CONTRATO DE SERVICIO PARA PROCESO DE PAGOS ELECTRONICOS … Generales/2016-P0… · CONTRATO DE...

CONTRATO DE SERVICIO PARA PROCESO DE PAGOS ELECTRONICOS A TRAVES DE TELEFONO, INTERNET, IVR Y DEBITO RECURRENTE

COMPARECEN

—DE UNA PARTE: La Autoridad de Energia Electrica de Puerto Rico (Autoridad), una

corporation publica y entidad gubernamental del Estado Libre Asociado de Puerto Rico,

creada por la Ley Num. 83 del 2 de mayo 1941, segun enmendada, representada en este

acto por su Director Ejecutivo, senor Javier Antonio Quintana Mendez, mayor de edad,

casado, ingeniero y vecino de Guaynabo, Puerto Rico.

—DE LA OTRA PARTE: Oriental Bank (Contratista), una institution bancaria con oficinas

ejecutivas en Hato Rey, organizada y existente bajo las leyes del Estado Libre Asociado

de Puerto Rico, autorizada a hacer negocios en Puerto Rico, representada en este acto

por su Vicepresidente Ejecutivo, senor Patrick John Haggarty Phillips, mayor de edad,

casado, ejecutivo y vecino de Guaynabo, Puerto Rico y por su Vicepresidente Senior,

sefiora Helen Marie Pardo Hernandez, mayor de edad, casada, ejecutiva y vecina de

Guaynabo, Puerto Rico, en virtud de la Certification de Resolution Corporativa

del 18 de noviembre de 2015.

EXPONEN

—El Contratista ofrece su servicio para procesar de forma electronica mediante una

plataforma para estos fines, los pagos de los clientes que se reciben a traves de los

siguientes canales: 1) Centra de Servicio al Cliente de la Autoridad (Representante de

Servicio al Cliente), 2) Pagina WEB de la Autoridad (Internet), 3) Debito Recurrente (Pagos

Preautorizados), 4) Pago automatizado por telefono a traves del IVR (Interactive Voice

Response) por el numero de telefono (787) 521-2121 o cualquier otro que la Autoridad

asigne. Por su parte la Autoridad interesa y acepta el mismo bajo los siguientes:

TERMINOS Y CONDICIONES

Articulo 1. Obligaciones de la Autoridad

—La Autoridad mantendra una cuenta corriente con el Contratista sujeta a los terminos y

condiciones que regulan las mismas. Copia de dichos terminos y condiciones,

denominados TERMS AND CONDITIONS FOR CORPORATE ACCOUNTS AND

SERVICES, se incluyen y se hacen formar parte de este Contrato como Anejo A.

—El Centra de Cobras y la Section de Conciliaciones Bancarias de la Autoridad atendera

msantiago22910

Typewritten Text

2016-P00063

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Typewritten Text

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Cuantía: $575,000.00

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Núm. de Cuenta: 01-4019-92108-556-645

Contrato de Servicio para Procesamiento de Pagos Electronicos Pagina 2

cualquier asunto sobre las transacciones que efectuen los clientes de la Autoridad a traves

de los servicios de este Contrato.

—Si el Contratista refiere a la Autoridad alguna discrepancia o queja de clientes

relacionada con estos servicios, la Autoridad investigara y notificara al Contratista el

resultado de la investigation dentro del termino de diez (10) dias, a partir de la fecha de

notification.

—La Autoridad le enviara diariamente al Contratista un archivo con la information de los

balances pendientes de los clientes para actualizar la information del sistema

automatizado de pagos por telefono (IVR) segun el Anejo B (Formato Para Record de

IVR).

Articulo 2. Obligaciones del Contratista

—El Contratista, a nombre de la Autoridad, procesara la solicitud del cliente a traves de su

sistema automatizado o de su plataforma WEB para generar una transaccion electronica

de pago que efectuara un debito Automated Clearing House (AChf), o un cargo a una

tarjeta de credito o debito (que no requiere un codigo secreto "pin" para procesar una

transaccion) por la cantidad que el cliente autorice, contra la cuenta de deposito o cuenta

de tarjeta de credito o debito (que no requiere un codigo secreto ("pin") para procesar la

transaccion) que mantiene en una institution financiera o un emisor de tarjetas de credito

o debito. Esta operation se efectuara las veinticuatro (24) horas del dfa. Los pagos

acreditados a la cuenta de la Autoridad estan sujetos a la disponibilidad de fondos en la

cuenta del cliente en transacciones ACH.

—El Contratista disenara y programara todos los procesos de los diferentes canales de

pago de acuerdo con las Reglas de Negocio para la Aceptacion de Pagos Establecida por

la Autoridad (Anejo C).

—El Contratista cumplira con las disposiciones de la NACHA (National Automated Clearing

House Association) para transacciones ACH.

—El Contratista acreditara el pago de los clientes, todos los dias laborables en la cuenta

de la Autoridad Num. 1960693073. Ademas, el dia laborable siguiente a la transaccion le

confirmara a la Autoridad la cantidad que deposito en dicha cuenta.


—Si ocurriese algun error o algun evento que por negligencia crasa del Contratista altere o

retrase la acreditacion de los pagos y conlleve gastos adicionales a la Autoridad, el

Contratista sera responsable del pago de los mismos.

—La aplicacion que provea el Contratista le permitira al supervisor o administrador que la

Autoridad autorice, anadir, eliminar e identificar los usuarios del sistema. Ademas, le

proveera acceso para ver los informes de las transacciones en linea y poder revertir

transacciones antes del cierre del dfa.

—El Contratista proveera en su plataforma WEB para que los canales de pagos, tales

como, pero sin limitarse a: 1) Pagina WEB de la Autoridad (Internet), 2) Sistema

automatizado por telefono (IVR), 3) Representante de servicios por telefono, genere un

numero de referencia y se lo informe al cliente.

—En caso de pagos por Internet, el cliente hara la transaccion en la pagina WEB de la

Autoridad. Si la transaccion es denegada, se le enviara un mensaje al cliente de que la

misma no se pudo completar.

—El Contratista proveera un numero unico por archivo de pago, ejemplo: IVR AEE-/VR-

112114 que indica que el pago se realizo mediante el sistema de pago automatizado el 21

de noviembre de 2014. De igual forma se proveeran numeros para las otras alternativas o

canales de pago, tales como: IVR, Internet, debito recurrente o pagos a traves de un

representante de servicio por telefono.

—El Contratista proveera un informe de los depositos que se realicen a traves de cada

uno de los metodos de pago, como: IVR, Internet, debito recurrente o pagos a traves de

un representante de servicio por telefono. Estos pueden ser descritos por merchant

number o cualquier otro metodo y con la capacidad de tener un detalle del mismo.

Cada uno de los depositos tiene que identificarse con un numero unico de la institucion

bancaria (numero de deposito).

—Todos los rechazos de pagos identificados con el numero unico del archivo de pagos,

tienen que incluir el nombre del archivo que se creo cuando se aplico el pago, ejemplo:

IVR AEE-/VR-RTN112114.

—El Contratista proveera un informe donde todos los depositos que se realicen tengan el

numero de archivo de pago que se le asigno.


—El Contratista validara el numero American Banking Association (ABA), en las

transacciones de pago por ACH en tiempo real. Ademas, verificara y autorizara los pagos

con tarjetas de credito en tiempo real.

—El Contratista cuadrara los depositos diarios con el total de pagos que aparezcan en el

archivo electronico de los distintos canales de pago.

—El Contratista procesara a diario el cierre de las transacciones del dfa a

las 12:00 a.m. y enviara los archivos para que la Autoridad los procese no mas tarde de

las 5:00 a.m. de ese mismo dfa.

—El Contratista designara un departamento, oficina o persona encargada de atender

cualquier asunto relacionado con los depositos o ajustes que se realicen a la cuenta

bancaria de la Autoridad o pagos que efectuen los clientes de la Autoridad en virtud de

este Contrato.

—El Contratista tendra que disponer de un sistema de transferencia de pagos y depositos

y ajustes en formatos delimitados. El mismo se utilizara para el proceso de conciliation

bancaria.

—El Contratista proveera el equipo, mantenimiento y apoyo tecnico necesario para

procesar los pagos que el cliente de la Autoridad autorice mediante cualesquiera de los

siguientes metodos de pago: debito directo, ACH, tarjeta de credito VISA, MasterCard o

American Express y tarjeta de debito (que no requiere un codigo secreto ("pin") para

procesar una transaccion). El Contratista tendra la capacidad de proveer apoyo tecnico

los trescientos sesenta y cinco (365) dias del afio, veinticuatro (24) horas al dfa.

—El Contratista realizara en dfa domingo los mantenimientos mensuales y trimestrales

programados con previa notification a la Autoridad de la naturaleza de los trabajos. Estos

mantenimientos comenzaran a la 1:00 a.m. (Central Standard Time) y culminaran no mas

tarde de las 7:00 a.m. (Central Standard Time). El Contratista entregara un itinerario anual

detallado por mes en el que se incluiran las fechas y las horas de los mantenimientos. De

igual forma, el Contratista notificara a la Autoridad cualquier mantenimiento no

programado con al menos 24 horas de anticipation. Si los trabajos conllevan alguna

actualization por parte de la Autoridad, el Contratista se lo notificara al menos con dos

semanas de anticipation.


—El Contratista adiestrara al personal de la Autoridad en el uso y manejo del sistema de

procesos de pagos.

—El Contratista transmitira a la Autoridad los archivos electronicos de los datos de los

pagos procesados, segun se indica en el Anejo D (Formato para Records de Pagos).—

—En caso de devolucion del pago por fondos insuficientes o por cualquier otra razon, el

Contratista efectuara un debito contra la cuenta de la Autoridad por la cantidad del pago.

Ademas, el Contratista entregara a la Autoridad los archivos electronicos con los datos,

segun el Anejo E (Formato Rechazos, Oficina Sistemas de Information, Rev. 11/25/2014).

—El Contratista representa y garantiza a la Autoridad que la information contenida en los

archivos electronicos de datos, que se establece en este Articulo 2, sera correcta a la

fecha de su produccion y que reflejara con exactitud los datos sobre la devolucion de

pagos que se mantiene en el archivo electronico del Contratista, disponiendose, sin

embargo, que el Contratista no asume responsabilidad alguna con relacion al cobro de

pagos devueltos.

—El Contratista entregara estos archivos en un termino que no excedera de cinco (5) dias

laborables desde la fecha en que se proceso el pago.

—En el caso de pagos recurrentes, la Autoridad enviara al Contratista un archivo de debito

el dia siguiente de la fecha de vencimiento de la factura de cada cliente. El Contratista

debitara a la cuenta de banco de cada cliente el importe total del debito que se indique en

el archivo recibido de la Autoridad. Es responsabilidad del Contratista cumplir con los

protocolos de seguridad y confidencialidad al retener la information bancaria de los

clientes de la Autoridad.

—El Contratista notificara a la Autoridad dentro de un termino de cinco (5) dias, a partirde

la fecha de notification del cliente, de cualquier asunto o reclamation de este en relacion

con el proceso de pagos o llamadas al (787) 521-2121 de pagos automatizados.

—La Autoridad referira al Contratista, para investigation, cualquier discrepancia o queja de

clientes en relacion con el proceso de pagos que preste el Contratista, y este investigara y

notificara el resultado de la investigation a la Autoridad dentro de un termino de

cinco (5) dias, a partir de la fecha de notification.


—El Contratista mantendra en sistema un record historico de los pagos, devoluciones y

transacciones que se realicen en la plataforma mediante todos los metodos de pagos, por

un mfnimo de cinco (5) anos para el manejo de la Autoridad. Para el sistema

automatizado de pagos por telefono (IVR) a traves del (787) 521-2121, el Contratista

cumplira con lo siguiente:

a. Mantendra la capacidad necesaria de canales de comunicacion para atender la

demanda de llamadas telefonicas simultaneas y que no haya mas del punto cero

uno por ciento (.01 %) de llamadas sin atender y dara seguimiento para determinar

si es necesario anadir o eliminar canales de comunicacion de acuerdo con el

volumen de llamadas recibidas. A la solicitud de la Autoridad, el Contratista le

proveera un informe a la Autoridad del cumplimiento del requisito establecido en

esta subsection "a".

b. La Autoridad le proveera al Contratista los archivos de grabacion y el diagrama de

flujo o las mejoras al mismo que acuerden las partes. Cada vez que se realicen

mejoras al diagrama de flujo, el Contratista las implementara en el sistema de

pagos automatizados (787) 521-2121 (Anejo F).

—El Contratista proveera un ambiente de pruebas "Sandbox" de la plataforma de pagos

para el uso de la Autoridad en los procesos de desarrollo, validation y control de calidad.

Este proveera la capacidad minima necesaria para validar pruebas de funcionalidad y

nuevos desarrollos. El ambiente de pruebas tiene que cumplir con las mismas

caracteristicas de la plataforma de pagos que esta en production, incluyendo certificados

y tipo de conexion. La Autoridad solicitara dicho ambiente con no menos de 14 dias

laborables de anticipation y estara disponible por el tiempo que acuerden las partes. —

Articulo 3. Terminos de Pago

—El Contratista enviara por correo electronico a la Autoridad un estado o Merchant

Statement mensual en el que desglosara y detallara los servicios y volumenes de

transacciones que proceso durante el mes previo a la fecha del Merchant Statement.

Dicho estado proveera a la Autoridad un desglose de los tipos de transacciones que se

procesen por servicio, incluyendo la tarifa aplicable a cada uno de estos y su importe, que

se sumara para proveer la cantidad o cuantia total. Estas tarifas se describen en el


Anejo G (Tabla de Precios). Toda factura enviada a la Autoridad por el Contratista debe

incluir la siguiente Certification para poder proceder con el pago de la misma. Aquella

factura que no contenga la Certification, no se procesara para pago.

Certification de Ausencia de Interes:

Bajo pena de nulidad absoluta, certifico que ningun empleado, funcionario o director de la Autoridad de Energfa Electrica es parte o tiene algun interes en las ganancias o beneficios producto del Contrato objeto de esta factura y de ser parte o tener interes en las ganancias o beneficios producto del Contrato medio una dispensa previa. Certifico, ademas, que la unica consideration para suministrar los servicios objeto del Contrato es el pago acordado con el representante autorizado de la Autoridad de Energfa Electrica.

El importe de esta factura es justo y correcto. Los servicios se prestaron y no han sido pagados.

Firma del Representante de la Companfa

—El Contratista enviara una factura mensualmente a la Autoridad por honorarios por

facturas cobradas, segun descrito anteriormente. Despues de emitirse la factura y haberse

entregado a la mano, la Autoridad dispondra de treinta (30) dias calendario para validar la

misma. De no existir algun reclamo y/o discrepancia presentada por la Autoridad al

Contratista por escrito dentro del termino de treinta (30) dfas, la factura se entendera

debidamente validada por la Autoridad. Si la Autoridad presenta una reclamacion y/o una

discrepancia de la factura al Contratista por escrito en el termino establecido

anteriormente, los representantes autorizados de la Autoridad y del Contratista tend ran

diez (10) dfas calendarios a partir del recibo de la notification de la reclamacion y/o

discrepancia de la factura al Contratista para reunirse y dilucidar dicha reclamacion y/o

discrepancia. Las partes negociaran de buena fe para llegar a un acuerdo sobre la

reclamacion y/o discrepancia en un termino que no excedera de cinco (5) dfas laborables.

La Autoridad le pagara al Contratista el monto total de la factura dentro de un termino de

sesenta (60) dfas calendario a partir de la fecha de la entrega de la factura (Termino de

Vencimiento de Pago). De no haberse recibido el pago cinco (5) dfas antes del Termino

de Vencimiento del Pago, el Contratista le notificara a la Autoridad que realizara el debito

automatico del importe total directamente de la cuenta Num. 1960252377 la cual la

Autoridad mantiene con el Contratista a los cinco (5) dfas a partir de dicha notification.


En el caso de la tasa de descuento de tarjetas de credito Visa/MasterCard el mismo se

debitara directamente de la cuenta corriente que la Autoridad mantiene con el Contratista.

Articulo 4. Vigencia

—Este Contrato estara vigente desde la fecha de su otorgamiento al 30 de junio de 2016 o

hasta que se otorgue un nuevo contrato producto del proceso de RFP y la Autoridad le

haya notificado con cinco (5) dias de anterioridad al Contratista que la migration a un

nuevo sistema ha culminado, lo que ocurra primero.

Articulo 5. Fuerza Mayor

—Las partes contratantes se excusaran del cumplimiento de sus obligaciones

contractuales y no seran responsables por danos y perjuicios ni por cualquier otro

concepto, en la medida en que su incumplimiento se deba a un evento de fuerza mayor.

Para propositus de este Contrato, fuerza mayor significa cualquier causa no atribuible a la

culpa o negligencia, y que quede fuera del control, de la parte que reclame la ocurrencia

del evento de fuerza mayor. Fuerza mayor puede incluir, pero sin limitarse a lo siguiente:

disturbios industriales, actos del enemigo publico, guerras, bloqueos, boicots, motines,

insurrecciones, epidemias, terremotos, tormentas, inundaciones, disturbios civiles,

cierres patronales, fuegos, explosiones, interruption de servicios debido a acciones u

omisiones de cualquier autoridad publica; se dispone que estos eventos, o cualquiera otro

que se reclame como de fuerza mayor, o sus efectos, esten fuera del control y no sean

consecuencia de la culpa o negligencia de la parte que reclama la ocurrencia del evento

de fuerza mayor, y que dicha parte, dentro del termino de diez (10) dfas a partir de la

ocurrencia de la alegada fuerza mayor, notifique la misma por escrito a la otra parte

describiendo los pormenores del evento y su duration estimada. El peso de la prueba, en

cuanto a si ocurrio un evento de fuerza mayor o no, sera de la parte que reclame que el

mismo ocurrio.

—En caso de que ocurran cualesquiera de estos eventos, la responsabilidad del

Contratista se limitara a reanudar la prestation de los servicios tan pronto como sea

posible y a proveer un medio de comunicacion adecuado y seguro para orientar y darle

instrucciones a la Autoridad sobre el procedimiento a seguir mientras el servicio

permanece interrumpido, todo esto de permitirlo las circunstancias.


Articulo 6. Terminacion

—No obstante lo dispuesto en este Contrato, en cuanto a la vigencia o duration del

mismo, la Autoridad o el Contratista podra, en cualquier momento, terminarlo, cancelarlo o

acelerar su vencimiento, mediante notification escrita al Contratista o a la Autoridad,

segun sea el caso, hecha con, por lo menos, noventa (90) dias de anticipacion, cuando

ello, a juicio de la Autoridad o el Contratista, responda a sus mejores intereses.

—El ejercicio del derecho de terminar, cancelar o resolver este Contrato, no se entendera

que constituye una renuncia de la Autoridad o el Contratista a cualesquiera remedios

adicionales provistos por este Contrato o por la ley para casos de demora o

incumplimiento en las obligaciones contractuales del Contratista o la Autoridad.

Articulo 7. Terminacion por Incumplimiento

—Las partes podran acelerar el vencimiento de este Contrato al ocurrir cualesquiera de los

siguientes eventos:

A. La radicacion de cualquier procedimiento voluntario o involuntario bajo la Ley

de Quiebras Federal o cualquier otra disposition o ley de quiebra,

reestructuracion o insolvencia local; y

B. El incumplimiento de cualesquiera de las disposiciones de este Contrato o

conducta impropia de las partes, constituira causa suficiente para terminar

inmediatamente el mismo, sin necesidad de una notification previa.

Articulo 8. Notificaciones

—Cualquier notification que deban hacerse las partes contratantes, en conformidad con el

Contrato, se enviara por escrito y se entendera que la misma es efectiva, desde el

momento de su entrega personal o por correo a las siguientes direcciones:

A la Autor idad: Autor idad de Energfa Electr ica de Puerto Rico PO Box 364267 San Juan, Puerto Rico 00936-4267

Atenc ion: Ing. Javier A. Quintana Mendez Director Ejecutivo

Al Contrat ista: Oriental Bank PO Box 364745 San Juan, Puerto Rico 00936-4745

Atenc ion: Sr. Patrick John Haggarty Phil l ips Vicepresidente Ejecutivo


Sra. Helen Marie Pardo Hernandez Vicepresidente Senior

Articulo 9. Separabilidad

—Si algun tribunal con jurisdiccion competente declara alguna de las clausulas de este

Contrato nula o invalida, ello no afectara la validez y eficacia de las restantes clausulas del

mismo y las partes contratantes se comprometen a cumplircon sus obligaciones bajo las

clausulas que no se afecten por la determination judicial de nulidad o invalidez.

Articulo 10. Derecho Aplicable y Tribunales Competentes

—Este Contrato estara sujeto a, y se interpretara bajo las leyes del Estado Libre Asociado

de Puerto Rico. Ademas, las partes contratantes acuerdan expresamente que los

tribunales del Estado Libre Asociado de Puerto Rico seran unicamente los tribunales con

jurisdiccion competente y exclusiva para resolver las controversias que surjan entre ellas

en relacion con este Contrato y que requieran de la intervention de la autoridad judicial

para su determination.

Articulo 11. Certificaciones

Previo a la firma del Contrato, el Contratista entregara los siguientes documentos o

certificaciones:

1. Certification de No Deuda expedida por el Departamento de Hacienda donde indique

que el Contratista no adeuda contribuciones al Estado Libre Asociado de

Puerto Rico; o se acogio a un plan de pagos, con cuyos terminos y condiciones

cumple.

2. Certification de Radicacion de Planilla, expedida por el Departamento de Hacienda,

en la cual conste que el Contratista rindio la misma durante los cinco (5) anos previos

a la formalization del Contrato.

3. Certification expedida por el Centra de Recaudacion de Ingresos Municipales

(CRIM), en la cual conste que el Contratista no adeuda contribuciones a esa

dependencia gubernamental.

4. Certification expedida por el Departamento del Trabajo y Recursos Humanos de

Puerto Rico, en la cual conste que el Contratista pago las contribuciones de seguro

por desempleo, de incapacidad temporal y de seguro social para choferes (la que

aplique); o se acogio a un plan de pagos, con cuyos terminos y condiciones cumple.


5. Certification de Estado de Cumplimiento de la Administration de Sustento de

Menores (ASUME) donde el Contratista evidencie que, al momento de suscribir este

Contrato, se encuentra en cumplimiento con las ordenes emitidas a su nombre como

patrono para retener de sus empleados para pagos de pension alimentaria.

6. Certificado de Cumplimiento del Departamento de Estado. —

7. Certification de Radicacion de Planillas del Impuesto sobre Ventas y Uso - IVU. -

8. Certification de Deuda del Impuesto sobre Ventas y Uso.

9. Copia del Certificado de Registro de Comerciantes.

10. Declaration jurada en la que el Contratista (tanto la persona natural como la juridica)

informe si alguno de sus oficiales, directores, accionistas, socios, afiliadas,

subsidiarias o alter ego de la misma, ha sido convicto o se ha declarado culpable de

cualesquiera de los delitos que enumere la Ley 458-2000, segun enmendada, o si se

encuentra bajo investigation en cualquier procedimiento legislativo, judicial o

administrative

El Contratista expresamente reconoce que la conviction o culpabilidad por

cualesquiera de los delitos que enumere la Ley 458, supra, ya sea por parte del

Contratista o de cualesquiera de sus oficiales, directores, accionistas, socios,

afiliadas, subsidiarias o alter ego, sera causa suficiente para que la Autoridad deje sin

efecto el Contrato. En cuyo caso el Contratista tendra que reintegrar a la Autoridad

toda cantidad de dinero recibida en este Contrato.

—En aquellos casos en que se autorice la subcontratacion de alguno de los servicios

objeto del Contrato, el Contratista sera responsable de requerir que los subcontratistas

cumplan con las certificaciones anteriores y notificara de ello a la Autoridad.

—Si cualesquiera de las Certificaciones anteriores muestra una deuda, y el Contratista

hubiese radicado una petition para revisar o ajustar dicha deuda, asi lo certificara al

momento de otorgarse el Contrato. Si la petition de revision o ajuste es denegada por

sentencia final y firme, el Contratista proveera inmediatamente evidencia del pago de

dicha deuda a la Autoridad; de otro modo, acuerda que se cancele la misma de los pagos

a efectuarse en este Contrato, mediante la retencion en el origen de la cantidad

correspondiente, la Autoridad efectuara dicha retencion.


—Expresamente, se reconoce que la entrega de las Certificaciones y documentos

anteriores es una condition esencial de este Contrato, y de no ser correctas en todo o en

parte, sera causa suficiente para que la Autoridad pueda dejar sin efecto el mismo, y el

Contratista tendra que reintegrar a la Autoridad toda cantidad de dinero recibida en este

Contrato.

—Los documentos anteriores se hacen formar parte del Contrato como anejos.

Articulo 12. Conflicto de Intereses

—Las partes contratantes hacen constar que ningun funcionario publico tiene interes

pecuniario, directo o indirecto, en el presente Contrato. El Contratista certifica que podria

tener contratos de servicios con otras agencias, organismos, corporaciones publicas y

municipios de Puerto Rico, y que ninguno de ellos representa conflictos de interes para el

Contratista.

Articulo 13. Cesion del Contrato

—El Contratista no subcontratara ni cedera los derechos adquiridos u obligaciones

contraidas bajo este Contrato, excepto en el caso en que la Autoridad asf lo autorice por

escrito.

—Se dispone, sin embargo, que dicha autorizacion no sera necesaria en el caso de cesion

o de subcontratacion con una subsidiaria o afiliada del Contratista. Esta limitation no

aplica a la subcontratacion de los servicios o recursos tecnicos que el Contratista necesite

para poder prestar los servicios bancarios.

Articulo 14. Novacion

—La Autoridad y el Contratista acuerdan expresamente que ninguna enmienda u orden de

cambio que se efectue en este Contrato, durante su vigencia, se entendera como una

novacion contractual, a menos que ambas partes pacten espetificamente lo contrario por

escrito. La anterior disposition sera igualmente aplicable en aquellos casos en que la

Autoridad le conceda al Contratista una prorroga para el cumplimiento de alguna de sus

obligaciones contraidas en este Contrato o dispense el reclamo o exigencia de alguno de

sus creditos o derechos en el mismo.

Articulo 15. Seguros


—El Contratista obtendra y mantendra en vigor, durante la vigencia de este Contrato, y

subsiguientemente, polizas de seguro que cubran todas sus actividades contractuales,

formalizadas con aseguradoras en Puerto Rico, y proveera certificados de seguro en

original como sigue:

A. Seguro de Responsabilidad Profesional - El Contratista mantendra un

Seguro de Responsabilidad Profesional con un limite por reclamacion de

$1,000,000 y $1,000,000 de agregado.

B. Fianza de Fidelidad (Fidelity Bond) - El Contratista proveera una Fianza de

Fidelidad por un diez por ciento (10%) del costo estimado del Contrato para

cubrir cualquier acto de deshonestidad en que pueda incurrir cualesquiera

de sus empleados.

—El Contratista proveera un certificado de seguros y fianza en original, refrendados en

Puerto Rico y emitidos por un representante de una compama de seguros autorizada a

realizar negocios en Puerto Rico.

Articulo 16. Relevo de Responsabilidad

—Cada una de las partes asume la responsabilidad, y se obliga a indemnizar y a relevar

de responsabilidad a la otra parte, por cualquier reclamacion, demanda, costo, honorarios,

perdida o gasto de cualquier naturaleza a la que esta pueda estar sujeta directa o

indirectamente por: (a) el incumplimiento de las garantias o de cualquier disposition de

este Contrato y (b) errores o actuaciones negligentes o intencionales de dicha parte, sus

empleados, agentes y representantes.

—El Contratista sera cuidadoso y diligente en la ejecucion de los servicios. Sin embargo,

no sera responsable de compensar a la Autoridad por algun daho, gasto, costo o perdida

de cualquier naturaleza que pueda sufrir como consecuencia directa o indirecta de la

prestation de los servicios, excepto cuando los actos intencionales o de negligencia crasa

del Contratista ocasionen danos economicos directos a la Autoridad. En dicho caso, la

responsabilidad de este estara limitada a: (a) la cantidad en controversia de las

transacciones procesadas, y (b) en la medida en que los danos resultantes se pudieron

evitar o mitigar mediante una verification razonable de la Autoridad de la information

provista por el Contratista, segun las disposiciones de este Contrato. En ningun caso el


Contratista sera responsable ante la Autoridad por danos indirectos, emocionales,

especiales o punitivos, aunque este haya sido avisado sobre la posibilidad de la ocurrencia

de los mismos.

—El Contratista no sera responsable, ni quedara obligado de alguna forma, con terceras

personas (incluyendo, sin limitation, cualquier socio, accionista, director, oficial, agente,

empleado, cliente o proveedor de la Autoridad), por prestar a la Autoridad el servicio de

conformidad con los terminos y condiciones de este Contrato.

—Ademas de las limitaciones a la responsabilidad contenidas bajo los terminos y

condiciones de este Contrato o el Contrato de Cuentas de Deposito, y excepto segun se

disponga por ley, el Contratista no sera responsable y no incurrira en obligation alguna

por: (a) cualquier interruption en los servicios que resulte de restriction gubernamental,

regla de intercambio o de mercado, (b) cualquier actuation, falta de actuation, la

insolvencia o notificacion de insolvencia al Contratista de la NACHA (NationalAutomated

Clearing House Association) y cualesquiera de sus miembros o de cualquier otra

institucion financiera; o (c) cualquier error, omision, falta de precision en la information

contenida en cualquier notificacion o comunicacion que reciba el Contratista de otra

institucion financiera, operador de camara de compensation automatizada o Contratista

de la Reserva Federal.

Articulo 17. Contratista Independiente

—El Contratista no se considerara socio o agente de la Autoridad. Este Contrato no

autoriza al Contratista a recibir querellas contra la Autoridad, ajustar cuentas con los

clientes, aceptar solicitudes de servicio o depositos por servicios de energfa electrica por

parte de los clientes. No se entendera que la Autoridad delego al Contratista alguna de

sus obligaciones con los clientes. Cualquier reclamacion o solicitud de los clientes se

atendera y considerara en la Autoridad, en las oficinas comerciales que opera a traves de

toda la Isla.

—El Contratista se considerara como un contratista independiente, a todos los fines en

este Contrato, ytodas las personas que contrate para el cumplimiento de sus obligaciones

se consideraran como empleados o agentes del Contratista y no como empleados o

agentes de la Autoridad. El Contratista, asf como sus empleados o agentes, por su


condition de contratista independiente, no tendran derecho a licencias por enfermedad,

beneficios por la Corporation del Fondo del Seguro del Estado, vacaciones, sistema de

retiro, ni disfrutara de ningun beneficio marginal que concede la Autoridad a sus

empleados en virtud de las leyes vigentes.

—El diligenciamiento de una orden de embargo o cualquier otro recurso analogo contra la

cuenta que la Autoridad mantenga con el Contratista no afectara las obligaciones

contractuales de las partes segun se establecen en este Contrato.

Articulo 18. Codigo de Etica

—El Contratista se compromete a cumplir con las disposiciones de la Ley 84-2002, segun

enmendada, mediante la cual se establece el Codigo de Etica para Contratistas,

Suplidores y Solicitantes de Incentivos Economicos de las Agencias Ejecutivas del Estado

Libre Asociado de Puerto Rico.

Articulo 19. Registro del Contrato

—Ninguna prestation o contraprestacion objeto de este Contrato podra exigirse hasta

tanto el mismo se presente para registro en la Oficina del Contralor de Puerto Rico a tenor

con lo dispuesto en la Ley Num. 18 de 30 de octubre de 1975, segun enmendada.

(Ley 127-2004).

Articulo 20. Cambio en el Derecho Aplicable

—Durante la vigencia de este Contrato, cualquier cambio en el ordenamiento juridico

aplicable, incluyendo, pero sin limitarse a aquellos de naturaleza contributiva que provoque

un aumento en los costos del Contratista al suplir los productos o servicios que adquirira la

Autoridad, sera responsabilidad del Contratista, sin que la Autoridad venga obligada a

hacer pagos adicionales ni a pagar cantidades adicionales al precio o canon pactado

originalmente por dichos productos o servicios.

Articulo 21. Confidencialidad

—El Contratista acuerda no divulgar, revelar, transferir, duplicar, o de alguna manera

reproducir, ni permitir a terceros, sus agentes, empleados o subcontratistas y sus

respectivos agentes o empleados, la information sobre el funcionamiento interno, ya sea

de naturaleza tecnica u operacional de la Autoridad que obtenga, produzca o genere como

resultado de esta relacion contractual, salvo que la Autoridad lo solicite o permita


expresamente por escrito. La anterior prohibicion tambien se extendera a cualquier

informacion de los clientes de la Autoridad a la que pueda tener acceso el Contratista por

razon de los servicios que ofrecera mediante este Contrato. El Contratista tiene la

obligacion de divulgar el alcance de esta prohibicion a todos sus empleados y agentes que

intervendran en la prestation de los servicios a la Autoridad y les hara saber que estan

sujetos a esta prohibicion. El Contratista acuerda seguir los mismos procedimientos y

mecanismos para mantener la confidencialidad regulados por las leyes y reglamentos

Federates y locales para la industria bancaria para mantener la confidencialidad que hace

referenda en este Articulo. Todo trabajo que produzca el Contratista en virtud de las

tareas que se le asignen al amparo de este Contrato (que produzca el Contratista como

resultado), pertenecera a la Autoridad.

—Las partes contratantes acuerdan que toda informacion obtenida por el Contratista en

este Contrato se considerara informacion confidencial y que la misma no podra revelarse a

terceros sin el previo consentimiento por escrito de la Autoridad, tanto durante la vigencia

del Contrato como una vez finalice el mismo.

Articulo 22. Pago de los Servicios

—Los desembolsos que realice la Autoridad, a base de las disposiciones de este Contrato,

se pagaran de la cuenta 01-4019-92108-556-645 de acuerdo con los servicios prestados.

Articulo 23. Retencion en el Origen

—La Autoridad retendra al Contratista el equivalente al siete por ciento (7%) de todo pago

por servicios prestados que se efectue en este Contrato, en conformidad con el Codigo de

Rentas Internas para un Nuevo Puerto Rico, Ley 1-2011, section 1062.03, segun

enmendada. No obstante, se dispone que la retencion a efectuarse por la Autoridad bajo

las disposiciones de esta clausula podria aumentar a un veinte por ciento (20%) en caso

que el Contratista fuera un individuo no residente y ciudadano de los Estados Unidos, en

conformidad con el Codigo de Rentas Internas para un Nuevo Puerto Rico de 2011,

section 1062.08; o un veintinueve por ciento (29%) en caso que el Contratista fuera un

individuo no residente y no ciudadano de los Estados Unidos; o una corporation o

sociedad extranjera no dedicada a industria o negocio en Puerto Rico, en conformidad con

el Codigo de Rentas Internas para un Nuevo Puerto Rico de 2011, section 1062.08.—


—Si el Departamento de Hacienda emitio un Certificado de Relevo a favor del Contratista,

es responsabilidad de este enviar copia del relevo a la Autoridad para cada ano natural, de

lo contrario, los pagos seguiran sujetos a la retencion en el origen. Toda factura debe

detallarse por conceptos (servicios, materiales, equipo, etc.) para identificar las partidas

sujetas a retencion y evitar descuentos indebidos.

Articulo 24. Responsabilidad

—Las partes comparecientes acuerdan que sus respectivas responsabilidades por danos

y perjuicios en este Contrato seran segun establece el Codigo Civil de Puerto Rico y la

jurisprudencia del Tribunal Supremo de Puerto Rico.

Articulo 25. Cesion de Fondos

—Si durante la vigencia del Contrato el Contratista interesa ceder la cantidad vencida o a

pagar a que tiene derecho bajo el mismo, notificara dicha cesion de fondos a la Autoridad,

en conformidad con las disposiciones de la Ley 21-2012. Dicha notificacion tendra que

indicar claramente, entre otras cosas, los derechos cedidos (contrato bajo el cual se hace

la cesion de fondos, cuantia de los fondos cedidos y los datos espetificos y completos del

cesionario (nombre completo de la persona natural o juridica, circunstancias personales o

corporativas, direction y cualquier otra informacion de contacto).

—El Contratista reconoce y acepta que la Autoridad descontara de los pagos, cedidos o

no, objeto de este Contrato cualquier cantidad que este le adeude y, ademas, tendra

derecho a retener los mismos si el Contratista no cumple con sus obligaciones y

responsabilidades bajo el presente Contrato, o existe alguna reclamacion por garantia o

defectos en los bienes suplidos o los servicios rendidos.

—El Contratista reconoce y acepta que la obligacion de pago de la Autoridad, bajo

cualquier cesion de fondos, cesara cuando pague las cantidades pendientes al amparo del

Contrato o se cumpla con los pagos de la cesion de fondos, que nunca excederan la

cuantia a que tiene derecho el Contratista en el presente Contrato.

—El Contratista, con la notificacion de la cesion de fondos, remitira a la Autoridad el pago

de doscientos dolares ($200) mediante cheque de gerente o giro postal a nombre de la

Autoridad de Energfa Electrica por gastos administrativos para el tramite de la misma.-


Articulo 26. Acuerdo Completo

—Este Contrato constituye el acuerdo completo entre las partes y en consecuencia

reemplaza todas las comunicaciones, propuestas o acuerdos previos relacionados con el

objeto de este Contrato.

Articulo 27. Modificaciones o Alteraciones

Este Contrato se podra modificar o alterar por las partes, de mutuo acuerdo, siempre y

cuando dichas modificaciones o alteraciones se realicen por escrito y se firmen porambas

partes. Ningun cambio acordado verbalmente sera valido.

Articulo 28. Cesion de la Linea de Telefono

Dentro del termino de 30 dfas a partir de la notificacion de la terminacion de este Contrato

por cualquiera de las condiciones establecidas en el mismo, el Contratista acuerda cederle

a la Autoridad la linea telefonica numero (787) 521-2121, utilizado para los pagos

automatizados segun se establece en este Contrato.

POR TODO LO CUAL, los comparecientes en este acto estan de acuerdo con todo lo

antes expuesto, y por encontrarlo conforme, lo aceptan en todas sus partes sin reparo

alguno y proceden a firmarlo en San Juan, Puerto Rico, hoy 2 9 de m a r z o de

2016

Autoridad de Energia Electrica Oriental Bank

Helen Marie-^ardcffiernandez Vicepresidente Senior

Werttal T E R M S A N D CONDITIONS F O R C O R P O R A T E A C C O U N T S AND S E R V I C E S ANEJO A

Int roduct ion II. Deposit, Payments, Transfer and Withdrawal Services

Welcome to Oriental Bank ("ORIENTAL"). We are pleased that you have decided to maintain a banking relationship with Oriental. This booklet, together with the accompanying enclosures, contains the general rules, regulations, terms and conditions ("Terms and Conditions") and other disclosures for the accounts and services that you may select and constitutes an agreement between you and Oriental. References to "you" or "your" in these Terms and Conditions means the corporation, partnership, agency, association, bank, municipality, organization or other entity to whom accounts and services are being provided by Oriental. By signing an account application or signature cards, or by using or continuing to use these accounts and services, you agree to these Terms and Conditions.

These Terms and Conditions may be supplemented by existing or future written agreements, acknowledgments, terms and conditions and notices, including but not limited to, agreements or acknowledgments regarding specific type of accounts maintained with Oriental, or specialized services offered by Oriental as described herein or which by their terms are subject to these Terms and Conditions.

Any term of any such agreements, acknowledgments, terms and conditions or notices which is inconsistent with a provision of these Terms and Conditions shall supersede such provision of these Terms and Conditions for purposes of the particular account or service which is subject thereof. These Terms and Conditions supersede and replace any other Terms and Conditions or Account Conditions previously sent to you.

Please contact your Oriental Representative if you need any additional information.

I. The Account

You requested Oriental to open and service a demand deposit account for you (your "'Account') and Oriental agrees to open and service the Account subject to the following terms and conditions and to the Disclosure Related to the Availabil i ty of Funds Deposited in CorporateTransaction Accounts (Regulation CC). Oriental will assign a number to your Account for identification purposes, whose number will be used by you in all transactions related with your Account.

1. CREDITS

The types of credits that can be made to your Account include, but are not limited to, deposits in the form of: i) checks, (including Depository Transfer Checks and Preauthorized Checks), drafts, notes, acceptance or other instruments ("Items"); ii) cash; iii) transfers of funds from other accounts at Oriental, other financial institutions or other parties; and iv) credits of the proceeds from the sale, redemption or payment of securities.

All funds received for credit to your Account will be credited in the same type of funds that Oriental receives unless Oriental notifies you to the contrary. Oriental reserves the right to refuse or to limit any deposit or credit,

Oriental reserves the right to charge any of your accounts for any credit if final payment is not received by us. Such charges will be made as of the date that Oriental is charged with respect to the item.

A. Deposits

You can make deposits in person, by mail, or by any other method provided by Oriental, such as automated teller machines (ATM). Oriental does not assume responsibility for deposits made by mail or through any deposit box not controlled by the Bank, until such deposit is acknowledged. If Oriental receives a deposit during a weekend (Saturday/Sunday), holiday or after the banking hours for receiving deposits during a regular business day; said deposit will be considered as received the next business day. The schedule of business days and banking hours will be posted at the branches' premises and will be subject to changes, from time to time, at Oriental's discretion.

All amounts to be deposited to this Account, shall be made by means of personalized deposit slips or deposits slips accepted by Oriental, to facilitate prompt crediting to your Account. Oriental will credit deposits that comply with the terms and conditions of this Agreement.

Oriental may refuse to credit a deposit when the information is incomplete, inconsistent with the information given in the'Agreement, or illegible. In said event, Oriental is obliged to return the deposit made to you.

142CAS0632(10.08)

TERMS AND CONDITIONS FOR CORPORATE ACCOUNTS AND SERVICES

At the time the deposit is made to your Account, the teller will only verify the cash, except rolled coins. Checks and other items will be verified not later than the following business day after the deposit is received. Any discrepancy or omission will be notified to the Depositor by mail. Oriental's determination to this effect shall be deemed correct.

In the event that Oriental determines that the cash deposited was counterfeit currency or that the checks or other items deposited were issued or negotiated unduly or fraudulently, Oriental will debit the corresponding amount from your Account. You will be notified by mail of any such adjustment.

Oriental may selectively ignore information on checks and other deposited items, other than the signature, the drawee bank and drawer's identif ication, amount, endorsements, and other encoded information, according to the standard practice.

Upon receipt of checks and other items for deposit or collection, Oriental acts as a collection agent on your behalf, registering items subject to final settlement. In this case, Oriental's responsibility is limited to exercising ordinary care. Upon final settlement the item is considered collected. If final settlement is not possible, or the cash item must be reversed, Oriental is expressly authorized to debit, without prior notification, any of your accounts. Oriental shall not assume responsibility for any action, omission or due negligence from correspondent banks, agents or subagents, whom the

-eollection of the items deposited was contracted to. Oriental shall not be responsible for items lost in transit.

Oriental reserves the right to accept or limit any deposit, and to require the withdrawal of a deposit when it deems convenient. Any deposit made to a closed account shall be revoked for the same reason the following business day after the deposit is received.

2. DEBITS

The types of debits that can be made to your account include, but are not limited to: i) payment of Items, checks or other instruments drawn on your account; ii) withdrawals of cash; iii) transfers of funds to other accounts at Oriental, other financial institutions or other parties; iv) debits to cover the purchase of securities, charges, fees, commissions and other expenses of any nature; and v) all account and service charges and fees; ("Debit ltem(s)")

Your account maybe debited on the day a Debit Item is presented, certified or accepted, or at such earlier time as notification is received by Oriental by electronic or other means that a Debit ltem(s) drawn on your account has been deposited for collection in another financial institution. Oriental's obligation to process any Debit ltem(s) involving a debit to your Account(s) is subject to the limitation that the aggregate dollar value of ltem(s) having that same settlement date shall not be in excess of an amount to be agreed upon by the Customer and Oriental. Oriental shall pay checks and other items drawn on your Account in the order determined by Oriental, even though the payment of a particular check may cause insufficiency of funds in the Account to pay other items, that otherwise, said items may have been paid. If there are sufficient available funds to cover some, but not all the payment orders against your Account, Oriental, at its sole option, may decide which items to honor.

Further, Oriental may refrain from processing any Debit ltem(s) if Oriental reasonably and in its sole discretion determines that it is excessive in relation to the Customer's financial condition. Oriental shall provide the Customer with prompt notice of such determination. A determination of your account balance for purposes of making a decision to dishonor a Debit Item(s) for insufficiency of available funds may be made at any time between receipt of such presentment or notice and the time of return of the Debit ltem(s), and no more than one such determination need be made.

Should any overdraft result from the payment of any Debit ltem(s), you will repay the amount of such overdraft upon demand, together with interest thereon in accordance with Oriental's customary practices, provided that Oriental will have no obligation to effect the payment of any Debit ltem(s) if such payment will exceed the available funds in the account designated to be debited.

If, for any reason, Oriental is unable to use the payment system you request or if you fail to specify a payment system, Oriental may use any means selected by us to effect payment without prior notification to you. In the event Oriental erroneously returns a payment order, Oriental will be liable to you only for the direct damages resulting from said error, and its liability will be limited to the actual damages that are clearly and conclusively proved by the Depositor. Damages to the reputation, business or activities of the Depositor will not be presumed.


3. AUTHORIZATION

On the terms set forth herein, Oriental is authorized to debit your Account and honor and pay checks and transfer funds without limitation of amount and without inquiry as to the circumstances of issue, negotiation orendorsement or as to the disposition of the proceeds thereof, even if drawn, endorsed or payable to cash, bearer or to the individual order of any signing officer, agent or other authorized signatory or tendered in payment of that individual's obligations.

Oriental may, at Oriental's option, use any means of verifying instructions in addition to any authentication methods otherwise required and upon notice to you we also may, at our option, decline to execute any instruction.

Requests to reverse, amend or revoke instructions other than requests to stop payment on checks will be honored by Oriental, only with Oriental's consent and that of all other necessary parties. Stop Payment orders will be honored in accordance with Section 20 of these Termsand Conditions.

Oriental requests that you provide us with your Account number and all appropriate information about your transaction so that we may properly execute your instructions.

^hould you elect to confirm your instructions in writing we shall not be responsible for notifying you of any discrepancies between your original instructions and your written confirmation, and in the event of any discrepancies your original instructions shall govern.

4. AUTHORIZE D INDIVIDUALS

In order to induce Oriental to honor any request, direction or instruction regarding your Account of these services provided by Oriental to you, including, but not limited to services enumerated in these Terms and Conditions, you hereby agree to indemnify and hold harmless Oriental, it subsidiaries and affiliates and its successors, assigns, correspondents, directors, officers and employees from and against any claims, damages, lawsuits, judgments, liabilities, losses, costs and expenses including attorneys' fees resulting directly or indirectly from Oriental's alleged acceptance or execution of any request, direction or instruction, on the part of any individual listed as a person authorized to act on your behalf in any document provided by you to Oriental.

A. WRITTEN INSTRUCTIONS

Oriental is authorized, but is not obliged, to honor and pay all written instructions regarding your Account including, but not limited to Items (checks, notes, drafts, bills of exchange, acceptances, undertakings, authorizations, letters, or other instruments, orders or Items), whether preauthorized. signed by hand or by facsimile signature, {including , but not limited to, a computer generated signature) if the instructions bear or purport to bear the signature of a person authorized to sign checks or of a person otherwise authorized to deliver such instructions to us.

In the case of facsimile signatures (including, but not limited to a computer generated signature) Oriental is authorized, but not obliged, to honor and pay Items that bear or purport to bear the facsimile signature of any person authorized to sign Items or deliver such instructions to Oriental in such a manner, regardless of by whom or by what means the actual or purported facsimile signature may have been affixed to the Items or the instructions, if such a facsimile signature resembles the facsimile signature specimen on file with Oriental.

Oriental also may, but is'not obl iged to, honor any instruct ions received by telecopier (facsimile) transmission if the transmitted instructions bear or purport to bear the signature of any person authorized to deliver such instructions to us regardless of by whom the actual or purported instructions were transmitted or by what means the signature may have been affixed to the instructions if the transmitted signature resembles the signature specimen on file with Oriental.

B. ORAL INSTRUCTIONS

Oriental may but is not obliged to, honor all oral instructions regarding your account if the instructions arc given, or purport to be given, by any person authorized to give such instructions to us.

C. OTHER TYPES OF INSTRUCTIONS

Oriental may. but is not obliged to, honor all other instructions regarding your account whether communicated by telecopier (facsimile), computer, wire service, electronic transmission, tape or any other method of initiating transactions that you may use when delivered to any of our locations prepared to accept such instructions.


Also, Oriental may, but is not obliged to, honor instructions received by computer, telecopier (facsimile) or other electronic transmissions if Oriental reasonably believes such instructions to be

genuine or if such instructions are received in accordance with any security procedures agreed upon by you and Oriental or in accordance with any other agreements Oriental may have with you regarding the acceptance of such instructions.

Oriental is authorized to rely upon any document provided by you to Oriental, which indicates the persons authorized to act on your behalf until the authority for such person is withdrawn in writing. By using any service provided by Oriental, you represent and warrant that the execution, delivery and performance by you of any agreement or acknowledgment covering such service have been duly authorized by necessary action and do not and will not violate any provision of law or your charter or by-laws, or result in the breach of or constitute a default under any other agreement or instrument by which you are bound or affected.

5. AUTHENTICATION

You will be advised of any specific methods of authentication required to accompany specific types of instructions that you give us. The use of such authentication methods shall be governed by any applicable laws or regulations and by the terms and conditions applicable tothose methods.

u must safeguard any test keys, identification codes or other security devices and any facsimiles and make them available only to persons who are authorized to give instructions using them. Unauthorized use of any such security devices or of any facsimiles shall be your sole responsibility.

6. NOTICE OFCHANGES

You must provide prompt written notice of any changes in persons authorized to give instructions regarding your account to each of our offices with which you maintain an account or which provides you with products and/or services affected by the change. Oriental may continue to act on the instructions of persons previously authorized until Oriental has received such notice and has had a reasonable opportunity to act upon it. You may, from time to time, request changes in authentication methods. Oriental shall continue to rely on existing authentication methods until Oriental has consented in wri t ing to such changes and has had a reasonable opportunity to implement such changes.

7. DEADLINES FOR RECEIPT OF INSTRUCTIONS

Oriental has established deadlines for receipt of instructions regarding your Account that will be made available to you upon request. If Oriental receives instructions after our established deadlines, Oriental will endeavor to execute them for the day requested. However, if the instructions are not executed on the day requested, they shall be executed on the next business day following receipt of instructions.

8. FINAL PAYMENT OF ITEMS

Oriental chooses the method of obtaining final payment of Items and may use other banks in the process. Oriental is not responsible for actions taken by other banks, nor for the loss or destruction of any Item in the possession of other banks or in transit. Oriental is not responsible for any act or failure to act that is reasonable under the circumstances or that is taken or omitted pursuant to these Terms and Conditions.

9. COLLECTION PROCEDURES

Oriental also may agree with other banks to vary procedures regarding the collection or return of Items, and deadlines in order to expedite the collection process to the extent permitted by applicable law.

10. RESPONSIBILITY FOR THE BACK OF A CHECK

As CJ paying bank, and as bank of first deposit, Oriental is required by federal regulation to place its endorsement stamp in prescribed and restricted positions on the back of a check. Due to these prescribed and restricted endorsement positions, you shall avoid endorsement locations reserved for Oriental and shall further place your endorsement on the back of the check in the area from 0.0 to 1.5 inches from the trailing edge of the check. The trailing edge of the check is defined as the left side of the check looking at it from the front. You assume all responsibility and liability for any claim or loss that you or Oriental may suffer as a result of your: i) issuance of a check in such a manner that information, marks or bands on the back of the check obscure endorsement; or ii) placement of an endorsement on the back of a check which obscures other endorsements, and which thereby causes a delay in the forward processing and/or return processing of the check. Oriental retains the right to refuse to accept a check for deposit when the back of the check is unreasonably obscured.

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11. POSTDATED ITEMS

You shall not date an Item later than the day it is written. Oriental shall not be liable for: i) returning a postdated Item unpaid; ii) certifying or paying a postdated Item before its date; or iii) dishonoring and returning other Items drawn, accepted or made by you as a consequence of Oriental having certified or paid a post dated Item. Under present law, Oriental is not obligated to pay any Item presented for payment six (6) months or more after the date of the item.

of improper deposit or cashing of any Item deposited or cashed by you, Oriental is authorized to charge any of your accounts in the amount of the claim or any portion thereof and hold such amount in a separate miscellaneous account pending resolution of claim. In the event that Oriental determines to charge any of your accounts, Oriental shall in a timely manner, notify you of such charges. Oriental may exchange information with other person or entities concerning any claim of unauthorized, improper, or missing endorsement or alteration on any Item that is deposited or cashed by you.

12. CHECK SPECIFICATIONS 16. FUNDS TRANSFER

You agree that all Items used in connection with your Account shall be produced in accordance with Oriental's check printing specifications and industry standards. Oriental shall not be responsible for damages or losses due to any delay or failure in processing, collecting or paying Items not conforming to such specifications or standards. Oriental is authorized to debit your account, without further notice to you, for any damages, losses or expenses (including attorneys' fees) that Oriental may incur as a result of the handling of Items not produced in accordance with such specifications or standards. Should you request Oriental to provide checks, deposit slips or other documents required to effect a transaction, you agree to incur all costs related to the same.

13. ENCODING

riental accepts Items for deposit from you which you or your agent have encoded with M1CR encoding, Oriental may rely upon the accuracy and completeness of such encoding in processing the Items for collection or payment. You shall be solely responsible for any encoding errors or defects, including without limitation, amount errors, and shall indemnify and hold Oriental harmless from and against any and all claims, damages, lawsuits, judgments, liabilities, losses, settlements and expenses (including attorneys' fees) resulting directly or indirectly from such encoding.

14. LEGENDS

Oriental shall not be responsible for complying with conditions, restrictions or legends, preprinted or otherwise, on Items drawn on your account.

15. RECEIPT OF NOTICE OF CLAIM

In the event that Oriental receives a notice concerning any claim of unauthorized, improper, or missing endorsement, or drawer's signature, or of alteration or of any other claim

You may issue payment orders orally, electronically or in writing, as arranged, against your accounts with Oriental, subject to Oriental's acceptance. Payment orders will be received and processed only on Oriental's funds transfer business days, and within established cut-off hours. Oriental shall debit your account for the amount of each payment order and applicable commissions accepted by Oriental. No restrictions upon the acceptance of payment orders by Oriental or upon the accounts, which Oriental may debit, shall be binding unless agreed by Oriental in writing. Oriental shall review that all funds transfers issued by you comply with the Office of Foreign Assets Control (OFAC).

Instructions requesting cancellation or amendment of a payment order must be received no later than 3:00 p.m. San Juan time or prior to execution of payment order. In the event the payment order has been completed, amendments and cancellations shall be subject to Interbank Compensation Guide/Rules.

All payment orders, and communications requesting cancellation or amendment of payment orders, issued in your name, are subject to verification by Oriental pursuant to a mutually agreed security procedure. Unless otherwise agreed, Oriental may furnish confidential security procedure material to any person authorized on your account with Oriental or to any other person Oriental reasonably believes to be authorized to receive the information. You must safeguard any test keys, passwords, identification codes, mnemonics or other security or authentication measures and make them available only to persons who are authorized to give instructions using such measures.

In accepting a payment order issued in your name for payment outside the U.S. in a currency other than U.S. dollars, Oriental shall debit your Accounts for the U.S. dollars equivalent of the amount of the foreign currencytransferred at Oriental's then prevailing rate of exchange or as otherwise agreed. In processing your funds transfers, other banks may deduct their fees from the

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payment orders issued to them. If the beneficiary's bank is instructed to pay in a currency other than its local currency, payment may be made by the beneficiary's bank at its rate of exchange on the date of its payment. In connection with each funds transfer, you shall be responsible for complying with all local currency restrictions and any other local law governing the transaction.

In accepting a payment order issued in your name, Oriental may rely upon the identifying number (such as Fed wire routing number or account number) of the beneficiary, the beneficiary's bank or any intermediary bank, as instructed.

Also, the beneficiary's bank in the payment order may make payment on the basis of the identifying number even though it identifies a person different from the named beneficiary. Accordingly, you shall be responsible for the consequences of any inconsistency between the name and the identifying number, as instructed, of any party in such a payment order.

Oriental may from time to time provide you with procedures or instructions regarding its funds transfer services with which you agree to comply.

17. . AUTOMATED CLEARING HOUSE DEBITS AND DEPOSI- TORY TRANSFER CHECKS

From time to time Oriental receives Items generated by third parties for payment against your account that do not ' ear your signature. You may authorize the transfer of funds by Automated Clearing House ("ACH") debits or by use of Depository Transfer Checks ("DTC (s)"), preauthorized drafts or Preauthorized Checks. ACH debits and DTCs do not require your signature. DTCs and Preauthorized Checks may contain your name printed on the Item. These Terms and Conditions authorize Oriental to pay such Items if presented for payment against your account. In addition, Oriental's charging of this type of Item to your account, without your timely objection pursuant to Part 3, Section 1 of these Terms and conditions, shall constitute authorization by you to charge against your account any subsequent Items generated by the same third party. If you no longer wish such subsequent Items to be debited from such account, you must close that account with Oriental but may open another account. Oriental makes no warranty and is not liable for the accuracy, genuineness or authenticity of ACH debits, DTCs, preauthorized drafts or Preauthorized Checks.

18. RECEIPT OF ACH ENTRIES

All ACH entries received foryour Account(s) will be received

by Oriental subject to the rules of the National Automated Clearing House Association and any applicable ACH rules. You agree to be bound to such rules. Any credit given by Oriental to you for an ACH entry shall be provisional until Oriental receives the final settlement. If Oriental does not receive the final settlement, Oriental may revoke the provisional credit and charge back the amount from your account or obtain~ a refund from you, in which case the originator of the credit entry shall not be deemed to have paid you the amount of such entry. Under the operating rules of the National Automated Clearing House Association, which are applicable to ACH transactions involving your Account, Oriental is not required to give next day notice to you of receipt of an ACH item and Oriental will not do so. However, Oriental will continue to notify you of the receipt of payments in the periodic statements we provide to you.

19. WITHDRAWAL LIMITATIONS

Oriental may refuse to allow withdrawals from any Account(s) in certain cases including, but not limited to, cases where: i) there is a dispute about the account (unless a court or other competent authority has ordered Oriental to process the withdrawal); ii) a legal garnishment or attachment is served, including, but not limited to, a levy, restraining notice or court order; iii) the account is being used as collateral to secure a debt; iv) any required documentation has not been presented; or v) you fail to repay Oriental loan or other debt or obligation to Oriental on time.

20. STOP PAYMENT ORDERS

Generally, you may request Oriental to stop payment on an Item or ACH debit entry that you have issued or authorized. In order for you to give Oriental a valid stop payment order on an Item or ACH debit, you must provide Oriental with a reasonable opportunity to act upon such a stop payment order. A stop payment order must be given in writing by a person authorized on your account and must specify: i) the account number; ii) payee; iii) date; iv) precise amount; and v) Item number or similar identifying information for an ACH debit. A stop payment order will not be effective on an Item that has been certified, issued or paid by Oriental. Where permitted by law, Oriental may, in its sole discretion, stop payment on a certified Item or Oriental official check if the certified Item or Oriental official check has been lost, stolen or destroyed and upon your submission of an affidavit of that fact and surely bond or other form of security acceptable to Oriental.

Oriental shall not be liable for failure to effectuate a stop payment order if: i) you do not provide ORIENTAL with all the information enumerated above and with a reasonable

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opportunity to effectuate the stop payment order; ii) ORIENTAL determines, as permitted by law, not to stop payment on a certified Item or ORIENTAL official check; or iii) the Item in question is a postdated Item.

You agree that the Stop Payment Order will be valid for six (6) months (180 days), from the date of the request, unless prior to the expiration of the original six months' term you cancel the same or request that it be renewed for an additional six(6) months (180 days).

You agree that the Stop Payment Order will be ineffectual if prior to its effective date, payment of the check has been made at any of the Bank's branches, or if the amount of the check has been credited, even provisionally, to another depositor's account. Acceptance by the Bankof a Stop Payment Order does not constitute a representation that the item has not been paid.

21. PAYMENT OF CERTAIN CHARGES FEES

ORIENTAL and You shall agree to the fee schedule for all services provided. ORIENTAL may, at your option, bill you or charge your account for services related to your account in accordance with our fee arrangements then in effect. You agree to pay or to have your accounts charged ioy all fees and service charges incurred by you ncluding, but not limited to, balance deficiency fees, fees not satisfied by compensating balance arrangements and all usual and customary fees that ORIENTAL may, from time to time, charge for any of the accounts and services provided. ORIENTAL reserves the right to change the fee schedule, from time to time, upon written notice to You (30) days prior to the effective date of the change.

Statements of Account and correspondence relating to your account will be mailed at ORIENTAL'S expense. At ORIENTAL'S option, ORIENTAL may charge your Account(s) for handling, telecommunication messages dispatched at your request, and other out-of-pocket costs incurred by ORIENTAL for your Account(s).

Your Account(s) will be charged, if applicable, for certain expenses incurred in remitting funds to the applicable state pursuant to the Abandoned Property Laws of such state. These charges are not refundable.

III. Account Information

1. PERIODIC STATEMENT AND ADVICES

Upon receipt of your monthly or periodic statements ("Statements'') (which may include a record of transactions

and canceled Items), or advices, you shall exercise reasonable care and promptness in examining the Statement or advice. Statement and advices may be mailed or otherwise made available to you in paper format, by computer disk, by electronic transmission or by such other means as you and ORIENTAL agree upon from time to time. ORIENTAL requests that you reconcile your Statement within thirty (30) calendar days following mailing or transmission of Statement in order to expedite identification of any items in question. You shall notify ORIENTAL in writing within thirty (30) calendar days of the mailing or transmission of the Statement or advice, or from the time the Statement or advice is made available to you, except as provided in the following sentence, of any errors, discrepancies or irregularities, including, but not limited to, unauthorized or missing drawer's signature or alteration, unauthorized transfers or withdrawals of funds by wire or otherwise, or of the non-receipt of an expected Statement, advice or credit. You shall notify ORIENTAL, in writing, within six (6) months of the mailing of the Statement or advice, or from the time the Statement or advice is made available to you, that any endorsement was unauthorized, improper, or missing. You shall provide ORIENTAL with all information necessary for ORIENTAL to investigate the alleged error, discrepancy or irregularity. You shall bring no action and ORIENTAL will not be liable for any losses, damages or expenses sustained by you unless you so notify ORIENTAL in writing of any error, discrepancy or irregularity found in the Statement or advice within the time periods set forth herein. You shall not institute any legal proceeding or action against ORIENTAL for any claim which you may have regarding any such error, discrepancy or irregularity, including, but not limited to, unauthorized or missing drawer's signature or alteration, non-receipt of an expected Statement or advice or that any endorsement was unauthorized, improper, or missing unless: i) you have given the written notice as provided herein; and ii) such legal proceeding or action has been commenced: a) within one (1) year after the date when such Statement or advice was mailed, transmitted or made available to you in the case of an unauthorized or missing drawer's signature or any alteration on the face or back of an Item; or b) within eighteen (18) months in the case of an unauthorized, improper or missing endorsement.

2. NOTICES

All Statements and advices will be sent to you by regular mail, by courier, by electronic transmission or by such other means as you and ORIENTAL agree from time to time at the address (street address, post office box or electronic address) last recorded by ORIENTAL. You must notify ORIENTAL, promptly and in writing, of any changes of your address. Unless otherwise arranged, all notices to


ORIENTAL must be sent to the ORIENTAL address specified in the agreement for such service. ORIENTAL shall have a reasonable time to act on any notices received. ORIENTAL shall not be responsible for the failure to receive, or delay in receipt of notices that are not sent in the manner provided herein.

3. IMAGE STATEMENTS

In the event ORIENTAL provides your Statement with images of checks, ORIENTAL is hereby authorized by you to retain the physical checks for sixty (60) calendar days. After the sixty (60) calendar days of retention, ORIENTAL is hereby authorized by you to dispose of the original checks. ORIENTAL will maintain records of the checks accordingto ORIENTAL'S current retention policy.

4. INFORMATION REPORTING AND INQUIRIES

ORIENTAL may, from time to time, provide you with various kinds of balance and transaction information. ORIENTAL will endeavor to update and correct such information periodically.

If you have an inquiry regarding your account, please provide ORIENTAL with a written statement including your account number, the nature of the problem and appropriate information about the transaction in question. PRIENTAL will attempt to respond as promptly as possible to your inquiries. It will expedite our response if you enclose a copy of your original instructions.

ORIENTAL assumes no responsibility for delays in responding to your inquiries or for your reliance on balance or transaction information, which is subsequently updated or corrected, o r f o r t he accuracy or t imel iness of information supplied bythird parties.

5. BALANCE AND 0THERINF0RMATI0N

Balances change on a frequent basis. You hereby waive any claim against ORIENTAL based on representations made by ORIENTAL, orally, electonically, or in writing regarding balance, transaction and related information provided by ORIENTAL. ORIENTAL assumes no responsibility for your reliance on balance, transaction and related information communicated to you by any means including, but not limited to, electronically, which is subsequently updated or corrected, or for the accuracy or t imeliness ofinformation supplied by third parties.

IV, General Terms

1. RETENTION OF AGENTS

ORIENTAL may retain agents, including, but not limited to, ORIENTAL subsidiaries and affiliates, to perform services for you. ORIENTAL shall not, however, be responsible for the actions or omissions, or the solvency or notice to you of the insolvency, of any agent, which you or others select or of any agent ORIENTAL selects in good faith.

2. EXCHANG EOF INFORMATION

Any information obtained by you in connection with your account or the services provided by ORIENTAL to you, which is designated by ORIENTAL as confidential or is or should be known by you to be confidential, including the intellectual property rights embodied therein, is the property of ORIENTAL (" ORIENTAL Information"). You agree to use the ORIENTALInformation in the manner prescribed by ORIENTAL and agree not to misappropriate the ORIENTAL Information or disclose the ORIENTAL Information to anyone other than a person authorized by ORIENTAL, except to the extent that: I) you are required to do otherwise by law; or ii) any such ORIENTAL Information is or becomes part of the public domain.

You authorize ORIENTAL, or any affiliate or subsidiary of ORIENTAL or any third party selected by any of them, to the extent not prohibited by applicable law: i) to exchangeinformation about you and any or all of your accounts with each other and with others, including information that may be used to offer insurance and investment products to you; ii) to disclose documentation and/or information about you and your accounts or services in connection with banking transactions and in other circumstances ORIENTAL, its affiliates or subsidiaries might deem necessary or appropriate, or pursuant to law or regulation; and iii) to transmit accounting information to, and process such information at, such foreign or domestic locations as ORIENTAL may elect for such purpose.

3. INTEREST ON OVERDRAFTS

In the event ORIENTAL permits an overdraft, ORIENTAL is authorized to charge you interest on the amount of such overdraft during the continuance thereof at the maximum rate permitted by law at the time of the overdraft or at the specific rate negotiated between

8


you and ORIENTAL, which rate, as reflected on the Statement or customer notice, shall be deemed conclusive. Unless agreed in writ ing, ORIENTAL is under no obligation to permit any overdraft or to continue to permit overdrafts after having permitted an overdraft. No prior action or course of dealing on the part of ORIENTAL with respect to permitting overdrafts or to continue permitting overdrafts after having permitted an overdraft in your account shall cause reliance on your part that such action would continue or give rise to any claim or action by you against ORIENTAL if OR!ENTAL refuses to honor or pay an Item, an ACH debit, payment order or any other debit or withdrawal unless you have suff icient funds avai lable in your account to cover such a debit or withdrawal without incurring on an overdraft.

4. ELECTRONIC RECORD RETENTION

ORIENTAL may retain its copy of any document or Items relating to your account and services in a form preserving an image of any such documents or Items, including that of your signature (whether electronic, mechanical, magnetic or otherwise) or a regular business record and discard the original documents or Items. You hereby waive any objection to the use of such records in lieu of their paper equivalents for any purpose and in any forum, venue or jurisdiction, including, without limitation, objections arising from ORIENTAL'S role or acquiescence in the destruction of the originals.

5. SET-OFFAND LIEN

ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, shall have a continuing lien for the amount of any and all of you r, your subsidiaries' or your affi l iates' liabilities and obligations to ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, and claims of every nature and description of ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, against you, whether now existing or hereafter incurred, originally contracted with ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, and/or with another or others and now or hereafter owing to or acquired in any manner by ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates whether contracted by you alone or jointly and/or severally with another or others, absolute or contingent, secured or unsecured, matured or unmatured (all of which are hereafter collectively called "Obligations"), upon any and all monies, deposits, securities, and any all other property of yours, your subsidiaries or your affiliates and the proceeds thereof, now or hereafter actually or constructively held or received by, or in transit in any manner to or from ORIENTAL, its branches, subsidiaries oraffiliates,

its correspondents or agents from or for you, your subsidiaries or affiliates whether for safekeeping, custody, pledge, transmission, collection or otherwise coming into ORIENTAL'S, its branches', subsidiaries' or affiliates' possession in any way, or placed in any safe deposit box leased by ORIENTAL, its branches, subsidiaries and affiliates to you, your subsidiaries or your affiliates. ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, shall also have a right of set-off for the amount of the Obligations, and ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, may at any time or times and without notice or demand for payment, apply your subsidiaries' or your affiliates' deposits (general or special), your subsidiaries' or your affiliates' credits with ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, or your claims against ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affiliates, or any part thereof, to such Obligations and in such amounts as ORIENTAL, its branches, subsidiaries or affil iates, may elect, although said Obligations may be contingent or unmatured and whether any collateral therefore is deemed adequate ornot.

6. LIABILITY

YOU AGREE THAT: 1) ORIENTAL SHALL NOT BE LIABLE FOR ANY DAMAGES UNLESS SUCH DAMAGES ARE THE DIRECT RESULT OF ORIENTAL'S GROSS NEGLIGENC E OR WILLFUL MISCONDUCT; AND %) ORIENTAL SHALL NOT BE LIABLE FOR INDIRECT, SPECIAL, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES REGARDLESS OF THE FORM OF ACTION, EVEN IF ORIENTAL HAS BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITYOFSUCH DAMAGES.

In the event of ORIENTAL: i) failure to stop payment on an Item; or ii) payment of an Item bearing an unauthorized signature, forged drawer' s signature, forgedendorsement or alteration, ORIENTAL'S liability, if any, shall be limited to the face amount of the Item.

7. INDEMNITY

In order to induce ORIENTAL to honor requests for services including, but not limited to, those enumerated in these Terms and Conditions, you hereby agree to indemnify and hold ORIENTAL, its subsidiaries and affiliates and its successors, assigns, correspondents, directors, officers and employees harmless from and against any and all claims, damages, lawsuits, judgments, liabilities, losses and expenses (including attorneys' fees) resulting directly or indirectly from: i) any willful misconduct, negligence, action or omission on the part of any individual who has been listed as a person authorized to act on your behalf in any document provided by you to ORIENTAL; ii) ORIENTAL'S acts or omissions under these Terms

9


and conditions except for ORIENTAL'S gross negligence or willful misconduct; or iii) your failure to observe any provision of these Terms and Conditions, including without limitation, your breach of any representation or warranty hereunder.

8. TERMINATION OF ACCOUNT

You or ORIENTAL may close any of your accounts at any time; provided, however, certain conditions for related accounts may apply. Upon one of your accounts being closed, you shall receive any finally collected and available balance in the account at the time the account is closed. ORIENTAL may return unpaid anyltems presented on your account after it is closed. After your account is closed, ORIENTAL or its subsidiaries and affiliates may continue to exchange information about your account with others.

ORIENTAL may terminate any service at any time without notice. If you wish to terminate a service, you shall give ORIENTAL prior written notice of your intention to terminate. Termination by you shall become effective a reasonable time after ORIENTAL'S receipt of the termination notice. ORIENTAL may complete all requests and instructions accepted on the day termination are to become effective.

9. CLAIMS AGAINST ORIENTAL

Any claim which you may have against ORIENTAL arising from accounts or services which are subject to these

erms and Conditions, unless a shorter period of time is expressly provided herein in another agreement covering with account or service, or in any applicable law

regulation, must be brought against ORIENTAL within two years of the occurrence of the cause of action.

ORIENTAL shall exercise good faith in following your instructions; However, ORIENTAL shall not be responsible for complying with conditions, restrictions or legends on Items drawn on your Account.

ORIENTAL may consider your claims for interest for loss of use of funds in accordance with the policies ORIENTAL adheres to in connection with interbank compensation if such loss arises from our failure to execute properly your instructions for funds transfers. However, ORIENTAL shall have no liability for any loss or expense that you may incur unless such loss or expense is attributable to ORIENTAL'S gross negligence or willful misconduct In no event shall ORIENTAL be liable for special, consequential or punitive damages.

ORIENTAL also shall not be responsible for liability, loss

or damage which may be caused by ORIENTAL acting in accordance with applicable laws, regulations or rules (including, but not limited to, rules and regulations of the various payment system's), or with the terms of ORIENTAL'S agreements with other banks or financial institutions.

You shall hold ORIENTAL and ORIENTAL'S agents harmless from any and all claims, lawsuits, expenses (including, but not limited to attorneys; fees and costs), and loss or damage of any nature what so ever arising directly or indirectly out of instructions regarding your account exceptforany liability ORIENTAL may have hereunder.

Any claim which you may have against ORIENTAL as a result of accounts and services offered pursuant to these Terms and conditions may only be brought as a breach of contract claim; and you hereby irrevocably waive all rights in any action, proceeding or counterclaim, of whatever type or nature, to bring any claim against ORIENTAL based on negligence or tort or based upon a statutory violation.

10. FORCE MAJEURE

ORIENTAL shall not be liable for any loss or damage to you caused by ORIENTAL'S failure to provide any service or delay in providing such service resulting from an act of God, act of governmental authority, de jure or de facto, legal constraint, war, terrorism, fire, catastrophe, or electrical, computer, mechanical or telecommunications failure, or failure of any agent or correspondent or any other cause beyond ORI ENTAL's control.

11. CHANGES OF THESE PROVISIONS

ORIENTAL may change at any time any portion of these Terms and Conditions, or impose other restrictions on youraccountsorservices.asORIENTALdeemsnecessaryin the course of its business, by the posting of notice at the branch at which your accounts are maintained or by the sending a notice by regular mail. Changes to these Terms and Conditions which are required by law may be implemented immediately or as required by law, otherwise, they shall become effective 30 days after the date of posting at the branch or after ORIENTAL sends the notice as provided herein.

12. WAIVER

ORIENTAL may waive any portion of these Terms and Conditions, but such waiver shall apply only on that occasion and must be in writing. Any waiver shall not constitute a waiver of any other provision of these Terms and Conditions.

10


All, ORIENTAL'S waiver of any provision of these Terms and Conditions shall not constitute a waiver of ORIENTAL'S rights under that provision in the future or of any other right.

The Terms and Conditions are in addition to existing or future written agreements including, but not limited to, agreements regarding speci f ic types of accounts mainta ined with speci f ic div is ions of ORIENTAL and agreements regarding specialized transaction initiation services, information reporting services, custody services and commercial paper agency services. Any term of any such agreement, which is inconsistent with a provision of these Terms and Conditions, shall supersede such provision of the Terms and Conditions for purposes of the particular product or service that is the subject of the agreement. The Terms and Conditions also supersede and replace any proposals or representations previously made by either or both of ORIENTAL and you.

To the extent that you would have or would be able to claim sovereign immunity in any action, claim, suit or proceeding brought by ORIENTAL (or ORIENTAL'S assignee), you irrevocably waive and agree not to claim such immunity.

13. VARIATION OF LAW; SEVERABILITY

These Terms and Condi t ions vary appl icable law or regulation to the maximum extent permitted under any such law or regulation. Any provision of applicable law or regulation that cannot be varied by agreement or notice shall supersede any conflicting term or these Terms and

onditions.

If any provision of these Terms and Conditions shall be held to be illegal or unenforceable, the validity of the remaining portions of these Terms and Conditions shall not be affected.

14. GOVERNING LAW

The Terms and Conditions and ORIENTAL'S banking relationship with you shal l be governed by, and construed in accordance with, the laws of the Commonwealth of Puerto Rico and applicable Federal Law. Any rights that ORIENTAL has under the (without reference to the conflict of laws rules thereof), except that any disputes arising from or related to an account opened and maintained in a state or jurisdiction other than Commonwealth of Puerto Rico shall be governed by the laws of that state or jurisdiction (without reference to the conflict of laws rules thereof). In addition, any

dispute arising from or related to your accounts with ORIENTAL or services provided to you by ORIENTAL shall be governed by federal laws and regulations,

Federal Reserve Bank rules and Operating Circulars, local clearing house rules, Automated Clearing House Rules and general commercial bank practices applicable to accounts of your type and/or to the services provided by ORIENTAL.

15. JURISDICTION ANDVENUE

Any action against ORIENTAL arising from or relating to your accounts or services provided to you by ORIENTAL must be brought by you in state or (where there is subject matter jurisdiction) federal court located in the Commonwealth of Puerto Rico, except that any action arising from or relating to an account opened and maintained by ORIENTAL in another state or jurisdiction must be brought by you in a proper court located in that state or jurisdiction. In addition, you consent to the jurisdiction and venue of the Commonwealth of Puerto Rico and federal courts located within the Commonwealth of Puerto Rico for the adjudication of all claims made by ORIENTAL against you arising from or relating to your account or the services provided by ORIENTAL.

11

AUTORIDAD DE ENERGIA ELECTRICA FORMATO PARA RECORD DE IVR

ANEJO B

HHiHHHI . AaUf? • . . SEKWClO AL CLIENTE . i' '.Ji. •

LARGO-140 U'-. ~w •

: . - V • -. ' v NombreA.hWo: « . . . ^ v

REF- DESDE 1HIHMHI

HASTA& iilSiillB̂ ^CT

" LARGO A/N s

> 1 Comontario . • '-•! ' . \ -

1 1 13 13 N NUMERO CUENTA AEE JUSTIFICAR CEROS A LA IZQUIERDA

2 14 14 1 A CONSTANTE value T

3 15 23 9 N SEGURO SOCIAL Si no tiene #SS, completar en Ceros

4 24 24 1 A CONSTANTE value']'

5 25 60 36 A NOMBRE CLIENTE


7 62 76 15 N 2 AR-BALANCE ZZZ.ZZZ.ZZ9.99-

8 77 77 1 A CONSTANTE value']'

9 78 78 1 A PAY-ALLOW Value default spaces

Value T no pay ACH

Value V no pay Credit Card (CC)

Value 'C no pay ACH & CC


11 80 87 8 A LAST BILL DATE MM/DD/YY

12 88 88 1 A CONSTANTE value '|'

13 89 103 15 N 2 LAST BILL AMOUNT ZZZ.ZZZ,ZZ9.99-


15 105 112 8 A LAST PAY DATE MM/DD/YY

16 113 113 1 A CONSTANTE value 1'

17 114 128 15 N 2 LAST PAY AMOUNT 777,777,77a 99-


19 130 139 10 A CCB ACCT ID

Formato IVR Oficina Sistemas de Infonnaci6n Rev.l 1/25/2014

ANEJO C

Reglas de Negocios para ia Aceptacion de Pagos Establecida por la Autoridad de Energfa Electrica

Formas de Pago Aceptadas para transacciones por Telefono e Internet:

• Cuentas de Ahorro y de Cheque Personal de Bancos de Puerto Rico, Estados Unidos y de bancos extranjeros que tengan sucursales en Puerto Rico.

• Tarjetas de Credito (American Express, MasterCard y VISA) de cualquier institucion bancaria.

• Tarjetas de Debito de toda institucion bancaria, no se aceptan las expedidas por instituciones gubernamentales.

Normas para la aceptacion de Cheques v Pagos por Medios electronicos:

• Los pagos realizados con tarjetas de credito no podran exceder $20,000 mensuales por transaccion.

» Se suspendera el priviiegio de pagar con cheque o de realizar pagos por cualquier metodo eiectronico cuando el cliente registre dos eventos de pago anulados.

o El primer cheque devuelto por la entidad bancaria o el primer pago realizado por metodos electronicos que sea cancelado por el banco. EI sistema creara el Primer Evento de Pago Anulado con una fecha de vencimiento de ocho (8) meses, pero permitira que el cliente realice pagos con cheque aunque creara el cargo de $15 en la cuenta.

o El segundo cheque devuelto por la entidad bancaria o el segundo pago realizado por metodos electronicos que sea devuelto durante el periodo de ocho (8) meses antes mencionado, el sistema marcara la cuenta con el indicador SOLO EFECTIVO. Este indicador se mostrara en la cuenta por el periodo que reste desde que el sistema creo el Primer Evento de Pago Anulado. El cliente no podra pagar con cheque personalmente o a traves de los medios electronicos hasta la fecha de vencimiento del periodo que se genera con el Primer Evento de Pago Anulado.

o Al perder el priviiegio de pagar con cheque, solamente se aceptara el pago en una Oficina Comercial o Local con cheque certificado o de gerente, giro, efectivo, tarjetas de debito o credito y si es por medios electronicos con tarjeta de credito solamente.

A N E J O D AUTORIDAD DE ENERGIA ELECTRICA

FORMATO PARA RECORD DE PAGOS

RECORD 'HEADER'

N CODIGO 10

N NUMERO BANCO ASIGNADO PORLAAEE

LETRA DE LOTE ASIGNADO PORU\AEE

D 16 11 N CONSTANTE CEROS

17 19 N ID TRANSACCION 999

20 28 N CANTIDAD TOTAL LOTE

29 36 N MES/DIA/ANO MMDDYYYY

H 37 44 HORA HH:MM:SS

45 80 36 CONSTANTE CEROS

RECORD DETALLE

N CODIGO 1001

17 13 N NUMERO CUENTA AEE JUSTIFICAR CEROS A LA IZQUIERDA

18 20 N ID TRANSACCION 023

D 21 29 N CANTIDAD DEL PAGO

30 33 METODO PAGO ASIGNADO PORLAAEE

34 65 32 N CONSTANTE CEROS

H 66 80 15 N NUMERO DE CONFIRMACION

A N E J O E

AUTORIDAD DE ENERGIA ELECTRICA

RECHAZOS . u^fMz&y^t^ - : - T • I i ; ^ . SERVICIO CLIENTE J . . J

REF . LARGO ;;$$S/DEC SIGNO I i^^^OMENTARip;.;:^; : >;

RECORD DETALLE

A 1 6 6 N 0 CONSTANTE CEROS

B 7 19 13 N NUMERO CUENTA AEE JUSTIFICAR CEROS A LA IZQUIERDA

C 20 28 9 N 2 CANTIDAD DEL PAGO

D 29 35 7 A METODO PAGO ASIGNADO PORLAAEE

E 36 43 8 N FECHA MMDDYYYY

F 44 44 1 N CONCEPTO PAGO ASIGNADO POR LA AEE

G 45 45 1 N TIPO DE RECHAZO ASIGNADO POR LA AEE

H 46 53 8 N CONSTANTE CEROS

1 54 68 15 A NUMERO DE CONFIRMACION

Igual al Numero de Confirmation del Pago

FORMATO PARA RECORD DE PAGOS RECHAZADOS

Formato Rechazos O f i c i n a Sistemas de Informacion Rev.11/25/2014

Gracias por llamar a la Autondad de Energia Electrica Thank you for calling Puerto Rico Electric Power Authonty

~ j r : — To continue in

""-Fnglish press Xoo*^"

Tambien nos puede contactar en nuestra pagina de fnternet www aeepr com

Main Menu

0

Para informacion sobre el balance de su cuenta y efectuar pagos lutnn iti-jdo 'iempr y cuindo n^o-tt tn \ n c o u p*.nd i

- > P a i i u r d n d( „prviiio intonnaciun °obr cupnti crr>-rg n T < y otros servicios debe comunicarse con servicio al cliente al 787

Para escuchar estas opciones nuevamente Opnma 8

- 1 -

Accouni Access

Para reVizar un piqo Opnma 1 Pm o'cuchnr m'ormacion sobra su cu"nt- Opnm i ? F i r a i . menu "-.br upcionp ru^vjiTiFnt- Oprimj c

r a n r i . ] ! . i r d m nu prinnp il Opnmi u

Menu Pago

Menu de informacion

automatizada

V06Orignal

Account ACCE3C

Por favor entre su numero de cuenta o su numero de Seguro Social < -Seguido por el signo de #

Tenemos varias cuentas registradas bajo el mismo numero d •> juro oc nl T or fwor entr •>c u num T

de cuenta

-Sh-

Por favor espere mientras localizamos su cuenta

X

Baste Ei record'

Si

i

Multiples -< cuentas

activas 7

Uo-*\

El numero entrado no esta en nuestros archivo Si usted desea tratar nuevamente Opnma 1

Para regresaral menu pnncipal Opnma 9

Main Menu

V06Orignal

Menu de lntumaciun

automatasadj

T

Su balance actual es

Para realizar pago Opnma 1 Para mformaci6n sobre su ultima factura Opnma 2 Para informaci6n sobre su ultimo pago Opnma 3

Para escuchar estas opciones nuevamente Opnma B P a n raqrofrar *al m a n • A n t a n A r n p r r m a Q

Mt.nu P^go

Su ultima factura hasta 00/00 es di S00 00 y verier rn

00/00

Su pago mas reciente es de $00 00~recibido el 00/00/0000

Para repetir esta informacion Oprimal Para realizar un pago Opnma 2

Para escuchar estas opaones nuevamente Opnma 8 Para regresar al menu Anterior Opnma 9

V06Orignal

Menu Pago

1

Permite Pagos Su transaccibn no puede ser procesada Por favor comuniquese con servicio al cliente al 787-521 3434

•Ambos-

Para pagos con cuenta de cheques o ahorros Opnma 1

Para pagos con tarjeta de credito Opnma 2 Para escuchar estas opciones nuevamente

Para reqresar al menu anterior Oprima 9

-4 Metodos Permrtido m

\

Solo'TC i

• Para pagos con tarjeta de credito Opnma 1 Para escuchar e tas opciones nuevamente

Para regresar al menu anterior Opnma 9

-Solo ACH

Para pagos con cuenta de cheques o ihono Opnni-i 1

Para escuchar estas opciones nuevamente

Para regresar al menu anterior Opnma 9

Menu Pago T C Menu Pago

ACH

Account Access

V06Orignal 4

Menu Pago ACH

I Para pagos con cuenta cornente Opnma 1

Para pagos con cuenta de ahorros Opnma 2 Para escuchar estas opciones nuevamente Opnma 8

Para regresar al menu Anterior Opnma 9

1 2

Seleccione el Banco Para Oriental Bank Opnma 1

Para BPPR Opnma 2 Para Doral Bank Opnma 3 Para Scofaabank Opnma 4 Para First Bank Opnma 5 Para Santander Opnma 6

Si U banco no aparece en la lista Opnma 7 Para escuchar estas opciones nuevamente Opnma 8

Para regresar al menu Anterior Opnma 9

Entre los 9 digrtos de ruta bancaria seguidos por el signo de # Nc-

-2-,

Aparece en Lista Sh-*^

Su numero de ruta bancaria es _ Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Su balance actual es de

El Banco seleccionado es <Seleccion Banco> Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

1 •

Entre los numeros de su cuenta bancana seguido por el signo de #

Para realizar un pagopor esta cantidad Opnma 1 Para realizar un pago por otra cantidad Opnma 2

E-ntr h cintidnd i p iq n Fauido per " i inoa # Entre los ddlares y centavos sin punto decimal <

Ejemplo S65 con 19 e entra 6519

Su numero de cuenta bancana es Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Su Pago se realizara por la cantidad de <lngreso> Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

No -

La cantidad a pagar no puede ser mayor a $ ^ S i -

Total a pagar > 2* Balance A/R?

^ Mantengase en linea mientras procesamos su pdgo

V -Exitoso-

-Error-

Su pago fue procesado su numero de confirmacion e" El pago ser reflejado en su cuenta dentro de los XX dias Laborables

Para terminar esta llamada simplemente cuelgue Para escuchar nuevamente Opnma 1

Para pagar otra cuenta Opnma 2

Su tran accion no puede ser procesada Por favor comuniquese con servicio al cliente al 787 521 !

Account Access

V06Orignal

Menu Pago T C |

Seleccione su tarjeta de credito Para pagos con Visa Opnma 1

Para pagos con Master Card Opnma 2 Para pagos con American Express Opnma 3

Para escuchar e tas opciones nuevamente Opnma 8 Para regresar al menu Anterior Opnma 9

La tarjeta seleccionada es <Tarjeta> Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Entre los ultimos 4 digitos del Seguro Social de quien pertenece la cuenta a pagar seguido por el

signo de #

No L_

Los numero de SSN son Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Entre el numero de tarjeta de credito seguido por el signo de #

Los numeros de TC son Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Entre el cftdigo de segund d de su tarjeta de credito seguido por el signo de #

^Mayor a ^ intentos'

El cddigo de segundad es Para Confirmar Opnma 1 Para Carrbiar Opnma 2

-Si-

Entre la fecha de expiracion como aparece en su tarjeta de credito Dos digitos para el mes y cuatro digitos para el afio seguido por el sigbo de #

Su balance actual es de Para realizar un pagopor esta cantidad Opnma 1 Para realizar un pago por otra cantidad Opnma 2

T

La fecha de vencimiento e s _ Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

Entre la cantidad a pagar seguido por el signo de # Entre los d6lare y centavos sin punto decimal

Ejemplo $65 con 19 se entra 6519

Su Pago se realizara por la cantidad de <lngreso> Para Confirmar Opnma 1 Para Cambiar Opnma 2

£

Mantengase en linea mientras procesamos su pago

Entre los pnmeros 5 dfgrtos del codigo postal donde se recibe la correspondencia de la tarjeta de credito seguido por el signo de #

El c6digo potal ingresado e~_ Para Confirmar Opnma 1 ^ v- CHIIUI n ripnmi 2

11 No

La cantidad a pagar no puede ser mayor a S

R S i - Total a pagar 2* Balance A/R - '

f -Exitoso-

Verificaci6rt}| - PayNet W

4Error-

Su pago fue procesado su numero de confirmaci6n es El pago sera reflejado en su cuenta dentro de los XX dias Laborables

Para terminar esta llamada simplemente cuelgue Para • • n I ar nuevamente Opnma 1

Para pagar otra cuenta Opnma 2

Account Access

Su transaccion no puede ser procesada en este momento Por favor comuniquese con servicio al

cliente al 787-521 3434

V06Orignal

BANCO ORIENTAL TAB LA DE PRECIOS

Concepto Precio

Pago unico por servicio de Ser Up (Para todos los Canales de Pagoj Sin costo

Cargo Mensual por Mantenimiento (Para todos los canales de Pago) Sin costo

Cargo Transaccibn ACH (Para todos los canales de Pago) $0.08

Cargo Procesamiento Transacciones ACH (Gateway) Sin costo

Cargo Procesamiento Tarjetas de Credito (Gateway) Sin costo

Tasa de Descuento Tarjetas de Credito VISA/MC 1.44%

Chargebacks Tarjetas de Creditos Sin costo

Cargo por ACH Devueltos (por el Banco) $0.40

Cargo por Creditos en transacciones ACH originados por AEE $0.08

Notificacibn ACH por correo electrdnico (Cuando cliente paga por telefono) Sin costo

Re-dep6sito de pagos rechazados por insuficiencia de fondos Sin costo

i? , p 'Oinw '»n' i W r " i . 'f'i ir *Ti Precio

Cargo por Transacciones Procesadas a traves del IVR Sin costo

Cargo de Telecomunicaciones (precio por minuto de llamadas al IVR) $0.07

Cargo por Transferencia de Llamadas del IVR al Representante AEE Sin costo

Cargo por Transferencia de Llamadas del Representante AEE al IVR $0.25

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