CONTENIDO - SISA

C O N T E N I D O

Junta Directiva 3

Administración 4

Mensaje del Presidente de la Junta Directiva 5

Informe financiero y de gestión 8

Nuevos canales y nuevos productos 2018 15

Nuevos canales y mejoras digitales 2018 17

Bancaseguros: lanzamientos 2018 18

Bancaseguros: apoyo comercial 19

Campañas institucionales 20

Lanzamientos y mejoras en redes sociales 21

Relaciones Públicas 22

Recursos Humanos 23

Estados financieros 24

¡Siempreseguros!

Cada paso lo damos contigo

SISA - Memoria de Labores 2018 3

Junta Directiva

Director Presidente

Director Vicepresidente

Director Secretario

Primer Director

Segundo Director

Primer Director Suplente

Segundo Director Suplente

Tercer Director Suplente

Cuarto Director Suplente

Quinto Director Suplente

José Eduardo Montenegro Palomo

Federico Antonio de la Soledad Nasser Facussé (ausente en foto)

Ferdinando Voto Lucia (ausente en foto)

Pedro Artana Buzo

Rafael Ernesto Barrientos Interiano

Gilda Carlota de Montoya

Vacante

Manuel Humberto Rodríguez Amaya

Alberto Benjamín Federico Vides Déneke

c/p Benjamín Vides Déneke

Leobardo Juan Gonzáles y Adán

SISA - Memoria de Labores 20184

Administración

José Eduardo Montenegro

Gilda Carlota Álvarez de Montoya

María Elena Palomo de Salazar

Rigoberto Antonio Conde González

Flor de María Serrano de Calderón

Álvaro Gustavo Benítez Medina

Ana Beatriz de Magaña

Zulma Beatriz Cárcamo

Linda Jeannette Ibarra de Martínez

Roxana Guadalupe Zúniga Guandique

Jacqueline Sofía Carranza Martínez

Claudia María Figueroa Gutiérrez

Roberto Mauricio Morales Valle

Diana Hazel Dowe Rodríguez

Presidente

Gerente de Operaciones

Gerente de Productos

Gerente Comercial

Gerente de Administración y Finanzas

Gerente Legal

Gerente de Bancaseguros

Oficial de Riesgos (Interina)

Gerente de Tecnología

Gerente de Mercadeo, Comunicaciones y Riesgo Reputacional

Subgerente de Recursos Humanos

Auditor Interno

Suboficial de Cumplimiento

Gerente de Proyectos Estratégicos


Mensaje del Presidente de la Junta Directiva

Señores Accionistas:

En nombre de nuestra Junta Directiva, me complace presentarles para su consideración la Memoria de Labores y los Estados Financieros de nuestra empresa, correspondientes al ejercicio económico comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018.

El destacado desempeño de nuestra aseguradora durante el año recién pasado, 2018, denota una excelente ejecución del plan de negocios definido y aprobado por nuestra Junta Directiva. Un plan enfocado en lograr un crecimiento por arriba del presupuesto, que al mismo tiempo nos permitiera mejorar nuestra rentabilidad y mejorar el servicio a nuestros clientes.

En este sentido, nos satisface poder reportar que el primaje neto alcanzado de $125.4MM representa el mayor del mercado y un crecimiento del 12%, significativamente superior al crecimiento del mercado. Al mismo tiempo, el resultado técnico consolidado ha mejorado en un 11% en relación con el año anterior. La utilidad después de impuestos de la compañía, también muestra una mejora del 13%, reflejando no solo un mejor resultado técnico sino también eficiencias de gastos y una mejor gestión administrativa.

El primaje de $125.4MM, sin duda nos posiciona como la mayor compañía del mercado salvadoreño y líder del mercado nacional. Pero también, en relación a patrimonio, mantenemos nuevamente el primer lugar con el mayor patrimonio de la Industria: $54.86MM. De la misma forma, los beneficios obtenidos, también nos coloca como líderes del mercado. Esto ratifica la posición de liderazgo del mercado de SISA, liderazgo que cumple 25 años consecutivos en este 2018.

Los excelentes resultados obtenidos se dieron dentro de un entorno económico que presentó retos significativos y un modesto crecimiento. Los efectos de la disminución de la calificación soberana han tomado tiempo en mitigar el impacto sobre las calificaciones internacionales de empresas salvadoreñas. Desde el punto de vista político, el 2018 se vio influido por las elecciones legislativas y municipales de inicio de año y por la contienda por la presidencia de la república, así como por las elecciones de segundo grado para magistrados para la Corte Suprema de Justicia.

Para lograr ese nivel de crecimiento, la administración diseñó e implementó una estrategia comercial que se enfocó en profundizar las relaciones con nuestros intermediarios de seguros y en el desarrollo de canales masivos de comercialización. Además, se reforzó la estructura organizacional del área comercial dotándola del expertise requerido para hacer efectiva la implementación de la estrategia. Al mismo tiempo nos acercamos más a clientes e intermediarios mediante la apertura de dos sucursales, ampliando nuestra presencia geográfica y facilitando los tramites de los clientes.


El mercado internacional de reaseguro continúa presentando una fuerte capitalización y, por ende, una fuerte capacidad de reaseguramiento. Si bien esa alta capitalización empuja un comportamiento “blando”, durante el 2018, se pudo observar programas de reaseguro que en su renovación sufrieron incrementos, que, aunque pudieran considerarse leves, es una señal de un relativo endurecimiento del mercado el cual sin duda tendrá un impacto en la región y en nuestro país. La acertada estrategia de reaseguro aprobada por la Junta Directiva permitió mantener las ventajas de nuestro programa para la renovación de junio. Durante el año recién finalizado, continuamos avanzando en el proceso de salida tecnológica de Citi. Me es grato informar a los señores accionistas que al 30 de noviembre logramos migrar lo que restaba de nuestra plataforma tecnológica a un ambiente totalmente bajo el control de nuestro conglomerado. Todos los aplicativos ya están corriendo en un ambiente propio. Este proceso de migración se llevó a cabo en una forma exitosa, y más importante, sin ninguna disrupción de nuestros servicios y en forma transparente para nuestros clientes.

Adicionalmente, nuestra Junta Directiva ha aprobado nuevas inversiones en tecnología orientada a brindar un mejor servicio a nuestros clientes y a operaciones más eficientes y sostenibles en el futuro. La implementación de estos sistemas dio inicio durante el año 2017, hemos continuado su implementación durante el 2018 y continuaremos en este proceso de digitalización en el 2019.

Las cifras de nuestros estados financieros son consecuencia de un prudente gobierno corporativo, de un riguroso manejo técnico, una buena gestión administrativa y financiera de la compañía. De igual forma, estos resultados económicos han sido posibles por la dedicación, entusiasmo y empeño de todo nuestro personal, con el liderazgo de la alta administración, para atender las necesidades de nuestros clientes, corredores y agentes de seguros en forma rápida e innovadora.

Es fundamental reconocer a todo el equipo de dirección de la compañía que con su liderazgo ha contribuido, en forma efectiva, al cumplimiento de las metas económicas y organizacionales definidas. De la misma manera, deseo agradecer a todo nuestro personal, quienes han trabajado arduamente para alcanzar estos extraordinarios resultados.

En nombre de nuestra Junta Directiva, aprovecho la ocasión para hacer un especial agradecimiento a nuestros clientes por su preferencia y a los señores accionistas por la confianza depositada en esta Junta Directiva y en especial en este servidor como su Presidente. Agradezco a cada uno de nuestros Directores por el tiempo y dedicación que han brindado. Es un honor el poder guiar a la organización de seguros y un verdadero privilegio dirigir al mejor equipo administrativo, técnico, comercial y gerencial de la industria.

Agradezco su aprobación de la gestión de esta Junta Directiva y la Administración durante el año 2018.

Lic. Eduardo Montenegro P.Presidente

Somos una compañía

Aseguradoraque brinda tranquilidad y seguridad financiera, garantizando

excelencia en el servicio a nuestros clientes a través de una oferta diversificada de productos, procesos digitales y servicios de calidad, manteniendo el liderazgo en primas y

rentabilidad en El Salvador

““


Informe financiero y de gestiónSeguros e Inversiones y su filial al 31 de diciembre del 2018

1. Resumen ejecutivo

Al cierre del ejercicio 2018, SISA y su filial alcanzaron $125.4 millones en primas netas. La cartera de la compañía está compuesta en un 64% por productos del ramo de Seguros de Personas y el 36% por productos del ramo de daños.

El índice de Siniestralidad durante el año 2018 fue de 47.9%, mejorando de manera significativa en relación al año anterior (52.9%).

Al finalizar el ejercicio, la suficiencia patrimonial de SISA fue de 28.8% y la de su filial, SISA Vida, fue de 42.1%, muy por encima de lo requerido por la regulación aplicable, tanto en términos relativos como absolutos. SISA y su filial cuentan con un patrimonio de $53.6 millones, el más alto de la industria aseguradora, reflejando un nivel excepcional de solvencia, para una compañía de su tamaño.


Primas NetasUS$

125.4MM

Utilidad NetaUS$

7.7MM

PatrimonioNetoUS$

53.6MM

Calificaciónde Riesgo*

AA+

* Fitch Ratings y Zumma Ratings

Al mismo tiempo, la compañía alcanzó utilidades netas después de impuestos de $7.66 millones, lo que refleja un crecimiento del 13.4% en comparación con el resultado del 2017 de $6.75 millones. Relacionado a ello, el índice de rentabilidad sobre la inversión de sus accionistas refleja una mejora, pasando del 12.8% en el año 2017 a un 14.0% en 2018.

En junio de 2018, la clasificadora de riesgos Fitch Ratings mejoró la calificación de SISA y su filial, SISA VIDA, pasando de AA a AA+, similar a la otorgada por Zumma Ratings (AA+). Dichas calificaciones corresponden a aquellas entidades que cuentan con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a la que pertenece y en la economía. Los factores de protección son fuertes, el riesgo es modesto.

2. Primas netas y participación de mercado

A diciembre de 2018, SISA y su filial alcanzaron un total de $125.4 millones en primas netas de devoluciones y cancelaciones, es decir $12.9 millones más que al año anterior, lo cual equivale a un crecimiento del 11.5%.

2012

$112,997 $112,438

$124,043$126,136 $125,399$124,775

$118,520

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Primas netas en miles de US$


3. Distribución de la cartera

Al 31 de diciembre del 2018, la cartera de SISA y su filial se compone en un 64% de productos del ramo de personas, y por un 36% de productos en el ramo de daños. La distribución en productos demuestra una política enfocada mayormente en el crecimiento de carteras de ramos de vida, sin dejar de lado los ramos patrimoniales.

4. Distribución de productos

Para el ramo de daños, el Seguro de Incendio resalta con una participación del 43% del total de primas netas al 31 de diciembre del 2018. El Seguro de Automotores lo sigue en importancia contribuyendo con un 35%. El resto de los seguros conforma el 22% restante.

Daños 36%Vida 64%

Primas netas del Top 5 de aseguradoras agremiadas a ASES

Al cierre del año 2018, SISA mantiene el liderazgo en primas netas de devoluciones y cancelaciones por vigésimo quinto año consecutivo en el mercado asegurador salvadoreño. A continuación, se muestran los datos de cierre del año 2018 entre las aseguradoras pertenecientes a la gremial.

Nota:Datos consideran

únicamenteaseguradoras

asosciadas a ASES

SISA

Asesuisa

Mapfre

Assa

Palic

$125,399

$121,287

$74,404

$61,356

$39,242

:

:

:

:

:

:

:

:

:

:

Prim

as n

etas

en m

iles

de U

S$


Los productos de personas incluyen Seguros de Deuda, Vida Colectivo, Bancaseguros, Salud, Accidentes y el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Los seguros de vida reflejan una participación del 48% del total de las primas de SISA Vida, Invalidez y Sobrevivencia representa el 21% y los ramos de Salud y Accidentes conforman el 31% restante. Dichos productos son ofrecidos mediante los diferentes canales de comercialización de la compañía, ya sea de forma directa o a través de intermediarios de seguros y socios comerciales.

5. Siniestralidad

Siniestros netos totales / Primas netas totales Este índice expresa la siniestralidad total de la institución, es decir la proporción de las primas netas totales que ha sido destinada a cubrir reclamos pagados por la aseguradora. A diciembre del 2018, SISA y su filial tienen un índice del 47.9%, obteniendo una disminución de 5 puntos porcentuales en relación al 2017.

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

$112,997$124,043 $126,136 $124,775 $118,520

$112,438$125,399

$48,120 $51,625 $55,962 $59,450 $64,710 $59,481 $60,021

42.6% 41.6% 47.6% 54.6% 52.9% 47.9%44.4%

En miles de US$

Primas Netas Siniestros Pagados

Salud yAccidentes 31%

Invalidez y Sobrevivencia(Previsional) 21%

Vida 48%

Incendio yLíneas Aliadas

43%

Automotores 35%

Diversos 19%

Fianzas 3%


6. Gestión y eficiencia

Gastos administrativosLos gastos administrativos de SISA y su filial se redujeron significativamente en comparación al ejercicio precedente, lo cual refleja una mejor gestión administrativa y eficiencia en términos del control de los gastos. En la relación de gastos administrativos / primas netas se ve una mejora, pasando del 9.6% en 2017 a un 8.4% en el 2018.

2013 2014 2015 2016 2017 2018

$105,336 $110,116 $107,110$90,610 $86,221 $91,828

$44,728 $49,569 $53,277 $55,737$46,561 $48,048

42.5%

En miles de US$

Prima neta retenida Siniestros netos retenidos

45.0% 49.7% 61.5% 54.0% 52.3%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

$8,914

7.2% 7.5% 7.8%9.1%

9.6%

8.4%

$12,000

$10,000

$8,000

$6,000

$4,000

$2,000

12.0%

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

$9,451 $9,755$10,832 $10,791 $10,495

En miles de US$

Gasto administrativo Gastos admin./Primas netas

Siniestros netos retenidos / Primas netas retenidasEste índice expresa la siniestralidad retenida de la institución, es decir la proporción que ha cubierto la institución con sus propios fondos. A diciembre de 2018, el índice de siniestralidad retenida es del 52.3% logrando una mejora significativa respecto al 2017.


Inversiones y efectivo / Reservas El coeficiente de Inversiones y efectivo / Reservas muestra suficiencia para cubrir las obligaciones de la compañía. Al 31 de diciembre de 2018 se tuvo un índice del 162%, lo que demuestra una razón de liquidez suficiente, con una alta capacidad de pago para cumplir con cualquier obligación. El portafolio de inversiones está colocado en instrumentos aprobados y monitoreados por la Superintendencia del Sistema Financiero. El portafolio ha mantenido una rentabilidad promedio en el 6%.

Dic. 2016 Dic. 2017 Mar. 2018 Jun. 2018 Sep. 2018 Dic. 2018

$15,356

$19,772 $20,710 $21,290 $21,414 $21,758

$12,830 $13,801$15,422 $16,086 $16,491 $16,899

19.7%

Margen de solvencia de SISA • En miles de US$

Patrimonio neto mínimo Patrimonio neto

43.3% 34.3% 32.3% 29.9% 28.8%

Dic. 2016 Dic. 2017 Mar. 2018 Jun. 2018 Sep. 2018 Dic. 2018

$32,534$29,504

$32,941$27,745 $28,038 $29,227

$23,224$19,599 $19,651 $19,525 $19,673 $20,571

40.1%

Margen de solvencia de SISA VIDA • En miles de US$

Patrimonio neto mínimo Patrimonio neto

50.5% 67.6% 42.1% 42.5% 42.1%

7. Solvencia

Suficiencia patrimonial / Margen de solvencia El patrimonio neto mínimo es el patrimonio necesario para que una compañía de seguros haga frente a sus obligaciones corrientes y a aquellas derivadas de situaciones extraordinarias, provocadas por desviaciones en el exceso de las esperadas bajo situaciones normales, este patrimonio debe ser igual o mayor al capital mínimo exigido por ley.


2013 2014 2015 2016 2017 2018

$27,053$25,165

$20,662

$5,296 $6,756 $7,660

Utilidades netas en miles de US$

8. Rentabilidad

Utilidades netas Las utilidades netas después de impuestos, al cierre del 2018, alcanzaron los $7.7 millones, lo que refleja una mejora importante del 13.38% ($1 millón) en relación al año anterior.

ROE y ROA

La rentabilidad sobre el patrimonio de los accionistas a diciembre del 2018 fue del 14%. La rentabilidad sobre activos fue de 8.5%. Ambos índices incrementaron en comparación con el año 2017.

2013 2014 2015 2016 2017 2018

33.3%

24.8%

16.2%

6.5% 7.7% 8.5%

31.4%

27.2%

10.4%12.8% 14.0%

23.8%

ROA ROE

A diciembre del 2018, el porcentaje de suficiencia del patrimonio neto mínimo para SISA es del 28.8%, y para su filial, SISA Vida, de 42.1%, indicándonos que se cuenta con una suficiencia patrimonial considerable y un patrimonio superior al exigido por la normativa aplicable para efectos de solvencia.


Nuevos canales ynuevos productos 2018Durante el 2018 SISA amplió los puntos de servicio a clientes e intermediarios de seguro con la apertura de dos agencias, una en Santa Ana y la otra en Agencia Caribe. En las agencias se brindan los servicios más demandados por nuestros clientes: inspección de vehículos, oferta de seguros, recepción de documentos para trámite de pólizas, recepción de documentos de reclamo y pago de primas de seguros.

En la agencia Caribe, se ha habilitado el Salón VIP de Intermediarios donde nuestros socios de negocio tienen las facilidades para realizar sus gestiones. El salón está completamente equipado.

El tercer trimestre del 2018 fue cuando SISA presentó un renovado Portal de Intermediarios. Esta es la herramienta de autoservicio para los intermediarios de seguros donde pueden consultar su cartera de clientes, el estado de mora, el avance de reclamos y sus comisiones, entre otras funcionalidades. Desde el portal también pueden iniciar y completar el trámite de oferta, solicitud y emisión de las pólizas del Seguro de Automotores y SISAMED. Además, se incorporó la funcionalidad de solicitar el desembolso de comisión a través del portal, lo que reduce el número de visitas a SISA y acelera el pago de las mismas a los intermediarios.


El 2018 fue un año de importante renovación de la oferta de SISA para el mercado tradicional de seguros. En marzo se relanzó nuestro Seguro de Automotores con tres planes diferenciados según las necesidades del cliente, a lo largo del año se fueron ajustando para responder a las necesidades del mercado salvadoreño. En el ramo de personas, se renovó el producto de gastos médicos mayores SISAZUL Plus y se presentó el SISAMED, un producto de gastos médicos con cobertura internacional. Hacia el final del 2018, se relanzó el seguro de residencia SISAHogar con innovadoras coberturas y un servicio de asistencia ampliado. Asimismo se ampliaron las edades de inclusión y permanencia y requisitos de contratación del Seguro de Vida Increíble.


Nuevos canalesy mejoras digitales 2018En el mes abril se inició con la comercialización del seguro Protección Vida en Almacenes Prismamoda. Como compañía de Seguros nuestro objetivo es ofrecer seguros a todos los segmentos de la población y coberturas acorde a sus necesidades. Con esta alianza brindamos a los clientes de PRISMAMODA opción de contratar su seguro Protección Vida en todas sus sucursales, ofreciendo 4 planes con sumas aseguradas desde $5,000 hasta $25,000.00, asegurando al cliente en caso de fallecimiento.

SISA está comprometida en avanzar en la era digital. Estamos conscientes que hay un mercado que nos exige ir en esa dirección. Nuestros enfoques se basan en tres pilares: experiencia del cliente, eficiencia operativa e innovación en productos.

Dentro del proyecto de transformación digital de la compañía, nos encontramos desarrollando un proyecto de BPM (Business Process Management) que tiene como objetivo hacer más eficientes nuestras operaciones y acercarnos más a nuestros clientes e intermediarios. Para esto, estamos desarrollando portales multicanal que nos permitan estar permanentemente conectados con ellos y con todos aquellos que formen parte de nuestros procesos, como talleres, ajustadores, hospitales, médicos, etc.

Durante el año 2018, se llevaron a cabo los siguientes proyectos:• Migración del Portal de Intermediarios a la plataforma de BPM, en la cual tienen a su disposición toda la

información de su cartera de pólizas, cesiones de pólizas, primas por cobrar, historial de pagos de sus clientes, información y solicitud de sus comisiones, consulta de cheques de reclamos, cotizaciones de los Seguros de Automotores y SISAMed.

• Obtención de permiso de póliza digital por parte de la SSF.


Bancaseguros: lanzamientos 2018Bancaseguros y Comercialización Masiva apoyando la Prevención contra el cáncer de seno.

En el mes de octubre se lanzó en Banco Cuscatlán y Almacenes Simán por medio de seguros de comercialización masiva campañas para apoyar la lucha contra el cáncer de seno, uniéndonos con esto a concientizar a la población sobre su prevención. A través de nuestros seguros Enfermedades Graves y Seguro de Cáncer, se otorgaron a nuestros asegurados beneficios adicionales de 1 mes de prima gratis y entrega de promocionales alusivos a la campaña a los clientes por su contratación.

En el 2018 se inició con la comercialización de seguros por medio de aceptación telefónica. A través de este nuevo canal de venta, estamos poniendo a disposición de los clientes de nuestros aliados comerciales seguros de vida con beneficios adicionales, facilitando con esto, la contratación de seguros de comercialización masiva sin tener que visitar una sucursal para su aceptación. Todo el trámite desde su contratación, envío de documentación y gestiones del seguro contratado, será siempre por medio electrónico.


Bancaseguros: apoyo comercialSe desarrollaron capacitaciones , promociones y promocionales para apoyar la venta.


Campañas institucionalesSe desarrollaron nuevos productos y los respectivos lanzamientos de SISAMed, SISAZUL, AUTO Y SISAHogar .Se creo una nueva mascota para marca “pingüino”.


Lanzamientos ymejoras en redes socialesSe lanzó la campaña TeleSISA para redes sociales y cotizadores, la cual nos permitió llegar a un segmento de clientes y clientes potenciales diferentes. También lanzamos Instagram en el mes de septiembre del 2018, logrando un excelente desempeño en sus primeros tres meses.


Relaciones PúblicasEn el 2018 se realizaron diferentes actividades y lanzamiento que fueron cubiertos por los diferentes medios de comunicación.


Recursos HumanosAlgunas de las actividades realizadas en el 2018:

RSE, ayuda a la comunidad Cursos de verano

Feria de UniversidadesCelebración del día de la AmistadAlbum Mundialista


Estados financieros

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