Contratos FORWARD

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  • 1. ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS INTERNACIONALES FINANZAS INTERNACIONALESCONTRATOS FORWARD Y FORWARD DE DIVISAS INTEGRANTES: JIMENEZ BONILLA MARIA JULIA RIVERA CARDENAS MAYLI

2. CONTRATO FORWARD Es un contrato privado a travs del cual una de las partes se obliga a comprar y la otra a vender un nmero determinado de unidades de un activo previamente definido, en una fecha futura, a un precio fijado hoy. 3. CONTRATO FORWARDEstos contratos son operaciones extraburstiles porque son transadas fuera de bolsa, en mercados conocidos como OTC(Over the Counter) y generalmente son operaciones interbancarias o entre un banco y su cliente.En los mercados no organizados, llamados over the counter (OTC), los contratos se realizan a medida de las necesidades de las partes en trminos de plazo y monto. En estos mercados se negocian los forwards de activos financieros. 4. CARACTERISTICAS DE CONTRATO FORWARD Se trata de un Contrato escrito La negociacin es bilateral, es decir, se realiza entre dos empresas, entre dos instituciones financieras o entre una institucin financiera y una empresa.Es un contrato que se ajusta a la medida de las necesidades de cobertura especfica. Los forwards de divisas no son transferibles y se debe esperar al vencimiento para que se liquide a travs de la entrega efectiva de las divisas convenidas. 5. RIESGO DE UN CONTRATO FORWARDLos contratos Forward presentan algunos riesgos que son importantes de destacar: Riesgo de Incumplimiento de Contrato: Es el que resulta del hecho que una de la partes contratantes no cumpla con las obligaciones que le impone el contrato, al haber evolucionando el mercado de una forma que le es desfavorable. 6. Es un acuerdo entre dos partes, por el cual dos agentes econmicos se obligan a intercambiar, en una fecha futura establecida, un monto determinado de una moneda a cambio de otra, a un tipo de cambio futuro acordado. 7. El propsito del forward de divisas es administrar el riesgo en el que se incurre por los posibles efectos negativos de la volatilidad del tipo de cambio en el flujo esperado de ingresos de una empresa. 8. En tal sentido, el mercado de forwards de monedas permite que los agentes econmicos se cubran del riesgo cambiario, dando mayor certeza a sus flujos. 9. HAY QUE TENER EN CUENTA: Fecha Futura: la fecha en la que las partes realizaran la operacin de compra / venta de Dlares bajo las condiciones pactadas. Posicin: es la posicin que cada una de las partes define. Esta puede ser compradora o vendedora. Monto: define el importe de la operacin, denominado en la divisa a transar. 10. Precio Forward: el precio al cual las partes realizaran la operacin pactada. Liquidacin: la forma en la que las partes transferirn los activos en la fecha futura. Existen 2 formas de liquidar estos contratos: por entrega fsica y por compensacin. 11. Por compensacin (Non delivery forward) al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio spot(cash) contra el tipo de cambio forward y el diferencial en contra es pagado por la parte correspondiente. Por entrega fsica(Delivery forward) al vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las monedas segn el tipo de cambio pactado.