Curso Trading Junior.ppt

CURSO DE CURSO DE TRADING JUNIORTRADING JUNIOR

INVERSIONES LIBRES GROUP IBC INC

AGENDA

”

“1. Introducción

2. Introducción al Mercado de

valores

3. Concepto de mercado

internacional

de divisas

4. Operatividad del mercado de

divisas

5. Estudio técnico

6. Análisis fundamental

7. Administración del riesgo

8. Sicología del trading

Este curso esta enfocado a profesionales en todas las áreas, estudiantes universitarios, pensionados y toda persona que quiera invertir sus excedentes de capital, con alta rentabilidad a corto plazo

AGENDA

”“

INTRODUCCIÓNDebido a que Internet ha revolucionado el entorno de las Oportunidades de Oportunidades de NegociosNegocios, los inversionistas buscan nuevos sistemas de gestión que permitan de una manera ágil, práctica y muy moderna la rentabilización su capitalrentabilización su capital.

El Mercado Internacional de Divisas, Mercado Internacional de Divisas, es el entorno ideal que permite a los inversionistas capaces e idóneos en un periodo corto de tiempo, obtener altos márgenes de ganancias en sus cuentas de Inversión.

EL MERCADO¿Por qué es importante conocer el mercado?¿Por qué es importante conocer el mercado?

Ud. debe entender que para cualquier actividad que uno se desempeñe es importante tener conocimiento.

Sin conocimiento (o con un conocimiento superficial ) simplemente aspiramos a ser un “ profesional mediocre”

Existen muchos “supuestos inversores” que tienen malas experiencias en los mercados , teniendo como resultado la perdida de su capital

Existen otros, que piensan que los mercados son la oportunidad de ganar dinero rápido

REFLEXIÓNUn abogado, un médico o un ingeniero, necesitan de 5 años para adquirir los conocimientos, y después requiere, de 1 o 2 años más como practicante, sólo después de 7 años puede empezar a vivir de puede empezar a vivir de su profesión.su profesión.

Un operador de mercados operador de mercados podría empezar a vivir de esta carrera al cabo de 1 o 2 semanas de estudio.

OBJETIVOS DEL CURSO1. Entender que es lo que puede esperar al analizar

el movimiento de precio de las divisas.

2. Interpretar gráficos y detectar las señales para ingresar y salir del mercado.

3. Implementar su propia gestión de riesgo

4. Conocer y aplicar los principales indicadores, los cuales nos anticiparan los movimientos del mercado

5. Ayudarle a implementar una estrategia personal que le permita tener una buena probabilidad de obtener ganancias

6. Adquirir el perfil psicológico adecuado de un verdadero inversor

OBJETIVOS ESPECÍFICOS1. Ofrecer una nueva alternativa de ingresos económicos y ampliar los conocimientos en finanzas.

2. Capacitar a los interesados en la operación de cuentas de inversión, en administración del riesgo, herramientas informáticas e interpretación de datos estadísticos

PERFIL OCUPACIONALQuien culmine exitosamente el curso se puede desempeñar como TRADER PROFESIONALTRADER PROFESIONAL en el mercado FOREX.FOREX. Conforme a sus logros podrá ser:

Jefe de una mesa de Dinero. Asesor de inversiones financieras Administrador de un portafolio de inversión propio o de terceros.

INTRODUCCIÓN ALMERCADO DE VALORES

”

“Mercado de Mercado de Capitales :Capitales :Estados UnidosEstados Unidos

El mercado de valores constituye una fuente de financiación económica para las empresas u otros emisores y una opción de rentabilidad para los inversionistas.

DEFINICIONESActivos: Cualquier objeto o posesión que tenga un valor de intercambio.Tipos de activos : tangibles e intangibles

Mercado de Capitales: El mercado de capitales trata con lo

diferentes tipos de activos financieros, los mercados donde son negociados, y los principios para valorarlos. Dos contrapartes:

Emisor: se compromete a realizar pagos en el futuroInversionista: propietario del activo financiero

DEFINICIONESDerecho sobre un activo financiero

Deuda vs Acciones: Derecho a un monto fijo o a un monto residual

Deuda: Derecho de un monto fijo sobre un activo que puede ser un bono o un préstamo.

Acciones: derecho residual sobre la propiedad de una compañía después de pagar a sus deudores.

Acciones comunes: derecho residual

Acciones Preferenciales: cumple las dos figuras; se recibe un monto fijo después de pagar los deudores de la compañía.

DEFINICIONESValor de una activo financiero

El valor de un activo financiero depende de los flujos futuros de caja por recibir. La certeza de que estos flujos se cumplan.

Para tener un patrón sin riesgo, se toman los bonos del Tesoro Norteamericano

Riesgoa.Default ( incapacidad de pago)b.Cambiar condiciones de pagoc.Variación tasa de interés

DEFINICIONES

Determinar Tasa de interésTasa mínima

Prima de Riesgo: Riesgo de crédito, Riesgo de inflación (poder de adquisición), Riesgo cambiario

INTRODUCCIÓNPropiedades de los activos financieros

a.Convertibilidad a dinero b.Divisible c.Reversibled.Madurez e.Liquidez f. Convertibilidad g.Denominación en Monedah.Retorno predecible y flujo de Caja i.Complejidad

INTRODUCCIÓNFunciones de los MercadosFinancieros.

1. Determinar el precio, compradores vs vendedores

2. Un mecanismo para vender el activo

3. Reducir los costos de información y transacción

INTRODUCCIÓN

1. Gobiernos Centrales2. Agencias de los Gobiernos Centrales: son creadas para

conseguir fondos con funciones específicas. Creadas por el Congreso para reducir el costo de conseguir recursos, para prestar a algunos sectores de la economía que necesitan asistencia como campesinos, propietarios de casas, estudiantes

3. Gobiernos Municipales: Estados, Condados, Ciudades4. Supranacionales: formada por 2 o mas gobiernos

centrales a través de tratados internacionales. Promueven el desarrollo económico

5. Empresas no financieras: productos y servicios no financieros

6. Empresas Financieras7. Hogares

CLASIFICACIÓN DE ENTIDADES

INTERMEDIARIOS DEL MERCADOA. Instituciones Depositarias:Banco comerciales,

Organizaciones de ahorro y Préstamo ( S& Ls),Cooperativas de Crédito.

B. Instituciones no Depositarias: Aseguradoras: se comprometen a pagar una suma contingente de

dinero en la ocurrencia de futuros eventos como muerte o accidente, Seguro de vida, de Salud, contra siniestro, de invalidez.

C. Fondos de Pensiones

D. Compañías de Inversión: Son intermediarios financieros que venden acciones al público e

invierten esos recursos en un portafolio diversificado de títulos valores. Cada acción vendida representa una porción en el portafolio de valores administrado por la compañía de inversión

INTERMEDIARIOS DEL MERCADOD. Compañías de Inversión

Tipos de Inversión:

a. Open-End Funds (Fondos Mutuos): portafolio de títulos, principalmente acciones, bonos e instrumentos del mercado del dinero. Valor de la Unidad (Acción)= (Valor Mercado Portafolio- Pasivos)/ # Acciones emitidas NAV ( Net Asset Value)

b. Closed End Funds: Acciones comunes de una corporación. Después de la primera emisión, el # de acciones permanece constante y no se realizan ventas o compras de las acciones del fondo por parte del mismo fondo, como si se realiza en los Fondos Mutos ( Open-End funds)

c. Unit Trusts: como el closed end fund, el número de unidades es fijo. Usualmente invierten en Bonos

• No hay trading activo de los bonos sino hasta la maduración o vencimiento• Tiene fecha de vencimiento• El inversionista conoce la composición y esta no se vera alterada

por el custodio de los bonos

ORGANIZACIÓN Y ESTRUCTURADE LOS MERCADOS FINANCIEROS

1. Mercado Primario: Nuevas emisiones2. Mercado Secundario

Ordenes de ejecucióna. Market order: al mejor pecio en el mercadob. Limit order: para evitar el riesgo del mov del precio

antes de la ejecuciónc. Stop Order: hasta que llegue a un nivel se convierte

en un market orderd. Stop Limit Ordere. Time: un día, una semana o good until cancel.

MÁRGENES

MERCADOS DE DERIVADOSCONCEPTO: Se conoce como derivados a un conjunto de instrumentos financieros, cuya principal característica es que están vinculados al valor de un activo que les sirve de referencia y que surgieron como instrumentos para cubrir las fluctuaciones de precios que sufrían particularmente las operaciones de compra-venta de productos agroindustriales, también conocidos como commodities.

MERCADOS DE DERIVADOS

Contrato: acuerdo de vender o comprar un activo en una fecha determinada

Futuros sobre materias primas: granos, café, cocoa, azúcar

Futuros Financieros: Índices Bursátiles, Tasa de Interés, Monedas

MERCADOS DE DEUDA1. Mercado del dinero (Money

Market)2. Títulos del Tesoro y de las

Agencias Federales3. Obligaciones Financieras

Corporativas ( Corporate Senior Instruments)

4. Bonos Corporativos y Acciones Preferenciales

5. Títulos Municipales6. Mercado Hipotecario7. Mercado de Títulos Hipotecarios

Respaldados8. Mercado de Títulos respaldados

por otros activos

MERCADO ACCIONARIO1. Estructura

a. Bolsas de valoresb. El Mercado OTCc. El Tercer Mercadod. Sistemas Transaccionales

alternativos

2. Funcionamiento del Mercado

a. Ordenesb. Posicionesc. Transacciones de Margend. Costose. Limitesf. Índices Bursátiles

Mercado de Capitales Estados Unidos

”

“RENTA FIJARENTA FIJA

El Tesoro Norteamericano es el emisor mas grande de deuda del mundo y la emisión de cualquier bono contribuye a volver este mercado el mas activo y por lo tanto el mas liquido del mundo

Mercado de Capitales Estados Unidos

El Tesoro Norteamericano es el emisor mas grande de deuda del mundo y la emisión de cualquier bono contribuye a volver este mercado el mas activo y por lo tanto el mas liquido del mundo

Dos categorías de Bonos: Bonos de Descuento (Discount): pagan un monto fijo a la madurez

Bonos con Cupón: pagan cada 6 meses mas el principal a la madurez.

Los bonos recientemente emitidos se denominan On-The-Run

PRIMA DE RIESGOTasa de Interés:

Tasa de Interés base + Prima de Riesgo

El Spread es la diferencia de tasas entre dos activos con la misma madurez

Factores que Afectan el Spread

1. Tipo de Emisor2. Percepción Capacidad de

pago3. Madurez4. Opciones de cambio de

condiciones5. Impuestos sobre los

intereses recibidos6. Liquidez de la emisión

FACTORES QUE AFECTANEL SPREAD

Aparte del gobierno y sus agencias y los municipios,Están las emisiones de las compañías y los bonosextranjeros.

El mercado de Bonos esta clasificado por sectores:

Spread entre dos sectores: Intermarket sector spread

Spread entre dos emisores del mismo sector:Intermarket sector spread

1. Tipo de Emisor: 1. Tipo de Emisor:

2.2. Percepción Capacidad de pago: pago a tiempo Percepción Capacidad de pago: pago a tiempo del principal y sus interesesdel principal y sus intereses

Existen compañías que califican las emisiones:

Standard & Poor‘s, Fitch, Moody‘s AAA, A, BBB Bonos de las 4 primeras categorías: Grado de

Inversión Bonos abajo de estas 4 categorías : Grado no

inversión o Bonos Basura (Junk Bonds)



3.3. Madurez: mayor madurez, mayor cambio en Madurez: mayor madurez, mayor cambio en el precio del Bonoel precio del Bono

4.4. Opciones de cambio de condicionesOpciones de cambio de condiciones

Retirar el Bono del Mercado: Call provision, mayor rendimiento

Cambiar Madurez: Put provision, menor rendimiento

Bono convertible: Le da el derecho al poseedor de convertirlo en acciones ordinarias


5.5. Impuestos sobre los intereses Impuestos sobre los intereses recibidos:recibidos:

Los bonos municipales tiene impuesto, por lo tanto se obtiene un menor rendimiento.

6. Liquidez de la emisión: 6. Liquidez de la emisión: A mayor liquidez menor rendimiento

BONOS

Dos tipos de Bonos:Dos tipos de Bonos:1.Bullet Maturity: Un pago final2.Balloon: Pagos diferidos

Cupones cada seis meses Cupones al final: cero cupón El precio de los Bonos esta cotizado como porcentaje del valor del principal (100)

OPCIONESUna opción Una opción es un contrato en el cual el emisor de la opción faculta al comprador de la opción con el derecho, y no la obligación, para comprar o vender al emisor un activo a un precio especifico dentro de un tiempo determinado.

El emisor faculta este derecho al comprador a cambio de una cierta suma de dinero llamada prima (Option price)

El precio al cual se compra o vende el activo se llama o precio de ejercicioLas opciones tiene fecha de vencimiento

OPCIONESCuando la opción faculta al comprador el derecho de comprar el instrumento del emisor, se refiere a una call option, o call.

Cuando la opción faculta al comprador a vender el instrumento al emisor, se llama put option o put.

Las opciones que se pueden ejercer en cualquier momento se llaman American Option

Las opciones que se pueden ejercer solamente a su fecha de expiración, se llaman European Option

TRANSACCIONESLas transacciones se realizan de dosformas:

1. Bolsas de Valores: localizadas en un espacio físico geográfico y son llamadas Trading Floors (Piso de Trading), donde los compradores y vendedores interactúan físicamente, a través de un mecanismo de subasta

2. Via Over-The–Counter (OTC) intercambio: los negociadores (traders) y creadores de mercado unidos vía un sistema de telecomunicación que no requiere un piso de negociación

TRANSACCIONES1. Bolsas de Valores: NYSE (New York Stock

Exchange),Amex (American Stock Exchange), y bolsas regionales como en Boston, Chicago, Cincinnati y San Francisco

2. OTC Market: Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotation System) es de propiedad de la NASD (The National Association of Securities Dealers) la cual es una organización de autorregulación

ACCIONES

Categoría Acciones

1. Acciones listadas (Bolsas Nacionales y Regionales)

2. Acciones Listadas Nasdaq, OTC

3. Non Nasdaq OTC Acciones

BOLSA DE VALORES

Bolsa de valores (NYSE) Bolsa de valores (NYSE)

Fundada en 1792El derecho a transar acciones o ser creadores de mercado en el piso de una bolsa de valores es otorgado a una firma o a una persona, la cual se convirtió en miembro de la bolsa comprando una silla en esta

BOLSA DE VALORES (NYSE)1. Un especialista es el creador de mercado para cada

acción. Una persona del puesto esta designada como especialista de la acción de mas de una compañía.

2. Los miembros de una firma pueden transar para ellos mismos o a nombre de sus clientes.

3. Los miembros de NYSE son brokers/dealers los cuales ayudan o sirven al publico inversionista.

4. Comisionista es un empleado de alguna de las firmas encargado de manejar negocios en la bolsa. Estos ejecutan ordenes para su firma a nombre de sus clientes cobrando una comisión.

5. Comisionistas independientes.

6. Traders registrados, que son miembros individuales que compran y venden para sus propias cuentas

NASDAQ

Nasdaq esta compuesto por:

Nasdaq National Market (NNM) Small Capitalization Market: acciones de Small Capitalization Market con crecimiento pasan al Nasdaq National Market (NNM)

Fundada en 1971, subsidiaria de la NASD, la cual regula los participantes o dealers en el mercado OTCNasdaq es esencialmente una red de telecomunicaciones que une miles de participantes dispersos geográficamente

Su sistema electrónico de cotizaciones provee cotizaciones de precios a los participantes del mercado de acciones listadas o registradas. El Nasdaq funciona como un piso virtual de trading.

Requerimientos de : tamaño empresa, volumen de transacción, Gobierno Corporativo, Revelación de Información

ÍNDICES BURSÁTILESBolsas:

NYSE Composite Index,Amex Composite IndexFirmas: Standard & Poor´s 500, Dow Jones Industrial Average

Japan Tokyo Stock Exchange: Topix, de acuerdo a valor de mercado y son las mas activas. Firma: Nikkei 225 Stock Average. 225 compañías mas grandes

Gran Bretaña Financial Times Industrial Ordinary, 30 leading companies= F30 FT Stock Exchange 100 market value index FTSE100, llamado “Footsie”

Alemania Dax, 30 mas activas

Francia: Cac 40, las 40 mas grandes en capitalización de mercado

ORDENES

Market order: en un mercado como un mercado de valores, mercado de bonos o el mercado de productos es una instrucción de un cliente a un intermediario para comprar o vender en el intercambio al mejor precio disponible en el mercado.Para los compradores que pagan el precio mas alto hay una prioridad. Para los vendedores que ofrecen un menor hay una prioridad

Estas instrucciones pueden ser simples o complicadas. Hay algunas instrucciones estándar para este tipo de órdenes.

ORDENESCondicionales:

a. Limit order: para evitar el riesgo del movimiento del precio antes de la ejecución ( umbral de seguridad)

1. Buy Limit order: al precio limite o menor2. Sell Limit order: al precio limite o mayor

b. Stop order: llega a un precio y se convierte en una orden de mercado

c. Stop Limit order: es una orden stop con un precio limite designado En contraste a una orden stop, la cual se

convierte en una orden de mercado, si el nivel del stop es alcanzado, una orden stop limit se convierte en una orden limite si el nivel del stop es alcanzado.

MERCADO INTERNACIONALDE DIVISAS

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(DEFINICIÓN e HISTORIA)(DEFINICIÓN e HISTORIA)

Forex es el mercado financiero más grande del mundo, con trillones de dólares que se negocian cada día.

FOREXFOREX (Foreign Exchange) cambio extranjero Es el mercado financiero mas grande del mundo, siendo el FOREX la base para las transacciones internacionales de capitales, su liquidez y volumen son mucho mayores que cualquier otro mercado financiero

El Mercado Electrónico de Monedas ContadoEs la negociación de monedas a precios reales (SPOT). Es una de

las estrategias de mercado más rentables y positivas para los inversores. El volumen diario de este mercado es de 1.5 trillones de Dólares.

Sus operaciones las realiza a través de operadores es decir trader, los cuales se encargaran de poner tu dinero con un riesgo mínimo y este a su vez debe tener el respaldo de un brokers cuyo fin es brindar una buena plataforma abriendo paso así, al único y fascinante mundo del “Mercado de Divisas”, sea el nombre que tenga no importa, lo más importantes es que en este mercado todos pueden gestionar su dinero de una manera más sencilla y rentable, logrando obtener la mayor rentabilidad en el mercado.

PATRÓN CAMBIO OROEl patrón cambio oro es un sistema monetario por el cual se fija el valor de una divisa en términos de una determinada cantidad de oro.

La vigencia del patrón oro, que imperó durante el siglo XIX (1876) como base del sistema financiero internacional, terminó a raíz de la Primera Guerra Mundial, de forma que ya no se utiliza en ningún lugar del mundo. Suiza fue el último país en abandonarlo en 1998.

La moneda en circulación está constituida por piezas de oro, o por billetes de banco (papel moneda) que las autoridades monetarias están obligadas a convertir, si así se las demanda, por una cantidad determinada de oro.

PATRÓN CAMBIO OROLibertad para importar y exportar.Tipos de cambio determinados por la relación entre los precios oficiales del oro en cada divisa. Ejemplo:

Inglaterra 10 libras por onza de oro

EEUU 25 Usd por onza de oro.

65 libras = a 6.5 de onzas de Oro.

10 libras= 1 Onza de oro (28.35gr)

1 libra = 0.1 Onzas de oro (2.835gr)

6.5 Onzas de Oro= 162.5 USD

25 USD = 1 onza de oro

1 USD = 0.04 onzas de oro (0.02354gr )

ACUERDOS DE BRETTON WOODS (1944-1957)

Los Acuerdos de Bretton Woods son las resoluciones de la Conferencia Monetaria y Financiera de las Naciones Unidas, realizada en el complejo hotelero de Bretton Woods,, donde se establecieron las reglas para las relaciones comerciales y financieras entre los países más industrializados del mundo. En él se decidió la creación del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional y el uso del dólar como moneda internacional.

Objetivo instalar una estabilidad Objetivo instalar una estabilidad monetaria internacional monetaria internacional Evitar la fuga de dinero entre nacionesEvitar la fuga de dinero entre nacionesRestringir la especulación en las Restringir la especulación en las monedas del mundo.monedas del mundo.Dólar convertible en oro. 35 USD porDólar convertible en oro. 35 USD por Onza (28.35 Gramos) Oro.Onza (28.35 Gramos) Oro.

QUIEBRA DEL SISTEMA DE

BRETTON WOODS

Mayor volatilidad. Creación de nuevos instrumentos financieros 1977 nace el FOREX Mercado Spot desregularizado.

Entre 1971 y 1973, la mayoría de las monedas más fuertes del mundo como el marco alemán, la libra esterlina y el yen empezaron a fluctuar libremente

En 1971 EE.UU. tratara de resolver sus necesidades financieras imprimiendo dinero, con lo cual el dólar dejó de estar realmente respaldado por las reservas de oro del Gobierno estadounidense.

MERCADO CAMBIARIOMODERNO

Computadores, tecnología y comunicaciones. 80´s. Liberación del mercado. Continuidad de horarios. Disparo de compra y venta de divisas. Mediados de los 80´s. con 70 mil millones de dólares transados por día. Finales de los 80`s. 1.5 mil billones de USD día.

EUROMERCADO Aceleración y auge del comercio de divisas al exterior.

Depósitos de moneda extrajera en denominación distinta a la de su origen.

Menos regulaciones.

Oportunidades de financiación

HISTORIA DEL EUROMERCADO Nace en la década de los 50`s

Rusia gana una cantidad considerable, por la venta de petróleo, pero todo en dólares.

Depositan los ingresos en dólares en países distintos a EEUU.

EEUU, toma medidas ante la salida de capital.

HISTORIA DEL EUROMERCADO EEUU. Cierra los prestamos para el exterior. Empresarios se financian en el exterior. Mayor rendimiento. Financian en cualquier moneda convertible en dólar. Inglaterra empieza a prestar libras convertidas en dólares1980 Londres se vuelve el eje del euromercado.

FOREX

”“

Foreing ExchangeForeing Exchange

( Particularidades y ( Particularidades y Diferencias del Mercado )Diferencias del Mercado )

No es necesario llegar a ser un experto para obtener ganancias con estas operaciones

FOREXInstrumento financiero MundialMercado 24 horas. Sin limitaciones Sin tiempos forzosos

FOREX

El Mercado mas liquido del mundo. 3.1 trillones de Usd al día. Mayor volumen que cualquier otro

FOREX

Apalancamiento 1:4001:400

con algunos brokers.

Apalancamiento 1:4001:400

con algunos brokers.

PARTICULARIDADES Y DIFERENCIAS Sin comisiones. (por prestación de servicio) Spread, es el costo que tiene cada una de las operaciones Tendencias identificables. Operaciones en CORTO (Venta) Puedo vender lo que “NO tengo en mi poder” Mercado de doble dirección

IMPORTANCIA DE LA

OFERTA Y DEMANDA

”

“Es la cantidad de bienes y servicios(o factores) que un comprador puede adquirir y desea hacerlo en un periodo de tiempo dado y a diferentes precios

OFERTA Y DEMANDA

OfertaOfertaLa oferta en economía se define como la cantidad de bienes o servicios que los productores están dispuestos a ofrecer a un precio y cantidad dado en un momento determinado.

DemandaDemandaLa demanda en economía se define como la cantidad de bienes o servicios que los consumidores están dispuestos a comprar a un precio y cantidad dado en un momento determinado

El mercado de mueve por dos fuerzas:

OFERTA Y DEMANDA

Oferta. Oferta.

Productores Vendedores Prácticamente serán la venta,el BID, o el Sell.

Mercado a la baja

OFERTA Y DEMANDA

Demanda.Demanda. Mayor precio menor demandaConsumidores CompradoresPrácticamente serán la compra, ASK o Buy

Mercado al alzaMercado al alza

OFERTA Y DEMANDA

COMPARATIVOCOMPARATIVO

OFERTA Y DEMANDA

Fuerzas inversasFuerzas inversas

Compiten entre ellas en el mercado, generando movimientos y tendencias.

Para medir la fuerza y la tendencia de estos movimientos en el mercado, existen dos métodos básicos:

Análisis técnico. Análisis fundamental.

OFERTA Y DEMANDAEl análisis técnicoEl análisis técnico, dentro del análisis bursátil, es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.

OFERTA Y DEMANDAEl Análisis Fundamental El Análisis Fundamental está basado en el análisis de los principales indicadores económicos. Los indicadores mas observados para determinar el rumbo de la oferta y la demanda son el Producto Interno Bruto, la Inversión Extranjera y el saldo de la Balanza Comercial.

OPERATIVIDADDEL MERCADODE DIVISAS

”

“Participantes Participantes en el mercadoen el mercado

El mercado de divisas es el marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras.

SEGMENTOS DEL MERCADO DE DIVISAS

Por el plazo de entrega:Por el plazo de entrega:Mercado al contado (spot)Mercado a plazo (forward)Mercado de futurosMercado de opciones

Por el tamaño de la transacción:Por el tamaño de la transacción:Mercado al menudeoMercado al mayoreoMercado interbancario

PARTICIPANTES DEL MERCADO

MERCADO PRIMARIO MERCADO PRIMARIO

Menudeo.

Intermediarios cambiarios

Casas de cambio Centro cambiario Bancos Comerciales

MERCADO SECUNDARIO.MERCADO SECUNDARIO.

Grandes cantidades.(No físico)

Prime Banks.Mesas de dinero



Money managers. Corredores de Futuros. Árbitros. Especuladores. Clientes- hedgers. Multinacionales (Hedge) Bancos centrales (FED - BCE – BoJ - BoG - BoE ) Destacado BROKER. Intermediario

BRÓKER

¿Que servicios brinda el bróker?¿Que servicios brinda el bróker?

1.Nos brinda una plataforma directamente enlazada a nuestra computadora brindándonos la información de las divisas en tiempo real en cualquier parte del mundo

2.Nos otorga un apalancamiento (crédito) de hasta 400 veces nuestro dinero, sin intereses y sin tramites

3.Nos brinda asesoría y apoyo en todo momento(24 horas al día 365 días al año

Es el creador de mercados para los pequeños inversores, Son empresas que se conectan al mercado de divisas a través de un banco y nos ofrecen la posibilidad ingresar al Mercado Forex.

BRÓKER

1. ¿Dónde esta establecido el bróker?2. ¿Por quien esta regulado?3. ¿Me cobra comisiones justas?4. ¿Me da facilidades para hacer las5. transacciones de dinero? (depósito

y retiro)6. ¿Tiene buen soporte técnico?7. ¿Posee servicio de minicuenta?8. ¿Hablan mi idioma?

Cómo saber con qué bróker trabajarCómo saber con qué bróker trabajar


Tipos de Usuarios.Tipos de Usuarios.Brokers.Dealers.Otros:

Individuos,empresas, gobiernos, bancos comerciales, bancos centrales, multinacionales

Existen cientos de bróker en el mundo y su procedencia puede ser de cualquier país.

Sin embargo, la mayoría están establecidos en EE.UU un buen numero proceden de Europa, en menor porcentaje son de Asia y hay algunos pocos que están establecidos en el Caribe.

En Latinoamérica no existe bróker establecidos.

BRÓKERDónde esta establecido el brókerDónde esta establecido el bróker

BRÓKERQuien regula a los brókerQuien regula a los bróker

La National Futures Asociación (NFA) es la entidad que regula a los bróker establecidos en USA. http:www.nfa.futures.org/ La Financial Services Authority (FSA) es quien regula a los brokers establecidos en Inglaterra y también a algunos de Europa http:www.fsa.gov.uk/

La Securities and futures Commission (SFC) es la entidad que regula a los broker de Hong Kong y a algunos de Asia. http:www.sfc.hk./

Los bróker establecidos en el Caribe están regulados por el DataPro Park de Belice

BRÓKERQuien regula a los brókerQuien regula a los bróker

Cuando nosotros invertimos en un bróker de USA, automáticamente nos convierte en un inversor de una entidad norteamericana y, por lo tanto, estamos protegidos por las leyes de USA.

Las leyes en USA son muy estrictas y severas, lo que constituye en una garantía para nosotros

La leyes en Inglaterra también son estrictas y seguras

No se tiene mucha referencia de la seriedad de los bróker en Asia

COMISIÓN BRÓKER

Generalmente, la mayoría de los bróker tienen comisiones similares. Sin embargo, existirán siempre algunas pequeñas diferencias

Como regla general, una comisión justa es de 3 pips para el par EUR/USD y 4 a 5 pips para los pares fuertes como el GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY.

Para el resto de divisas oscila entre 5 a 10 pips e incluso mas.

Hay algunos bróker que pueden cobrar una comisión de 2 pips para el EUR/USD, sin embargo solo es para las cuentas de U$5000

Existe una comisión extra a las operaciones abiertas por cada día que pasa (4pm). Es una comisión pequeña entre 0.2 a 0.7 pips por día.

PRECAUCION: Hay algunos bróker que cobran comisiones por gastos administrativos que aunque no representa mucho, puede ser de importancia para aquellos operadores que abren posiciones de minutos para obtener ganancias pequeñas de unos pocos pips.

Preguntar al bróker que otras comisiones extra cobra. Debemos exigir que nos informen verazmente

COMISIÓN BRÓKER¿ Hay alguna otra comisión?¿ Hay alguna otra comisión?

Todos los bróker aceptan transacciones bancarias. El problema es que las comisiones de banco a banco son elevadas (35 a 40 dólares por transacción)

Algunos te permiten realizar transacciones por tarjeta de crédito (los costos se reducen al mínimo)

Algunos otros permiten utilizar medios de pago electrónico como paypal o e-gold (los costos son también mínimos

BRÓKERTransaccionesTransacciones

PARTICIPANTES DEL MERCADO¿Dónde estamos nosotros?¿Dónde estamos nosotros?

MERCADO

BROKER

BANCOS CENTRALES

Empresas del Forex

NOSOTROS TRADERS

ó inversionistas.

MERCADODE DIVISAS

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OperatividadOperatividad

La operativa en el Mercado Forex consiste en la simultánea compra de una divisa y la venta de otra

OPERATIVIDAD

Compra y venta. Compra y venta.

Activo Divisas: moneda extranjera, caracterizada por su liquidez y fácil convertibilidad.

Compro una moneda, me pagan en otra moneda.

OPERATIVIDADPrecio= SPOT.Precio= SPOT.Spot (al contado) el negocio se cierra pero hay plazo de entrega en dos días después de hecha la transacción.

Equilibrio entre la oferta y la demanda

OPERATIVIDADCotización.Cotización.Precio al cual puedo comprar o vender. Determinado por el Market Maker.

Precio de venta: precio mas bajo al cual esta dispuesto a vender.

Precio de compra: precio mas bajo al cual esta dispuesto a comprar.

OPERATIVIDAD

Cotización.Cotización.

Determinada por:ActivosValor de los activosLiquidez del activoVolumen del mercadoVelocidad del mercado

OPERATIVIDADEste mercado trabaja con el diferencial que presentan las distintas monedas. (Tipo de cambio)

Esta diferencia permite invertir en otro activo, para luego reinvertir en el primero, sacando la utilidad.

Ejemplo

COP Signo representativo de peso colombiano

COP( Peso USD)2300 pesos por un USD

0.004347 milésimos de USDs por un peso

OPERATIVIDADActivos indexado o manifestado Activos indexado o manifestado en otro. en otro.

Moneda representada o medida en otra moneda.

Paridad.Cruce.Par.

EJEMPLO

EURO/DÓLARDÓLAR/ YEN.DÓLAR/FRANCO SUIZO

Anatomía de la paridad, cruce Anatomía de la paridad, cruce o cotizacióno cotización.

OPERATIVIDAD

EURO DÓLARDÓLAR

Moneda comodity ó base

Moneda comodity ó base Moneda de referenciaMoneda de referencia

Moneda fuerte

Moneda débil

VSVS

Anatomía del cruce, paridad Anatomía del cruce, paridad o cotización (Quote).o cotización (Quote).

OPERATIVIDAD

EURO DÓLARDÓLARVSVS

Moneda fuerte es mas costosa que la débil.Compro y vendo la moneda fuerte.Me pagan o pago con la débil.

Pago ó recibo por cantidad de dólares por un EuroPago ó recibo por cantidad de dólares por un Euro

OPERATIVIDAD

Cotización de tipo cruzadoCotización de tipo cruzado

OPERATIVIDAD

Compra y venta de moneda contra otra distinta del dólar.Compra y venta de moneda contra otra distinta del dólar.

NOK/SEKNOK/SEK

EJEMPLO

EUR/JPYEUR/JPY

EUR/GBPEUR/GBPEUR/CHFEUR/CHF

Tipos cruzadosTipos cruzados

OPERATIVIDAD

Las tasas de cambio están fijadas respecto al dólar. La cotización de una paridad cruzada esta fijada, según la relación con el dólar.

EUR/JPY = (Relación)

EUR/USD = X Cotización

USD/JPY = X Cotización

OPERATIVIDADEjemplo de una cotización cruzadaEjemplo de una cotización cruzada

EUR/GBP= X ?EUR/GBP= X ?

EUR/USD= 1.2945GBP/USD= 1.9721

1.2945/1.9721= 0.6564

EUR/USD= 1.2945GBP/USD= 1.9721

1.2945/1.9721= 0.6564

EUR/GBP= 0.6564EUR/GBP= 0.6564EUR/GBP= 0.6564EUR/GBP= 0.6564

OPERATIVIDADEjemplo de una cotización cruzadaEjemplo de una cotización cruzada

EUR/JPY= X ?EUR/JPY= X ?

EUR/USD = 1.2945USD/JPY = 121.33JPY/USD = 0.0082419

1.2945/ 0.0082419 = 0.6564

EUR/USD = 1.2945USD/JPY = 121.33JPY/USD = 0.0082419

1.2945/ 0.0082419 = 0.6564

EUR/JPY= 157.06EUR/JPY= 157.06EUR/JPY= 157.06EUR/JPY= 157.06

Precios. Precios. Dos vertientes.

Una para la compra.Una para la venta.

OPERATIVIDAD

OPERATIVIDAD

Sell

BID

Offer

Venta

Buy

ASK

Demanda

Compra

Vertientes de precioVertientes de precio

OPERATIVIDADSpread. (Diferencial de Cambio)Spread. (Diferencial de Cambio)

“Comisión del Bróker”

1.2920 – 1.2917= 3

3=Spread3=Spread

BID ASK BID ASK

OPERATIVIDADEl mercado funciona por PIP´s (points o puntos básicos)

Que es un Pip?Que es un Pip?

Un PIP Es la variación mínima del precio, posible de la cotización de una moneda al mercado FOREX.

De saber evaluar las variaciones favorables vienen los beneficios. Si las variaciones son desfavorables tu saldo se vera reducido.

OPERATIVIDAD

OPERATIVIDADCOMPRA.COMPRA. Irse largo Posición Long.

Expectativa: Expectativa:

Reevaluación del activo que Compre.

Riesgo: Riesgo:

Que el precio baje, devaluación del activo.

OPERATIVIDAD

OPERATIVIDADComo funciona?Como funciona?

Ejemplo:

Comprare 1 euro a 1.2928

dólares cada uno.

Minutos después.

Vendo mi euro a 1.2934

1.2934 -1.2928=0.0006 Usd

Gane = 0.0006 UsdGane = 0.0006 Usd

Pague 1.2928 Usd por

un Euro que compre.

Si lo vendiera ya mismo

me pagarían 1.2925 por

ese Euro.

Perdería:Perdería:

1.2925 – 1.2928= -0.0003 Usd SPREAD

OPERATIVIDAD

OPERATIVIDAD

Compraré 10000 euros a

1.2928 dólares cada uno.

10000 Eur. *1.2928 Usd = 12928 Usd

OPERATIVIDAD

Si lo vendiera ya mismo

me pagarían 12925 Usd

por 10000 Euros.

10000 Eur. *1.2928 Usd = 12928 Usd

Pague 12928 Usd por un 10000 Euros que compre

Perdería 12925 – 12928= -3 Usd SPREAD

OPERATIVIDAD

Minutos después.

Vendo 10000 euros a $12934

12934 -12928= 6 Usd

Gane = 6 Usd

OPERATIVIDAD

El Bróker lo apalanca. Le presta X veces el dinero que usted tiene.Generalmente hasta 200 veces su dinero y puede llegar hasta 400 veces ,dependiendo del bróker.

Y si quiero negociar con un millón de euros?

!!Préstamo!!.!!Préstamo!!.

OPERATIVIDAD

En FX lo dan los Bróker.Posibilidad de que con menos dinero del que dispongo puedo controlar mayores capitales.

Apalancamiento ó Margen (Leverage)Apalancamiento ó Margen (Leverage)

Préstamo. Respaldado con un bono. El bono es una parte del dinero del trader.

OPERATIVIDAD

COMPRANDO GANANCIA INVIRTIENDO

1 Euro Gane 0.0006 Usd. 1.2928 Usd

10.000 Euro Gane 6 Usd. 1.2928 Usd

100.000 Euros. Ganaría 60 Usd 1.29280 Usd

1´000.000 Euros Ganaría 600 Usd 1´292.800 Usd

OPERATIVIDADEl margen El margen es una prima que se toma para negociar. Oscila entre 0.5 y 10% de la cantidad de lotes que va a transar

Ejemplo:Ejemplo:Si un trader quiere entrar al mercado con $100.000 necesitaría tener $500.$500 = 0.5% de $100.000

Apalancamiento 1:200. le prestan o maneja 200 veces lo que tiene.

Ejemplo:Ejemplo:Si un trader quiere entrar al mercado con $100.000 necesitaría tener $500.$500 = 0.5% de $100.000

Apalancamiento 1:200. le prestan o maneja 200 veces lo que tiene.

OPERATIVIDAD Si un operador quiere entrar con 3 lotes requerirá 1.500.

De tres en adelante necesitara mas dinero para cubrir su posición.

De 4 lotes en adelante $1.000 por lote

Del séptimo en adelante tendrá que tener $2500 por cada lote.

OPERATIVIDADSi el margen se acaba:Si el margen se acaba:

Se cerrarán las posiciones del trader, empezando por la de mayor apalancamiento

ó tendrá que depositar mas dinero.

!!! NO OLVIDAR QUE COMO TODO PRESTAMO

ESTE GENERA !!!

OPERATIVIDAD

Como vender lo que no se tiene?.En FX es posible gracias al apalancamiento.

El bróker apalanca.Le presta en la moneda que usted necesita, X cantidad de veces su dinero, respecto a la moneda que le presto.

Vender.Vender.

OPERATIVIDADVENTAVENTA Irse corto Posición Short.

Expectativa: Expectativa:

Devaluación del activo que Compre.

Riesgo: Riesgo:

Que el precio suba, revaluación del activo.

OPERATIVIDADP

reci

o

Tiempo

VENTAVENTA

OPERATIVIDAD

Quiero vender 100.000 Gbp

1 libra me la pagan a 1.9696 Usd.

Por 100.000 Gbp me pagan 1.96960 Usd.

OPERATIVIDAD

Vendió 100.000 £Recibió 1.96960 Usd (No entran a su cuenta por que NO son suyos )

Si comprara ahora mismo 1.96960- (1.9699*100.000)=-30 Usd

Pasados unos minutosCompro 100.000 £ a 1.96910 Usd.(196960 – 196910=50) Usd

GANE 50 Usd (En unos minutos)

OPERATIVIDAD

OPERATIVIDAD

Se determina por distintos factores:

Cantidad de moneda (lotes) que se van a tranzar

Cambio especifico de la moneda.

Por el tamaño.

Cuánto cuesta un PIP. (Price Interest point)Cuánto cuesta un PIP. (Price Interest point)

OPERATIVIDAD

Ejemplo:Ejemplo:USD/CAD= 1.1723(0.0001X100000)/1.1723= 8.5275Usd

(Numero de decimales de Q x cantidad a negociar) / Spot = Pip(Numero de decimales de Q x cantidad a negociar) / Spot = Pip

Cuánto cuesta un PIP. (Price Interest point)Cuánto cuesta un PIP. (Price Interest point)

Excepciones:Excepciones:Eur./Usd.= 10 Usd. el PipGbp./Usd.= 10 Usd. el Pip Todo trade desea de 10.000 El Pip tiene un costo de un dólar.

OPERATIVIDAD

TIPOS DE ORDENESTIPOS DE ORDENES

Ordenes a precio del mercado. (spot).

Orden de limite. (limite).Controla la ganancia.

Orden de stop. (stop). Controla la perdida

OPERATIVIDADLargo.

Limite.Entrada.Stop. Limite

Pre

cio

Tiempo

Entrada

Stop

Limite

OPERATIVIDADCORTO

Stop.Entrada.Limite.

Pre

cio

Tiempo

Limite

EntradaStop

OPERATIVIDAD

Huso Horario Huso Horario Nueva York Nueva York GMTGMT

Apertura Tokio 19:00 0.00

Cierre Tokio 4:00 9:00

Apertura Londres 3:00 8:00

Cierre Londres 12:00 17:00

Apertura Nueva York

8:00 13:00

Cierre Nueva York 17:00 22:00

INTRODUCCION AL ANÁLISIS TECNICO

”

“Charles H. Dow a finales del siglo XIX fue el padre del análisis técnico bursátil. El análisis técnico usa precios históricos para predecir movimientos futuros, con la ayuda mayoritariamente del uso y estudio de elementos gráficos

INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TECNICO


El análisis técnico El análisis técnico es el estudio del mercado a través del uso de gráficos basado en acontecimientos del pasado, la psicología humana, y la ley de probabilidades con el propósito de predecir los futuros movimientos del mercado.

INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TECNICOEl análisis técnico consiste en predecir el movimiento de los tipos de cambio basándose únicamente en las estadísticas y patrones de precio.

Se utiliza para interpretar un grafico y permite ver que es lo que sucede al instante y actuar en consecuencia

Por que funciona el análisis técnico

Muy popular, y por ende ofrece conocimientos sobre lo que muchos operadores están haciendo Mas claro y menos controvertido que el análisis fundamental Una manera simple de tomar decisiones de compraventa


¿Qué comprar ó qué vender?¿Qué comprar ó qué vender?

¿Cuándo comprar ó cuándo vender?¿Cuándo comprar ó cuándo vender?


Análisis histórico. Análisis histórico. Comportamiento del mercado en periodo mayor de 6 meses.

Análisis a corto plazo.Análisis a corto plazo.Psicología de masas, el mercado sigue patrones de comportamiento repetitivos y reconocibles, que `pueden permitir que nos adelantemos al movimiento.


El mercado lo descuenta todo

Los precios se mueven por tendencias y estas persisten

La historia se repite; el mercado tiene memoria

INTRODUCCION AL ANALISIS TECNICO

”

“Estudiando los gráficos con herramientas específicas, se descubren tendencias de mercado (primarias o secundarias) y se identifican oportunidades de compra o de venta.

GRAFICOSGRAFICOS

TIPOS DE GRAFICOS

Gráficos de línea: Gráficos de línea: Este tipo de gráficos sitúa en el eje horizontal el paso del tiempo, ya sean días, semanas, etc., y en el eje vertical el precio o cotización.

En el gráfico se dibuja por lo tanto, para cada día, el precio al que ha cerrado la cotización de un valor concreto y uniendo los precios con una línea se dibuja la gráfica.

TIPOS DE GRAFICOS

Gráficos de Renko:Gráficos de Renko:

Consiste en el dibujo de una línea en la dirección del movimiento anterior siempre que la cotización avance una cierta cantidad fija determinada de antemano.

TIPOS DE GRAFICOS

Gráficos de Kagi:Gráficos de Kagi:Se elige una cantidad que es el movimiento mínimo de precios que se necesita para dibujar una nueva línea de cambio

TIPOS DE GRAFICOSGráfico de punto y figura:Gráfico de punto y figura:

Es un tipo de gráfico utilizado en el análisis técnico que se realiza en base a las cotizaciones de cierre de un valor o mercado.

En el eje vertical se colocan las cotizaciones y en el horizontal se van los cambios de tendencia manifestadas por las subidas y bajadas de los precios de los valores o índice del mercado considerado.

Cuando se produce una subida de precio relevante, en torno a un 3% como mínimo, se anota una equis (X) y cuando haya una bajada de precio de ese nivel se dibuja un cero (0), así se van dibujando equis (X) y ceros (0)

Gráficos de barra:Gráficos de barra:En este caso en el eje vertical se dibuja una barra, que representa el precio máximo que se ha pagado un día o semana concreta, el precio mínimo y una marca horizontal que refleja el precio al que ha cerrado la cotización en ese periodo (ya sea día, semana, etc.)

TIPOS DE GRAFICOS

TIPOS DE GRAFICOSGráfico de Velas JaponesasGráfico de Velas Japonesas

Los japoneses fueron el primer pueblo en utilizar el análisis técnico para prever laevolución de los precios del arroz en elSiglo VII.

El mercado de este granopresentaba un desarrollo importante ypermitía el estudio de ciertos patrones deprecios y volúmenes que tendían arepetirse.

Dentro de las herramientasempleadas para el análisis técnico tuvomucha aceptación el conocido como"Velas Japonesas".

Método de exponer información sobre valores y futuros para realizar el análisis gráfico.

Arte de identificar ciertas combinaciones de velas conocidas y probadas.

TIPOS DE GRAFICOSVelas JaponesasVelas Japonesas


”

“Charles_Henry_Dow (1851–1902) precursor del análisis técnico, a finales del siglo XIX escribió en el diario financiero Wall Street Journal 255 editoriales explicando su estudio de los gráficos de los mercados, basado principalmente en los movimientos de los precios y las tendencias que forman. Su obra fue recopilada con base en sus editoriales y actualmente se conoce con el nombre de La Teoría de Dow..

TEORIA DE DOWTEORIA DE DOW

TEORÍA DE DOW

Las medias lo descartan todoPrincipio y confirmación de tendenciaEl volumen se mueve con la tendenciaSe considera una tendencia vigente hasta que no haya una confirmación de cambio

Parte del supuesto de que en la evolución del mercado se entremezclan tres tipos de movimientos o tendencias:

Para Dow tendencia alcista es aquella en que los máximos y mínimos son cada vez más altos, y la tendencia bajista es aquella en que los máximos y mínimos son cada vez más bajos. A su vez las tendencias pueden ser: Primaria, Secundaria y TerciariaPrimaria, Secundaria y Terciaria

3.- Tendencia terciaria o menor3.- Tendencia terciaria o menor. Son movimientos de duración menor a tres semanas. Se trata de breves fluctuaciones dentro de las tendencias secundarias y cuya duración oscila entre seis - siete días hasta tres semanas. Se trata de correcciones en el intraday que suelen estar muy manipuladas, por lo que solamente es útil para los inversores a muy corto plazo.

TEORÍA DE DOW1.- Tendencia primaria 1.- Tendencia primaria cuya duración puede ser desde varios meses a varios años. Se trata de amplios movimientos alcistas o bajistas y que traen como resultado una apreciación o depreciación del valor. Esta tendencia es seguida por el inversor a largo plazo y determina que el mercado sea alcista o bajista.

2.- Tendencia Secundaria 2.- Tendencia Secundaria de tres semanas a varios meses. Son reacciones intermedias importantes opuestas a la dirección primaria y acaban corrigiendo entre un 50 y un 75% del ultimo movimiento primario. Son útiles para invertir a medio o corto plazo.

TEORÍA DE DOWLíneas de Tendencia y Rangos.Líneas de Tendencia y Rangos.

Tendencia, dirección.El mercado se mueve solo en 3 direcciones.

Tres tendencias identificables: Al alzaAl alza A la bajaA la baja LateralizadoLateralizado

Nuca se mueve en línea recta, sino en Zigzag

Clases de Tendencia: PRINCIPAL - INTERMEDIA - PLAZO CORTOPRINCIPAL - INTERMEDIA - PLAZO CORTO


Tendencia primaria

(bajista)

Tendencia

secundaria

(bajista)

Tend

enci

a se

cund

aria

(alc

ista

)


El mercado se mueve en:

Líneas de tendencia. Rangos. (Canales) Parámetros Identificables

SOPORTES Y RESISTENCIAS

Soporte: Soporte: es el piso o nivel de precio desde el cual un par de divisas no podrá seguir bajando.

Resistencia: Resistencia: es el limite superior que un par de divisas no puede superar.

Tanto el nivel de soporte como el nivel de resistencia son en cierta forma subjetivos, ya que no existe una formula científica para calcularlos; sino que es algo que es simplemente “visualizado” por lo operadores

CANALES DE PRECIO

El soporte y resistencia no tienen que ser necesariamente líneas horizontales, si no que pueden presentarse en forma oblicua (o con tendencia) formando así los “canales”

La línea que sigue una tendencia (soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista) debe ser considerada ligeramente la más débil de las dos

LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO

Línea de Línea de tendencia. tendencia. (Bullish)(Bullish)


Línea de Línea de tendencia tendencia (lateral)(lateral)


Línea de Línea de tendencia tendencia (bearish)(bearish)

LINEAS DE TENDENCIA Y RANGOA partir de la líneas de tendencia podemos definir rangos, canales o túneles.


La fortaleza de la tendencia esta dada por el numero de veces que se soporta en la línea.

La ruptura de una línea de tendencia es uno de los mejores indicios para pensar que la tendencia actual va a cambiar.


”“Los soportes y resistencias son

uno de los conceptos más utilizados en operaciones de Bolsa, Forex y cualquier tipo de operaciones financieras..

SOPORTES YSOPORTES YRESISTENCIASRESISTENCIAS


Soporte.Soporte.

Punto en el que los precios tiene dificultad para seguir bajando.

Indica un nivel de precio específico al cual una moneda no podrá seguir bajando.

La imposibilidad recurrente de que el precio se mueva por debajo de ese punto produce un modelo que con frecuencia puede graficarse por medio de una línea recta.


ResistenciaResistencia

Puntos máximos donde los precios tienen dificultad para seguir ascendiendo.

El nivel de precio al que se espera tendrá lugar la venta.

SOPORTES Y RESISTENCIASCuando uno de estos dos son vulnerados, nos da un indicio de entrada al mercado.Los soportes se transforman en resistencias y viceversa.

LINEAS DE TENDENCIA Y RANGOS

ANALISIS TECNICO CON GRAFICOS DE VELAS JAPONESAS ”

“Las velas japonesas es una técnica de gráficos y análisis usada en economía inicialmente por los japoneses.

GRAFICO DE VELAS JAPONESAS

Los japoneses fueron el primer pueblo en utilizar el análisis técnico para prever la evolución de los precios del arroz en el siglo XVII.

El mercado de este grano presentaba un desarrollo importante y permitía el estudio de ciertos patrones de precios y volúmenes que tendían a repetirse.

Dentro de las herramientas empleadas para el análisis técnico tuvo mucha aceptación el conocido como "Velas Japonesas".

ANALISIS DE VELASPatrón de velas japonesas:Patrón de velas japonesas:Un patrón de velas japonés es un retrato psicológico de la mentalidad de los operadores en aquel momento.

Muestra vívidamente las acciones de los operadores a medida que pasa el tiempo en el mercado, ¿Porque funcionan? el mero hecho de que los humanos reaccionen de igual forma en situaciones similares hace que el análisis del patrón de velas funcione.

Construcción (Simple o Combinada)

Tipos de velas.Tipos de velas.

Indecisión. Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.

ANALISIS DE VELAS

ANALISIS DE VELAS

ANALISIS DE VELAS

Hay diferentes velas Doji que son importantes. La Doji Piernilarga Doji Piernilarga tiene largas sombras superior e inferior y refleja una considerable indecisión por parte de los participantes del mercado. La Doji Lápida Doji Lápida solo tiene una larga sombra superior y ninguna sombra inferior, y cuanto más larga sea la sombra superior, más bajista es su interpretación. La Doji Libélula Doji Libélula es lo opuesto de la Doji Lápida, o sea que sólo hay una sombra inferior larga y no hay sombra superior. Generalmente se la considera bastante alcista.

Las líneas Las líneas de velas únicas son esenciales para el análisis de las velas japonesas, y muchos patrones de velas japonesas se hacen con combinaciones de esta velas básicas.

VELAS DOJIVELAS DOJI

ANALISIS DE VELASTipos de velas: Tipos de velas: Indecisión. Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.

TIPOS DE VELAS

DOJI MARUBOZO

HARAMI HARAMI CROSS

ANALISIS DE VELAS

TIPOS DE VELAS

STAR BULLISH 3 method

Morning Star.

ENGOLFING bullish line LONG LOWER SHADOW

ANALISIS DE VELAS

TIPOS DE VELAS

MORNING DOJI STAR THREE WHITE SOLDIERS.

PIERCING LINE (línea penetrante)


“Antes de usar los patrones de velas japoneses de manera efectiva, hay que determinar la tendencia

VELAS BAJISTASVELAS BAJISTAS

VELAS BAJISTASBearish 3 methodBearish 3 methodFIGURAes una señal que contiene una gran vela negra seguida de tres pequeñas velas, generalmente blancas y posteriormente de otra gran vela negra. Los tres cuerpos blancos están contenidos en el rango del primer cuerpo negro.

INTERPRETACIONDurante una tendencia bajista, implica continuación de la tendencia a la baja.

VELAS BAJISTASDark cloud cover (el cielo tapado)Dark cloud cover (el cielo tapado)

FIGURA Un candlestick blanco largo es seguido por un candlestick negro.

El candlestick negro abre sobre el candlestick blanco alto y cierra en el cuerpo del candlestick blanco.

INTERPRETACIÓN : Durante una tendencia bajista, un signo de inversión.

VELAS BAJISTASEngulfing bearish line Engulfing bearish line (línea de venta sumergida)

FIGURAUn cuerpo blanco pequeño seguido y contenido dentro de un cuerpo negro grande.

INTERPRETACIÓN: un signo de inversión de cima mayor.

VELAS BAJISTAS

Star.Star.

FIGURA Un cuerpo blanco grande seguido por un cuerpo pequeño (blanco o negro) que abre hueco en sobre el cuerpo blanco. El tercer candlestick es un cuerpo negro que cierra en el cuerpo blanco. INTERPRETACIÓN :un signo de cambio de tendencia.

Evening Evening StarStar

VELAS BAJISTAS

Evening Doji Star.Evening Doji Star.FIGURA Es un cuerpo blanco de gran longitud seguido de un "doji" que deja un hueco con respecto a la vela citada, y proseguido de un cuerpo negro que deja otro hueco bajista en relación al "doji", en el tercer "candlestick" negro el cierre se produce dentro del rango de la primera vela blanca.

INTERPRETACIÓNEs una señal bajista que a menudo tiene implicaciones de techo.

VELAS BAJISTASGrave stone Doji. Grave stone Doji. (lapida)(lapida)

FIGURALa apertura y el cierre es por debajo del día anterior.

INTERPRETACIÓN Un mercado en alza cambia la tendencia. Cuanto más larga la sombra superior más bajista el signo.


Long upper shadowLong upper shadow

Sombra Superior largaLong Upper Shadow

FIGURA Un candlestick (negro o blanco) con una sombra superior que tiene una longitud 2/3 o más del rango total del candlestick.

INTERPRETACIÓN : un signo bajista, particularmente cuando aparece alrededor de los niveles de resistencia del precio.

VELAS BAJISTAS

Shooting Star.

Shooting StarEstrella fugaz

FIGURA Un candlestick (blanco o negro) con un cuerpo pequeño, la sombra superior larga, y pequeña o ninguna sombra abajo.

INTERPRETACIÓN UNA FIGURA bajista, continuación de la tendencia.

VELAS BAJISTASSpining top.

Spinning TopCima que hila

FIGURA Un candlestick (blanco o negro) con un cuerpo pequeño. El tamaño de las sombras no es importante.

INTERPRETACIÓN Una figura neutra. Las cimas que hila son más importantes cuando forman parte de otras formaciones.

VELAS BAJISTASThree black crows.

Three Black CrowsTres Negro Bravea

FIGURA Tres candlesticks negros largos con cierres consecutivamente más bajos que cuando cierran se acercan a sus precios bajos.

INTERPRETACIÓN Un signo de cambio de tendencia.


“Las velas japonesas es una técnica de gráficos y análisis usada en economía inicialmente por los japoneses.

VELAS DE VUELTAVELAS DE VUELTA

VELAS DE VUELTAHamers (martillos)Hamers (martillos)

FIGURA Un cuerpo pequeño (blanco o negro) en la parte alta con una sombra más baja larga con una pequeña o ninguna sombra superior.

INTERPRETACIÓN Una figura alcista durante una tendencia bajista.

VELAS DE VUELTA

Hanging manHanging manHombre colgante

FIGURA Un cuerpo pequeño (blanco o negro) cerca del alto con una sombra más baja larga con pequeña o ninguna sombra superior. La sombra más baja debe ser dos o tres veces la altura del cuerpo. INTERPRETACIÓN: Una figura bajista durante una tendencia alcista.

VELAS DE VUELTAEl bebe abandonado alcista (abandoned El bebe abandonado alcista (abandoned baby bullish) baby bullish) es una formación de tres vela muy parecida al morning doji star (lucero del alba doji) con la diferencia que el doji central está "abandonado". El término abandonado se concede porque el doji está aislado de las otras dos velas, es decir, se produce rodeado de gaps. La primera vela es negra y se produce tras una tendencia bajista. La segunda vela es un doji que abre con gap y cierra por debajo del mínimo de la vela anterior, así como su máximo que también es inferior al mínimo de la primera vela. La tercera vela es blanca que esta siempre por encima del doji. Esta tercera vela abre con gap y cierra dentro del cuerpo de la vela negra.

El mercado se caracteriza por una tendencia previa bajista El primer día se forma un Marubozu negro cerrado En el segundo día se forma una vela blanca que cierra bastante por encima del Marubozu del primer día El último día aparece otro Marubozu negro largo cerrado con un cierre igual o similar al cierre del Marubozu del primer día.

La pauta “ Stick Sandwich” lo que nos está mostrando es la muy alta probabilidad de que los precios hayan encontrado un soporte muy fiable

VELAS DE VUELTAStick SandwichStick Sandwich

VELAS DE VUELTADragónfly DojiDragónfly Doji

Ocurre cuando la apertura y cierre se ubican en el máximo del día. el precio cae durante el día, pero finalmente aumenta drásticamente hasta el precio de apertura o cerca de éste. Una vela de este estilo finalizando una tendencia a la baja es, extremadamente bullish

VELAS DE VUELTA

Long legged Doji. (Doji de largas piernas)

Se caracteriza por ser un doji con una larga sombra superior e inferior, se forma cuando el mínimo y el máximo durante la sesión forman una horquilla muy amplia pero el cierre se produce al nivel de la apertura. Esta señal implica indecisión, refleja un mercado en el cual los compradores y vendedores están en equilibrio..

VELAS DE VUELTAVELAS LARGAS o DÍAS LARGOS (LONG DAYS)VELAS LARGAS o DÍAS LARGOS (LONG DAYS)

El término largo hace referencia a la longitud del cuerpo de la vela, la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre. Una vela larga representa un gran movimiento de los precios durante el día. En otras palabras, la apertura y el cierre son considerablemente diferentes.

Nos marcan movimientos importantes que suelen corresponder a escapes.

Nos van a servir en muchos casos para confirmar que la operación está o no en la dirección correcta.

VELAS DE VUELTAVELAS CORTAS o DÍAS CORTOS (SHORT DAYS)VELAS CORTAS o DÍAS CORTOS (SHORT DAYS)

Representan un pequeño movimiento de los precios durante el día. Nos marcan movimientos de consolidación y de reducción de actividad.

Normalmente, intentaremos estar fuera del mercado cuando se produzca una serie de velas cortas, aunque no por ello dejaremos de estar alerta, ya que tras las mismas podemos encontrar zonas de escape que pueden dar lugar a jugosas operaciones

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