro del nuevo marco legal de la

privatizacin del Sistema Financiero.


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El 3 de Diciembre de ese mismo ao se formalizo la constitucin de la sociedad a travs d e la

escritura correspondiente y el aporte inicial de Capital Social de (colones) 12,000,000 equivalente

a $1,371,428.57 dlares despus de cumplir con todos los requisitos tcnicos y adecuacin fsica

de las instalaciones, se autorizo el inicio de operaciones en enero de 1994 con una cartera de

depsitos inicial de $5,142,857.14 dlares, y en Noviembre del ao 1997 segn acuerdo del

consejo directivo de la superintendencia del sistema financiero se autorizo el inicio del proceso de

conversin de Financiera Credomatic a Banco Credomatic modificando as el pacto social de la

Sociedad establecindose as ya como Banco.

Junta Directiva del Banco de Amrica Central.

(Al 30 de Junio del 2010)

Suplente:Lic. Jaime Jose Gonzales

Holmann

Vicesecretario:Sr. Edwin Mendieta A

Chamorro

Presidente:Lic. Ricardo Barrios

Vsquez

Vicepresidente:Dr. Ernesto Palacio

Hurtado

Director:Lic. Ana Chadwik

Director:Ing. Ernesto Castegnaro

Odio

Director:Lic. Carlos F. Pellas

Director:Ing. Rodolfo Dorn

Holmann

VigilanteLic. Alberto Chamorro


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Principales Funcionarios

Director Ejecutivo y Gerente General:Ing. Juan Carlos Snanson Caldera

Gerente de Operaciones:Edgard Robleto Cuadra

Gerente de Crdito Corporativo:

Santiago vega Corres

Jefe de Evaluacin y Clasificacin de Activos:Norma Diaz Mendiola

Coordinadora de Sucursales:Carolina Izaga Kuhn

Gerente Banca de Consumo:Edgar Solrzano Hoviller

Gerente de Informtica:lvaro Lacayo Palma

Gerente de Auditoria Interna:Gloria Tellera Maltez

Gerente de Cumplimiento:Manuel Sandino Lacayo

Gerente Financiero:Alejandro castillo Barreto

Principales Funcionarios


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2.2Marco Conceptual

El Factoraje

Es una actividad econmica en la que una compaa toma la responsabilidad de cobrar deudas de

otra compaa, el factor toma la responsabilidad total para recuperar las obligaciones admitidas

por sus clientes de sus cuentas por cobrar protegindolos de cuentas incobrables.

2.2.1 Definiciones:

Podemos decir que el factoraje es un instrumento de negociacin.

Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo mediante el cual una empresa

comercial, industrial, de servicios o una persona fsica con actividad empresarial,promueve su crecimiento a partir de la venta de sus cuentas por cobrar vigentes a una

empresa de factoraje.

Tambin se define como la relacin de los objetos y artculos comprendidos en una venta,

remesas o una operacin de negociacin.

Como una cuenta detallada de cada una de estas operaciones con expresiones numricas,

medidas, pesos, calidad, valor y precio.

El Factoraje no hace mas que representar la transaccin compra -venta realizada por un

proveedor o comerciante a un cliente.

El factoraje se adapta a las necesidades especficas de cada cliente ofreciendo varios servicios

adicionales como por ejemplo: Administracin de cartera, evaluacin e investigacin de clientes y

gestin de cobranza, entre otros.

La prctica de Factoraje es cada da ms comn. Su objetivo es apoyar a su empresa

proporcionndole la liquidez necesaria en el momento requerido.


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2.2.2 Como funciona el Factoraje?

Para realizar el Factoraje se deber seguir los 5 pasos siguientes:

1.- Nuestra empresa, vende bienes o servicios.

2.- Cede sus cuentas por cobrara a la empresa de factoraje.

3.- Esta anticipa el pago a nuestra empresa.

4.- La empresa de factoraje notifica la cesion

5.- Paga al vencimiento.

Cuando una empresa vende al crdito, lo que hace es financiar el negocio de sus clientes sin

cobrar intereses. Al tener dinero inmovilizado en cuentas por cobrar pierde la oportunidad de

utilizarlo hasta el momento del pago.

La empresa del factoraje realiza las siguientes actividades:

Adquiere las cuentas por cobrar a travs de un contrato de cesin de derechos de crdito

o por endoso, pagndolas anticipadamente conforme a las condiciones establecidas.

Evala las condiciones crediticias de los deudores (compradores de los servicios) e informa

a sus clientes de los cambios en la solvencia de los mismos.

Custodia, administra y lleva a cabo las gestiones de cobranza de la cartera adquirida.

Reembolsa al cliente el remanente en caso de que no existan descuentos o ajustes en el

pago.

Informa a sus clientes todas las operaciones, movimientos y cobranza de sus cuentas.

La factorizacin de cuentas por cobrar implica la venta directa de cuentas por cobrar a un factor u

otra Institucin financiera aunque el factor es la principal Institucin de factorizacin, los Bancos

comerciales y Financieras, tambin factorizan las Cuentas por cobrar, generalmente el factor

acepta todos los riesgos de crdito relacionados con las cuentas por cobrar que compran, cuando

se habla de riesgo se define a un porcentaje y se paga por la factura que se compra "A" y que una

empresa "B"(como aparecen en el cuadro 1) no tenga la solvencia econmica para respaldar dicha

factura. Independientemente si un factor es un Banco Comercial, una Institucin Financiera o una

empresa x los arreglos de factorizacin son bastante parecidos.


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Empresa A Vende sus productos Empresa B

Paga con factura

Plazo de 60 das

Concede Solicita Empresa C Gestin pasado

Prestamos de Cobro el periodo

Paga o entra

En mora

Cuadro 1

Para las operaciones de factoring se debe tener en cuenta la tasa de inters y las comisiones

asociadas. Se aplica la modalidad de tasa adelantada, el clculo se realiza sobre el monto a

financiar y por el plazo que resta hasta su vencimiento. El costo financiero expresado en trminos

de TEA: (Tasa de inters efectiva anual) aplicable a toda operacin de descuento, vara en funcin

a las variables de riesgo inherentes a la misma; cliente (cedente), deudor, plazo de financiamiento,

etc.

2.2.3 Existen diferentes modalidades para el factoraje de acuerdo a las necesidades:

Factoraje a clientes (Financiamiento de cuentas por cobrar):

Su empresa cede cuentas por cobrar vigentes de sus compradores (facturas, contra-recibos,

pagars) a la empresa de Factoraje recibiendo anticipadamente recursos.

Factoraje a Proveedores:

Apoyo a proveedores de cadenas comerciales o grandes empresas para descontar ttulos de

crdito emitidos a su favor con la empresa de Factoraje.

Empresa q compra

los artculos a la

empresa A

Empresa dedicada a

Producir x articulo

Empresa que se

dedica al factoraje


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ECONMICOS:

Reduce el ciclo operativo de su empresa Mejora la posicin monetaria, no genera pasivos ni endeudamiento Disminuye costos en reas de crdito y cobranza Cubre el riesgo de cuentas incobrables Apoya la recuperacin de su cartera y el pago puntual de sus clientes

ADMINISTRATIVOS:

Mediante el respaldo de un equipo profesional y experto, hace eficiente la cobranza de suscuentas.

Informa peridica y continuamente las operaciones y cobranza Evala la situacin crediticia de sus clientes y prospectos

ESTRATGICOS:

Ampla la posibilidad de atencin a nuevos sectores y mercados geogrficos Fortalece vnculos entre su empresa y sus clientes Favorece la imagen institucional de su empresa Permite a su empresa dedicarse al desarrollo de su negocio

Cualquier empresa de todos los sectores productivos y personas fsicas con actividad empresarial

que realicen ventas a crdito pueden tener acceso al Factoraje y la documentacin que se requiere

para comenzar los trmites con la empresa de Factoraje bsicamente es la informacin financiera

y legal para iniciar el estudio de crdito, una vez autorizada la lnea, se establecen las condiciones

generales de operacin y se formula el contrato, podemos mencionar tambin las facturas,

facturas conformadas y letras. La transferencia se realiza mediante endoso de la propiedad al

factor, este endoso o venta implica la transmisin de todos los derechos de propiedad y cobranza.


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Los documentos que pueden ser cedidos a las empresas de Factoraje son todas aquellas cuentas

por cobrar registradas en facturas, recibos, contrarecibos, pagars o similares que cuenten con la

aceptacin del cliente. Sin embargo, es muy importante tener en cuenta que las empresas de

Factoraje slo estn autorizadas a adquirir documentos vigentes.

El importe que se recibe al vender los documentos a la empresa de Factoraje es el establecido en

sus condiciones particulares de operacin, mediante el siguiente procedimiento:

Importe Neto = Valor del documento - Cargos financieros

Una vez que ceden los documentos, se hace del conocimiento del comprador que su cuenta ahora

ser gestionada por la empresa de Factoraje. A partir de ese momento, la administracin y

cobranza de los documentos cedidos son responsabilidad de la empresa de Factoraje.

Principales Documentos recibidos por los factores:

Letra de cambio: Documento mediante el cual una entidad puede obligar a una personanatural o jurdica que pague en un plazo especfico, el monto de una negociacin demutuo acuerdo.

Pagar: Representa una promesa por escrito de cancelar en una fecha determinada elimporte derivado de una negociacin.

Facturas o Comprobantes de Crdito Fiscal: Documentos que extienden loscontribuyentes a sus clientes que ostentan la calidad de consumidores finales ocontribuyentes, en el que se detalla la transferencia de bienes o los servicios prestados.

Cheques: Instrumento de pago mediante el cual las personas naturales o jurdicas,

cancelan sus obligaciones.

Quedans: Documento provisional que comprueba la recepcin de facturas o

comprobantes de crdito fiscal o recibos que implican el cobro de una deuda


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Qu porcentaje del valor de un Documento es Financiado?

El porcentaje a ser financiado varia entre el 85% al 90% para facturas comerciales y entre el 90% y

el 95% pala letras comerciales.

Dicho porcentaje se denomina Fondo de Resguardo, el mismo que acta como fondo de garanta

para cubrir cualquier contingencia en el pago de una operacin. En caso que la misma se cancele

dentro de las condiciones iniciales planteadas por el cliente (plazo), dicho fondo de resguardo se

pondr a disposicin inmediata del cliente, en la cuenta que este nos indique.

Amrica Factoring custodia los documentos originales presentados por sus clientes, mientras los

mismos se encuentren vigentes. Una vez cancelados, el cliente deber acercarse a recabar el

original de tales documentos, debidamente liquidados y cancelados.

2.3 Cul es la Mecnica Operativa del Factoraje?

Se requisita un contrato por cada cesin, se relacionan y anexan los documentos originales a

descontar y en un plazo de 24 a 48 horas en promedio, se efecta el depsito en la institucin

bancaria que nos indiquen.

Cuando se descuentan documentos la relacin comercial no se ve afectada siempre que:

1. La mercanca y/o el servicio se hayan entregado correctamente.2. La factura contemple los trminos acordados.Cuando nos referimos a descuentos y al factoraje nos referimos a:

Una operacin de descuento, o tambin conocida como factoring con recurso , consiste

en la cesin legal de derechos que se realiza sobre un documento (factura, letra) a un

plazo determinado, en donde la responsabilidad final de pago recae de manera solidaria

en el cedente.

Una operacin de factoring (sin recurso), a diferencia del descuento, otorga al cedente la

posibilidad de venta de dicha cuenta por cobrar, sin asumir responsabilidad final sobre el

pago de la misma.

Se hace un anlisis de los compradores con el fin de determinar quines son sujetos de crdito,

apoyando de esta manera su relacin comercial.


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Los requisitos bsicos para poder aplicar como cliente es:

Que la empresa (cliente) registre un comportamiento adecuado en el sistema financiero. Que sus socios principales generen experiencia crediticia favorable. Posicin financiera y patrimonial adecuada Y que dentro de la cartelera de contacto de empresas cuente con clientes reconocidos y

on comportamientos adecuados de pago.

Cuando un cliente no paga se pueden tener dos situaciones:

La empresa de Factoraje adquiere la totalidad del riesgo de los documentos que le fueroncedidos; en este caso, el cedente no tendr ninguna responsabilidad.

En el segundo caso, el cedente y la empresa de Factoraje comparten el riesgo.

Las ventajas existen en el Factoraje son:

Convierte sus ventas a crdito en ventas al contado. Nivela flujos de efectivo en caso de ventas estacionales. Obtiene una evaluacin detallada de la situacin crediticia de sus clientes actuales y

prospectos.

Le permite optimizar sus recursos al reducir sus costos de administracin y cobranza. Ampla la posibilidad de atencin a nuevos sectores y mercados geogrficos.

Cuando existe una restriccin de liquides el factoraje es una de las alternativas mas tiles. La

flexibilidad, dinamismo y creatividad de las empresas de Factoraje hacen posible el desarrollo de

productos de acuerdo a las necesidades especficas de los clientes.

Las Desventajas que existen en el factoraje son:

Se cree que la factorizacin de cuentas por cobrar es un signo de debilidad financiera quepuede afectar los negocios futuros si los clientes se enteran de ello es muy difcil

determinar su validez.

No todos los documentos aplican para el Factoraje. El factor puede no aceptar algunos delos documentos cedidos por la empresa en funcin al riesgo en cuanto al plazo, monto y

posibilidad de recuperacin de los distintos deudores.

Por lo general se excluyen estas operaciones relativas a productos perecederos y de largoplazo.


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2.4 El Sistema de Factorizacin en El Salvador:

Es un sistema que comprende tres momentos:

1er Momento: Demanda de Financiamiento de corto plazo, basado en las cuentas porcobrar, definido en facturas que respaldan la cantidad y venta de la produccin.

2o. Momento: Evaluacin Financiera de los demandantes, travs de un estudio financiero(Prueba de Acido, Rotacin de Cuentas por Cobrar, Capacidad de Endeudamiento, Etc.)

garantizando de esta forma la solvencia y solidez de los Empresarios. Seleccin de los

compradores, esto como resultado de experiencias con empresas que presentan

incidencia y riesgo para la recuperacin, aprobacin y otorgamiento del capital en un 80%

de la factura de compra.

3er. Momento: Gestin integral de cobros, recuperacin mximo 60 das y entregadel complemento (20% de la factura). La mora recae despus de los 120 das.

Dentro de las empresas que realizan el Factoraje en El Salvador tenemos FADESA (Facturas y

Descuentos S. A.) - FICSA (Financiera Credomatic S. A.) - BANCASA - BANCO AGRICOLA

COMERCIAL.

2.5 Procedimientos de Control Interno para Aperturar una Cesin de Factoraje.

2.5.1 Normas de procedimiento.

Normas PROCEDIMIENTOS

1El gerente general ser el principal responsable de autorizar todas las solicitudes para

aperturar las cesiones de factoraje.

2 Ser responsabilidad del gerente de finanzas preparar las solicitudes para aperturar lascesiones de factoraje para que sean autorizadas por el gerente general.

3

La solitud para aperturar una cesin de factoraje deber contener como mnimo la

siguiente informacin:

Fecha de la solicitud.


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Nombre de la entidad factoradora Monto a desembolsar. Nombre de los clientes incluidos en la cesin. Plazo que se gestionara los cobros de los clientes. Numero de la cuenta bancaria donde se har la transferencia. Nombre o firma del representante legal.

4

El gerente de finanzas adems de la solicitud de apertura de cesin de factoraje deber

anexar las cartas de notificacin para los clientes de los derechos cedidos a la

factoradora. Las cartas de notificacin contendrn la siguiente informacin:

Fecha Nombre de la empresa que emiti el quedan o factura. Numero quedan o factura. Monto total. Fecha de pago probable. Asunto de la notificacin. Nombre y firma del representante legal de la empresa. Sello de la entidad. Crditos y cobros ser el responsable de elaborar las cartas de notificaciones delos clientes.

5El Gerente de Finanzas se deber adjuntar en garanta de la apertura de la cesin un

pagar el cual deber ser firmado por el representante legal de la empresa.

6

Crditos y cobros deber colaborar con el gerente de finanzas proporcionando los quedan

que debern utilizarse para la apertura de la cesin de factoraje, asegurndose que los

clientes seleccionados sean los que posean mejor record crediticio. Adems deber

elaborar una hoja para control de pago de los clientes.

7

La Gerencia Financiera velar en todo momento que la factoradora reciba la informacin

para la apertura de cesin de factoraje y de recibir la notificacin la resolucin de la

aprobacin del factoraje.

8El departamento de tesorera deber confirmar el depsito de los fondos realizados por

la factoradora y notificar sobre la disponibilidad de ellos al gerente de finanzas.


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9

El gerente de finanzas deber entregar al departamento de contabilidad la nota de abono

de la cuenta bancaria en la que se hizo el deposito por la factoradora, copia de

aprobacin de solicitud de apertura de cesin de factoraje, calculo de comisin por cesin

con su respectivo crdito fiscal para que estos sean registrados contablemente.

2.5.2 Descripcin del Procedimientos.

1. Gerente General

Deber analizar la liquidez de la empresa y tomar la decisin de requerir o no el financiamiento a

travs del factoraje y comunicndole sobre la decisin al gerente de finanzas.

2. Gerente de finanzas

Recibe las instrucciones del gerente general y solicita al departamento de crditos y cobros un

listado de los clientes con mejor record crediticio para ser incluidos en la solicitud de la sesin de

factoraje.

3. Crditos y cobros

Analiza los quedan, y selecciona los clientes con mejor record crediticio que formarn parte de la

cesin, detallando el nombre, los nmeros de facturas y los quedan a favor de la empresa, as

como las respectivas notificaciones para ser enviadas a los clientes de ser aprobada la cesin de

factoraje y enva al gerente de finanzas toda la informacin preparada para su aprobacin.

Adems de la seleccin los clientes que forman parte la cesin de factoraje, prepara una hoja para

control de pagos cuya finalidad es conocer los quedan que han sido cancelado y los que estn

pendientes de pago.


Recibe la informacin preparada por el departamento de crditos y cobros sobre los quedan que

formaran parte de la cesin, verifica y aprueba la informacin. Una vez aprobados prepara la

solicitud de la cesin de factoraje e incluye el pagare de garanta y los enva al gerente general

para ser autorizado y firmado.


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5. Gerente general

Recibe la solicitud de apertura de la cesin de factoraje que incluye el detalle de los quedan junto

al pagar de garanta, da el visto bueno y enva toda la documentacin al gerente de finanzas

para que ste gestione con la factoradora.


Recibe la solicitud de apertura de cesin de factoraje junto con el pagare de garanta con sus

respectivas firmas de autorizacin y se envan a la factoradora.

7. Factoradora

Recibe la solicitud de cesin de factoraje junto con el detalle de los quedan y pagare de garanta

para la respectiva autorizacin, la cual de ser positiva notifica a la factorada.


Recibe la notificacin de la aprobacin por parte de la factoradora y comunica al gerente general,

al departamento de crdito y cobros, al departamento de contabilidad y al departamento de

tesorera sobre la resolucin, quedando este ultimo pendiente de la verificacin del desembolso

de la cesin de factoraje.

9. Tesorera

Verifica y confirma el depsito del factoraje en la cuenta bancaria de la empresa y lo comunica al

gerente de finanzas.


Recibe la nota del depsito y lo enva al departamento de contabilidad para que realice los

registros contables.

11. Departamento de Contabilidad

Recibe la nota de deposito verificando que sea el establecido en la solicitud de la cesin de

factoraje y procede a realizar el registro contable respectivo reconociendo contablemente el

ingreso del efectivo y la obligacin contractual con la factoradora.


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CONCLUSIONES

Debido a que no todas las cuentas por cobrar por ventas del ao que quedan pendientes al cierre

del periodo contable (31 de diciembre) se cancelarn en su vencimiento en el prximo ao, se

debe cargar en cada perodo una estimacin de los montos que quedarn incobrables al

vencimiento, en el prximo perodo. De este modo, se cargarn en el primer perodo el total de los

gastos y costos correspondientes a ese periodo (Principio de Asociacin), evitando una

sobreestimacin de las utilidades del perodo.

El acceso a los prstamos Bancarios parea las PYMES es limitado y las operaciones de Factoring por

tratarse de una venta de cuentas por cobrar han resultado una alternativa muy conveniente para

obtener liquidez a tasas de inters muy competitivas no requieren utilizar sus lneas de crdito niser evaluadas crediticiamente

La factorizacin como un nuevo servicio que aporta a la Economa Nacional es de gran importancia

para los sectores dedicados a la produccin de nuestro pas, debido a la convertibilidad a corto

plazo de las facturas que estos reciben al crdito, pudindola transformar en efectivo, que les

sirven para incrementar el capital y por consiguiente incrementa la produccin independiente el

giro o actividad de la empresa sea esta de servicio, industrial o comercial. El Factoraje surge como

una nueva alternativa dirigida principalmente a microempresarios y pequeos empresarios,

debido a la poca cobertura a crditos giles y la burocracia existente en el sistema Bancario del

Pas, precisamente por ello es que son pocas empresas las que hoy en da se dedican al Factoraje y

las empresas que se dedican a esto, por lo delicado de los documentos con los que trabajan es

muy difcil la proporcin de los documentos financieros en donde se refleje la forma de trabajo y

aplicacin practica de todo lo descrito en el trabajo ya presentado.

Aun y con todas las dificultades presentadas, como grupo de trabajo hemos podido identificar lasventajas y las alternativas con las que algunas empresas cuentan para poder convertir sus cuentas

por cobrar aperturadas por ventas al crdito en dinero en efectivo de una manera mas fcil

efectiva y rpida pero sobre todo con todas las normas y reglas establecidas que son regidas por

las NIC y por el cdigo de comercio.


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BIBLIOGRAFIA

Documentos de Texto:

Tesis del Contrato de Factoring

Tesis de las Generalidades del Factoring en El Salvador (UFG)

Diccionario de Economa. Lic. Oswaldo Brand

Sitios Web:

Superintendencia de Bancos

Factoring en El Salvador

world-businesses.4ra.in/El-Salvador/

factoraje-en-el-salvador


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ANEXOS

Anexo 1

ETREVISTA REALIZADA A EMPRESA PORTICOS INGENIEROS S.A DE C.V

1. Tienen clasificacin para clientes?R/ Si.

2. Bajo qu criterios estn clasificados sus clientes?Segn el vendedor que les provee.

Dependiendo de las cantidades que compren.

3. Cul es el tiempo lmite para los crditos?R/ Para todos los clientes es de 30 das.

4. Quin es el encargado de cobrarle a los clientes?R/ El supervisor de cada vendedor.

5. Qu mtodos utiliza para cobrarle a sus clientes?Llamadas telefnicas

Correo electrnico

Visitas de nuestros gestores de cobros

6. Despus de cunto tiempo consideran una cuenta incobrable?R/ Despus de 90 das, consideramos a un cliente moroso y estimamos que ya no cumplir con su

pago.

7. Cul es el mtodo o procedimiento que llevan para el control de las cuentas por cobrar?R/ Se manejan en una hoja de clculo (Microsoft EXEL); donde se registra cada cliente con su

respectivo record crediticio; en el cual se incluye el nmero del documento que se les emiti (CCF.,

FACT., ETC.); la fecha de la venta y del futuro cobro, cuando ya es cancelada se incluye la cuenta

bancaria a la que fue remesado.


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8. Qu medidas de control interno utilizan?R/ Primero tratamos de segregar funciones por ejemplo. La persona que emite las facturas o

crditos fiscales no es la misma que hace la venta ni la que cobra; ya que de esa manera podemos

saber con exactitud que cuentas han sido saldadas.

9. Qu mtodo utilizan para determinar el valor de las cuentas incobrables?R/ El mtodo Directo.

10. Qu requisitos solicitan para otorgar un crdito?Que sus antecedentes como cliente sean de pagos constantes y en el tiempo establecido.

Conocer de la liquidez con que cuenta.

Si es cliente nuevo, conocer por otros medios s es rentable.

11. Qu medidas toman cuando un cliente es inconstante con sus pagos?R/ En cuanto cancela la deuda, se clasifica como cliente inconstante y no se le vuelve a dar

crdito.

12. En qu periodo de tiempo llevan a cabo una revisin de las cuentas por cobrar?R/ No hay un tiempo establecido; sino que estas revisiones se hacen sorpresivamente para evitar

fraudes.


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Anexo 2

ESCRITURA PBLICA DE MODIFICACION DEL CAPITAL SOCIAL DEL BAC


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Anexo 3

I. Software 1: sistema utilizado en la administracin y financiamiento de la cartera decuentas por cobrar, registrando todos los movimientos contables de la misma. Este

programa goza de soporte telefnico y/o en lnea, las 24 hrs del da, adems de que al

da de hoy se cuenta con un ejecutivo de cuenta de habla hispana que facilita la

barrera del idioma entre CXC y la empresa vendedora del software.

II. Software 2: sistema utilizado para presentar la informacin solicitada de manera peridicapor parte del comit tcnico encargado del fideicomiso: lmite de elegibilidad, nivel de

concentracin por cliente, cartera vencida, clientes en disputa, causas de retraso en el

pago de facturas, fondo de reserva, fondo de mantenimiento, entre otros. Este

sistema analiza toda la informacin correspondiente al programa Software 1.

III. Software 3: sistema enfocado a la administracin electrnica de documentos, en donde secaptura toda la informacin relacionada con la facturacin especfica de cada cliente:

factura, orden de compra, ticket de bscula, entre otros documentos. Este sistema

construye perfiles de facturacin individuales que estn ligados a la base de datos del

servidor, para as automatizar el envo de las facturas, ya sea en formato electrnico o

fsico.

IV. Software 4: sistema de anlisis crediticio y financiero que genera indicadores a partir delos cuales el ejecutivo de crdito construye un perfil de cliente con base en el anlisis

de crdito realizado. Este sistema genera diversos reportes financieros que se

registran en el archivo del cliente y sirven para desarrollar una calificacin crediticia

interna.

Los sistemas de Software 1 y Software 2 se han utilizado principalmente para la operacin de

administrador maestro dentro del fideicomiso de PCD, requiriendo de menor capital humano,

debido al alto nivel de automatizacin que dichos sistemas presentan. Por otro lado, el fideicomiso

251 utiliza SAP, Software 3 y Software 4, aunque se est analizando la opcin de migrar dicha

administracin a la plataforma del Software 1, debido a que sta es capaz de realizar la

administracin primaria y maestra.


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Anexo 4

Evolucin del factoraje en El Salvador en las ltimas Dcadas.

Las empresas de factoring debern enviar a esta Superintendencia la siguiente informacin:

1. Informacin Contable

a) Balance de Comprobacin de Saldos.

b) Balance General

e) Estado de Ganancias y Prdidas

d) Estado de Flujo de Efectivo

e) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

2. Informacin Complementariaa) Informe Anual de Auditora Externa

b) Informe de la Gerencia al Directorio

e) Informe de Evaluacin del Programa Anual de Trabajo de la Oficina de Control Interno.

d) Informe Crediticio Confidencial

) I i

CATEGORA 1992 2002

Inters nominal(mensual)

4% 1.60%

Comisin 4% 2%

Plazo 60 das 120 das

Inters moratorio 3% 1.60%

CATEGORA 1992 2002


4% 1.60%

Comisin 4% 2%

Plazo 60 das 120 das

Inters moratorio 3% 1.60%

CATEGORACATEGORACATEGORA 199219921992 200220022002




4%4%4% 1.60%1.60%1.60%

ComisinComisinComisin 4%4%4% 2%2%2%

PlazoPlazoPlazo 60 das60 das60 das 120 das120 das120 das

Inters moratorioInters moratorioInters moratorio 3%3%3% 1.60%1.60%1.60%

CxC y Factoraje

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