Contratos FORWARD

12
CONTRATOS FORWARD Y FORWARD DE DIVISAS ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS INTERNACIONALES INTEGRANTES: •JIMENEZ BONILLA MARIA JULIA •RIVERA CARDENAS MAYLI FINANZAS INTERNACIONALES

Transcript of Contratos FORWARD

Page 1: Contratos FORWARD

CONTRATOS FORWARD

Y FORWARD DE DIVISAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS

INTERNACIONALES

INTEGRANTES:•JIMENEZ BONILLA MARIA JULIA•RIVERA CARDENAS MAYLI

FINANZAS INTERNACIONALES

Page 2: Contratos FORWARD

CONTRATO FORWARD

Es un contrato privado a través del cual una de las partes se obliga a comprar y la otra a vender un número determinado de unidades de un activo previamente definido, en una fecha futura, a un precio fijado hoy.

Page 3: Contratos FORWARD

CONTRATO FORWARD

Estos contratos son operaciones extrabursátiles porque son transadas fuera de bolsa, en mercados conocidos como OTC(Over the Counter) y generalmente son operaciones interbancarias o entre un banco y su cliente.

En los mercados no organizados, llamados over the counter (OTC), los contratos se realizan a medida de las necesidades de las partes en términos de plazo y monto. En estos mercados se negocian los forwards de activos financieros.

Page 4: Contratos FORWARD

CARACTERISTICAS DE CONTRATO FORWARD

Se trata de un Contrato escrito

La negociación es bilateral, es decir, se realiza entre dos empresas, entre dos instituciones financieras o entre una institución financiera y una empresa.

Es un contrato que se ajusta a la medida de las necesidades de cobertura específica.

Los forwards de divisas no son transferibles y se debe esperar al vencimiento para que se liquide a través de la entrega efectiva de las divisas convenidas.

Page 5: Contratos FORWARD

RIESGO DE UN CONTRATO FORWARD

Los contratos Forward presentan algunos riesgos que son importantes de destacar:

• Riesgo de Incumplimiento de Contrato: Es el que resulta del hecho que una de la partes contratantes no cumpla con las obligaciones que le impone el contrato, al haber evolucionando el mercado de una forma que le es desfavorable.

Page 6: Contratos FORWARD

FORWARD DE DIVISAS

Page 7: Contratos FORWARD

• Es un acuerdo entre dos partes, por el cual dos agentes económicos se obligan a intercambiar, en una fecha futura establecida, un monto determinado de una moneda a cambio de otra, a un tipo de cambio futuro acordado.

Page 8: Contratos FORWARD

• El propósito del forward de divisas es administrar el riesgo en el que se incurre por los posibles efectos negativos de la volatilidad del tipo de cambio en el flujo esperado de ingresos de una empresa.

Page 9: Contratos FORWARD

• En tal sentido, el mercado de forwards de monedas permite que los agentes económicos se cubran del riesgo cambiario, dando mayor certeza a sus flujos.

Page 10: Contratos FORWARD

HAY QUE TENER EN CUENTA:

• Fecha Futura: la fecha en la que las partes realizaran la operación de compra / venta de Dólares bajo las condiciones pactadas.

• Posición: es la posición que cada una de las partes define. Esta puede ser “compradora” o “vendedora”.

• Monto: define el importe de la operación, denominado en la divisa a transar.

Page 11: Contratos FORWARD

• Precio Forward: el precio al cual las partes realizaran la operación pactada.

• Liquidación: � la forma en la que las partes transferirán los activos en la fecha futura.

• Existen 2 formas de liquidar estos contratos: por entrega física y por compensación.

Page 12: Contratos FORWARD

• Por compensación (Non delivery forward) al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio spot(cash) contra el tipo de cambio forward y el diferencial en contra es pagado por la parte correspondiente.

 • Por entrega física(Delivery forward) al

vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las monedas según el tipo de cambio pactado.