Crédito y Garantías SHF para la Construcción de Vivienda

Sector de Uniones de Crédito

Octubre 2013

Contenido

• La industria de la Construcción de vivienda

• Rezago Habitacional

• Acciones SHF

a) Convenio SHF-CONUNIÓN

• Productos SHF para la Construcción de vivienda

a) Fondeo

b) Ecocasa

c) Créditos Sindicados

d) Garantía

• Beneficios para las Uniones de Crédito

• Contacto

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

• El Índice de Actividad Industrial en su componente de Edificación muestra una variación porcentual anual negativa de (-)5.1 por ciento en el segundo trimestre de 2013.

• Más aun, desde el segundo trimestre de 2011 presenta una tendencia negativa.

• En el segundo trimestre de 2013, el sector de la construcción generó 3.59 millones de empleos en el país, es decir, 7.24 por ciento del total de la población ocupada.

• Cerca de 1.31 millones de trabajadores están en el sector de vivienda.

• Se observa una tendencia a la baja en la población ocupada desde el tercer trimestre de 2012.

Índice de la Actividad Industrial: EdificaciónVariación porcentual anual (%)

Población ocupada en el sector de la construcciónMillones de personas

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• En los primeros seis meses del año se ha presentado una reducción de (-)19.5 por ciento en las viviendas registradas en RUV, reportándose 5 semestres consecutivos con decremento en número de viviendas registradas.

• Del total de vivienda registrada en RUV en 2011, 29.7 por ciento correspondía a las empresas públicas, 15.3 por ciento a las medianas y 55 por ciento al resto de las desarrolladoras.

• En los primeros 7 meses de 2013 vemos que la participación de las empresas públicas se redujo al 13.5 por ciento, de las medianas disminuyó a 19.2 por ciento y las empresas pequeñas suman más del 67 por ciento del mercado.

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

Viviendas registradas en RUV por semestre, 2009-2013(Viviendas y variación)

Registro de vivienda en RUV por tamaño de desarrolladorJulio de cada año mostrado

Vivienda Registrada

Variación porcentual anualsemestre vs semestre

2009 I 198,299 -39.2II 243,767 -16.2

2010 I 228,214 15.1II 272,132 11.6

2011 I 198,513 -13.0II 215,708 -20.7

2012 I 168,426 -15.2II 172,854 -19.9

2013 I 135,625 -19.5

Semestre

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LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDACartera de financiamiento a la edificación residencial

Tasa de crecimiento mensual anualizada

• El financiamiento a la edificación residencial acumula 18 meses con tasas de crecimiento negativas, en junio de 2013 el descenso a tasa anual fue (-)11.07 por ciento.

• Los bancos muestran una caída de (-)8.85 por ciento, mientras que las Sofoles/Sofomes reportaron por última vez en marzo con (-) 51.13 por ciento.

• La composición del fondeo es la siguiente:o Créditos otorgados por la Banca 84.83 por ciento.o Créditos por Sofoles o Sofomes 2.90 por ciento.o Certificados Bursátiles 12.07 por ciento.o Infonavit a través de la línea 3 representa 0.2 por ciento del mercado. Contando con el fondo de estímulo a la

verticalidad, en el que se podrá anticipar el 70 por ciento del valor de la vivienda vertical al 50 por ciento de avance de obra.

Composición del fondeo del sector de la construcciónA junio 2013

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• Como se puede apreciar en el cuadro, la oferta disponible representa a nivel nacional poco más del 70 por ciento de la demanda por vivienda nueva.

• Esto es, 3 de cada 10 adquirientes de vivienda nueva no podrán satisfacer su demanda.

Entidad Federativa

Oferta de vivienda

Adquisición de vivienda nueva

% Oferta vs. demanda

Entidad Federativa

Oferta de vivienda

Adquisición de vivienda nueva

% Oferta vs. demanda

Nacional 292,686 414,740 70.6 Michoacán 6,554 14,420 45.5Baja California 10,134 27,061 37.4 Morelos 5,815 7,073 82.2Baja California Sur 2,290 2,971 77.1 Oaxaca 1,946 10,123 19.2Campeche 1,664 4,938 33.7 Puebla 8,335 14,221 58.6Chihuahua 10,552 28,749 36.7 Sonora 10,146 12,627 80.4Chiapas 3,182 25,819 12.3 Tabasco 2,231 10,751 20.8Distrito Federal 5,135 35,073 14.6 Tamaulipas 8,672 13,180 65.8Durango 3,374 4,642 72.7 Tlaxcala 1,307 3,951 33.1Guerrero 4,080 8,188 49.8 Veracruz 11,393 30,549 37.3México 25,739 53,296 48.3 Zacatecas 1,807 3,311 54.6

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

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REZAGO HABITACIONAL

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• México cuenta con más de 31 millones de hogares, de las cuales 9.7 millones están en rezago habitacional ampliado debido a que se encuentran hacinadas o las viviendas están construidas con materiales de baja calidad y duración.

Considerando la calidad salarial y la zona en donde se encuentran los hogares, la adquisición de vivienda representa casi el 20% del rezago habitacional en el país.

Afiliados, 1,623,759

Mercado SHF83%

8,051,247

Rezago Habitacional 2012(Millones de Hogares)

Rezago Habitacional 2012No Afiliados por Tipo de Solución

(Millones de Hogares)

Tomando en cuenta los eventos anteriores, SHF ha promovido acciones para incentivar la construcción de vivienda de desarrolladoras que, con sanas prácticas, puedan atender la demanda de vivienda de los mexicanos, con los siguientes esquemas:

• En el primer trimestre del 2013 se lanzó el producto de “Garantía SHF a la Construcción”, con el objeto de dar continuidad al financiamiento de las instituciones de banca múltiple hacia al sector construcción, certificando 13 entidades financieras y autorizando hasta la fecha garantías por $9,300 millones.

• Ante la incertidumbre de financiamiento para créditos a la construcción a través de las instituciones de banca múltiple, en el segundo trimestre del 2013 SHF lanzó el esquema de financiamiento a través del otorgamiento de Créditos Sindicados, otorgando líneas de financiamiento entre SHF, NAFIN y las instituciones de banca múltiple u otras entidades financieras que pretendan participar.

• Asimismo, SHF firmó el pasado 24 de junio un convenio de colaboración con el Consejo Mexicano de Uniones de Crédito, A.C. (CONUNIÓN) a fin de impulsar la construcción de vivienda faltante en el país, mediante el financiamiento al pequeño y mediano constructor de vivienda.

ACCIONES DE APOYO DE SHF AL SECTOR CONSTRUCCIÓN

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• Al mes de agosto 2013, existen registradas ante la CNBV, 105 Uniones de Crédito con activos totales por más de $41,045 mdp, atendiendo a más de 20,000 Pymes y con un IMOR menor al 4%.

• La alianza estratégica firmada por SHF y CONUNIÓN busca: Otorgar, en una primera instancia, $2,000 mdp en Créditos a la Construcción de

vivienda, lo cual representa casi el 24% del fondeo actual de prestamos bancarios y de otros organismos.

Incorporar a 20 Uniones de Crédito al sector de Intermediarios Financieros con los que cuenta SHF.

• Debemos subrayar que esta alianza permitirá que SHF cuente con un socio estratégico con experiencia y con estabilidad financiera que coadyuve para atender el rezago habitacional en México. Cabe destacar que varias de la Uniones que se encuentran en proceso de integración como Intermediarios de SHF han destacado por contar con antecedentes de financiamiento internacional y con experiencia en el mercado de la Construcción.

• En este sentido, si bien es cierto que este proyecto de inclusión busca otorgar financiamiento al pequeño y mediano constructor, también incluye un programa de asistencia técnica con el objetivo de vigilar que los actores involucrados den cumplimiento a la Política Nacional de Vivienda.

CONVENIO SHF-CONUNIÓN

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• Al marco de dicho Convenio, se han dado los siguientes pasos:

SHF ha otorgado líneas de crédito para la construcción de vivienda a 3 Uniones de Crédito, por casi $400 mdp.

Actualmente 11 Uniones de Crédito se encuentran en etapa de revisión para acceder a una línea de fondeo de SHF.

CONVENIO SHF-CONUNIÓN

Unión de Crédito General. Actualmente tiene asociado a su línea, un proyecto habitacional de 58 viviendas en Puebla.

Unión de Crédito de la Industria de la Construcción de Sonora.

En este estado existe un rezago de Adquisición de Vivienda de cerca de 137 mil hogares.

Unión de Crédito Industrial y Comercial de Oaxaca.

Cuentan con 6 proyectos que serán descontados con SHF por más de $100 mdp para construir 140 viviendas en Oaxaca, Chiapas, México e Hidalgo.

FICEIN DF $394 mdp

UNIÓN DE CRÉDITO PROGRESO Chihuahua $380 mdpUNION DE CREDITO PARA LA CONTADURÍA PUBLICA, S.A. DE C.V. (UCCP)

DF $220 mdp

CYMA UNIÓN DE CRÉDITO, S.A. DE C.V. DF $82 mdp

COBERTURANOMBRE DE UNIONCAPITAL

Junio 2013

4 UNIONES CON EXPERIENCIA EN CRÉDITO PUENTE

UNION DE CREDITO EMPRESARIAL DE CUAUHTEMOC, SA DE CV. (UCEC)

Chihuahua $338 mdp

CREDINOR UNION DE CREDITO, S. A DE C. V. (UCINMA) Coahuila $108 mdp

UNIÓN DE CRÉDITO AGRÍCOLA YAQUI (UCAY)Sonora

$153 mdp

UNIÓN DE CRÉDITO EMPRESARIAL DF $144 mdp UNIÓN DE CRÉDITO GANADERO DE TABASCO (UCGTA) Tabasco $130 mdp

UNIÓN DE CRÉDITO DE LA INDUSTRIA LITOGRÁFICA (UCIL)DF

$113 mdp

UNIÓN DE CRÉDITO AGRÍCOLA CAJEME Sonora $93 mdp

NOMBRE DE UNION COBERTURA

7 UNIONES DE CRÉDITO POTENCIALES PARA PROGRAMA DE ASISTENCIA TÉCNICACAPITAL

Junio 2013

Construcción

Individual Largo Plazo

Crédito Corto/Mediano Plazo

Con el fin de atender el rezago habitacional y dar una mejor atención, SHF ha desarrollado una estrategia con dos vertientes: diseño de productos para los mercados no atendidos y la ampliación de la red de intermediarios financieros.

PRODUCTOS SHF

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Prod

ucto

s de

SH

F

• Línea de Fondeo• ECOCASA• Garantía SHF Construcción• Créditos sindicados

• Línea de Fondeo• Seguro de Crédito a la Vivienda (SCV)• Garantía SHF Hipotecaria

Línea de Fondeo para: • Construcción en Lote Propio• Adquisición de Lote con Servicios• Autoproducción• Mejoramiento

Otros productos

• ONAVIS: FOVISSSTE / INFONAVIT• Convenios con Estados y Municipio• Desarrollos Certificados

PRODUCTOS SHF – LÍNEA DE FONDEO

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SHF ofrece una línea de crédito simple o revolvente a Intermediarios Financieros para la construcción de vivienda a través de desarrolladores.

BENEFICIOS:

• Fondeo que a la Unión de Crédito participar en una soluciones de vivienda con importante rentabilidad.

• Fuente de fondeo estable y segura.

• Permite al Intermediario Financiero mejorar sus condiciones financieras y crediticias.

• Convenios con gobiernos estatales, municipales a través de SHF.

• SHF establece las bases y fundamentos para efectuar el análisis de crédito ofreciendo reglas estándares de originación y encaminando a la Unión de Crédito a las mejores prácticas, a través de un programa de Asistencia Técnica.

SHF ha otorgado líneas de crédito a la construcción por un total de $6,245 mdp de los cuales se han dispuesto más de $5,000 mdp.

PRODUCTOS SHF - ECOCASA

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SHF interesada en impulsar la construcción de viviendas con menor impacto ambiental en México, desarrolló conjuntamente con el Banco de Desarrollo Alemán y el Banco Interamericano de Desarrollo, el “Programa de Cooperación Financiera para la oferta de Vivienda Sustentable en México (ECOCASA)”.

• Mantener la accesibilidad de los acreditados a viviendas ambientalmente más eficientes.

• Proveer herramientas a los desarrolladores de vivienda que les permitan negociar con proveedores y autoridades, mejores precios en materiales, ecotecnologías y cuotas tarifarias.

• Tener indicadores para negociar la conversión de subsidios al consumo, por subsidios al frente para la incorporación de ecotecnologías de energía y agua.

La concesionalidad de los recursos permite obtener tasas de fondeo de hasta 200 pbs menos que un crédito sindicado puente.

€80millones

US$50millones + MXN$2,165

millones ≈* Adicionalmente, US$50 millones para que SHF financie la adquisición de las viviendas construidas dentro del programa ECOCASA.

PRODUCTOS SHF - ECOCASA

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Eventos relevantes: El Programa ECOCASA alcanzará para financiar 25,000 viviendas por un monto aproximado de 5,095

mdp. A la fecha, se tienen inscritos proyectos por un monto estimado de 2,249 mdp para 11,466 viviendas,

mismas que se encuentran en proceso de revisión. El Programa tiene una duración de 7 años contemplando la revolvencia de los recursos de 2.5 veces. Lo anterior representa un potencial de mitigación de 1 millón de toneladas de CO2 anualmente al

finalizar el Programa.

DESARROLLADOR NÚMERO DE VIVIENDASPRECIO DE LA

VIVIENDAFINANCIAMIENTO SHF

84 713,070.81$ 38,568,288.53$ 232 305,000.00$ 45,994,000.00$

SADASI 905 312,800.00$ 95,580,770.00$ 1,221 180,143,058.53$

DESARROLLADOR NÚMERO DE VIVIENDASPRECIO DE LA

VIVIENDAFINANCIAMIENTO SHF

CONSORCIO HOGAR 144 310,000.00$ 29,016,000.00$ VIVE ICA 281 339,200.00$ 60,087,950.00$ HOGARES SM 2421 272,620.40$ 425,349,888.60$ CADU 2572 282,500.00$ 472,283,500.00$ GADOL 310 350,000.00$ 70,525,000.00$ HOGARES UNIÓN 1001 338,000.00$ 219,919,700.00$ GRUPO EVI 338 404,221.89$ 88,807,550.00$ PAQUIMÉ 608 300,000.00$ 118,560,000.00$ QUMA 1300 350,000.00$ 295,750,000.00$ ATLAS 100 350,000.00$ 22,750,000.00$ VIVIENDI 200 350,000.00$ 45,500,000.00$ GIG 500 350,000.00$ 113,750,000.00$ HERSO 470 350,000.00$ 106,925,000.00$

10,245 2,069,224,588.60$

MONTO DISPUESTO

VINTE

MONTO COMPROMETIDO

Pilotos actuales

Proyectos en proceso

de revisión

PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS

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Otorgamiento de crédito sindicado a través de un fideicomiso, con el objeto de financiar proyectos de construcción de vivienda, bajo la práctica de crédito puente.

Sindicados 2

• Tasa al desarrollador: la define SHF, una vez presentado a Comité de Crédito

• Comisión por apertura: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF)

• Comisión por administración: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF)

• Plazo de la línea: Cinco años, con tres años de revolvencia.

Sindicados 3

• Tasa Mínima: TIIE + 500 pb. Definida por el IF/Administrador

• Comisión por apertura: 200 puntos base (150 para el IF y 50 para SHF)

• Comisión por administración: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF)

• Plazo del crédito: Dos años, con posibilidad de 2 extensiones de seis meses cada una.

AmortizaciónRevolvencia

1) Inicio: se ceden al Fideicomiso la cartera de Créditos Puente

2) Periodo de revolvencia: los créditos puente tardan en promedio 24 meses para terminar su construcción e individualización, por lo que el fideicomiso podrá tener recursos para financiar nuevos proyectos. El crédito cuenta con un máximo de dos prórrogas cada

una de seis meses o menos.

3) Periodo de Amortización: Los prepagos totales y parciales

realizados por los promotores se aplicarán directamente al prepago del financiamiento.

No hay registro de nuevos proyectos.

Plazo del Crédito

Años de Revolvencia0

Años

El plazo de la estructura dependerá de la calidad de la información y de la calificación que se le otorgue al desarrollador. Dicho plazo puede ser de hasta 8 años.

PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS

Esquema de Revolvencia

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Eventos relevantes: Se han aprobado 4,993.1 mdp para once empresas, en el Sindicado 1, donde

puede participar Nafin con SHF. Se está considerando que Ara entre en el Sindicado 1, lo que representará

alcanzar la metas de casi $6,000 millones de SHF con Nafin. Se estima que en los próximos meses se puedan incorporar 29 empresas más,

las cuales en conjunto pudieran estar solicitando líneas de crédito por aproximadamente 12,000 mdp, en las que estará participando SHF y alguna entidad financiera, aprobada por SHF,(Sindicado 2).

PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS

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83% avance

Adicionalmente, se está trabajando en un Sindicado 3, para desarrolladores pequeños, en el que se otorgará una línea de crédito a un fideicomiso de una Institución Financiera, responsable de analizar los proyectos puente para ser fondeados con recursos de SHF.

Lo anterior, en aras de incentivar la construcción de vivienda de desarrolladoras que, con sanas prácticas, puedan atender la demanda de vivienda existente en el país.

Sindicado 1

99% avance

1 Gadol En proceso 149.00$

2 Iclar Potencial 200.00$

3 Viveconsa Potencial 180.00$

4 Aga Capital S.A. de C.V. Potencial 575.00$

5 Constructora Inmobiliaria Los Patos

Potencial 80.00$

6 Pulso Metepec Potencial 300.00$

7 Vivitare Potencial 130.00$

8 Grupo Floper Potencial 130.00$

9 Hogares SM Potencial 579.00$

10 Comevi Potencial 100.00$

11 UBSA Potencial 200.00$

12 Pomoca Potencial 200.00$

13 Arce Potencial 35.00$

14 Gocasa Potencial 200.00$

15 Construkom Potencial 100.00$

16 Valcor - Rodacasa Potencial 30.00$

17 Bracsa Potencial 130.00$

18 Brasa Potencial 100.00$

19 Grupo Frisa Potencial 150.00$

20 Espacios desarrollo urbano Potencial 60.00$

21 Edinosa Potencial 50.00$

22 Grupo Elogim Potencial 120.00$

23 Consulte Potencial 150.00$

24 Grupo Lagza Potencial 250.00$

25 Grupo Atelier Potencial 65.00$

26 Naves Industriales de Nuevo Laredo S.A. de C.V.

Potencial 30.00$

27 Grupo Dymay Potencial 40.00$

28 Domus Potencial 250.00$

29 Desarrollo Habitacional Los Miuras

Por proyecto 20.00$

Total 4,603.00$

Desarrollador EstatusMonto línea solicitada

(mdp)

Sindicado 2 y 3

1 Cadu Aprobado 500.00$

2 Vinte Aprobado 1,000.00$

3 Lander Aprobado 63.10$

4 Parnelli Aprobado 500.00$

5 Ruba Aprobado 500.00$

6 GIG Aprobado 1,000.00$

7 Quma Aprobado 500.00$

8 Herso Aprobado 250.00$

9 Viveica Aprobado 250.00$

10 Atlas Aprobado 300.00$

11 Viviendi Aprobado 130.00$

Total Actual 4,993.1$

12 Ara En proceso 1,000.00$

Total $ 5,993.10

N° Desarrollador Estatus

Monto línea

solicitada

(mdp)

PRODUCTOS SHF - GARANTÍA

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Además, SHF ofrece una Garantía a la Construcción que facilita el acceso a los recursos necesarios para la construcción de vivienda.

• SHF garantiza las primeras pérdidas del portafolio, hasta 30% del monto total de los créditos para la construcción registrados (Garantía de primera pérdida); se paga una contraprestación mensual en función del porcentaje de cobertura y del saldo del portafolio al cierre del mes en curso.

• La Garantía cubre los intereses ordinarios no pagados y el principal vencido pendiente de pago de los créditos. SHF otorga la garantía y monitorea el desempeño de las carteras.

BENEFICIOS:

• La garantía es un mitigante de riesgo para los Intermediarios Financieros.

• Permite cubrir las primeras pérdidas que se generen de un portafolio de crédito.

MiPyMEsDesarrolladores de Vivienda

Unión de Crédito

Garantiza(Multiplica recursos

mediante la cobertura)

Reciben crédito

Otorga Crédito

Apoyo a MiPyMEs

Contragarantía

• SHF tiene una alianza estratégica con CONUNIÓN mediante la cual se podrá contrarrestar la

contracción que ha sufrido el sector de la construcción de vivienda en México.

• A través de las Uniones de Crédito, en una primera instancia, se otorgarán $2,000 mdp en

créditos a la construcción, principalmente a empresas pequeñas y medianas que hoy

representan más del 86% de la producción de vivienda en México.

• Con SHF, las Uniones podrán acceder a productos de Financiamiento a la Construcción,

Garantías de primeras pérdidas y Asistencia Técnica que apoyen el crecimiento de este importante sector, manteniendo niveles bajos de morosidad.

• Incursionar en el mercado de la Construcción de Vivienda, a través de SHF, permitirá a las Uniones de Crédito diversificar su cartera crediticia atendiendo a un número importante de desarrolladores pequeños y medianos.

BENEFICIOS PARA LAS UNIONES DE CRÉDITO

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CONTACTO

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DIRECCCIÓN DE PROMOCIÓN DE NEGOCIOS

Oscar Grajales Herce

Tel. (55) 5263 4470

ograjales@shf.gob.mx

Karine Crombez

Tel. (55) 5263 4504

kcrombez@shf.gob.mx