Credomatic de Guatemala 31 dic 2019-2018

Credomatic de Guatemala, S.A.

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Balances Generales Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en quetzales) 2019

Q 2018

Q

Activo

Disponibilidades (nota 4) 1,165,830,546 946,649,588 Cartera de créditos, neto (nota 5) 1,386,927,558 1,115,746,421 Cuentas por cobrar (nota 6) 361,435,184 271,200,524 Muebles, neto (nota 7) 133,990,594 115,327,811 Cargos diferidos, neto (nota 8) 96,591,198 121,952,566 3,144,775,080 2,570,876,910

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Créditos obtenidos (nota 9) 2,019,997,619 1,469,998,778 Obligaciones financieras (nota 10) 1,000,000 33,192,300 Gastos financieros por pagar (nota 11) 1,207,121 1,645,361 Cuentas por pagar (nota 12) 343,769,333 277,971,874 Provisiones (nota 13) 26,863,621 18,094,589 Créditos diferidos 164,726 -

Total pasivo 2,393,002,420 1,800,902,902

Capital contable (nota 14) 751,772,660 769,974,008 Compromisos y contingencias (nota 23) 3,144,775,080 2,570,876,910 Contingencias, compromisos, otras

responsabilidades y cuentas de orden (nota 20) 12,603,995,761 10,289,381,064

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


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Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en quetzales)

2019 Q

2018 Q

Productos financieros (nota 15) 1,057,005,389 995,190,407 Gastos financieros (nota 15) (90,815,198) (93,401,274)

Margen por inversión 966,190,191 901,789,133 Productos por servicios (nota 16) 215,906,101 258,481,134 Gastos por servicios (nota 16) (477,091,148) (409,567,031)

Margen por servicios (261,185,047) (151,085,897) Otros productos y gastos de operación:

Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 5) (121,181,830)

(109,590,172)

Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera 8,964,877

53,392,233

Margen por otros productos y gastos de operación (112,216,953)

(56,197,939)

Margen operacional bruto 592,788,191 694,505,297

Gastos de administración (nota 17) (619,538,711) (544,431,993) Margen operacional neto (26,750,520) 150,073,304

Productos extraordinarios (nota 18) 120,621,956 105,242,482 Ganancia bruta 93,871,436 255,315,786

Impuesto sobre la renta (nota 19) (24,403,026) (63,693,729) Ganancia neta 69,468,410 191,622,057



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Estados de Movimiento de Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en quetzales) 2019

Q 2018

Q Capital contable:

Capital pagado (nota 14): Saldo al inicio y al final del año 325,000,000 325,000,000

Reserva legal (nota 3j):

Saldo al inicio del año 192,931,179 181,846,877 Traslado de resultado de ejercicios anteriores 9,581,103 11,084,302 Saldo al final del año 202,512,282 192,931,179

Resultado de ejercicios anteriores:

Saldo al inicio del año 252,042,829 584,700,446 Ganancia neta 69,468,410 191,622,057 321,511,239 776,322,503 Menos:

Traslado a reserva legal (9,581,103) (11,084,302) Dividendos decretados (nota 14) (87,669,758) (513,195,372)

(97,250,861) (524,279,674) Saldo al final del año 224,260,378 252,042,829

Total capital contable 751,772,660 769,974,008 Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


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Estados de Flujo de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en quetzales)

2019 Q

2018 Q

Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobros por intereses 343,107,248 365,801,960 Cobros por comisiones 713,898,141 628,887,088 Cobros por servicios 215,906,101 258,481,134 Pago por intereses (90,725,465) (122,511,190) Pago por comisiones (89,732) (241,343) Pago por gastos de administración (542,401,862) (494,409,313) Pago por servicios (477,091,148) (409,567,031) Ganancia cambiaria (neto) 8,964,877 53,392,233 Inversiones en valores:

Ingreso por desinversión - 661,500,000 Egreso por inversión - (661,500,000)

Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 26,002,849,349 20,040,206,747 Egreso por desembolsos (26,395,848,085) (19,882,812,028)

Créditos obtenidos: Ingreso por créditos 1,499,997,619 2,279,998,778 Egreso por amortización de créditos (949,998,778) (1,880,000,000)

Obligaciones financieras: Ingreso por colocación 358,807 30,166,100 Egreso por redención o readquisición (33,748,629) (951,757,200)

Impuesto sobre la renta pagado - (41,974,089) Otros ingresos y egresos (neto): - -

Otros egresos de operación 76,777,317 283,741,943 Flujos netos de efectivo procedentes de las

actividades de operación

371,955,760

157,403,789 Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Egreso por compra de muebles (69,559,072) (58,490,352) Ingreso por venta de muebles 77,724 405,327

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión

(69,481,348)

(58,085,025)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Pago de dividendos (83,293,454) (487,535,604) Flujos netos de efectivo usados en las

actividades de financiación

(83,293,454)

(487,535,604) Aumento (disminución) neto de disponibilidades 219,180,958 (388,216,840) Disponibilidades al inicio del año 946,649,588 1,334,866,428 Disponibilidades al final del año 1,165,830,546 946,649,588



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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2019 y 2018 1 Operaciones

Credomatic de Guatemala, S.A. (la “Compañía”) fue constituida mediante escritura pública No. 66 el 9 de julio de 1975 para operar por tiempo indefinido. Su actividad principal consiste en el otorgamiento de créditos fiduciarios bajo la modalidad de tarjeta de crédito. La Compañía se encarga de la emisión, administración y operación de tarjetas de crédito, así como prestación de servicios y negocios relacionados con las mismas, para lo cual podrá emitir, negociar y liquidar títulos de crédito, valores, participaciones y cualquier clase de obligaciones sociales y toda actividad conexa, relacionada, complementaria o subsidiaria de las anteriores. Su actividad principal consiste en la emisión, administración y operación de tarjetas de crédito Master Card, Visa y American Express y se rige, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo. La Compañía tiene ubicadas sus oficinas centrales en la Avenida Petapa 38-39, zona 12, Ciudad de Guatemala. La controladora última de la Compañía es la entidad Grupo Aval Acciones y Valores, S.A. constituida en la República de Colombia.

2 Bases de Preparación a Base de Contabilidad

Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores. El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.


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Notas a los Estados Financieros b Base de Medición

Los activos y pasivos se presentan al costo.

c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2019 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.70 = US$1.00 (Q7.74 = US$1.00 para 2018).

d Estimaciones Contables En la preparación de los estados financieros se han efectuado ciertas estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos y la recuperación de cuentas por cobrar.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas ha sido preparada y es responsabilidad de la administración de la Compañía. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 26.

a Cartera de Créditos

i. Cuentas por cobrar tarjetahabientes De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los saldos de las cuentas por cobrar por tarjeta de crédito en moneda nacional y moneda extranjera, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de créditos moneda extranjera.

Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

Las comisiones por servicio y los intereses se acumulan y se registran como cuenta por cobrar e ingresos devengados en las fechas de corte mensual.


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Notas a los Estados Financieros

ii. Cuentas por cobrar extrafinanciamiento tarjeta de crédito En la cuenta de “extrafinanciamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

iii. Estimación por valuación de cartera de créditos

De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, la Compañía debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios.

En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas que sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.

b Muebles

i. Activos adquiridos Los muebles se presentan al costo de adquisición.

ii. Desembolsos posteriores a la adquisición

Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año.

iii. Depreciación Los bienes muebles registrados al costo se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación anual utilizados son los siguientes:

% Mobiliario y equipo de oficina 20 Sistemas informáticos 25 Vehículos 20

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año.


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Notas a los Estados Financieros Los activos totalmente depreciados permanecen en las respectivas cuentas hasta que estos activos son vendidos o retirados.

c Amortización

Las mejoras a propiedades ajenas se difieren y se amortizan por el método de línea recta y el porcentaje anual es establecido con base en los términos del contrato o carta compromiso, por lo que la tasa de amortización anual aplicada oscila entre 5% y 33.33%. El gasto por amortización se registra contra los resultados del año.

d Provisiones Se reconoce una provisión cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

e Indemnizaciones Laborales

De acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, la Compañía provisiona mensualmente contra resultados, la proporción equivalente a las indemnizaciones por finalización de relación laboral, ya sea por virtud de lo establecido en el Código de Trabajo, por políticas expresamente establecidas por la entidad o, en su caso, por contratos individuales de trabajo.

De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso (a) del Código de Trabajo. La política de la Compañía se apega a lo estipulado por las Leyes laborales de la República de Guatemala, y los pagos por este concepto se cargan contra la provisión.

f Provisión para Redención de Millas y Puntos

La Compañía registra una provisión para la redención de millas y puntos a que se hacen acreedores los tarjetahabientes en función de los consumos realizados. La administración registra una estimación basándose en el comportamiento de redención de millas y puntos por parte de los tarjetahabientes. Los resultados reales pueden diferir de esta estimación.


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g Reconocimiento de Ingresos Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes, se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i. Intereses y cargos por servicio

Los intereses y cargos por servicio se registran como ingreso en el estado de resultados en las fechas de corte establecidas por la Compañía, calculados sobre el saldo pendiente de pago de cada tarjetahabiente a la fecha de corte del mes anterior.

ii. Intereses por extrafinanciamiento Los intereses por extrafinanciamiento se reconocen únicamente al hacer el cargo mensual de las cuotas de capital de extrafinanciamiento.

iii. Intereses por mora La Compañía cobra interés por mora sobre el monto de los pagos mínimos no realizados por el tarjetahabiente, computados a partir del día siguiente del vencimiento de las cuotas respectivas y acumuladas hasta tres meses de mora. A partir del cuarto mes se dejan de efectuar dichos cargos si el tarjetahabiente no ha cancelado sus cuotas atrasadas.

iv. Comisiones cobradas a establecimientos afiliados

Se cobra a los establecimientos afiliados una comisión sobre los consumos que los clientes efectúan en los mismos, estas comisiones se reconocen como producto al liquidarlas.

Para las operaciones del punto i. al iii. indicados anteriormente, el registro contable en resultados se suspende cuando se incurre en un atraso de noventa días calendario contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no sean extornados. Los intereses que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden.

h Arrendamientos Operativos

El gasto por arrendamientos operativos se reconoce en el resultado del año bajo el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

i Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea General de Accionistas. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.


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j Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del cinco por ciento (5%) de la misma cuando la reserva legal anual exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Se contabiliza en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior.

k Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año utilizando las tasas vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

l Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (nota 2c).

m Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del año.

4 Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2019

Q 2018

Q

Moneda nacional: Caja 13,500 16,000 Bancos del país 255,987,050 259,730,663

Total moneda nacional 256,000,550 259,746,663

Moneda extranjera: Bancos del país 909,829,996 686,902,925

Total moneda extranjera 909,829,996 686,902,925 1,165,830,546 946,649,588


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Notas a los Estados Financieros 5 Cartera de Créditos, neto



Q 2018

Q

Moneda nacional: Tarjetas de crédito 1,255,763,765 964,462,866 Documentos por cobrar 14,900,290 67,160,276

Total moneda nacional 1,270,664,055 1,031,623,142

Moneda extranjera: Tarjetas de crédito 189,128,462 144,196,870

Total moneda extranjera 189,128,462 144,196,870 Total cartera de créditos, bruta 1,459,792,517 1,175,820,012

Menos: Estimación por valuación:

Específica (19,498,722) (23,879,227) Genérica (53,366,237) (36,194,364)

Total estimación por valuación (72,864,959) (60,073,591) Total cartera de créditos, neto 1,386,927,558 1,115,746,421

Los documentos por cobrar incluidos como parte de la cartera de tarjetas de crédito, corresponden a convenios suscritos con tarjetahabientes con saldos atrasados cuyo plazo y forma de pago es necesario modificar; o cuando una persona ajena al tarjetahabiente (fiador) se hace responsable del pago de la deuda. Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se realizaron operaciones de factoraje con una compañía relacionada por un monto máximo de Q3,000,000,000 o su equivalente en moneda extranjera; los intereses que genere la cartera factorada corresponderán a la compañía relacionada Banco de América Central, S.A. Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación:


% 2018

%

Tarjeta de crédito: En moneda nacional 51 y 60 51 y 60 En moneda extranjera 39 y 48 39 y 48


15



% 2018

%

Extrafinanciamiento: En moneda nacional 3 y 60 18 y 60 En moneda extranjera 12 y 42 21 y 42

Documentos por cobrar: En moneda nacional 5 y 36 5 y 60

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente:


Q 2018

Q

Moneda nacional: Vigentes 1,237,124,520 987,868,650

Vencidos:

En proceso de prórroga 33,539,535 43,754,492 Total moneda nacional 1,270,664,055 1,031,623,142

Moneda extranjera: Vigentes 187,386,183 142,515,985

Vencidos: En proceso de prórroga 1,742,279 1,680,885

Total moneda extranjera 189,128,462 144,196,870 Total cartera de créditos 1,459,792,517 1,175,820,012

El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:


Q 2018

Q

Moneda nacional: De consumo 1,216,179,369 994,235,357 Deudores empresariales menores 49,677,419 37,387,785 Microcréditos 4,807,267 -


Moneda extranjera: De consumo 165,868,793 122,382,234 Deudores empresariales menores 21,904,449 21,814,636 Microcréditos 1,355,220 -



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El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente:


Q 2018

Q Moneda nacional:

Hasta un año 1,062,787,984 848,223,999 De uno a tres años 157,716,890 107,259,441 De tres a cinco años 49,977,641 73,059,281 De más de cinco años 181,540 3,080,421

Total moneda nacional 1,270,664,055 1,031,623,142 Moneda extranjera:

Hasta un año 172,396,561 141,042,669 De uno a tres años 8,335,399 1,731,220 De tres a cinco años 8,396,502 1,422,981


El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

2019 Q

2018 Q

Saldo al inicio del año 60,073,591 94,091,188 Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 121,181,830 109,590,172 Menos cargos por:

Saldos de tarjeta de crédito aplicados a la estimación (108,390,462)

(143,607,769)

Saldo al final del año 72,864,959 60,073,591 Las cuentas individuales correspondientes a los saldos aplicados a la estimación por valuación de cartera de créditos, se mantienen en un registro auxiliar que permite continuar con la gestión de cobranza.


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6 Cuentas por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2018

Q

Moneda nacional: Cuentas por liquidar (a) 135,974,705 100,554,362 Pagos por cuenta ajena 13,061,029 14,592,207 Impuestos, arbitrios y contribuciones 8,620,545 7,826,060 Derechos por servicios 1,022,094 921,706 Anticipo sobre sueldos 64,248 22,383


Moneda extranjera: Intercambio internacional 191,267,121 135,935,275 Cuentas por liquidar (a) 11,425,442 11,348,531

Total moneda extranjera 202,692,563 147,283,806 361,435,184 271,200,524

(a) El saldo de estas cuentas se integra de la siguiente forma:


Q 2018

Q

Moneda nacional: Intercambio local 73,677,970 54,027,597 Transacciones tarjeta de débito 44,902,755 31,166,413 Sobregiros en cartera de créditos factorada 9,091,922 6,909,906 Transacciones de tarjeta de crédito de otros

bancos 2,735,978 2,659,118 Comisiones por servicios prestados a terceros 1,717,281 3,248,912 Fondo fijo para retiros en cajeros automáticos

de redes externas 1,500,000 1,500,000 Otros 2,348,799 1,042,416

Total moneda nacional 135,974,705 100,554,362 Moneda extranjera:

Sobregiros en cartera de créditos factorada 3,934,395 3,872,028 Van 3,934,395 3,872,028


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Q 2018

Q

Vienen 3,934,395 3,872,028 Pagos de tarjetahabientes en otros bancos 2,080,247 1,162,407 Contracargos 2,042,945 1,623,282 Transacciones con tarjeta de débito en redes

externas 1,474,409 874,978 Facturación a comercios afiliados 147,039 23,620 Transacciones con tarjeta de crédito en redes

externas 1,540 3,694,036 Otros 1,744,867 98,180

Total moneda extranjera 11,425,442 11,348,531


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Notas a los Estados Financieros 7 Muebles, neto

El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Traslados

Q

Bajas

Q

Saldo final

Q

Costo: Mobiliario y equipo de oficina 297,864,554 39,933,609 8,519,421 (53,809,655) 292,507,929 Sistemas informáticos 35,540,905 11,780,878 82,941 (4,819,310) 42,585,414 Vehículos 4,796,734 1,334,901 - (573,865) 5,557,770 Anticipo para adquisición de

activos

10,890,769

16,467,436

(8,602,362)

-

18,755,843 349,092,962 69,516,824 - (59,202,830) 359,406,956

Depreciación acumulada: Mobiliario y equipo de oficina (206,128,826) (46,191,931) - 58,627,933 (193,692,824) Sistemas informáticos (23,802,376) (4,084,106) - - (27,886,482) Vehículos (3,833,949) (499,248) - 496,141 (3,837,056) (233,765,151) (50,775,285) - 59,124,074 (225,416,362)

Total 115,327,811 18,741,539 - (78,756) 133,990,594


20


El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 se resume a continuación:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Traslados

Q

Bajas

Q

Saldo final

Q

Costo: Mobiliario y equipo de oficina 269,669,551 44,483,105 - (16,288,102) 297,864,554 Sistemas informáticos 32,424,427 3,116,478 - - 35,540,905 Vehículos 5,258,733 - - (461,999) 4,796,734 Anticipo para adquisición de

activos -

10,890,769

-

-

10,890,769 307,352,711 58,490,352 - (16,750,101) 349,092,962

Depreciación acumulada: Mobiliario y equipo de oficina (188,026,627) (35,970,312) 1,551,037 16,317,076 (206,128,826) Sistemas informáticos (19,597,947) (2,653,392) (1,551,037) - (23,802,376) Vehículos (3,405,857) (528,192) - 100,100 (3,833,949) (211,030,431) (39,151,896) - 16,417,176 (233,765,151)

Total 96,322,280 19,338,456 - (332,925) 115,327,811


21

Notas a los Estados Financieros 8 Cargos Diferidos, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019

Q 2018

Q Gastos por amortizar:

Mejoras a propiedades ajenas Saldo inicial 25,579,281 25,579,281 Adiciones 13,256,620 - Bajas por activos totalmente amortizados (2,743,436) - Saldo final 36,092,465 25,579,281

Menos: amortización acumulada (23,453,808) (24,814,873) 12,638,657 764,408

Gastos anticipados: Impuestos, arbitrios y contribuciones 60,003,143 95,259,372 Inventario POS 8,995,060 - Materiales y suministros 7,739,869 9,988,242 Sistemas informáticos 4,408,202 1,293,914 Inventario tags 2,720,225 4,031,047 Anticipos por mejoras a propiedades ajenas - 10,560,169 Otros 86,042 55,414 83,952,541 121,188,158 96,591,198 121,952,566

El movimiento contable de la amortización acumulada se resume a continuación:


2019 Q

2018 Q

Saldo inicial 24,814,873 22,814,013 Más:

Aumento por amortización del año cargada a gasto 1,382,371

2,000,860

Menos: Bajas por activos totalmente amortizados (2,743,436) -

Saldo al final 23,453,808 24,814,873


22


9 Créditos Obtenidos El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Autorizada Q

Utilizadas Q

Disponibles Q

Fecha de vencimiento

Moneda nacional:

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. 330,000,000 300,000,000 30,000,000 24/03/2020 Banco Industrial, S.A. 620,000,000 620,000,000 - 06/04/2020 Banco Internacional, S.A. 100,000,000 100,000,000 - 28/10/2020 Banco G&T Continental, S.A. 450,000,000 400,000,000 50,000,000 11/08/2020 Banco de Desarrollo Rural, S.A. 600,000,000 599,997,619 2,381 20/11/2020 2,100,000,000 2,019,997,619 80,002,381

(a) Al 31 de diciembre de 2019 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 5.50% y 6.40%

(entre 6% y 6.50% en 2018) y tienen garantía fiduciaria de la Compañía.


23


El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:

Autorizada Q

Utilizadas Q

Disponibles Q

Fecha de vencimiento

Moneda nacional:

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. 270,000,000 270,000,000 - 31/01/2019 Banco Industrial, S.A. 620,000,000 620,000,000 - 04/06/2019 Banco Internacional, S.A. 100,000,000 80,000,000 20,000,000 15/07/2019 Banco G&T Continental, S.A. 300,000,000 300,000,000 - 11/02/2019 Banco de Desarrollo Rural, S.A. 200,000,000 199,998,778 1,222 31/07/2019 1,490,000,000 1,469,998,778 20,001,222

(a) Al 31 de diciembre de 2018 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 6% y 6.50%

(entre 6.25% y 6.50% en 2017) y tienen garantía fiduciaria de la Compañía.


24

Notas a los Estados Financieros 10 Obligaciones Financieras



Q 2018

Q

Moneda nacional: Sin garantía de recompra o desinversión

anticipada:

Pagarés Credomatic de Guatemala II - 32,192,300 Depósitos a la orden pagarés

con restricción 1,000,000

1,000,000 1,000,000 33,192,300

El 20 de junio de 2005 quedó inscrita en el Registro de Mercado de Valores y Mercancías - Oferta Pública Bursátil la autorización para la emisión de los Pagarés Credomatic de Guatemala I y Pagarés Credomatic de Guatemala $I, con un total de emisiones autorizadas de hasta Q800,000,000 y US$50,000,000. El 10 de junio de 2014 la Bolsa de Valores Nacional, S.A. amplió el plazo de estas dos emisiones nuevamente por 10 años. El 14 de abril de 2011 quedó inscrita la emisión de los pagarés Credomatic de Guatemala II, con un total de emisiones autorizadas de hasta Q600,000,000. Los recursos obtenidos se destinaron a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Los pagarés financieros están garantizados con los activos de la Compañía y el plazo de éstos es de diez años, que vencerán el 17 de julio de 2025 para Pagarés Credomatic de Guatemala I y $I y 14 de abril 2021 para Pagarés Credomatic de Guatemala II.

Al 31 de diciembre de 2018 los pagarés financieros devengaban tasas de interés variable anual 4.25% y 7.50%.

11 Gastos Financieros por Pagar



Q 2018

Q

Moneda nacional: Créditos obtenidos 1,207,121 447,839 Obligaciones financieras - 1,197,522

1,207,121 1,645,361


25

Notas a los Estados Financieros 12 Cuentas por Pagar



Q 2018

Q Moneda nacional:

Obligaciones inmediatas: Retenciones 45,957,490 42,298,394 Gastos por pagar 44,826,363 32,944,401 Establecimientos afiliados 36,663,359 26,577,461 Impuesto sobre la renta por pagar (nota 19) 24,403,026 63,435,497 Impuestos, arbitrios y contribuciones 14,684,100 12,577,817 Contribuciones laborales 1,403,225 1,049,950 Impuestos sobre productos financieros 914,110 458,227 Administradores de cajeros automáticos 5,332 64,139 Otras cuentas por pagar (a) 171,804,560 90,500,876

Obligaciones emisión de documentos y

órdenes de pago:

Cheques caducados 177,114 76,624 Depósitos en garantía - 116,652


Moneda extranjera: Obligaciones inmediatas:

Impuestos, arbitrios, contribuciones cuotas 1,700,014 1,537,420 Otras cuentas por pagar 1,003,127 5,739,573 Cuentas por pagar a compañías relacionadas

(nota 22) 163,325

534,432 Establecimientos afiliados 64,188 60,411

Total moneda extranjera 2,930,654 7,871,836 343,769,333 277,971,874


26


(a) El saldo de esta cuenta se integra de la siguiente forma:


Q 2018

Q

Sobregiros bancarios 89,447,459 1,246,408 Cuentas por pagar a compañías

relacionadas (nota 22) 56,449,930

50,846,824 Seguros por pagar 8,461,894 7,540,602 Puntos por boletos aéreos 6,158,911 7,446,322 Proveedores 5,052,747 11,979,304 Cargos por servicios 3,680,556 3,791,300 Pagos pendientes afiliados 370,280 255,004 Sobregiros cartera vigente - 4,847,057 Otras 2,182,783 2,548,055

171,804,560 90,500,876

13 Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2018

Q

Aguinaldos 1,089,418 871,562 Bonificaciones 10,951,658 8,728,729 Indemnizaciones laborales 14,822,545 8,494,298

26,863,621 18,094,589 El movimiento contable de la provisión para indemnizaciones laborales es el siguiente:


2019 Q

2018 Q

Saldo al inicio del año 8,494,298 5,124,117 Más:

Provisión cargada a los resultados del año 13,356,676 8,260,034

Menos: Pagos aplicados a la provisión (7,028,429) (4,889,853)

Saldo al final del año 14,822,545 8,494,298


27


14 Capital Contable i. Capital autorizado, suscrito y pagado

El capital autorizado de la Compañía es de Q1,000,000,000 distribuido en 10,000,000 de acciones comunes nominativas con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el capital suscrito y pagado asciende a Q325,000,000 distribuido en 3,250,000 acciones comunes.

ii. Dividendos decretados y pagados

De conformidad con las Actas de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. AGA-04/2019 del 26 de marzo de 2019, No. AGA-06/2019 del 25 de septiembre de 2019 y No. AGA- 08/2019 del 15 de noviembre de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, dividendos por Q8,089,758, Q40,790,000 y Q38,800,000 respectivamente. El monto total de dividendos pagados en 2019 asciende a Q87,669,758. De conformidad con las Actas de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. AGA-03/2018 del 22 de marzo de 2018, No. AGA-04/2018 del 27 de junio de 2018, No. AGA-07/2018 del 24 de octubre de 2018 y No. AGA- 08/2018 del 20 de diciembre de 2018 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2017, dividendos por Q38,940,526, Q374,663,000, Q40,776,316 y Q58,815,530 respectivamente. El monto total de dividendos pagados en 2018 asciende a Q513,195,372.

15 Margen por Inversión El resumen de los productos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación:


2019 Q

2018 Q

Productos financieros: Ingresos por intereses:

Cartera de créditos 343,065,144 365,749,738 Disponibilidades 42,104 52,222 343,107,248 365,801,960

Comisiones: Cartera de créditos 713,559,932 628,765,072 Otras 338,209 122,016 713,898,141 628,887,088

Van 1,057,005,389 994,689,048


28

Notas a los Estados Financieros Años terminados el


Q 2018

Q

Vienen 1,057,005,389 994,689,048

Otros productos financieros: Diferencia de precio en operaciones de

reporto -

501,359 Total productos financieros 1,057,005,389 995,190,407

Gastos financieros: Gastos por intereses:

Créditos obtenidos (90,366,560) (66,194,833) Obligaciones financieras (358,906) (26,965,098) (90,725,466) (93,159,931)

Comisiones: Otras (89,732) (241,343)

Total gastos financieros (90,815,198) (93,401,274) Margen por inversión 966,190,191 901,789,133

16 Margen por Servicios

El resumen de los productos y gastos por servicios se muestran a continuación:


2019 Q

2018 Q

Productos por servicios: Cargos de administración moratoria 47,511,293 46,981,392 Cargos por sobregiro 27,753,766 48,639,132 Pérdida, robo y fraude 17,004,834 14,558,462 Cargos por servicios de retiros en cajeros

automáticos

13,239,858

12,604,962 Cobros por deuda reestructurada 8,003,438 23,221,464 Intereses moratorios tarjeta de crédito 3,256,408 3,207,030 Manejo de cuenta 3,031,642 2,275,275 Otros 96,104,862 106,993,417

Total productos por servicios 215,906,101 258,481,134 Gastos por servicios:

Comisiones pagadas intercambio local (386,878,510) (335,993,580) Comisiones pagadas intercambio

internacional

(46,259,795)

(41,889,763) Cobranzas (30,772,759) (26,270,371) Otras (13,180,084) (5,413,317)

Total gastos por servicios (477,091,148) (409,567,031) Margen por servicios (261,185,047) (151,085,897)


29

Notas a los Estados Financieros 17 Gastos de Administración

El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación:


2019 Q

2018 Q

Funcionarios y empleados 195,645,836 126,135,430 Puntos por boletos aéreos 115,443,333 98,652,855 Mercadeo y publicidad 56,109,353 74,097,843 Depreciaciones y amortizaciones 52,157,656 41,152,756 Reparaciones y mantenimiento 37,000,932 23,638,468 Puntos por consumo con tarjeta

en establecimientos afiliados 25,277,394 19,225,352 Arrendamientos (nota 23) 22,367,395 18,210,884 Comunicaciones 16,833,345 15,044,894 Honorarios profesionales 10,879,776 11,574,015 Colocación de tarjeta (nota 22) 7,638,850 19,246,517 Papelería útiles y suministros 5,570,026 5,235,506 Comisión por uso de otras redes 5,345,766 6,068,180 Primas de seguros y fianzas 4,245,207 13,411,760 Cuotas asociaciones diversas 3,861,086 6,828,795 Energía eléctrica 3,372,873 3,113,435 Seguridad y vigilancia 404,138 428,143 Impuestos y contribuciones 18,894 13,888 Otros (a) 57,366,851 62,353,272

619,538,711 544,431,993

(a) El saldo de esta cuenta se integra de la siguiente forma:


2019 Q

2018 Q

Descuentos pagos de contado 16,857,619 29,429,700 Tarjetas plásticas 8,966,250 6,091,058 Promociones 6,884,376 5,830,570 Fraudes tarjetahabientes 4,217,149 5,410,039 Descuentos por pronto pago 3,908,780 4,429,405 Limpieza y aseo 2,811,875 2,772,398 Contracargos 1,876,174 1,238,513 Útiles 1,760,512 289,966 Parqueos 698,634 924,466 Fletes 384,494 346,208 Impresión estados de cuenta 258,222 - Gastos varios menores 8,742,766 5,590,949

57,366,851 62,353,272


30

Notas a los Estados Financieros 18 Productos Extraordinarios

El resumen de los productos extraordinarios se muestra a continuación:


2019 Q

2018 Q

Productos:

Recuperaciones (a) 119,720,647 102,460,642 Otros 901,309 2,781,840

120,621,956 105,242,482

(a) Esta cuenta se utiliza para registrar las recuperaciones de activos crediticios, cuyos saldos habían sido dados de baja de la cartera de créditos y trasladados a otras cuentas de orden para su control, porque se habían estimado como irrecuperables.

19 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por la Compañía por los períodos fiscales terminados del 31 de diciembre del 2015 al 2019 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2016 se adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo de 25%. Adicionalmente, las rentas de capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo de 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo de 5%. El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 ascendió a Q24,403,026 (Q63,693,729 en 2018), lo que represento una tasa efectiva del 25.99% (24.95% en 2018). La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume en la página siguiente:


31


Años terminados el

31 de diciembre

2019

Q 2018

Q Renta bruta (total de ingresos) 1,402,498,323 1,412,306,256 Menos:

Costos y gastos deducibles (1,304,886,219) (1,155,428,365) Rentas exentas y no afectas - (553,581) Ganancias de capital - (2,582,323)

Renta imponible 97,612,104 253,741,987 Tasa impositiva 25% 25% Gasto de impuesto sobre la renta

aplicable a las actividades lucrativas 24,403,026

63,435,497 Más:

Impuesto sobre la renta sobre ganancias de capital

-

258,232

Gasto total impuesto sobre la renta 24,403,026 63,693,729 Menos pagos a cuenta y retenciones (a) - (258,232)

Impuesto sobre la renta por pagar (nota 12)

24,403,026

63,435,497

(a) Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 los pagos a cuenta de

impuesto sobre la renta por Q20,089,766 (Q60,415,535 para 2018) se presentan en el rubro de cargos diferidos como impuestos, arbitrios y contribuciones (nota 8).

Las determinaciones del gasto por impuesto sobre la renta arriba indicadas se prepararon, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

A partir del 1 de enero de 2013 cobró vigencia la regulación de Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas. Esta regulación está contenida en el capítulo VI, libro I, artículos del 54 al 67 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número10-2012.

El 20 de diciembre de 2013 se publicó el Decreto Número 19-2013 que reforma la Ley de Actualización Tributaria, estableciendo en el artículo 27 transitorio de este Decreto que las Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas, tomarían efecto y aplicación el 1 de enero de 2015.


32

Notas a los Estados Financieros 20 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en la Compañía, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2018

Q

Moneda nacional: Compromisos y contingencias 5,505,661,615 3,397,141,087 Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 1,045,353,879

1,191,173,935 Márgenes por girar 80,002,381 20,001,222 Documentos y valores propios remitidos 2,183 2,183 Emisiones autorizadas de obligaciones

financieras (nota 10) 1,400,000,000 1,400,000,000 Obligaciones financieras 1,400,000,000 1,367,807,700 Intereses por lucro cesante en cuentas

activas 3 - Otras cuentas de orden 2,241,794,602 1,959,737,375 Cuentas de registro 388,533 573,721


Moneda extranjera: Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 160,908,565 179,248,841 Emisiones autorizadas de obligaciones

financieras (nota 10) 384,942,000 386,847,500 Obligaciones financieras 384,942,000 386,847,500

Total moneda extranjera 930,792,565 952,943,841 12,603,995,761 10,289,381,064

21 Concentración de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades offshore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes indicados en la siguiente página:


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a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas

relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo. c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas

vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma.

Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

22 Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero. El 9 de febrero de 2005 la Junta Monetaria emitió la Resolución No. JM-55-2005 que formaliza la conformación del Grupo Financiero BAC-Credomatic, siendo el Banco de América Central, S.A. la empresa responsable. El 2 de abril de 2014 la Junta Monetaria emitió la Resolución No. JM-22-2014 donde autorizó la incorporación de Banco Reformador, S.A., Financiera de Capitales, S.A., Transcom Bank (Barbados) Limited y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A., al Grupo Financiero BAC-Credomatic, por relación de administración. Asimismo en esta resolución se autorizó la separación de las entidades Negocios y Transacciones Institucionales, S.A. y Actividades Empresariales, S.A. del Grupo Financiero BAC-Credomatic.


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El 26 de agosto de 2015 la Junta Monetaria emitió la resolución No. JM-77-2015, donde autoriza la fusión por absorción del Banco Reformador, S. A, por el Banco de América Central, S.A.

El 8 de agosto de 2018 la Junta Monetaria emitió la resolución No. JM-55-2018, donde autoriza la separación de la entidad Transcom Bank (Barbados) Limited del Grupo Financiero BAC-Credomatic.

El 17 de julio de 2019 la Junta Monetaria emitió la resolución No. JM-70-2019, donde autoriza la separación de la entidad Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A. del Grupo Financiero BAC-Credomatic.

Al 31 de diciembre de 2019 las empresas que conforman el Grupo Financiero BAC-Credomatic son:

Banco de América Central, S.A. (empresa responsable) Credomatic de Guatemala, S.A. BAC Valores Guatemala, S.A. BAC Bank, Inc. Financiera de Capitales, S.A.

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero BAC-Credomatic se resumen en la página siguiente:


2019 Q

2018 Q

Productos: Diferencia de precios en operaciones de

reporto

-

409,397 - 409,397

Los saldos con compañías del Grupo Financiero BAC-Credomatic se resumen a continuación:


Q 2018

Q

Activos: Disponibilidades 1,128,836,710 898,390,168 Cuentas por cobrar 74,143,061 54,002,037

1,202,979,771 952,392,205

Pasivos: Cuentas por pagar 24,702,446 15,720,881


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Notas a los Estados Financieros Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativos con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación. Los saldos son los siguientes:


Q 2018

Q

Activos: Cuentas por cobrar 191,267,121 135,935,275

Pasivos Cuentas por pagar 31,910,809 35,660,375

Las transacciones se resumen a continuación:


2019 Q

2018 Q

Gastos: Servicios por colocación de tarjetas

(nota 17) 7,638,850 19,246,517

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones

representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y,

c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

23 Compromisos y Contingencias

Compromisos por Límites de Crédito Autorizados a Tarjetahabientes Al 31 de diciembre de 2019 se había autorizado a los tarjetahabientes un límite máximo por girar por un monto de Q6,938,432,632 (Q4,545,939,599 en 2018) y se tenía un margen disponible de Q5,478,640,116 (Q3,370,119,587 en 2018).


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Compromisos por Arrendamientos Se suscribieron contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunos puntos de pago y oficinas administrativas, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2019 por este concepto asciende a Q22,367,395 (Q18,210,884 en 2018).

Compromisos Comerciales

La Compañía negoció parte de su cartera con una entidad relacionada mediante la suscripción de varios contratos de factoraje. Los montos utilizados de estos contratos ascienden a Q2,181,245,668 y US$51,787,730 equivalentes a Q398,705,447 (Q1,946,321,526 y US$49,793,285 en 2018).

Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2019 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria.

Los montos de impuestos adicionales reclamados incluyen multas más no incluyen intereses resarcitorios y se resumen a continuación:

Q Impuestos adicionales reclamados Vía judicial:

Impuesto sobre la renta, retención capitalización por capitalización de utilidades período fiscal 2013, expediente 2016-21-01-44-0000315

7,780,000 Impuesto sobre la renta, retención capitalización

por capitalización de utilidades período fiscal 2014, Expediente 2015-21-01-44-0000877

19,241,500 27,021,500

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable. Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2019 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.


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24 Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera es como sigue:


US$ 2018

US$

Activos: Disponibilidades 118,177,543 88,782,133 Cartera de créditos 24,565,839 18,034,181 Cuentas por cobrar 26,327,676 19,036,417

Total de activos 169,071,058 125,852,731

Pasivos: Cuentas por pagar 380,662 1,017,434

Total de pasivos 380,662 1,017,434 Posición neta activa 168,690,396 124,835,297

25 Administración de Riesgos

La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros:

Riesgo de Crédito

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

Riesgo Operacional

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

Riesgo País

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.


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Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

26 Bases de Presentación

Las políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF). Las principales diferencias conceptuales se resumen a continuación: a. Valuación de activos crediticios

El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. Las NIIF establecen un modelo de pérdidas crediticias esperadas para el reconocimiento del deterioro de los activos financieros, aun cuando los mismos hayan sido recientemente originados o adquiridos. Por lo tanto, el reconocimiento de las pérdidas se espera que se registre desde el primer día en que se contabiliza la cuenta por cobrar (pérdida día uno), basado en el hecho que toda cuenta por cobrar está expuesta a un riesgo de crédito.

b. Determinación de la depreciación de los bienes muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes muebles y para el cálculo de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.


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c. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones. De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

d. Beneficios a empleados El MIC contempla la creación de una reserva para indemnizaciones laborales. Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse cuando se termina el vínculo laboral, sólo cuando el patrono haya reconocido la obligación de este pasivo, independientemente de la decisión del empleado.

e. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios dentro del estado de resultados. Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

f. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros. Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

g. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF relacionadas con instrumentos financieros principalmente en referencia a: Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y

divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable.


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Notas a los Estados Financieros h. Uso de cuentas contables

En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB. Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera.

i. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

j. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros. Las NIIF establecen que se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

k. Clasificación y medición de instrumentos financieros De acuerdo con el MIC los instrumentos financieros se reconocen bajo el principio de costo.

Las NIIF establecen principios de clasificación y medición de instrumentos financieros. Bajo las NIIF los activos financieros se clasifican y miden según el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo contractuales, siendo estos: i) al costo amortizado; ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral; y iii) al valor razonable con cambios en los resultados del año.

l. Conciliación de actividades de financiación El MIC no requiere la presentación de una conciliación entre los saldos iniciales y finales de pasivos relacionados con actividades de financiación y los flujos netos de efectivo procedentes de o usados en las actividades de financiación que se presentan en el estado de flujo de efectivo. Esta conciliación es requerida por las NIIF.


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m. Arrendamientos – Alquileres El MIC establece que el gasto por arrendamientos se registra con cargo a los resultados del año.

Las NIIF indican que el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento. El activo por derecho en uso es subsecuentemente depreciado con cargo a los resultados, utilizando el método de línea recta durante el plazo del contrato.

Credomatic de Guatemala 31 dic 2019-2018

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