COVID-19, catalizador demegatendenciasEl rincón de... 24/03/2021 0 David Barros

La pandemia que estamos viviendo ha acelerado cambios eimpulsado nuevos modelos de negocio y, por supuesto,esto se ha visto reflejado en los mercados. Las compañíascotizadas cada vez están más expuestas a las principalesmegatendencias, un término del que hace tiempo queempezamos a oír hablar y que se convirtió en mainstreamen 2020. Las megatendencias han explotado.

Una megatendencia es una fuerza que impacta en lasociedad, en la economía y en nuestras vidas, y lo hace alo largo de muchos años, lo opuesto a una moda pasajera.Simplificándolo, las megatendencias nos dicen cómo será elfuturo.

Matriz de fuerzas que impactan en la sociedad y en la economía y duración de dicho

impacto. Fuente: Pictet AM

Vamos a analizar algunas de las principalesmegatendencias que existen y cómo podemosbeneficiarnos de las oportunidades de inversión que nosbrindan.

1. ¿Cuáles son las principalesmegatendencias?

No existe un número cerrado de megatendencias ni unconsenso al respecto, pero podemos destacar cuatrobloques principales:

Sostenibilidad

Uno de los grandes retos a los que nos enfrentamos es elde satisfacer necesidades actuales sin poner en riesgo elfuturo de las próximas generaciones. Debemos producir,distribuir y consumir de forma más eficiente.

Desarrollo demográfico

Existe una clara diferenciación entre países jóvenes

(especialmente África) y países viejos, mayoritariamenteeconomías avanzadas, con una caída brusca de natalidadcon una población activa que envejece y se reduce.

Innovación y tecnología

Consistente en la aplicación de la ciencia y el conocimientoa aquellos procesos industriales y comerciales.

Desarrollo económico

Estamos viviendo un aumento de la capacidad mundial paraproducir bienes y servicios y el incremento de la clasemedia a nivel global.

Una vez enumeradas las principales megatendencias, noscentramos en la inversión temática. Y es que las temáticasson el punto de encuentro de diferentesmegatendencias que previsiblemente saldránreforzadas en el futuro. De hecho, a raíz de la pandemiade COVID-19 ya lo están haciendo, representando unaoportunidad de obtener rendimiento en el largo plazo.

2. Inversión temática: la intersección demegatendencias

Para que sea más sencillo de entender, a modo de ejemplo,las megatendencias de innovación y desarrollodemográfico influyen directamente en las temáticas derobótica e inteligencia artificial, porque la combinación deuna población envejecida en Occidente con las nuevastecnologías favorecerá el desarrollo de soluciones quepermitan automatizar procesos.

A su vez, el crecimiento de la población mundial y el reto deque este crecimiento sea sostenible genera grandesoportunidades en la temáticas de energías limpias, agua(recurso escaso) o nutrición.

A diferencia de las megatendencias, las temáticas están

vivas, continuamente se están creando e identificandonuevas oportunidades. Un reto existente es que, aunquela temática esté definida, invertir en ella de formadiversificada resulta complicado, porque todavía no hayempresas cotizadas, o son pocas y de pequeño tamaño.

Aunque, como adelantábamos, la pandemia ha potenciadoalgunas megatendencias, como es el caso de lainnovación y tecnología. Un claro ejemplo es que duranteestos meses nos hemos tenido que reinventar, trabajardesde casa, utilizar nuevas herramientas y plataformas quedesconocíamos.

Veamos algunas de las temáticas más consolidadas y quese han visto reforzadas recientemente:

Inteligencia Artificial (IA)

Dominado por la grandes tecnológicas americanas(FAMNG) y chinas (BAT), la inteligencia artificial es unatecnología que afecta a todos los sectores económicos(banca, retail, transporte, etc.) y se espera que sus ingresoscrezcan a tasas del 35% en los próximos 5 años. Durante lapandemia su impacto más evidente ha sido en el e-commerce (Amazon, Alibaba, Pinduoduo) y en lasplataformas de streaming (Netflix, HBO, Amazon Prime…).

Rendimiento del fondo Allianz Global Artificial Intelligence. Fuente: Allianz

Biotecnología

La carrera por obtener la vacuna del coronavirus, así comoel incremento del gasto sanitario, tanto a nivel estatal comoindividual, ha disparado este sector en los últimos meses.Las megatendencias de innovación y desarrollodemográfico impactan directamente en la misma.

Rendimiento del fondo Pictet Biotech en 2020. Fuente: Pictet AM

Energía renovable

En 2020 vimos cómo se desplomaba el precio del petróleo yotros combustibles fósiles debido al confinamiento y laparalización del transporte (mercancías y, sobre todo, depasajeros). Las energías limpias han ganado visibilidad yrelevancia, y están recibiendo apoyos a nivel político yeconómico por parte de los diferentes gobiernos, lo que haafectado a la cotización de las empresas del sector. Lasmegatendencias de sostenibilidad e innovación impactan enesta temática.

Índice Nasdaq Clean Edge Green Energy. Fuente: Nasdaq

Estas 3 temáticas son solo una muestra de que la COVID-19 ha servido de catalizador de alguna de lasmegatendencias más relevantes.

3. Las oportunidades que nos ofrecenlas megatendencias en el largo plazo

No podemos olvidarnos de las ventajas que nos ofrece lainversión en megatendencias en el largo plazo, más alláde las oportunidades que se han generado a raíz delcoronavirus:

No hay restricción geográfica

A diferencia de un estilo más tradicional, tanto de gestiónactiva como indexada, no estamos sujetos a una únicageografía (país o continente). Es decir, no invertimos sóloen EEUU, Europa o Japón, lo hacemos de una maneraglobal, en las empresas expuestas a las megatendenciasque deseemos, independientemente de dónde coticen.

No hay límite de capitalización

Este tipo de inversión nos permite diversificar nuestracartera e incluir en la misma empresas más pequeñas, congran potencial de crecimiento, frente a las grandescompañías que son las que más peso suelen tener,precisamente por su tamaño.

La inversión temática es multisectorial

Este es un punto muy relevante, ya que suele existir granconfusión al respecto, al asociar la inversión temática a unsector. Nada más lejos de la realidad, la inversión enmegatendencias permite participar en múltiples sectores ala vez. Por ejemplo, al invertir en energías limpias loestamos haciendo en tecnología, servicios públicos(utilities), energía, ingenierías, etc.

Incidencia global de las megatendencias

Y es que las megatendencias afectan y afectarán a todaslas regiones del mundo y a toda la población, en mayor omenor medida. Por ello, independientemente de dónde seencuentre la sede de la compañía en la que invertimos o laplaza en la que cotice, estaremos participando de unnegocio que, tarde o temprano, tendrá incidencia a nivelmundial.

Si quieres profundizar más sobre esta materia, puedesconsultar ahora los fondos que invierten en

megatendencias que SelfBank by Singular Bank pone a tudisposición.

La operativa con productos cotizados está dirigida ainversores que deben tener experiencia y conocimientosfinancieros suficientes para invertir en ellos. La inversión enestos productos requiere una vigilancia constante de laposición ya que comportan un alto riesgo y se puede perderel 100% del capital invertido.

Antes de efectuar cualquier contratación, es recomendableinformarse legal, regulatoria y fiscalmente sobre lasconsecuencias de una inversión.

Singular Bank ha obtenido los datos contenidos en estacomunicación a través de otras fuentes de información queconsidera fiables pero no se hace responsable de lacompleta exactitud de los mismos. Estos datos solo tienenuna finalidad informativa y no deben interpretarse como unarecomendación de compra o venta.

Singular Bank no se hace responsable de: (i) cualquierpérdida derivada de la utilización directa o indirecta de lainformación contenida en esta comunicación ni; (ii) del usoque se haga de dicha información.

No todos los fondos de inversión son iguales y tienendistintos niveles de riesgo en función de distintos factores.

En nuestra web se puede consultar, tanto en el buscadorcomo antes de la contratación de cualquier fondo, el DFI(Datos Fundamentales Inversor), el Informe Semestral y elfolleto completo correspondiente, para conocer lascaracterísticas y riesgos de cada fondo. Estos documentostambién se encuentran en la web de la CNMV.

Las decisiones que cada inversor adopte, tanto de inversióncomo de nivel de delegación y asesoramiento, son suresponsabilidad.

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas.

Ninguna parte de este documento puede ser copiada oduplicada de cualquier forma o medio o redistribuida sin elprevio consentimiento por escrito de Singular Bank.