Credito reparacion presentacion

36
Como Crear, Establecer y Reparar my Credito

description

 

Transcript of Credito reparacion presentacion

Page 1: Credito reparacion presentacion

Como Crear, Establecer y Reparar my Credito

Page 2: Credito reparacion presentacion

COPYRIGHT@ BY O P LIBRARY OF CONGRESS NUMBER ISBN:   ALL RIGHTS RESERVED. NO PART OF THIS BOOK MAY BE REPRODUCED, COPIED OR TRANSMITTED IN ANY FORM OR BY ANY MEANS, ELECTRONIC OR MECHANICAL, INCLUDING PHOTOCOPYING AND RECORDING OR BY ANY INFORMATION STORAGE OR RETRIEVAL SYSTEM WITHOUT THE PROPER AUTHORIZATION AND WRITTEN PERMISSION OF THE OWNER OF THE AUTHOR’S RIGHTS.

Page 3: Credito reparacion presentacion

PREGUNTASQue es un Reporte de Credito?Como Puedo obtener una copia de mi reporte de credito?Por que es importante tener un buen credito?Si mi credito no es perfecto, lo puedo reparar? Como puedo hacerle para tener un buen credito aun que debo mucho dinero.Puedo negociar mis deudas?Como le hago para entender my reporte de credito?Que significa FICO? Quienes son Equifax, TransUnion y Experian?Cuales son mis derechosYo siempre pago en efectivo, creo que tengo buen creditoCuales son mis limites de credito?Cuanto debo realmente?

Page 4: Credito reparacion presentacion

REPORTE DE CREDITO• Reporte de credito es como mi resume financiero

• Este no es transferible y no lo puedo preparar yo mismo

• Que hace el Bureaus of credito por mi

• Hay ciertos puntos que yo puedo controlar y algunos que no estan a mi alcanze, podemos trabajar en los factores que si tenemos control

• Primero que todo, tenemos que saber que esta incluido en nuestro reporte y que no esta incluido

• Tengo que conozer cuales son mis derechos

Page 5: Credito reparacion presentacion

POSIBLEMENTE HAZ VISTO ENCABEZADOS EN LA TV COMO ESTE

La caida del credito en el 2009 U.S. Consumidor Credit Card Debt pueden caer La economia afecta el credito Las deudas en Credit Card sube y asusta a los

consumidores Los Bancos incrementan los intereses aun que

pagues a tiempo Algunas Credit Card Companies se estan beneficiando

de sus clientes Los limites en Credit Cards estan siendo reducidos

Page 6: Credito reparacion presentacion

QUE PODEMOS HACERPor influencia de los Medios de

Comunicacion se llega a creer que NO hay mas ezperanza

Despues de trabajar con 100’s de clientes y sus problemas de credito la pregunta que todos tenemos es;

Es posible reparar my credito y realmente eso trabaja?

Page 7: Credito reparacion presentacion

LEGAL O ILEGAL

Reparar el credito es legal?

Y las companias que reparan el credito son legales?

Page 8: Credito reparacion presentacion

THE FAIR CREDIT REPORTING ACTThe Fair Credit Reporting Act:

In 1971, Congress passed the Fair Credit Reporting Act (FCRA). The FCRA was passed with the intention to regulate the credit-reporting agencies (CRA). The Act spelled out all the rules and regulations that the credit-reporting agencies have to follow before they put anything on someone’s credit report. For the past three decades, those agencies have ignored most of the law. Information about “you” has to be accurate and verified before it is entered on your credit reports. If “reasonable procedures” have not been correctly followed, then any verified inaccuracies must be removed from your credit reports as defined in the FCRA. The three credit reporting agencies are Experian (formerly TRW), Equifax and Trans Union. There are other reporting agencies also that purchase their information from the Big-3, so if you can repair your credit with the Big-3, you basically repair it with everyone.

Page 9: Credito reparacion presentacion

REPARACION DE CREDITO

The Federal Trade Commission which is a Federal Agency was created to investigate and eliminate unfair and deceptive trade practices in business, and initiated a specific body of legislation which was put in place to regulate the credit reporting agencies and protect YOU the consumer from unfair credit reporting. This legislation is called the

Fair Credit Reporting Act.

Revisemos la Seccion 611 de FCRA la cual remarca el procedimiento en caso de una disputa en incoherencias en un reporte de credito. El FCRA te authoriza y te da el derecho a ti el consumidor de discutir y verificar cualquier cuenta que aparezca en tu reporte de credito

Esto significa en derecho que puedes reparar tu credito de acuerdo a el Fair Credit Reporting Act.

Page 10: Credito reparacion presentacion

PERO, ESTE EL EL PUNTO

Lo escencial del problema para el consumidor es que esta poliza es individual. Lo que significa que depende de TI el consumidor reparar tu propio credito

Depende de TI el consumidor encontrar los errores y es TU trabajo monitoriar todas las actividades con los tres Bureaus o Agencias

Note: En el sistema de justicia tu eres inocente hasta que se muestra tu culpabilidad, pero en el sistema de reporte de credito TU eres culpable hasta que demuestres tu inocencia.

Page 11: Credito reparacion presentacion

SI NO HAZ VISTO TU REPORTE DE CREDITO RECIENTEMENTE TIENES DERECHO

A UN REPORTE DE CREDITO ANNUAL GRATIS

NO TE PREOCUPES ESTE REPORTE NO CUENTA COMO UN INQUIRY (TE DAN LAS CUANTAS PERO NO EL FICO… EXPLICAR)

Page 12: Credito reparacion presentacion

REVISA ESTOS WEBSITES www.transunion.comwww.equifax.comwww.experian.com

Page 13: Credito reparacion presentacion

COMPANIAS DE RESTAURACION DE CREDITO

Las Agenicas que reportan tu credito (Bureau) son companias privadas.

Hay muchas companias de restauracion de credito y unas no son muy diferentes de las otras por que sus servicios son los mismos, pero como en todas las industrias hay companias que son menos honestas que otras y estas companias danan a los clientes y toda la industria

Page 14: Credito reparacion presentacion

CONTINUATION

La industria de la restauracion de credito estaba completamente sin regulaciones en los 1970’s cientos de companias de restauracion de credito aparecieron por todos lados (como las ocmpanias de modificacion en los meses pasados)

La mayoria eran companias deshonestas y su primer objetivo era solo robarles el dinero a los consumidores

Miles de consumidores fueron defraudados pagando mucho dinero sin recivir casi nada de lo que les habian prometido

Page 15: Credito reparacion presentacion

FAIR TRADE COMMISSION

Como resultado la FTC inicio otra legislacion llamada the Credit Repair Organization Act (CROA) esta oraganizacion establece como las companias pueden operar legalmente. Esta legislacion y su sregulaciones es una prueba que la industria es legal y no un estafa.

La FTC regula las agencias de credito y las organizaciones que trabajan en restaurar creditos.

Page 16: Credito reparacion presentacion

FTC CONT…

Take a look at the definition of a Credit Repair Organization (look at Sec. 403 Definitions) (3) Credit repair organization

(A) means any person who uses any instrumentality of interstate commerce or the mails to sell, provide, or perform any service, in return for the payment of money or other valuable consideration, for the express or implied purpose of (i) improving any consumer’s credit record, credit history, or credit rating; or (ii) providing advice or assistance to any consumer with regard to any activity or service described in clause (i)

Page 17: Credito reparacion presentacion

FTC CONT..

Section 404 Prohibited Practices (b) payment in advance—NO credit repair

organization may charge or receive any money or other valuable consideration for the performance of any service which the credit repair organization has agreed to perform for any consumer before such service is fully performed.

Una compania de restauracin de credito no puede cargar dinero al frente por restaurar su credito,

Page 18: Credito reparacion presentacion

FTC CONT…

A menos que sea una compania de reparacion de creditos este exempta del CROA la cual puede ser una non profit 501(c) 3 or CUSO (Credit Union Service Organization)

Page 19: Credito reparacion presentacion

FTC CONT…

Section 403 definitions (B) does not include:These organizations and institutions include any

nonprofit organization which is exempt from taxation under section 501(c) of the internal revenue code and any depository institution (as that term is defined in section 3 of the Federal Deposit Insurance Act) or any Federal or State credit union (as those terms are defined in section 101 of the Federal Credit Union Act), or any affiliate or subsidiary of such a depository institution or credit union.

Page 20: Credito reparacion presentacion

EL CREDITO CONTROLA NUESTRA VIDA DIARIA

• Nos limita o nos extiende nuestra estabilidad financiera

• Reduce o incrementa nuestra calidad de vida

• Abre o cierra puertas de oportunidades de empleo y puestos en el trabajo

• Afecta nuestro presupuesto dependiendo del interes que pagamos

• Limita o expande nuestro poder de compra –Una casa---

• Reduce o incrementa el interes que pagamos por dinero que nos prestan

• Controla el efectivo que traemos diariamente

• Puede causarte problemas para obtener un empleo u obtener un precio de aseguranza bajo o alto

Page 21: Credito reparacion presentacion

FACTORES DE CREDITO La deuda en tarjetas de Credito es una industria de

2 Trillones de dolares Los Americanos son/somos los mas gastadores Aproximadamente el 83% de los divorcios son a

causa de problemas financieros Y el otro 17% …….mmmmmm (la suegra????) La Bancarrota es ahora mas dificil de llenar devido

al nuevo Means Test” (desde Octubre 2005) Desde Enero del 2006 el pago de tarjetas de

credito se incremento del 2% al 4% causandoles a los consumidores otro problema financiero

Todas las companias de Tarjetas de Credito puden incrementar los intereses si ellos lo deciden

Page 22: Credito reparacion presentacion

FICOFair Isaac Company

Provides risk assessment software to the 2 Credit Reporting Agencies (CRAs)

Trans Union & Equifax

Experian (formerly TRW), no longer works with FICO

Vantage Score

Scoring Model developed by the Big 3To compete against FICO

Range from 501 -900

Page 23: Credito reparacion presentacion

FACTORES BASICOS

• El credito es danado por los reportes que se dan a los Bureaus de Credito

• La informacion reportada hace dos anos no tiene gran impacto

• FICO tiene como 88 factores para marcarlo negativo y solamente 6 factores para marcarlo positivo

• El FICO es el termometro que dice si una persona se aleja o se acerca a la Bancarrota

• Hay solamente 5 factores que el consumidor puede controlar

Page 24: Credito reparacion presentacion

FICOFACTORES QUE PODEMOS CONTROLAR

• 35% Historial de Pagos.• 30% Total de nuestras

deudas.• 15% Tiempo de nuestro

historial de credito.• 10% Creditos Nuevos• 10% Tipos y numero de

tarjetas y deudas en uso

Page 25: Credito reparacion presentacion

QUE PODEMOS HACER 01 Cantidad que devemos esta muy alta 03 muy pocas cuentas revolving (Credit

Cards) 04 Muchas tarjetas de Credito 05 Muchas cuentas con balances 08 muchos inquires en los ultimos 12 meses 09 Muchas cuentas abiertas recientemente 11 Cantidades que debemos en las Credit

Cards son muy altas 12 no reportes de Credit Cards recientes 33 Proporciones de nuestras deudas a

nuestros creditos es muy alto

Page 26: Credito reparacion presentacion

HOJA DE BALANCE

Nombre del Banko o Financiera Credito Total Balance Actual

Porcentaje de Deuda al Credito Tasa de interes Deuda proyectada

Page 27: Credito reparacion presentacion

VENTAJAS DE TENER UN BUEN FICO

Obtener un prestamo mas rapido El credito es mas justo Problemas de Credito viejos cuentas

menos Tenemos mas credito disponible El interes que obtenemos es mejor Mejor estabilidad financiera Tranquilidad que nuestras deudas

estan controladas

Page 28: Credito reparacion presentacion

COMO CUENTAN LOS INQUIRIES

HARD INQUIRIES Applicaciones por tarjetas de credito por el consumidor, si

cuentan el el reporte

SOFT INQUIRIES Reportes de credito que pides tu mismo de sitios al consumidor

no cuentan. Inquires de mercadotecnia entran en esta categoria Applicaciones por mortgages o carros aparecen multiples pero

pueden aparecer como uno solo por un periodo de 30 dias. Antes eran por solo 14 dias.

Page 29: Credito reparacion presentacion

TOTAL DE TIEMPO QUE LO SIGUIENTE SE QUEDAN EN NUESTRO REPORTE DE

CREDITO

Bankruptcies 7, 11 10 Years Bankruptcies 13 7 Years Collections 7 Years Public Record--(judgment) 10 Years Inquiries 2 Years

Chex Systems (for banks) 5 Years Telecheck (for merchants) 5 Years SCAN (for merchants) 5 Years

Regulated by FTC through Fair Credit Reporting Act

Page 30: Credito reparacion presentacion

COLLECTIONS, JUDGMENTS & LIENS No te apresures mucho a dar cuentas de

colleccion muy viejas, todo depende si estas aplicando para un prestamo o para reparar tu credito.

Judgments se reflejan como “Satisfied” cuando se pagan.

Collections se reflejan como “Paid” cuando se pagan.

Liens se reflejan como “Released” cuando se pagan.

Asegurate que todos marquen balance “0”

Page 31: Credito reparacion presentacion

CUANTOS PUNTOS PIERDES a. Credit Card pagos tardes (8-20 pts) b. Pagos Tardes on Mortgages (15-45

pts) c. Pagadas o sin pagar Collections

(15-30 pts) d. Judgments (20-30 pts) e. Federal & State Tax Liens (20-30

pts) f. Foreclosures (100-300 pts) g. Short Sales (100-200 pts) h. Bankruptcy (70 – 300 pts)

Page 32: Credito reparacion presentacion

INACCURATE, ERRONEOUS, O OBSOLETE INFORMACION Inaccurate information Es una informacion que no

puede ser verificada por el CRA y o el creditor

Erroneous information es una informacion que a entrado al reporte de credito de algun consumidor debido a un “error humano” (data entry) alguna confucion con el numero de seguro social, algun error en confucion de nombres con alguno similar, confucion de una persona con otra, algun proceso mal echo. Esto pasa mucho mas de lo que podemos pensar.

Obsolete information is es una informacion que esta ahi y ya pasaron mas de 7 anos o 10 y es una bancarrota.

Page 33: Credito reparacion presentacion

PRIVACIDAD EN EL MERCADEO Y CORREOS PROMOCIONALES

• Stop telemarketer phone calls: www.donotcall.gov 888-382-1222

Page 34: Credito reparacion presentacion

QUE SITUACIONES EXISTEN EN TU SITUACION ACTUAL Y QUE PUEDES HACER

Establish credit/Establecer Credito Improve credit/ Mejorar tu Credito Get out of debt/ Salir de Deudas Reduce interests rate/ Reducir tus intereses Consolidate debt/ Consolidar tus deudas Get more Credit/ Obtener mas credito Pay or negotiate Collections/ Pagar o negociar Collecciones Put a red alert on Bureaus/ Poner una alerta roja en los Bureaus de credito Buy a property/ Comprar una propiedad Refinance a property and use the investment to buy another property/

Refinanciar una propiedad y usar el dinero para comprar otra propiedad Debt consolidation/ Consolidar tus deudas Pay off/ Pagar el total de tus deudas Negotiate specific accounts/ Negociar cuentas especificas BK/ BK Debt Management/ Manejo de deudas

Page 35: Credito reparacion presentacion

COMO EMPIEZO El primer paso es obtener un reporte de

credito y hacer un analisis especifico

Entonces. Hacer lo que quieres hacer